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NÚMEROCUATRO2009
market
Para especialistas en seguros a medida
08
alto rendimiento
rolf tolle reflexiona sobre
su paso por lloyd’s
12
que siga el espectáculo
cómo asegurarse frente
a la cancelación de eventos
16
vida deportiva
por qué el seguro deportivo
es un negocio polifacético
LLOYD’S
y la OTAN
confían en la
asociación de
entidades públicas
y privadas para
abordar los riesgos
emergentes globales
LA GESTIÓN DEL
RIESGO EN EL
SIGLO XXI
ÍNDICE DE CONTENIDOS
04
lloyd’s nombra
al nuevo Presidente para Norteamérica
❝
AMÉRICA DEL NORTE
16
CARTA DEL EDITOR
Bienvenidos al nuevo
número de market
En este número nos centramos en la
asociación entre entidades públicas y
privadas, como continuación del debate
en directo 360 Risk Insight de Lloyd’s sobre
cómo gestionar el riesgo en el siglo XXI,
copatrocinado por Lloyd’s y la OTAN en
octubre.
Tal y como comentó Lord Levene, una
colaboración de estas características
hubiera sido impensable hace 20 años,
pero la cooperación entre los gobiernos
y las empresas privadas es, hoy en día,
indispensable para abordar la amenaza
de tres grandes riesgos contemporáneos:
la piratería, el cambio climático y los ciber
ataques.
A medida que se acerca la jubilación de
Rolf Tolle, Director de Franchise Performance
de Lloyd’s, Market hace una retrospectiva de
siete años de grandes logros.
Y a raíz de la oleada de cancelaciones de
conciertos pop y eventos deportivos en 2009
y ante la inminente llegada de los Juegos
de Invierno en Vancouver, analizamos los
riesgos ligados a la organización de eventos
públicos y los múltiples y diversos niveles de
aseguramiento en el ámbito deportivo.
Y lo más importante, deseamos conocer
su opinión sobre la revista y sobre los temas
que desearía que se tratasen más a menudo.
Si quiere participar en el sorteo de un vale
de Virgin por valor de 800 libras esterlinas,
todo lo que tiene que hacer es participar en
nuestra encuesta a los lectores antes del
1 de febrero de 2010.
Deseamos que disfruten de este
número y esperamos poder contar con
sus opiniones. Encontrarán la encuesta en
www.lloyds.com/themarketsurvey. Gracias
de antemano por su participación.
Anna Willey
Editora
0
04
07
08
10
360 Risk Insight: Cómo Lloyd’s
y la OTAN están trabajando
conjuntamente en el siglo XXI
Rupert Atkin, CEO de Talbot,
comenta las últimas tendencias
respecto riesgo bélico
Alto rendimiento: Rolf Tolle reflexiona
sobre su paso por Lloyd’s
Una nueva póliza para juegos online le da
a los operadores de juegos una oportunidad
para apostar
>
Redactor jefe
James Cash
Consejero de
redacción
Stuart Collins
Diseño
Rachel Creane
Director Artístico
Oisin O’Malley
Editor
Ciaran Jennings
Si desea colaborar en nuestro
próximo número, póngase en
contacto con Peter Wilson en
[email protected],
fax: +44 (0)20 7327 6256.
Para acceder a la versión
digital de Market, visite
nuestra página web en
www.lloyds.com/publications
12
14
16
18
Por qué la cancelación de eventos no es
un obstáculo para los aseguradores
Markel lanza una nueva división para
caballos y ganado en Lloyd’s
El coste de una lesión y las múltiples
capas del seguro deportivo
La gente de Lloyd’s echa una mano
solidaria por todo el mundo
12
Market es una publicación
de Lloyd’s, One
Lime Street, London
EC3M 7HA, editada por
Wardour, Walmar House,
296 Regent Street,
W1B 3AW.
No obstante los esfuerzos
realizados dirigidos a
garantizar la exactitud
de la información aquí
vertida, ni Lloyd’s ni los
editores de la revista
se hacen responsables
de posibles errores u
omisiones. Lloyd’s está
regulado por la Financial
Services Authority.
© Lloyd’s 2008
www.lloyds.com
Lloyd’s ha nombrado a Hank Watkins como nuevo presidente para sus
operaciones en América del Norte. Con 28 años de experiencia en la industria
del seguro comercial, Watkins afirmó que una de sus prioridades será
impulsar el desarrollo del mercado de las PYMES y facilitar la comunicación
entre los managing agents y la red de distribución de Norteamérica.
“A pesar de los retos que presentan las actuales condiciones económicas y
del mercado asegurador, el segmento de las PYMES ofrece una oportunidad
significativa para Lloyd’s, con su reputación de creatividad, solvencia
financiera y pago de siniestros”, explicó. Se ha encomendado a Lloyd’s North
America la tarea de dar a conocer el mercado a la enorme red de distribución
de EE.UU. y Canadá, comunicando puntualmente los desarrollos del
mercado y las oportunidades potenciales para Londres”.
Watkins añade que, a pesar de que son muchos los intermediarios que ya
conocen Lloyd’s, se sigue pensando que se trata de un mercado más adecuado
para cubrir riesgos nuevos o exóticos, cuya colocación lleva más tiempo y, a
menudo, a un coste más alto al de la competencia.
“Esto es así especialmente entre los nuevos actores del sector que se
incorporaron al mismo en una época de mercado blando y que, tal vez, no
han tenido la necesidad de buscar una alternativa a las líneas de surplus para
satisfacer las necesidades de sus clientes o que, cuando lo hicieron, limitaron
la distribución de las líneas a las aseguradoras que ya conocían” afirmó.
“El mercado de Lloyd’s es una alternativa viable para muchos más riesgos de
los que creen muchos de nuestros socios en el ámbito de la distribución”.
Watkins sigue explicando que el perfil de la organización se ha
incrementado en los últimos meses gracias a los informes de la prensa y al
renovado esfuerzo de su equipo por establecer relaciones directas a través de
reuniones periódicas que se mantienen a nivel regional con los consejos de
corredores y coverholders.
También menciona que otro ejemplo del liderazgo de Lloyd’s es la última
conferencia de Lloyd’s 360 Risk Insight que tuvo lugar en Nueva York el
pasado 29 de octubre. Con el título de “La gestión del riesgo en el siglo XXI”,
diversos expertos del sector y de Lloyd’s, junto con conferenciantes de la
OTAN, analizaron diversas estrategias para abordar el cambio climático, la
piratería y el ciber riesgo.
Richard Ward, CEO de Lloyd’s fue la persona
encargada de inaugurar las sesiones a las que
asistieron más de 200 directivos de empresas y del
sector asegurador.
A modo de resumen, Watkins afirma que
“ahora mismo, se nos brinda una oportunidad
extraordinaria en EE.UU. y Canadá y debemos
capitalizar el mensaje de los resultados financieros
de Lloyd’s, su posición de liderazgo en cuestiones
de riesgo global y el reconocimiento del sector
de nuestro papel como prestador de soluciones de
riesgo creativas y estables.”
Watkins es responsable de todas las operaciones
de Lloyd’s en Estados Unidos y Canadá, incluyendo
las oficinas de Nueva York, Chicago,
Frankfort Kentucky, Los
Ángeles, las Islas Vírgenes,
Montreal y Toronto.
MARKET Número Cuatro 2009
ENCUESTA A LOS LECTORES
2009 – GANE UN VALE POR
VALOR DE 800 libras
❞
Queremos conocer su opinión
sobre Market. Participe en nuestra
encuesta y podrá ser el ganador de
un vale de Virgin por valor de 800
libras (ver términos y condiciones).
¡Gracias por anticipado!
www.lloyds.com/themarketsurvey
Los resultados provisionales
anticipan unos beneficios de
1.320 millones de libras
Noticias de Lloyd’s
Los beneficios provisionales antes de
impuestos de Lloyd’s se incrementaron
un 40% respecto al mismo periodo de
2008, alcanzando la suma de 1.320
millones de libras en el primer semestre.
Este crecimiento responde a unos sólidos
resultados de la suscripción y a un
pequeño repunte de los rendimientos de la
inversión, ayudando a mitigar los efectos
de los turbulentos mercados financieros y
las exigentes condiciones aseguradoras.
Las primas brutas suscritas ascendieron
a 13.500 millones, lo que supone más de
un tercio con respecto al primer semestre
de 2008. Por su parte, los resultados de la
suscripción se colocaron en 678 millones
de libras y los resultados de la inversión en
708 millones, es decir, más del doble de los
resultados obtenidos en el mismo periodo
del año anterior.
Sin dejar de hacer una llamada a la
precaución a la vista de las actuales
tendencias a la recesión y ante la
inminente temporada de huracanes en
EE.UU., el Presidente de Lloyd’s, Lord
Levene afirmó: “El mercado goza de una
sólida posición financiera y el volumen
de los negocios ha aumentado como
resultado de la búsqueda por parte de los
brokers y los tomadores de la seguridad
que les ofrece la plataforma de Lloyd’s”.
Por su parte, Richard Ward, CEO de
Lloyd’s, perfiló los planes para el futuro,
afirmando: “Desde esta posición de
solidez, hemos decidido realizar una
revisión de nuestros objetivos más
rigurosa y desde una perspectiva externa,
a fin de asegurarnos que estamos bien
situados para aprovechar las nuevas
oportunidades”.
> MÁS INFO...
www.lloyds.com/
hankwatkins
NOTICIAS
> MÁS INFO…
Hank Watkins,
Presidente de Lloyd’s
North America
Podrá acceder online al vídeo en el que
Richard Ward comenta los resultados en:
www.lloyds.com/interims2009
0
la asociación entre empresas privadas y
organizaciones gubernamentales es esencial a la
hora de abordar grandes riesgos, como el cambio
climático y la piratería. Al menos, esta es la opinión
de los ponentes de la prestigiosa conferencia que
ofrecieron conjuntamente Lloyd’s y la OTAN en
Londres, el pasado mes de octubre.
Al debate en directo de Lloyd’s 360 Risk
Insight sobre la “Gestión del riesgo en el siglo
XXI” asistieron más de 200 profesionales del
sector asegurador, empresarios y representantes
del gobierno, para debatir, de la mano de expertos
del sector privado y público, sobre las amenazas
y posibles soluciones a los tres riesgos a los que
actualmente debe hacer frente la sociedad: el cambio
climático, la piratería y la ciber seguridad.
“Nuestro mundo, industrializado y complejo, se
está viendo atacado por un gran número de riesgos,
claros y letales”, afirmó Lord Levene, Presidente de De arriba abajo: Lord
Lloyd’s y copatrocinador del evento. “Si no actuamos Levene y el Secretario
con rapidez, nos encontraremos - igual que Gulliver General de la OTAN,
Anders Fogh Rasmussen
- atados de pies y manos, e indefensos, por no haber
sido capaces de detener una serie de cambios que se
han ido incrementando mientras aún podíamos”, advirtió.
A simple vista, los riesgos en cuestión no parecen tener mucho en común y,
sin embargo, todos ellos comparten tres rasgos
similares: están creciendo rápidamente, cada
vez son más complejos e implican la necesidad
de establecer coaliciones.
Levene señaló la rapidez con la que se está
Una iniciativa conjunta
fundiendo el hielo polar como alarmante
ejemplo del nuevo ritmo del riesgo, mientras
de Lloyd’s y la OTAN no
indicaba que el cambio climático puede ser el
hubiera sucedido hace
símbolo definitivo de la interdependencia.
20 o, incluso, 10 años
Un mundo
nuevo y
valiente
0
Lloyd’s y la OTAN
debaten sobre cómo
la cooperación pública
y privada puede ser
fundamental para
afrontar los riesgos más
acuciantes del siglo XXI
www.lloyds.com
Forjando soluciones
No obstante, si se compara con el pasado,
la sociedad se encuentra actualmente mejor
posicionada para afrontar estas amenazas.
El mayor conocimiento científico, tecnológico y político del riesgo supone
que el mundo puede concentrarse en encontrar soluciones. Y las empresas,
los gobiernos y las ONGs están trabajando juntos en ello.
“Podemos establecer nuevas alianzas para luchar contra las amenazas
comunes” proclamó Levene. “Hemos organizado este evento junto con la
OTAN; una iniciativa conjunta de Lloyd’s y la OTAN no hubiera sucedido
hace 20 o, incluso, 10 años. En estos momentos, el establecimiento de
nuevas coaliciones forma parte esencial de la gestión del riesgo”.
“Los gobiernos han dejado de tener el monopolio del poder” – añadió
– “por lo que se necesitan nuevas redes para crear políticas comunes y
plurales que aborden los riesgos y creen soluciones sostenibles”.
Aunque Lloyd’s por si solo no puede instaurar un estado de derecho
en Somalia y poner fin a la piratería en el Cuerno de África, ni reducir la
amenaza del cambio climático, “estos temas sí pueden abordarse desde la
acción colectiva” concluyó Lord Levene.
En su discurso de apertura, Anders Fogh Rasmussen, Secretario General
de la OTAN, comentó que, aunque a simple vista puede parecer que el
mayor mercado asegurador del mundo y la OTAN tienen poco en común,
basta con echar un segundo vistazo para ver que no es así.
“Ambos nos dedicamos a predecir amenazas, a adoptar medidas para
reducir las probabilidades y, en caso necesario, a gestionar sus efectos”
explicó. Los riesgos afectan a las empresas, gobiernos y ONGs por igual,
poniendo fin así a la división entre el sector público y privado. Los retos a la
seguridad que plantean estos riesgos son grandes. “Pero es mucho lo que se
puede hacer para abordar las causas originales, para minimizar su impacto y
gestionar los efectos cuando ocurren”, declaró Rasmussen. “Lo único que se
necesita es mucho más vigor, innovación y cooperación”. m
MARKET Número Cuatro 2009
EL CAMBIO CLIMÁTICO
REQUIERE POLÍTICAS
VISIONARIAS Y PRAGMÁTICAS
Ha llegado el momento de abordar los
retos del calentamiento global y, según
los ponentes del debate 360 Risk Insight
de Lloyd’s, el hacerlo reporta grandes
beneficios empresariales.
Pen Hadow, explorador polar y
responsable del Informe sobre el Ártico
de Catlin advierte de que en un período
no superior a nuestra vida el hielo polar
del planeta dejará de ser un fenómeno
permanente a lo largo de todo el año.
Sin embargo, tal y como aseveró en su
presentación, la desaparición estacional del
hielo del mar podría brindar oportunidades,
al igual que amenazas, a las empresas.
Abrirá nuevas vías marítimas, nuevos
caladeros y nuevos accesos a los recursos
petrolíferos y de gas de la región. Sin
embargo, el cambio climático también
tendrá implicaciones negativas cerca de
nuestros hogares.
David Smith, Presidente Ejecutivo
de Global Futures and Foresight, hizo
hincapié en la necesidad de dar una sólida
respuesta al cambio climático y en que las
empresas vean las ventajas de hacerlo. Se
trata de un “momento decisivo” para las
empresas, dijo, para añadir que “ha llegado
el momento de que las empresas analicen
las ventajas de un desarrollo sostenible y
lo aprovechen para diferenciarse de sus
competidores”.
“Establecer objetivos y situarse como
líder en la gestión medioambiental, social
y ética puede hacer que una organización
resulte más atractiva a los consumidores,
proveedores, prestamistas, inversores,
nuevos talentos y aseguradores y
puede reducir el coste y el gasto en sus
operaciones”, concluyó Smith.
Anders Fogh Rasmussen reiteró que
el cambio climático es una amenaza
importante que podría dar lugar a más
catástrofes naturales, aumentar el nivel del
mar, reducir la producción de alimentos y
crear inestabilidad política. La respuesta a
estos desafíos requiere la acción conjunta
del gobierno y la industria.
Y Lord Levene añadió que el cambio
climático requiere de políticas prácticas y
visionarias. “Una política de pragmatismo
significa que tendremos que aceptar el
hecho inevitable de que el cambio climático
es ya una realidad y que ha venido para
quedarse. Tenemos que centrarnos más en
adaptar nuestras empresas y hogares para
reducir nuestra vulnerabilidad”.
0
Cuando los
aseguradores van
Cómo abordar el ciber crimen
Los ciber ataques en Estonia en el año
2007 demostraron lo potencialmente
devastador que puede ser el ciber riesgo.
Los debates del Lloyd’s 360 Risk Insight
apuntaron algunas soluciones. En medio
de una disputa con Rusia a propósito de
la reubicación de un memorial de guerra
en Estonia, el país fue objeto “de graves
ciber ataques de claro transfondo político
lanzados contra páginas web del gobierno,
la industria y privadas” explicó Jaak
Aaviksoo, Ministro de Defensa de Estonia,
durante el evento.
Los ataques bloquearon eficazmente el
país con respecto al ciberespacio global,
causando un bloqueo parcial de información
dentro de Estonia y limitando el acceso de
los ciudadanos a los medios extranjeros.
Aaviksoo afirmó que el propósito principal
del ciber ataque, que impidió que los
estonios pudieran realizar sus tareas
cotidianas, fue el de crear un clima de
inestabilidad política.
“La experiencia de Estonia vino a
demostrar la necesidad de que las
organizaciones públicas y privadas trabajen
juntas en la creación de recursos de defensa
cibernética para superar esta amenaza”,
añadió.
Ray Stanton, Responsable Global de
Continuidad de negocio de BT, urgió a las
empresas a no ponerse cómodos e ignorar
los riesgos de la ciber seguridad. En vez
de ello, deberían comprometerse con sus
accionistas y trabajar con otras empresas
para combatir la amenaza y conseguir que
se persiga a los culpables.
A pesar de que la nueva tecnología es
capaz de combatir los ataques digitales,
también presenta nuevas amenazas.
La colaboración entre los sectores público
y privado puede ayudar a identificar y
contener los ciber riesgos que persistirán a
lo largo de buena parte del siglo XXI.
Un marco legal internacional puede ayudar en la lucha contra la piratería
La cooperación entre los gobiernos y la
comunidad naviera ya ha comenzado a dar
resultados en la lucha contra la piratería
marítima, aunque aún es necesario más para
vencer la amenaza.
Según Efthimios Mitropoulos, Secretario
General de la Organización Marítima
Internacional (IMO), gracias a la iniciativa del
Acuerdo de Cooperación Regional de 2004
para combatir la piratería y los robos a mano
armada, se consiguió acabar con la piratería
en los estrechos de Malacca y Singapur. No
obstante, desde entonces, la piratería se ha
adueñado del Golfo de Adén, un lugar en
el que los piratas, más intrépidos y mejor
equipados, se dedican a secuestrar barcos
más allá del Cuerno de África.
En el momento de la conferencia, unos
33 barcos habían sido secuestrados en la
zona en 2009 y, cuatro de ellos, con sus 86
tripulantes a bordo, se encontraban aún
retenidos. En enero de 2009, en una reunión
convocada por el IMO en Yibuti se llegó a
un acuerdo para la región. Sujetos al Código
de Conducta referido a la represión de la
> MÁS INFO...
www.lloyds.com/360Nato
Puede consultar la totalidad del informe en
www.lloyds.com/360reports
0
piratería y robo a mano armada de barcos
en el Océano Índico y el Golfo de Adén, los
signatarios se comprometieron a trabajar
juntos y adoptar medidas para apresar y
perseguir a los piratas.
Mitropoulos confirmó que ya se han
observado claros signos de progreso, pero
existe una necesidad de establecer un marco
legal internacional para tratar con los piratas.
Muchos países de la región carecen de una
legislación adecuada, por lo que el IMO ha
pedido a sus miembros recomendaciones en
materia de captura, persecución y extradición
de piratas a fin de desarrollar nuevas leyes
modelo.
Rupert Atkin, Presidente Ejecutivo
de Talbot Underwriting, Managing
Agent de Lloyd’s, explicó que
la actual situación legal
relativa a cuestiones como
el apresamiento y la
persecución de los
piratas ha demostrado
ser un instrumento
contundente.
Asimismo, señaló que no será posible
alcanzar una solución duradera hasta que
Somalia recupere la estabilidad política.
La piratería es un problema cada vez
mayor para los aseguradores, con los
siniestros aumentando de frecuencia y
envergadura. El rescate medio ha pasado
del millón - dos millones de dólares de 2008
a los dos – tres millones de este año y, a
menudo, una vez incluidos los costes legales
y la entrega del rescate, el coste para los
aseguradores se duplica.
A
Q
a la guerra
Rupert Atkin, CEO de Talbot
Underwriting, habla sobre la naturaleza
cambiante del riesgo bélico
¿Cómo están cambiando los riesgos emergentes, como el
ciber terrorismo, la naturaleza de los seguros relacionados
con la guerra?
Hace algunos años el mercado implementó la cláusula 380, que
excluía efectivamente cualquier forma de ciber terrorismo del
negocio marítimo. Muchos de estos riesgos emergentes pueden
tener, potencialmente, un impacto sistémico en diferentes líneas
de negocio. Sin embargo, por lo general, cuando se incluye una
exclusión en la póliza estándar, se diseña un producto a medida
para abordar dicho riesgo, como ocurre en el caso de los riesgos
de terrorismo y ciber terrorismo.
¿Cómo se está adaptando el mercado a las
amenazas terroristas?
A raíz del 11-S, el terrorismo también
quedó excluido de las pólizas de daños.
Nuestro sindicato había suscrito con
presenta una serie de circunstancias
Se especula incluso con
anterioridad negocio de terrorismo,
muy diferentes a las que habíamos
que la piratería pueda
principalmente en zonas conflictivas como
visto en el estrecho de Malacca,
estar detrás de un cierto
Sudáfrica, Sudamérica e Israel. Pero tras
donde hace unos años se producían
el 11-S, el terrorismo se convirtió en un
ataques muy violentos con piratas
crecimiento económico
problema global y comenzamos a ofrecer
que, supuestamente, tiraban
en
Somalia
cobertura de forma más controlada,
a la tripulación por la borda.
añadiendo agregados y controlando el
En Somalia, no parece que las
precio.
tripulaciones estén amenazadas.
También, en ocasiones, se ha ofrecido cobertura nuclear,
Aunque los piratas llevan armas, tienden a utilizar a las
pero siempre de forma restringida y ligada a una zona geográfica tripulaciones como instrumento de negociación.
específica alrededor de la nube causada por un incidente nuclear.
Esta tendencia plantea un enorme problema que,
indudablemente, resulta de la difícil situación política de
¿Existen disputas en el mercado asegurador en relación con
Somalia. Se especula incluso con que la piratería pueda estar
las coberturas de guerra y terrorismo?
detrás de un cierto crecimiento económico del país. En un
Continúa siendo un área gris. De forma generalizada, se podría
país tan sumamente pobre, un rescate de 2 millones de dólares
definir la guerra como un gobierno que utiliza la acción militar
puede cambiar sustancialmente el nivel de vida de muchas
como arma; mientras que el terrorismo concierne a un individuo comunidades.
o grupo de personas, que utiliza la agresión o la fuerza contra
un gobierno. Ha habido, por supuesto, desafíos legales en lo
¿Cómo está afectando esta tendencia a los aseguradores y sus
que respecta al seguro de guerra y terrorismo. Pero lo cierto
clientes?
es que nosotros preferimos vender las dos coberturas juntas
Las tarifas se han visto afectadas e, irónicamente, estamos
- especialmente en lugares como Israel - por lo que no hay
pagando por pólizas de daños físicos sin que realmente éstos
discusión posible. También hay clientes que optan por comprar
se produzcan. Trabajamos sobre la base de “sue & labour”,
pólizas que excluyen el riesgo de guerra porque les sale más
pagando el rescate para recuperar el barco y mitigar la pérdida.
barato y luego intentan cobrar de su póliza de terrorismo.
Originalmente, no se contemplaba este tipo de riesgo, por lo
que hemos diseñado una póliza específica para cubrir los riesgos
Según el Centro de Información sobre la Piratería del ICC
asociados a la piratería. m
International Maritime Bureau, en los primeros seis meses de
2009 se duplicaron los ataques piratas, pasando de 114 en el
mismo período de 2008 a 240. ¿Cuál es la razón de ello?
MÁS INFO...
La razón por la que el número de ataques sigue aumentando
www.lloyds.com/Rupertatkin
es que hay una nueva zona de operación en África, más
concretamente en Somalia. Se trata de una zona enorme que
>
0
Rolf tolle
El trabajo del FPD consiste en compartir
información con los suscriptores sobre el
estado del mercado para ayudarles
a que vean la imagen completa
A medida que se acerca la jubilación de Rolf
Tolle, Director de Franchise Performance de
Lloyd’s, Market reflexiona sobre sus éxitos
Fotogr afia / Johanna Ward
Alto
rendimiento
a finales de año, Rolf Tolle recibirá su última
ovación cuando deje su cargo como primer
Director de Franchise Performance de Lloyd’s.
Este alemán de trato directo ha jugado un papel
fundamental para restaurar la imagen de Lloyd’s
y restablecer su reputación como el mercado
asegurador especializado líder a nivel mundial.
La rehabilitación de Lloyd’s en los últimos
cinco años ha sido evidente, con muchas empresas
internacionales haciendo cola para entrar y
algunas adquiriendo negocios ya establecidos para
aprovechar la estabilidad del mercado, su alcance
global y su solvencia, tal y como certifican varias
agencias de calificación.
En su reciente informe sobre Lloyd’s,
A.M. Best, destacaba los cambios materiales en los
procedimientos de supervisión y gestión del riesgo,
que probablemente conseguirán evitar malos
resultados en un ciclo blando.
Habida cuenta de las alabanzas dedicadas
tanto a la disciplina del mercado como al papel del
Director de Franchise Performance (FPD) en el
establecimiento de los patrones de funcionamiento,
resulta curioso que Tolle considere que su mayor
logro en Lloyd’s fueran los 103 millones de libras
que perdió el mercado en 2005. Parece perverso
que el hombre encargado de mejorar la suscripción
en el mercado, recuerde con cariño una época en la
que el mercado volvió a los números rojos, pero las
circunstancias que rodearon dicho resultado son
cruciales y reveladoras.
Ese año vivió una serie de poderosos huracanes,
incluido el huracán Katrina, una de las catástrofes
naturales más devastadoras de la historia y que
costó a los aseguradores 40 billones de dólares
– mucho más que los ataques del 11-S. En total, la
temporada de huracanes le costó a los aseguradores
79.100 millones de dólares, de los que Lloyd’s tuvo
reclamaciones netas de más de 6.600 millones
de dólares.
“Aquel año perdimos dinero, pero el hecho
de que solo fueran 103 millones de libras supuso
un rendimiento estelar” comenta Tolle. “Y vino
a confirmar que habíamos hecho las cosas bien y
que íbamos por el buen camino. Además marcó un
punto de inflexión, en el que aquellos que dudaban
de que Lloyd’s podía cambiar, vieron que, en
efecto, había cambiado.”
A pesar de ser uno de los principales arquitectos
del resurgimiento del mercado, Tolle admite sin
ambages que no estaba interesado en el puesto,
cuando se lo ofrecieron por primera vez. “No, no
lo quería” afirma. “Cuando me llamaron, recuerdo
que pensé que se trataba de una broma”.
Pero le impresionó el grado de compromiso de
Lord Levene y del anterior Consejero Ejecutivo,
Nick Prettejohn, que estaban dispuestos a darle la
MARKET Número Cuatro 2009
vuelta al mercado y dejar al primer FPD absoluta
libertad para aplicar los remedios necesarios para
devolver la salud al mercado.
Tolle señala rápidamente que son los
suscriptores los que tienen la última palabra y cita
la relación de colaboración entre el mercado y la
Corporación como la clave del éxito de Lloyd’s.
“El trabajo del FPD consiste en compartir
información con los suscriptores sobre el estado
del mercado para que éstos puedan ver la imagen
completa. Pero al final, la firma en el papel es
la suya”.
¿Y qué hay del 2010?
“Creo que actualmente hay un optimismo excesivo
al respecto. La gente quiere creer que los brotes
verdes marcan el comienzo de algo más sostenido.
Pero nosotros no vemos que eso se refleje en el
ámbito de las calificaciones. Por ello, puede que
algunos elaboren sus planes de crecimiento un
tanto por encima”.
El estado febril de la economía global, que
ahora comienza a mostrar los primeros síntomas
leves de recuperación, es el principal reto al que
deben enfrentarse los aseguradores globales. “Solo
aquellas compañías que den muestra del más
alto nivel de disciplina y gestión del capital y las
que mejor sepan preservar su capita durante este
periodo, conseguirán salir de la crisis con paso
firme”.
Pero como éste ha sido el mantra que Tolle
ha venido repitiendo a los suscriptores de Lloyd’s
durante los últimos siete años, cree que el mercado
está bien situado para afrontar el futuro con
confianza.
Haciendo balance de su paso por Lloyd’s, Tolle
afirma: “Aquí no te aburres. Y eso es algo que no se
puede decir de cualquier trabajo. La razón de ello
es que esto es un mercado: aquí lo tienes todo, así
que nunca sabes lo que puede pasar”.
El siguiente reto que le espera a Tolle es un
viaje de los que solo se hacen una vez en la vida;
un viaje que les llevará a él y a su familia desde
los glaciares y fiordos del sur de Chile, a través
del desierto de Atacama, hasta las maravillas de
Cuzco y el Machu Picchu antes de recalar en las
Islas Galápagos. “Ese es el único plan que tengo”
comenta. “Cuando regrese a mediados de febrero,
ya decidiré qué hacer”.
A Tolle le sucederá en el cargo Tom Bolt, que
será el nuevo Director de Franchise Performance
de Lloyd’s a partir del 1 de enero de 2010. m
> MÁS INFO...
www.lloyds.com/rolf_interview
LO QUE HA DICHO
EL MERCADO
David Gittings, Presidente
Ejecutivo de la Asociación del
Mercado de Lloyd’s
“La contribución de Rolf Tolle al
reestablecimiento de la reputación
de Lloyd’s como lugar seguro para
hacer negocios ha sido inmensa”.
Stephen Catlin, Presidente
Ejecutivo de Catlin Group Limited
“Rolf ha hecho un trabajo
estupendo al introducir estructura
y disciplina en el mercado de
Lloyd’s. La creación del FPD
fue una decisión crucial en el
desarrollo de Lloyds y Rolf fue
la persona ideal para cubrir el
puesto de primer Director de
Franchise Performance”.
Julian James, Presidente Ejecutivo
de Lockton Companies International
y ex-Director de Worldwide Markets
de Lloyd’s
“La contribución de Rolf fue
definir el papel de Lloyd’s a la
hora de gestionar el apetito de
riesgo del mercado. Ha sido el
arquitecto del régimen actual y,
en el proceso, se ganó a muchos
de los escépticos. Ha demostrado
a los fatalistas que no creían que
la estrategia de resultados de la
franquicia fuera a funcionar que
estaban equivocados“.
El CV de Rolf Tolle
•Rolf Tolle fue nombrado Director
de Franchise Performance en
marzo de 2003.
•Antes de incorporarse a Lloyd’s,
fue Director de Suscripciones
y miembro del consejo de
administración de Faraday Group.
A lo largo de toda su carrera de 34
años en el sector asegurador, Rolf
fue CEO de Europa Re, Consejero
Delegado de la aseguradora
noruega Polaris/ Unipolaris y
ocupó diversos puestos directivos
en la compañía de seguros
escandinava Storebrand.
•Rolf es licenciado en ciencias
políticas por la Freie Universität
de Berlín.
•En su tiempo libre disfruta de la
pesca de salmón, escucha música
clásica y juega al bridge.
09
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CFC triunfa
con su nueva
póliza para
juegos online
Seguir siendo competitivos es la
MÁXIMA PRIORIDAD PARA LA CITY
CENA DE LA CITY DE LONDRES
NUEVO PRODUCTO
La agencia de suscripción de Lloyd’s, CFC Underwriting, ha
lanzado una póliza de seguros a medida para las compañías
de juegos online denominada Essurance ICE (Seguro de
Errores y Omisiones para casinos interactivos).
El juego online es una industria internacional de gran
crecimiento y rápido desarrollo, en el que se lanzan y
desarrollan nuevos juegos a diario. La competencia es muy
diversa con operadores en todo el mundo; sólo en la isla de
Malta hay más de 120 licencias para compañías de juegos.
Los riesgos en este tipo de negocio son muy variados e
incluyen el marco regulador en el que opera la compañía
de juegos, la integridad del software y la violación
de los derechos de propiedad intelectual. ICE se ha
creado especialmente para los riesgos de esta industria
emergente.
El Director de Desarrollo de Negocios de CFC, Graeme
Newman, agrega que “las compañías de juego operan tanto
en jurisdicciones reguladas como no reguladas y ya habido
muchos casos de negocios no regulados que han ido a la
quiebra, dejando congelados los fondos de los jugadores”.
ICE se diferencia de la mayoría de las pólizas en que
ofrece cobertura completa por incumplimiento de contrato,
mientras que el resto de las pólizas incluyen la exclusión
de la R.C contractual. “Por ejemplo, si un contratista
desarrolla un software para un operador de juegos online
que contiene un bug que permite a los usuarios utilizar las
vulnerabilidades del sistema para hacer trampas y ganar,
el contratista (por ejemplo, el desarrollador del software)
NOTICIAS
BREVES
Se inaugura la primera
oficina nórdica
La primera oficina representativa de
Lloyd’s en Suecia se inauguró oficialmente
el pasado mes de septiembre y actuará
como centro de todas las operaciones
nórdicas. La oficina fue inaugurada por
Andrew Mitchell, embajador británico en
Suecia y Enrico Bertagna, Director Regional
para Europa de Lloyd’s. Los ingresos por
primas de Lloyd’s en los países nórdicos
pasaron de 300 millones de libras en 2007
a 350 en 2008.
www.lloyds.com/nordicoffice
quedaría cubierto frente a las posteriores reclamaciones de
responsabilidad “explica Newman.
La póliza también establece provisiones para violaciones
de propiedad intelectual, ya que en los últimos años se
han producido varios casos de este tipo. Un caso reciente
implicaba a los jugadores de uno de los principales clubes
de fútbol españoles, quienes presentaron una demanda
por violación de derechos contra seis corredores de
apuestas que supuestamente habían usado sus nombres y
fotografías con el equipamiento oficial del club en material
de marketing online sin su consentimiento.
ICE está respaldado al 100% por los suscriptores de
Lloyd’s y la cobertura estándar se ofrece a nivel mundial,
a excepción de reclamaciones en EE.UU.
> MÁS INFO…
Los participantes del mercado en Europa han
dedicado buena parte del año 2009 a evaluar
su nivel de preparación ante el nuevo régimen
regulador.
Tras los numerosos documentos de consulta
del Comité Europeo de los supervisores de
seguros y fondos de pensiones, ya ha sido
aprobada la directiva marco así como las
últimas recomendaciones sobre las medidas
de implementación del Nivel 2. Aun así, sigue
existiendo cierta incertidumbre. “Solo es un
documento marco”, explica Alistair Evans,
Director de Government Affairs de Lloyd’s,
“que establece los principios generales, pero
en las medidas de los Niveles 2 y 3 deberán
10
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www.lloyds.com/citydinner
HERRAMIENTAS DEL MERCADO
Confirmada la calificación A
estipularse los detalles”.
Ya se ha pedido a los managing agents
que se sometan al cuarto estudio sobre el
impacto cuantitativo (QIS4), que algunos
ya realizaron en 2008, así como a un análisis
diferencial, con los cuales se evaluará
la resistencia de los modelos internos e
identificará cualquier debilidad. “Intentamos
prepararnos en función del nivel de
información y conocimiento a disposición
pública” añade Evans.
“El volumen de trabajo en Lloyd’s a
propósito de este tema se ha incrementado
muchísimo en los últimos meses y creo que va
a seguir siendo así”.
Una vez que se aprueben las medidas del
asunción excesiva de riesgos”, hablar sobre
limitar los sueldos, restringir los bonus,
reprimir las actividades financieras e incluso
reducir el tamaño del sector financiero del
Reino Unido es “peligroso”, afirmó.
Levene añadió que le dan escalofríos
al ver que hay gente que cuestiona si la
competitividad de la City y del sector
financiero en su conjunto debería ser un
objetivo prioritario para el Reino Unido. “Este
es el sector en el que somos líderes mundiales.
Y debemos tener claro que en un mercado
global tan salvajemente competitivo, mantener
la competitividad es una prioridad absoluta”.
NUEVO MAPA DE LOS SINDICATOS EN RUN-OFF
www.cfcunderwriting.com
CÓMO PREPARARSE PARA SOLVENCIA II
SOLVENCIA ii
El mensaje de la novena cena anual de la
City de Londres de Lloyd’s fue claro y
contundente. La City debe mantener su
competitividad y estar preparada para hacer
frente a los retos de una economía global
cambiante y en fase de recuperación.
El principal ponente de la noche, James
Wolfensohn, antiguo director del Banco
Mundial, invitó a los 250 ejecutivos que
asistieron a la cena en el Merchant Taylors
Hall a prepararse para la futura economía
global. Señaló que, a mitad de siglo, las
economías del G7 no aportarán más que
el 25% de la producción global, mientras
que China e India juntas podrían sumar la
mitad. “Es un auténtico reto para la City y
para el G7 tal y como lo conocemos” dijo.
El Presidente de Lloyd’s, Lord Peter
Levene, también señaló alguno de los
problemas más inmediatos de la City de
Londres, como una posible reacción refleja
a la crisis financiera que pudiera dar lugar
a la debilitación del sector de los servicios
financieros. Aunque algunos miembros
del sector bancario se han comportado de
forma “irresponsable” y ha sido necesario
adoptar cambios reguladores y de gobierno
para “prevenir que volviera a producirse una
Nivel 2, los managing agents se someterán
al QIS5, para poner a prueba dichas
medidas. El QIS5 ha sido ha programado,
provisionalmente, para Abril del 2010.
Aunque todavía no se sabe a ciencia cierta
cómo será el régimen final y cómo lo
interpretará la Financial Services Authority, en
esta fase del proceso, la clave es, según James
Illingworth, Chief Risk Officer de Amlin, no
quedarse atrás. “Es absolutamente crucial que
la gente empiece a prepararse ya. Para aquellos
que empiecen a prepararse mañana ya será
demasiado tarde”.
> MÁS INFO...
www.lloyds.com/solvencyIIupdate
www.lloyds.com
A.M. Best ha confirmado la calificación A
(excelente) de Lloyd’s, basándose entre
otras razones, en los sólidos resultados del
mercado en 2008. Citamos textualmente:
“Lloyd’s goza de un excelente perfil
comercial, en especial en los mercados de
EE.UU. y Londres y continúa expandiendo
su alcance global a través de la ampliación
de su red de licencias y de sus plataformas
comerciales locales”. A.M. Best también
destacó la base de capital “sólida y
flexible” de Lloyd’s, la expectativa de su
continuada solidez respecto a su solvencia
central y las ventajas del tamaño colectivo
del mercado.
www.lloyds.com/ambest2009
MARKET Número Cuatro 2009
Lloyd’s ha creado un mapa de todos los sindicatos activos, abiertos y en
run-off y de sus correspondientes managing agents, desde 1993 hasta mayo
de 2009. El “mapa de los sindicatos” muestra asimismo todas las transacciones
históricas de RITC en las fechas de cierre originales, que tuvieron lugar entre
1993 y 2008.
El formato gráfico de esta información ofrece una visión integral del
funcionamiento del mercado de Lloyd’s durante más de una década.
Este “mapa” se actualizará una vez al año y constituirá una herramienta
de trabajo fundamental para la comunidad de corredores.
Con un solo clic, los brokers y agentes podrán saber qué sindicato
es responsable de un negocio suscrito hace unos años por un
sindicato ya cerrado. También ayudará a los managing agents que
estén interesados en el historial de las obligaciones adquiridas
8838
por su sindicato en diversas transacciones de RITC.
Paul Speller, analista senior de Lloyd’s, afirma que
“aunque la información ya estaba disponible, el nuevo
formato facilitará la labor a los brokers. Lo único que
tienen que hacer es teclear el número del sindicato
en el formato PDF para acceder directamente a la
sección correspondiente del diagrama”.
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www.lloyds.com/syndicatemap2009
0362
1996–100%
2031
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CANCELACIÓN DE EVENTOS
En caso de
cancelación
Desde conciertos a ferias
comerciales, pasando
por acontecimientos
deportivos, la planificación de
contingencias es una línea de
negocio compleja.
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ningún evento está libre del riesgo de cancelación
– la separación este verano de la banda de rock Oasis, la
muerte prematura de Michael Jackson días antes de su
gira de reaparición en Londres y las recientes amenazas a
acontecimientos deportivos en Asia, son sólo tres ejemplos de
ello. Condiciones climatológicas extremas, ataques terroristas,
medidas de presión, una pandemia de gripe o, incluso, la
indisposición de un artista, pueden hacer que, en el último
minuto, se cancele un partido de cricket, un concierto de
música pop o una importante conferencia.
El seguro de cancelación de eventos – bajo la etiqueta
de seguro de contingencias – protege a los organizadores,
patrocinadores y medios de comunicación frente a cualquier
imprevisto. “Por lo general, el propósito de la cobertura
de contingencias es satisfacer una necesidad que el seguro
convencional no cubre por completo,” explica Rob Wood,
Suscriptor de Contingencias en HCCSU. “Nosotros
ofrecemos cobertura tanto para el partido de polo de la
Guardia Real, como para los Juegos Olímpicos y el Mundial
de fútbol de la FIFA. Consideramos límites de cualquier cosa
desde las 10.000 libras de nuestro producto comercializado
on-line, hasta los Juegos Olímpicos, en los que el valor total
puede ser más de 2.000 millones de libras”.
Para cualquier evento, los gerentes de riesgos necesitan
decidir sobre la base del peor escenario posible y asegurar el
evento por esa cuantía. “En mi opinión, es muy poco probable
que se cancelen unos Juegos Olímpicos, pero sí que pueden
verse pospuestos o interrumpidos” comenta Wood.
La contingencia es una línea de negocio compleja, con
riesgos que varían dependiendo del tipo de evento que se
organiza y el lugar del mundo en el que tiene lugar. El clima
es un problema para eventos al aire libre, mientras que el
terrorismo puede ser un problema para los organizadores de
citas deportivas en determinados países.
Dos ejemplos de estos riesgos cambiantes fueron los
veranos lluviosos de 2007 y 2008, causantes de la cancelación
de varios festivales y torneos deportivos en el Reino Unido
o el estallido en 2001 de la fiebre aftosa, que forzó la
cancelación de varias ferias rurales.
En la actualidad, la epidemia de gripe A
tiene preocupados a muchos organizadores.
“Las enfermedades contagiosas son el
típico ejemplo de pérdida agregada,
porque pueden provocar la cancelación
de muchos eventos y, tal vez, los estás
Las enfermedades
asegurando todos”, explica Wood.
contagiosas son el típico
La epidemia de SARS en 2002
ejemplo de pérdida
y 2003 resultó ser especialmente
agregada, pues pueden
problemática para los eventos y ferias
que se habían organizado en China
dar lugar a la cancelación
y Hong Kong, donde se registró el
de muchos eventos
mayor número de casos.
Pero cuando se trata de festivales
y conciertos, en los que la ausencia de
los artistas da lugar a su cancelación, hay
mucho más en juego. En estos casos, además
del riesgo de cancelación – que podría ser por
condiciones climáticas, terrorismo o enfermedad
– hay que contar con el riesgo de incomparecencia. “La
incomparecencia es más peligrosa porque son más las cosas
que pueden salir mal, especialmente cuando se trata de gente
con mucho talento y carácter” dice Wood.
La reciente separación de Oasis amenazó con cancelar
todas sus apariciones. El grupo se separó después de que el
guitarrista y compositor Noel Gallagher dejara la banda, tras
aducir un deterioro en la relación con su hermano, el líder y
cantante Liam. Oasis tuvo que anular las fechas que quedaban
de su gira mundial de 12 meses en París, Constanza y Milán y
también cancelar su aparición en el V Festival de agosto.
Terrorismo y riesgo político
En marzo de este año, la liga India de primera división
decidió trasladar la sede de su torneo de cricket a Sudáfrica,
www.lloyds.com
MARKET Número Cuatro 2009
aduciendo motivos de seguridad. Está decisión se tomó
tras el ataque que sufrió el equipo de cricket de Sri Lanka
a principios de ese mes, cuando se dirigía a la ciudad
paquistaní de Lahore, menos de cuatro meses después de
los ataques de Bombay. Seis policías y un conductor de
autobús fueron asesinados en una emboscada por tiradores
encapuchados. En julio, el Manchester United canceló la
etapa indonesa de su gira tras las bombas que explotaron
en el hotel de Yakarta donde tenía previsto alojarse el
equipo. En agosto, la selección de Inglaterra se retiró del
campeonato mundial de badminton en la India, aduciendo
“una amenaza terrorista específica” realizada por unos
extremistas. “Todos estos ataques combinados han hecho
que finalmente se tenga conciencia de la necesidad de
protegerse ante la amenaza del terrorismo” explica Chris
Rackliffe, suscriptor de contingencias de Beazley.
Por lo general, el terrorismo queda excluido de las pólizas
de cancelación, pero puede introducirse de nuevo, tal y como
nos aclara Rackliffe. “Los suscriptores decidirán si otorgan
dicha cobertura dependiendo de dónde y cuándo tenga lugar el
evento. Pero no siempre ha sido así. Tras el 11-S, la capacidad
para la cobertura de terrorismo se vio seriamente limitada”.
Sólo un asegurador al que se acudió como ultimo recurso se
mostró dispuesto a asegurar el mundial 2002 de la FIFA en
Corea y Japón. Esta situación dio lugar a una operación única
en el caso de Alemania 2006, que incluía un bono catastrófico
de 400 millones de euros con el que se transfería el riesgo de
ataque a los mercados de capital.
No obstante, el mercado tradicional sigue siendo la primera
escala. “Actualmente existe un mercado más sofisticado
para terrorismo y cancelación de eventos que tras el 11-S”.
La demanda de seguro de cancelación está aumentando
– en parte debido al incremento del riesgo que se percibe,
ya sea por condiciones climatológicas extremas, terrorismo
o pandemias – pero también debido al incremento de la
publicidad y el patrocinio en dichos eventos. Especialmente en
el caso de los deportes, añade Rackliffe, en los que la inversión
en los derechos de televisión se ha visto sustancialmente
incrementada. “Se trata de una línea de negocio que está
creciendo, pero que conlleva unos riesgos. En periodos de
incertidumbre, crece la necesidad de cobertura”. m
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Rob Wood, HCC SU, [email protected]
Chris Rackliffe, Beazley
[email protected]
www.lloyds.com/eventdisruptions
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NOTICIAS
NOTICIAS
Markel ofrece
algo de magia animal
NUEVO EQUIPO
Desde la izda.: Juliet Redfern, Robert Wells,
Jeremy Chappell, Laura Harrison
Markel International ha anunciado la
reciente creación de una nueva división
para caballos y ganado en Lloyd’s.
Lanzada en el mes de julio en el
hipódromo de Glorious Goodwood, la
división cuenta con un equipo de cuatro
especialistas encargados de las tres áreas
principales del negocio: purasangres,
ganado y piscicultura.
Independientemente de que se trate de
un purasangre, un animal del zoológico o
una reserva en una piscifactoría, Markel
International ofrece una amplia gama de
coberturas que incluyen mortalidad, robo,
infertilidad, riesgos específicos, futuros
alumbramientos, pérdida de beneficios y
otras coberturas restringidas que limitan
las circunstancias de la muerte.
En el sector de los purasangre, debido
a que muchos propietarios de caballos
están teniendo problemas para asumir
el coste de una cobertura completa en
el actual clima económico, Markel
International ha decidido adoptar una
estrategia flexible, tal y como explica,
Juliet Redfern, suscriptora senior de
equinos: “Nuestros productos pueden
adaptarse específicamente a medida de
Diversificación del riesgo
Cada vez más compradores buscan diversificar sus riesgos
entre varios reaseguradores.
Esto se debe en gran parte a la crisis económica, que
ha incrementado la preocupación de los compradores de
seguro y reaseguro por los riesgos de una quiebra de sus
homólogos. Así, la mediatizada quiebra de Lehman Brothers,
la caída de Bear Stearns y el rescate de AIG, entre otras, han
dado que pensar a los compradores, quienes se preguntan
si es bueno estar demasiado expuesto a una sola institución.
Los expertos señalan rápidamente que los aseguradores
y reaseguradores tienen un modelo comercial diferente
al de los bancos y que dependen mucho menos de la
liquidez, pues sus ingresos proceden de las primas y de
las inversiones.
Diversificar el
riesgo
14
las necesidades individuales, pues somos
conscientes de la importancia de ofrecer
flexibilidad y opciones individuales en un
mercado en el que la cobertura todo riesgo
no es posible para algunos propietarios de
caballos”.
Se estima que el seguro equino y de
ganado de Lloyd’s asciende anualmente
a unos 100 millones de libras en primas
brutas. Redfern añade que “la naturaleza
de suscripción del mercado también es
fundamental para una línea de negocio en
la que algunos de los mejores sementales
valen más de 100 millones de dólares.
Ninguna compañía podría asumir por sí
misma el cien por cien del riesgo”.
“Lloyd’s también es un mercado lleno
de oportunidades. Aunque la mayor parte
de nuestros ingresos proceden de brokers
especializados, también tenemos muchos
de los grandes riesgos exclusivos, como los
traslados de orcas o pandas gigantes. Son
negocios que llegan a Lloyd’s simplemente
por su reputación como plataforma de
colocación de riesgos poco habituales”.
Pero el alcance de su aplicación reflejará tanto las condiciones
del mercado local y los recursos, como la profesionalidad y
experiencia de los reguladores y las compañías locales.
EE.UU. también se está planteando una forma de regulación
más centrada en el riesgo, pero el carácter estatal de la regulación
americana y las dudas sobre la adopción de una estrategia
consistente con el mercado o que sea justa a la hora de valorar los
activos y pasivos de Solvencia II, supone que probablemente ese
régimen basado en el riesgo se implementará más adelante y no
será como el europeo.
Según Yoshihiro Kawai, Secretario General de la Asociación
Internacional de Supervisores del Seguro (IAIS), en Basilea,
Suiza, son varios los elementos que impulsan la tendencia al
establecimiento en el largo plazo de un enfoque común de
la regulación del seguro. Entre dichos elementos se cuentan
la globalización, la emergencia de grupos aseguradores
internacionales, la mejora de la gestión del riesgo en las
empresas y el desarrollo de la supervisión a lo largo y ancho de
los grupos.
Otra tendencia armonizadora puede percibirse en la creciente
cooperación de los supervisores de seguro, especialmente bajo los
Los reguladores deberían
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www.lloyds.com/markelequine
www.markelintl.com
Los problemas de AIG se originaron en su negocio no asegurador
y, según Bryon Ehrhart, CEO de Aon Benfield Analytics, la mayoría
de los reaseguradores también han sabido capear bien la crisis.
“Los reaseguradores han gestionado bien el negocio y sus modelos
económicos de capital y funciones ERM han funcionado bien”.
No obstante, ante las renovaciones del 1 de enero, los brokers están
percibiendo una mayor preocupación por el riesgo de crédito de sus
homólogos.
“Muchos acuden al mercado de los brokers para acceder a una mayor
diversificación de reaseguradores”, comenta Ehrhart. Al diversificar el riesgo,
con varios reaseguradores se minimizan los daños causados por la quiebra
de sus homólogos.
En opinión de Catherine Thomas, Analista Financiero senior de A.M. Best
Europe Ltd, los mercados de suscripción de brokers, como Lloyd’s, están
bien situados para beneficiarse de las oportunidades de negocio que esto
supone. Además de la creciente popularidad del modelo de suscripción,
destaca la sólida posición financiera del mercado, la mejora del capital de
solvencia y su aplica base internacional de clientes.
“[El mercado] permite dividir fácilmente riesgos grandes y complejos
entre los participantes del mercado” explica Thomas, “algo que resulta
muy atractivo a los compradores de seguro pues les permite diversificar
la exposición a sus homólogos entre diferentes sindicatos que están
respaldados por un gama de proveedores de capital muy diverso”.
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trabajar codo con codo
REGULACIÓN INTERNACIONAL
auspicios de la IAIS, que establece
La tendencia hacia la determinación de estándares
los estándares y directrices a los que
y estrategias comunes internacionales, a fin de
recurren los reguladores cada vez con
La crisis financiera global mayor frecuencia. La crisis financiera
establecer una regulación aseguradora prudente
se ha ido acelerando en los últimos años y la
global ha venido a demostrar la
ha venido a demostrar
sucesión de quiebras bancarias que han ayudado
la necesidad de mejorar necesidad de mejorar la coordinación
a desencadenar la peor crisis económica desde los
los supervisores, especialmente
la coordinación entre los entre
años 30, podrían acelerarla aún más.
en el ámbito transfronterizo
supervisores
La gestión de la regulación empresarial, que
e intersectorial. “La creciente
abarca la venta de seguros, varía enormemente
globalización de la industria del
de un país a otro para adaptarse a las prácticas
seguro implica que los supervisores
y necesidades de los mercados locales. Algo que, en opinión
de todo el mundo deben trabajar juntos, especialmente en
de Andy Tromans, socio del equipo de seguro corporativo del
situaciones de crisis,” dice Kawai. “Es necesario establecer
despacho de abogados Clyde & Co, probablemente continuará
mecanismos de coordinación efectiva”.
siendo así en el futuro. Pero la armonización de la regulación
En opinión de Bichard, la adopción de regímenes basados
prudencial, según la cual un supervisor garantiza que una
en el riesgo, como Solvencia II, y de conceptos como los
compañía dispone de capital suficiente para responder a sus
colegios de supervisores, en los que los reguladores nacionales
obligaciones, cobra cada vez más fuerza.
supervisan colectivamente a los aseguradores multinacionales,
La directiva europea de Solvencia II es un excelente ejemplo
contribuirán a la armonización y cooperación. Y aunque el IAIS
de ello. Muchos países han adoptado regímenes similares,
sea un órgano potestativo, sí puede actuar como mecanismo de
incluyendo Suiza, Australia, Bermuda, Canadá, Sudáfrica
promoción de estándares globales.
y Japón. Los mercados emergentes de Latinoamérica y Asia
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también están a la espera de ver qué pasa con Solvencia II y se
muestran proclives a adoptar regímenes eficientes basados en el
www.iaisweb.org
riesgo, aclara Jim Bichard de PricewaterhouseCoopers Londres. www.lloyds.com/regulatorstogether
>
MARKET Número Cuatro 2009
15
SEGURO DEPORTIVO
Vida deportiva
> MÁS INFO…
David Bruce, Hiscox
+44 (0)20 7448 6201
Chris Nash, Sportscover
+44 (0)20 7398 4080
James Hands, Aon Benfield
[email protected]
www.lloyds.com/sportinglife2009
Lloyd’s está en la primera división cuando se trata de seguros
especializados para atletas y sus clubes
mientras deportistas de todo el mundo se preparan para
de qué deporte se trate, el tipo de deporte sí
los Juegos Olímpicos y Para-Olímpicos de invierno de 2010
que puede determinar el nivel de cobertura
en Vancouver, Canadá, el mercado de Lloyd’s trabaja entre
requerida, así como la específica cobertura que
bambalinas para colocar los riesgos de todos los involucrados.
se necesite.
Lo cierto es que el rango de demanda de los seguros deportivos
Hands lo explica: “Un jugador de rugby
es muy amplio y abarca, desde deportistas profesionales hasta
tiene muchas más probabilidades de acabar
patrocinadores y clubes, por no mencionar aquellas compañías
su carrera a raíz de una lesión que un golfista
que poco tienen que ver con los acontecimientos deportivos per
profesional, por ejemplo.”
se, pero que los utilizan como herramienta de marketing.
Y aunque los clubes amateurs requieren los
El mercado de Lloyd’s es un proveedor especializado de
mismos productos aseguradores en términos
seguros deportivos en todo el mundo. “En algunos casos,” nos
de gestión del negocio – como responsabilidad
comenta Chris Nash, suscriptor de Sportscover Sindicato 3334,
civil general y patronal, R.C. de consejeros y
“casi todo los seguros de los grandes acontecimientos deportivos, directivos y cobertura de daños materiales, por
como el Mundial de fútbol de Sudáfrica y los Juegos de Invierno, ejemplo, – cuando se trata de sus jugadores,
llegan a Lloyd’s”.
no requieren coberturas
Por lo general, estos
tan elevadas como sus
acontecimientos suponen
homólogos profesionales.
enormes sumas, con primas
“Si eres el Real
que alcanzan millones de
Madrid, tus activos son
Si
eres
futbolista
y
tienes
libras, algo que los mercados
el estadio y los jugadores,
25 años, igual no te planteas
locales no pueden absorber
así que es eso lo que
contratar este seguro, pero la
fácilmente. “Pongamos por
aseguras”, prosigue
caso la cobertura de daños
Hands. “Si has pagado
próxima patada podría marca
materiales para un sitio como
ocho millones de libras
el fin de tu carrera
Wembley,” explica Nash.
por un jugador, tienes
“La gente quiere un mercado
que cuidar ese activo;
seguro. También necesitan
mientras que los clubes
capacidad y especialistas y, en su
no profesionales no tienen
mayoría, se encuentran en Lloyd’s”.
ningún valor que traspasar en relación con sus
El seguro deportivo es un mercado altamente especializado y
jugadores”.
el rango de pólizas específicamente diseñadas para deportistas,
directivos, clubes, patrocinadores y organizadores puede ser
Accidentes personales
abrumador.
Al margen del deporte que practiquen, los
Por ejemplo, los clubes deportivos profesionales buscan
atletas profesionales, especialmente aquellos
concertar un portfolio de coberturas que incluya accidentes de
que se encuentran en lo más alto de su carrera,
jugadores, gastos médicos, riesgo del estadio, R.C. de consejeros
suelen contratar un seguro de accidente
y directivos, terrorismo, flota de vehículos y construcción además personal, que incluya incapacidad total
de la R.C. patronal y general.
permanente, incapacidad total temporal y
Además, los clubes y equipos que ceden a sus principales
muerte accidental.
jugadores a la selección nacional de sus países en una
“Podrían sufrir una lesión que pusiera fin
competición internacional, también quieren asegurarse de que,
a su carrera”, prosigue Nash, “y, de hecho,
en caso de que el jugador se lesione y no pueda cumplir sus
este tipo de seguro pagaría su sueldo durante
obligaciones con el equipo, habrá suficiente dinero en el banco
muchos años”.
para contratar un recambio.
David Bruce, Head of Specialty en Hiscox,
“Se trata de productos a medida del cliente, con
añade: “Si eres futbolista y tienes 25 años, igual
condicionados, límites, términos y condiciones diferentes.
no te planteas contratar un seguro, pero la
Y también se darán algunos matices, dependiendo de las
próxima patada podría ser el fin de tu carrera”.
áreas de negocio de las que hablemos”, explica James Hands,
El tipo y nivel de seguro por el que optan
Director Ejecutivo de Aon. “Pero el principio detrás de cada
los deportistas depende de su nivel, pero, según
producto es el mismo”.
Bruce, hasta los deportistas amateurs pueden
Hands añade que, a pesar de que el tipo de riesgos para los
beneficiarse de algún tipo de cobertura, como
clubes y sus deportistas son los mismos, independientemente
por ejemplo, la de gastos médicos.
16
También señala que, aunque a los
deportistas lo que les preocupa principalmente
es su rendimiento en la pista o en el campo,
contar con una póliza que les cubra frente
a determinados incidentes al margen de su
vida deportiva es igualmente importante
“Algunas pólizas no ofrecen cobertura en
caso de accidentes ocurridos fuera de su
lugar de trabajo. Se trata de algo que ocurre
especialmente en EE.UU. y Canadá, por
ejemplo. De forma que si eres un jugador de
hockey sobre hielo y te lesionas fuera de la
pista, no tienes cobertura. Lo mismo sucede
con los pilotos de carreras”.
Pero el seguro deportivo no se limita
únicamente a las grandes estrellas. Se trata
de un negocio multimillonario en el que los
organizadores y patrocinadores de los eventos
hacen todo lo que pueden por proteger sus
inversiones.
Los organizadores adquieren
principalmente seguros de responsabilidad
civil, además de coberturas de cancelación y
abandono, mientras que los patrocinadores
buscan cubrir las pérdidas que podrían sufrir
en caso de que las cosas no fueran según lo
previsto. “Hay muchos anuncios y derechos
televisivos que cuestan mucho dinero y, por
ello, los patrocinadores necesitan cobertura en
caso de que se tenga que cancelar el evento,
postergarlo o de que su deportista no pueda
participar”.
Y con tanta gente intentando hacer dinero
con la industria del deporte, no son solo
aquellos que están directamente implicados
los que necesitan cobertura. “Por ejemplo, un
fabricante de electrodomésticos italiano puede
ofrecer a sus clientes un reembolso si Italia gana
más de cuatro medallas de oro en un evento en
particular”, explica Nash. “En realidad, puede
tratarse de cualquier cosa, desde una oferta para
hacerse socio de un gimnasio hasta un servicio
de mantenimiento gratis durante un tiempo
por parte de un fabricante o concesionario
y tendrán que contratar un seguro de
contingencias para ello”.
Los Juegos Olímpicos de Invierno están al
llegar y Lloyd’s ya está en el punto de mira, pero
siempre hay algún acontecimiento deportivo
en marcha, dice Nash. “Si te apasionan los
deportes desde un punto de vista económico,
¡no hay un área mejor en la que trabajar!” m
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MARKET Número Cuatro 2009
17
COMUNIDAD
GENTE
Empleados de la oficina de
Lloyd’s en Chicago se ofrecieron
como voluntarios para la
excursión esponsorizada por la
American Heart Foundation
Lloyd’s abre
sus puertas a
Lloyd’s
echa una
mano
6.000
por todo
el mundo
Excursiones esponsorizadas, carreras de bicis,
“Todos los que participaron compartieron su
actividades infantiles y cocinar desayunos
experiencia a través de intranet, facilitando el
para más de 200 personas sin hogar: son solo
que conocieran más acerca de sus colegas de
otros países”.
unos pocos ejemplos de las actividades que
organizaron empleados de Lloyd’s de todo el
La semana internacional “Helping Hands” de la
mundo en la semana “Helping hands” del pasado
Corporación de Lloyd’s se inspira en el Programa
septiembre.
de la Comunidad de Lloyd’s, que celebró su
20 aniversario este año y que
Aunque son muchos los
trabajadores de la corporación
no deja de recibir apoyo del
de Lloyd’s que participan
voluntariado.
en iniciativas solidarias y
El Programa de la
benéficas, por primera vez
Comunidad de Lloyd’s
Todos los que
los voluntarios concentraron
organiza las actividades de
participaron
todos sus esfuerzos a escala
los equipos entre colegas
compartieron su
internacional en toda una
del mercado para desarrollar
experiencia a través de
semana.
juntos una actividad de
intranet, facilitando el
“Es un modo excelente
un sólo día en beneficio
de reunir a nuestro equipo
de su comunidad local de
que conocieran más
internacional” declaró Vicky
East London.
acerca de sus colegas
Mirfin, Responsable de
“Estas actividades no sólo
de otros países
Community Affairs de Lloyd’s.
secundan los proyectos
locales, sino que también
ofrecen una estupenda
oportunidad para crear equipos y el desarrollo
del personal,” explica Mirfin.
A finales de año, Mirfin espera poder contar
con 500 voluntarios. Y si las compañías del
mercado y sus equipos departamentales se
apuntan al reto, el Programa de la Comunidad
de Lloyd’s encontrará una oportunidad perfecta
para ellos. “Hay cientos de organizaciones
comunitarias a las que les vendría fenomenal un
poco de ayuda” añade. “Si ellos están dispuestos
a comprometerse, nosotros encontraremos el
proyecto perfecto para cada equipo.”
Eric Gao de Lloyd’s
China pasó un día en un
orfanato local
18
Lloyd’s fue uno de
los 600 edificios que se
abrieron al público
Comienza una
nueva promoción
de licenciados
Es un auténtico placer para Lloyd’s dar la
bienvenida a la segunda cohorte de licenciados
a su programa de formación, en el que los
nuevos reclutas se embarcarán en un viaje de
18 meses para comenzar una carrera en la
industria del seguro.
Los siete licenciados fueron seleccionados
entre más de 3.000 candidatos y se unirán
a las nueve personas que se incorporaron en
2008 y que ya han superado dos tercios del
programa.
“Se trata de un programa que permite
conocer tanto la Corporación como el
mercado y, por ello, el grupo del año pasado
pasó seis meses dentro de la Corporación y
otros seis en el mercado. Nosotros dejamos
que ellos elijan su camino” explica Jennifer
Crane, Grade Recrutiment and Development
Advaiser de Lloyd’s. “Los licenciados del año
pasado acaban de volver de sus asignaciones
en diferentes managing agents y todos,
sin excepción, han tenido una experiencia
fantástica”.
Los licenciados han contado sus
> MÁS INFO…
www.lloyds.com/helpinghands2009
www.lloyds.com
MARKET Número Cuatro 2009
El persistente atractivo del edificio de Lloyd’s
de 1986 quedó patente de nuevo en el mes de
septiembre con la mayor asistencia de gente ávida
de echar un vistazo a su interior en la jornada de
puertas abiertas de Londres.
Más de 6.000 personas visitaron este icono
de la City de Londres, donde, anticipando
un número récord de visitantes, el equipo
de eventos de Lloyd’s organizó todo tipo de
entretenimientos.
“Teníamos que tener a la gente entretenida
mientras esperaban, así que contratamos
a magos y artistas callejeros” nos cuenta la
Directora de Prensa, Emily Hughes. “Al público
le fascina el edificio desde un punto de vista
arquitectónico, pero además siente mucha
curiosidad por el mercado y su funcionamiento.
Constantemente recibimos peticiones para
realizar visitas y esta jornada de puertas abiertas
viene a satisfacer esa necesidad”.
La Directora del Open House Project,
Jeni Hoskin, confirmó que Lloyd’s había
batido su récord de facturación: “Las cifras se
incrementaron en un 10 por ciento con respecto
al año anterior y, como la City está bastante
apagada los fines de semana, la jornada de
puertas abiertas de Lloyd’s supuso un enorme
espaldarazo a los comercios de la zona”.
> mÁS INFO…
www.lloyds.com/openhouse2009
experiencias durante el tiempo que han
dedicado al programa en un blog que puede
consultarse en www.lloyds.com/graduates.
“La oportunidad de conocer el mercado
desde ambos lados ofrece una valiosa
perspectiva”, añade Crane. “Muchos han
trabajado en proyectos dedicados a crear
estándares de buena práctica dentro del
mercado así que el conocer también de
primera mano cómo existen los retos de
satisfacer dicha buena práctica en el contexto
del entorno de los managing agents les otorga
un verdadero entendimiento”.
> MÁS INFO...
www.lloyds.com/graduates
TABLÓN DE
ANUNCIOS
Cambio radical
para lloyds.com
El próximo verano se lanzará la nueva
página web de Lloyd’s, actualizada con
los últimos desarrollos tecnológicos
y preparada para ofrecer a los
participantes del mercado un mejor
acceso a contenidos personalizados.
Jo Scott, Responsable de Digital
Communications de Lloyd’s explica
que “los contenidos serán más vivaces,
interactivos y de fácil navegación”. La
nueva y totalmente renovada lloyds.
com también funcionará como principal
punto de acceso a los sistemas online
de Lloyd’s, lo que significa que los
usuarios solo precisarán de un único
nombre de usuario y contraseña.
También en fase de desarrollo se
encuentra el Mapa de Riesgos de
Lloyd’s, una herramienta realmente
innovadora que permitirá a los usuarios
consultar las noticias y eventos de
riesgos globales en tiempo real. El
proyecto verá la luz a principios de 2010.
lloyds.com estará encantado de
oír sus ideas de cómo las página web
puede servir mejor a la comunidad
de Lloyd’s. No duden en enviar sus
opiniones a [email protected].
www.lloyds.com/riskmap
Ya están a la
venta las agendas
de Lloyd’s 2010
Las agendas de Lloyd’s se cuentan
entre los regalos corporativos más
prestigiosos del mundo. Hechas a
mano en el Reino Unido, estas agendas
de cuero pueden personalizarse
grabando en letras doradas las
iniciales, el nombre completo o
el logo de la compañía en la
cubierta. Visite la tienda de
Lloyd’s o acceda a nuestra
tienda online en
www.lloydsshop.com
Conciertos
de Navidad
El concierto de Navidad de la London
Phoenix Orchestra tendrá lugar el
martes 1 de diciembre, y el concierto
de villancicos del coro de Lloyds,
acompañados por algunos miembros
de la Phoenix Orchestra, el martes
15 del mismo mes. Puede consultar
las fechas de los conciertos que se
celebrarán hasta julio de 2010 en
www.lloyds.com/christmasconcerts
19
OPINIÓN
richard ward
Lloyd’s Chief Executive
Todavía queda mucho
por hacer hasta conseguir
que la reputación de
los procedimientos
de Lloyd’s alcance a la de
la suscripción
DESDE la
No tengo por costumbre
recurrir a citas de películas
para referirme al mundo
asegurador.
ward room
Pero me temo que no hay mejor analogía para lo que está
ocurriendo con la reforma de los procedimientos de nuestro
negocio que la película Atrapado en el tiempo.
Para quienes no conozcan la película, baste decir que el
protagonista se levanta cada mañana y revive el mismo día una
y otra vez.
Durante los tres últimos años, he venido defendiendo la
necesidad de modernizar los procedimientos comerciales del
mercado y utilizar la tecnología de forma más eficaz, con más
o menos éxito. Y que conste que no soy el primer CEO de
Lloyd’s en abanderar esta causa, pues mi predecesor ya planteó
esta necesidad allá por el 2004.
Si ustedes están cansados de oírlo, puedo asegurarles que
estoy cansado de decirlo. Pero no voy a disculparme por
repetirme. No, hasta que la gente me escuche.
Es cierto que algo hemos conseguido avanzar y que debemos
recordar que empezamos desde muy abajo, pero todavía queda
mucho por hacer hasta conseguir que la reputación de los
procedimientos de Lloyd’s alcance la de la suscripción.
No hace tanto que la gente aún cuestionaba el futuro
20
de Lloyd’s. Esta transformación se ha apoyado en la firme
decisión de centrarse en los estándares y el siguiente paso es
introducir estándares operativos claros para el intercambio
de mensajes entre los managing agents y los brokers.
El Lloyd’s Exchange es un simple vehículo que permite
dicho intercambio y, desde aquí, doy las gracias a todas las
compañías que se han incorporado al Exchange. Lo que ahora
tenemos que hacer es llevar este compromiso a la práctica y
empezar a enviar mensajes en directo a través de Exchange.
El Exchange es más evolucionario que revolucionario,
pero su potencial está en que finalmente permite ofrecer las
mejoras de proceso que nuestros clientes se merecen desde
hace mucho tiempo.
Así que, por favor, lectores ayúdenme a romper el efecto
Atrapado en el tiempo y ayuden a Lloyd’s a avanzar y conseguir,
finalmente, el objetivo de convertirse realmente
en la plataforma de elección. m
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www.lloyds.com/lloyds-exchange
www.lloyds.com