DERECHOS RESERVADOS

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLITICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
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DE
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RES
S
PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 1 DE LAS EMPRESAS
PARTICIPANTE EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS.
CASO: PRODUCTOS EFE, S.A.
Trabajo Especial de Grado para optar al Título de:
Licenciados en Contaduría Pública.
Maracaibo, Septiembre 2008
1
REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLITICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
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E BASADOS EN LA NORMA
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PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
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OCONTABILIDAD Nº 1 DE LAS EMPRESAS
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INTERNACIONAL
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PARTICIPANTE EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS.
CASO: PRODUCTOS EFE, S.A.
Trabajo Especial de Grado para optar al Título de:
Licenciados en Contaduría Pública.
AUTORES:
Henry Segundo Rito Palencia
Anderson José Chourio Hernández
FACILITADORA:
Lic. Milagros Quijadas
TUTOR:
Mgs. Lic. Fernando Socorro
Maracaibo, Septiembre 2008
2
REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLITICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
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PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 1 DE LAS EMPRESAS
PARTICIPANTE EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS.
CASO: PRODUCTOS EFE, S.A.
Trabajo Especial de Grado para optar al Título de:
Licenciados en Contaduría Pública.
HENRY SEGUNDO RITO PALENCIA
C.I.: 18.398.007
Maracaibo, Septiembre 2008
3
REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLITICAS, ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
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PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
OS
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PARTICIPANTE
EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS.
INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 1 DE LAS EMPRESAS
CASO: PRODUCTOS EFE, S.A.
Trabajo Especial de Grado para optar al Título de:
Licenciados en Contaduría Pública.
ANDERSON JOSÉ CHOURIO HERNANDEZ
C.I.: 18.396.783
Maracaibo, Septiembre 2008
4
APROBACIÓN DEL TUTOR
En mi carácter de tutor del Trabajo de Grado presentado por los
ciudadanos Henry Segundo Rito Palencia, C.I. V.- 18.398-007 y Anderson
José Chourio Hernández, C.I. V.- 18.396-783 para optar al grado de Lic.
En
Contaduría
Publica,
Titulada
“PREPARAR
FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
CONTABILIDAD Nº 1
LOS
ESTADOS
INTERNACIONAL DE
DE LAS EMPRESAS PARTICIPANTE EN LA
BOLSA DE VALORES DE CARACAS. CASO: PRODUCTOS EFE,
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S.A.”, considero que dicho trabajo reúne los requisitos y meritos
suficientes para ser sometido a la presentación pública y evaluación por
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DE
parte del examinador que se designe.
En la Ciudad de Maracaibo a los 30 días del mes de julio de 2008
Mgs. Lic. Fernando Socorro
5
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
FACULTAD DE CIENCIAS POLITICAS, ADMINISTRATIVA Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
NOSOTROS PROFESORES FERNANCO SOCORRO, MARIA EUGENIA
GONZALES Y MANUEL CALDEIRA DESIGNADOS COMO JURADO
EXAMINADOR DEL TRABAJO ESPECIAL DE GRADO TITULADO
“PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 1
DE LAS EMPRESAS
PARTICIPANTE EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS. CASO:
PRODUCTOS EFE, S.A.” REALIZADO POR LOS
BACHILLERES
ANDERSON CHOURIO, HENRY RITO LA HEMOS APROBADO PARA
OPTAR AL TITULO DE LICENCIADO EN CONTADURIA PÚBLICA
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JURADO EXAMINADOR
____________________________
Prof. FERNANCO SOCORRO
CI.: 5.804.687
Tutor
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DE
___________________
___________________
Prof. MANUEL CALDEIRA
GONZALES
CI.:7.771.428
Jurado
Prof. MARIA E.
CI.: 9.550.456
Jurado
____________________
Mgs MARIA E. GONZALES
V.
C.I: 9.550.456
Directora Escuela Contaduría publica
S
6
___________________
Econ. ALFREDO E. LEON
CI.: 5.043.476
Decano Fac. Ciencias
Polit. Adm. Y sociales
DEDICATORIA
A DIOS, a la Virgen Santísima, a San Benito y a San Miguel Arcángel
quienes han sido mi guía espiritual.
A mis viejos Jesús Rito y Celida Martínez por ser el pilar fundamental en mi
formación y quienes han estado presente en todos los momentos de mi vida.
A mis Padres José Rito y Yadira Palencia
A todos mis tíos en especial a Joel, Jorge y Henry Chourio, Marisela y Driany
Rito.
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DE en especial a mi morocho Henderson Rito
A mis hermanos
S
A mis amigos de la universidad en especial a Marian, Mayerling y Lisett por
estar siempre apoyándome en todos los momentos de la carrera
A todos mis Profesores que de una u otra forma ayudaron con mi formación
Profesional
A mis jefes Ronny Medina y Cesar Cuevas
A todos mis familiares y amigos por estar siempre apoyándome
HENRY SEGUNDO RITO PALENCIA
7
DEDICATORIA
A DIOS maestro eterno, por ser la huella y la luz que me guía en un
camino de esfuerzos y perseverancia hasta la cristalización DE MIS
objetivos, por sus bendiciones y orientarme en esos caminos de la vida y ser
participe en el logro de mis metas
A mis padres quines con su amor inigualable, compresión, confianza,
sacrificio han motivado mi desea de superación, por estar presente en todo
momento, por ayudarme a enfrentar las barreras que la vida me ha colocado
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en el camino, por todo el apoyo que me han brindado y fundamentalmente
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DE
por creer en mi.
A mis hermanos, compañeros y profesores, que de alguna u otra forma
me sirvieron de eslabón para mantener armonio y esfuerzo para lograr iniciar
y culminar este laborioso proyecto.
ANDERSON JOSE CHOURIO HERNANDEZ
8
AGRADECIMIENTOS
A Dios todo poderoso por acompañarnos en todo momento
A nuestros padres que han sido nuestros guías, sostén y apoyo
A nuestra casa de estudio “URU”, que nos brindo la oportunidad de
formarnos profesionalmente y por ser la creadora de todos nuestros
conocimientos y aprendizajes
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Eha logrado con su ayuda aclarar
S
orientado en el desarrollo e la investigación,
E
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HO
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todas nuestras
dudas
referentes al tema de estudio y general nuevas ideas
R
E
D
Al Msc FERNANDO SOCORRO, por que con sus conocimientos nos ha
para sustentar información.
A nuestra asesora metodologica Msc. MILAGRO QUIJADA, que con su
paciencia, colaboración y gran sabiduría supo conducir nuestra investigación
y terminar satisfactoriamente este trabajo
A todos aquellas persona que por cualquier camino han colaborado en el
logro de este sueño
A todos muchas gracias…
9
Rito Palencia Henry Segundo. Anderson José Chourio Hernández
PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA
INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 1
DE LAS EMPRESAS
PARTICIPANTE EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS. CASO:
PRODUCTOS EFE, S.A. Universidad Rafael Urdaneta. Facultad de Ciencias
Políticas, Administrativas y Sociales. Escuela de Contaduría publica.
Maracaibo.2008
RESUMEN
Se realizo una investigación con el objeto de preparar los estados financieros
basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 de las empresas
participantes en la bolsa de valores. Caso: productos EFE, S.A. el estudio se
fundamento en la Norma Internacional Nº 1 (NIC. 1). En tal sentido, la
investigación fue de tipo descriptivo, bajo la modalidad de un diseño
documental. Para obtener los resultados se analizaron los indicadores a
través de las técnicas de recolección de datos basadas en la revisión de
documentos bibliográficos, estos resultados indicaron que la empresa
Productos EFE, S.A., prepara sus estados financieros bajo los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela
(PCGA) y no se
basan en las Normas Internacionales de Contabilidad. La Norma
Internacional de Contabilidad Nº 1 exige que las partidas se clasifiquen en el
Balance General bajo la modalidad de Corriente y No Corriente, atendiendo
al principio de negocio en marcha y base de acumulación o devengo y en
donde se tomen en cuenta las notas a los estados financieros para una mejor
comprensión de los mismos.
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DE
Palabras claves:
Contabilidad.
Estados
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Financieros.
Normas
S
Internacionales
[email protected] Y [email protected]
10
de
INDICE GENERAL
DEDICATORIA………………………………………………………..
AGRADECIMIENTO……………………………………………........
RESUMEN…………………………………………………………….
INTRODUCCION……………………………………………………..
CAPITULO I EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema………………………………..
3
Formulación del Problema…………………………………..
8
Objetivo General……………………………………………...
8
Objetivo Especifico……………………………………………
8
Justificación de la investigación……………………………..
9
Delimitacion de la investigación……………………………..
10
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DEII MARCO TEORICO
CAPITULO
DO
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Antecedentes………………………………………………….. 12
Bases teóricas………………………………………………… 18
Contabilidad……………………………………………
18
Contabilidad Financiera………………………………. 21
Estados Financieros………………………………….. 23
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
en Venezuela………………………………………….. 33
Norma Internacional de Contabilidad Nº 1…………. 39
Definición de Términos Básico………………………. 98
Sistema de Variable…………………………………… 100
Operacionalizacion de la Variable…………………… 101
CAPITULO III MARCO METODOLOGICO
Tipo de Investigación………………………………………….. 102
Diseño de la Investigación……………………………………. 102
Técnicas de recolección de datos……………………………. 103
11
CAPITULO IV
Análisis de los resultados………………………………………..106
CAPITULO V
Diseño del Modelo……………………………………………… 177
CONCLUSIONES………………………………………………………. 186
RECOMENDACIONES………………………………………………… 189
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS…………………………………. 190
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RES
12
S
INDICE DE TABLAS
Cuadro No.
Pág.
1
Balance General (PCGA)………………..
107
2
Estado de Resultado (PCGA)…………….
108
3
Estado del Movimiento de las Cuentas
del Patrimonio (PCGA)……………………
4
109
Estado de Flujo del Efectivo Actividades
de Operación (PCGA)…………………….
5
110
Estado de Flujo del Efectivo Actividades
111
S
O
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A
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R
E1)……… 126
S
Balance General Activo
(NIC
Nº
E
R
S
HO Pasivo y Patrimonio
RECGeneral
EBalance
de Financiamiento y Inversión (PCGA)….
6
D
7
(NIC Nº 1)…………………………………..
127
8
Estado de Resultado (NIC Nº 1)…………
128
9
Estado de Cambio en el Patrimonio Neto
(NIC Nº 1)……………………………………
10
Estado de Flujo del Efectivo Actividades
de Operación (NIC Nº 1)…………………….
11
130
Estado de Flujo del Efectivo Actividades
de Financiamiento y Inversión (NIC Nº 1)…
129
13
131
INTRODUCCIÓN
Durante muchos años, la contabilidad tradicional ha venido sufriendo
transformaciones en cuánto a la presentación de los estados financieros,
los
cambios
que
manifiesta
el
mundo
actual
en
razón
de
la
internacionalización de la economía, unidos a los requerimientos de
información de las empresas en un mercado altamente competitivo, en el
cual, la eficiencia es factor fundamental del éxito, ponen
presente la
importancia de las normas internacionales de contabilidad y la necesidad de
su adecuación al interior de cada país esto debido a la necesidad de que
todos en el mundo hablen un solo lenguaje financiero
OS
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A
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R
Eorienta a preparar los estados
S
Por tal motivo esta investigación
esta
E
R
S
HO
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E
financieros,E
basados
en las Normas internacionales de Contabilidad de las
R
D
empresas participantes en la bolsa de valores, tomando como base los
estados financieros de la empresa Productos EFE, S.A., preparados bajos
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela
(PCGA)
De esta forma y con la finalidad de cumplir con el propósito de la
investigación se profundizará en cuento al estudio de los estados financieros
y su adecuación a las Normas Internacionales de Contabilidad, sus
definiciones, características, así como su clasificación según diferentes
autores. Seguidamente se efectuara un amplio estudio sobre la preparación
de los estados financieros.
Así esta investigación esta orienta a resolver unos de los principales
problemas que va a tener nuestra profesión contable, cuando a partir del
2008 se apliquen en Venezuela las Normas Internacionales de Contabilidad
14
La presente investigación se encuentra conformadas por cinco capítulos,
el primero de ellos presentara los motivos que conllevaron a la realización de
la investigación, presentando el planteamiento del problema, la formulación
del problemas, los objetivos general y específicos, la justificaron y
delimitación de la misma. Seguidamente, en su segundo capitulo se
presentan el marco teórico que es un sistema coordinado y coherente de
conceptos y preparaciones que permiten abordar el problema, las variables
de la investigación y las temas necesarios para desarrollar el objetivo de la
investigación.
Asimismo, el tercer capitulo desarrollara el tipo y diseño de la
OS
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A
V
R
E indicadores y el quinto capitulo
S
conformado por el análisis de cadaR
una
de
los
E
S
O sirve como base para la preparación de los
Hque
C
se presentan
unE
diseño
R
E
D
investigación, y los técnicas de recolección de datos, el cuarto capitulo esta
estados financieros basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1
de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de Caracas.
15
CAPITULO I
El Problema
Planteamiento y Formulación del Problema
La Contabilidad ha dejado de ser un medio para convertirse en un fin,
esta es un sistema de información complejo, que trabaja con un lenguaje
internacionalmente armonizado para que cualquier agente económico
interprete a través del análisis de los estados financieros la situación
económica financiera de una empresa y pueda evaluarse su capacidad
competitiva futura.
OS
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S
Si el sistema informativo contable
es
capaz de revelar a los agentes
E
R
S
O
H
económicosEexternos
D RECla situación de la empresa, esta claro que se puede
organizar para reducir la incertidumbre acerca de los flujos futuros de
efectivos de la empresa y contribuir la toma de decisiones a los corredores
de bolsa. En base a información estratégicas, táctica explicativa y predictiva
que permita mantener la capacidad competitiva de la empresa.
Los cambios que manifiesta el mundo actual en razón de la
internacionalización de la economía, unidos a los requerimientos de
información de las empresas en un mercado competitivo, en el cual, la
eficiencia es factor fundamental del éxito, ponen presente la importancia de
la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 y la necesidad de su aplicación
en los estados financieros de las empresas de cada país.
Tales normas se consideran fundamentales para transar en un mercado
abierto dentro de una base homogénea y con parámetros sólidos, que le
brinden seguridad a quienes interactúan con los entes económicos, a efecto
16
de que los usuarios de la información posean elementos de juicio
estructurados
desde
un
sistema
de
información
contable
nacional
configurado a partir de las normas internacionales de contabilidad.
Con la aprobación del reglamento que establece la aplicación de la
Normas Internacional de Contabilidad Nº 1, la Unión Europea se convierte en
el principal motor para la expansión de unas normas de alta calidad
concebidas desde una perspectiva mundial, redundando en beneficio de una
información financiera transparente y comparable más allá de sus fronteras.
Por otra parte, la contabilidad, como ciencia y técnica de la información
financiera y operacional de los entes económicos, debe cumplir con las
OS
D
A
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R
E de entidades del Estado;
S
desarrollo nacional, requeridas por
un
sinnúmero
E
R
S
HO de trabajadores e inversionistas; el desarrollo
C
E
las necesidades
de
información
R
E
D
crecientes necesidades de información para planificar, financiar y controlar el
de sofisticados procedimientos administrativo – contables para controlar los
enormes volúmenes y complejas operaciones de las empresas, que han
hecho imprescindible la herramienta de la computación y las complicaciones
que involucra utilizar la moneda como patrón de medida, en países afectados
por inflación, plantean un verdadero desafío a la profesión contable.
Estas normas han sido producto de grandes estudios y esfuerzos de
diferentes entidades educativas, financieras y profesionales del área contable
a nivel mundial, para estandarizar la información financiera presentada en los
estados financieros.
Las Normas Internacionales de Contabilidad son un conjunto de normas o
leyes que establecen la información que deben presentarse en los estados
financieros y la forma en que esa información debe aparecer, en dichos
estados. Las Normas Internacionales de Contabilidad, no son leyes físicas o
17
naturales que esperaban su descubrimiento, sino más bien normas que el
hombre, de acuerdo sus experiencias comerciales, ha considerado de
importancias en la presentación de la información financiera.
Estas normas internacionales están orientadas al inversor, cuyo objetivo
es reflejar la esencia económica de las operaciones del negocio, y presentar
una imagen fiel de la situación financiera de una empresa. Las Normas
Internacionales de Contabilidad son emitidas por el International Accounting
Standards Board (anterior International Accounting Standards Committee).
Hasta la fecha, se han emitido 41 normas, de las que 34 están en vigor en la
actualidad, junto con 30 interpretaciones.
OS
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R
E de los países, sin intervenir
S
las normas se ha adaptado a lasR
necesidades
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S
HdeOcada uno de ellos. Esto así por las normas del
C
E
en las normas
internas
R
E
D
El éxito de las Normas Internacionales de Contabilidad esta dado porque
fasb respondía a las actividades de su país, Estados Unidos, por lo que era
en muchas ocasiones era difícil de aplicar en países sub.-desarrollados como
el nuestro.
El Consejo Europeo aprobó el Reglamento de aplicación de las Normas
Internacionales de Contabilidad, dónde se requiere que los grupos
participante en la bolsa de valores, los bancos y las compañías de seguros,
preparen sus estados financieros consolidados correspondientes a ejercicios
que comiencen en el año 2005 con Normas Internacionales de Contabilidad,
Los estados miembros de la Unión Europea tienen la potestad de extender
los requisitos de este Reglamento a compañías que no participan en la bolsa
de valores y a los estados financieros individuales.
La Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 debe aplicarse a la
revelación de todas las políticas contables significativas adoptadas para la
18
preparación y presentación de los estados financieros. Esta Norma se refiere
a los estados financieros como los son: el balance general, estado de
resultados o de ganancias y pérdidas, estado de flujos de efectivo, notas, y
otros estados (notas explicativas) que sean identificadas como parte integral
de los estados financieros.
La Bolsa de Valores de Caracas es un establecimiento privado en donde
sus miembros realizan negociaciones de compra venta de acciones de
sociedades o compañías anónimas, así como bonos públicos y privados,
certificados, títulos de participación y una variedad de instrumentos de
inversión. En ella se fomentan el ahorro y la inversión a largo plazo,
fortaleciendo al mercado de capitales e impulsando el desarrollo económico y
social de un país.
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En Venezuela funciona la Bolsa de Valores de Caracas (BVC), en cuyo
seno tienen lugar operaciones de compra venta de instrumentos financieros
autorizados para su negociación en el mercado bursátil, conforme a la Ley de
Mercado de Capitales. La Bolsa de Valores de Caracas fue fundada el 21 de
enero de 1947 comenzó operaciones en abril de ese mismo año.
La Bolsa de Valores de Caracas, es única de su tipo en Venezuela, ha
tenido en los años recientes un importante desarrollo como centro de
intermediación que utiliza tecnología avanzada en sus sistemas informáticos
de operaciones. Actualmente es miembro del Comité Ejecutivo de la
Federación Iberoamericana de Bolsas (Fiab).
Dicha Bolsa, cumple una función social y económica al ofrecer a la
comunidad venezolana e internacional un mercado organizado, donde las
empresas y otros entes emiten, colocan y transan, mediante procedimientos
autorizados por las autoridades reguladoras, instrumentos de renta fija y de
19
renta variable con la finalidad de captar el ahorro del público inversionista.
También la Bolsa dispone sus mecanismos de la manera más eficiente al
ofrecer un escenario apropiado para la negociación de bonos y otras
obligaciones de entidades del Estado venezolano.
Productos EFE, S.A., es una empresa dedicada a la fabricación y
comercialización de Helados, se constituyo como una empresa de capital
abierto que participa en la Bolsa de Valores. En el año 1987 empresas Polar,
grupo líder nacional en la fabricación de alimentos y bebidas adquiere la
mayoría accionaría.
EFE ha sido una empresa en constante desarrollo y crecimiento aplicando
OS
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A
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R
E marca sea líder del país.
y negocios adecuados que han hecho
deS
esta
E
R
S
HO
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E
D
además de una tecnología de punta en la fabricación de helados, estrategias
Esta empresa esta sometida al control de la Comisión Nacional de
Valores y por lo tanto esta obligada a presentar sus estados financieros de
acuerdo al control de dicha comisión, los estados financieros se presentan en
bolívares constantes, con el objetivo de eliminar la distorsión producida por
los cambios en los niveles de precio en la economía venezolana.
El método utilizado para efectuar la preparación de los estados
financieros en bolívares constante es el Nivel General de Precio, este
método consiste en suministrar la unidad de medida empleada por la
contabilidad tradicional por una moneda constantes, actualizada a la fecha
de los estados financieros. Para estos fines la empresa utiliza el Índice de
Precio al Consumidor para el área metropolitana de Caracas, publicado por
el Banco Central de Venezuela.-
20
Formulación del Problema
Ante lo anteriormente expuesto surge la siguiente interrogante.
¿Cómo preparar los estados financieros basados en la Norma
Internacional de Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en la Bolsa
de Valores de Caracas?
Objetivos de la Investigación
Objetivo General
Preparar los estados financieros basados en la Norma Internacional de
DO
A
V
R
E
Caracas. Caso: Productos EFE, S.A.
ES
R
S
O
H
DEREC
S
Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de
Objetivos Específicos
Describir la situación de los estados financieros de las empresas
participantes en la Bolsa de Valores de Caracas. Caso: Productos EFE, S.A.
Verificar el cumplimiento de los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Venezuela para la presentación de los estados financieros de
las empresas participante en la Bolsa de Valores de Caracas. Caso:
Productos EFE, S.A.
Realizar los estados financieros basados en la Norma Internacional de
Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de
Caracas. Caso: Productos EFE, S.A.
21
Diseñar un modelo para preparar los estados financieros basados en la
Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en
la Bolsa de Valores de Caracas.
Justificación de la Investigación
La investigación es importante para las empresas participantes en la
bolsa de valores, sobre todo para Productos EFE, S.A., ya que esta es una
empresa sometida a los parámetros que establece la bolsa para todos sus
participantes, siendo uno de ellos presentar los estados financieros bajos las
normas internacionales de contabilidad, con el objetivo de que todos los
participante en la bolsa de valores hablen un mismo lenguaje financiero.
OS
D
A
V
R
E se justifica ya que el tema
S
Desde el punto de vista teóricoR
la E
investigación
S
HO de contabilidad es novedoso y importante para
C
E
de las normas
internacionales
R
E
D
la profesión, sobre todo por las exigencias del mercado internacional y por la
globalización de la economía, donde los estados financieros juegan un papel
sumamente importante, ya que es en ello donde los usuarios (nacionales y
extranjero) de la información financiara se basa para tomar las decisiones de
inversión.
La presentación de los estados financieros bajo las Normas Internaciones
de Contabilidad contribuirá a mejorar la percepción internacional de
Venezuela y las empresas venezolanas como receptoras de inversiones, al
hacer mucho más sencilla para la revisión de inversionistas extranjeros la
presentación de los estados financieros de las empresas venezolanas. Con
todo ello, se espera que el cambio se constituya en una ventaja comparativa
que mejore la posición de las empresas venezolanas en el complejo mundo
de la globalización económica actual.
22
Se han presentado diferentes posiciones acerca de cómo se debe acoger
las Normas Internacionales de Contabilidad en cada país, algunos asumen
que deben ser aplicadas de inmediato, otros dicen que deben someterse a
la evaluación, pero en Venezuela la Federación de Colegio de Contadores
Públicos de Venezuela ha tenido una posición firme al respecto, tanto es así
que decidió en su directorio Nacional Ampliado, celebrado en la ciudad de
Acarigua – Araure el 30 y 31 de enero de 2004, la adopción en Venezuela
de Normas Internacionales de Contabilidad y sus interpretaciones emitidas
por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad.
Esta investigación también es importante para la profesión ya que en ella
se preparan los estados financieros basados en la Norma Internacional de
OS
D
A
V
R
E la preparación de los estados
S
Caracas, y dejando plasmado un R
modelo
para
E
S
HO
C
E
financierosE
basados
en dicha norma internacional.
R
D
Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de
Delimitación de La Investigación
El presente estudio referido a la preparación de los estados financieros
basados en las Normas Internacionales de Contabilidad Nº 1 en las
empresas participantes en la Bolsa de Valores de Caracas se llevará a cabo
en la empresa Productos EFE, C.A., por ser esta, una empresa sometida al
control de la Comisión Nacional de Valores, tomando como base los estados
financieros para los años terminados al 31 de septiembre de 2006 y 2005.
La ejecución de este estudio está enmarcado en el periodo comprendido
entre Enero de 2008 a Agosto de 2008 en razón a los pasos a ejecutar para
la recolección de la información teórica, antecedentes, entrevista efectuadas
redacción del informe, preparación de los estados financieros y elaboración
23
del modelo para preparar los estados financieros basados en la Norma
Internacional de Contabilidad Nº 1.
OS
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R
DE
DO
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R
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RES
24
S
Capítulo II
Marco Teórico
Antecedentes de la Investigación
Se examinaron Trabajos especiales de Grados referentes a la
investigación los cuales sirven como soporte científico y bibliográfico para el
desarrollo del presente estudio
Cumares y Ramírez (2007), En su trabajo especial de denominado
Influencia de la adopción de la norma internacional de contabilidad Nº 41 en
OS
D
A
V
R
Efue el estudio de la Norma
S
Iturriza del Estado Falcón, cuyaR
finalidad
E
S
HO NIC 41. La investigación fue de tipo y nivel
C
Internacional
de E
Contabilidad
R
E
D
los Procesos Contables de la Hacienda Paraíso en el Municipio Monseñor
descriptivo, bajo la modalidad de un diseño no experimental, transversal.
La población estuvo representada por el personal que labora en la
hacienda Paraíso, constituyendo un total de doce (12) personas. Para
obtener la información se realizó un formato de entrevista estructurada,
cuyos resultados indicaron que en la finca se lleva un inadecuado registro de
información del ganado, de los estados financieros, relacionados con la
compra y venta de ganado, las cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
Asimismo, se detectó deficiencias en cuanto a la falta de información
real y ajustada a las circunstancias requeridas para el cumplimiento de la NIC
41. En relación con los gastos operativos, no se registran convenientemente
para llevar el control de los mismos mediante alguna partida de
ingresos/egresos. Igualmente en la finca se considera únicamente el precio
25
de factura como costo de los materiales, no incluyendo otras partidas que
están vinculadas al proceso de adquisición de los mismos.
Tampoco se registran los gastos relacionados con la mano de obra,
sobretodo porque estos cargos son asumidos por el propietario y su familia.
No existe un consenso entre las personas para la aplicación de la NIC 41 y
en consecuencia se vislumbra poca receptividad hacia la misma. Donde el
conocimiento no es suficiente en la utilización adecuada de los conceptos
expuestos por la NIC. 41 lo que origina una incorrecta presentación para el
manejo de los análisis financieros, y no permitiendo evaluar los rendimientos
futuros.
OS
D
A
V
R
E internacional de información
sobre el Análisis de la aplicaciónR
deE
laS
norma
S
HO
financiera E
No.R
1E
enCVenezuela. La investigación tuvo como propósito el
D
Ferrebus y Otros (2006), realizaron un trabajo de investigación que verso
Análisis de la Aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera
No. 1 en Venezuela, enmarcado en las Normas Internacionales de
Información Financiera y la Declaración de Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Venezuela. Entre los autores más destacados
se encuentran Mantilla (2003), Blanco (2005) y Espiñeira, Sheldon y
Asociados (2006). El tipo de investigación fue documental; por pertenecer a
esta tipología.
La población se constituyó por la Norma Internacional de Información
Financiera
No.
1
y
la
Declaración
de
Principios
de
Contabilidad
Generalmente Aceptados en Venezuela. Las técnicas de observación
empleadas para recoger la información fueron la observación, el análisis e
interpretación de datos. Para la recolección de datos utilizamos como
instrumento una Guía de Observación diseñada con veinticuatro preguntas
abiertas. Los resultados obtenidos señalan las ventajas de la aplicación
26
anticipada de la NIIF 1 en Venezuela, como elemento potencial de calidad en
competitividad.
Garcías y otros (2006) realizaron un trabajo de grado que se denomino
Análisis de las obligaciones de los contribuyentes en la aplicación de las
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC`S). su objetivo consistió en
analizar la obligación de los contribuyentes en la aplicación de las normas
internacionales de Contabilidad (NIC´S), entre los autores más destacados
de la investigación se encuentran Catacora ( 1999-2000), Blanco Luna (
20003), Romero-Muci ( 2004 ) entre otros. El tipo de investigación fue
documental-descriptiva. Para la recolección de datos y técnicas de análisis
de la investigación se utilizo una guía de observación; la población que se
DO
A
V
R
E
RES
abordo estuvo constituida por seis (6) documentos.
Los
OS
H
C
E
demostraron
R
DE
resultados
que
la
aplicación
S
de
las
normas
internacionales de contabilidad (NICs) en Venezuela es importante puesto
que facilita la expansión y desarrollo de la economía; y abrirá caminos en el
mercado internacional. Se evidencio que existen razones de fuerza para
impulsar dicha aplicación y que después de implementadas las normas
internacionales de Contabilidad tendrá carácter obligatorio, debido a que
estarán amparadas por el Art.91 de la Ley de Impuesto Sobre La Renta.
Barboza (2006), En su trabajo especial de denominado Efecto de la
responsabilidad social empresarial en los estados financieros del banco
occidental de descuento
El objetivo general fue evaluar los efectos de la Responsabilidad Social
Empresarial en los Estados Financieros del Banco Occidental de Descuento.
Con el propósito de lograr desarrollar este objetivo se fundamentó el estudio
en los aportes de autores como Rodríguez (2001) y Lozano (1999).
27
En lo que respecta a la metodología es un estudio de tipo descriptivo de
campo, con un diseño no experimental transaccional descriptivo. Para
establecer los efectos de la responsabilidad social empresarial se tomó en
consideración la información expuesta en los Estados Financieros emitidos
de Julio 2004 a Junio de 2006 del Banco Occidental de Descuento.
En este sentido, los resultados obtenidos indican que la aplicación de
este tipo de gestión empresarial ha traído resultados positivos a la institución
ya que ha contribuido a disminuir los gastos relacionados con la promoción y
publicidad, en tanto que ha logrado elevar el nivel de las participaciones de
DO
A
V
R
E
RES
los clientes en la entidad bancaria.
S
OS
H
C
E
R
Lo anterior
DE indica que esta herramienta promocional ha estimulado la
participación de la organización pues se ha acercado la institución hacia las
necesidades reales de la sociedad marabina, contando para ello con
programas tales como Salvemos el Lago el cual busca el saneamiento de
esta fuente acuífera de la región. Como recomendación se plantea mantener
dichos programas y la profundización en el conocimiento sobre el tema de la
Responsabilidad Social Empresarial como alternativa de crecimiento y
desarrollo de las organizaciones mediante la promoción en el ámbito social
Lugo y Rincón (2004), En su Trabajo de Grado estudiaron Las normas
internacionales de contabilidad (NIC) y su aplicación en Venezuela. La
presente
investigación
tuvo
como
propósito
analizar
las
Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y su aplicación en Venezuela. El tipo
de investigación fue descriptiva y documental.
28
El diseño de la investigación se clasificó como no experimental
transaccional - descriptivo, pues los hechos se analizaron sin ser
manipulados. Para la recolección de datos utilizamos como método la
observación documental, como técnica de análisis de las investigaciones
realizadas y de los textos consultados.
Se aplicó un instrumento de recolección de datos, que consistió en una
Guía de Observación, realizada a siete (7) expertos en el área, para
contestar unas preguntas que recogen sus juicios. Entre los autores más
destacados, utilizados se encuentran: El Comité de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASC) (1999), la Revista Internacional Legis de Contabilidad
(2003) y Catácora (1996). Los resultados demostraron que en los países del
OS
D
A
V
R
E
S
facilita la armonización de éstas
con
las Normas Internacionales
E
R
S
O
H
Contabilidad.
DEREC
Pacto Andino existen Normas Locales significativamente similares, lo cual
de
Asimismo, el análisis de la Propuesta del Parlamento Europeo, la cual fue
aprobada y entrará en vigencia a partir del 2005, demostró que existen
razones para impulsar dicha armonización en los países anteriormente
mencionados, de tal manera que facilite, entre otras cosas, los intercambios
comerciales y el intercambio de información financiera, resultando el uso
obligatorio de las NICs en la presentación de estados financieros.
Para tal efecto, es imperante aunar esfuerzos entre las asociaciones que
agrupa a los profesionales de la contabilidad, para promover la utilización de
normas que aseguren un mercado de capitales global, efectivo y eficiente,
independientemente del país donde se origina. Finalmente se recomienda,
que la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, se
pronuncie en este sentido, para facilitar el proceso de armonización entre los
29
principios de contabilidad y las normas internacionales de contabilidad en
nuestro país
Guarecuco y Méndez (2000), en su Trabajo de Grado investigaron sobre
la Incidencia del impuesto al valor agregado (I.V.A) sobre los estados
financieros Caso: Fimeca C.A. La presente investigación tuvo como objetivo
medir la Incidencia del Impuesto al Valor Agregado I.V.A sobre los Estados
Financieros de la Empresa Fimeca C.A. La metodología utilizada fue de tipo
descriptiva- correlacionar, calificándose el diseño de investigación como no
experimental y transversal.
La población estuvo constituida por (5) cinco sujetos pertenecientes al
OS
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V
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S
información necesaria para llevar R
a cabo
laE
investigación. La recolección de
E
S
O
H
Ca través de un cuestionario, el cual fue sometido a la
datos se llevó
cabo
DERa E
nivel gerencial, los cuales tuvieron bajo su responsabilidad proporcionar la
consideración de cinco (5) expertos en el área. Los resultados señalan que
no existe ninguna incidencia del I.V.A en los Estados Financieros de la
Empresa Fimeca C.A.
Se concluyó que el personal perteneciente al nivel gerencial no posee
conocimiento sobre el tema objeto de estudio, ya que según información
suministrada por individuos preparados en el área se determinó que la
incidencia del I.V.A viene dada por las cuentas de Débito y Crédito Fiscal
pertenecientes al Activo y Pasivo Circulante lo cual afecta el Balance General
y afectando el estado de ganancias y pérdidas cuando existe ventas exentas.
Se
recomendó
dictar
cursos
de
actualización
tributaria
y
el
establecimiento de controles internos que permitan cumplir de forma eficaz
con las obligaciones fiscales de la empresa.
30
Bases Teóricas
Contabilidad
La contabilidad es una técnica que se ocupa de registrar, clasificar y
resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar,
los resultados mediante datos confiables y estadísticos que permiten conocer
la estabilidad y solvencia de la empresa y la capacidad que tiene la misma
para generar flujos de efectivo.
La contabilidad es el lenguaje que utilizan los empresarios para poder
medir y presentar los resultados obtenidos en el ejercicio económico, la
DO
A
V
R
E
RES
S
situación financiera de las empresas, los cambios en la posición financiera y /
OS
H
C
E
R
DE
o en el flujo de efectivo.
La Contabilidad es el arte de registrar, clasificar y resumir en forma
significativa y en términos de dinero, las operaciones y hechos que son
cuando menos de carácter financieros, así como el de interpretar sus
resultados. (Instituto Americano de Contadores Públicos)
La Contabilidad debe ser considerada tanto como una actividad de
servicio como un sistema de información y una disciplina descriptiva y
analítica. Cualquiera de las acepciones o descripciones que se adopte de la
contabilidad deben contener las cuatros bases que la definen: a)
La
naturaleza económica de la información, b) Medida y comunicada referente a
c) Entidades económicas de cualquier nivel organizativo, presentada a d)
Personas interesadas en formular juicios basados en la información y tomar
decisiones sirviéndose de dicha información. (Declaración de Principios de
Contabilidad Nº 0 emitida por la Federación de Colegio de Contadores
Publica Venezuela)
31
La contabilidad es un proceso de identificación, medición y comunicación
de información económica que permite formular juicios basados en la
información y la toma de decisiones por aquellos que se sirven de dicha
información. (Asociación (Norte) Americana de Contabilidad (American
Accouting Association, AAA)
Según, Romero (2006) Señala:
La contabilidad es el lenguaje de los negocios, la forma por medio
la cual las entidades comunican su situación financiera, el
resultado de sus operaciones, los cambios en la situación
financiera y en la inversión de los propietarios o patrocinadores.
Por ello se dice que la información financiera es todo tipo de
información que comunique la posición y desempeño financiero de
una entidad económica, cuyo objeto esencial es ser de utilidad al
usuario general durante el proceso de toma de decisiones
económicas. (Pág. 244)
OS
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C
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R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
La contabilidad es importante ya que ella es un mecanismo para la
elaboración de la información financiera, las transacciones comerciales y
económicas de las entidades públicas y privadas. Por medio de esta
información y a través de los estados financieros las empresas pueden
demostrarles a los inversionistas y a los usuarios (internos o
externos) de
dichos estados financieros la situación financiera y la capacidad que tiene la
misma para generar flujos futuros de efectivo que ellos utilizan para la toma
de decisiones.
Objetivos de la Contabilidad
El objetivo de la contabilidad, es suministrar información razonada,
oportuna y confiable de los registros de las operaciones financieras de una
entidad, para ello debe realizarse:
32
1. Registros con bases en sistemas y procedimientos técnicos adaptados
a las diversidades de las operaciones que realiza un determinado
ente.
2. Clasificar operaciones registradas, como medio para obtener objetivos
propuestos
3. Interpretar los resultados con el fin de suministrar información
detallada, razonada, oportuna y confiables para los usuarios de la
información financiera.
También la contabilidad tiene un objetivo administrativo y uno financiero
de acuerdo a la información que suministra:
OS
D
A
V
R
Etoma de decisiones. Para ello,
S
suministrar y facilitar a la administración
la
E
R
S
O presente y futura de cada departamento en
Hhistórica,
C
E
comprendeE
información
R
D
Objetivo Administrativo: Ofrece información a los usuarios internos para
el cual se subdivida la organización de la empresa.
Objetivo Financiero: Proporciona información a usuarios externos de las
operaciones realizadas por un ente.
Según, Guajardo (2004) Expresa:
El objetivo de la contabilidad es general y comunicar información
útil para la oportuna toma de decisiones de los acreedores y
accionista de un negocio, así como de otro público interesado en
la situación financiera de una organización. Unos de los datos más
importantes que debe generar la contabilidad y del cual es
conveniente informar, es la cifra de la utilidad o pérdida de un
negocio. En efecto, la cuantificación de los resultados (beneficios
netos) de la realización de las actividades comerciales o
industriales o de la prestación de servicio a los clientes y sus
correspondientes efectos en el valor de la unidad económica es un
dato de suma importancia para los accionistas y acreedores de
una entidad económica. (Pág. 8)
33
Funciones de la contabilidad
Controlar: para que los recursos de una entidad puedan ser administrados
de forma eficaz, es necesario que sus operaciones sean controladas
plenamente, requiriéndose establecer ante el proceso contable y cumplir
antes sus fases de: sistematización, valuación y registro.
Informar: a través de los estados financieros, los efectos de las
operaciones practicadas, independientemente de que modifiquen o no al
patrimonio de las entidades, representan para sus propietarios:
DO
A
V
R
E
patrimonio, productos y gastos.
ES
R
S
O
H
C el comportamiento de la entidad.
Observar
y evaluar
DERE
S
1. Conocer cuáles son y a cuánto ascienden sus recursos, deudas,
2.
3. Comprobar los resultados obtenidos durante otros periodos otras
entidades
4. Evaluar los resultados obtenidos previamente determinados.
5. Planear sus operaciones futuras dentro del marco socioeconómico en
que se desenvuelve
Contabilidad Financiera
La Contabilidad Financiera es una técnica que se utiliza para producir
sistemática y estructuradamente información cuantitativa expresadas en
unidades monetarias de las transacciones que
realiza una entidad
económica y de ciertos eventos económicos identificables que afectan, con el
objetivo de facilitar a los diversos interesados en tomar decisiones en
relación con dicha entidad económica ( Instituto Mexicano de Contadores
Públicos) ( 2006)
34
El Propósito de la contabilidad financiera es proveer información
financiera acerca de las empresas individuales, útil para la toma de
decisiones económicas. (Instituto Norte Americano de Contadores Público)
Según, Guajardo (2004) Expresa:
La Contabilidad Financiera, está conformada por una serie de
elementos como las normas de riesgo, criterios de contabilización,
formas de presentación, etc. A este tipo de contabilidad se le
conoce con ese nombre, debido a que expresa en termino
cuantitativo y monetario las transacciones que realiza una entidad
así como cierto acontecimiento económico que afecta con el fin de
proporcionar información útil y seguro a usuarios externo para su
toma de decisiones.( Pág. 8)
OS
D
A
V
R
E es generar y comunicar
S
El objetivo de la contabilidad
financiera
E
R
S
HútilOpara la oportuna toma de decisiones de los
C
E
informaciónEfinanciera
R
D
diferentes usuarios externos de una organización económica.
Características Básicas de la información financiera
Utilidad: la información debe adaptarse a las necesidades de los usuarios
para que pueda ser usada en el proceso de toma de decisiones.
Confiabilidad: en necesario que el proceso de integración y cuantificación
de los estados financieros haya sido objetivo, que las reglas bajos las cuales
se generas la información sean estables y que existan la posibilidad de
verificarlos los pagos seguidos en su proceso de elaboración, de tal forma
que los usuarios puedan confiar en dicha información.
Provisionalidad: se refiere al hecho de que ambos tipos de usuarios
deben estar conscientes de que la información que aparece en un estado
35
financiero en provisional, es decir, presenta la información con todos los
elementos y circunstancia que estuvieron vigentes hasta el momento de la
elaboración de los estados financieros.
Estados Financieros
Los estados financieros son el principal mecanismo por el cual la
contabilidad cumple con el objetivo de suministrar información financiera útil
para la toma de decisiones. Son la manifestación fundamental de la
información financiera, pues representa la forma primordial de comunicar la
información contable – financiera.
OS
D
A
V
R
Efinanciera y constituye el medio
S
parte del proceso de presentar información
E
R
S
HOa las partes que se encuentran fuera de la
C
E
principal para
comunicarla
R
E
D
En este sentido, Linares (2006) Comenta: “los estados financieros forman
entidad” (Pág. 245). Estos normalmente incluyen un balance General, un
estado de resultado o de ganancia y perdida, un estado de movimiento de las
cuentas de patrimonio, un estado de flujo del efectivo y las notas a los
estados financieros y material explicativo que son parte integral de dichos
estados financieros.
También los Estados Financieros representan el principal producto de
todo el proceso contable que se lleva a cabo dentro de una empresa. Se
puede afirmar que sobre los estados financieros, son tomada la casi totalidad
de las decisiones económicas y financiera que afectan a una entidad. El
proceso de elaboración y presentación de las cifras, requiere que tales
informes
sigan
ciertas
reglas
que
se
aplican
en
forma
general
independientemente del tipo de actividad que se desarrolle en una empresa.
36
Según Romero (2006) comenta:
Los Estados Financieros son documentos donde se presentan la
situación financiera, el resultado de las operaciones o actividades
y los cambios en la situación financiera de una entidad económica
de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad, es
decir, son la representación estructurada de la situación financiera
y desarrollo financiero de una entidad.” (Pág. 244)
Objetivos de los estados financieros
El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de
la situación financiera de una entidad económica a una fecha determinada y
los resultados de sus operaciones y los movimientos de su efectivo por los
periodos en esa fecha entonces terminados. Ante este aspecto, Álvarez
(2005) expresa:
OS
H
C
E
R
DE
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A
V
R
E
RES
S
La situación Financiera de una entidad está en función de los
recursos y obligaciones económicas que mantiene, su estructura
financiera, liquidez y solvencia. La información acerca de los
recursos financieros controlados por la entidad es útil para evaluar
su capacidad en el pasado para modificar dichos recursos y para
predecir su habilidad y seguridad de generarlos en el futuro
(p.220)
Esto indica que, la información relativa a la estructura financiera es útil
para predecir futuras necesidades de financiamiento y la capacidad para
afrontarlos; igualmente es útil para evaluar la posibilidad que tiene de
distribuir recursos entre aquellos que tiene un interés en dicha entidad. La
información relativa a liquidez y solvencia es útil para determinar la
posibilidad de la entidad para cumplir sus compromisos financieros a la fecha
de vencimiento de estos.
Los resultados de las operaciones realizadas por la entidad es una
información requerida para conocer la rentabilidad de la misma y predecir la
capacidad que tiene para generar flujos de efectivo a partir de los recursos
37
operativos que utiliza y otros adicionales que potencialmente pudiera
obtener. Ante esto, Santa (2006) Señala que:
Los movimientos de efectivo utilizados por la entidad son una
información útil para conocer su habilidad para generar efectivos y
sus equivalentes y las distintas aplicaciones hechas de tal flujo de
efectivo mediante sus actividades operativas, de financiamiento e
inversión durante un periodo determinado. (pág. 97)
Es importante señalar que existen necesidades de información las cuales
no pueden ser satisfechas mediante los estados financieros. Estos estados
financieros son dirigidos a cubrir necesidades comunes de información a
todos los usuarios, algunos de los cuales pueden requerir, la capacidad y
autoridad para obtener información adicional. Sin embargo la mayoría de los
DO
A
V
R
E
RES
S
usuarios externos tienen que confiar en los estados financieros como su
OS
H
C
E
R
DE
fuente principal de información económica sobre una entidad determinada.
Según Romero (2006) señala:
El Objetivo General de los Estados Financieros es comunicar
información útil al usuario general en el proceso de toma de
decisiones, por lo cual no debe omitir información básico ni
incluirla en exceso y deben elaborarse de tal manera donde se
incluyan todas las transacciones realizadas, transformaciones
internas y los eventos económicos identificables y cuantificables,
debidamente reconocidos de conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad. (Pág. 244)
El objetivo que deben cumplir los estados financieros básicos es
proporcionar información sobre:
1. La situación Financiera de la entidad en cierta fechas
2. Su potencial de crédito
3. Capacidad que tiene la empresa para general flujos futuros de efectivo
38
4. Los resultados de las operaciones en un periodo
5. Los cambios en la situación financiera en el periodo contable
determinado en dicha fecha
6. Los cambios en la inversión de los propietarios durante el periodo
Los estados Financieros son un medio de trasmitir información financiera,
no un fin en sí mismo y la información contenida en ellos es de interés tanta
para la gerencia como para los propietarios, los trabajadores, el fisco, los
acreedores e inversionistas y el público en general que se interesen en la
entidad. Por ellos los estados financieros preparados para estos fines deben
procurar que la información contenida en ellos sea satisfactoria para el
usuario general.
OS
D
A
V
R
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estados
satisfagan
RESfinancieros
al usuario
S
O
H
C suficiente información para que cualquier persona
general, deberán
DEREcontener
Por lo tanto, para que los
con conocimientos técnicos adecuados pueda formarse una opinión y emitir
un juicio sobre:
1. El Nivel de Rentabilidad: Tomar decisiones de inversión y crédito.
2. La posición financiera (Solvencia y Liquidez): Verificar la solvencia y
liquidez de la empresa, así como la capacidad para generar recursos.
3. La Capacidad Financiera de Crecimiento: Evaluar el origen y la
características de los recursos financieros del negocio así como el
rendimiento de los mismo.
4. El Flujo de Fondos: Formarse un juicio de cómo se ha manejado el
negocio y evaluar la gestión de la administración, a través de una
39
evaluación global de la forma en que está manejando la rentabilidad,
solvencia y capacidad de crecimiento de la empresa
5. La Habilidad para obtener utilidades: la capacidad para obtener
ingresos derivados de las operaciones de la entidad, los gastos
efectuados para obtenerlos
6. Los cambios experimentados en la cuenta del capital contable: los
movimientos que ha experimentado la inversión de los propietarios
7. Los estados financieros son útiles al usuario general, si estos les
comunican suficientes elementos de juicio respecto de los niveles o
grados de:
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
Solvencia o estabilidad económica: que permite conocer la estructura del
capital en función de los recursos financieros y la capacidad de la entidad
para liquidarlos a largo plazo y las obligaciones de inversión
Liquidez: se utiliza para evaluar la capacidad de los recursos para
satisfacer los compromisos de los flujos de efectivo en el coto plazo
Eficiencia operativa: sirve para juzgar los niveles de productividad de los
recursos generados en función de los activos utilizados
Riesgo Financiero: Se emplea para evaluar la posibilidad de ocurrencia de
eventos futuros que hagan cambiar las circunstancias esperadas, cambio en
el valor de los recursos o sus fuentes, que al reconocer contablemente el
evento económico en unidades monetarias, originan utilidades o pérdidas
40
Características de los estados Financieros
Confiable: los estados financieros tiene
esta característica cuando su
contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas o
eventos sucedidos, por lo que el usuario acepta y utiliza para tomar
decisiones
Relevantes: La información posee esta cualidad cuando ejerce influencia
sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudando a los
usuarios en la elaboración de predicciones sobre las consecuencias de
acontecimientos pasados, o en la confirmación de expectativas
OS
D
A
V
R
Ede entender para los usuarios.
S
los estados financieros es que debe
ser
fácil
E
R
S
HO
C
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R
E
D
Compresibles: una cualidad esencial de la información proporcionada en
Comprables: la información contenida en los estados financieros debe
permitir a los usuarios generales comprarla a lo largo del tiempo para poder
identificar y examinar las diferencias o semejanzas con información de la
misma entidad o de entidades distintas.
Estructura de los Estados Financieros
De conformidad con la características cualitativa de información suficiente,
la información de los estados financieros debe contener en forma clara y
comprensible todo lo necesario para juzgar la situación financiera de la
entidad y sus cambios, el resultado de sus operaciones. Estas partes son:
Encabezado: debe estar integrado por:
1. Nombre, razón o denominación social de la entidad
41
2. Nombre del estado de que trate
3. Fecha o periodo contable por el cual se formulan
Cuerpo: debe presentar todos los conceptos y las cuentas que reflejan el
resultado de las operaciones de la entidad, su situación financiera y sus
cambios, así como las variaciones experimentadas en el capital contable. Es
la parte más importante, ya que en ella se dejara constancia de lo que es la
entidad y sus operaciones en una fecha determinada.
Pie: incluye las firmas de las personas que lo elaboran, revisaron y
autorizaron los estados financieros.
DO
A
V
R
E
S
y acciones y los cambios en el capital
Econtable.
R
S
O
H
DEREC
S
Los estados financieros y sus notas forman un todo o unidad inseparable
Clasificación de los Estados Financieros
1. Balance General
Es un estado que muestra la situación financiera de una entidad a una
fecha determinada, mediante el podemos conocer los recursos económicos
que utilizo la entidad para lograr sus objetivos y las fuentes de donde
provienen, ya sean externas (que son las obligaciones
para con los
acreedores y proveedores de bienes y servicios) o internas (que son la
aportación de los socios, dueños o propietarios de la empresa).
Este estado financiero también es conocido como estado de situación
financiera, se le conoce con este nombre ya que por medio de el podemos
juzgar la situación financiera de la entidad. Los elementos relacionados con
la situación ecomonica – financiera son: a) Activo, b) Pasivo y c) Patrimonio.
42
Activo: muestra todos los bienes y derechos que posee una empresa y
mediante los cuales se obtendrán un beneficio económico
Pasivo: representa todas las deudas reales que se tienen con terceros,
la estimación razonable de las deudas, o la obligación que tiene una entidad
de prestar servicios o entregar bienes en un futuro.
Patrimonio: está constituido
por todos aquellos renglones que son
aportes de capital, acumulación de utilidades
o perdidas obtenidas y
cualquier otra partida cuyo origen este determinado por alguno de los dos
renglones anteriores.
OS
H
C
E
R
DE
2. Estado de Resultado
DO
A
V
R
E
RES
S
El estado de resultado o estado de ganancia y perdidas, muestra la
utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado por actividades
ordinarias y extraordinarias. Se habla de un periodo determinado, por cuanto
una utilidad o pérdida se obtiene por actividades de diversas naturalezas y
realizadas o lo largo del tiempo. Desde el punto de vista financiero, reviste
una importancia fundamental en determinar la correspondencia de ingresos,
costos y gastos en diferentes periodos
3. Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio
El estado del movimiento de las cuentas de patrimonio refleja el cambio o
movimiento ocurrido entre dos fechas, en todas
aquellas cuentas que
componen el patrimonio, tales como el capital social y las cuentas de
superávit. Este estado financiero tiene como objeto revelar movimientos en el
patrimonio que son importantes y que de otra forma no se pudieran conocer.
43
Mediante este estado financiero se puede juzgar la evolución de las
inversiones de los propietarios y el comportamiento o uso de las utilidades o
pérdidas generadas por la entidad
4. Estado de Movimiento del Efectivo
Es un estado financiero que comunica los cambios en los recursos de una
entidad y sus fuentes en un periodo determinado, mostrando las actividades
e operación, financiamiento e inversión y su reflejo final en el efectivo.
Actividades de operación: Estas actividades están relacionadas con la
producción y distribución de bienes y prestación de servicios. Normalmente
OS
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A
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R
E de la utilidad neta y/o con
S
eventos que tienen efecto en la R
determinación
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S
HO
C
E
aquellas actividades
que se traducen en movimientos de los saldos e las
R
E
D
las actividades de operación están relacionas con transacciones y otros
cuentas relacionadas e manera directa con la operación de la entidad y que
no queden enmarcadas en las actividades de financiamiento o inversión
Actividades de financiamientos: Incluye la obtención de recursos de os
accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversión
así como los prestamos recibidos, su liquidación, obtención y pago de otros
recursos que se obtuvieron mediante operaciones a corto y largo plazo.
Actividades de Inversión: Incluye el otorgamiento y cobro de préstamo, la
compra y venta de deudas, de instrumento de capital, de inmuebles,
maquinarias y equipo así como de otros activos productivos distintos de
aquellos que son considerados como inventario de la empresa.
El propósito principal de un estado de flujo de efectivo es proporcionar
información relevante sobre los ingresos y desembolso de efectivo o
44
equivalente del efectivo de una entidad en un periodo determinado, para que
los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los
proporcionado por los otros estados financieros para, entre otros: a) evaluar
la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, b) evaluar
las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y los
desembolsos de efectivo relacionados, c) evaluar los efectos sobre la
situación financiera de una entidad y transacciones de inversión y
financiamiento que utilizaron efectivo y equivalentes de efectivo durante el
periodo.
En efecto, el estado de movimiento del efectivo muestra la utilización que
se les dio a partidas clasificadas como efectivo, por lo cual se hace necesaria
DO
A
V
R
E
una empresa para generar efectivo.
ES
R
S
O
H
DEREC
S
su presentación con el objetivo principal de analizar la capacidad que tiene
5. Nota a los Estados Financieros
Las notas a los estados financieros forman parte integrante de los mismo,
ya que ellas son un complemento de la información contenida en ellos, de las
políticas más significativas y relevantes de la organización que ayudan a la
comprensión, el análisis e interpretación de las cifras contenidas en los
estados financieros.
En este sentido Romero (2006) comenta:
Las notas a los estados financieros son explicaciones y análisis
que amplían el origen y significado de los datos y cifras que se
presentan en estos, y proporcionan información acerca de ciertos
eventos económicos que han afectado o podrían afectar a la
entidad y dan a conocer dato y cifras sobre la repercusión de
ciertas políticas y procedimientos contables y de sus cambios.
(Pág.127)
45
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA)
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, son un cuerpo
de doctrinas asociadas con la contabilidad, que sirven de explicación de las
actividades corrientes o actuales y como guía en la selección de
convencionalismo o procedimientos aplicados por los profesionales de la
Contaduría Publica en el ejercicios de las actividades que le son propias, en
forma independientes de las entidades analizadas y que han sido aceptados
en forma general y aprobados por la Federación de Colegio de Contadores
Públicos de Venezuela ( FCCPV ) auscultados a través de su Comité
Permanente de Principio de Contabilidad.
OS
D
A
V
R
E Básicos
S
Postulados o
Principios
E
R
S
HO
C
E
R
E
D
Constituyen el Fundamento para la formulación de los Principios
Generales. Estos Postulados Comprenden:
Equidad: Esta vinculada con el objetivo final de los estados contables, la
información contenida en ellos debe ser lo mas justa posible y los intereses
de todas las partes deben tomarse en cuenta en el apropiado equilibrio.
Pertinencia: Exige que la información contable tenga que referirse o estar
útilmente asociada a las decisiones que tiene como propósito facilitar a los
resultados que desea producir, es necesario concretar el tipo especifico de
información requerida en las procesos de toma de decisiones por parte de
los usuarios de los estados financieros.
46
Principios Generales
Elaborados en base a los postulados, los cuales tienen a que la
información de la contabilidad financiera logre el objetivo de ser útil para la
toma de decisiones. Estos Principios son:
Entidad: Es una unidad identificables que realizan actividades económicas,
constituidas por combinaciones de recursos humanos, recursos naturaleza y
capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones en caminada a
la consecución de los fines para los cuales fue creada
Énfasis en el Aspecto Económico: La contabilidad Financiera enfatiza el
OS
D
A
V
R
Ediferentes. En consecuencia, las
S
legal pueda discrepar y surgir tratamientos
E
R
S
O ser considerados, registrados y revelados en
Hdeben
C
E
transacciones
y eventos
R
E
D
aspecto económicos de las transacciones y eventos, aun cuando la forma
concordancia de su realidad y sentido financiero.
Cuantificación: Los datos cuantificados proporcionan una fuerte ayuda para
comunicar la información económica y para tomar decisiones racionales.
Unidad de Medida: El dinero es el común denominador de la actividad
económica y la unidad monetaria constituye una base adecuada para la
medición y el análisis. En consecuencia, sin prescindir de otra unidad de
medida, la moneda es el medio más efectivo para expresar, antes las partes,
los intercambios de bienes y servicios y los efectos económicos de los
eventos que afectan a la entidad.
Valor histórico original: Las transacciones y eventos económicos que la
contabilidad cuantifica se registran según la cantidad de efectivo que se
afecten o su equivalente o las estimaciones razonables que de ellos se haga
47
al momento en que se consideren realizados contablemente. Estas cifras
deberán ser modificadas en caso de ocurrir eventos posteriores que las han
perder su significado, aplicando los métodos de ajustes aceptados por los
principios de contabilidad que en forma sistemática preserven la equidad y la
objetividad de la información contable.
En Venezuela desde 1950 el Banco Central de Venezuela mide el poder
adquisitivo del dinero, y por ende la inflación, mediante el Índice de Precios
al Consumidor (IPC) para el área metropolitana de Caracas, publicado por el
Banco Central de Venezuela, este índice ha sido considerado adecuado para
actualizar los estados financieros por efecto de la inflación
DO
A
V
R
E
para medir los efectos de la inflación:
ES
R
S
O
H
DEREC
S
La doctrina y la práctica contable ha desarrollados tres métodos de ajuste
1. El método de Nivel General de Precios: Es la aplicación integral de un
índice que permite la estimación de precios constantes en la economía
2. El Método del Nivel Especifico de Precio: Es la revalorizacion de
activos mediante índices específicos de precios, u otros criterios. Este
método no es aplicable en Venezuela.
3. Método Mixto: Es una combinación de los dos métodos anteriores.
Consiste en la aplicación integral de un índice general de precios a
todas las partidas de los estados financieros y luego reemplazar los
valores corrientes aplicables.
Si se ajustan las cifras por cambios en el nivel general de precio (método
NGP) y se aplican a todos los conceptos que integran los estados
financieros, susceptibles a ser modificadas. Se considera que no ha visto
48
violación de este principio; si se ajustan las cifras de acuerdo con el método
que combina los cambios en el nivel general de precios con los cambios en
el nivel especifico de precios (método mixto) los resultados netos del periodo
deben coincidir con los del método NGP y solo en este caso se considera
que no ha habido violación al principio del valor histórico original.
Independientemente de la aplicación de uno u otro método, la situación debe
quedar debidamente aclarada en la información que se produzca.
Dualidad Económica: Para una adecuada compresión de la estructura de la
entidad y sus relaciones con otras entidades, es fundamental la presentación
contable de a) los recursos económicos de los cuales dispone para la
realización de sus fines y b) la fuente de dichos recursos.
OS
D
A
V
R
ELa entidad normalmente es
S
Negocio en marcha o continuidad:
E
R
S
Omarcha, es decir, como una operación que
Hen
C
E
considerada
un
negocio
R
E
D
continuara en el futuro previsible. Se supone que la entidad no tiene
intención ni necesidad de liquidarse a de reducir sustancialmente la escala
de sus valores. Si existiesen fundados indicios que haga presumir
razonablemente dicha intención o necesidad, tal situación deberá ser
revelada.
Realización Contable: La contabilidad cuantifica, preferentemente en
términos monetarios. Las operaciones de una entidad efectúan con otros
participantes en las actividades económicas y ciertos eventos económicos
que la afectan. Dichas operaciones y eventos económicos deben
reconocerse oportunamente en el momento que ocurran y registrarse en la
contabilidad. A tal efecto se consideran realizados para fines contables: a)
las transacciones de la entidad con otros entes económicos, b) las
transformaciones internas que modifiquen la estructura de los recursos o de
la fuente o c) los eventos económicos externos a la entidad o derivados de
49
las operaciones de estas, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente
en términos monetarios.
Periodo contable: La necesidad de tomar decisiones en relación con una
entidad considerada en marcha o de existencia continúa. Obliga a dividir su
vida en periodos convencionales. La contabilidad financiera presenta
información acerca de la actividad económica de una entidad en esos
periodos convencionales. Las operaciones y eventos así como sus efectos
derivados, susceptible de ser cuantificados, se identifican con el periodo en
que ocurren; por lo tanto, cualquiera información contable debe indicar
claramente el periodo al cual se refiere.
OS
D
A
V
R
Eser medido con confiabilidad. En
S
deben poseer un costo o valor que
pueda
E
R
S
O
H
C
muchos casos
elE
costo
o valor deberá ser estimado; el uso de estimaciones
R
E
D
Objetividad: Las partidas o electos considerados en los estados financieros
razonables es una parte esencial en la preparación y presentación de los
estados financieros y no determina su confiabilidad. Sin embargo, cuando
una estimación no pueda realizarse sobre la base razonable, tal partida no
debe reconocerse en la contabilidad y por ende en los estados financieros.
Importancia relativa: La información financiera únicamente concerniente a
la que es, en atención a su monto o naturaleza, suficientemente significativa
como para efectuar las evaluaciones y decisiones económicas. Una partida
tiene importancia relativa cuando un cambio en ella, en su presentación,
valuación, descripción o cualquiera de sus elementos, pudiera modificar las
decisiones de algunos de los usuarios de los estados financieros.
Comparabilidad: Las decisiones económicas basada en la información
financiera requiere en la mayoría de los casos, la posibilidad de comparar la
situación financiera y resultados y resultados en operación de una entidad en
50
periodos diferentes e su vida y con otras entidades, por consiguiente, es
necesario que las políticas contables sean aplicadas consistente y
uniformemente. La necesidad de la comparabilidad no debe convertirse en
un impedimento para la introducción de mejoras políticas contables,
consecuentemente cuando existan opciones mas relevantes y confiables, la
entidad debe cambiar la política usada y advertirlo claramente en la
información que se presenta, indicando, debidamente cuantificado, el efecto
que dicho cambio produce en la información financiera. Lo mismo se aplica a
la agrupación y presentación de la información.
Revelación suficiente: La información contable presentada en los estados
financieros deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario
OS
D
A
V
R
E la información suministrada
S
entidad-, por lo mismo, es importante
que
E
R
S
HO
C
E
contengan E
suficientes
elementos de juicios y material básico para que las
R
D
para juzgar los resultados de operación y la situación financiera de la
decisiones de los interesados estén suficientemente fundadas.
Prudencia: Las incertidumbres inevitablemente circundan muchas de las
transacciones y eventos económicos, lo cual obliga a reconocerlos mediante
el ejercicio de la prudencia en la preparación de estados financieros. Cuando
se vaya a aplicar el juicio profesional para decidir en aquellos casos en que
no haya base para elegir entre alternativas propuestas, deberá optarse por la
que menos optimismo refleje; pero observando en todo momento que la
decisión sea equitativa para los usuarios de la información contable. Sin
embargo, el ejercicio de la prudencia no justifica la creación de reservas
secretas u ocultas o provisiones en excesos, ni realizar deliberadamente,
subvaluacion de activos o ingresos o sobreestimaciones de pasivo o gastos.
Revelación de políticas contables: la presentación de estados financieros
de conformidad de principios de contabilidad generalmente aceptados
51
incluye la revelación adecuada sobre cuestiones importantes. Estas
cuestiones se refieren a la forma, disposiciones y contenido de los estados
financieros y de sus notas anexas, incluyendo, por ejemplo, la terminología
empleada, la cantidad de detalles suministrados, las clasificación de las
partidas de los estados financieros y las bases de las cantidades
presentadas
La política contable de una entidad informadora son los principios de
contabilidad específicos y los métodos de aplicación de esos principios que
son juzgados por la gerencia de la entidad como los mas apropiados en las
circunstancia para presentar razonablemente la situación financieras y
resultados de operaciones de acuerdo con los principios de contabilidad
DO
A
V
R
E
la preparación de los estados financieros.
ES
R
S
O
H
DEREC
S
generalmente aceptados y que consiguientemente han sido adoptados para
La política contable adoptada por una entidad informadora puede afectar
significativamente la presentación de su posición financiera, cambios en la
posición financiera y resultado de operaciones. Por consiguiente, la utilidad
de los estados financieros para fines de efectuar decisiones económicas
acerca de la entidad informadora, depende mucho del conocimiento de
aquellos que los utilizan y de la política contable seguida de con la entidad.
Normas Internacionales de Contabilidad
Con la aprobación del reglamento que establece la relación la aplicación
de las Normas Internaciones de Contabilidad, la Unión Europea se convierte
en el primer motor para la expansión de unas normas de calidad concebidas
desde una perspectiva mundial, redundando en beneficios de una
información financiera transparente y comparable mas allá de sus fronteras.
52
Las Normas Internacionales de Contabilidad son emitidas por el
Internacional Accounting Board (anterior Internacional Accounting Standards
Comité (IASC)), hasta la fecha se han emitidos 41 normas de las cuales 31
están vigentes en la actualidad, junto con 31 interpretaciones.
Las Normas Internaciones de Contabilidad han sido producto de grandes
estudios y esfuerzos de diferentes entidades educativas, financieras y
profesionales del área contable a escala mundial para estandarizar la
información financiera presentada en los estados financieros.
Según
Amat
(2006)
expresa:
“Las
Normas
Internacionales
de
Contabilidad: Son un conjunto de normas o leyes que establecen la
OS
D
A
V
R
E estados” (Pág. 226). Las
S
que esa información debe aparecer
en
dichos
E
R
S
HO
C
E
Normas Internaciones
de Contabilidad no son leyes físicas o naturales que
R
E
D
información que deben presentarse en los estados financieros y la forma en
esperaban su descubrimiento, sino más bien normas que el hombre, de
acuerdo con sus experiencias comerciales, ha considerado de importancia
en la presentación de la información financiera.
Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 (NIC Nº 1)
Presentación de Estados Financieros
Introducción
La Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 Presentación de Estados
Financieros (NIC 1) sustituye a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(revisada en 1997), y debe ser aplicada en los periodos anuales que
53
comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación
anticipada.
Razones para la revisión de la NIC 1
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad elaboró esta NIC
1 revisada como parte de su Proyecto de Mejoras a las Normas
Internacionales de Contabilidad, que emprendió con motivo de las preguntas
y críticas recibidas, relativas a éstas, procedentes de supervisores de
valores, profesionales de la contabilidad y otras partes interesadas. Los
objetivos del Proyecto consistieron en reducir o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos entre las Normas, así como resolver ciertos
DO
A
V
R
E
RES
S
problemas de convergencia y realizar otras mejoras adicionales.
OS
H
C
E
R
DE
En el caso concreto de la NIC 1, los objetivos principales del Consejo
fueron:
(a) suministrar un marco para que una entidad evalúe cómo presentar
razonablemente los efectos de las transacciones y otros eventos, y valore si
el resultado del cumplimiento de los requerimientos de una Norma o de una
Interpretación pudieran interpretarse de tal forma que no se llegara a ofrecer
una presentación razonable;
(b) establecer los criterios para clasificar los pasivos como corrientes o no
corrientes, basándose exclusivamente en las condiciones existentes a la
fecha del balance;
(c) prohibir la presentación de ingresos o gastos como “partidas
extraordinarias”;
54
(d) especificar la información a revelar sobre los juicios que la gerencia ha
realizado al aplicar las políticas contables de la entidad, con independencia
de los referentes a estimaciones, que tengan el mayor efecto significativo
sobre los importes reconocidos en los estados financieros; y
(e) especificar la información a revelar sobre los supuestos clave utilizados
para realizar estimaciones en las situaciones que supongan incertidumbre a
la fecha del balance, siempre que comporten un riesgo importante de
producir ajustes significativos en el valor de los activos o pasivos en el
próximo periodo.
El Consejo no reconsideró el enfoque fundamental a la presentación de
DO
A
V
R
E
RES
estados financieros, que contenía la NIC 1.
OS
H
C
E
R
DE
Cambios de exigencias previas
S
Los principales cambios respecto de la versión anterior de la NIC 1 se
describen a continuación.
Presentación razonable y falta de aplicación de las NIIF
La Norma incluye guías para aclarar el significado de “presentación
razonable” y enfatiza que, al aplicar las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), se presume que se obtendrán unos estados
financieros con una presentación razonable.
En el caso extremadamente raro de que la gerencia llegue a la conclusión
de que el cumplimiento de un requerimiento contenido en una Norma o en
una Interpretación pudiera ser tan engañoso que entrase en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual para
55
la Preparación y Presentación de la Información Financiera, la Norma obliga
a la entidad a apartarse de este requerimiento, a menos que tal
incumplimiento estuviera prohibido por el marco regulador que corresponda.
En ambos casos, se exigirá que la entidad revele información específica
sobre este hecho.
Clasificación de activos y pasivos
La Norma obliga a una entidad a presentar los activos y pasivos
ordenados atendiendo a su liquidez, solamente cuando tal presentación
proporcione mayor grado de relevancia y fiabilidad que la presentación
corriente-no corriente.
OS
D
A
V
R
S
La Norma requiere que todo pasivo
queE
se mantenga fundamentalmente
E
R
S
O
H
con el propósito
de C
negociar, sea clasificado como corriente.
DERE
La Norma obliga a clasificar como corrientes a todos los pasivos
financieros que venzan dentro de los doce meses siguientes a la fecha del
balance, o para los cuales la entidad no tenga un derecho incondicional de
diferir su vencimiento por, al menos, doce meses tras la fecha del balance.
Esta clasificación se requerirá incluso cuando, después de la fecha del
balance y con anterioridad a la autorización para emitir los estados
financieros se hubiera concluido un acuerdo de
refinanciación o
reestructuración de pagos. (Tal acuerdo se calificaría, a efectos de la
revelación de información, como un hecho posterior a la fecha del balance
que no implica ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Posteriores a la
Fecha del Balance).
Sin embargo, esta exigencia no afectará a la clasificación de un pasivo
como no corriente cuando la entidad tenga, de acuerdo con las condiciones
56
del
préstamo
existente,
la
facultad
de
refinanciar
o
renovar
las
correspondientes obligaciones durante, al menos, los doce meses siguientes
a la fecha del balance.
En algunos casos, un pasivo financiero a largo plazo se convertirá en
exigible de forma inmediata porque la entidad haya incumplido una condición
del contrato de préstamo, ya sea en la fecha del balance o antes de la
misma. La Norma requiere que el pasivo sea clasificado como corriente en la
fecha del balance aún cuando, tras la fecha de éste, y antes de que los
estados financieros sean autorizados para su publicación, el prestamista
hubiera acordado no exigir el pago como consecuencia del incumplimiento.
(Tal acuerdo se calificaría a efectos de revelar información, de conformidad
DO
A
V
R
E
RES
S
con la NIC 10, como un hecho posterior a la fecha del balance que no implica
OS
H
C
E
R
DE
ajustes).
Sin embargo, el pasivo se clasificará como no corriente si el prestamista
hubiese acordado, a la fecha del balance, conceder un periodo de gracia que
finalice, a los menos, doce meses después de la fecha del balance. En este
contexto, un periodo de gracia será un intervalo de tiempo en el cual la
entidad puede rectificar el incumplimiento, y durante el cual el prestamista no
puede exigir el reembolso.
Presentación e información a revelar
La Norma exige que se revele la siguiente información:
(a) los juicios, además de aquéllos que impliquen estimaciones (véase el
apartado
57
(b) siguiente), que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables
de la entidad, siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes
reconocidos en los estados financieros (por ejemplo los juicios de la gerencia
para determinar cuándo los activos financieros son inversiones mantenidas
hasta el vencimiento); y
(c) los supuestos clave acerca del futuro, y otros datos clave para realizar
estimaciones que comporten incertidumbre en la fecha del balance, siempre
que lleven asociado un riesgo importante de producir ajustes significativos en
el valor de los activos o pasivos en el siguiente periodo.
Se ha eliminado la siguiente información a revelar, exigida por la versión
anterior de la Norma:
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
(a) los resultados de las actividades de operación, y partidas extraordinarias,
como partidas a incluir en el estado de resultados. La Norma revisada
prohíbe revelar información sobre “partidas extraordinarias” en los estados
financieros;
(b) el número de empleados de la entidad.
La Norma incluye todos los requerimientos, establecidos previamente en
otras Normas, relativos a la presentación de partidas en el balance y en el
estado de resultados (y, en consecuencia, se hacen las necesarias
modificaciones en esas Normas). Las líneas a incluir se refieren a las
siguientes partidas:
(a) activos biológicos;
58
(b) pasivos y activos por impuestos corrientes, así como por impuestos
diferidos; y
(c) Un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de
impuestos procedente de las actividades en discontinuación y (ii) el resultado
después de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor
razonable menos los costos de venta o por causa de la venta o disposición
por otra vía de los activos o grupos en desapropiación de elementos que
constituyan la actividad en discontinuación; y
Objetivo
OS
D
A
V
R
Econ propósitos de información
S
presentación de los estados financieros
E
R
S
HO
C
general, a E
fin R
de E
asegurar
que los mismos sean comparables, tanto con los
D
1 El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la
estados financieros de la misma entidad correspondientes a periodos
anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho
objetivo, esta Norma establece, en primer lugar, requisitos generales para la
presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece directrices
para determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre
su contenido. Tanto el reconocimiento, como la medición y la información a
revelar sobre determinadas transacciones y otros sucesos, se abordan en
otras Normas e Interpretaciones.
Alcance
2 Esta Norma se aplicará a todo tipo de estados financieros con propósitos
de información general, que sean elaborados y presentados conforme a las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
59
3 Los estados financieros con propósitos de información general son
aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no están en
condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas
de información. Los estados financieros con propósito de información general
comprenden aquellos que se presentan de forma separada, o dentro de otro
documento de carácter público, como el informe anual o un folleto o
prospecto de información bursátil.
Esta Norma no será de aplicación a la estructura y contenido de los
estados financieros intermedios, que se presenten de forma condensada, y
se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. No
obstante, los párrafos 13 a 41 serán aplicables a dichos estados. Las reglas
OS
D
A
V
R
Eelaboren estados financieros
S
entidades, con independencia R
deEque
S
HO como se definen en la NIC 27 Estados
C
consolidados
o E
separados,
R
E
D
fijadas en esta Norma se aplicarán de la misma manera a todas las
Financieros Consolidados y Separados.
4 Eliminado.
5 Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades con ánimo de lucro,
incluyendo aquéllas pertenecientes al sector público. Las entidades que no
persigan finalidad lucrativa, ya pertenezcan al sector privado o público, o bien
a cualquier tipo de administración pública, que deseen aplicar esta Norma,
podrían verse obligadas a modificar las descripciones utilizadas para ciertas
partidas de los estados financieros, e incluso a cambiar las denominaciones
de los estados financieros.
6 De forma análoga, las entidades que carecen de patrimonio neto, tal y
como se define en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación (por
ejemplo, algunos fondos de inversión), y aquellas entidades cuyo capital no
60
es patrimonio neto (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) podrían
tener necesidad de adaptar la presentación de las participaciones de sus
miembros o participantes en los estados financieros.
Finalidad de los estados financieros
7 Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del desempeño financiero de una entidad. El objetivo
de los estados financieros con propósitos de información general es
suministrar información acerca de la situación financiera, del desempeño
financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los
OS
D
A
V
R
Eque se les han confiado. Para
S
por los administradores con los R
recursos
E
S
HlosOestados financieros suministrarán información
C
E
cumplir este
objetivo,
R
E
D
estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada
acerca de los siguientes elementos de la entidad:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias;
(e) otros cambios en el patrimonio neto; y
(f) flujos de efectivo.
61
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayudará a los
usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la
distribución temporal y el grado de certidumbre de los mismos.
Componentes de los estados financieros
8 Un juego completo de estados financieros comprende:
(a) un balance;
(b) un estado de resultados;
OS
D
A
V
R
Eo bien (ii) los cambios en el
S
cambios habidos en el patrimonio
neto;
E
R
S
Olos procedentes de las transacciones con los
Hde
C
E
patrimonio E
neto
distintos
R
D
(c) Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: (i) todos los
propietarios que actúan como tales;
(d) un estado de flujo de efectivo; y
(e) notas, comprendiendo un resumen de las políticas contables significativas
y otras notas explicativas.
9 Muchas entidades presentan, aparte de los estados financieros, un análisis
financiero, elaborado por la gerencia, que describe y explica las
características principales del desempeño y la situación financiera de la
entidad, así como las incertidumbres más importantes a las que se enfrenta.
Este informe puede incluir un examen de:
(a) los principales factores e influencias que han determinado el desempeño
financiero, incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la
62
respuesta que la entidad ha dado a tales cambios y su efecto, así como la
política de inversiones que sigue para mantener y mejorar el mismo,
incluyendo su política de dividendos;
(b) las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio neto; y
(c) los recursos de la entidad cuyo valor no quede reflejado en el balance que
se ha confeccionado de acuerdo con las NIIF.
10 Muchas entidades también presentan, adicionalmente a sus estados
financieros, otros informes y estados tales como los relativos al estado del
OS
D
A
V
R
E un importante grupo de
industriales donde los trabajadores
se S
consideran
E
R
S
O
H
C
E
usuarios oEbien
los
factores del medioambiente resultan significativos,
R
D
valor añadido o a la información medioambiental, particularmente en sectores
respectivamente. Estos informes y estados, presentados aparte de los
estados financieros, quedarán fuera del alcance de las NIIF.
11 Los siguientes términos se emplean, en la presente Norma, con el
significado que a continuación se especifica:
Impracticable. La aplicación de un requisito será impracticable cuando la
entidad no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para
hacerlo. Normas internacionales de Información Financiera (NIIF), son las
Normas
e
Interpretaciones
adoptadas
por
el
Consejo
de
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden:
(a) las Normas Internacionales de Información Financiera
(b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y
63
Normas
(c) las Interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo
Comité de Interpretaciones (SIC).
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de
partidas son materiales o tendrán
importancia
relativa
si
pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas
tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La
materialidad dependerá de la magnitud y la naturaleza del error o inexactitud,
enjuiciados en función de las circunstancias particulares en que se hayan
producido. La magnitud o la naturaleza de la partida o una combinación de
ambas, podría ser el factor determinante.
OS
D
A
V
R
Notas. Contienen información adicional
aS
laE
presentada en el balance, estado
E
R
S
O
H
ECde cambios en el patrimonio neto y estado de flujo de
de resultados,
DERestado
efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones
de tales estados y contienen información sobre las partidas que no cumplen
las condiciones para ser reconocidas en aquellos estados.
12 Evaluar cuándo un error o inexactitud puede influir en las decisiones
económicas de los usuarios, considerándose así material o con importancia
relativa, exigirá tener en cuenta las características de tales usuarios. El
Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados
Financieros establece, en su párrafo 25, que ‘se supone que los usuarios
tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y del
mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad
de estudiar la información con razonable diligencia’. En consecuencia, la
evaluación exigirá tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos
razonables, usuarios con las Características descritas se vean influidos al
tomar decisiones económicas.
64
Consideraciones generales
Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF
13 Los estados financieros reflejarán razonablemente, la situación, el
desempeño financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Esta
presentación razonable exige proporcionar la imagen fiel de los efectos de
las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con
las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos
y gastos fijados en el Marco Conceptual. Se presume que la aplicación de las
NIIF, acompañada de información adicional cuando sea preciso, dará lugar a
DO
A
V
R
E
RES
S
estados financieros que proporcionen una presentación razonable.
OS
H
C
E
R
DE
14 Toda entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en
las notas, una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento.
En los estados financieros no se declarará que se cumplen las NIIF a menos
que aquellos cumplan con todos los requisitos de éstas.
15 En la práctica totalidad de los casos, la presentación razonable se
alcanzará cumpliendo con las NIIF aplicables. Esta presentación razonable
también requiere que la entidad:
(a) Seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo con la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. En la
NIC 8 se establece una jerarquía normativa, a considerar por la gerencia en
ausencia de una Norma o Interpretación que se aplique específicamente a
una partida.
65
(b) Presente la información, incluida la referente a las políticas contables, de
manera que sea relevante, fiable, comparable y comprensible.
(c) Suministre información adicional cuando los requisitos exigidos por las
NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto
de determinadas transacciones, así como de otros eventos o condiciones,
sobre la situación y el desempeño financieros de la entidad.
16 Las políticas contables inadecuadas no quedarán legitimadas por el
hecho de dar información acerca de las mismas, ni tampoco por la inclusión
de notas u otro material explicativo al respecto.
OS
D
A
V
R
Een una Norma o Interpretación,
S
que cumplir con un requisito establecido
E
R
S
HO
C
E
llevaría a un
error
tal
que entrara en conflicto con el objetivo de los estados
R
E
D
17 En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera
financieros establecido en el Marco Conceptual, la entidad no lo aplicará,
según se establece en el párrafo 18, siempre que el marco regulatorio
aplicable exija, o bien no prohíba, esta falta de aplicación.
18 Cuando una entidad no aplique un requisito establecido en una Norma o
en una Interpretación, de acuerdo con el párrafo 17, revelará información
sobre los siguientes extremos:
(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros
presentan razonablemente la situación y desempeño financiero y los flujos de
efectivo;
(b) que se ha cumplido con las Normas y las Interpretaciones aplicables,
excepto en el caso particular del requisito no aplicado para lograr una
presentación razonable;
66
(c) el título de la Norma o Interpretación que la entidad ha dejado de aplicar,
la naturaleza de la disensión, con el tratamiento que la Norma o
Interpretación requeriría, las razones por las que ese tratamiento conduciría
a un error de tal forma que entrase en conflicto con el objetivo de los estados
financieros fijado en el Marco Conceptual, así como el tratamiento alternativo
adoptado; y
(d) para cada periodo sobre el que se presente información, el impacto
financiero que haya supuesto la falta de aplicación descrita sobre cada
partida de los estados financieros que deberían haber sido presentados
cumpliendo con el requisito en cuestión.
OS
D
A
V
R
E
S
19 Cuando una entidad hubiera dejado
de
aplicar, en algún periodo anterior,
E
R
S
O
H
C
un requerimiento
en una Norma o una Interpretación, y tal falta
DEREestablecido
de aplicación afectase a los importes reconocidos en los estados financieros
del periodo actual, se revelará la información establecida en los apartados (c)
y (d) del párrafo 18.
20 El párrafo 19 se aplicará, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado
de cumplir, en un periodo anterior, un requerimiento establecido en una
Norma o Interpretación para la medición de activos o pasivos, y esta falta de
aplicación afectase a la medición de los cambios en activos y pasivos
reconocidos en los estados financieros del periodo actual.
21 En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera
que cumplir con un requisito establecido en una Norma o Interpretación,
llevara a un error tal que entrara en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual, pero el marco regulatorio le
prohibiera dejar de aplicar este requerimiento, la entidad deberá reducir en la
67
medida de lo posible aquellos aspectos de cumplimiento que perciba como
causantes del error, mediante la revelación de la siguiente información:
(a) el título de la Norma o Interpretación en cuestión, la naturaleza del
requerimiento, así como la razón por la cual la gerencia ha llegado a la
conclusión de que el cumplimiento del mismo conduciría a error de tal forma
que entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en el Marco Conceptual; y
(b) para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la gerencia haya concluido que serían necesarios para
alcanzar una presentación razonable.
OS
D
A
V
R
22 Para los fines de los párrafosR
17E
aS
21,E
una partida entraría en conflicto
S
O
H
con el objetivo
DEREdeClos estados financieros cuando no representase
razonablemente las transacciones, así como los otros eventos y condiciones
que debiera representar, o pudiera razonablemente esperarse que
representara y, en consecuencia, fuera probable que influyera en las
decisiones económicas tomadas por los usuarios a partir de los estados
financieros. Al evaluar si el cumplimiento de un requerimiento específico,
establecido en una Norma o Interpretación, pudiera resultar engañoso y
entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el
Marco Conceptual, la gerencia considerará los siguientes aspectos:
(a) por qué no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en las
circunstancias particulares que se están sopesando; y
(b) la manera en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se
dan en otras entidades que cumplen con el requisito en cuestión. Si otras
entidades cumplieran con dicho requisito en circunstancias similares, existiría
68
la presunción refutable de que el cumplimiento del requisito, por parte de la
entidad, no sería engañoso ni entraría en conflicto con el objetivo de los
estados financieros establecido en el Marco Conceptual.
Hipótesis de negocio en marcha
23 Al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluará la capacidad que
tiene la entidad para continuar en funcionamiento. Los estados financieros se
elaborarán bajo la hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia
pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra
alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la
gerencia, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de
OS
D
A
V
R
E de que la entidad siga
S
aportar dudas significativas sobre
la
posibilidad
E
R
S
HO
C
E
funcionando
normalmente,
procederá a revelarlas en los estados financieros.
R
E
D
incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan
En el caso de que los estados financieros no se elaboren bajo la hipótesis de
negocio en marcha, tal hecho será objeto de revelación explícita, junto con
las hipótesis alternativas sobre las que han sido elaborados, así como las
razones por las que la entidad no puede ser considerada como un negocio
en marcha.
24 Al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha resulta apropiada, la
gerencia tendrá en cuenta toda la información que esté disponible para el
futuro, que deberá cubrir al menos, pero no limitarse a, los doce meses
siguientes a partir de la fecha del balance. El grado de detalle de las
consideraciones dependerá de los hechos que se presenten en cada caso.
Cuando la entidad tenga un historial de operación rentable, así como
facilidades de acceso a recursos financieros, la conclusión de que utilizar la
hipótesis de negocio en marcha es lo apropiado, podrá alcanzarse sin
realizar un análisis en profundidad. En otros casos, la gerencia, antes de
69
convencerse a sí misma de que la hipótesis de continuidad resulta
apropiada, habría de ponderar una amplia gama de factores relacionados
con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de la deuda y
las fuentes potenciales de sustitución de la financiación existente.
Base contable de acumulación (o devengo)
25 Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la
entidad elaborará sus estados financieros utilizando la base contable de
acumulación (o devengo).
26 Cuando se emplea la base contable de acumulación (o devengo), las
OS
D
A
V
R
E
S
gastos (los elementos de los estados
financieros),
cuando satisfagan las
E
R
S
O
H
definicionesEyRlos
D ECcriterios de reconocimiento previstos en el Marco
partidas se reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y
Conceptual para tales elementos.
Uniformidad en la presentación
27 La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros
se conservará de un periodo a otro, a menos que:
(a) tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una
revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más
apropiada otra presentación u otra clasificación, tomando en consideración
los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8;
(b) una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.
70
28 Una adquisición o desapropiación significativa, o una revisión de la
presentación de los estados financieros, podría sugerir que dichos estados
financieros necesiten ser presentados de forma diferente. En estos casos, la
entidad cambiará la presentación de sus estados financieros sólo si dicho
cambio suministra información fiable y más relevante para los usuarios de los
estados financieros, y la nueva estructura tuviera visos de continuidad, de
forma que la comparabilidad no quedase perjudicada. Cuando tengan lugar
tales cambios en la presentación, la entidad reclasificará la información
comparativa, de acuerdo con los párrafos 38 y 39.
Materialidad o importancia relativa y agrupación de datos
OS
D
A
V
R
Een los estados financieros. Las
S
relativa, deberá ser presentada por
separado
E
R
S
HOo función distinta deberán presentarse
C
E
partidas E
de Rnaturaleza
D
29 Cada clase de partidas similares, que posea la suficiente importancia
separadamente, a menos que no sean materiales.
30 Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento
de grandes cantidades de transacciones y otros sucesos, las cuales se
agruparán por clases de acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final
del proceso de agrupación y clasificación consistirá en la presentación de
datos condensados y clasificados, que constituirán el contenido de las
partidas, ya aparezcan éstas en el balance, en el estado de resultados, en el
estado de cambios, en el patrimonio neto o en el estado de flujo de efectivo,
o bien en las notas. Si una partida concreta no fuese material o no tuviera
importancia relativa por sí sola, se agregará con otras partidas, ya sea en el
cuerpo de los estados financieros o en las notas. Una partida que no tenga la
suficiente materialidad o importancia relativa como para requerir presentación
separada en los estados financieros puede, sin embargo, tenerla para ser
presentada por separado en las notas.
71
31 La aplicación del concepto de materialidad o importancia relativa implica
que no será necesario cumplir un requerimiento de información específico,
de una Norma o de una Interpretación, si la información correspondiente
careciese de materialidad o importancia relativa.
Compensación
32 No se compensarán activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo
cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o
Interpretación.
OS
D
A
V
R
E La compensación de partidas,
S
gastos e ingresos, se presenten por
separado.
E
R
S
HO
C
E
ya sea en el
balance
o en el estado de resultados, limita la capacidad de los
R
E
D
33 Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de
usuarios para comprender tanto las transacciones, como los otros eventos y
condiciones que se hayan producido, así como para evaluar los flujos futuros
de efectivo de la entidad, salvo en el caso de que la compensación sea un
reflejo del fondo de la transacción o evento en cuestión. La presentación de
los activos netos de correcciones valorativas—por ejemplo cuando se
presentan los inventarios netos de correcciones de valor por obsolescencia y
las deudas de clientes netas de las correcciones por deudas de dudoso
cobro—no constituirá un caso de compensación de partidas.
34 En la NIC 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso
ordinario (o de operación) y se exige medirlo según el valor razonable de la
contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de
cualesquiera descuentos comerciales y rebajas por volumen de ventas que
sean practicados por la entidad. La entidad llevará a cabo, en el curso normal
de sus actividades, otras transacciones accesorias a las actividades que
72
generan los ingresos ordinarios (o de operación) más importantes. Los
resultados de tales transacciones se presentarán compensando los ingresos
con los gastos que genere la misma operación, siempre que este tipo de
presentación refleje el fondo de la transacción. Por ejemplo:
(a) las pérdidas o ganancias por la venta o disposición por otra vía de activos
no corrientes, entre los que se encuentran ciertas inversiones financieras y
los activos no corrientes de la operación, se suelen presentar netas,
deduciendo del importe recibido por la venta el importe en libros del activo y
los gastos de venta correspondientes; y
(b) los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas de acuerdo con
OS
D
A
V
R
E consecuencia de un acuerdo
S
hayan sido reembolsados a la entidad
como
E
R
S
Oejemplo, un acuerdo de garantía de productos
H(por
C
E
contractualE
con
terceros
R
D
la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, que
cubierto por un proveedor), se podrán compensar con los reembolsos
efectivamente recibidos.
35 Además de lo anterior, las pérdidas o ganancias que procedan de un
grupo de transacciones similares, se presentarán compensando los importes
correspondientes, como sucede por ejemplo en el caso de las diferencias de
cambio en moneda extranjera, o bien en el caso de pérdidas o ganancias
derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar. Sin
embargo, tales pérdidas y ganancias se presentarán por separado si poseen
materialidad.
Información comparativa
36 A menos que una Norma o Interpretación permita o requiera otra cosa, la
información comparativa, respecto del periodo anterior, se presentará para
73
toda clase de información cuantitativa incluida en los estados financieros. La
información comparativa deberá incluirse también en la información de tipo
descriptivo y narrativo, siempre que ello sea relevante para la adecuada
comprensión de los estados financieros del periodo corriente.
37 En algunos casos, la información descriptiva suministrada en los estados
financieros de los periodos anteriores, continúa siendo relevante en el
periodo corriente. Por ejemplo, los detalles de un litigio, cuyo desenlace era
incierto en la fecha del balance anterior, y está todavía por resolver, se
incluirán también en la información del periodo corriente.
Los usuarios encontrarán de interés saber que la incertidumbre existía ya
DO
A
V
R
E
S
durante el periodo actual para tratar
de
Eresolverla.
R
S
O
H
DEREC
S
en la fecha del anterior balance, así como los pasos que se han dado
38 Cuando se modifique la forma de presentación o la clasificación de las
partidas de los estados financieros, también se reclasificarán los importes
correspondientes a la información comparativa, a menos que resultase
impracticable hacerlo.
Cuando los importes comparativos se reclasifiquen, la entidad deberá
revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificación;
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado; y
(c) el motivo de la reclasificación.
39 Cuando la reclasificación de los importes comparativos resulte
impracticable, la entidad deberá revelar:
74
(a) el motivo para no reclasificar los importes; y
(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los
importes hubieran sido reclasificados.
40 Realzar la comparabilidad de la información entre periodos ayuda a los
usuarios en la toma de decisiones económicas, especialmente al permitir la
evaluación de tendencias en la información financiera con propósitos
predictivos. En algunas circunstancias, resulta impracticable reclasificar la
información
comparativa
de
periodos
anteriores
para
conseguir
la
comparabilidad con las cifras del periodo corriente. Por ejemplo, algunos
OS
D
A
V
R
Esea posible calcular los datos
S
permitan ser reclasificados y, porR
tanto,
no
E
S
HO
C
E
comparativos
necesarios.
R
E
D
datos pueden haber sido calculados, en periodos anteriores, de forma que no
41 La NIC 8 se ocupa específicamente de los ajustes a realizar, dentro de la
información comparativa, cuando la entidad cambia una política contable o
corrige un error.
Estructura y contenido de los Estados Financieros
42 Esta Norma exige que determinadas informaciones se presenten en el
balance, en el estado de resultados y en el estado de cambios en el
patrimonio neto, mientras que otras pueden incluirse tanto en el cuerpo de
los estados financieros como en las notas. La NIC 7 Estados de Flujo de
Efectivo establece los requisitos de presentación para el estado de flujo de
efectivo.
75
43 En esta Norma se utiliza en ocasiones el término “información a revelar”
en su más amplio sentido, incluyendo en él tanto la información que se
encuentra en el balance, en el estado de resultados, en el estado de cambios
en el patrimonio neto y en el estado de flujo de efectivo, como la que se
desarrolla en las notas referidas a los mismos. Otras Normas e
Interpretaciones contienen también obligaciones de revelar información. A no
ser que en la Norma o Interpretación correspondiente se especifique lo
contrario, tales informaciones se incluirán, indistintamente, en el cuerpo de
los estados financieros (ya sea en el balance, el estado de resultados, el
estado de cambios en el patrimonio neto o el estado de flujo de efectivo) o en
las notas.
OS
D
A
V
R
E en el mismo documento.
S
distinguir de cualquier otra información
publicada
E
R
S
HO
C
E
R
E
D
44 Los estados financieros estarán claramente identificados, y se deben
45 Las NIIF se aplican exclusivamente a los estados financieros, y no afectan
al resto de la información presentada en el informe anual o en otro
documento. Por tanto, es importante que los usuarios sean capaces de
distinguir la información que se prepara utilizando las NIIF, de cualquier otro
tipo de información que, aunque pudiera ser útil para sus fines, no está sujeta
a los requerimientos de estas.
46 Cada uno de los componentes de los estados financieros quedará
claramente identificado. Además, la siguiente información se mostrará en
lugar destacado, y se repetirá cuantas veces sea necesario para una
correcta comprensión de la información presentada:
(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la entidad que presenta la
información, así como cualquier cambio en esa información desde la fecha
del balance precedente;
76
(b) si los estados financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo
de entidades;
(c) la fecha del balance o el periodo cubierto por los estados financieros,
según resulte adecuado al componente en cuestión de los estados
financieros;
(d) la moneda de presentación, tal y como se define en la NIC 21 Efectos de
las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera; y
(e) el nivel de agregación y el redondeo utilizado al presentar las cifras de los
estados financieros.
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
47 Los requisitos exigidos en el párrafo 46 se cumplirán, normalmente,
mediante informaciones que se suministren en los encabezamientos de las
páginas, así como en las denominaciones abreviadas de las columnas de
cada página, dentro de los estados financieros. Es necesaria la utilización de
elementos de juicio para determinar la mejor manera de presentar esta
información. Por ejemplo, cuando los estados financieros se presentan
electrónicamente no siempre están separados en páginas; por ello los
anteriores elementos se presentarán con la suficiente frecuencia como para
asegurar una comprensión apropiada de la información que se suministra.
48 A menudo, los estados financieros resultan más comprensibles
presentando las cifras en miles o millones de unidades monetarias de la
moneda de presentación. Esto será aceptable en la medida en que se
informe sobre el nivel de agregación o redondeo de las cifras, y siempre que
no se pierda información material, o de importancia relativa, al hacerlo.
77
49 Los estados financieros se elaborarán con una periodicidad que será,
como mínimo, anual. Cuando cambie la fecha del balance de la entidad y
elabore estados financieros para un periodo contable superior o inferior a un
año, la entidad deberá informar del periodo concreto cubierto por los estados
financieros y, además, de:
(a) la razón para utilizar un periodo inferior o superior; y
(b) el hecho de que las cifras comparativas que se ofrecen en el estado de
resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto, en el estado de
flujo de efectivo y en las notas correspondientes no sean totalmente
comparables.
OS
H
C
E
R
DE
50 Normalmente, los estados
OS
D
A
V
R
financieros
ESE se preparan uniformemente,
R
abarcando periodos anuales. No obstante, determinadas entidades prefieren
informar, por razones prácticas, sobre intervalos diferentes de tiempo, por
ejemplo utilizando periodos económicos de 52 semanas. Esta Norma no
impide tal práctica, ya que es poco probable que los estados financieros
resultantes difieran, de forma significativa, de los que se hubieran elaborado
para el año completo.
Balance
La distinción entre corriente y no corriente
51 La entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus
pasivos corrientes y no corrientes, como categorías separadas dentro del
balance, de
acuerdo con los párrafos 57 a 67, excepto cuando la
presentación basada en el grado de liquidez proporcione, una información
relevante que sea más fiable.
78
Cuando se aplique tal excepción, todos los activos y pasivos se
presentarán atendiendo, en general, al grado de liquidez.
52 Independientemente del método de presentación adoptado, la entidad
revelará— para cada rúbrica de activo o pasivo, que se espere recuperar o
cancelar dentro de los doce meses posteriores a la fecha del balance o
después de este intervalo de tiempo—el importe esperado a cobrar o pagar,
respectivamente, después de transcurrir doce meses a partir de la fecha del
balance.
53 Cuando la entidad suministre bienes o preste servicios, dentro de un ciclo
OS
D
A
V
R
Ecomo en el pasivo del balance,
S
corrientes y no corrientes, tanto en
elE
activo
R
S
HO
C
E
supondrá una
información
útil al distinguir los activos netos de uso continuo
R
E
D
de operación claramente identificable, la separación entre las partidas
como capital de trabajo o fondo de maniobra, de los utilizados en las
operaciones a largo plazo. Esta distinción servirá también para poner de
manifiesto tanto los activos que se espera realizar en el transcurso del ciclo
normal de la operación, como los pasivos que se deban liquidar en el mismo
periodo.
54 Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentación de
activos y pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez,
proporciona información fiable y más relevante que la presentación corrienteno corriente, debido a que la entidad no suministra bienes o presta servicios
dentro de un ciclo de operación claramente identificable.
55 Al aplicar el párrafo 51, se permite que la entidad presente algunos de sus
activos y pasivos empleando la clasificación corriente-no corriente, y otros en
orden a su liquidez, siempre que esto proporcione información fiable y más
79
relevante. La necesidad de mezclar las bases de presentación podría
aparecer cuando una entidad realice actividades diferentes.
56 La información sobre las fechas esperadas de realización de los activos y
pasivos es útil para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. La NIIF 7
Instrumentos Financieros: Informaciones a Revelar obliga a revelar
información acerca de las fechas de vencimiento tanto de activos financieros
como de los pasivos financieros. Entre los activos financieros se encuentran
las cuentas de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, y entre los
pasivos financieros se encuentran las cuentas de acreedores comerciales y
otras cuentas por pagar. También será de utilidad la información acerca de
las fechas de recuperación y cancelación de los activos y pasivos no
OS
D
A
V
R
distinción
RESEentre partidas corrientes
monetarios, tales como inventarios y provisiones, con independencia de que
y no
S
O
H
EC ser el caso, por ejemplo, cuando la entidad informe
corrientes. E
D EsteRpuede
en el balance se efectúe la
sobre los saldos de inventarios que espera realizar en un plazo superior a
doce meses desde la fecha del balance
57 Un activo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los
siguientes criterios:
(a) se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del
ciclo normal de la operación de la entidad;
(b) se mantenga fundamentalmente con fines de negociación;
(c) se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la
fecha del balance; o
(d) se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal y como se
define en la NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo), cuya utilización no esté
80
restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al
menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Todos los demás activos se clasificarán como no corrientes.
58 En esta Norma, el término “no corriente” incluye activos tangibles,
intangibles y financieros que por su naturaleza sean a largo plazo. No está
prohibido el uso de descripciones alternativas siempre que su significado
quede claro.
59 El ciclo normal de la operación de una entidad es el periodo de tiempo
que transcurre entre la adquisición de los activos materiales, que entran en el
proceso productivo, y la realización de los productos en forma de efectivo o
OS
D
A
V
R
E que es de doce meses. El
S
no resulte claramente identificable,
se
asumirá
E
R
S
HOactivos (tales como inventarios y deudores
C
E
activo corriente
incluye
R
E
D
equivalentes al efectivo. Cuando el ciclo normal de operación de una entidad
comerciales) que se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo
normal de la operación, incluso cuando los mismos no se esperen realizar
dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance. Los activos
corrientes incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para
negociación (los activos financieros pertenecientes a esta categoría son
clasificados como activos financieros que se mantienen para negociar, de
acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición) así como la parte corriente de los activos financieros no corrientes.
60 Un pasivo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los
siguientes criterios:
(a) se espere liquidar en el ciclo normal de la operación de la entidad;
(b) se mantenga fundamentalmente para negociación;
81
(c) deba liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del
balance; o
(d) la entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la cancelación
del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del
balance.
Todos los demás pasivos se clasificarán como no corrientes.
61 Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y
otros pasivos devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos
OS
D
A
V
R
Ede la entidad. Estas partidas,
S
utilizado en el ciclo normal de R
operación
E
S
HO
E
relacionadas
con
la C
operación, se clasificarán como corrientes incluso si su
R
E
D
de operación, formarán parte del capital de trabajo o fondo de maniobra
vencimiento se va a producir más allá de los doce meses posteriores a la
fecha del balance. El mismo ciclo normal de operación se aplicará a la
clasificación de los activos y pasivos de la entidad. Cuando el ciclo normal de
la operación no sea claramente identificable, se supondrá que su duración es
de doce meses.
62 Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la
operación, pero deben ser atendidos porque vencen dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del balance o se mantienen fundamentalmente
con propósitos de negociación. Son ejemplos de este tipo los pasivos
financieros mantenidos para negociación de acuerdo con la NIC 39, los
sobregiros o descubiertos bancarios, la parte corriente de los pasivos no
corrientes, los dividendos por pagar, los impuestos a las ganancias y otras
cuentas por pagar no comerciales. Los préstamos que proporcionan
financiación a largo plazo (esto es, no forman parte del capital de trabajo o
82
fondo de maniobra utilizado en el ciclo normal de la operación), y que no
deban liquidarse después de los doce meses desde la fecha del balance, se
clasificarán como pasivos no corrientes, sujetos a las condiciones de los
párrafos 65 y 66.
63 La entidad clasificará sus pasivos financieros como corrientes cuando
éstos deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del
balance, aunque:
(a) el plazo original del pasivo fuera un periodo superior a doce meses; y
(b) exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a
OS
D
A
V
R
E para su publicación.
S
de que los estados financieros sean
autorizados
E
R
S
HO
C
E
R
E
D
largo plazo, que se haya concluido después de la fecha del balance y antes
64 Si la entidad tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o
refinanciar algunas obligaciones de pago al menos durante los doce meses
siguientes a la fecha del balance, de acuerdo con las condiciones de
financiación existente, clasificará tales obligaciones como no corrientes, aún
cuando de otro modo serían canceladas a corto plazo. No obstante, cuando
la refinanciación o renovación no sea una facultad de la entidad (por ejemplo
si no existiese acuerdo para refinanciar o renovar), el aplazamiento no se
tendrá en cuenta, y la obligación se clasificará como corriente.
65 Cuando la entidad incumpla un compromiso adquirido en un contrato de
préstamo a largo plazo en o antes de la fecha del balance, con el efecto de
que el pasivo se haga exigible a voluntad del prestamista, tal pasivo se
clasificará como corriente, aún si el prestamista hubiera acordado, después
de la fecha del balance y antes de que los estados financieros hubieran sido
autorizados para su publicación, no exigir el pago como consecuencia del
83
incumplimiento. El pasivo se clasificará como corriente porque, en la fecha
del balance, la entidad no tiene el derecho incondicional de aplazar la
cancelación del pasivo durante al menos, doce meses tras la fecha del
balance.
66 Sin embargo, el pasivo se clasificará como no corriente si el prestamista
hubiese acordado, en la fecha del balance, conceder un periodo de gracia
que finalice al menos doce meses después de esta fecha, dentro de cuyo
plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el
prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.
67 Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si se
OS
D
A
V
R
E
S
fecha en que los estados financieros
son
autorizados
para su publicación, la
E
R
S
O
H
EC a revelar la correspondiente información como
entidad estará
DERobligada
produjese cualquiera de los siguientes eventos entre la fecha del balance y la
hechos ocurridos después de la fecha del balance que no implican ajustes,
de acuerdo con la NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del
Balance:
(a) refinanciación a largo plazo;
(b) rectificación del incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo;
(c) concesión, por parte del prestamista, de un periodo de gracia para
rectificar el incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo que
finalice, a los menos, doce meses después de la fecha del balance.
68 En el balance se incluirán, como mínimo, rúbricas específicas que
contengan los importes correspondientes a las siguientes partidas, en tanto
no sean presentadas de acuerdo con el párrafo 68A
84
(a) propiedades, planta y equipo;
(b) propiedades de inversión;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros (excluidos los mencionados en los apartados (e), (h) e
(i) posteriores);
(e) inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación;
(f) activos biológicos;
OS
H
C
E
R
DE
(g) inventarios;
DO
A
V
R
E
RES
S
(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i) efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(j) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(k) provisiones;
(l) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los
apartados
(j) y (k) anteriores);
85
(m) pasivos y activos por impuestos corrientes, según quedan definidos en la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias;
(n) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se define en la NIC 12;
(o) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y
(p) capital emitido y reservas atribuibles a los poseedores de instrumentos de
participación en el patrimonio neto de la controladora.
68A El balance también incluirá rúbricas específicas con los importes
correspondientes a las siguientes partidas:
OS
D
A
V
R
Emantenidos para la venta y los
S
(a) el total de activos clasificados
como
E
R
S
HO
E
activos incluidos
enC
los grupos en desapropiación de elementos, que se
R
E
D
hayan clasificado como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Actividades en
Discontinuación; y
(b) los pasivos incluidos en los grupos en desapropiación de elementos
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5.
69 En el balance se presentarán rúbricas adicionales que contengan otras
partidas, así como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal
presentación sea relevante para la comprensión de la situación financiera de
la entidad.
70 Cuando la entidad presente por separado los activos y los pasivos en el
balance, según sean corrientes o no corrientes, no clasificará los activos (o
pasivos) por impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
86
71 Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la
presentación de las partidas. El párrafo 68 se limita a suministrar una lista de
partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o función, como para
requerir una presentación por separado en el balance. Además:
(a) Se añadirán otras rúbricas cuando el tamaño, naturaleza o función de una
partida o grupo de partidas sea tal que la presentación por separado resulte
relevante para comprender la situación financiera de la entidad.
(b) Las denominaciones utilizadas y la ordenación de las partidas o grupos
de partidas, podrán ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la
OS
D
A
V
R
E la situación financiera de la
S
necesaria para una comprensiónR
global
de
E
S
O institución financiera puede modificar las
Huna
C
E
entidad. Por
ejemplo,
R
E
D
entidad y de sus transacciones, con el fin de suministrar la información
denominaciones anteriores con el fin de proporcionar información que sea
relevante para las operaciones de una institución financiera.
72 La decisión de presentar partidas adicionales por separado se basará en
una evaluación de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la función de los activos dentro de la entidad; y
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
73 El empleo de diferentes bases de medición para distintas clases de
activos sugiere que su naturaleza o función difieren y, en consecuencia, que
deben ser presentados en rúbricas separadas. Por ejemplo, ciertas clases de
87
propiedades, planta y equipo pueden ser contabilizadas al costo histórico, o
por sus importes revaluados, de acuerdo con la NIC 16, Propiedades, Planta
y Equipo.
74 La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas,
subclasificaciones más detalladas de las partidas que componen las rúbricas
del balance, clasificadas de una forma apropiada a la actividad realizada por
la entidad.
75 El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los
requerimientos contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y
función de los importes afectados. Los factores señalados en el párrafo 72 se
OS
D
A
V
R
E cada partida, por ejemplo:
S
de información suministrada será diferente
para
E
R
S
HO
C
E
R
E
D
utilizarán también para decidir sobre los criterios de subclasificación. El nivel
(a) las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarán por clases,
según lo establecido en la NIC 16;
(b) las cuentas a cobrar se desagregarán en función de si proceden de
clientes comerciales, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas;
(c) los inventarios se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios,
en categorías tales como mercaderías, materias primas, materiales,
productos en curso y productos terminados;
(d) las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado
las que corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y
(e) el capital y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como
capital aportado, primas de emisión y reservas.
88
76 La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, lo siguiente:
(a) para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el
capital: (i) el número de acciones autorizadas para su emisión; (ii) el número
de acciones emitidas y cobradas totalmente, así como las emitidas pero aún
no cobradas en su totalidad; (iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho
de que no tengan valor nominal; (iv) una conciliación entre el número de
acciones en circulación al principio y al final del periodo; (v) los derechos,
privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de acciones,
incluyendo los que se refieran a las restricciones que afectan a la percepción
de dividendos y al reembolso del capital; (vi) las acciones de la entidad que
OS
D
A
V
R
E consecuencia de la existencia
S
acciones cuya emisión está reservada
como
E
R
S
HOpara la venta de acciones, describiendo las
C
de opciones
o E
contratos
R
E
D
estén en su poder o bien en el de sus subsidiarias o asociadas; y (vii) las
condiciones e importes correspondientes;
(b) una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas
que figure en el patrimonio neto;
77 Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por
ejemplo las diferentes fórmulas asociativas o fiduciarias, revelará información
equivalente a la exigida en el apartado a) del párrafo 76, mostrando los
movimientos que se hayan producido, durante el periodo, en cada categoría
de las que componen el patrimonio neto, e informando sobre los derechos,
privilegios y restricciones que le sean aplicables a cada una.
89
Estado de resultados
Resultado del periodo
78 Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el periodo, se
incluirán en el resultado del mismo, a menos que una Norma o una
Interpretación establezca lo contrario.
79 Normalmente, todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el
periodo se incluirán en el resultado del mismo. Esto incluye los efectos de los
cambios en las estimaciones contables. Sin embargo, pueden existir
circunstancias en las que determinadas partidas podrían ser excluidas del
OS
D
A
V
R
S
circunstancias: la corrección de errores
yE
el efecto de los cambios en las
E
R
S
O
H
políticas contables.
DEREC
resultado del periodo corriente. La NIC 8 se ocupa de dos de tales
80 En otras Normas se aborda el caso de partidas que, cumpliendo la
definición de ingreso o gasto establecida en el Marco Conceptual, se
excluyen normalmente del resultado del periodo corriente. Ejemplos de las
mismas podrían ser los superávit de reevaluación (véase la NIC 16), las
pérdidas o ganancias específicas que surjan de la conversión de los estados
financieros de un negocio en moneda extranjera (véase la NIC 21) y las
pérdidas o ganancias derivadas de la revisión de valor de los activos
financieros disponibles para la venta (véase la NIC 39).
Información a revelar en el estado de resultados
81 En el estado de resultados se incluirán, como mínimo, rúbricas
específicas con los importes que correspondan a las siguientes partidas para
el periodo:
90
(a) ingresos ordinarios (o de operación);
(b) costos financieros;
(c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen según el método de la participación;
(d) gasto por impuestos;
(e) Un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de
impuestos procedente de las actividades discontinuadas y (ii) el resultado
después de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor
OS
D
A
V
R
E
S
por otra vía de los activos o grupos
en
desapropiación
de elementos que
E
R
S
O
H
EC en discontinuación; y
constituyanE
actividad
D laR
razonable menos los costos de venta o por causa de la venta o disposición
(f) resultado del periodo.
82 Las siguientes partidas se revelarán en el estado de resultados, como
distribuciones del resultado del periodo:
(a) resultado del periodo atribuido a los intereses minoritarios; y
(b) resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de
patrimonio neto de la controladora.
83 En el estado de resultados, se presentarán rúbricas adicionales que
contengan otras partidas, así como agrupaciones y subtotales de las
mismas, cuando tal presentación sea relevante para la comprensión del
desempeño financiero de la entidad.
91
84 Los efectos de las diferentes actividades, operaciones y sucesos
correspondientes a la entidad, diferirán en cuanto a su frecuencia, potencial
de pérdidas o ganancias y capacidad de predicción, por lo que cualquier
información sobre los elementos que compongan los resultados ayudará a
comprender el desempeño alcanzado en el periodo, así como a realizar
proyecciones sobre los resultados futuros. Se incluirán partidas adicionales
en el estado de resultados, o bien se modificarán o reordenarán las
denominaciones, cuando sea necesario, para explicar los elementos que han
determinado este desempeño. Los factores a considerar para tomar esta
decisión incluirán, entre otros, la materialidad o importancia relativa, así como
la naturaleza y función de los diferentes componentes de los ingresos y los
OS
D
A
V
R
E
S
denominaciones de las partidasR
para
proporcionar
información que sea
E
S
O
H
C
relevante para
de una institución financiera. Las partidas de
DERlasEoperaciones
gastos. Por ejemplo, una institución financiera puede modificar las
ingresos y gastos no se compensarán, a menos que se cumplan los criterios
del párrafo 32.
85 La entidad no presentará, ni en el estado de resultados ni en las notas,
ninguna partida de ingresos o gastos con la consideración de partidas
extraordinarias.
Información a revelar en el estado de resultados o en las notas
86 Cuando las partidas de ingreso y gasto sean materiales o tengan
importancia relativa, su naturaleza e importe se revelará por separado.
87 Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de
partidas de ingresos y gastos están las siguientes:
92
(a) la rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de
los elementos de propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable,
así como la reversión de tales rebajas;
(b) una reestructuración de las actividades de la entidad, así como la
reversión de cualquier provisión dotada para hacer frente a los costos de la
misma;
(c) enajenaciones o disposición es por otras vías de partidas de propiedades,
planta y equipo;
(d) enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;
OS
H
C
E
R
DE
(e) operaciones discontinuadas;
DO
A
V
R
E
RES
S
(f) cancelaciones de pagos por litigios; y
(g) otras reversiones de provisiones.
88 La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una
clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que
cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una
información que sea fiable y más relevante.
89 Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el
párrafo 88, en el estado de resultados.
90 Las partidas de gastos se presentarán con la subclasificación pertinente,
a fin de poner de manifiesto los componentes, relativos al desempeño
financiero, que puedan ser diferentes en cuanto a su frecuencia, potencial de
93
pérdidas o ganancias y capacidad de predicción. Esta información se podrá
suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a
continuación.
91 La primera forma se denomina método de la naturaleza de los gastos. Los
gastos se agruparán en el estado de resultados de acuerdo con su
naturaleza (por ejemplo depreciación, compras de materiales, costos de
transporte, beneficios a los empleados y costos de publicidad) y no se
redistribuirán atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en el
seno de la entidad. Este método resulta simple de aplicar, puesto que no es
necesario distribuir los gastos de la operación entre las diferentes funciones
que lleva a cabo la entidad. Un ejemplo de clasificación utilizando el método
DO
A
V
R
E
RES
de la naturaleza de los gastos es el siguiente:
OS
H
C
E
R
DE
S
Ingresos ordinarios (o de operación) X
Otros ingresos X
Variación de los inventarios de productos terminados y en curso X
Consumos de materias primas y materiales secundarios X
Gastos por beneficios a los empleados X
Gastos por depreciación y amortización X
Otros gastos de operación X
Total gastos (X)
Ganancia X
94
92 La segunda forma se denomina método de la función de los gastos o
método del “costo de las ventas”, y consiste en clasificar los gastos de
acuerdo con su función como parte del costo de las ventas o, por ejemplo, de
los gastos de las actividades de distribución o administración. Siguiendo este
método, la entidad revelará, al menos, su costo de ventas con independencia
de los otros gastos. Este tipo de presentación puede suministrar a los
usuarios una información más relevante que la ofrecida presentando los
gastos por naturaleza, pero hay que tener en cuenta que la distribución de
los gastos por función puede resultar arbitraria, e implicar la realización de
juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificación que utiliza el método de gastos
por función es el siguiente:
DO
A
V
R
E
Ingresos ordinarios (o de operación)
XES
R
S
O
H
DEREC
Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos X
Costos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos (X)
Ganancia X
95
S
93 Las entidades que clasifiquen sus gastos por función revelarán
información adicional sobre la naturaleza de tales gastos, que incluirá al
menos el importe de los gastos por depreciación y amortización y el gasto
por beneficios a los empleados.
94 La elección de la forma concreta de desglose, ya sea aplicando el método
de los gastos por naturaleza o el de los gastos por función, dependerá tanto
de factores históricos
como del sector industrial donde se enmarque la
entidad, así como de la propia naturaleza de la misma. Ambos métodos
suministran una indicación de los costos que puedan variar directa o
indirectamente, con el nivel de ventas o de producción de la entidad. Puesto
que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para tipos
OS
D
A
V
R
E
S
presentación que considere más relevante
y fiable. No obstante, puesto que
E
R
S
O
H
ECla naturaleza de gastos es útil en la predicción de flujos
la información
DERsobre
distintos de entidades, esta Norma exige que la gerencia seleccione la
de efectivo, se requiere la presentación de datos adicionales sobre ciertos
gastos por naturaleza cuando se emplea la clasificación de gastos por
función. En el párrafo 93, el concepto “beneficios a los empleados” tiene el
mismo significado que en la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
95 La entidad revelará, ya sea en el estado de resultados, en el estado de
cambios en el patrimonio neto, o en las notas, el importe de los dividendos
cuya distribución a los poseedores de instrumentos financieros de
participación en el patrimonio neto se haya acordado durante el periodo, así
como el importe por acción correspondiente.
Estado de cambios en el patrimonio neto
96 La entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio neto que
mostrará:
96
(a) el resultado del periodo;
(b) cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, según lo
requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconocido
directamente en el patrimonio neto, así como el total de esas partidas;
(c) el total de los ingresos y gastos del periodo (calculado como la suma de
los apartados (a) y (b) anteriores), mostrando separadamente el importe total
atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la
controladora y a los intereses minoritarios; y
(d) para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los
DO
A
V
R
E
RES
S
cambios en las políticas contables y en la corrección de errores, de acuerdo
OS
H
C
E
R
DE
con la NIC 8.
Un estado de cambios en el patrimonio que sólo incluya estas partidas
deberá titularse estado de ingresos y gastos reconocidos.
97 La entidad presentará también, en el estado de cambios en el patrimonio
neto o en las notas:
(a) los importes de las transacciones que los poseedores de instrumentos de
participación en el patrimonio neto hayan realizado en su condición de tales,
mostrando por separado las distribuciones acordadas para los mismos;
(b) el saldo de las ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o
negativos) al principio del periodo y en la fecha del balance, así como los
movimientos del mismo durante el periodo; y
97
(c) una conciliación entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo,
de cada clase de patrimonio aportado y de cada clase de reservas,
informando por separado de cada movimiento habido en los mismos.
98 Los cambios en el patrimonio neto de la entidad, entre dos balances
consecutivos, reflejarán el incremento o disminución sufridos por sus activos
netos. Si se prescinde de los cambios producidos por causa de las
operaciones con los poseedores de instrumentos financieros de participación
en el patrimonio neto, actuando en su condición de tales (como por ejemplo
las aportaciones de capital, las recompras por la entidad de sus propios
instrumentos de capital y los dividendos) y de los costos de esas
transacciones,
la
variación
experimentada
por
el
patrimonio
neto
OS
D
A
V
R
Ede la entidad durante el periodo
S
ganancias, generados por las actividades
E
R
S
HO
C
E
(con independencia
de si tales partidas de gastos e ingresos se han
R
E
D
representará el importe total de los ingresos y gastos, incluyendo pérdidas o
reconocido en el resultado del periodo, o si se han tratado directamente
como cambios en el patrimonio neto).
99 Esta Norma requiere que todas las partidas de gastos e ingresos,
reconocidas en el periodo, se incluyan en el resultado del periodo, a menos
que otra Norma o Interpretación obligue en otro sentido. En otras Normas se
requiere que ciertas pérdidas o ganancias (por ejemplo los superávit de
reevaluación, ciertas diferencias de cambio y las pérdidas o ganancias
derivadas de la revisión de valor de activos financieros disponibles para la
venta, y los correspondientes importes de impuestos corrientes y diferidos),
se reconozcan directamente como cambios en el patrimonio neto. Puesto
que es importante tener en cuenta todos los ingresos y gastos al evaluar los
cambios habidos en la posición financiera de la entidad entre dos balances
consecutivos, la Norma requiere la presentación de un estado de cambios en
el patrimonio neto, donde se pongan de manifiesto los gastos e ingresos
98
totales, incluyendo en ellos los importes que se hayan reconocido
directamente en las cuentas del patrimonio neto.
100 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las
políticas contables, en la medida en que sean practicables, excepto cuando
las disposiciones transitorias en otra Norma o Interpretación establezcan
otra cosa. La NIC 8 también exige que la corrección de errores se efectúe
retroactivamente, en la medida en que estas correcciones sean practicables.
Los ajustes y las correcciones retroactivas se efectuarán contra el saldo de
las ganancias acumuladas, salvo que otra Norma o Interpretación requiera el
ajuste retroactivo de otro componente del patrimonio neto. El apartado (d) del
párrafo 96 exige revelar información, en el estado de cambios del patrimonio
OS
D
A
V
R
S
de los cambios en las políticas contables
yE
de la corrección de errores, con
E
R
S
O
H
expresión separada
DERECde unos y otros. Se revelará información sobre estos
neto, sobre los ajustes totales de cada uno de sus componentes derivados
ajustes relativa al principio del periodo, así como a cada periodo previo.
101 Los requisitos de los párrafos 96 y 97 podrán cumplirse de diferentes
formas. Una de ellas consiste en presentar un formato por columnas donde
se concilien los saldos iniciales y finales de cada partida del patrimonio neto.
Un método alternativo al anterior consiste en presentar un estado de cambios
en el patrimonio neto que contenga sólo las partidas requeridas por el párrafo
96. Si se utiliza esta última alternativa, las partidas requeridas en el apartado
97 se presentarán en las notas.
Estado de flujo de efectivo
102 La información sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las
bases para la evaluación de la capacidad que la entidad tiene para generar
efectivo y otros medios líquidos equivalentes, así como las necesidades de la
99
entidad para la utilización de esos flujos de efectivo. La NIC 7 Estados de
Flujo de Efectivo, establece ciertos requerimientos par la presentación del
estado de flujo de efectivo, así como otras informaciones relacionadas con él.
Notas a los estados financieros
Estructura
103 En las notas se:
(a) presentará información acerca de las bases para la elaboración de los
estados financieros, así como de las políticas contables específicas
DO
A
V
R
E
RES
empleadas de acuerdo con los párrafos 108 a 115;
OS
H
C
E
R
DE
S
(b) revelará la información que, siendo requerida por las NIIF, no se presente
en el balance, en el estado de resultados, en el estado de cambios en el
patrimonio neto o en el estado de flujo de efectivo; y
(c) suministrará la información adicional que, no habiéndose incluido en el
balance, en el estado de resultados, en el estado de cambios en el
patrimonio neto o en el estado de flujo de efectivo, sea relevante para la
comprensión de alguno de ellos.
104 Las notas se presentarán, en la medida en que sea practicable, de una
forma sistemática. Cada partida del balance, del estado de resultados, del
estado de ambos en el patrimonio neto y del estado de flujo de efectivo
contendrá una referencia cruzada a la información correspondiente dentro de
las notas.
100
105 Normalmente, las notas se presentarán en el siguiente orden, con el fin
de ayudar a los usuarios a comprender los estados financieros y compararlos
con los presentados por otras entidades:
(a) una declaración de cumplimiento con las NIIF (véase el párrafo 14);
(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas (véase el
párrafo 108);
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en el balance, en el
estado de resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el
estado de flujo de efectivo, en el mismo orden en que figuren cada uno de los
DO
A
V
R
E
RES
estados y cada una de las partidas que los componen; y
OS
H
C
E
R
DE
S
(d) Otras informaciones a revelar, entre las que se incluirán: (i) pasivos
contingentes (véase la NIC 37) y compromisos contractuales no reconocidos;
e
(ii) información obligatoria de carácter no financiero, por ejemplo los
objetivos y políticas relativos a la gestión del riesgo financiero de la entidad
(véase la NIIF 7)
106 En ciertas circunstancias, podría ser necesario o deseable cambiar el
orden de ciertas partidas dentro de las notas. Por ejemplo, la información
sobre los cambios en el valor razonable, reconocidos en el resultado del
periodo, podría
combinarse con información sobre el vencimiento de los
instrumentos financieros correspondientes, aunque la primera información se
refiera al estado de resultados y la segunda esté relacionada con el balance.
No obstante, se debe conservar, en la medida en que sea practicable, una
estructura sistemática.
101
107 Las notas que aportan información acerca de las bases para la
elaboración de los estados financieros y las políticas contables específicas,
podrán ser presentadas como un componente separado de los estados
financieros.
Revelación de las políticas contables
108 La entidad revelará, en el resumen que contenga las políticas contables
Significativas:
(a) la base o bases para la elaboración de los estados financieros; y
DO
A
V
R
E
comprensión de los estados financieros.
ES
R
S
O
H
DEREC
S
(b) las demás políticas contables empleadas que resulten relevantes para la
109 Es importante para los usuarios estar informados acerca de la base
utilizada en los estados financieros (por ejemplo: costo histórico, costo
corriente, valor neto realizable, valor razonable o importe recuperable),
puesto que esas bases, sobre las cuales se elaboran los estados financieros,
afectan significativamente a su capacidad de análisis.
Cuando se haya usado más de una base de medición al elaborar los
estados financieros, por ejemplo si se han revaluado sólo ciertas clases de
activos, será suficiente con
suministrar una indicación respecto a las
categorías de activos y pasivos han los cuales sea aplicado cada base de
medición.
110 Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada, la
gerencia considerará si tal revelación podría ayudar a los usuarios a
comprender la forma en la
que las transacciones y otros eventos y
102
condiciones han quedado reflejados en la información sobre el desempeño y
la posición financiera. La revelación de información acerca de las políticas
contables particulares, será especialmente útil para los usuarios cuando
estas políticas hayan sido seleccionadas de entre las alternativas permitidas
en las Normas e Interpretaciones. Un ejemplo sería la información que se ha
de revelar sobre si el partícipe en un negocio conjunto reconoce sus
intereses en una entidad controlada conjuntamente usando la consolidación
proporcional o el método de la participación (véase la NIC 31 Participaciones
en Negocios Conjuntos). Algunas Normas exigen, de forma específica,
revelar información acerca de determinadas políticas contables, incluyendo
las opciones escogidas por la gerencia entre las diferentes políticas
permitidas. Por ejemplo, la NIC 16 exige revelar información acerca de las
OS
D
A
V
R
E exige revelar información
S
planta y equipo. La NIC 23 Costos
por
Intereses
E
R
S
O intereses se han reconocido inmediatamente
Hpor
C
acerca de E
si R
losE
costos
D
bases de medición empleadas para cada una de las clases de propiedades,
como un gasto, o bien han sido capitalizados como parte del costo de los
activos cualificados.
111 Cada entidad considerará la naturaleza de su operación, así como las
políticas que el usuario de sus estados financieros desearía que le fuesen
reveladas para ese tipo de entidad en concreto. Por ejemplo, en el caso de
una entidad sujeta a impuestos sobre las ganancias, se podría esperar que
revelase las políticas contables seguidas al respecto, incluyendo los activos
y pasivos por impuestos diferidos. Cuando una entidad tenga un número
significativo de negocios o transacciones en moneda extranjera, podría
esperarse que informe acerca de las políticas contables seguidas para el
reconocimiento de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio. Cuando
se haya llevado a cabo una combinación de negocios, se revelarán las
políticas utilizadas para la medición de la plusvalía comprada y de los
intereses minoritarios.
103
112 Una política contable podría ser significativa a causa de la naturaleza de
la operación de la entidad, incluso si los importes a los que afectase en el
periodo corriente o en el anterior carecieran de importancia relativa. También
será adecuado revelar información acerca de cada política contable
significativa que no esté requerida específicamente por las NIIF, pero que se
haya seleccionado y aplicado de acuerdo con la NIC 8.
113 Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes
reconocidos en los estados financieros, la entidad revelará, ya sea en el
resumen de las políticas contables significativas o en otras notas, los juicios
diferentes de aquéllos relativos a las estimaciones (véase el párrafo 116)─
DO
A
V
R
E
RES
S
que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad.
OS
H
C
E
R
DE
114 En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la
gerencia realizará diversos juicios, diferentes de los relativos a las
estimaciones, que pueden afectar significativamente a los importes
reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la gerencia realizará
juicios para determinar:
(a) si ciertos activos financieros son inversiones mantenidas hasta
vencimiento;
(b) cuándo se han transferido a otras entidades, sustancialmente, todos los
riesgos y ventajas significativos de los propietarios de los activos financieros
y de los activos arrendados;
(c) si, por su fondo económico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de
financiación y, en consecuencia, no ocasionan ingresos; y
104
(d) si el fondo económico de la relación entre la entidad y una entidad con
cometido especial, indica que esta última se encuentra controlada por la
entidad.
115 Algunas de las informaciones a revelar de conformidad con el párrafo
113, serán también exigidas por otras Normas. Por ejemplo, la NIC 27 exige
a la entidad revelar las razones por las que el interés de la participación en la
propiedad no implica control, respecto de una participada que no se
considere subsidiaria, aunque la entidad posea, directa o indirectamente a
través de otras subsidiarias, más de la mitad de sus derechos de voto reales
o potenciales. La NIC 40 exigirá, cuando la clasificación de una determinada
inversión presente dificultades, revelar información acerca de los criterios
OS
D
A
V
R
el
ESEasí como de las propiedades
Rdueño,
desarrollados por la entidad para distinguir las propiedades de inversión de
OS
H
C
E
R
DE
las propiedades ocupadas por
mantenidas para su venta en el curso ordinario del negocio.
116 La entidad revelará en las notas información sobre los supuestos clave
acerca del futuro, así como otros datos clave para la estimación de la
incertidumbre en la fecha del balance, siempre que lleven asociado un riesgo
significativo de suponer cambios materiales en el valor de los activos o
pasivos dentro del año próximo.
Respecto de tales activos y pasivos, las notas deberán incluir detalles de:
(a) su naturaleza; y
(b) su importe en libros en la fecha del balance.
117 La determinación del importe en libros de algunos activos y pasivos
exigirá la estimación, en la fecha del balance, de los efectos que se deriven
de eventos futuros inciertos sobre tales activos y pasivos. Por ejemplo, en
105
ausencia de precios de mercado observados recientemente, que se empleen
para valorar los activos y pasivos, sea necesario efectuar estimaciones
acerca del futuro cuando se quiera valorar el importe recuperable de las
distintas clases de propiedades, planta y equipo, el efecto de la
obsolescencia
tecnológica
sobre
los
inventarios,
las
provisiones
condicionadas por los desenlaces futuros de litigios en curso y los pasivos
por beneficios a largo plazo a los empleados, como es el caso de las
obligaciones por pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos
sobre variables tales como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las
tasas de descuento empleadas, la evolución prevista en los salarios o en los
cambios en los precios que afectan a otros costos.
OS
D
A
V
R
Ey son objeto de revelación de
S
realizar la estimación de la incertidumbre,
E
R
S
O
H
C
E
acuerdo con
el
párrafo
116, se refieren a las estimaciones que ofrezcan una
R
E
D
118 Los supuestos clave y otros datos clave que se hayan considerado al
mayor dificultad, subjetividad o complejidad en el juicio para la gerencia. A
medida que aumente el número de variables y supuestos que afectan a la
posible resolución futura de las incertidumbres, los juicios serán más
subjetivos y complejos, y la probabilidad para que se produzcan cambios
materiales en el valor de los activos o pasivos normalmente se verá
incrementada de forma paralela.
119 Las informaciones a revelar del párrafo 116 no serán necesarias para los
activos y pasivos que lleven asociado un riesgo significativo al suponer
cambios significativos en su valor dentro del año próximo si, en la fecha del
balance, se miden al valor razonable, basado en observaciones recientes de
los precios de mercado (sus valores razonables podrían sufrir cambios
importantes en el transcurso del próximo año, pero tales cambios no pueden
determinarse a partir de los supuestos u otros datos de estimación de la
incertidumbre a la fecha del balance).
106
120 Las informaciones a revelar del párrafo 116 se presentarán de tal forma
que ayuden a los usuarios de los estados financieros a entender los juicios
efectuados por la gerencia, sobre el futuro y sobre otros supuestos clave en
la estimación de la incertidumbre. La naturaleza y alcance de la información
proporcionada variará de acuerdo con la clase de supuesto, o con otras
circunstancias. Ejemplos de los tipos de información a revelar son los
siguientes:
(a) la naturaleza del supuesto o dato para la estimación de la incertidumbre;
(b) la sensibilidad del importe en libros a los métodos, supuestos y
DO
A
V
R
E
RES
S
estimaciones implícitas en su cálculo, incluyendo las razones de tal
OS
H
C
E
R
DE
sensibilidad;
(c) la resolución esperada de la incertidumbre, así como el rango de las
consecuencias razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto
del importe en libros de los activos y pasivos afectados; y
(d) en el caso de que la incertidumbre anterior continúe sin resolverse, una
explicación de los cambios efectuados en los supuestos pasados referentes
a los activos y pasivos relacionados.
121 Al efectuar las revelaciones del párrafo 116, no será necesario revelar
información presupuestaria ni previsiones.
122 Cuando, en la fecha del balance, sea impracticable revelar la naturaleza
y alcance de los posibles efectos de un supuesto u otro dato que sean claves
en la estimación de la incertidumbre, la entidad informará de que es
razonablemente posible, basándose en el conocimiento existente, que los
107
desenlaces que sean diferentes de los supuestos, en el próximo año, podrían
exigir ajustes significativos en el importe en libros del activo o pasivo
afectado. En cualquier caso, la entidad revelará la naturaleza y el importe en
libros del activo o pasivo específico (o de la clase de activos o pasivos)
afectado por el supuesto.
123 Las revelaciones requeridas por el párrafo 113, sobre los juicios
particulares efectuados por la gerencia en el proceso de aplicación de las
políticas contables de la entidad, no guardan relación con las informaciones a
revelar acerca de los supuestos clave para la estimación de la incertidumbre
previstos en el párrafo 116.
OS
D
A
V
R
E el párrafo 116, es requerida
S
otro modo sería requerida de acuerdo
con
E
R
S
HOPor ejemplo, la NIC 37 exige la revelación, en
C
E
también enE
otras
Normas.
R
D
124 La información a revelar sobre alguno de los supuestos clave, que de
circunstancias específicas, de los principales supuestos sobre los sucesos
futuros que afecten a las diferentes clases de provisiones.
La NIIF 7 exige la revelación de los supuestos significativos aplicados en
la estimación del valor razonable de los activos y pasivos financieros, que se
contabilicen al valor razonable. La NIC 16 exige la revelación de los
supuestos significativos aplicados en la estimación del valor razonable de las
partidas de propiedades, planta y equipo que se hayan revaluado.
Capital
124A Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalúen los objetivos, las políticas y los procesos que la
entidad aplica para gestionar capital.
108
124B Para cumplir lo establecido en el párrafo 124A, la entidad revelará lo
siguiente:
(a) Información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y procesos de
gestión de capital, que incluya entre otras cosas: (i) una descripción de lo
que considera capital a efectos de su gestión; (ii) cuando una entidad está a
sujeta a requerimientos externos de capital, la naturaleza de ellos y la forma
en que se incorporan en la gestión de capital; y (iii) cómo cumple sus
objetivos de gestión de capital.
(b) Datos cuantitativos resumidos acerca de lo que gestiona como capital.
Algunas entidades consideran como parte del capital a determinados pasivos
OS
D
A
V
R
E del patrimonio neto (por
S
excluyen del capital a algunos R
componentes
E
S
HO
C
E
ejemplo, losE
componentes
surgidos de las coberturas de flujos de efectivo).
R
D
financieros (por ejemplo, algunas formas de deuda subordinada). Otras
(c) Los cambios en (a) y (b) desde el periodo anterior.
(d) si durante el periodo ha cumplido con cualquier requerimiento externo de
capital al cual esté sujeto.
(e) cuando la entidad no haya cumplido con alguno de los requerimientos
externos de capital impuestos, las consecuencias de este incumplimiento.
Estas informaciones a revelar deberán basarse en la información provista
internamente al personal clave de la dirección de la entidad.
124C Una entidad puede gestionar su capital de diversas formas y estar
sujeta a distintos requerimientos sobre el capital. Por ejemplo, un
conglomerado puede incluir entidades que lleven a cabo actividades de
seguro y actividades bancarias, y esas entidades pueden también operar en
109
diferentes jurisdicciones. Si la revelación de forma agregada de los requisitos
de capital y de la forma de gestionar el capital no proporcionase información
útil o distorsionase la comprensión de los recursos de capital de una entidad,
por parte de los usuarios de estados financieros, la entidad revelará
información independiente sobre cada requerimiento de capital al que esté
sujeta.
125 La entidad revelará en las notas:
(a) el importe de los dividendos propuestos o acordados antes de que los
estados financieros hayan sido autorizados para su publicación, que no
hayan sido reconocidos como distribución a los poseedores de instrumentos
DO
A
V
R
E
importes correspondientes por acción;
Ey S
R
S
O
H
DEREC
S
de participación en el patrimonio neto durante el periodo, así como los
(b) el importe de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que
no haya sido reconocido.
126 La entidad informará de lo siguiente, si no ha sido objeto de revelación
en otra parte de la información publicada con los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la entidad, así como el país en que se ha
constituido y la dirección de su sede social (o el domicilio principal donde
desarrolle sus actividades, si fuese diferente de la sede social);
(b) una descripción de la naturaleza de la operación de la entidad, así como
de sus principales actividades;
(c) el nombre de la entidad controladora directa y de la controladora última
del grupo.
110
Definición De Términos Básicos
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de la entidad. (Catacora, 2003)
Actividades de inversión: Las de adquisición y venta o disposición por otra
vía de activos a largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en los
equivalentes al efectivo. (Catacora, 2003)
Actividades de operación: Las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la entidad, y otras actividades que no son de
DO
A
V
R
E
RES
inversión ni de financiación. (Catacora, 2003)
OS
H
C
E
R
DE
S
Costo: El importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el
valor razonable de la contraprestación entregada para comprar un activo en
el momento de su adquisición o construcción o, cuando sea aplicable, el
importe atribuido a ese activo cuando se lo reconozca inicialmente de
acuerdo con los requerimientos Específicos de otras Normas Internacionales
de Información Financiera. (Norma Internacional de Contabilidad, 2005)
Equivalentes al efectivo: Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que
son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están
sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor. (Norma
Internacional de Contabilidad, 2005)
Gastos: Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo
largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de
111
los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio. (Norma
Internacional de Contabilidad, 2005)
Ingreso: Incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los
activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como
resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las
aportaciones de los propietarios a este patrimonio. (Norma Internacional de
Contabilidad, 2005)
OS
D
A
V
R
E
S
Valor neto realizable: El precio estimado
de venta de un activo en el curso
E
R
S
O
H
EC menos los costos estimados para terminar su
normal de E
D laRoperación,
producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. El valor neto
realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por
la venta de los inventarios, en el curso normal de la operación. El valor
razonable refleja el importe por el cual este mismo inventario podría ser
intercambiado en el mercado, entre compradores y vendedores interesados y
debidamente informados. El primero es un valor específico para la entidad,
mientras que el último no. El valor neto realizable de los inventarios puede no
ser igual al valor razonable menos los costos de venta. (Norma Internacional
de Contabilidad, 2005)
Valor razonable: El importe por el cual puede intercambiarse un activo o
cancelarse un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas
que realizan una transacción en
condiciones de independencia mutua.
(Norma Internacional de Contabilidad, 2005)
112
Sistema de Variables
La siguiente sección establece las variables objetos de estudio con sus
correspondientes operacionalización.
Variables Nº 1. Estados Financieros
Definición Conceptual: Según Romero (2006) “Los Estados Financieros
son documentos donde se presentan la situación financiera, el resultado de
las operaciones o actividades y los cambios en la situación financiera de una
entidad económica de acuerdo con las Normas Internacionales de
Contabilidad, es decir, son la representación estructurada de la situación
DO
A
V
R
E
RES
financiera y desarrollo financiero de una entidad.” (Pág. 244)
OS
H
C
E
R
DE
Definición Operacional: Definida operacionalmente
S
a través de las
puntuaciones alcanzadas por los sujetos, luego de la aplicación diseñados
por los investigadores para tal fin.
Variables Nº 2. Normas Internacionales de Contabilidad
Definición Conceptual: Según Amat (2006) “Las Normas Internacionales
de Contabilidad: Son un conjunto de normas o leyes que establecen la
información que deben presentarse en los estados financieros y la forma en
que esa información debe aparecer en dichos estados” (Pág. 226).
Definición Operacional: Definida operacionalmente a través de la
aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad al los estados
financieros de la empresa Productos EFE, S.A., elaborados por los
investigadores para tal fin.
113
OPERACIONALIZACIÓN DE LA VARIABLE
Objetivo General: Preparar los estados financieros basados en las
Normas Internacionales de Contabilidad de las empresas participante en la
bolsas de valores. Caso: productos EFE, S.A.
Variable
Dimensiones
Sub.
Dimensiones
- Definición
- Objetivos
- Funciones
- Contabilidad Financiera
- Características
- Estados Financieros
- Objetivos de los Estados Financieros
- Características de los Estados Financieros
- Estructura de los Estados Financieros
- Clasificación de los Estados Financieros
Contabilidad
Situación de los
Estados Financieros
Información
Financiera
Postulados Básicos
Estados Financieros
Principios
Contabilidad
Generalmente
Aceptados
de
OS
H
C
E
R
DE
de
Estados Financieros
basados
en
las
Normas
Internacionales
de
Contabilidad
Norma Internacional
de Contabilidad Nº 1
Modelo para la
preparación de los
Estados Financieros
según las Normas
Internacionales de
Contabilidad
Fuente: Rito, Chourio (2008)
- Equidad
- Pertinencia
Entidad
- Énfasis en el aspecto económico
- Cuantificación
- Unidad de medida
- Valor histórico
- Dualidad económica
- Negocio en marcha
- Realización contable
- Periodo contable
- Objetividad
- importancia relativa
- Comparabilidad
- Revelación Suficiente
- Prudencia
- Revelación de políticas contable
- Presentación de los estados financieros
- Clasificación de Activos y Pasivos
- Presentación e Información a revelar
- Objetivo
- Alcance
- Finalidad de los estados financieros
- Componentes de los estados financieros
- Hipótesis de negocio en marcha
- Base Contable de acumulación o devengo
- Uniformidad en la presentación
-Materialidad o importancia relativa
- Compensación
- Información comparativa
- Estructura y contenido de los estados
financieros
DO
A
V
R
E
RES
Principios Generales
Normas
Internacionales
Contabilidad
Indicadores
114
- Ver Propuesta
S
Capítulo III
Marco Metodológico
Tipo de Investigación
La presente investigación ha sido realizada en un nivel descriptivo, ya que
se orienta a recolectar información con el estudio real de las variables, para
este caso, los estados financieros y las normas internacionales de
contabilidad. De tal manera que se describe la variable sin realizar inferencia
ni verificar hipótesis.
OS
D
A
V
R
E(2006), definen la investigación
S
Según Hernández, Fernández R
y Baptista
E
S
HO
C
E
descriptiva E
como:
“Aquel
estudio que busca especificar las propiedades,
R
D
características y los perfiles de personas, grupos, comunidades, procesos,
objetos o cualquier otros fenómenos que sea sometido a análisis”. (Pág.102).
El tipo de investigación se determina de acuerdo con el problema que se
desea solucionar, los objetivos a lograr y la disponibilidad de recursos, según
lo afirma Chávez (2003). Para la presente investigación el problema a
solucionar es preparar los estados financieros, basados en las Normas
Internacionales de Contabilidad en las empresas participantes en la bolsa de
valores. Caso: Productos EFE, S.A.
Diseño de Investigación
Según Tamayo y Tamayo (2001), el diseño de una investigación
determina las etapas a seguir para concretar en el orden metodológico el
conocimiento requerido, tomando en cuenta la estructura creada del proceso
115
y su apoyo en un modelo teórico del cual se parte para abordar la realidad
del estudio.
En este sentido, el diseño pretende estructural la consecución del estudio,
con la finalidad de ejercer el control sobre su desarrollo y de esta manera,
encontrar resultados variables confiables y su relación con la interrogante
surgida del planteamiento del problema que es preparar los estados
financieros, basados en las Normas Internacionales de Contabilidad en las
empresas participantes en la bolsa de valores. Caso: Productos EFE, S.A.
Esta investigación se desarrollará bajo la modalidad de un diseño
Documental, comprendido por la consulta de las fuentes y documentos
OS
D
A
V
R
Erecuperación, análisis, critica e
S
“Es un proceso basado en la búsqueda,
E
R
S
O
H
C
interpretación
de E
datos
secundarios, es decir, los obtenidos y registrados por
R
E
D
legales, de acuerdo con Fidias y Arias (2003), la investigación documental
otros investigadores en fuentes documentales: impresas, audiovisuales o
electrónicas”. (Pág. 27).
Técnicas de Recolección de Datos
Este proceso consiste en elaborar y procesar los datos cualitativos más
relevantes que se encuentran dentro de los documentos y normas que fueron
examinados, con el objeto de darle coherencia y sustentación al desarrollo
del tema escogido por los autores.
Según Arias (2003), el análisis documental son técnica basadas en la
separación e interpretación de los contenidos de un documentos, es decir, la
técnica descansa en la observación bien sea directa (simple o experimental),
documentales o bibliográficas mediante encuestas (cuestionarios, entrevista
y escala actitudes)
116
La técnica utilizada para procesar la información obtenida durante el
desarrollo del presente trabajo fue la observación documental para el
respectivo análisis de contenido, con la finalidad de estudiar y analizar los
textos de manera objetiva, sistemática y cuantitativa y para hacer inferencia
validas y confiable de los datos
representados con la unidad de la
información.
Los datos están representados por Definición, Objetivos, Funciones de
contabilidad, Contabilidad Financiera, Características de la información
financiera, Objetivos, Características, Estructura, Clasificación de los Estados
Financieros, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
OS
D
A
V
R
E énfasis en el aspecto
S
derivados del ambiente económico
(entidad,
E
R
S
HO
C
E
económico,E
cuantificación
y unidad de medida), los principios que establecen
R
D
Venezuela, los postulados básicos (equidad y pertinencia), los supuestos
la base para cuantificar las operaciones de la entidad y los eventos
económicos que la afectan (valor histórico, dualidad económica, negocio en
marcha, realización contable y periodo contable) y los principios generales
que
deben
reunir
la
información
(objetividad,
importancia
relativa,
comparabilidad, revelación suficiente y prudencia) la Presentación de los
estados financieros, Clasificación de Activos y Pasivos, Presentación e
Información a revelar, Objetivo, Alcance, Finalidad de los estados financieros,
Componentes de los estados financieros, Hipótesis de negocio en marcha,
Base Contable de acumulación o devengo, Uniformidad en la presentación,
Materialidad o importancia relativa y agrupación de datos, Compensación,
Información comparativa, Estructura y contenido de los estados financieros
La Fuente de información es documental y
esta constituida por los
documentos impresos y electrónicos revisados, los documentos o fuentes
documentales están constituidas por todos los documentos y textos
117
revisados, fuentes impresas
(libros, tesis y trabajos de grado, revistas
científicas, informes estadísticos), fuentes electrónicas (paginas Web,
archivos en CD).
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
118
S
CAPITULO IV
RESULTADO DE LA INVESTIGACION
DISCUSIÓN DE LOS RESULTADOS
Los resultados de este estudio se orientan a responder al objetivo general
del mismo, dirigido a Preparar los estados financieros basados en las
Normas Internacionales de Contabilidad de las empresas participantes en la
bolsa
de valores. Caso: Productos EFE, S.A., la cual es una sociedad
constituida en Venezuela y su objetivo principal es la fabricación y
distribución de helados y la operación expedíos directos. La empresa forma
OS
D
A
V
R
E sus acciones en la Bolsa de
Comisión Nacional de Valores (CNV)
yS
cotiza
E
R
S
HO
C
E
Valores deE
Caracas,
por lo que también se rige por la ley de Mercados de
R
D
parte del negocio de alimentos de empresas Polar y está inscrita en la
Capitales y por Normas de la Comisión Nacional de Valores.
A continuación se presentan los Estados Financieros (Balance General,
Estado de Ganancias y Perdidas, Estado de Movimientos de las Cuentas del
Patrimonio y el Estado de Flujo del Efectivo) de la Empresa Productos EFE,
S.A. al 30 de Septiembre de 2006 y 2005 preparados según los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela , para dar repuesta al
primer objetivo especifico orientado a “Describir la situación de los Estados
Financieros de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de
Caracas. Caso: Productos EFE, S.A.”
119
Tabla Nº 1 Balance General (Según PCGA)
PRODUCTOS EFE, S.A.
Balance General
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constante)
NOTAS
2006
2005
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo en caja y banco
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar:
OS
H
C
E
R
E
Compañías relacionadas
D
Comerciales y otras, netas
3 y 19
1.365.023
1.282.534
20.467.886
24.565.117
21.832.909
25.847.651
898.067
785.332
11.533.976
11.445.826
12.432.043
12.231.158
DO
A
V
R
E
RES
4
5 y 19
S
Inventarios, netos
6
13.972.481
10.841.320
Impuestos Diferidos
13
1.169.894
-
Otros activos circulantes
7
2.506.975
1.268.528
51.914.302
50.188.657
Total Activos Circulantes
INVERSIONES PERMANENTES
8
32.105.305
17.351.939
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETOS
9
58.783.590
58.385.473
IMPUESTOS DIFERIDOS
13
138.622
-
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS, NETO
10
4.103.603
4.895.517
147.045.422
130.821.586
Total Activos
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
120
Tabla Nº 2 Estado de Resultado (Según PCGA)
PRODUCTOS EFE, S.A.
Estado de Resultado
desde 01 de Octubre al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
NOTAS
VENTAS NETAS
4
COSTO DE VENTA
4
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIONES:
Distribución y ventas
Administración
UTILIDAD NETA EN OPERACIONES
D
OTROS EGRESOS, NETOS
56.653.480
52.565.651
12.007.027
49.400.491
14.101.200
64.572.678
63.501.691
23.571.783
13.966.256
4
19
981.387
-30.771
2.069.490
-260.900
15
-1.227.437
-2.397.646
17
-276.821
3.460.496
-589.056
2.802.724
19.834.466
10.574.476
5.564.287
1.422.657
4.141.630
-
15.692.836
10.574.476
2.647.790
231.619
13.045.046
10.342.857
4
OS
D
A
V
R
SE
13
UTILIDAD ANTES PARTICPACIÓN
PATRIMONIAL
EN INVERSION
PARTICIPACION PATRIMONIAL EN
INVERSION
69.297.461
134.121.427
77.467.947
UTILIDAD
ANTES DEL IMPUESTO Y PARTICPACIÓN
PATRIMONIAL EN INVERSION
IMPUESTOS
Sobre La Renta
Diferidos
157.441.922
2005
88.144.461
E
R
S
O
H
EREC
(COSTO) BENEFICIO INTEGRAL DE
FINANCIAMIENTO
Intereses financieros, netos
Fluctuación en cambios, neta
Resultado monetario del ejercicio
(REME)
2006
8
UTILIDAD NETA
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
121
Tabla Nº 3 Estado de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio (Según PCGA)
PRODUCTOS EFE, S.A.
Estados de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
Utilidad no distribuidas
Utilidad
distribuidas
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2004
Utilidad Neta
Reserva Legal
14
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2005
Dividendos en Efectivo
Utilidad Neta
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2006
Reserva
patrimonial
58.886.344
35.503.825
-
S
O
H
C
E
DER
NOTAS
14
S
O
D
A
V
R
RESE
Capital
Social
actualizado
Reserva
legal
(Déficit
acumulado)
no
Total
patrimonio
Total
9.256.105
-5.431.263
3.824.842
98.215.011
-
-
10.342.857
10.342.857
10.342.857
-
-3.367.471
3.367.471
58.886.344
35.503.825
5.888.634
8.279.065
14.167.699
108.557.868
-
-
-
-6.301.900
-6.301.900
-6.301.900
-
-
-
13.045.046
13.045.046
13.045.046
58.886.344
35.503.825
5.888.634
15.022.211
20.910.845
115.301.014
122
-
-
Tabla Nº 4 Estado de Flujo de Efectivo
(Actividades de Operación) Según PCGA
PRODUSCTOS EFE, S.A.
Estados de Flujo de Efectivo
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
2006
2005
13.045.046
10.342.857
6.717.416
8.259.854
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta
Ajuste para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
provisto para las actividades de operación
Depreciación
Amortización
Impuestos Diferidos
Acumulación para indemnización laborales
E
S
E
R
S
O
ERECH
Fluctuación en cambio no realizada
532.931
-
520.110
1.041.359
S
RVADO
Reserva de exceso en provisión para indemnización laborales
Resultado en venta de propiedad, planta y equipo
455.770
-1.422.657
-597.976
-
-52.009
1.212.970
30.771
260.900
participación patrimonial en inversión
2.647.790
231.619
Resultado monetario del ejercicio (REME)
1.227.437
2.397.646
Cuentas por cobrar relacionadas, comerciales y otras
-1.987.328
-4.003.224
Inventarios
-3.131.158
-2.352.108
otros activos circulantes
-1.529.936
-1.115.074
D
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cargos Diferidos y otros activos
336.141
-562.446
7.127.153
1.804.251
Gastos acumulados por pagar
2.234.565
3.990.541
Impuestos por pagar
4.638.291
-313.119
Cuentas por pagar y otras
Otros apartados
124.017
-
Pago de indemnización laborales
-400.386
-471.666
29.983.057
21.257.291
-3.381.179
-3.672.428
26.601.878
17.584.863
Efecto de la inflación sobre partidas monetarias
Efectivo provisto para las actividades de operación
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
123
Tabla Nº 5 Estado de Flujo del Efectivo
(Actividades de Inversión y Financiamiento) Según PCGA
PRODUSCTOS EFE, S.A.
Estados de Flujo de Efectivo
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
2006
2005
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de propiedad, planta y equipos
Retiros de propiedad, planta y equipos
Aumentos de inversión, netos de retiros
Efectivo provisto para las actividades de operación
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
OS
H
C
E
R
DE
Pago de dividendos
-7.376.581
-5.853.221
313.057
-328.288
-17.401.156
-8.075.316
DO
A
V
R
E
RES
Efecto de la inflación sobre partidas monetarias
Efectivo provisto para las actividades de Financiamiento
S
-24.464.680
-14.256.825
-5.905.186
-3.473
-246.754
-22.660
-6.151.940
-26.133
(DISMINUCION) AUMENTO NETO EN EFECTIVOS Y EQUIVALENTES
-4.014.742
3.301.905
EFECTIVO Y EQUIVALENTES, al inicio del año
25.847.651
22.545.746
EFECTIVO Y EQUIVALENTES, al final del año
21.832.909
25.847.651
17.074.088
15.331.956
39.924
-
De operación
-5.996.117
-7.250.903
De inversión
2.050.945
1.772.750
-720.536
-22.882
3.438.271
3.103.389
-1.227.437
-2.397.646
INFORMACION COMPLEMENTARIA
Impuestos pagados
Intereses pagados
RESULTADO DEL EJERCICIO (REME)
CORRESPONDIENTE A LAS ACTIVIDADES
De financiamiento
De efectivo
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
124
Definición de Contabilidad
Tal y como se puede observar en las tablas Nº 1 hasta Nº 5, Productos
EFE, S.A., lleva una contabilidad donde registra, clasifica y resumen sus
operaciones mercantiles con el fin de interpretar los resultados mediante
datos confiables y estadísticos que permiten conocer la estabilidad y
solvencia de la empresa y la capacidad que tiene la misma para general
flujos futuros de efectivos.
Objetivos de la Contabilidad
DO
A
V
R
E
RES
S
Los objetivos de la contabilidad de la empresa Productos EFE, S.A., están
OS
H
C
E
R
DE
enfocados en:
9 suministrar información razonada, oportuna y confiable de los
registros de las operaciones financieras de la entidad.
9 Conocer su situación financiera mediante su Balance General.
9 Conocer los resultados de sus operaciones a través de su Estado de
Resultado.
9 Conocer las variaciones ocurridas durante el periodo con respectos a
las cuentas patrimoniales a través del Estado de movimientos de las
cuentas del patrimonio
9 Conocer la el movimiento de los recursos de la entidad y sus fuentes
en un periodo determinado, mostrando las actividades de operación,
financiamiento e inversión, a través del Estado de flujo de efectivo
125
Funciones de la Contabilidad
Las funciones de la contabilidad
están enmarcadas a controlar los
recursos de la entidad administrándolos de forma eficaz y a informar a través
de sus estados financieros las variaciones
ocurridas durante un periodo
determinado.
Contabilidad Financiera
Productos EFE, S.A., a través de su contabilidad financiera cumple
con
el objetivo administrativo ofreciendo información financiera a los usuarios
OS
D
A
V
R
E financiero de proporcional
para facilitar la toma de decisiones
y elSobjetivo
E
R
S
HaOusuarios externos (proveedores, instituciones
C
E
informaciónEfinanciera
R
D
internos (directores, gerentes, administradores, accionistas y propietarios)
financieras,
inversionistas,
gobierno
y
entidades
gubernamentales,
trabajadores y publico en general) de sus operaciones.
Características de la Información Financiera
La información financiera de Productos EFE, S.A., se caracteriza en la
utilidad de la información ya que la misma se adapta a las necesidades de
los usuarios para la toma de decisiones, en su confiabilidad ya que sus
estados financieros han sido preparados de forma objetiva, en la integración
y cuantificación de su información, donde la provisionalidad de la información
esta enmarca en que la misma esta representada en los estados financieros
hasta el momentos que fueron presentados.
126
Estados Financieros
Productos EFE, S.A., es una empresa que sustenta toda su información
financiera en los estados financieros, a través del Balance General, Estado
de Resultado, Estado de Movimiento de las Cuentas de Patrimonio, Estado
de Flujo de Efectivo y Las Notas Explicativas a dichos estados.
Objetivos de los estados financieros
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., cumplen con el objetivo
de informar sobre:
DO
A
V
R
E
RES
S
9 La situación financiera de la entidad a determinada fecha.
OS
H
C
E
R
DEcon sus obligaciones a corto y largo plazo.
cubrir
9 El nivel de rentabilidad, solvencia y liquidez que tiene la empresa para
9 Su potencial de crédito.
9 La capacidad que tiene la empresa para general flujos futuros de
efectivo.
9 Los resultados de las operaciones a una fecha determinada.
9 Los cambios en la situación financiera en el periodo contable.
9 Los cambios en la inversión de los propietarios durante el periodo.
9 El nivel de eficiencia operativa de los recursos generados en función
de los activos utilizados.
9 Riesgo financiero.
127
Características de los estados financieros
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., se caracterizan por ser
confiables debido a que su contenido es congruente con las transacciones y
los eventos ocurridos durante una fecha determinada, donde la información
contenida en dichos estados financieros es relevante y comprensible para la
toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros, en
el cual la información financiera contenida en los estados financieros es
comparable a lo largo del tiempo.
Estructura de los estados financieros
OS
D
A
V
R
E
S
Los estados financieros de productos
EFE, S.A., terminados al 30 de
E
R
S
O
H
EC
septiembreE
y 2005. Se encuentran estructurados de forma clara, la
D deR2006
parte del encabezado muestra el nombre de la empresa, el nombre del
estado de financiero que se trata y la fecha o periodo contable que cubre
dicho estado financiero.
Ejemplo:
Productos EFE, S.A.
Balance General
Para los periodos terminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresado en miles de bolívares constantes)
Tal y como se observa en el ejemplo están estructurados el resto de los
estados financieros, en la parte del cuerpo o contenido de los estados
financieros se muestran todas las cuentas que reflejan el resultado de las
operaciones de la entidad, su situación financiera y sus cambios, así como
las variaciones experimentadas en el capital contable, además tienen sus
128
respectiva notas a los estados financieros que forman parte integral de los
mismos, ya que ellas son un complemento de la información contenida en
ellos, de las políticas más significativas y relevantes de la organización que
ayudan a la comprensión, el análisis e interpretación de las cifras contenidas
en los estados financieros.
Clasificación de los estados financieros
Productos EFE, S.A., tiene clasificados sus estados financieros de la
siguiente manera:
9 Balance General: Mediante el cual muestra la situación financiera de
la empresa
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
9 Estado de Resultado: En el cual muestra el resultado operacional de
la empresa
9 Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio: donde se
muestran las variaciones ocurridas durante el periodo con respectos a
las cuentas del patrimonio
9 Estado de Flujo del Efectivo: en el cual muestra los cambios en los
recursos de la entidad y sus fuentes en un periodo determinado,
mostrando las actividades de operación, financiamiento e inversión.
9 Notas a los Estados Financieros: las cuales forman parte integrante
de los estados financieros, ya que ellas son un complemento de la
información contenida en ellos, de las políticas más significativas y
relevantes de la organización que ayudan a la comprensión, el análisis
e interpretación de las cifras contenidas en los estados financieros.
129
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela.
(PCGA)
Con respecto al segundo objetivo especifico referido a “Verificar el
cumplimiento de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en
Venezuela para la presentación de los Estados Financieros de las empresas
participante en la Bolsa de Valores de Caracas. Caso: Productos EFE, S.A.”
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela,
(PCGA) son un cuerpo de doctrinas asociadas con la contabilidad, que sirven
de base para la preparación y presentación de los estados financieros de
aprobados
OS por la
D
A
V
R
E de Venezuela (FCCPV)
S
Federación de Colegio de Contadores
Públicos
E
R
S
HO
C
E
auscultadosE
aR
través
de su Comité Permanente de Principio de Contabilidad.
D
cualquier entidad financiera, estos principios son
En nuestro caso la empresa Productos, EFE, S.A., prepara sus estados
financieros con base a los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Venezuela, tomando en cuenta los postulados básicos
(equidad y pertinencia), y los principios de contabilidad que se clasifican en 3
grandes grupos: 1) los supuestos derivados del ambiente económico
(entidad, énfasis en el aspecto económico, cuantificación y unidad de
medida), 2) los principios que establecen la base para cuantificar las
operaciones de la entidad y los eventos económicos que la afectan (valor
histórico, dualidad económica, negocio en marcha, realización contable y
periodo contable) y 3) los principios generales que deben reunir la
información (objetividad, importancia relativa, comparabilidad, revelación
suficiente y prudencia)
130
Postulados básicos
Equidad
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., están preparados de
forma justa y equilibrada, tal y como se evidencia en el segundo párrafo del
dictamen de auditoria “una auditoria incluye el examen, basados en pruebas
selectivas, de evidencias que respalda los montos y revelaciones en los
estados financieros. También, una auditoria incluye la evaluación de los
principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas
hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación
de
los
estados
financieros.
Consideramos
que
nuestras
DO
A
V
R
E
RES
S
auditorias
proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
OSPertinencia
H
C
E
R
DE
La información financiera contenida en los estados financieros de
Productos EFE, S.A., esta acorde al tipo de actividad que realiza la empresa
para este caso
la fabricación y distribución de helados y la operación
expedíos directos, donde las notas a los estados financieros muestran los
tipos de cuentas relacionadas con el objeto social de la empresa.
Los supuestos derivados del ambiente económico
Entidad
La entidad esta representada por la empresa Productos EFE, S.A., la cual
es la unidad identificable donde se realiza la actividad económica, la
información contenida en los estados financieros es única de la empresa,
sin intereses particulares de los socios.
131
Énfasis en el aspecto económico
El énfasis en el aspecto económico está caracterizado por la contabilidad
financiera que es la encargada de registrar y revelar todas las transacciones
y eventos ocurridos en concordancia con la realidad de los mismos.
Cuantificación
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., muestran en forma
numérica y cuantitativa todas las transacciones y eventos ocurridos para
comunicar la información económica y para tomar decisiones racionales
DO
A
V
R
E
Unidad
de
medida
ES
R
S
O
H
REC
S
DE
La unidad de medida utilizada por Productos EFE, S.A., en sus estados
financieros es el dinero (bolívar) es la unidad monetaria de las actividades
económicas de la empresa, la cual se encuentran especificada en el
encabezado de cada estado financiero donde dicen que los mismos están
Expresados en miles de bolívares
Los principios que establecen la base para cuantificar las operaciones
de la entidad y los eventos económicos que la afectan
Valor Histórico
Productos EFE, S.A., cumple con el principio de valor histórico, puesto
que presenta en sus estados financieros las cifras históricas, reexpresadas a
bolívares constantes. Todas las transacciones y eventos económicos
registrados en los estados financieros de dicha empresa, se presentan en
132
bolívares constantes (actualizados), con el objetivo de eliminar la distorsión
producida por los cambios en los niveles de precios en la económica
venezolana. EFE, prepara sus estados financieros en bolívares constantes
utilizando el Método Nivel General de Precios (NGP); este método consiste
en sustituir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional por
una moneda constante, actualizada a la fecha de de los estados financieros,
la cual utiliza el Índice de Precio al Consumidor (IPC) para el área
metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela
(BCV)
Las partidas monetaria del balance general como el efectivo en caja y
bancos, inversiones temporales, cunetas por cobrar, impuesto diferido, otros
OS
D
A
V
R
cuentas del pasivo, se presentan
aS
suEvalor nominal, debido a que
E
R
S
HO
C
E
representanE
elR
poder
adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del ultimo
D
activos circulantes, algunos cargos diferidos y otros activos y todas las
balance general. Las partidas no monetarias como los inventarios,
inversiones permanentes, propiedades, planta y equipos, algunos cargos
diferidos, capital social, utilidades no distribuidas y aquellas cuentas de
resultados relacionadas con partidas no monetarias, tales como los costo de
ventas, depreciaciones y amortizaciones, son expresados en bolívares
constantes utilizando el factor de inflación acumulados desde la fecha en que
se adquirieron o generaron. Las ventas netas, otros egresos e ingresos y
otras partidas asociadas con rubros no monetarios son expresados en
bolívares constantes con base en el factor de inflación mensual. Como
consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el Método Nivel
General de Precios (NGP) se origina el Resultado Monetario del Ejercicio
(REME) o perdida monetaria, el cual es presentado en el rubro de Costo
integral de Financiamiento en los resultados del ejercicios y este representa
la perdida resultante de poseer una posición monetaria neta activa en un
periodo inflacionario, dado que un pasivo monetario puede ser cancelado con
133
moneda de un poder adquisitivo menor, mientras que el activo monetario
reduce su valor en términos reales.
Dualidad Económica
Con respecto a la dualidad económica Productos EFE, S.A., presenta en
sus estados financieros los recursos económicos de los cuales dispone para
la realización de sus fines y las fuentes de dichos recursos, es decir,
muestran los activos, pasivos y patrimonio, cumpliendo con la ecuación
patrimonial donde Activo = Pasivo + Patrimonio.
Negocio en marcha
OS
D
A
V
R
E
S
base al principio del negocio en macha
(continuidad
en el futuro), es decir, la
E
R
S
O
H
C de liquidarse o reducir sustancialmente la escala
empresa noEtiene
D REintención
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., están preparados con
de sus operaciones.
Realización contable
Los estados Financieros de EFE, cumplen con el principio de la
realización contable ya que todas las transacciones y eventos se registran
en la contabilidad al momento en que ellos ocurrieron, ningunas de las notas
a los estados financieros nos revelan información que indique lo contrario
Periodo contable
Todas las transacciones y eventos son registrados en el periodo que
corresponden, el periodo contable de Productos EFE, S.A., es de un año, el
cual comienza el 01 de octubre y termina el 30 de septiembre de cada año.
134
Los principios generales que deben reunir la información.
Objetividad
La información financiera contenida en los estados financieros de Productos
EFE, S.A., poseen un costo o valor el cual puede ser medido
razonablemente, por ejemplo, el apartado para cuentas de cobro dudoso, la
cual la empresa mantiene una estimación o apartado para dichas cuentas de
acuerdo con el riesgo potencial de las cuentas incobrables, la antigüedad de
las cuentas por cobrar y la situación de los clientes son constantemente
monitoreadas para asegurar lo adecuado de la provisión en los estados
DO
A
V
R
E
RES
financieros
S
OImportancia
H
C
E
relativa
R
DE
S
Toda la información financiera contenida en los estados financieros de
Productos EFE, S.A., es concerniente a la actividad que realiza la empresa
en cuanto a su monto y naturaleza. Todos los gastos están registrados de
acuerdo a su monto y naturaleza aunque sean insignificantes.
Comparabilidad
EFE, compara sus estados financieros un año con otro, para darle
seguimiento al cumplimiento de las políticas contables establecidas por la
empresa y las variaciones de cada partida, los estados financieros de
Productos EFE, S.A., pueden ser medidos o comparadas con otros estados
financieros de otras entidades que tenga similitud con su actividad
económica, además la empresa presenta su información financiera histórica
comparada con la reexpresada
135
Revelación Suficiente
Toda la información contenida en dichos estados financieros contiene en
forma clara y comprensible todos los elementos necesarios para juzgar los
resultados de las operaciones y su situación financiera, estos elementos
están claramente definidos a través de las notas explicativas de los estados
financieros.
Prudencia
Los estados financieros de Productos EFE, S.A. han sido preparados con
DO
A
V
R
E
registrado de profesional y conservadora.
ES
R
S
O
H
DEREC
S
base al principio de la prudencia donde todas las transacciones se han
Revelación de Políticas Contables
La presentación de estados financieros de conformidad con los principios
de contabilidad generalmente aceptados incluye la revelación adecuada
sobre información importante, referida a la forma, disposiciones y contenido
de los estados financieros y de sus notas anexas, incluyendo, por ejemplo, la
terminología empleada, la cantidad de detalles suministrados, la clasificación
de las partidas de los estados financieros y las bases de las cantidades
presentadas
Las políticas contables de Productos EFE, S.A., muestran información
sobre los principios de contabilidad específicos y los métodos de aplicación
de esos principios que fueron juzgados por la gerencia, como los mas
apropiados en las circunstancia para presentar razonablemente la situación
financieras y resultados de sus operaciones de acuerdo con los principios de
136
contabilidad generalmente aceptados y que consiguientemente han sido
adoptados para la preparación de los estados financieros de la empresa.
Todas las políticas contables más significativas de EFE las encontramos en
las notas de los estados financieros.
Normas Internacionales de Contabilidad
Las Normas Internacionales de Contabilidad, son un conjunto de normas
o leyes que establecen la información que deben presentarse en los estados
financieros y la forma en que esa información debe aparecer en dichos
estados financieros. Estas Normas son emitidas por el Internacional
Accuontin Board (anterior Internacional Accounting Standards Comité
OS
D
A
V
R
E
vigentes en la actualidad, junto conR
31E
interpretaciones.
S
S
HO
C
E
R
E
D
(IASC)), hasta la fecha se han emitidos 41 normas de las cuales 31 están
El directorio ampliado de la federación de Colegio de Contadores Público
de Venezuela anuncio que adaptara las Normas Internacionales de
Contabilidad, de la siguiente manera:
9 Para las entidades en general, excepto las que cotizan en la Bolsas de
valores y las que califican como Pequeñas y Medianas Empresas, la
fecha de adopción será la correspondiente al cierre del ejercicio
económico que termine el 31 de diciembre de 2008, o la del cierre
inmediatamente posterior a esa fecha.
9 Par las Pequeñas y Medianas Empresas, la fecha inicial será la
correspondiente al cierre del ejercicio económico que termine el 31 de
diciembre de 2010 la del cierre inmediatamente posterior a esa fecha.
137
9 Para las empresas que cotizan en las Bolsas de Valores, no hay una
fecha determinada para la adopción de las Normas Internacionales de
Contabilidad.
Productos EFE, S.A., no tiene sus estados financieros preparados en
base a las Normas Internacionales de Contabilidad sino en base a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela.
Para dar repuesta al tercer objetivo especifico referido a “Realizar los
Estados Financieros basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1
de las empresas participantes en la Bolsa de Valores de Caracas. Caso:
Productos EFE, S.A.”
OS
D
A
V
R
E financieros de la empresa
S
A continuación se presentanR
losEestados
S
O
H
C
E
productos E
EFE,
S.A.,
terminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
R
D
basado en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 con sus respectivas
notas
138
Tabla Nº 6 Balance General (Activos) Según NIC 1
PRODUCTOS EFE, S.A.
Balance General
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constante)
Notas
2006
2005
ACTIVO
Activos Corrientes
Efectivo en caja y banco
Inversiones temporales
3 y 19
1.365.023
1.282.534
20.467.886
24.565.117
898.067
785.332
Cuentas por cobrar:
Compañías relacionadas
4
5 y 19
11.533.976
11.445.826
Inventarios, netos
Comerciales y otras, netas
6
13.972.481
10.841.320
Otros activos circulantes
7
2.506.975
1.268.528
50.744.408
50.188.657
8
32.105.305
17.351.939
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETOS
9
58.783.590
58.385.473
IMPUESTOS DIFERIDOS
CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS,
NETO
13
1.308.516
-
10
4.103.603
4.895.517
96.301.014
80.632.929
147.045.422
130.821.586
Total Activos Corrientes
OS
H
C
E
R
DE
Activos No Corrientes
DO
A
V
R
E
RES
INVERSIONES PERMANENTES
Total Activos No Corrientes
Total Activos
S
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
139
Tabla Nº 7 Balance General (Pasivo y Patrimonio) Según NIC 1
PRODUCTOS EFE, S.A.
Balance General
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constante)
Notas
2006
2005
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar
Compañías relacionadas
266.158
282.641
13.869.289
290.059
12.411.220
3.960.426
7.882.277
140.100
11.944.845
-
30.797.152
20.249.863
661.197
1.270.017
285.959
545.572
198.266
947.156
2.013.855
31.744.308
22.263.718
58.886.344
20.910.845
35.503.825
58.886.344
14.167.699
35.503.825
Total Patrimonio
115.301.014
108.557.868
Total Pasivo y Patrimonio
147.045.322
130.821.586
Comerciales y otras, netas
Dividendos por pagar
Gastas acumulados por pagar
Impuestos por pagar
4
11 y
19
12
13
DO
A
V
R
E
RES
Total Pasivos Corrientes
OS
H
C
E
R
DE
Pasivos No Corrientes
ACUMULACIONES PARA INDEMNIZACIONES
LABORALES
CUENTAS POR PAGAR A COMPAÑIAS RELACIONADAS
A LARGO PLAZO
OTROS APARTADOS
4 y 19
20
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
PATRIMONIO
Capital Social actualizados (equivalentes al capital
social
nominal de Bs. 7.000.000)
Utilidades no distribuidas
Reserva patrimonial
S
14
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
140
Tabla Nº 8 Estado de Resultado (Según NIC 1)
PRODUCTOS EFE, S.A.
Estado de Resultado
desde 01 de Octubre al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
NOTAS
VENTAS NETAS
4
COSTO DE VENTA
4
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIONES:
Distribución y ventas
Administración
UTILIDAD NETA EN OPERACIONES
OS
H
C
E
R
DE
(COSTO) BENEFICIO INTEGRAL DE
FINANCIAMIENTO
Intereses financieros, netos
Fluctuación en cambios, neta
Resultado monetario del ejercicio
(REME)
OTROS EGRESOS, NETOS
69.297.461
134.121.427
56.653.480
88.144.461
77.467.947
52.565.651
12.007.027
49.400.491
14.101.200
64.572.678
63.501.691
DO
A
V
R
E
RES
23.571.783
S
13.966.256
4
19
981.387
-30.771
2.069.490
-260.900
15
-1.227.437
-2.397.646
17
-276.821
3.460.496
-589.056
2.802.724
19.834.466
10.574.476
5.564.287
1.422.657
-
4.141.630
-
15.692.836
10.574.476
2.647.790
231.619
13.045.046
10.342.857
13
UTILIDAD ANTES PARTICPACIÓN
PATRIMONIAL
EN INVERSION
PARTICIPACION PATRIMONIAL EN
INVERSION
157.441.922
2005
4
UTILIDAD
ANTES DEL IMPUESTO Y PARTICPACIÓN
PATRIMONIAL EN INVERSION
IMPUESTOS
Sobre La Renta
Diferidos
2006
8
UTILIDAD NETA
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
141
Tabla Nº 9 Estado de Cambio en el Patrimonio Neto (Según NIC 1)
PRODUCTOS EFE, S.A.
Estado de Cambio en el Patrimonio Neto
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
Utilidad no distribuidas
Utilidad
distribuidas
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2004
Utilidad Neta
Reserva Legal
14
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2005
Dividendos en Efectivo
Utilidad Neta
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2006
Reserva
patrimonial
58.886.344
35.503.825
-
S
O
H
C
E
DER
NOTAS
14
S
O
D
A
V
R
RESE
Capital
Social
actualizado
Reserva
legal
(Déficit
acumulado)
no
Total
patrimonio
Total
9.256.105
-5.431.263
3.824.842
98.215.011
-
-
10.342.857
10.342.857
10.342.857
-
-3.367.471
3.367.471
58.886.344
35.503.825
5.888.634
8.279.065
14.167.699
108.557.868
-
-
-
-6.301.900
-6.301.900
-6.301.900
-
-
-
13.045.046
13.045.046
13.045.046
58.886.344
35.503.825
5.888.634
15.022.211
20.910.845
115.301.014
142
-
-
Tabla Nº 10 Estado de Flujo de Efectivo
(Actividades de Operación) Según NIC 1
PRODUSCTOS EFE, S.A.
Estados de Flujo de Efectivo
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
2006
2005
13.045.046
10.342.857
6.717.416
8.259.854
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta
Ajuste para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
provisto para las actividades de operación
Depreciación
Amortización
Impuestos Diferidos
Acumulación para indemnización laborales
E
S
E
R
S
O
ERECH
Fluctuación en cambio no realizada
532.931
-
520.110
1.041.359
S
RVADO
Reserva de exceso en provisión para indemnización laborales
Resultado en venta de propiedad, planta y equipo
455.770
-1.422.657
-597.976
-
-52.009
1.212.970
30.771
260.900
participación patrimonial en inversión
2.647.790
231.619
Resultado monetario del ejercicio (REME)
1.227.437
2.397.646
Cuentas por cobrar relacionadas, comerciales y otras
-1.987.328
-4.003.224
Inventarios
-3.131.158
-2.352.108
otros activos circulantes
-1.529.936
-1.115.074
D
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cargos Diferidos y otros activos
336.141
-562.446
7.127.153
1.804.251
Gastos acumulados por pagar
2.234.565
3.990.541
Impuestos por pagar
4.638.291
-313.119
Cuentas por pagar y otras
Otros apartados
124.017
-
Pago de indemnización laborales
-400.386
-471.666
29.983.057
21.257.291
-3.381.179
-3.672.428
26.601.878
17.584.863
Efecto de la inflación sobre partidas monetarias
Efectivo provisto para las actividades de operación
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
143
Tabla Nº 11 Estado de Flujo del Efectivo
(Actividades de Inversión y Financiamiento) Según NIC 1
PRODUSCTOS EFE, S.A.
Estados de Flujo de Efectivo
para los años culminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresados en miles de bolívares constantes)
2006
2005
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de propiedad, planta y equipos
Retiros de propiedad, planta y equipos
Aumentos de inversión, netos de retiros
Efectivo provisto para las actividades de operación
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
OS
H
C
E
R
DE
Pago de dividendos
-7.376.581
-5.853.221
313.057
-328.288
-17.401.156
-8.075.316
DO
A
V
R
E
RES
Efecto de la inflación sobre partidas monetarias
Efectivo provisto para las actividades de Financiamiento
S
-24.464.680
-14.256.825
-5.905.186
-3.473
-246.754
-22.660
-6.151.940
-26.133
(DISMINUCION) AUMENTO NETO EN EFECTIVOS Y EQUIVALENTES
-4.014.742
3.301.905
EFECTIVO Y EQUIVALENTES, al inicio del año
25.847.651
22.545.746
EFECTIVO Y EQUIVALENTES, al final del año
21.832.909
25.847.651
17.074.088
15.331.956
39.924
-
De operación
-5.996.117
-7.250.903
De inversión
2.050.945
1.772.750
-720.536
-22.882
3.438.271
3.103.389
-1.227.437
-2.397.646
INFORMACION COMPLEMENTARIA
Impuestos pagados
Intereses pagados
RESULTADO DEL EJERCICIO (REME)
CORRESPONDIENTE A LAS ACTIVIDADES
De financiamiento
De efectivo
Las Notas (1 al 20) a los Estados Financieros Forma Parte Integral de los mismo
144
A continuación se presentan las notas a los estados financieros, las
cuales incluyen una declaración de cumplimientos de la Norma Internacional
de Contabilidad Nº 1, las bases para la elaboración de los estados
financieros, las políticas contables específicas empleadas por la gerencia, la
actividad de la empresa, Información que, siendo requerida por las NIIF, no
se presente los estados financieros, información adicional que, no
habiéndose incluido en los estados financieros, sea relevante para la
comprensión de alguno de ellos, información detalla de cada partida
contenida en los estados financieros para una mejor compresión de los
mismos.
DO
A
V
R
E
RES
PRODUCTOS EFE, S.A.
S
Notas
los Estados Financieros
OaS
H
C
E
R
E años terminados el 30 de Septiembre de 2006 y 2005
Dlos
Por
1. CONSTITUCIÓN Y OPERACIONES
Productos EFE, S.A., es una sociedad constituida en Venezuela y su
objeto principal es la fabricación y distribución de helados y la operación de
expendios directos. La Compañía forma parte del Negocio de Alimentos de
Empresas Polar.
La Compañía está inscrita en la Comisión Nacional de Valores (CNV) y
cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Caracas, por lo que también
se rige por la Ley de Mercado de Capitales y por Normas de la CNV.
145
Aprobación de estados financieros
Los estados financieros correspondientes al año término el 30 de
septiembre de 2005, fueron aprobados por la Asamblea de Accionistas el 24
de noviembre de 2005. Los estados financieros correspondientes al año
término el 30 de septiembre de 2006, se encuentran pendientes de
aprobación; no obstante, la Junta Directiva de Productos EFE, S.A., entiende
que los mismos serán aprobados sin cambios significativos. La aprobación
de los estados financieros por parte de los accionistas se realiza en valores
constantes.
2. RESUMEN
DE
OS
H
C
E
R
DE
SIGNIFICATIVAS
DO
A
V
R
E
RES
PRINCIPIOS
Y
POLÍTICAS
SCONTABLES
Los principios y políticas contables más significativas para la preparación
de los estados financieros se describen a continuación. Estas prácticas y
políticas han sido aplicadas consistentemente para todos los años
presentados, excepto que se indique algo diferente.
Base de presentación
Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo
a la Norma Internacional de Contabilidad No.1 (NIC 1), adoptadas por el
Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (internacional Accounting
Standards Borrad – IASB).
La Comisión Nacional de Valores (CNV), según Resolución Nº 157-2004
publicada en Gaceta Oficial Nº 38.085 de fecha 13 de diciembre de 2004,
resolvió que las sociedades que hagan oferta publica de valores en los
146
términos de la Ley de Mercados de Capitales, deberán preparar y presentar
sus estados financieros ajustados a las NIC en forma obligatoria a partir de
los ejercicios económicos que se inicien el 01 de enero de 2006 con las NIC
vigentes a partir de enero de 2005 permitiendo la adopción anticipada de las
mismas. El 08 de diciembre de 2005 la Comisión Nacional de Valores, según
resolución Nº 177-2005, resolvió posponer la obligación de presentar estados
financieros bajos las NIC hasta tanto la Federación de Colegio de
Contadores Públicos de Venezuela adopte las NIC.
Los estados financieros de la Compañía para los años terminados al 30
de septiembre de 2006 y 2005 cubren los aspectos de la Norma Internacional
de Contabilidad Nº 1
OS
D
A
V
R
Ese preparaban de acuerdo con
S
Los estados financieros de la R
compañía
E
S
HO
C
E
principios de
contabilidad
generalmente aceptados en Venezuela (PCGAR
E
D
Ven) hasta el 30 de septiembre de 2004.
Políticas contables significativas
Las principales políticas contables utilizadas por la compañía para la
preparación de sus estados financieros se resumen a continuación
a.
Estados Financieros en bolívares constantes, La Compañía está
sometida al control de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y, por lo tanto,
está obligada a presentar sus estados financieros sobre la base de la
prácticas contables indicadas en la normas para la elaboración de estados
financieros de las entidades sometidas al la CVN. Los estados financieros se
presentan en bolívares constantes (actualizados), con el objetivo de eliminar
la distorsión
producida por los cambios en los niveles de precios en la
económica venezolana.
147
EFE, prepara sus estados financieros en bolívares constantes utilizando
el Método Nivel General de Precios (NGP); este método consiste en sustituir
la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional por una
moneda constante, actualizada a la fecha de de los estados financieros, la
cual utiliza el Índice de Precio al Consumidor (IPC) para el área metropolitana
de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela (BCV)
Las partidas monetaria del balance general como el efectivo en caja y
bancos, inversiones temporales, cuentas por cobrar, impuesto diferido, otros
activos circulantes, algunos cargos diferidos y otros activos y todas las
cuentas del pasivo, se presentan a su valor nominal, debido a que
DO
A
V
R
E
RES
S
representan el poder adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del último
OS
H
C
E
R
DE
balance general.
Las
partidas
no
monetarias
como
los
inventarios,
inversiones
permanentes, propiedades, planta y equipos, algunos cargos diferidos,
capital social, utilidades no distribuidas y aquellas cuentas de resultados
relacionadas con partidas no monetarias, tales como los costos de ventas,
depreciaciones y amortizaciones, son expresados en bolívares constantes
utilizando el factor de inflación acumulados desde la fecha en que se
adquirieron o generaron.
Las ventas netas, otros egresos e ingresos y otras partidas asociadas con
rubros no monetarios son expresados en bolívares constantes con base en el
factor de inflación mensual.
Como consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el Método
Nivel General de Precios (NGP) se origina el Resultado Monetario del
Ejercicio (REME) o perdida monetaria, el cual es presentado en el rubro de
148
Costo integral de Financiamiento en los resultados del ejercicios y este
representa la perdida resultante de poseer una posición monetaria neta
activa en un periodo inflacionario, dado que un pasivo monetario puede ser
cancelado con moneda de un poder adquisitivo menor, mientras que el activo
monetario reduce su valor en términos reales
Los índices de precios al consumidor, al inicio, al final y promedio por los
años terminados al 30 de septiembre, son los siguientes
Al inicio del año
Al final del año
OS
H
C
E
R
DE
Promedio del año
2006
2005
512,85
442,26
591,53
512,85
S
O
D
A
V
R
RESE 544, 07 479,95
La inflación acumuladas para los ejercicios terminados al 3º de septiembre
de 2006 y 2005 fue de 15,34% y 15,96% respectivamente
b. Equivalente de efectivo, las inversiones temporales representadas por
depósitos a plazo con vencimiento inferiores a tres (3) meses, son
considerados como equivalentes de efectivo
c. Clasificación de activos financieros entre corriente y no corriente, en
los balances generales adjuntos, los activos financieros se clasifican en
función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con
vencimientos igual o inferior a doce meses, y como no corrientes los de
vencimiento superior a dicho periodo.
d.
Estados de flujos de efectivos, en los estados de flujo de efectivo
actualizados por efectos de la inflación, se incluyen una partida denominada
149
“Efecto de la inflación sobre partidas monetarias”, adicionalmente, al pie de
los estados financieros de presentan el detalle del “Resultado Monetario
del Ejercicio (REME)” que corresponde al efecto
de la inflación sobre el
efectivo y equivalentes al principios del año, así como sobre cada actividad
que realizo la compañía durante el año.
e. Transacciones con compañías relacionadas, la compañía realiza
operaciones
comerciales
con
un
grupo
de
empresas
relacionadas
domiciliadas en Venezuela y en el exterior. Los estados financieros que se
acompañan, reflejan los efectos de estas operaciones de conformidad con
las condiciones determinadas entre estos entes.
OS
D
A
V
R
S
inflación o mercado, el menor, de acuerdo
alE
método de costo promedio.
E
R
S
O
H
DEREC
f. Inventarios, los inventarios han sido presentados al costo ajustado por
Los inventarios correspondientes a productos terminados, productos e
procesos, materia prima y material de empaque se actualizan según su fecha
de origen, la cual se determina con base en la rotación de inventarios. Los
valores obtenidos para los inventarios no exceden el valor neto de
realización.
El valor neto de realización representa la estimación del precio de venta
menos todos los costos estimados de terminación y los costos que serán
incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribuciónLa provisión para obsolescencia de inventario se determina con base a
una evaluación técnica de aquellos inventarios que ya no son utilizables.
g. Inversión permanente, la inversión permanente de la compañía donde se
tiene una participación del 100%, se registra por el método de participación
150
patrimonial y se actualiza con base en las utilidades retenidas de dicha
compañía (Ver Nota 8).
h. Propiedad, planta y equipo, Las propiedades, plantas y equipos se
presentan al costo de adquisición ajustados por inflación o valor recuperable,
el menor. Los desembolsos por mantenimientos y reparaciones son cargados
a los resultados en el año en que se incurren, mientras que aquellos por
renovación o mejoras son capitalizados. Cuando los activos se retiran a se
venden, el correspondiente costo y la depreciación acumuladas se elimina
de las cuentas y la ganancia o perdida se refleja en los resultados del
ejercicio-las obras en procesos se actualizan ajustando en costo histórico por
el IPC con base a la fecha en el cual se incurrió dicho costo. La depreciación
DO
A
V
R
E
RES
S
se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil originalmente
OS
H
C
E
R
DE
estimada de los distintos activos
i. Cargos diferidos y otros activos, Los cargos diferidos y otros activos
incluye partidas no monetarias y se ajustan desde su fecha de origen. En año
2006, la gerencia de la compañía realizo un análisis de sus inventarios de
sus respuestas y suministros, determinado que el valor de estos inventarios
se aproxima a sus costos de adquisición histórico.
j. Impuesto sobre la renta, El gasto de impuestos sobre la renta comprende
la suma de impuesto sobre la renta corriente y impuestos sobre la renta
diferida. El impuesto sobre la renta diferidos se origina por la diferencias
temporales entre la utilidad contable y renta neta fiscal.
El impuesto sobre la renta corriente se determina aplicando las tarifas de
impuestos establecida en la legislación fiscal vigente a la renta neta fiscal del
año. El impuesto sobre la renta diferido ha sido determinado de acuerdo con
la Declaración de Principios de Contabilidad Nº 3 (DPC 3Contabilizacion de
151
impuesto sobre la renta – revisada agosto 2003). De acuerdo con dicha
declaración, deben reconocerse impuestos diferidos activos y pasivos,
correspondiente al monto de impuesto esperado recuperar o pagar sobre las
diferencias temporarias entre los valores en libros reportados de activos y
pasivos y sus correspondientes bases tributarias.
El impuesto diferido se origina principalmente
por las diferencias
temporales originadas por provisiones y contribuciones por pagar.
Los impuestos diferidos activos y pasivo son determinados utilizando las
tarifas de impuestos
establecidas o decretadas
por la legislación fiscal
vigente a la fecha del balance general.
OS
D
A
V
R
E mediante una provisión de
S
El impuesto diferido activo es
reducido
E
R
S
O
H
C
E
valuación alE
monto
que
se estima sea probable de ser realizado en el futuro.
R
D
El registro del activo por impuesto sobre la renta diferido esta sujeto a la
seguridad, más allá de una deuda razonable, de su realización
k. Acumulación para indemnizaciones laborales, la acumulación para
indemnizaciones laborales comprende el 100% del pasivo relacionado con
los derechos adquiridos según la ley Orgánica del Trabajo y su reglamento
vigente. Dichas indemnizaciones laborales están siendo liquidadas y
depositadas mensualmente en un fondo de fidecomiso en un banco local.
Adicionalmente,
la
Compañía
mantiene
un
apartado
adicional,
determinado con base en la experiencia, para cubrir indemnizaciones
previstas en la legislación laboral en relación con la estabilidad de los
trabajadores.
152
i. Plan de jubilación, a partir del mes de octubre de 2004, la compañía esta
afiliada al plan de jubilación creado por el grupo de empresas Polar, el cual
es administrado por la Asociación Civil para Beneficios Laborales
(SOCIBELA). Dicho plan se extiende a todo el personal y sin costo alguno. El
costo por este concepto incluye los montos correspondientes al servicio
presente y pasado, determinado con base en estudios actuariales. El plan
contempla la jubilación a la edad de 60 años.
m. Aporte para Fundación Empresas Polar - El aporte para Fundación
Empresas Polar se calcula con base en el porcentaje previamente
establecido, aplicado sobre los resultados operativos del ejercicio de la
Compañía, expresado en cifras históricas.
OS
D
A
V
R
E
S
n. Valor razonable de instrumentos
financieros
- Los valores en libros
E
R
S
O
H
C
reportados E
generales para efectivo en caja y bancos e
D enRlosEbalances
inversiones temporales, cuentas por cobrar y por pagar, acumulaciones y
otros pasivos a corto plazo, se aproximan a sus valores razonables debido a
los vencimientos a corto plazo de dichos instrumentos financieros.
o. Transacciones en moneda extranjera – Las transacciones en moneda
extranjera son registradas en bolívares usando los tipos de cambios oficiales
vigentes en las fechas en que las mismas son realizadas. Los saldos en
moneda extranjera al cierre del ejercicio son expresados en bolívares usando
los tipos de cambio oficiales vigentes a esa fecha; las diferencias en cambio
resultantes se llevan a resultados.
p. Valor de activos a largo plazo – La Compañía revisa los importes en
libros de sus activos tangibles e intangibles para determinar si existen
indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de
valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula
153
con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de valor, si
la hubiera. En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo
que sean independientes de otros activos, la Compañía calcula el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.
q. Uso de estimaciones en la preparación de los estados financieros –
La preparación de los estados financieros de conformidad con principios de
contabilidad de aceptación general en Venezuela requiere el uso de
estimaciones por parte de la gerencia, las cuales afectan las cifras de activos
y pasivos, su divulgación y los montos de ingresos y gastos. Los resultados
finales podrían variar de las citadas estimaciones.
OS
D
A
V
R
S
curso distintos procedimientos judiciales
yEreclamaciones en contra de la
E
R
S
HO
C
E
Compañía E
conR
origen
en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los
D
r. Reclamaciones en curso – Al cierre del año 2006 se encontraban en
asesores legales como la gerencia de la Compañía entienden que la
conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto
significativo en los estados financieros actuales y futuros.
s. Reconocimiento de ingresos – Los ingresos provienen de la venta de
productos terminados y otros productos, se registran sobre una base
acumulada al ser despachado y haberse traspasado el derecho de propiedad
sobre tales activos. Las ventas están reportadas netas de devoluciones
estimadas, promociones otorgadas, descuentos por pronto pago y cualquier
otro descuento otorgado. Los ingresos por intereses son acumulados sobre
una base periódica tomando como referencia el saldo pendiente de capital y
la tasa efectiva de interés aplicable.
t. Reconocimiento de gastos – Los gastos se reconocen en los resultados
cuando tiene lugar una disminución en los beneficios económicos futuros
154
relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo,
que se puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto
tiene lugar en forma simultánea al registro del incremento del pasivo o la
reducción del activo. Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un
desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple
los requisitos necesarios para su registro como activo.
u. Gastos de publicidad – Los gastos de publicidad son registrados en los
resultados, en la fecha que se incurren.
v. Compensaciones de saldo -
Sólo se compensan entre sí y,
consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los
en transacciones
que,
OS
D
A
V
R
E norma legal, contemplan la
contractualmente o por imperativo
deSuna
E
R
S
HO y se tiene la intención de liquidarlos por su
C
E
posibilidad E
deR
compensación
D
saldos
deudores
y
acreedores
con
origen
importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma
simultánea.
w. Estados financieros preparados sobre la base del costo histórico Los estados financieros expresados en bolívares sobre la base del costo
histórico se encuentran preparados de conformidad con las bases descritas
para la preparación de los estados financieros básicos, a excepción de lo
referente al reconocimiento del efecto de la inflación, debido a que dichos
estados financieros no están sujetos a tal reconocimiento.
x. Utilidad neta por acción – La utilidad neta por acción se calcula
dividiendo la utilidad neta entre el número de acciones en circulación durante
el último ejercicio.
155
y. Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
(EBITDA) – El cálculo del EBITDA se incluye para propósitos de información
financiera adicional y se determinó con base en la utilidad en operaciones
más el gasto de depreciación y amortización del año.
z. Reclasificaciones – Algunas cifras de los estados financieros al 30 de
septiembre de 2005, han sido reclasificadas para efecto comparativo con las
del año terminado el 30 de septiembre.
3. INVERSIONES TEMPORALES
S
La Compañía está incorporada al sistema de tesorería corporativo de
DO
A
V
R
E
RES
Empresas Polar, centralizado a través de S.T.C. Polar, C.A. (compañía
OS
H
C
E
R
E
Dincluyen:
cuales se
la recolección de fondos, realización de inversiones en
relacionada) y documentado mediante un contrato de servicios entre los
bolívares y en moneda extranjera, negociación de préstamos ante
instituciones financieras (locales y en el exterior) y compañías relacionadas,
entre otros. Las inversiones temporales efectuadas por S.T.C. Polar, C.A. por
cuenta y orden de la Compañía, están constituidas por depósitos a plazo fijo
y otras colocaciones financieras, con plazos máximos de 90 días e intereses
calculados a las tasas promedio de mercado.
Al 30 de septiembre, las inversiones temporales de la Compañía, están
constituidas principalmente por (en miles de bolívares):
Locales
Exterior
Actualizado
2006
2005
19.361.993 24.417.415
1.105.893
147.702
20.467.886 24.565.117
156
4. TRANSACCIONES Y SALDOS CON COMPAÑIAS RELACIONADAS
La Compañía mantiene saldos y efectúa operaciones importantes con
compañías; debido a estas relaciones, es posible que los términos acordados
entre las partes no fueran los mismos a aquellos que pudieran resaltar de
transacciones con compañías no relacionadas entre sí. Las transacciones
efectuadas durante los años finalizados el 30 de septiembre, se resumen a
continuación (en miles de bolívares):
2006
Ingresos:
Ventas
Intereses Financieros
Egresos:
Compra de procductos termiandos
Compra de material de empaque
Servicios administrativos, aportes y otros
Egresos Financieros
OS
H
C
E
R
DE
1.223.904
50.446
1.274.350
2005
2.854.475
36.208
2.895.683
19.264
DO
A
V
R
E
1.267.907
RES
80.132
1.442.012
5.629.622
34.924
7.186.690
S
5.441.405
6.758.576
Producto de estas operaciones y otras de menor importancia, se muestran
lo siguientes saldos en los balances generales, al 30 de septiembre, (en
miles de bolívares)
157
Cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo
2006
Por cobrar:
C.A Inversora Éxito 2000
Compañía de Espectaculos del
Este, S.A (CEDESA)
Alimentos Polar Comercial, C.A
Fundacion Empresas Polar
Rotograbados Venezolanos, S.A
(Rotoven)
Cerveceria Polar, C.A
Industria Metalgrafica, S.A
512.344
597.169
293.936
50.565
24.321
110.058
-
16.901
898.067
59323
18.782
785.332
2006
Por pagar:
Cerveceria Polar. C.A
Provencesa, S.A (antes Procesadora
Venezolana de Cereales, S.A)
Molinos Sagra, C.A (Mosaca)
Industria Metalgrafica, S.A
Pepsi-Cola Venezuela C.A
Rotograbados Venezolanos, S.A
(Rotoven)
Alimentos Polar Comercial, C.A
OS
H
C
E
R
DE
2005
2005
O
D
A
V
R
E
RES
247.367
17.937
452
218
184
521
-
266.158
132.970
149.150
282.641
S
Durante los ejercicios terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, la
Compañía otorgo fondos a C.A Inversora Éxito 2000, los cuales serán
aportados a un fideicomiso de plan de viviendas suscrito por dicha empresa
relacionada con un banco local, para el otorgamiento de préstamos de
viviendas a los empleados de la Compañía.
Al 30 de septiembre de 2006 y 2005, la cuenta por cobrar a la Compañía
de Espectáculos del Este, S.A (CEDESA) corresponde a anticipos
entregados por servicios de publicidad.
158
Las cuentas con Alimentos Polar Comercial, C.A al 30 de septiembre de
2006 y 2005, se originan por cargos por servicios corporativos, netos de las
ventas de productos terminados de la Compañía.
La Cuenta por pagar a Cervecería Polar, C.A al 30 de septiembre de
2006, se origina por cargos por servicios corporativos.
Las cuentas por cobrar y por pagar con compañías relacionadas, generan
intereses a tasas de mercado.
Cuenta por pagar a largo plazo
OS
H
C
E
R
DE
Poba Foods, Corp. (Ver Nota 19)
DO
A
2005
V
R
E
RES
2006
-
S
545.572
La cuenta por paga a largo plazo corresponde a un préstamo recibido de
Poba Foods, Corp., en el año 2005 por US$ 220.000 a un plazo de cinco
años, el cual no devengo interés. Este préstamo fue cancelado en
septiembre de 2006.
159
5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS
Las cuentas por cobrar comerciales y otra al 30 de septiembre, están
conformadas por (en miles de bolívares):
2006
Comerciales (neta de estimacion por
dudosa recuperación)
Empleados
Reclamos a seguros
Anticipo a proveedores
Otras
10.288.610
279.233
46.674
889.743
29.716
11.533.976
2005
9.033.899
243.135
154.231
1.958.408
56.153
11.445.826
DO
A
V
R
E
RES
S
El periodo promedio de crédito otorgado a los clientes nacionales oscila
OS
H
C
E
R
DE
entre 30 y 55 días.
La Compañía mantiene al 30 de septiembre de 2006 y 2005, depósitos en
garantía sobre las cuentas por cobrar comerciales, registrada en el rubro de
cuentas por pagar comerciales y otras por Bs. 1.913.556 miles y Bs.
1.375.581 miles, respectivamente, (Bs. 1.913.556 miles y Bs. 1.192.600 miles
en valores históricos, respectivamente) (Ver Nota 11)
La Compañía mantiene una estimación para cuentas de dudosa
recuperación al nivel que la gerencia considera adecuado de acuerdo con el
riesgo potencial de cuentas incobrables. La antigüedad de las cuentas por
cobrar y la situación de los clientes son constantemente monitoreadas para
asegurar lo adecuado de la provisión en los estados financieros.
160
Para los años terminados el 30 de septiembre, el movimiento de la
provisión para cuentas de dudosa recuperación se compone de (en miles de
bolívares):
Saldo Inicial
Provision
Castigos
Saldo Final
2006
2005
529.736
198.294
-142.683
585.347
665.664
162.100
-298.028
529.736
La gerencia de la Compañía considera que el importe en libros de las
cuentas de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar se aproxima a su
valor razonable.
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
Los compromisos de ventas para el año 2007 ascienden a Bs. 188.256
millones, aproximadamente.
6. INVENTARIOS
Los inventarios que se muestran en los balances generales al 30 de
septiembre, están representados por (en miles de bolívares):
2006
Materia Prima
Productos terminados y en
proceso
Material de empaque
Menos: provision para
obsolescencia
2005
7.020.800
4.441.911
3.263.825
3.996.468
14.281.093
3.486.133
3.010.471
10.938.515
308.612
13.972.481
97.195
10.841.320
161
La Gerencia estima que los inventarios serán realizados o utilizados a
corto plazo.
Los compromisos de compra de materias primas para el año 2007
ascienden a Bs. 31.896 millones, aproximadamente.
Para los años terminados 30 de septiembre, el movimiento de la provisión
para obsolescencia se compone de (en miles de bolívares):
Saldo inicial
Provision
Castigos
Saldo Final
OS
H
C
E
R
DE
2006
2005
97.195
241.132
29.715
308.612
106.746
110.469
120.020
97.195
DO
A
V
R
E
RES
S
7. OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
Los otros activos circulantes al 30 de septiembre, están conformados por
(en miles de bolívares):
2006
Impuesto al valor agregado
Gastos pagados por anticipado
Impuesto municipales
2.318.424
141.880
46.671
2.506.975
162
2005
932.482
231.013
105.033
1.268.528
8. INVERSIÓN PERMANENTE
La inversión permanente presentada en los balances generales al 30 de septiembre se detalla a continuación (en miles de
bolívares):
Al 30 de septiembre de 2006
% de
Participación
Compañía
Inversión en acciones bajo el método de valor
patrimonial:
Poba Foods. Corp.
EFE Investment Corp.
Valor
patrimonial
Inicial
Compras
17,351,939
20,025,572
Ventas
(2,647,790)
(34,729,721)
S
O
D
A
V
R
RESE
S13,19
O
H
C
E
DER
Ajuste al
valor
patrimonial
Valor
patrimonial
final
32,105,305
100,00
17,351,939
32,105,305
52,130,877
(2,647,790)
Compras
Ajuste al
valor
patrimonial
(34,729,721)
32,105,305
Ventas
Valor
patrimonial
final
Al 30 de septiembre de 2005 en valores
actualizados:
Compañía
% de
Participación
Valor
patrimonial
Inicial
13,19
9,508,242
Inversión en acciones bajo el método de valor
patrimonial:
Poba Foods. Corp.
163
8,075,316
(231,62)
-
17,351,939
En septiembre de 2006, la compañía constituyo con la participación del
100% del capital social, la empresa EFE Investments Corp., la cual registra
por el método de participación patrimonial debido a q las operaciones de la
filial son disímil a la de las compañía. Al 30 de septiembre de 2006, esta filial
no ha realizado actividades. De acuerdo con lo establecido por la Comisión
Nacional de Valores (CNV), la compañía con fecha 17 de octubre de 2006,
solicito a dicho organismo la autorización para la presentación de esta
inversión por el método de valor patrimonial. A la fecha de este informe la
Compañía se encuentra en espera de dicha aprobación
9. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
S
Al 30 de septiembre, las propiedades, plantas y equipos, están compuestas
por (en miles de bolívares)
OS
H
C
E
R
DE
Edificios e instalaciones:
Al costo
Revaluación
Maquinarias y equipos
Al costo
Revaluación
Muebles y equipos de oficina
Vehículos
Depreciasión acumulada:
Sobre el costo
Sobre la revaluación
Terrenos y mejoras:
Al costo
Revaluación
Obras en proceso
DO
A
V
R
E
RES
2006
2005
49,780,758
50,949,768
145,130,529
147,869,466
4,911,041
17,029,750
216,852,078
4,846,077
17,282,572
220,947,883
(187,315,419)
(190,525,061)
(187,315,419)
(190,525,061)
25,010,515
25,076,371
4,236,416
58,783,590
2,886,280
58,385,473
164
El movimiento de las propiedades, planta y equipos por los años
terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, se compone de lo siguiente
(en miles de bolívares):
2006
Costo:
Saldo inicial
Adiciones y capitalizaciones
Desincorporaciones
Saldo final
Depreciación acumulada:
Saldo inicial
Cargo del año
Desincorporaciones
Saldo final
Total al 30 de septiembre
Depreciación del año, cargada
principalmente a los gastos de
distribución y ventas
2005
248,910,534
7,376,581
(10,188,106)
246,099,009
252,419,001
5,853,221
(9,361,688)
248,910,534
190,525,061
6,717,416
(9,927,058)
187,315,419
58,783,590
190,742,209
8,259,854
(8,477,002)
190,525,061
58,385,473
OS
D
A
V
R
E 8,259,854
S
E
6,717,416
R
S
O
ERECH
D
Al 30 de septiembre del 2006 y 2005, existen activos totalmente
depreciados utilizados en las operaciones q ascienden a Bs. 153.155.642
miles y Bs. 148.574.873 miles de bolívares actualizados por efecto de
inflación, respectivamente, (Bs. 6.522, 702 miles en valores históricos.
Respectivamente)
La Compañía tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir que están
sujetos los diversos elementos de sus propiedades, planta y equipo, así
como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio
de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente
los riesgos a los están sometidos.
165
10. CARGOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
Los cargos diferidos y otros activos se muestran en los balances
generales, al 30 de septiembre, se detallan a continuación (en miles de
bolívares):
2006
Regalías y otros, neto de
amortización acumulada
Inventaios de repuestos y
suministros
Provición
Depósitos en grantía
Otros
2005
906,73
1,298,305
2,698,134
75,854
2,622,280
4,654,742
1,235,949
3,418,793
56,355
518,238
4,103,603
63,271
115,148
4,895,517
DO
A
V
R
E
RES
S
OS
H
C
E
R
Al 30D
deE
septiembre, el movimiento de los cargos diferidos y otros activos
sujetos a amortización, se detalla a continuación (en miles de bolívares):
2006
2005
Costo:
Saldo inicial
Adiciones
Saldo final
2,896,573
64,195
2,960,768
2,874,336
22,237
2,896,573
Amortización acumulada:
Saldo inicial
Cargos del año
Saldo final
Saldo al 30 de septiembre
1,598,268
455,77
2,054,038
906,73
1,065,337
532,931
1,598,268
1,298,305
En septiembre de 2002, la compañía comenzó un proyecto de ventas, que
generó gastos por concepto de regalías iniciales, los cuales son diferidos y
amortizados en un período de siete (7) años (Ver Nota 20).
166
Al 30 de septiembre de 2006 y 2005, los repuestos y suministros incluyen
Bs. 360.937 miles y Bs. 291.850 miles, respectivamente a materiales de
aseguramiento, cuya utilización incrementará la vida de las propiedades,
planta y equipos de la Compañía.
11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS
Las cuentas por pagar comerciales y otras que se muestran en las
balances generales al 30 de septiembre, están representadas por (en miles
de bolívares)
2006
Proveedores nacionales
Proveedores extranjeros
Depósitos en garantía
Otras
2005
DO
A
V
R
E
RES
7,469,319
3,804,831
1,913,556
681,583
13,869,289
OS
H
C
E
R
DE
4,278,300
2,047,907
1,375,581
180,489
7,882,277
S
El período de crédito promedio para las compras de importación oscila
entre 60 y 75 días y para las compras nacionales entre 30 y 60 días.
La gerencia de la Compañía considera que el importe e libros de los
acreedores comerciales se aproximan a su valor razonable.
167
12. GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR
Los gastos acumulados por pagar que e muestran en los balances
generales al 30 de septiembre, están representados por (en miles de
bolívares):
Actualizado
2006
2005
Beneficios laborales
Servicios públicos y otros
Impuestos al Valor Agregad
Provisión y apartados
diversos
Contribuciones y
retenciones laborales
Honorarios profesionales
Otros
6,289,930
904,514
2,760,536
5,499,227
2,138,552
1,557,664
410,94
982,652
1,008,387
136,437
900,476
12,411,220
503,198
429,003
834,549
11,944,845
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
13. RÉGIMEN FISCAL
Impuesto sobre la renta
El gasto de impuesto sobre la renta para los años terminados el 30 de
septiembre, se detalla a continuación (en miles de bolívares históricos):
2006
Impuestos sobre la renta corriente
Beneficio impositivo por traslado de:
Pérdidas de años anteriores
Rebajas por reinversiones de años anteriores
Impuesto a los activos empresariales de años anteriores
(6,491,426)
(3,280,849)
1,373,570
972,883
1,148,739
1,159,227
(5,117,856)
1,308,515
(3,809,341)
Impuesto sobre la renta diferido
Gasto de impuesto, neto
168
2005
Reajuste regular por inflación
El reajuste regular por inflación representa el mayor valor del patrimonio
que se obtiene de reconocer los efectos por inflación en activos y pasivos no
monetarios mediante la aplicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC),
con base en los procedimientos establecidos en la legislación fiscal. El
reajuste regular por inflación, se considera como una ganancia gravable o
pérdida deducible en la determinación del gasto de impuesto. En caso de
pérdidas fiscales, las provenientes del reajuste por inflación son trasladables
hasta por un año.
Pérdidas fiscales
OS
D
A
V
R
E
S
La Ley de Impuestos sobre la
Renta
permite el traspaso de pérdidas
E
R
S
O
H
fiscales no E
REC hasta por los tres años subsiguientes al ejercicio en
D compensadas
que se incurrieron, con excepción de las provenientes del reajuste por
inflación, las cuales son traspasables por un año. Al 30 de septiembre de
2005, la Compañía aplicó la totalidad de las pérdidas fiscales provenientes
de ejercicios anteriores por la cantidad de Bs. 2.904.656 miles al
enriquecimiento neto gravable causado en el ejercicio. Al 30 de septiembre
de 2006, la Compañía no mantiene pérdidas fiscales.
Rebajas por nuevas inversiones
La legislación vigente permite una rebaja de impuesto del 10 % sobre
monto de las nuevas inversiones que se efectúen en los cinco (5) años
siguientes a la vigencia de la nueva ley, representadas en activos fijos que
no hayan sido utilizados por otras empresas. Esta rebaja puede aplicarse
hasta por tres (3) ejercicios anuales siguientes al que se incorporaron al
proceso productivo. Al 30 de septiembre de 2006 y 2005, la Compañía aplicó
169
rebajas por nuevas inversiones provenientes de ejercicios anteriores por la
cantidad de Bs. 1.3736.570 miles y Bs. 1.148.739 miles, respectivamente de
2006, la Compañía no mantiene rebajas por nuevas inversiones.
Impuestos a los activos empresariales
El impuesto a los activos empresariales resulta de aplicar la tasa del 1 %
al promedio neto de los activos no monetarios ajustados por inflación y los
activos monetarios desvalorizados por inflación. El importe a cancelar deberá
ser el que resulte mayor al impuesto sobre la renta del ejercicio. El impuesto
a los activos empresariales causado puede ser traslada do como un crédito
fiscal contra el impuesto. Al 30 de septiembre de 2005, la Compañía aplicó la
OS
D
A
V
R
provenientes de ejercicios anteriores
porSlaE
cantidad de Bs. 1.159.227 miles
E
R
S
O
H
(en cifras históricas)
al enriquecimiento neto gravable causado en el ejercicio.
DEREC
totalidad de los créditos de impuestos a los activos empresariales
Con fecha 17 de agosto de 2004, se publicó en la Gaceta Oficial Nº 38.002,
el Decreto Ley Nº 3.266, mediante el cual se deroga la Ley de Impuesto a los
Activos Empresariales, así como las demás normas en el desarrollo de esta
ley, cuya fecha de entrada en vigencia es el 1º de septiembre de 2004.
Impuesto sobre la renta diferido
Al 30 de septiembre de 2006, el impuesto sobre la renta diferido comprende
las siguientes diferencias temporales (en miles de bolívares):
Corto plazo:
Provisión cuentas incobrables
215.473
Apartados de publicidad y patentes
120.893
Apartados laborales
255.692
Contribuciones por pagar
224.930
170
Otros apartados
363.416
Contingencias laborales por pagar
97.227
1.227.631
Provisión para cuentas incobrables
(107.737)
Neto de impuesto diferido activo
1.169.894
Largo plazo:
Provisión para cuentas incobrables
107.736
Apartados laborales
30.622
Neto de impuesto diferido activo
138.622
14. PATRIMONIO
OS
H
C
E
R
DE
Capital social
DO
A
V
R
E
RES
S
Al 30 de septiembre de 2006 y 2005, el capital social legal de la
Compañía es de Bs. 7.000.000 miles, representado por 700 millones de
acciones comunes con un valor nominal de Bs. 10 cada una, totalmente
suscrita y pagadas.
Reserva legal
El Código de Comercio establece el apartado de un 5 % de las ganancias
netas de las compañías para conformar la reserva legal, hasta que ésta
alcance por lo menos un 10 % del capital social. Esta reserva no podrá
distribuirse como dividendos durante la existencia de la Compañía.
171
Utilidades no distribuidas
La Ley de Mercado de Capitales establece que las compañías deberán
distribuir cada año entre sus accionistas un monto no menor al 50 % de la
utilidad neta del ejercicio, antes de considerar la participación en las
ganancias o pérdidas de las compañías filiales y después de enjugar
pérdidas de años anteriores. Igualmente la Ley de Mercado de Capitales
establece que no menos del 25% de ese 50% deberá ser pagado como
dividendos en efectivo.
Decreto de dividendos
OS
D
A
V
R
E por Bs. 6.301.900 miles (Bs.
2005, se acordó decretar dividendos
en S
efectivo
E
R
S
HO
C
E
5.600.000 miles
en
valores
históricos).
R
E
D
En Asamblea General de Accionistas celebrada en 24 de noviembre de
2006
Otros egresos:
Pérdida en negociación de
valores
Aportes a Función Empresas
Polar
Impuesto al Débito Bancario
Desincorporación de
propiedades, plant y equipos
Pérdida en venta de
propiedades, plant y equipos
Otros
2005
(3,145,048)
(1,449,904)
597,508
246,665
411,543
555,194
54,209
965,675
70,356
(4,113,786)
(3,460,496)
270,756
(3,900,367)
(2,802,724)
172
15. RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO (REME)
El resultado monetario del ejercicio (REME) para los ejercicios terminados
el 30 de septiembre, comprende lo siguiente (en miles de bolívares):
2006
Posición monetaria activa, neta al inicio del año
Aumento del año
Disminución del año
Posición monetaria activa neta estimada, al final del año
Posición monetaria activa neta, histórica al final del año
Resultado Monetario del ejercicio (REME)
2005
17,169,456
164,942,837
(174,475,447)
7,636,546
6,409,109
(1,227,437)
13,730,774
148,735,269
(142,899,241)
19,566,802
17,169,156
(2,397,646)
16. UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN (EBITDA)
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
La utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
(EBITDA) al 30 de septiembre, está determinada de la siguiente forma (en
miles de bolívares):
2006
Utilidad en operaciones
Depreciación
Amortización
2005
23,571,783
6,717,416
455,77
30,744,969
173
13,966,256
8,259,854
532,931
22,759,041
17. OTROS (EGRESOS) E INGRESOS
Al 30 de septiembre, las cuentas de otros (egresos) e ingresos están
representadas por (en miles de bolívares):
Reclamos la seguro
Ingreso por venta desperdicios
y chatarra
Ingreso por venta materia prima
y material de empaque
Otros
Otros egresos:
Perdidas en negociacion de valores
Aporte a Fundacion Empresas Polar
Impuesto al Debito Bancario
Desincorporacion de Propiedad,
planta y equipos
Perdida en venta de Propiedad,
planta y equipos
Otros
OS
H
C
E
R
DE
15,199
137,924
7,456
3,805
180,525
653.290
393,963
1,097,643
2006
2005
-597.508
-246.665
-411.543
-555.194
-54.209
-965.675
-70.356
-247.295
-270.756
-4.113.786
-3.460.496
-3.900.367
-2.802.724
OS
D
A
V
R
-3.145.048
RESE-1.449.904
18. GERENCIA DE RIESGO
Riesgos de tipo de cambio
La Compañía está expuesta a riesgos de tipo de cambio, sin embargo, la
gerencia permanentemente monitorea dicho riesgo e implementa los
procedimientos operativos y financieros necesarios para minimizar el mismo.
174
La mayor parte de las ventas de la Compañía están dirigidas hacia el
mercado local, mientras que partes de los costos están denominados en
dólares y en bolívares, por lo que las vacaciones entre la tasa de inflación
local y la tasa de devaluación pueden tener incidencia en los márgenes
operativos.
19. ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
A partir de 2003, el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela
han celebrado diversos Convenios Cambiarios, en los cuales se establecen
el Régimen para la Administración de Divisas, y el tipo de cambio que regirá
las operaciones establecidas en dichos convenios. A partir de esa fecha, la
OS
D
A
V
R
S
coordinación, administración, control
yE
establecimiento de requisitos,
E
R
S
O
H
procedimientos
y C
restricciones que requiera la ejecución de dichos
DERE
Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), se encarga de la
convenios. Hasta la fecha, CADIVI ha emitido varias normativas relacionadas
con los registros, lineamientos, requisitos y condiciones relativas al régimen
de administración de divisas.
La Compañía ha venido efectuando los trámites necesarios para acceder
a las divisas destinadas al pago de sus obligaciones en moneda extranjera
derivadas de importaciones de bienes y servicios. La obtención de las divisas
necesarias para las operaciones en moneda extranjera que efectúa la
Compañía en el curso normal de sus operaciones dependerá: (1) de la
aprobación de los registros y solicitudes efectuadas ante las instituciones
respectivas; (2) de la disponibilidad de divisas que se establecerá en la
aplicación de la Normativa antes indicada; y (3) de las acciones de la
Compañía para obtener cuyas solicitudes sean rechazadas por dichas
instituciones.
175
Un resumen de activos y pasivos en moneda extranjera se presenta a
continuación, expresados en miles, en el cual todos los diferentes tipos de
moneda se han convertido a dólares estadounidenses a una tasa de cambio
oficial de Bs. 2.150 por US$ 1, al 30 de septiembre de 2006 y 2005,
respectivamente:
2006
2005
Inversiones temporales
514
60
Cuentas por cobrar comerciales y otras
9
25
523
85
ACTIVO:
PASIVO:
DO
A
V
R
E
Cuentas por pagar a compañía relacionada
ES
R
S
O
H
a largo plazo
DEREC
Cuentas por pagar comerciales y otras
(1.191)
S
(1.191)
Posición neta en moneda extranjera
(668)
(819)
(220)
(1.019)
(954)
20. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Contingencias
La Compañía mantiene ciertos litigios menores, principalmente laborales,
abiertos en su contra. La gerencia estima que en caso de resultar adversos
tales litigios, el efecto no sería importante sobre los estados financieros. Al
30 de septiembre de 2006, la Compañía mantiene una provisión por Bs.
285.959 miles.
176
Compromisos
La Compañía mantiene un contrato de regalías con una empresa del
exterior desde agosto 2002, por la exclusividad en la fabricación, derechos
de patente y suministro de un producto. El contrato establece una tarifa por
regalías inicial (Ver Nota 10) y una tarifa continua por regalías equivalentes a
un porcentaje del monto facturado por la Compañía.
A continuación se describen cada uno del contenido de la Norma
Internacional de Contabilidad Nº 1, utilizado en la Preparación de los estados
financieros adjuntos:
OS
D
A
V
R
E y Pasivos
S
ClasificaciónR
deE
Activos
S
HO
C
E
R
E
D
Tal y como se observa en la tabla Nº 6 y7 Los estados financieros de
Productos EFE, S.A. preparados bajo la Normas Internacionales de
Contabilidad muestran sus activo y pasivos como corriente y no corriente, ya
que atendiendo al nivel de liquidez no proporcionan un grado relevancia y
fiabilidad en la presentación de los mismos., tal y como se describen en la
tabla Nº 6 y 7
Ejemplo
Activos Corriente
Efectivo en caja y banco
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar
Inventarios
Otros activos circulantes
177
Activos No Corrientes
Inversiones permanentes
Propiedad, planta y equipo
Impuestos diferidos
Cargos diferidos y otros activos
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar
Dividendos por pagar
Gastos acumulados por pagar
Impuestos por pagar
OS
H
C
E
R
DE
Pasivos No Corrientes
DO
A
V
R
E
RES
S
Acumulación para indemnizaciones laborales
Cuentas por pagar a compañías
Otros apartados
Esta presentación se hace de esta manera debido a que todos los activos
y pasivos de la empresa se mantienen con el propósito de negociarlos, por
lo memos durantes los doce meses después de la fecha del balance.
Presentación e información a revelar
Los estados financieros de Productos EFE, S.A. preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad reflejarán razonablemente, la
situación, el desempeño financiero y los flujos de efectivo de la empresa, así
como también revelan todas las estimaciones realizadas por la gerencia al
aplicar sus políticas contables tal y como se observan en las respectivas
notas a los estados financieros
178
Esta presentación razonable proporcionar la imagen fiel de los efectos de
las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, registrados en
los estados financieros de EFE, de acuerdo con las definiciones y los criterios
de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco
Conceptual.
Objetivo
El objetivo de los estados financieros de Productos EFE, S.A. preparados
bajo la Normas Internacionales de Contabilidad, es que los mismos han sido
preparados con el propósito de suministrar una información financiera, para
OS
D
A
V
R
E de la misma entidad
S
comparables, con otros estados
financieros
E
R
S
HO
E
correspondientes
aC
periodos anteriores y con entidades que tengan similitud
R
E
D
los usuarios de los mismos, con el fin de que los estados financieros sean
con la actividad de la empresa
Alcance
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad, están elaborados con el propósito
de informar sobre la situación financiera de la empresa a los usuarios
internos (gerencia, accionistas, administradores) y usuarios externos
(proveedores, empleados, entes gubernamentales y publico en general)
Finalidad de los estados financieros
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad, tienen la finalidad de proporcionar
una estructura de la situación financiera, del desempeño financiero y de los
179
flujos de efectivo de la empresa, con el objetivo de que dicha información sea
útil a los usuarios
de los estados financieros a la hora de tomar sus
decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los
resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos
que se les han confiado.
Componentes de los estados financieros
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad están compuestos de la siguiente
manera
DO
A
V
R
E
RES
S
9 Balance General: Mediante el cual muestra la situación financiera de
OS
H
C
E
R
DE
la empresa
9 Estado de Resultado: En el cual muestra el resultado operacional de
la empresa
9 Estado de cambios en el patrimonio neto: el cual muestra todos los
cambios habidos en el patrimonio neto y los cambios en el patrimonio
neto distintos de los procedentes de las transacciones con los
propietarios que actúan como tales
9 Estado de Flujo del Efectivo: en el cual muestra los cambios en los
recursos de la entidad y sus fuentes en un periodo determinado,
mostrando las actividades de operación, financiamiento e inversión.
9 Notas a los Estados Financieros: las cuales comprenden un resumen
de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
180
Tal y como se observan en las Tablas Nº 6 a la 11 mas las respectivas
notas a los estados financieros.
Hipótesis del negocio en marcha
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad, han sido preparados bajo la
hipótesis en marcha (continuidad en el tiempo)
ya que la empresa no
pretende liquidar la entidad o cesar su actividad por lo menos los doce
meses siguiente a la fecha del balance.
DO
A
V
R
E
RES
Base contable de acumulación (o devengo)
OS
H
C
E
R
DE
S
Productos EFE, S.A., prepara sus estados financieros en base contable
de acumulación o devengo, ya que todas sus partidas son reconocidas,
como
activos,
pasivos,
patrimonios
netos,
ingresos
y
gastos
que
corresponden a los elementos de dichos estados financieros.
Uniformidad en la presentación
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas
Internacionales
de
Contabilidad,
tienen
uniformidad
en
la
presentación y clasificación de las partidas contenidas en dichos estados ya
que tales partidas se conservan de un periodo a otro de acuerdo con la
naturaleza de las mismas y de las actividades de la empresa
181
Materialidad o importancia relativa y agrupación de datos
Productos EFE, S.A., prepara sus estados financieros con base a la
materialidad e importancia relativa ya que muestra las partidas de forma
separadas en los estados financieros
Compensación
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad, no se compensan los activos con
los pasivos, ni los ingresos con los gastos, ya que todas las partidas se
muestran separadas en dichos estados financieros
OS
H
C
E
R
DE
Ejemplo
DO
A
V
R
E
RES
S
Activos Corriente
Cuentas por cobrar compañías relacionadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras
Pasivos Corriente
Cuentas por pagar compañías relacionadas
Cuentas por pagar comerciales y otras
Información comparativa
Tal y como se observa en las Tablas Nº 6 a la 11 los estados financieros
de Productos EFE, S.A., preparados bajo la Normas Internacionales de
Contabilidad, se comparan un periodo con otros con el fin de darle
seguimiento al cumplimiento de las políticas contables establecidas por la
182
empresa y las variación de cada partida, también dichos estados pueden ser
comparados con otros de empresas que tengan similitud con la actividad de
EFE
Estructura y contenidos de los estados financieros
Los estados financieros de productos EFE, S.A., preparados bajo la
Normas Internacionales de Contabilidad se encuentran estructurados de
forma clara, la parte del encabezado muestra el nombre de la empresa, el
nombre del estado de financiero que se trata y la fecha o periodo contable
que cubre dicho estado financiero.
DO
A
V
R
E
RES
S
OProductos
H
C
E
EFE, S.A.
R
DE
Ejemplo:
S
Balance General
Para los periodos terminados al 30 de Septiembre de 2006 y 2005
(Expresado en miles de bolívares constantes)
Así sucesivamente con el resto de los estados financieros, tal y como se
observa en las Tablas Nº 6 a la 11, en la parte del cuerpo o contenido de los
estados financieros se muestran todas las cuentas que reflejan el resultado
de las operaciones de la entidad, su situación financiera y sus cambios, así
como las variaciones experimentadas en el capital contable, además tienen
sus respectiva notas a los estados financieros que forman parte integral de
los mismos, ya que ellas son un complemento de la información contenida en
ellos, de las políticas más significativas y relevantes de la organización que
ayudan a la comprensión, el análisis e interpretación de las cifras contenidas
en los estados financieros.
183
Todas las transacciones son registradas en el periodo que corresponden,
el periodo contable de Productos EFE, S.A., es de un año, es decir,
comienza el 01 de octubre y termina el 30 de septiembre de cada año.
Los estados financieros de Productos EFE, S.A. preparadas bajos las
Normas Internacionales de Contabilidad, están compuesto de la siguiente
manera:
Balance General
Productos EFE, S.A. Clasificas sus activos y pasivos con la distinción de
corriente y no corriente. Tal y como se observa en las Tablas Nº 6 y 7
OS
D
A
V
R
E de Productos EFE,
S
Activos Corriente: los activosRcorriente
E
S
HO
C
E
clasifican de
acuerdo:
R
E
D
S.A., se
9 Si se esperan realizar, o se pretenden vender o consumir, en el
transcurso del ciclo normal de la operación de la empresa
9 Si se mantenga fundamentalmente con fines de negociación
9 Si se esperan realizar dentro del periodo de los doce meses
posteriores a la fecha del balance
9 Si se tratan de efectivo u otro medio equivalente al efectivo
184
Activos Corriente
-
Efectivo en caja y banco
-
Inversiones temporales
-
Cuentas por cobrar
-
Inventarios
-
Otros activos circulantes
Activos No Corrientes: todas las demas cuentas se clasifican como no
corriente
Activos No Corrientes
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
-
Inversiones permanentes
-
Propiedad, planta y equipo
-
Impuestos diferidos
-
Cargos diferidos y otros activos
S
Pasivos Corrientes: los pasivos corrientes de Productos EFE, S.A., se
clasifican de acuerdo:
9 Si se esperan liquidar en el ciclo normal de la operación de la empresa
9 Si se mantienen fundamentalmente para negociación
9 Si deben liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha
del balance
185
Pasivos Corrientes
-
Cuentas por pagar
-
Dividendos por pagar
-
Gastos acumulados por pagar
-
Impuestos por pagar
Pasivos No Corrientes: todos las demás cuenta se clasifican como no
corriente
Pasivos No Corrientes
-
DO
A
V
R
E
Cuentas por pagar a compañías
ES
R
S
O
H
Otros
REC
DEapartados
Acumulación para indemnizaciones laborales
S
Estado de Resultado
Productos EFE, S.A., registra todos sus ingresos y egresos ocurridos
durante el periodo donde a través de este estado financiero la empresa
muestra información sobre los ingresos ordinarios, los costos financieros y
de producción, el costo integral de financiamiento (REME) la participación en
el resultado del periodo de los asociados, los gasto por impuestos y la
utilidad o perdida de la empresa. Tal y como se observa en las Tabla Nº 8
Estado de cambios en el patrimonio neto
Productos EFE, S.A., a través del estado de cambio en el patrimonio neto
presentan el resultado del periodo que contienen cada unas de las partidas
de ingresos y gastos, así como las variaciones de las cuentas que conforman
186
el patrimonio de la empresa, donde están incluidos los importes de las
transacciones que los poseedores de instrumentos de participación en el
patrimonio neto hayan realizado en el periodo, el saldo de las ganancias
acumuladas al principio del periodo y en la fecha del balance, así como los
movimientos del mismo durante el periodo
y
una conciliación entre los
importes en libros, al inicio y al final del periodo, de cada clase de patrimonio
aportado y de cada clase de reservas, informando por separado de cada
movimiento habido en los mismos. Tal y como se observa en las Tablas Nº 9
Estado de Flujo del efectivo
Productos EFE, S.A., a través de este estado financiero muestra la
OS
D
A
V
R
E de operacion, inversión y
S
líquidos, además se reflejan todasR
las
actividades
E
S
HO
C
E
financiamientos.
Tal
y como se observan en las Tablas Nº 10 y 11
R
E
D
capacidad que tiene la misma para general flujos de efectivo y otros medios
Notas a los estados financieros
Productos EFE, S.A., además de presentar el balance general, el estado
de resultado, el movimientos de las cuentas de patrimonio y el estado de flujo
de efectivo también presentan las notas a dichos estados, donde en ella se
presentará información acerca de las bases para la elaboración de los
estados financieros, así como de las políticas contables específicas
empleadas, se revelará la información adicional que no se presente en los
estados mencionados pero que sea relevante para compresión de los
mismos
Para una mejor compresión de lo antes expuesto ver anexo 2 estados
financieros Productos EFE, S.A., al 30 de Septiembre de 2006 y
preparados basados en las Normas Internacionales de Contabilidad.
187
2005
Revelación de las políticas contables
Las políticas contables más relevante de los estados financieros de
Productos EFE, S.A., preparados bajos las Normas Internacionales de
Contabilidad, están contenida en las respectivas notas de los mismos, las
cuales incluyen:
9 La base o bases utilizadas para la elaboración de los estados
financieros (por ejemplo: costo histórico, costo corriente, valor neto
realizable, valor razonable o importe recuperable),
OS
D
A
V
R
E
S
para la comprensión de los R
estados
financieros.
E
S
HO
C
E
R
E
D
9 Las demás políticas contables empleadas que resulten relevantes
Todas las políticas contables están reveladas en las notas de los estados
financieros, las cuales ayudan a los usuarios a comprender la forma en la
que las transacciones y otros eventos y condiciones han quedado reflejados
en la información sobre el desempeño y la posición financiera de la empresa.
Capital
Los estados financieros de Productos EFE, S.A., preparados bajos las
Normas Internacionales de Contabilidad, muestran en la parte del capital
información sobre:
9 La descripción de lo que la empresa considera capital a efectos de su
gestión
188
9 La cantidad y valor nominal de las acciones emitidas por la empresa
así como el estatus de las misma (Capital suscrito, capital pagados)
9 Las reservas que la empresa tiene así como las utilidades retenidas
por la misma.
El Capital de Productos EFE se muestra de la siguiente manera:
PATRIMONIO
-
Capital social
-
Utilidades No Distribuidas
-
Reserva Patrimonial
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
189
S
CAPITULO V
DISEÑO DE UN MODELO PARA PREPARAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS BASADOS EN LA NORMA INTERNACIONAL DE
CONTABILIDAD Nº 1 DE LAS EMPRESAS PARTICIPANTES EN LA
BOLSA DE VALORES DE CARACAS
Para dar repuesta al cuarto objetivo especifico orientado a “Diseñar un
modelo para
preparar
los estados financieros basados en las Norma
Internacional de Contabilidad Nº 1 de las empresas participantes en la Bolsa
de Valores de Caracas”.
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
S
A continuación se muestra un modelo estándar para preparar los estados
financieros basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1, este
modelo puede ser utilizados por las empresas que tengan similitud con la
actividad económica de la Empresa Productos EFE, S.A., ya que esta fue la
empresa que sirvió como base para la elaboración del diseño y por las
empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Caracas, sin embargo de
parecerse la empresa otras características es recomendable remitirse a la
Norma Internacional de Contabilidad Nº 1 para ver su particularidad.
Este modelo incluye:
9 Informe del Contador Publico Independiente
9 Balance General con la distinción de Corriente y No Corriente
9 Estado de Resultado atendiendo a la naturaleza de los gastos y el
método del costo de ventas
190
9 Estado de Movimiento en las Cuentas del Patrimonio
9 Estado Flujo del Efectivo
9 Las Notas a los estados financieros
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
191
S
Informe del Contador Público Independiente
A los Accionistas y Juntas Directivas de
Nombre de La Empresa
Hemos examinados los balance generales de la empresa xx, al xx de xx de xx, y los
estados conexos de resultados, de flujos de efectivo y movimiento en las cuentas de
patrimonios para el año finalizado a esa fecha. La presentación de dichos estados
financieros es responsabilidad de la gerencia de la Compañía. Nuestra responsabilidad es
expresar una opinión sobre tales estados financieros con base en nuestros exámenes.
Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoria.
DO
A
V
R
E
RES
S
Estas normas requieren que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una
seguridad razonable de que los estados financieros no incluyen errores significativos. Un
OS
H
C
E
R
divulgaciones
DEen los estados financieros. Un examen también incluye la evaluación de los
examen incluyen las pruebas selectivas de evidencia que respalda los mismos y las
principios de contabilidad utilizados y las estimaciones contables importantes hechas por la
gerencia, así como de la adecuada presentación de los estados financieros. Consideramos
que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos examinados por mi presentan
razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de la Compañía
xx al xx de xx de xx y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años
finalizados a esa fecha, de conformidad con Las Normas Internacionales de Información
financiera (NIIF-NIC)
Nombre de la Firma de Contadores Públicos
Nombre del Contador Publico
CPC XX
CNV XX
Fecha de la elaboración del informe
192
Nombre de la empresa: XX
Nombre del Estado financiero: Balance General
Periodo: al 31 de diciembre de xx
Activo
Activo Corriente
Efectivo en caja y banco
xx
Inversiones Temporales
xx
Cuentas por Cobrar
xx
Efectos por Cobrar
xx
Inventarios
xx
Otros activos circulantes
xx
Total activos circulantes
OS
H
C
E
R
DE
Activo No Corriente
Inversiones Temporales
Propiedad, planta y equipo
DO
A
V
R
E
RES
xx
S
xx
xx
Patente plusvalía
xx
Derecho de autor
xx
Marca de Fabrica
xx
Impuestos diferidos
xx
Cargos diferidos
xx
Otros activos
xx
xx
Total activos no corrientes
Total Activo
xx
Las notas forman parte integral de los estados financieros
193
Nombre de la empresa: xx
Nombre del Estado financiero: Balance General
Periodo: al 31 de diciembre de xx
Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
xx
Efectos por pagar
xx
Sobregiros bancarios
xx
Prestamos bancarios por pagar
xx
Dividendos por pagar
xx
Gastos acumulados por pagar
xx
Impuestos por pagar
xx
Total pasivo corriente
Pasivo No Corriente
Total pasivos
OS
H
C
E
R
DE
Hipoteca por pagar
xx
DO
A
V
R
E
RES
S
xx
Bonos por pagar
xx
Cuentas por pagar a largo plazo
xx
Efectos por pagar a largo plazo
xx
Prestamos por pagar
xx
Créditos diferidos
xx
Impuestos diferidos
xx
Otros pasivos
xx
Total pasivos no corrientes
xx
xx
Total pasivos
Patrimonio
Capital social
xx
Capital suscrito
xx
Capital pagado
xx
Utilidades No Distribuidas
xx
Reserva legal
xx
Reservas estatutarias
xx
Reservas por contingencias
xx
Déficit o pérdida del ejercicio
xx
xx
Total Patrimonio
Total pasivo y patrimonio
xx
Las notas forman parte integral de los estados financieros
194
Nombre de la empresa: URU, C.A.
Nombre del Estado financiero: Estado de Resultado
Periodo: desde 01 de enero al 31 de diciembre de xx
Ingresos ordinarios (o de operación)
xx
Otros ingresos
xx
Variación de los inventarios de productos terminados y en curso
xx
Consumos de materias primas y materiales secundarios
xx
Gastos por beneficios a los empleados
xx
Gastos por depreciación y amortización
OS
H
C
E
R
DE
DO
A
V
R
E
RES
xx
Otros gastos de operación
xx
Total gastos
(xx)
Ganancia
S
xx
Las notas forman parte integral de los estados financieros
195
Nombre de la empresa: URU, C.A.
Nombre del Estado financiero: Estado de Cambio en el Patrimonio Neto
Periodo: desde 01 de enero al 31 de diciembre de xx
Utilidades No Distribuidas
Capital
Reserva
Reserva utilidad No distribuidas
Social
patrimonial
legal
Utilidad neta
xx
xx
xx
Dividendos pagados y decretados
xx
xx
xx
(Déficit Acumulado)
Total
Total
Patrimonio
xx
xx
Saldo al 31 de Diciembre de xx
Reserva Legal
(xx)
E
S
RVADO
S
E
R
S
O
H
DEREC
(xx)
xx
xx
(xx)
xx
xx
(xx)
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
(xx)
xx
xx
xx
xx
xx
(xx)
xx
xx
Utilidad neta
xx
xx
xx
(xx)
xx
xx
Dividendos pagados y decretados
xx
xx
xx
(xx)
xx
xx
Reserva Legal
xx
xx
xx
(xx)
xx
xx
Saldo al 31 de Diciembre de xx
Utilidad neta
Dividendos pagados y decretados
Reserva Legal
Saldo al 31 de Diciembre de xx
196
Nombre de la empresa: URU, C.A.
Nombre del Estado financiero: Estado reflujo del Efectivo
Periodo: desde 01 de enero al 31 de diciembre de xx
Actividades de Operación
Utilidad Neta
xx
Ajuste para conciliar la Utilidad neta con el efectivo neto
Provisto para las actividades de operación. Más o (menos)
Amortización
xx
Impuestos diferidos
xx
Acumulaciones para indemnizaciones laborales
xx
Resultado en venta de Propiedad, Planta y Equipo
xx
Fluctuación en Cambio
xx
Participación patrimonial
xx
Resultado Monetario del ejercicio (REME)
xx
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cuentas por cobrar comerciales
xx
Inventarios
xx
Otros activos circulantes
Cargos diferidos
OS
H
C
E
R
DE
Cuentas Por pagar
Gastos acumulados por pagar
DO
A
V
R
E
RES
xx
xx
xx
xx
Impuestos por pagar
xx
Otros aparados
xx
Pagos de indemnizaciones laborales
xx
Efecto de la inflación sobre partidas monetarias
xx
Efectivo provisto para las Actividades de operación
xx
Actividades de Inversión Más o (menos)
Compra de Propiedad, planta y equipos
(xx)
Retiros de propiedad, planta y equipo
xx
Aumento de Inversión
(xx)
Efectivo provisto para las Actividades de Inversión
xx
Actividades de Financiamiento
Pago de dividendos
(xx)
Efecto de la Inflación sobre partidas monetarias
(xx)
Efectivo provisto para las Actividades de Financiamiento
(xx)
(Disminución) Aumento neto en Efectivo y Equivalentes
xx
Efectivo y Equivalente al inicio del año
xx
Efectivo y Equivalente al final del año
xx
197
S
Nombre de la empresa: URU, C.A.
Nombre del Estado financiero: Notas a los estados Financieros
Periodo: desde 01 de enero al 31 de diciembre de xx
Las Notas a los Estados Financieros deben contener información sobre:
9
Declaración de cumplimiento con la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1
9
Las bases para la elaboración de los estados financieros
9
Las políticas contables específicas empleadas por la gerencia
9
La actividad de la empresa
9
Información que, siendo requerida por la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1, no se
presente los estados financieros
9
Información adicional que, no habiéndose incluido en los estados financieros, sea
DO
A
V
R
E
RES
relevante para la comprensión de alguno de ellos.
9
OS
H
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DE
Información detalla de cada partida contenida en los estados financieros para una mejor
compresión de los mismos
9
Y cualquier otra información que la empresa crea conveniente para la compresión de los
estados financieros.
S
198
CONCLUSIÓN
Una vez realizado el analisis e interpretación de los datos referidos a la
problemática objeto de estudio la sistematización operativa de la
investigación genero las siguientes conclusiones:
En virtud de Describir la situación de los estados financieros de las
empresas participantes en la bolsa de valores. Caso: Productos EFE,
S.A., (objetivo especifico Nº 1) debe señalarse los siguientes aspectos:
Productos EFE, S.A., es una empresa donde tienen determinados los
conocimiento de contabilidad los cuales emplean de manera satisfactoria
en sus estados financieros, los objetivos de la contabilidad mediante los
S
cuales la empresa suministrar información razonada, oportuna y confiable
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de los registros de las operaciones financieras de la entidad, así como
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DdeEla contabilidad están enmarcadas a controlar los recursos
funciones
sus situación financiera y los resultados de sus operaciones, donde las
de la empresa administrándolos de forma eficaz y a informar a través de
sus estados financieros las variaciones
ocurridas durante un periodo
determinado, con fin de suministrar información que sirve de base para la
toma de decisiones tanto a los usuario interno como externos
De igual manera la empresa Productos EFE, S.A., lleva sus estados
financieros que es el medio por el cual ella informa sobre su situación
financiera a los distintos usuarios de dicha información, donde los
objetivos de esos estados financieros están enmarcados mostrar
información sobre la situación financiera de la empresa a una
determinada fecha, así como también informar sobre el
nivel de
rentabilidad, solvencia y liquidez que tiene la empresa para cubrir con sus
obligaciones a corto y largo plazo y la capacidad que tiene la mismas
general flujos futuros de efectivo. Toda esta información la empresa la
199
divulga a través del Balance general, estado de resultado, estado de
movimiento de las cuentas del patrimonio, estado flujo del efectivo y las
notas a los estados financieros
En relación a el cumplimiento de los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Venezuela para la presentación de los
estados financieros de las empresas participante en la bolsa de valores.
Caso: Productos EFE, S.A. (objetivo específico Nº 2) debe señalarse los
siguientes aspectos:
Productos EFE, S.A., es una empresa que prepara y presenta sus
estados financieros bajos los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Venezuela (PCGA), emitidos por la Federación de Colegio
de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), los cuales son un
conjunto de doctrinas que sirven de base para la preparación y
S
presentación de los estados financieros de cualquier entidad financiera,
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EFE toma en cuenta los postulados básicos (equidad y pertinencia) los
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aspectoD
económico, cuantificación y unidad de medida), los principios que
supuestos derivados del ambiente económico (entidad, énfasis en el
establecen la base para cuantificar las operaciones de la entidad y los
eventos económicos que la afectan (valor histórico, dualidad económica,
negocio en marcha, realización contable y periodo contable) y los
principios generales que deben reunir la información (objetividad,
importancia relativa, comparabilidad, revelación suficiente y prudencia)
Con referencia al tercer objetivo especifico relacionado a rrealizar los
estados financieros basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº
1 de las empresas participantes en la bolsa de valores. Caso: Productos
EFE, S.A., debe señalarse lo siguiente:
200
Estos estados financieros cumplen con los estándares establecidos en
la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1, referida a la Preparación y
presentación de los estados financieros ya que los mismos clasifican sus
activos y pasivos en base a si son corrientes o no corrientes, estos
estados financieros están preparados cumpliendo con el principio de
hipótesis del negocio en marcha ya que la empresa no tienen la
necesidad de liquidar sus operaciones al menos durantes los doces
meses posteriores a la fecha del balance, e igualmente se prepararon en
base a la acumulación y devengo ya que todas las partidas son
registradas y clasificas donde corresponde atendiendo a su monto y
naturaleza de las mismas.
Los estados financieros preparados bajos las Normas Internacionales
S
de Contabilidad se encuentran clasificados de la siguiente manera:
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Balance General, Estado de Resultado, Estado de Moviendo de las
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estadosD
financieros que contribuyen a la mejor comprensión y analisis de
Cuentas de patrimonio, Estado de Flujo del Efectivo y las Notas a los
los mismos
Finalmente se realizo un modelo de preparación de los estados
financieros basados en las Normas Internacionales de Contabilidad, este
modelo puede ser utilizado por cualquier empresa esto se realizo en
función de cumplir con el cuarto objetivo especifico referido a diseñar un
modelo para preparar los estados financieros basados en las Normas
Internacionales de Contabilidad de las empresas participantes en la bolsa
de valores.
201
RECOMENDACIONES
Una vez analizados e interpretados los datos suministrados por
nuestra recolección de datos se recomienda a la Empresa Productos
EFE, S.A., lo siguiente:
1. Adaptar sus estados financieros a las Normas Internacionales de
Contabilidad
2. Invertir en adiestramiento a su personal contable en relación a las
Normas Internacionales de Contabilidad
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DE Nº 1
Contabilidad
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3. Clasificar sus partidas en función a las Norma Internacional de
4. recurrir al Modelo para la Preparación de los Estados Financieros
basados en la Norma Internacional de Contabilidad Nº 1.
202
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