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1T.14 I Presentación de Resultados Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. México DF, 29 Abril de 2014 Mexico 0 Aviso Legal Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestra Declaración de Registro de la Forma F-1 (Expediente No. 333-183409). Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación. 1 Fuerte Crecimiento de Cartera por Encima de Mercado, A Pesar de la Debilidad Económica que se Extendió al 1T14… Cartera total crece 16.2%, por encima de los niveles de mercado Consumo1 PyMEs Hipotecas 9% 29% 32% (12% excluyendo portafolio de ING) Crecimiento en depósitos de 10.2%, en línea con el mercado Depósitos vista 18.2% Administración prudente de riesgos Índice morosidad Costo de riesgo 3.4% 3.5% (2.0% excluyendo vivienderas e ING) Foco en eficiencia operativa y rentabilidad Eficiencia2 ROAE3 44.3% 13.5% Plan de apertura de sucursales en línea : 103 a la fecha Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales 2) Gastos de administración anualizados (1T14x4) / Ingresos anualizados antes de2gastos y provisiones (1T14x4) 3) Utilidad neta anualizada (1T14x4) / Promedio del Capital Contable (4T13;1T14) …Mientras que Sólidos Indicadores Macro Soportan el Repunte Esperado en 2S14, Principalmente Impulsado por la Inversión Pública y Privada PIB (% Crecimiento Anual) 3.9 Tasas de Interés (CETEs) 4.1 3.9 4.5 4.5 3.9 3.0 3.5 3.8 2014E 2015E 1.1 2011 2012 2013 2014E 2015E 2011 Inflación (% Anual) 3.8 2011 Fuente: 4.0 3.9 2013 2014E 3.6 2012 PIB – INEGI CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO Estimados - SANTANDER 2012 2013 Tipo de Cambio (Promedio MXN/USD) 3.6 12.4 13.2 12.8 13.0 12.7 2015E 2011 2012 2013 2014E 2015E 3 El Crecimiento de la Cartera del Sistema Financiero Mexicano se Vió Afectado por la Desaceleración Económica Crecimiento AaA 2,777 Cartera Total Depósitos Totales +9% +7% 2,855 2,843 3,030 3,025 2,687 2,779 2,755 11.3% 10.5% 10.2% 4.5% 4.8% 4.9% 1T13 2T13 3T13 2,963 6.2% 2,867 7.6% 9.5% 7.4% 1T13 2T13 3T13 4T13 Feb’14 Desaceleración general en el crecimiento de la cartera en los útimos doce meses, reflejan la menor tasa de crecimiento económico Se espera una recuperación del mercado en 2014, con una tasa de crecimiento del 15% para la cartera total del sistema Fuente: CNBV Bancos a Febrero 2014 - Miles de Millones de Pesos. 4 4T13 Feb’14 La Cartera Total de Santander México Creció 16% interanual, por Encima del Mercado, con un Fuerte Desempeño en Todos los Segmentos Objetivos… Cartera Total +16% Corporativos 409,349 378,795 394,932 352,267 365,360 Banca Comercial (11)% +22% 1T13 2T13 3T13 1T13 Fuente: 4T13 1T14 1T14 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 5 …Principalmente Impulsado por un Incremento Interanual del 21% en Individuos, Reflejando un Fuerte Crecimiento en Hipotecas… Individuos 1T13 +21% 136,973 Hipotecario 165,829 Tarjeta de Crédito 1T14 Consumo1 +32% 90,711 95,865 +6% Personal +9% 76,782 72,806 75,167 Nómina 39,347 40,079 40,506 37,117 38,253 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Nº 2 en el mercado Foco primordial en el segmento medio y residencial Crecimiento orgánico por encima del mercado, adicionalmente respaldado por expansión inorgánica 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Cambio de tendencia en tarjeta de crédito Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto 6 +9% +1% 29,226 29,458 27,050 27,817 28,721 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Excluyendo la venta en la cartera de nómina, consumo crece 15% +1% …Mientras que el Continuo y Fuerte Crecimiento en PyMEs fue Respaldado por un Sólido Desempeño en Empresas Comercial 1T13 215,294 243,520 +13% Empresas PyMEs +21% +29% 79,019 39,629 41,355 35,120 37,766 1T13 2T13 3T13 4T13 84,221 87,214 91,415 95,576 +5% 45,322 +10% 1T13 1T14 Corporativos 2T13 3T13 4T13 1T14 Gobierno & Ent. Financieras -11% +22% 63,055 1T13 Fuente: 70,392 75,196 2T13 3T13 62,413 4T13 56,006 -10% 38,100 1T14 1T13 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 7 39,733 46,616 +17% 31,744 31,906 2T13 3T13 4T13 1T14 1T14 La Expansión en Depósitos a la Vista Brinda una Mayor Base de Depósitos y Contribuye Positivamente al Costo de Fondeo Depósitos Totales +10% Demand 59% 58% 62% 64% 64% 1T131 2T13 3T13 4T13 1T14 +18% -1% 255,062 215,703 Vista 404,668 401,081 364,120 378,703 389,524 36% 36% 38% 42% Term 41% 1T13 -2% Ofrecimiento de Productos específicos para nuestros clientes “Select” (VIP) 148,417 146,019 1T13 1T14 Plazo* Crecimiento fuerte en depósitos vista, principalmente en PyMEs e individuos Optimización del costo de los depósitos a plazo 1T14 Contribución positiva de las nuevas sucursales al crecimiento Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: * Incluye mercado de dinero 8 de eliminar el efecto de una 1) Los depósitos vista 1T13 fueron ajustados $10,800mm a la baja, con el fin Buen Perfil de Liquidez y Fuerte Capitalización Créditos Netos a Depósitos1 +4.6 pp 93.5% 92.3% 93.2% 93.6% 98.1% +4.5 pp Perfil de vencimientos de deuda fortalecido Emisión de largo plazo por U$1,300 millones, optimiza el calce de plazos del balance 1T132 2T13 3T13 4T13 1T14 Vencimientos de la Deuda Capital Básico y Capitalización Debt Maturity 16,900 15.6% 15.3% 15.7% 15.4 15.2 15.6 1T13 2T13 3T13 15.9% 15.7% 12.8 12.6 4T13 1T14 Capitalización 12,759 Capital Básico 4,100 1,700 1,500 2014 Fuente: 2016 2021 2022 2023 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 9 Notas: 1) Créditos netos de provisiones por el total de depósitos (Vista + Plazo) 2) El ratio difiere del reportado en 2T13, debido al ajuste hecho en depósitos vista explicado en la diapositiva anterior Margen Financiero Crece 4% y MIN Arriba del 5% Reflejando Principalmente Crecimiento en la Cartera de Crédito y Menor Costo de Depósitos… MIN > 5.0% Margen Financiero y MIN1 MIN disminuyó 16 pb interanual 4.1% 8,636 8,899 9,111 9,384 Margen Financiero creció 4% AaA, debido principalmente a: 8,993 5.05 5.21 Negocio Banca Comercial: +12.2% Créditos a Corporativos: -21.8% Inversiones en Valores: -6% Reforzado por un menor costo de fondeo: Intereses pagados: -14% 1T13 2T13 3T13 4T13 Costo de fondeo sube 9% secuencialmente, derivado de la reciente emisión de deuda subordinada por U$1.3bn 1T14 Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Margen financiero dividido entre el promedio diario de los activos productivos 10 …que Junto a Sólidas Comisiones Netas… Comisiones Netas 6.4% 3,218 3,052 1T13 2T13 3,301 3,310 3,423 3T13 4T13 1T14 +3% Var AaA 1T13 Tarjeta de crédito Seguros Cash mangmt* Asesoría técnica y ofertas públicas Fondos de inversión Comercio Exterior Compra venta de valores y op mdo de dinero Otras Comisiones netas 4T13 852 791 561 418 306 142 135 13 3,218 Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos y manejo de cuentas 882 856 601 383 318 131 153 -23 3,301 11 1T14 948 875 650 396 312 170 127 -55 3,423 $$ % 96 84 89 -22 6 28 -8 -68 205 11% 11% 16% -5% 2% 20% -6% na 6% …Resultaron en un Ingreso Gruto de la Operación Estable, a Pesar del Alto e Inusual Resultado por Intermediación en 1T13 Ingresos Brutos de Operación* +1% 12,903 13,259 1T13 2T13 12,967 12,796 12,969 3T13 4T13 1T14 Margen financiero Comisiones netas Resultado por intermediación Ingresos Brutos de Operación* Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: *No incluye otros ingresos +1% 1T13 8,636 3,218 1,049 12,903 4T13 9,384 3,310 102 12,796 12 1T14 8,993 3,423 553 12,969 Var AaA Var $$ Var % 357 4% 205 6% -496 -47% 66 1% Provisiones Comienzan a Estabilizarse con una baja Secuencial del Índice de Morosidad en 16pb Costo de Riesgo1 Provisiones -4% 3,348 2,804 1T13 2T13 3,598 3,102 3T13 4T13 NPLs Consumo +0bps 3,469 1T14 3.19% 3.44% 3.38% 3.45% 3.45% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 3.52% 4T13 3.89% 2.95% 2.67% 3.20% 25 53 Vivienda Comercial* PyMEs Total 3.24% 1.03% 2.20% 1.83% 4.48% 3.69% 3.03% 3.56% 4.30% 3.44% 2.50% 3.40% 107 242 30 157 -18 -25 -53 -15 Total (sin vivienderas e ing) 1.83% 2.15% 2.04% 21 -11 Tarjeta de Crédito Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Reservas anualizadas (1T14x4) divididas por el promedio de la cartera (4T13;1T14) * Comercial incluye gobierno y entidades financieras 13 * NPLs de comercial reflejan la exposición al vivienderas 1T14 Var AaA (pb) Var TaT (pb) 4.14% 61 25 La Expansión de Sucursales Afecta la Compración Interanual Pese al Fuerte Control de Gastos Distribución del Gasto Gastos Administrativos y Promocionales 11.6% 5,288 5,902 5,314 199 0%* 2,803 5,730 2,737 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Eficiencia1 +4.5 pp 39.8% 1T13 Source: Notes: 39.2% 2T13 39.9% 41.1% 6.9% 5.6% 33.0% 35.5% 3T13 4T13 44.3% Personal Administrativos* Depr. y amort. Gastos de Admon. y Prom. 1T13 2,350 2,556 382 5,288 4T13 2,318 3,006 406 5,730 1T14 Company filings CNBV GAAP * La variación del 0% considera gastos ajustados en 4T13 1) Gastos de admon. y prom. Anualizados (1T14x4) dividido entre Resultado 14 anualizado antes de gastos (sin estimación peventiva para riesgos) (1T14x4) 1T14 2,587 2,890 425 5,902 Var AaA Var $$ Var % 237 10% 334 13% 43 11% 614 11.6% Fuerte Crecimiento de la Cartera y Expansión de Sucursales Aún no se Reflejan Completamente en la Rentabilidad Resultado Neto (reportado) -31% 5,882 4,717 6,134 -47% 3,259 4,143 ROAE2 Comparable 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 21.7% 19.4%* 18.5%* 19.8% 13.5% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Resultado Neto (comparable)1 -27% 4,552 3,259 +9% 4,467 3,920 1T13 Fuente: Notas: 2T13 3T13 2,994 4T13 Tasa efectiva de impuestos del 18% en el 1T14, compara con 11% en el 1T13 1T14 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) La utilidad neta comparable de 2013 incluye los gastos de la expansión de sucursales 15 2) Resultado neto anualizado (1T14x4) entre el capital promedio (4T13;1T14) Basados en este Marco Mantenemos Guías para 2014 Objetivo 2014 Métricas Cartera Total Δ ~15% • Consumo + TdC Δ ~15%-18% • PyMEs Δ ~20%-23% • Hipotecas Δ ~10% Total Depósitos Δ ~10%-12% Gastos Δ Debajo 10% Crecimiento Margen Operativo Δ 3pp arriba de gastos Costo de Riesgo Menos de 3.7% Tasa Fiscal No más de 28% 16 Preguntas & Respuestas 17 Anexos 18 Estado de Resultados Consolidado 1T14 Ingresos por intereses Gastos por intereses Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas % Variación 1T13 Secuencial Interanual (0.2) 0.2 8.6 (6.5) (4.2) 4.1 (3.6) 23.7 13,642 (4,649) 8,993 (3,469) 13,663 (4,279) 9,384 (3,598) 13,608 (4,972) 8,636 (2,804) 5,524 5,786 5,832 (4.5) (5.3) 4,061 (638) 3,998 (688) 3,822 (604) 1.6 (7.3) 6.3 5.6 553 102 1,049 442.2 (47.3) 360 (5,902) 3,958 407 (5,730) 3,875 395 (5,288) 5,206 (11.5) 3.0 2.1 (8.9) 11.6 (24.0) 17 24 15 (29.2) 13.3 Resultado antes de impuestos a la utilidad 3,975 3,899 5,221 1.9 (23.9) Impuestos a la utilidad Resultados por operaciones continuas Operaciones discontinuadas Resultado neto Participación no controladora Resultado neto total (716) 3,259 0 3,259 0 3,259 293 4,192 1,943 6,135 (1) 6,134 (552) 4,669 48 4,717 0 4,717 (344.4) (22.3) 29.7 (30.2) (46.9) (30.9) (46.9) (30.9) Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Fuente: 4T13 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Millones de pesos 19 Balance General Consolidado 1T14 1T13 % Variación Trim Interanual Anterior 5.3 (7.9) (11.4) (24.4) 28.1 8.4 (76.3) (60.2) 0.4 (21.9) 625.0 (88.2) 3.7 16.2 (0.9) 34.5 3.8 15.6 n.a. n.a. 13.5 (33.2) (19.1) 152.9 (1.4) 15.9 11.7 (3.0) (0.1) 63.5 (2.1) 5.4 2.0 21.9 n.a. n.a. 5.5 1.2 Disponibilidades Cuentas margen Inversiones en valores Deudores por reporto Derivados Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros Total cartera de crédito Estimación preventiva para riesgos crediticios Cartera de crédito neta Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos y PTU diferidos Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos Activos por operaciones discontinuadas Total Activo 94,408 2,894 218,047 8,413 73,878 29 409,349 (16,081) 393,268 127 48,641 344 4,704 162 18,067 4,085 206 0 867,273 89,654 3,265 170,244 35,505 73,619 4 394,932 (16,222) 378,710 124 42,866 425 4,773 145 18,088 4,173 202 0 821,797 102,461 3,830 201,150 21,148 94,565 246 352,267 (11,954) 340,313 0 72,856 136 4,058 167 11,049 3,875 169 712 856,735 Captación tradicional Préstamos interbancarios Acreedores por reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulacion Créditos diferidos Pasivos por operaciones discontinuadas Total Pasivo 423,375 42,854 114,581 17,956 74,146 78,366 17,043 846 0 769,167 430,921 45,380 77,132 12,339 73,425 70,302 16,824 773 0 727,096 410,825 31,094 116,299 18,130 92,751 83,789 0 1,011 317 754,216 (1.8) (5.6) 48.6 45.5 1.0 11.5 n.a. 9.4 n.a. 5.8 3.1 37.8 (1.5) (1.0) (20.1) (6.5) n.a. (16.3) n.a. 2.0 98,106 94,701 102,519 3.6 (4.3) Capital Contable Fuente: 4T13 Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Millones de pesos 20
