Contabilidad Financiera II ¿Cuándo se presenta un balance general comparativo de dos periodos se identifica: El Flujo de Efectivo. El estado de Flujo de Efectivo reporta: Entradas de efectivo Salidas de efectivo ¿Que explica el flujo de efectivo? La utilidad neta, como se reporta en el estado de resultados, no es igual al cambio de saldo de efectivo. ¿Cómo usa la gente la información del flujo de efectivo? 1. Predecir los flujos de efectivo futuro: las entradas o salidas de efectivo del pasado ayudan a predecir los flujos de efectivo futuros. 2. Evaluar las decisiones de la gerencia: las decisiones de inversión acertadas ayudan a la empresa a prosperar, en tanto que las decisiones inadecuadas cusan problemas 3. Predecir la capacidad para pagar las deudas y dividendos: los prestamistas desean saber si hará cobros sobre sus préstamos. ¿Qué significa efectivo? Significa algo más que efectivo disponible y que el efectivo en el banco. ¿Que incluye el efectivo? Incluye los equivalentes de efectivo. ¿Qué son los equivalentes de efectivo? Son inversiones altamente liquidas que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Como su nombre lo indica, los equivalentes de efectivo están tan cercanos al efectivo que se tratan como iguales. ¿Cuáles son los tres tipos de actividades del flujo de efectivo? Actividades operativas Actividades de inversión Actividades de financiamiento ¿Qué son las actividades operativas? Es la categoría más importante de flujos de efectivo, ya que refleja las operaciones cotidianas que determinan el futuro de una organización crean ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. Afectan la utilidad neta en el Estado de Resultados. Lic. Javier Miranda Página 1 Contabilidad Financiera II ¿Qué son las actividades de inversión? Aumentan y disminuyen los activos a largo plazo, como computadoras, programas de software, terrenos, edificios, equipos. Incluyen las compras y ventas de estos activos más los préstamos por cobrar provenientes de terrenos y cobros de esos prestamos ¿Qué son las actividades de financiamiento? Aumentan y disminuyen los pasivos a largo plazo, así como el capital contable, incluyen las emisiones de acciones, el pago de dividendos, y la compra y venta de acciones en tesorería. Incluyen la solicitud de dinero en préstamo y el pago de esos préstamos. ¿Cuáles son los 2 formatos para las actividades operativas y que significan cada una de ellas? Método indirecto: empieza con la utilidad neta y la ajusta al efectivo neto proveniente de las actividades operativas. Método directo: vuelve a presentar el Estado de resultados en términos del efectivo. El método directo muestra todas las entradas de efectivo y todas las salidas de efectivo provenientes de las actividades operativas. Cuál es la diferencia entre el método directo e indirecto? Usan diferentes cálculos pero no producen la misma cantidad de flujo de efectivos provenientes de las operaciones. No tienen efecto sobre las actividades de inversión ni de las actividades de financiamiento. ¿Cuáles son los pasos para la preparación del flujo de efectivo atreves del método indirecto? Paso 1: Distribuya el formato del estado Paso 2: calcule el cambio de efectivo proveniente del Balance General comparativo Paso 3: tome la utilidad neta, la depreciación y cualquiera de las ganancias o pérdidas del estado de Resultados. Paso 4: Complete el estado de flujo de efectivo, usando datos del estado de resultados y del balance general. El estado queda completo tan solo después de que se hayan explicado todos los cambios de un año a otro en todas las cuentas de balance. ¿Por qué el estado de flujos de efectivo en las actividades operativas empieza por la utilidad neta? Lic. Javier Miranda Página 2 Contabilidad Financiera II Empieza con la utilidad neta por que los ingresos y los gastos, los cuales afectan a la utilidad neta, producen entradas y salidas de efectivo los ingresos aportan entradas de efectivo y los gastos se deben pagar. La utilidad neta se basa en el principio de devengado. Los gastos devengados disminuyen la utilidad neta. ¿Porque van los gastos de amortización, las depreciaciones y el agotamiento van en el flujo de efectivo? Porque estos gastos se vuelven a agregar a la utilidad neta para reconciliarla con el flujo de efectivo proveniente de las operaciones. Se debe ver que la depreciaciones no afectan el efectivo por que no hay una cuenta de efectivo en el asiento del diario. La depreciación al igual que todos los demás gastos, disminuyen la utilidad neta. ¿Porque se denomina ganancias o pérdidas sobre la ventas de activos en el flujo de efectivo? Las ventas de los activos a largo plazo como terrenos y edificios son actividades de inversión, dichas ventas generalmente crean una ganancia o pérdida. La ganancia o la perdida se incluyen en la utilidad neta, la cual ya se encuentra en la sección operativa del estado de flujos de efectivo. La ganancia o pérdida se deben de eliminar del utilidad neta en el estado de flujos de efectivo, de modo que el efectivo total proviene de la transacción se puede demostrar en la sección de inversiones. ¿De dónde resultan los pasivos circulantes y los activos circulantes de las actividades de operación? Las cuentas por cobrar resultan de las ventas El inventario de relaciona con el costo de los bienes vendidos ¿Los ajustes que se crean de los pasivos y activos circulantes son? 1. Un incremento de un activo circulante distinto del efectivo ocasionan decremento en el efectivo 2. Un decremento en un activo circulante distinto del efectivo ocasionan incremento en efectivo 3. Un decremento en un pasivo circulante ocasiona un decremento efectivo 4. Un incremento de un pasivo circulante ocasiona un incremento efectivo un un en en ¿Cómo se calcula las adquisiciones y ventas en activos de panta? Saldo anterior + adquisidores – depreciaciones – ventas = saldo actual Lic. Javier Miranda Página 3 Contabilidad Financiera II ¿Cómo se calcula los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión? Entradas de efectivo Provenientes de la venta: activos de la planta + adquisición – gastos por - valor en libros de De activos de planta (neto) iniciales depreciación los activos vendidos = activos de planta Entradas de efectivo = valor en libros de Los activos vendidos + ganancia sobre la venta o bien -perdida sobre la venta Salidas de efectivo Para las adquisiciones activos de la planta + adquisición – gastos por - valor en libros de (Neto) iniciales depreciación activos vendidos De los activos de planta ¿Cómo es el cálculo de las emisiones y de pagos de documentos por pagar a largo plazo? Saldo anterior + nuevos documentos emitidos – pagos = saldo actual ¿Cómo es el cálculo de las emisiones de acciones y de las comprar de acciones y de las compras en tesorería? Saldo anterior + emisiones de acciones – retiros = saldo actual ¿Cómo es el cálculo de pagos de dividendos? Saldo anterior + utilidad neta – dividendos declarados = saldo actual ¿Cómo se calcula el cambio neto en efectivo y en los saldos de efectivo? Efectivo neto proporcionado - Efectivo neto + efectivo neto Por las actividades operativas usado por las proporcionado Actividades de por las actividades Inversión de financiamiento = decremento neto de efectivo ¿Cómo se calcula los flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiación? Provenientes de la emisiones por pagar Documentos por + entradas de efectivo - documentos = documentos por pagar Pagar iniciales provenientes de la por pagar finales Emisión de documentos Por pagar Lic. Javier Miranda Página 4 Contabilidad Financiera II Provisiones de la emisión de acciones Capital social + Entradas de efectivo = Capital final Proveniente de la Emisiones De acciones Salidas de efectivo De los documentos por pagar Documentos por pagar + entradas de efectivo - pago de documentos = Documentos por Iniciales proveniente de la emisión por pagar pagar finales De documentos pro pagar Para comprar acciones en tesorería Acciones en Tesorería Iniciales + costos de las = Acciones en acciones en tesorias finales tesorerías compradas De dividendos Utilidades + utilidad neta - dividendos Retenidas iniciales declarados = utilidades retenidas finales ¿Cuáles son las inversiones y actividades de financiamiento que no implican efectivo? Las transacciones que no requieren efectivo son: 1. Adquirir un edificio con la emisión de acciones: esta acción no se reportaría en estado de flujo de efectivo por que no se pagó nada de efectivo. Pero el edificio y las acciones comunes son importantes. La compra del edifico es una actividad de inversión. La emisión de acciones comunes es actividad de financiamiento. 2. Adquirir terreno con la emisión de documentos por pagar: esta acción no se reportaría en estado de flujo de efectivo por que no se pagó nada de efectivo. Pero el terreno y los documentos por pagar son importantes. La compra del terreno es una actividad de inversión. La emisión del documento es una actividad de financiamiento. 3. Pago de documento por pagar con la emisión de acciones: esta acción no se reportaría en estado de flujo de efectivo por que no se pagó nada de efectivo. Pero los documentos por pagar y la emisión de Lic. Javier Miranda Página 5 Contabilidad Financiera II acciones son importantes. El pago sobre el documento y la emisión de acciones comunes son ambas actividades de financiamiento. Las actividades de inversión y de financiamiento que no implican efectivo se pueden presentar en un reporte separado que acompañe al estado de flujo de efectivo. ¿Cómo se calcula el flujo de efectivo liberados? Flujo de efectivo liberado = efectivo neto Proporcionado por Actividades operativas - pagos de efectivo planeados para las inversiones en panta, equipos y otros activos de largo plazo ¿En qué consiste el método directo en la preparación del flujo de efectivo? El método directo de proporciona información clara acerca de los orígenes y de las aplicaciones de efectivo que el método indirecto. Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión y de financiamiento siguen exactamente la misma presentación, tanto con el método directo como con el método indirecto. ¿Cuáles son los pasos para elaborar un flujo de efectivo por el método directo? Paso 1: preparar el diseño del formato de la sección operativa del estado d flujos de efectivo por el método directo. Paso 2: usar el balance general comparativo para determinar el incremento o de decremento en efectivo durante el periodo. El cambio en efectivo es la principal cifra reconciliadora. Paso 3: usar los datos disponibles para preparar el estado de flujos de efectivo. ¿Qué es el flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas? Empezamos con la utilidad neta y posteriormente la ajustamos a la base de efectivo atreves de una serie de partidas de ajuste. Tomamos la partida de cada línea del estado de resultados y la convertimos de la base devengada a la base de efectivo. ¿En que afectan amortización? las depreciaciones, agotamiento y gastos de Estos gastos no se reportan en el método directo del Estado de flujo de efectivo por que no afectan al efectivo Lic. Javier Miranda Página 6 Contabilidad Financiera II ¿En que afecta el pago por gasto de intereses el estado de flujo de efectivo por el método directo? Pagos en efectivo se reportan de manera separada de los demás gastos. Las cuentas relacionadas con los pagos de los intereses son gastos por intereses del estado de resultados e intereses por el balance general. ¿En que afectan los pagos por gastos de impuestos a la utilidad? Las cuentas relacionadas con los pagos de impuestos a la utilidad son gastos de impuesto de utilidad del estado de resultado e impuesto de la utilidad por pagar del balance general. ¿Efectivo neto proporcionado pro las actividades operativas? Para calcular el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas usando el método directo, añadimos todas las entradas y las salidas de efectivo que no describieron anteriormente y obtenemos la diferencia. Lic. Javier Miranda Página 7