ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA CFE Los Estados Financieros consolidados de la CFE al 31 de diciembre de 2012 fueron formulados con apego a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los del mismo periodo del año anterior fueron reformulados para efectos comparativos. ■ La consolidación incluye los estados financieros de 3 fideicomisos, en los que CFE tiene control de acuerdo con las NIIF y fueron dictaminados sin salvedad por el auditor externo designado por la Secretaria de la Función Pública. ■ La posición financiera de la empresa garantiza el cumplimiento de sus compromisos a corto plazo; y su estructura financiera, su solvencia y sustentabilidad en el largo plazo. ■ Las inversiones en infraestructura que representan el 82.2% de los activos totales, incluyen a partir de este ejercicio y en apego a las NIIF, a los proyectos en operación de los Productores Externos de Energía, que contribuyen a la modernización del sector y a la mejora en la eficiencia de operación. ■ Por su parte, los pasivos de la empresa reconocen las obligaciones de pago a los Productores Externos de Energía a valor presente conforme a las NIIF; el apalancamiento del activo total en el pasivo (sin el pasivo laboral-beneficios a los empleados) es del 41.3%. ■ El pasivo laboral-beneficios a los empleados, conforme a estas nuevas normas, reconoce la totalidad del pasivo actuarial; anteriormente conforme a las normas mexicanas podía excluirse el registro de las pérdidas actuariales (por variaciones en supuestos), reconociendo sólo el pasivo neto proyectado. Este cambio tuvo un impacto significativo en el patrimonio de la entidad. ■ Gracias al cambio del Plan de Pensiones en agosto de 2008, el costo del Pasivo Laboral se ha reducido de manera importante, contribuyendo a la reducción del costo operativo y una menor pérdida operativa (10,496 millones), respecto de la observada en el mismo periodo del año anterior (19,135 millones). ■ La insuficiencia tarifaria neta sólo es cubierta parcialmente con el aprovechamiento a favor del Gobierno Federal que ascendió a 44,779 millones, cancelándose el diferencial que es absorbido por la entidad. ■ El resultado integral del año 2012 fue negativo en 23,696 millones (pérdida de 62,477 millones en 2011), sin embargo, el flujo de efectivo generado por la operación (EBITDA) ascendió a 47,624 millones en este período (13,436 millones superior al reportado en el año anterior). ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA * ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO 2012 2011 2012 Activo Circulante: 2011 Pasivo a corto plazo: Efectivo y equivalentes de efectivo $ Cuentas por cobrar, neto Materiales para operación, neto Total del activo circulante 35,968 $ 49,934 86,568 87,085 21,107 18,952 143,643 155,971 Porción circulante de la deuda documentada Porción circulante PIDIREGAS Proveedores y contratistas Impuestos y derechos por pagar Beneficio a los empleados Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados Depósitos de usuarios y contratistas $ 7,484 6,657 813,403 Instrumentos financieros derivados Total del pasivo a corto plazo 123,112 122,597 Deuda documentada 104,652 103,201 PIDIREGAS $ Cuentas de orden: Bienes en comodato SAE/Ex LFC Administración de cartera LFC 989,924 17,091 165,520 157,529 15,001 8,945 Otros pasivos a largo plazo 3,720 3,062 Beneficios a los empleados 451,789 420,208 Total del pasivo 880,780 832,633 142,597 - 209,860 (2,136) (24,757) 15,000 (2,876) (1,604) (19,216) 109,144 (23,920) 19,135 154 (60,496) 142,597 18,015 9,525 Total del Activo 16,986 787,630 15,869 Otros activos 12,912 15,992 29,461 3,490 21,867 24,563 14,312 Productos por realizar Plantas, instalaciones y equipos, neto $ 22,088 16,104 Instrumentos financieros derivados Préstamos a los trabajadores a largo plazo 15,048 15,439 31,081 3,478 19,874 6,957 $ 106,933 5,966 975,230 Patrimonio: Patrimonio acumulado Efecto por adopción de NIIF Entero de aprovechamiento Ley de Ingresos de la Federación Aportaciones recibidas del Gobierno Federal Cargo al patrimonio por beneficios a empleados Instrumentos financieros derivados Pérdida neta del ejercicio Total del patrimonio Total Pasivo y Patrimonio $ 989,924 $ 975,230 106,496 13,860 ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS * 2012 Ingresos por venta de energía $ Costos y gastos: De explotación Depreciación Gastos administrativos Utilidad antes de obligaciones laborales al retiro Costo estimado actuarial del periodo por obligaciones laborales al retiro Pérdida de operación Otros ingresos, neto 2011 311,021 $ 234,974 35,045 6,557 218,410 33,478 6,290 276,576 258,178 34,445 33,761 44,941 52,896 (10,496) (19,135) 3,789 Impuesto sobre la renta sobre el remanente distribuible 879 (1,580) Insuficiencia tarifaria Aprovechamiento Resultado neto de la insuficiencia y el aprovechamiento Cancelación de la insuficiencia no cubierta por el aprovechamiento 291,939 (1,489) 77,036 84,686 (44,779) (57,292) 32,257 27,394 (32,257) (27,394) - - Costo Financiero: Intereses a cargo, neto Utilidad (pérdida) cambiaria, neta Pérdida neta del ejercicio (21,457) 10,528 (10,929) $ Efecto por adopción de NIIF Cargo al patrimonio por beneficio a los empleados Efecto de los instrumentos financieros en el patrimonio Pérdida Integral del ejercicio (19,216) (17,985) (22,766) (40,751) $ (2,876) (1,604) $ (23,696) (60,496) (2,136) 155 $ (62,477) * Cifras expresadas en millones de pesos dictaminadas. C.P. Francisco Rojas Director General Lic. Francisco J. Santoyo Vargas Director de Finanzas C.P. Oscar H. Lara Andrade Subdirector de Control Financiero C.P. Aurora Navarrete Díaz Gerente de Contabilidad