Documento Anexo

ANEXO A. ESTUDIO FINANCIERO AÑO 1
Cuadro # 1 - Presupuesto de Ventas
Item
Año 1
Unidades a Vender
7.920
Precio de Venta
$ 220.000,00
Total
$ 1.742.400.000,00
El presupuesto de unidades equivale a 60 vehículos mensuales los cuales poseen 11 sillas cada uno
El inventario final va a ser del 5% de las unidades de venta del mes
Cuadro # 2 - Presupuesto de Producción
Item
Año 1
Unidades a Vender
(+) inventario final de pdto terminado
Unidades requeridas de producción
(-)inventario inicial de pdto terminado
Presupuesto de Producción
7.920
33
7.953
0
7.953
Unidades a producir x la cantidad material por unidad x costo unitario de material
Cuadro # 3 - Presupuesto de requirimiento de materiales por unidad
Detalle
Materia prima fundamental
Gelcoat gris
Gelcoat negro
Tela mat. (Fibra de Vidrio)
Resina
Masilla de pegado
Peroxido 2%
Hilo Roving
Subtotal materia prima fundamental
Matria prima complementarios y acabado
Cera desmoldante
Estopa
Tiner
Jabón en polvo
Lija esmeril Nº 80
Pasta de pulir, gruesa
Pasta de pulir, fina
Cinta de enmascarar
Masilla poiescol de acabado
Subtotal complementarios
Material Accesorio
Herraje de soporte
Subtotal material accesorio
Total
Unidad de Compra
Costo por unidad
Cant. Por unidad
Costo Total
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
$ 14.000,00
$ 14.000,00
$ 6.390,00
$ 7.500,00
$ 6.000,00
$ 11.500,00
$ 4.500,00
1,50
0,50
2,30
6,00
3,00
0,03
2,30
$ 21.000,00
$ 7.000,00
$ 14.697,00
$ 45.000,00
$ 18.000,00
$ 345,00
$ 10.350,00
$ 116.392,00
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
Metro
Kilo
Kilo
Metro
Kilo
$ 13.600,00
$ 4.800,00
$ 2.700,00
$ 4.000,00
$ 10.410,00
$ 4.500,00
$ 5.200,00
$ 2.800,00
$ 10.500,00
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
$ 680,00
$ 240,00
$ 135,00
$ 200,00
$ 520,50
$ 225,00
$ 260,00
$ 140,00
$ 525,00
$ 2.925,50
Unidad
$ 25.000,00
1,00
$ 25.000,00
$ 25.000,00
$ 144.317,50
Cuadro # 4 - Presupuesto de requirimiento de materiales unidades a producir
Item
Año 1
Unidades a Producir
7.953,00
Costo unitario unidad
144.317,50
Valor total unidades a producir
$ 1.147.757.078
El inventario final de materia prima va a ser la cantidad necesaria para producir las unidades a vender de un mes en el siguiente año.
Cuadro # 5 - Presupuesto de compra materiales Año 1
Detalle
Materia prima fundamental
Gelcoat gris
Gelcoat negro
Tela mat. (Fibra de Vidrio)
Resina
Masilla de pegado
Peroxido 2%
Hilo Roving
Subtotal materia prima fundamental
Unidad de Compra
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
Costo por Unidad
$ 14.000,00
$ 14.000,00
$ 6.390,00
$ 7.500,00
$ 6.000,00
$ 11.500,00
$ 4.500,00
Cant. Materiales requer.
$ 11.929,50
$ 3.976,50
$ 18.291,90
$ 47.718,00
$ 23.859,00
$ 238,59
$ 18.291,90
Cant Inv. Final MP
$ 1.155,00
$ 385,00
$ 1.771,00
$ 4.620,00
$ 2.310,00
$ 23,10
$ 1.771,00
=Cant M P
requerida
$ 13.084,50
$ 4.361,50
$ 20.062,90
$ 52.338,00
$ 26.169,00
$ 261,69
$ 20.062,90
- Cantidad Inv. Inicial
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
=Total cant. MP
comprada
$ 13.084,50
$ 4.361,50
$ 20.062,90
$ 52.338,00
$ 26.169,00
$ 261,69
$ 20.062,90
Total compra
$ 183.183.000,00
$ 61.061.000,00
$ 128.201.931,00
$ 392.535.000,00
$ 157.014.000,00
$ 3.009.435,00
$ 90.283.050,00
$ 1.015.287.416,00
Matria prima complementarios y acabado
Cera desmoldante
Estopa
Tiner
Jabón en polvo
Lija esmeril Nº 80
Pasta de pulir, gruesa
Pasta de pulir, fina
Cinta de enmascarar
Masilla poiescol de acabado
Subtotal complementarios
Material Accesorio
Herraje de soporte
Subtotal material accesorio
Total
Cuadro # 6 - Horas trabajadas por persona al año
Concepto
Días calendario
Domingos al año
Festivos al año
Vacaciones
Días realmente trabajados al año
Horas de trabajo al día
Horas trabajadas al año
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
Metro
Kilo
Kilo
Metro
Kilo
$ 13.600,00
$ 4.800,00
$ 2.700,00
$ 4.000,00
$ 10.410,00
$ 4.500,00
$ 5.200,00
$ 2.800,00
$ 10.500,00
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 397,65
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 38,50
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 436,15
$ 5.931.640,00
$ 2.093.520,00
$ 1.177.605,00
$ 1.744.600,00
$ 4.540.321,50
$ 1.962.675,00
$ 2.267.980,00
$ 1.221.220,00
$ 4.579.575,00
$ 25.519.136,50
Unidad
$ 25.000,00
$ 7.953,00
$ 770,00
$ 8.723,00
$ 0,00
$ 8.723,00
$ 218.075.000,00
$ 218.075.000,00
$ 1.258.881.552,50
Valor
365
-52
-18
-15
280
8
2.240
Cuadro # 7 - Presupuesto mano de obra directa en horas por unidad Año 1
Puesto
Sueldo Mensual
Prestaciones
Sueldo total
Valor hora
Operario de laminado
$ 450.000,00
$ 234.000,00
$ 684.000,00
Operario de moldes
$ 450.000,00
$ 234.000,00
$ 684.000,00
Operario terminado
$ 450.000,00
$ 234.000,00
$ 684.000,00
Total
$ 1.350.000,00
$ 702.000,00
$ 2.052.000,00
Jefe Supervision y Despachos
$ 800.000,00
$ 416.000,00
$ 1.216.000,00
Cuadro # 8 - Presupuesto Horas por Producción Año 1
Cargo
Unid. a producir
Horas x unidad
=Total Horas Producc.
Horas empleado
Operario de laminado
7.953
0,75
5.964,75
Operario de moldes
7.953
1,00
7.953,00
Operario terminado
7.953
1,00
7.953,00
* El operario de moldes se le esta suman los 30 minutos que se demora el lavado del mismo
Cuadro # 9 - Presupuesto Mano de Obra Año 1
Cargo
Operario de laminado
Operario de moldes
Operario terminado
Totales
Unid. a producir
Horas x unidad
=Total Horas Produc.
Costo Hora
7.953
0,75
5964,75
7.953
1,00
7953,00
7.953
1,00
7953,00
7.953
2,75
21870,75
Cuadro # 10 - Inversión Fija Año 1
Activo
Aspersora
Caladora
Compresor de aire
Equipo de soldadura
Esmeril de 7 pulgadas
Gel coat sistema de 2 colores
Herramientas
Polishadoras
Pulidoras
Taladros
Total Maquinaria y equipo
Moldes
Total Moldes
Cantidad
Valor Unitario
Valor Total
$ 5.986,00
$ 5.986,00
$ 373.334,00
$ 373.334,00
$ 1.774.791,00
$ 1.774.791,00
$ 389.760,00
$ 389.760,00
$ 287.586,00
$ 287.586,00
$ 14.000,00
$ 14.000,00
$ 3.500.000,00
$ 3.500.000,00
$ 513.190,00
$ 513.190,00
$ 509.224,00
$ 509.224,00
$ 284.240,00
$ 284.240,00
$ 7.652.111,00
8
$ 5.200.000,00
$ 41.600.000,00
$ 41.600.000,00
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
$ 3.664,29
$ 3.664,29
$ 3.664,29
$ 10.992,86
$ 6.514,29
2.240,00
2.240,00
2.240,00
$ 3.664,29
$ 3.664,29
$ 3.664,29
$ 10.992,86
Empleado Requer. Empleados reales
2,662834821
3,550446429
3,550446429
3
4
4
Costo M. O.
Costo MO.x Unid.prod.
$ 21.856.548,21
$ 2.748,21
$ 29.142.064,29
$ 3.664,29
$ 29.142.064,29
$ 3.664,29
$ 80.140.676,79
$ 10.076,79
Archivador
Calculadora
Escritorios
Sillas
Tablero
Extintor
Total equipo de oficina
Computador y licencias
Impresora
Programa Contable y licencia
Total Equipos de Computo
TOTAL INVERSION FIJA
Cuadro # 11 - Depreciación
Concepto
Maquinaria principal
Equipo de oficina
Equipo de computo
1
2
3
3
1
1
$ 220.000,00
$ 50.000,00
$ 300.000,00
$ 100.000,00
$ 70.000,00
$ 40.000,00
2
1
1
$ 3.500.000,00
$ 820.000,00
$ 1.400.000,00
Valor
Nº de años
$ 7.652.111,00
$ 1.630.000,00
$ 9.220.000,00
Cuadro # 12 - Depreciación Moldes
Concepto
Item
Capacidad
Capacidad Total
Unidades a Producir
- Capacidad sobrante
Unidades restantes a Producir
Porcentaje a Depreciar
Valor a Depreciar
5
10
5
2.004
8
1000
8000
7953
0
7953
0,9941
$ 41.355.600,00
Cuadro # 13 - Presupuesto de CIF Mensuales y Anuales
Año 1
V/r Mes
$ 1.200.000,00
$ 320.000,00
$ 127.535,18
$ 3.446.300,00
$ 1.216.000,00
$ 1.000.000,00
$ 180.000,00
$ 7.489.835,18
4109,51
Concepto
Arrendamiento (80%)
Servicios Públicos (80%)
Depreciación (Maquinaria)
Depreciación (Moldes)
M.O.I (Despachos)
Mantenimiento
Seguros
TOTAL CIF
RataCIF =
RataCIF =
TotalCIF
TotalHMOD
89 . 878 . 022 , 2
= 4109 . 51
21 . 870 , 75
CIFxunidad = RataCIF * HMODxUnida d
CIFxUnidad
= 4109 . 51 * 2 . 75 = 11 . 301 ,15
Cuadro # 14 - Costos Indirectos de Fabricación
Concepto
Arrendamiento (80%)
Servicios Públicos (80%)
Depreciación (Maquinaria)
Depreciación (Moldes)
M.O.I (Despachos)
Mantenimiento
Seguros
Total CIF
Año 1
$ 14.400.000,00
$ 3.840.000,00
$ 1.530.422,20
$ 41.355.600,00
$ 14.592.000,00
$ 12.000.000,00
$ 2.160.000,00
$ 89.878.022,20
$ 46.992.000,00
V/r Año
$ 14.400.000,00
$ 3.840.000,00
$ 1.530.422,20
$ 41.355.600,00
$ 14.592.000,00
$ 12.000.000,00
$ 2.160.000,00
$ 89.878.022,20
$ 11.301,15
$ 220.000,00
$ 100.000,00
$ 900.000,00
$ 300.000,00
$ 70.000,00
$ 40.000,00
$ 1.630.000,00
$ 7.000.000,00
$ 820.000,00
$ 1.400.000,00
$ 9.220.000,00
$ 60.102.111,00
Depreciación
$ 1.530.422,20
$ 163.000,00
$ 1.844.000,00
Cuadro # 15 - Costos Unitarios
Año 1
Concepto
Valor
Materia Prima
Mano de obra Directa
CIF
Total
$ 144.317,50
$ 10.076,79
$ 11.301,15
$ 165.695,43
Cuadro # 16 - Presupuesto de Materia Prima Inventario Final Año 1
Detalle
Materia prima fundamental
Gelcoat gris
Gelcoat negro
Tela mat. (Fibra de Vidrio)
Resina
Masilla de pegado
Peroxido 2%
Hilo Roving
Matria prima complementarios y acabado
Cera desmoldante
Estopa
Tiner
Jabón en polvo
Lija esmeril Nº 80
Pasta de pulir, gruesa
Pasta de pulir, fina
Cinta de enmascarar
Masilla poiescol de acabado
Material Accesorio
Herraje de soporte
Total
Unidad de
Compra
Costo
Por Unidad
Cant Inv. Final
Materia prima
Costo Inv. Final
Materia prima
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
$ 14.000,00
$ 14.000,00
$ 6.390,00
$ 7.500,00
$ 6.000,00
$ 11.500,00
$ 4.500,00
1.155,00
385,00
1.771,00
4.620,00
2.310,00
23,10
1.771,00
16.170.000,00
5.390.000,00
11.316.690,00
34.650.000,00
13.860.000,00
265.650,00
7.969.500,00
Kilo
Kilo
Litro
Kilo
Metro
Kilo
Kilo
Metro
Kilo
$ 13.600,00
$ 4.800,00
$ 2.700,00
$ 4.000,00
$ 10.410,00
$ 4.500,00
$ 5.200,00
$ 2.800,00
$ 10.500,00
38,50
38,50
38,50
38,50
38,50
38,50
38,50
38,50
38,50
523.600,00
184.800,00
103.950,00
154.000,00
400.785,00
173.250,00
200.200,00
107.800,00
404.250,00
Unidad
$ 25.000,00
770,00
19.250.000,00
$ 111.124.475,00
Cuadro # 17 - Presupuesto de Inventarios Finales Producto Terminado
Año 1
Valor
Item
Producto
33
Costo Unitario
$ 165.695,43
Total Inventario Final Prodocto Terminado
$ 5.467.949,28
Materia Prima
$ 111.124.475,00
Cuadro # 18 - Estado de Costos Presupuestado
Concepto
Inventario inicial de materia prima
+compras de materia prima
-Inventario final de materia prima
=Costo de materia prima
Mano de Obra
Prestaciones Mano de Obra
CIF
Arrendamiento (80%)
Servicios Públicos (80%)
M.O.I (Despachos)
Prestaciones M.O.I.
Mantenimiento
Seguros
Subtotal CIF
Total Costo efectivos
Depreciación (Maquinaria)
Depreciación (Moldes)
Subtotal Costo de producción
+ Inventario Inical de Producto en Proceso
Año 1
0
$ 1.258.881.552,50
$ 111.124.475,00
$ 1.147.757.077,50
$ 52.724.129
$ 27.416.547
$ 14.400.000
$ 3.840.000
$ 9.600.000
$ 4.992.000
$ 12.000.000
$ 2.160.000
$ 46.992.000
$ 1.274.889.754
$ 1.530.422
$ 41.355.600
$ 1.317.775.776
$0
$ 160.303
$ 165.695
=costo de producto en proceso
- Inventario final de Producto en Proceso
= Costo de Producto terminado
+Inventario inicial de producto terminado
=Costo de producto disponible
-Inventario final de producto terminado
=Costo de Ventas
$ 1.317.775.776
$0
$ 1.317.775.776
$0
$ 1.317.775.776
$ 5.467.949
$ 1.312.307.827
Cuadro # 19 - Presupuesto promedio mensual de personal de administración y ventas por producto Año 1
Personal
Gerente
Secretaria contable
Total
Costo fijo por c/u
Prestaciones
Total Costo Fijos
$ 1.200.000,00
$ 624.000,00
$ 1.824.000,00
$ 500.000,00
$ 260.000,00
$ 760.000,00
$ 2.584.000,00
Cuadro # 20 - Presupuesto de Gastos administrativos y ventas Mensual
Año 1
Valor
Concepto
Sueldos
$ 2.584.000,00
Depreciación Equipos de Oficina
$ 13.583,33
Depreciación Equipos de Computo
$ 153.666,67
Arrendamiento (20%)
$ 300.000,00
Servicios Públicos (20%)
$ 80.000,00
Gastos Preoperativos
$ 83.333,33
Seguros
$ 45.000,00
Diversos
$ 200.000,00
Total
$ 3.459.583,33
Cuadro # 21 - Presupuesto de Ventas
Concepto
Unidades a Vender
Precio de Venta
Total Venta
Valor Anual
$ 31.008.000,00
$ 163.000,00
$ 1.844.000,00
$ 3.600.000,00
$ 960.000,00
$ 1.000.000,00
$ 540.000,00
$ 2.400.000,00
$ 41.515.000,00
Año 1
7.920
$ 220.000,00
$ 1.742.400.000,00
$ 1.452.000.000,00
Rotación de la Cuentas por cobrar
Rotación =
360
= 12
30
Rotación de la Materia Prima
Rotación =
360
= 12
30
Cuadro # 22 - Capital de Trabajo mensual
Concepto
Efectivo
Gastos administracion y ventas
Costos CIF fijos
Arrendamiento
Servicios
Mantenimiento
Seguros
M:O.I.
Subtotal CIF fijos
Mano de obra directa
Pago prestamo
Subtotal efectivo
Inversión en cuentas por cobrar
Inversión en inv. Mat. Prima
Inversión en inv. Pdcto en proceso
Inversión en inv. Pdcto terminado
Total Inversión Capital de Trabajo
Año 1
Valor
$ 3.459.583,33
$ 1.200.000,00
$ 320.000,00
$ 1.000.000,00
$ 180.000,00
$ 800.000,00
$ 3.500.000,00
$ 4.393.677,46
$ 5.474.133,00
$ 16.827.393,79
$ 105.799.979,61
$ 95.646.423,13
0
$ 5.289.999
$ 223.563.795,50
Año 1
$ 1.258.881.552,50
$ 111.124.475,00
$ 1.147.757.077,50
$ 95.646.423,13
Cuadro # 23 - Inversión de bienes de capital
Concepto
Maquinaria
Año 1
Valor
$ 7.652.111,00
Año 1
Inv. Inicial Mat Prima
+ Compras
0
$ 1.258.881.552,50
$ 104.906.796,04
Moldes
Equipo de Oficina
Equipo de Computo
Total Maquinaria y equipo
Total de la Inversión
$ 41.600.000,00
$ 1.630.000,00
$ 9.220.000,00
$ 60.102.111,00
$ 283.665.906,50
Cuadro # 24 - Financiación
Concepto
Prestamo bancario
Proveedores
Total financiación externa
Valor
$ 100.000.000,00
$ 104.906.796,04
$ 204.906.796,04
Concepto
Total inversión
- Total Financiación
Aporte de Capital
Valor
$ 283.665.906,50
$ 204.906.796,04
$ 78.759.110,46
Cuadro # 25 - Flujo de caja
EGO -> Efectivo generado por operaciones
Ingreso en efectivo
-Egresos operacionales
Pago a proveedores
Mano de Obra directa
Prestaciones sociales
Total costos directos
CIF
Mano de obra indirecta
Prestaciones sociales
Arrendamiento
Servicios Publicos
Mantenimiento
Seguros
Total CIF
-Gastos admon y ventas
Total EGO
+/- activades de financiación
Capital Social
Obligaciones financieras
-Gastos financieros
-Amortización de capital
Total actividad financiación
-Actvidades de inversión
Maquinaria
Moldes
Equipos de oficina
Equipos de computo
Total actividad de inversión
Total aumento de efectivo
+Efectivo inicial
=Efectivo
- Inv. Final Mat prima
=Costo
$ 111.124.475,00
$ 1.147.757.077,50
Año 1
Año 1
$ 1.597.200.000
$ 1.153.974.756
$ 52.724.129
$ 27.416.547
Ctas por cobrar inicial
+Ventas
Total cartera
- Cuentas por cobrar
Total recaudo cartera
$0
$ 1.742.400.000
$ 1.742.400.000
$ 145.200.000
$ 1.597.200.000
$ 1.234.115.433
$ 9.600.000
$ 4.992.000
$ 14.400.000
$ 3.840.000
$ 12.000.000
$ 2.160.000
Año 1
$ 46.992.000
$ 39.508.000
$ 276.584.567
$ 78.759.110
$ 100.000.000
$ 12.094.067
$ 50.000.000
$ 116.665.043
$ 7.652.111
$ 41.600.000
$ 1.630.000
$ 9.220.000
$ 60.102.111
$ 333.147.499
$0
$ 333.147.499
Cuadro # 26 - Estado de Resultados
Ventas
-Costo de Ventas
Utilidad bruta
- Gastos operacionales
Utilidad operativa
-Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
-35% impuestos
Utilidad neta
Proveedores
Año 1
$ 1.742.400.000
$ 1.312.307.827
$ 430.092.173
$ 41.515.000
$ 388.577.173
$ 12.094.067
$ 376.483.106
$ 131.769.087
$ 244.714.019
Compras
+Pago proveedores
Total
-Saldo proveedores
Total
$ 1.258.881.552,50
$0
$ 1.258.881.553
$ 104.906.796,04
$ 1.153.974.756
BALANCE GENERAL
Año 1
Activo
Disponible
Deudores Clientes
Inventario M.P.
Inventario P.P.
Inventario P.T.
Total Activo Corriente
Activo Fijo
Maquinaria
Moldes
Equipo de Oficina
Equipo de Computo
Depreciación Acumulada
Total Activo Fijo
Total Activo
$ 333.147.499
$ 145.200.000
$ 111.124.475
$0
$ 5.467.949
$ 594.939.923
$ 7.652.111,00
$ 41.600.000,00
$ 1.630.000,00
$ 9.220.000,00
$ 44.893.022,20
$ 15.209.088,80
$ 610.149.012,30
Pasivo
Corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
Impuestos Gravamenes y Tasas
Obligaciones Laborales
Total Pasivo Corriente
$ 50.000.000
$ 104.906.796
$ 131.769.087
0
$ 286.675.883
Patrimonio
Capital
Resultado Ejercicios anteriores
Resultados del Ejercicio
Total Patrimonio
$ 78.759.110
$ 0,00
$ 244.714.019
$ 323.473.129
Total Pasivo + Patrimonio
$ 610.149.012
$ 0,00
$ 0,00