CAPITULO II MARCO TEORICO CONCEPTUAL MARCO TEORICO CONCEPTUAL SOBRE LA INFLACION, Y LOS ESTADOS FINANCIERROS REEXPRESADOS: SUS METODOS Y NORHAS DE PRESENTACION. 1. INFLACION 1.1 Dei inición La inflación es un proceso mediante el cual, el nivel general de precios muestra una tendencia a elevarse durante el transcurso del tiempo. La inflación se expresa generalmente en el cambio en el índice de precios al consumidor, el cual está basado en una canasta de bienes de consumo. Cuando los precios suben a un ritmo más o menos definido, los salarios tienden a ajustarse aunque por lo general con un pequeño retraso. Esto provoca un alza en los costos que a s u vez se traduce en nuevas alzas de precios, y como consecuencia los salarios tienden a subir nuevamente. Estas alzas continuadas de precios y salarios es lo que se conoce como "inflación abierta" o "espiral inflacionaria". La explicación clásica sobre este fenómeno, es simple y afirma que la inflación se provoca cuando existe demasiado dinero en circulación para obtener pocos bienes, es decir que la demanda de productos excede a la oferta y por consiguiente aumentan los precios. En otras palabras, la unidad monetaria pierde su poder adquisitivo. 1.2 CAUSAS DE LA INFLACION 1.2.1 Desequilibrio en la Balanza Comercial Siendo El Salvador eminentemente importador d e l o s insurnos necesarios para la producción, hace que s e incrernenten los costos d e producción ya que los paises proveedores trasladan a través de sus exportaciones, la cuota inflacionaria que les afecta, lo que s e conoce como inflación importada. Así también debido a la carencia de un control adecuado de las exportaciones, lo que lleva a una disminución en la oferta interna. 1.2.2 -..-- El Déficit--en-el Presup).e~-tgPúhl ~-- ~ ~ lco El Gobierno al gastar más de lo que recibe, tiene que obtener los recursos necesarios, ya sea mediante créditos, o emisión de papel moneda; lo cual origina una mayor cantidad de dinero en circulación, y por lo tanto s e incrementa el poder de compra d e los consumidores. 1.2.3 -- E1 D e s f a s ~ m i e n t oentre la Oferta Y la Demanda de Bienes d e Servicios. Al crecer mayormente tanto los demandantes, como s u capacidad de demanda, y la capacidad instalada para fabricar productos y no hacerlo al mismo ritmo. 1 . 2 . 4 Aumento d e l a r i o s Los aumentos salariales se deben principalmente a presiones sindicales y en algunas ocasiones se dan como consecuencia de estrategias políticas; sin considerar un aumento en la productividad, lo que hace que el aumento salarial sea incorporado a los precios de los bienes y servicios. 1 . 2 . 5 Tasa Alta de Interés Bancario El alza de las tasas de interés, es de diversos orígenes, pero en épocas de inflación, se incrementan de manera notoria la necesidad de capital, lo que implícitamente crea un aumento en las tasas de interés; ya que considera que el capital otorgado en concepto de préstamo, al ser recuperado valdrá menos que el valor en moneda dado inicialmente. 1.2.6 Inestabilidad de los Tipos de Cambio Originado por la escasez de divisas y el mercado negro, lo cual trae como consecuencia que el comerciante y el industrial trasladen el costo probable de sus inventario5 a los consumidores. 1.2.7 La Inflación Oculta Cuando el Gobierno adopta controles de precios para impedir que estos suban, se produce una escasez de racionamiento y en algunos casos, mercados negros. producción, MEDICION D E LA INFLACION En la actualidad, la inflación se mide a través de los llamados índices de precios, que son las variaciones de precios que ha tenido un grupo de artículos y servicios en un determinado período. Existen varios indices: entre los más importantes está el llamado índice de precios al consumidor y al por mayor. Cada sector de la producción, por lo regular, tiene un indice de precios: alimentación, prendas de vestir, servicios médicos, transporte, educación, etc. El indice que normalmente nos da una idea del aumento del costo de la vida, y que generalmente se usa para medir la inflación, es el llamdo índice de precios al consumidor. (Ver Anexo No. 1) El afirmar que el índice de precios al consumidor aumentó en un 20% no quiere decir que el costo de la vida aumentó para cada uno de los ciudadanos de un país en un 20%. Los índices de precios son promedios que nos dan una idea de una situación general, pero que no nos dicen con certeza cuáles han sido los efectos de la variación de los precios en cada uno de los ciudadanos de un país. 1.3.1 Cambios -en los Precios La oferta y demanda de bienes y servicios en el mercado afectan significativamente los cambios en los precios. Estos cambios pueden ser generales y especificas: Los cambios generales se dan por variaciones en la unidad monetaria, lo que conlleva a un cambio general en los precios de los bienes y servicios; y los cambios específicos se dan cuando de manera particular el precio de un bien o servicio varía. 1.3.2 ¿Suben o Bajan los Precios? Dentro del tema económico, es común escuchar frases como "la inflación subió en un tanto por ciento", o bien "la inflación fue menor esta vez". Sin embargo, la mayoría de la población no suele darle la importancia debida, justamente porque no logra comprender cómo es que la inflación sube o baja en relacióm con meses anteriores, y los precios como dicen: "siguen por las nubes". La realidad es que el porcentaje de inflación determina el aumento que van experimentando los precios, cada mes. En otras palabras cuando se dice que la inflación fue más baja, no significa que los precios bajen, sino por el contrario, que el porcentaje de alza que sufrieron fue un poco menor en comparación del mes anterior, es decir que aumentaron un poquito menos que antes Cuando se manifiesta que la inflación subió, significa que los precios aumentaron mas que la vez anterior. La pregunta es ¿qué factores son los que determinan significativamente el porcentaje de incremento de la inflacián, mensualmente? Son cuatro grandes grupos los que, en conjunto, determinan la tasa de inflación: alimentos, vivienda, vestuario ymisceláneos, el cual incluye, salud y transporte, entre otros rubros. El problema es que casi la mitad del porcentaje de la inflación viene dada por el grupo de alimentos (un poco más del 4l%), seguido por el sector de transporte y salud (en casi el 30%), vivienda (un poco más del 2 0 % ) , y vestuario (en menos del 10%). Por eso es que, cuando los precios de la canasta mínima de consumo aumentan, con seguridad, la tasa de inflación también se verá incrementada; justamente porque es este grupo el que influye casi en un 50% sobre el Indice de Precios al Consumidor. CONSECUENCIAS O EFECTOS 1.4 Dado que el fenómeno inflacionario es un hecho implícito en las actividades económicas y tomando en cuenta que dicho fenómeno produce un aumento en el nivel General de Precios y por consiguiente una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda lo cual repercute de diversas formas a medida que se agudiza el problema inflacionario. A continuación se señalan algunas de las operaciones que se dan a nivel macroeconómico, es decir que afectan a nivel social, así como también aquellas de tipo microeconómico, o sea que inciden en las empresas en sus diferentes áreas. 1.4.1 Dentro de los E e c m . Macroeconómicos se pueden wncionar : a) Menores Inversiones: El sector capitalista tomando en 1a consideración inestabilidad de la economía evita realizar inversiones de carácter permanente en la productividad y tiende a invertir en aquellas actividades que considera favorables al corto plazo. b) Deformación estructural de la economía: Al existir el fenómeno, el gobierno de un país se ve sometido a diversas presiones de carácter político, obstaculizando así la canalización y asignación adecuada de los recursos económicos. c) Pérdida de la competividad internacional: Debido al incremento en los costos de los insumos empleados en el cultivo de los productos agrícolas de exportación, así como las reformas económicas impuestas por el gobierno, ha hecho que disminuya en gran medida los niveles de producción, lo que ha llevado a una pérdida de competitividad en el mercado y por lo tanto la baja en las exportaciones. d) Descapitalización de empresas al repartir dividendos con base a resultados erróneos. En vista de que las empresas reparten utilidades basándose en la información contable registrada a costos históricos, sin tomar en consideración los efectos producidos sobre ellas por el fenómeno inflacionario, llevan a estas auna descapitalización real, disminuyendo así el capital de trabajo y por ende la productividad. e) Incremento en los Costos de Producción Una vez que el proceso inflacionario se acentúa, esta afecta considerablemente el aumento en los costos de los bienes y servicios producidos, dicha alza con1 leva a aumentar el costo de la vida por el incremento en los precios, lo que afecta directamente al consumidor. Por otra parte, se implementa medidas económicas gubernamentales, que afectan los costos de las empresas incrementándolos considerablemente, lo que hace que disminuya el capital de operación de las mismas. f ) Especulación de Inventarios Los inventarios también se ven afectados por el proceso inflacionario, pues si el producto es distribuido mucho después de haberse producido, en dicho lapso se dan cambios en el poder adquisitivo de la moneda, dando como consecuencia alza en los precios de los elementos que forman parte de los bienes vendidos, ante esta situación las empresas se ven sometidas a un aumento en sus costos, considerando que no es posible trasladarlo directamente al consumidor 1.4.2 Efectos en el Area Microeconómica Las áreas de las empresas que se ven afectadas de manera significativa son la administrativa que comprende: producción, mercado y finanzas; y el área contable. a) Area Administrativa: Dentro de esta área, el proceso inflacionario produce mayores efectos en las siguientes operaciones: i) Producción: En esta etapa incide fundamentalmente los elementos del costo, como son: materia prima, mano de obra y gastos indirectos. En primer lugar, la elevación del costo de la materia prima es debido a que las empresas las obtienen en su mayoría de las importaciones, lo que significa que los proveedores del exterior transmiten a través de ellas su cuota de inflación, sumándose a esto las restricciones económicas en lo que se refiere a las importaciones como: la falta de divisas, variaciones en el cambio de moneda, etc. En segundo salariales e lugar, incentivos el en incremento época de en las remuneraciones inflación, se da como consecuencia de mayores exigencias por parte de los trabajadores, debido a un aumento en el costo de la vida ii) Mercadeo: Esta actividad empresarial también es afectada por el fenómeno inflacionario; ya que al dar un aumento en los costos de producción esto conlleva por ende a un incremento en los precios y por consiguiente su posición en el mercado se reduce, lo que obliga a las empresas a efectuar cambios en el producto, a fin de mantener su nivel competitivo, conservando así su imágen. iii) Finanzas: En época inflacionaria, el ciclo financiero se ve m6s afectado en el corto plazo, debido a que las operaciones financieras que realizan las empresas son afectadas por el incremento en el Nivel General de Precios disminuyendo el capital de trabajo, el cual es debido a las siguientes razones: 1) En vista de que se da un aumento en los costos de las operaciones de las empresas, estas se ven en la necesidad de obtener el efectivo necesario a fin de mantener estables sus operaciones corrientes. 2) Al darse un aumento en los precios de los bienes, cuando éstos son vendidos al crédito, hace que el monto de las cuentas por METODOS D E AJUSTE PARA EL RECONOCIMIENTO D E LOS EFECTOS D E LA INFLACION EN LA INFORMACION FINANCIERA. HETODO D E AJUSTE POR CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL D E PRECIOS. Este método consiste en resolver el problema, corrigiendo la medida empleada por la contabilidad. En vez de usar colones nominales, se emplean colones de igual poder adquisitivo. Esto se logra aplicando un factor derivado del índice general de precios. Los índices de precios se forman del resultado de investigación que efectúa la Dirección Genera 1 de Estadística y Censo en coordinación con otras dependencias federales como el Ministerio de Planificación y el Banco Centra 1 de Reserva de El Salvador. La obtención de los precios se logra visitando miles de establecimientos, tomando en cuenta marcas y presentaciones que prefieren los consumidores, y se utiliza el precio real del artículo, es decir, el precio que efectivamente paga el consumidor final. Los artículos los clasifican en: alimentos, vivienda, vestuario y misceláneas, el cual incluye salud y transporte entre otros rubros. 3.1.1 Activos Fi ios 3.1.1.1 Norma General Las empresas deberán actualizar sus activos fijos, incorporando dicha actualización con sus efectos, en el cuerpo de los estados financieros básicos. 3.1.1.2 Valuación Método para determinar la actualización. Cada empresa podrá, preservando la imparcialidad financiera, elegir el y método objetividad que se de adapte la información mejor a sus circunstancias. Mediante el método de ajuste por cambios en el nivel general de precios se expresa el costo histórico del activo fijo y su depreciación acumulada a colones constantes de poder adquisitivo general al cierre del ejercicio, utilizando el Indice Nacional de Precios al Consumidor que publica el Banco Central de Reserva de El Salvador. 3.1.1.3 Determinación del Monto de la Actualización El monto de la actualización del activo fijo es la diferencia entre su valor actualizado neto y su valor en libros (costos menos depreciación acumulada) al cierre del ejercicio. En períodos subsecuentes al primero en que se actualizó el activo fijo, se deberá tomar como valor en libros el último valor actualizado menos su depreciación acumulada. Los activos realización en desuso se valuarán a su valor (precio estimado de venta menos neto de costo en que se incurriría para venderlos). NOTA: Para 109 depreciación ejemplos de actualización de los activos fijos y la se toma reexpresión. La primera en cuenta que ya existe una primera reexpresión se calcula obteniendo los factores netos (de la tabla de índices de precios al consurnnidor) y multiplicándolo por los valores históricos de las respectivas cuentas. Las cantidades de la primera reexpresión se deben presentar en cuentas complementarias de la respectiva cuenta. c) Reexpresión de maquinaria al 31/12/92: W --- W - 239.83 W - 245.28 A d) 804.80 B - (804.80x0.298) t (50~0.109) 5.45 t 50 ~eexpresióndel Equipo de Reparto al 31/12/92 A - 114.80 W - (114.80~0.298)t W - 34.21 W -- 35.30 B t - 1O (10~0.109) 1.09 Con los 4 resultados anteriores se efectúa la partida de ajuste: - Ajuste No. 1 Reexpresión de terrenos ¢ - 53.41 Reexpresión de edificios 150.16 Reexpresión de maquinaria 245.28 Reexpresión Eq. de Reparto Corrección por Reexpresión 35.30 ¢ 484.15 /para registrar la actualización en el ejercicio del activo fijo, terrenos, edificios, maquinaria y equipo de reparto. 3.1.2 Depreciación 3.1.2.1 Antecedentes H&tóricos a) b) de las Depreciaciones Sus causas: 1. Deterioro y desajuste naturales por el uso. 2. Daños o deterioro extraordinario. 3. Extinción o agotamiento. 4. Posibilidad limitada de uso. 5. Elementos inadecuados. 6. Obsolescencia. 7. Cese de la demanda del producto. Concepto de depreciación Paton dice: "De acuerdo con las reglas generalmente aceptadas, la depreciación es la declinación del valor en uso del activo fijo tangible, particularmente de edificios y equipo". Himmelblau dice: "Es la distribución del valor de un activo fijo, en los períodos contables que comprenden su vida de servicio". Desde el punto de vista financiero, la depreciación es una separación virtual de las utilidades de la entidad, con el fin de reponer los bienes de que se trate, este es el principal motivo de la reexpresión, ya que en valores históricos, dicha separación no es suficiente para reponerlos debido al alza de precios. C) Bases de Depreciación: Las principales bases de depreciación son: 1. Costo histórico. 2. Costo más mantenimiento. 3. Costo de reposición. 4. Valor actual. En la actualidad la depreciación debe ser ajustada con base en el nivel. general de precios o con el costo de reposición. d) Métodos de Depreciación Los métodos de depreciación son: 1. Métodos de reemplazos 2. Método de acumulación sistemática METODO DE REEMPLAZOS. Consiste en capitalizar todos 1 os costos de construcción o compra, incluyendo los reemplazos en especie o de otro modo, así como los aumentos o mejoras, cargando a la operación los costos de las unidades eliminadas o reemplazadas, a medida que ocurren esas eliminaciones o reemplazos. METODO DE ACUMULACION SISTEMATICA. Este método también es conocido como de "RESERVA O DE PROVISION", consiste en distribuir de una manera sistemática el costo u otra base conveniente de la unidad de propiedad depreciable, durante la vida de servicio de la unidad. Es esencial para el mantenimiento de la integridad del capital y para la presentación correcta, periódicamente, de la situación financiera de la entidad y de sus rendimientos. Se considera que también se traduce en una corriente más justa para el paso de los costos del activo fijo a las cuentas de costos de operación. En la actualidad, es el método de mayor aceptación. Entre las formas de aplicación de este métdo estan: Línea Recta (que es el más utilizado), números, dígitos, saldos decrecientes, etc. METODO DE LINEA RECTA: El c6lculo se hace en dos pasos, se encuentra el valor de recuperación neta o sea, el probable valor residual esperado al finalizar la vida útil; segundo, se resta el valor residual del costo total de dicho activo para obtener la base de depreciación. Dicho método supone que el activo se desgasta por igual, durante cada período contable y se basa en el número de años de vida útil del activo, de acuerdo con la fórmula. D - C -- R - D -- N Depreciación C - Costo de Adquisición del Activo R - Valor Residual N - Vida Util El resultado representa la cantidad estimada en que se deprecia el activo en cada periodo. 3.1.2.2 Reglas de Presentación En el balance general se presentarán los valores actualizados de los activos fijos y su depreciación en el estado de resultados el monto de la depreciación del ejercicio. Deberá revelarse aquella información pertinente e indispensable que permita al usuario de los estados financieros captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen determinados los activos fijos y la depreciación. Como mlnimo se revelará el método de actualización seguido por la empresa, el costo original y su depreciación acumulada, el monto de la diferencia entre los gastos de depreciación con base en el costo original y sobre base de valores actualizados y el procedimiento de depreciación utilizado. También se deberá revelar el monto de los activos no revaluados y las causas para no hacerlo. De existir cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la totalidad de bienes sujetos a depreciación, deberá efectuarse un señalamiento específico del cambio y su efecto en la información financiera. 3.1.2.3 Ejemplo d-tualización de la Depreciación Acumulada La fórmula que se utiliza para el cálculo del ajuste por reexpresión de las depreciaciones acumuladas es:. Y -- (E x t) + ( F x 0.298) Donde : Y = Diferencia por ajustar la cuenta de depreciación acumulada de la cuenta correspondiente. E = Saldo al 31/12/92 de las cuentas complementarias utilizadas para controlar los incrementos por reexpresión del activo fijo. (la. Reexpresión t 2a. Reexpresión). t = Tasa de depreciación del bien. F = Saldo de la cuenta depreciación acumulada, reexpresión del ejercicio anterior (a Dic. 91). a) Reexpresión de la depreciación acumulada de edificios 31/12/92. E - 373.10 (esto es igual a 222.90 + 150.20) t - 0.05 F - 99 Sustituyendo: Y - (E x t) -- (373.10 x 0.05) - 18.60 - 48.10 + t (F x 0.298) t 29.50 (99 x 0.298) al b) Reexpresión de la depreciación acumulada de la maquinaria al 31/12/92. E -- 600.10 (esto es igual a 354.80 t 245.30) t -- o . 10 F -- 299.30 Sustituyendo: Y c) -- (600.10 x 0.10) - 60.01 + 8 9 . 1 9 - 149.20 t (299.30 x 0.298) Reexpresión de la depreciación acumulada d e equipo de reparto al 31/12/92. E -- 60.10 (esto es igual a 24.80 t 35.30) t - 0.20 F - 45.90 Sustituyendo: Y -- (60.10 x 0.20) t - 12.02 t 13.68 - 25.70 Con los ajuste: 3 (45.90 x 0.298) resultados anteriores se efectúa la partida de - - Ajuste No. 2 Corrección por Reexpresión ¢ 223.00 Reexp. dep. Acurnul ada Edificio ¢ Maquinaria ¢ 223.00 48.10 149.20 Eq. d e Reparto 25.70 /para registrar la actualización de la Dep. Acumulada d e los activos fijos. 3.1.2.4 Ejemplo de Actualización de las Depreciaciones del Ejercicio. La fórmula a utilizar es la siguiente: donde: z - diferencia de la depreciación del ejercicio por ajustar a resultados. C -- Saldo de la cuenta complementaria por los incrementos por reexpresión de las inversiones del ejercicio anterior. (la. Reexpresión). E - Saldo de la cuenta complementaria d e los incrementos a las inversiones a Dic. 9 2 . (total). t -- Tasa de depreciación Depreciación del ejercicio de la cuenta de edificio: C = E 222.90 = 373.10 = t 0.05 Sustituyendo: Z -- 222.90 + 373.10 (O.0 5 ) 2 Depreciación del ejercicio de la cuenta de maquinaria: C = E 354.80 = 600.10 t = 0.10 Sustiyendo: Z - 354.80 + 6 - 0 (0.10) 2 Depreciación del ejercicio de la cuenta d e equipo d e reparto: C - 24.80 Sustituyendo: E = 60.10 t = 0.20