anexo

Variaciones en Balance de Apertura Definitivo
AZUL & BLANCO MILLONARIOS F.C. S.A.
A 01 de Enero de 2014
Cifras expresadas en millones de pesos
Descripción
Saldo Colgaap
Ajustes
Saldo NIIF
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
INVERSIONES FINANCIERAS
DEUDORES
ACTIVOS POR IMPUESTOS
INVENTARIO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
INTANGIBLES
ACTIVOS NO FINANCIEROS
VALORIZACIONES
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS
OBLIGACIONES LABORALES
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
DIFERIDOS
OTROS PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADOS DE EJERCICIOS
ANTERIORES
SUPERAVIT POR VALORIZACION
39.896
-8.130
31.766
861
100
2.537
249
1.949
596
26.827
3.018
3.758
-10.215
-786
-2.162
-3.674
-349
-265
-130
-2.711
-137
-29.681
-24.528
-33
-1.362
0
2
0
-583
1.973
0
0
-4.619
-1.145
-3.758
1.007
0
0
483
-784
0
35
1.273
0
7.123
0
0
0
3.365
863
100
1.955
2.222
1.949
596
22.208
1.873
0
-9.208
-786
-2.162
-3.192
-1.133
-265
-95
-1.438
-137
-22.558
-24.528
-33
-1.362
3.365
-3.758
3.758
0
A continuación una explicación conceptual de los ajustes.

Efectivo y equivalentes de efectivo
Reclasificación: Disminución del saldo en bancos en -$2 millones, por partidas conciliatorias
identificadas, que permiten su aplicación a cartera.

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Reclasificación: Disminución de cuentas por cobrar por -$1 millón, en razón a la aplicación
de pagos que se encontraban como partidas conciliatorias en la cuenta de bancos.
Eliminación: Disminución por baja en cuenta de ingresos por cobrar relacionados con
contratos de patrocinio no facturados, por valor de -$578 millones. Los contratos de
patrocinio no generan el derecho de recaudo de los valores contratados, hasta tanto no se
adelanten las actividades acordadas. La partida se comporta como un activo contingente,
dado que, si bien ha surgido a raíz de un suceso pasado (la firma del contrato), su existencia
deberá ser confirmada por la ocurrencia o no de eventos inciertos en el futuro (realización
de actividades propias del patrocinio, como son las publicitarias). Dadas estas condiciones,
el ingreso no puede ser reconocido en el balance de la entidad, pero será sujeto de
revelación.
Eliminación: Disminución por baja en cuenta de anticipos y avances a contratistas en -$1
millón dado que el servicio contratado ya había sido recibido al cierre del periodo, por lo
que no se espera beneficios económicos en el futuro.
Eliminación: Disminución por baja en cuenta de depósitos en -$3 millones que corresponde
a una partida de la que no se espera recuperabilidad.

Activos por impuestos
Eliminación: Disminución por baja en cuenta de retenciones sobre impuestos por -$158
millones, que no podrán ser deducidos dado que no se obtuvo su certificación. Esto conlleva
a que no se espere su recuperabilidad.
Reconocimiento: Incremento en $2.131 millones por reconocimiento de activos por
impuestos diferidos relacionados con los componentes de deudores, inventarios, activos
intangibles y provisiones, establecidas a partir de las diferencias temporarias deducibles
entre la base contable y la base fiscal, respecto a los impuestos sobre las ganancias que se
recuperarán en periodos posteriores y que generan la expectativa de un activo deducible.

Activos intangibles
Crédito Mercantil: Teniendo en cuenta que los mayores valores pagados por la entidad
fiduciaria relacionados con la gestión de los activos intangibles recibidos en fiducia, no
corresponden, bajo normas NIIF, a una operación de combinación de negocios y, a su vez,
no cumple las condiciones de un activo intangible deberá darse de baja en el ESFA. Esto
generará una disminución patrimonial de -$2.502 millones.
Derechos Deportivos: Los derechos deportivos bajo NIIF se clasificarán como Activos
Intangibles dado que cumplen con los criterios de reconocimiento bajo NIIF y se medirán
inicialmente al costo y amortizados posteriormente en 60 meses. Por tal razón, y aplicando
esta vida útil a todos los derechos deportivos vigentes al 31 de diciembre de 2013, se
procedió a recalcular su amortización hasta la fecha de transición, con lo que se disminuye
el patrimonio -$1.934 millones.
Sin embargo, en la medición posterior al reconocimiento, la entidad no podrá optar por el
modelo de revaluación, ya que dichos activos no poseen un mercado activo que sirva de
referencia para hallar el valor razonable de estos activos. Esta situación conlleva a que la
valorización que está reconocida bajo norma local, que asciende a -$3.758 millones, sea
eliminada en el balance de apertura.
Gastos de Formación: Los gastos incurridos en la generación de los derechos de formación
no pueden ser considerados activos bajo NIIF, por lo que deberán ser eliminados en el
balance de apertura. La baja en cuentas de esta partida genera un impacto patrimonial
negativo de -$189 millones.
Licencias: Reclasificación de licencias que bajo norma local se encontraban contabilizadas en
la cuenta de diferidos, aumentando así en 6 millones los intangibles por licencias.

Activos no financieros
Activos diferidos - Gastos pagados por anticipado:
Comisiones: Corresponde a la causación de una partida de la cual no se espera recibir
beneficios económicos, por cuanto el servicio no fue recibido. Por tal razón se debe dar de
baja en el balance de apertura, generando un impacto patrimonial negativo de -$200
millones.
Cargos Diferidos – Organización y Pre operativos. En este rublo se incorporaron las
erogaciones realizadas en la creación de la Entidad Azul & Blanco, tales como registro
mercantil, gatos notariales y de asesoría jurídica, diseño de plataforma, marketing, diseño de
marcas logos e imagen, gastos de colocación de acciones.
Para el balance de apertura se eliminará el saldo de este rubro, que asciende a -$816
millones, disminuyendo el patrimonio.
Cargos Diferidos: Remodelaciones tiendas. Incluye las erogaciones que ha realizado la
entidad Azul & Blanco con el fin de acondicionar los locales comerciales arrendados como
tiendas para venta de inventarios propios y en consignación.
Para el balance de apertura el ajuste a esta partida genera un impacto patrimonial negativo
al darse de baja, por -$123 millones.

Cuentas por pagar y proveedores
Reclasificación: Azul & Blanco al cierre del periodo determina cuales bienes o servicios han
sido recibidos, pero que aún la factura no se ha radicado por parte del proveedor. Estas
partidas son reconocidas como provisiones de costos y gastos bajo norma local.
Para NIIF, la generación de un pasivo ocurre precisamente cuando la entidad ha recibido los
bienes o los servicios han sido prestados, dejando de lado la forma legal que se constituye
en la factura. Por tal razón, la provisión registrada bajo provisión de costos y gastos debe
ser reclasificada al pasivo real, lo cual incrementa las cuentas por pagar en -$35 millones.
Cuenta por pagar relacionada con los Derechos Deportivos en Préstamo, que constituye
un pasivo que se cancela a largo plazo. Esta situación establece que la entidad deba aplicar
el método de la tasa de interés efectiva en la determinación del costo amortizado sobre el
pasivo. La diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo y el valor nominal del
pasivo, disminuye el pasivo en $132 millones, generando un efecto patrimonial positivo.
Eliminación: Se elimina un saldo generado por menor valor pagado en préstamos de
derechos deportivos, que genera un impacto en el patrimonio por $1 millón.
Eliminación. Corresponde a la causación de una partida constituida como un pasivo, de una
operación que no se llevó a cabo, de la cual no se espera recibir beneficios, por cuanto el
servicio no fue recibido. Por tal razón se debe dar de baja en el balance de apertura,
generando un impacto patrimonial del $225 millones.
Eliminación. Baja en cuenta de pasivos de impuestos relacionados con mayores valores
reconocidos bajo norma local, que no constituyen en pasivo exigible. El impacto en el balance
de apertura asciende a $160 millones.

Pasivos por impuestos
Reconocimiento: Incremento del pasivo, lo que genera un impacto patrimonial negativo, en
-$784 millones por reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos, relacionado con los
componentes Cuenta por pagar (por el costo amortizado y eliminación de otros pasivos),
Provisiones y Pasivos Diferidos.

Pasivos estimados y provisiones
Reclasificación: Azul & Blanco al cierre del periodo determina cuales bienes o servicios han
sido recibidos, pero que aún la factura no se ha radicado por parte del proveedor. Estas
partidas son reconocidas como provisiones de costos y gastos bajo norma local.
Para NIIF, la generación de un pasivo ocurre precisamente cuando la entidad ha recibido los
bienes o los servicios han sido prestados, dejando de lado la forma legal que se constituye
en la factura. Por tal razón, la provisión registrada bajo provisión de costos y gastos debe
ser reclasificada al pasivo real, lo cual incrementa las cuentas por pagar en -$35 millones.

Pasivos diferidos
Eliminación: Incremento patrimonial por eliminación del pasivo en $450 millones,
relacionado con patrocinios. Hasta tanto no se realice la ejecución del contrato, la obligación
no se ha generado y por tanto no existe el pasivo.
Eliminación. Incremento patrimonial por eliminación del pasivo en $823 millones,
relacionado con derechos de televisión. Estos recursos fueron entregados por la DIMAYOR
sobre los derechos de televisión negociados con Win Sport por los años 2012 a 2016.
Sin bien los derechos de televisión se extienden hasta el año 2016, no existen actividades
que deba realizar la entidad ni condiciones adicionales para considerar que los recursos no
son ingresos desde el momento de recibirlos.