Manual del inversor

La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
La nueva forma de invertir
en el mercado
inmobiliario
a través de Housers
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Manual del inversor
www.housers.es
2
010203040506070809101112131415-
El mercado inmobiliario tradicional
pág.4
La regla de oro de la diversificación
pág.5
Estado del sector inmobiliario español
pág.6
El mercado de alquiler
pág.10
¿Cómo funciona?
pág.12
Nuestra fórmula
pág.13
La ventaja de la compra de inmuebles
pág.14
La rentabilidad de las oportunidades de Housers comparada con otros productos financieros
pág.15
Rentabilidad y PER de los inmuebles publicados en Housers
pág.16
¿Por qué es mejor convertirse en propietario a través de Housers?
pág.18
3 formas de salida en Housers
pág.19
Unas comisiones simples, justas y transparentes
pág.20
Rentabilidad histórica del mercado inmobiliario
pág.22
Diferencias con el mercado inmobiliario tradicional
pág.24
Vende tus participaciones cuando quieras
pág.25
¡Hola!
Bienvenido a Housers, la mayor comunidad de inversores inmobiliarios de España que te permite invertir en
bienes inmuebles junto a otras personas para conseguir una muy buena rentabilidad explotando el inmueble,
gracias al alquiler y a su venta posterior cuando suban los precios.
Con Housers la inversión en inmuebles ya está al alcance de todos. Desde 50€ y con tan solo un par de clics
puedes comenzar a construir tu propia cartera inmobiliaria de una forma sencilla, rápida y segura.
Hemos elaborado este Manual con todo nuestro cariño para guiar tus primeros pasos en el mundo de la inversión
online de bienes inmuebles y para informarte sobre las razones por las cuales el sector inmobiliario es la mejor
forma de obtener un buen rendimiento de tus ahorros.
Con este Manual conocerás qué es Housers y las razones por las cuales ya puedes comenzar a ser propietario de
bienes inmuebles en un mercado que hasta ahora estaba restringido a grandes capitales.
Conviértete en propietario de viviendas, locales comerciales y cualquier otro tipo de biene inmueble con una
gran garantía y una buena rentabilidad en un mercado en plena recuperación y donde tu capital siempre estará
respaldado por un bien físico.
No lo dudes más, Housers ha diseñado un proceso sencillo, ágil y seguro para que comiences a dar tus primeros
pasos en el mundo inmobiliario.
Elige cuáles son las oportunidades más interesantes, diversifica tu cartera y no te preocupes de nada más,
Housers hará el resto del trabajo para que consigas una buena rentabilidad.
Conviértete en propietario de una forma rápida, sencilla y segura.
Si necesitas más información puedes ponerte en contacto con nosotros, envíanos un email a [email protected] o
llámanos por teléfono al 911 930 730 y estaremos encantados de atenderte.
Un saludo,
El equipo de Housers.
3
01El mercado inmobiliario tradicional
El mercado inmobiliario, desde el punto de vista
de la inversión en inmuebles, tradicionalmente
se ha caracterizado por dos particularidades
fundamentales:
4
1.- Era necesario un desembolso inicial muy
importante para poder adquirir una propiedad
por lo que la diversificación sólo estaba al
alcance de grandes capitales.
2.- Para un pequeño inversor que simplemente
pretendía obtener una buena rentabilidad por
sus ahorros, el mercado inmobiliario suponía
correr unos riesgos muy altos, bien porque
era necesario hipotecarse; bien porque todo el
capital estaba comprometido a un solo bien
inmueble.
Por otro lado, existían una gran cantidad de
trámites y gastos burocráticos que suponían
un coste mayor y que en ocasiones no se
tenían en cuenta a la hora de calcular la posible
rentabilidad que se iba a obtener haciendo que,
desde el inicio, nuestra inversión no fuese tan
buena como parecía.
Era muy común tener unos ahorros y con ellos
más una hipoteca (¡¡¡a 30 ó 40 años y sobre el
100% del inmueble!!!) llevar a cabo la operación.
El problema residía en que la persona conseguía
su bien a cambio de endeudarse, pagando
intereses muy altos, costes de apertura, notarios,
registros, etc… y además de todo, el propietario
www.housers.es
último del inmueble era el banco, algo que
muchos no tuvieron en cuenta.
El problema es que, ante la falta de conocimiento
o ante las escasas posibilidades, actuar de esta
manera era correr un alto riesgo. Se pensaba
de una forma completamente cortoplacista.
Se asumía que simplemente con las rentas
del alquiler se cubriría el coste de la hipoteca,
pero no se tenía en cuenta las posibles averías
que pudiesen surgir, los impuestos a pagar, los
problemas de impago o incluso el destrozo por
una mala elección del inquilino.
Todas estas situaciones provocaban una enorme
pérdida de rentabilidad y ante esta situación
Housers ha surgido con el fin de dar una
solución a estos problemas:
• Ya puedes diversificar tu cartera
inmobiliaria tanto como quieras. A partir
de 50€ puedes convertirte en propietario
de bienes inmuebles por toda España.
• Ya no tienes que endeudarte para poder
invertir en el mercado inmobiliario y poder
obtener una buena rentabilidad por tus
ahorros.
• No tienes que preocuparte de trámites,
gastos, notarios o imprevistos. Housers lo
analiza todo por ti.
Y todo esto puedes hacerlo gracias a un proceso
transparente, fácil y seguro donde tú decides
cuánto, cómo, cuándo y dónde invertir.
02-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
La regla de oro de la diversificación
Una de las reglas de oro que toda persona debería conocer a la hora de destinar parte
de su capital a algún producto de ahorro es el concepto de diversificación de riesgos.
La diversificación no es más que destinar el capital a una amplia variedad de activos de
distintas clases para reducir el riesgo de una cartera. Así conseguimos que si alguna de
nuestros activos sufre un bajón, éste quede compensado por el resto de otras clases que
no se ven afectados por los factores que provocaron esa caída.
Se trata de un principio de enorme importancia y, por lo tanto, cualquiera debe tener
una cartera diversificada en varios productos.
La vivienda y el mercado inmobiliario siempre han sido muy atractivos e interesantes
desde el punto de vista de la rentabilidad y el riesgo. No obstante, siempre han presentado
el mismo problema: las barreras de entrada a pequeños y medianos inversores.
Estas barreras hacían muy complicada la posibilidad de entrada en este mercado sin
asumir unos riesgos elevados. Era necesario contar con un capital importante que no
estaba al alcance de la mayoría y si no se tenía era obligatorio endeudarse.
En Housers hemos sido conscientes de este problema y nos hemos propuesto que el
mercado inmobiliario deje de ser inaccesible para todos. Ahora ya puedes diversificar tu
cartera en el mercado inmobiliario sin requerir un gran capital, en varios productos
y sin poner en peligro tu estabilidad económica.
Con la seguridad de que todas las oportunidades que os ofrecemos están pensadas para
que el riesgo sea mínimo y la rentabilidad obtenida máxima gracias a nuestros estudios
y análisis con herramientas de Big Data.
Housers pone a tu disposición toda la información necesaria para que puedas
analizar cada oportunidad y puedas decidir dónde, cuándo y cuánto capital dedicar
a cada una.
Comienza a tomar posiciones en un mercado en pleno crecimiento sin necesidad de
bloquear todos tus ahorros en un solo bien y comienza a percibir los rendimientos desde
el primer día. Desde tu casa, con un par de clics y olvidándote de cualquier tipo de
trámite. De todo eso ya nos encargamos nosotros
El endeudamiento (o apalancamiento) en sí mismo y en su justa medida no es malo pero
el mercado de la vivienda, además de obligarte a ello impedía poder diversificar en varios
inmuebles teniendo que jugártelo todo a uno o dos bienes, con lo que la diversificación
era imposible.
Si las cosas iban bien no había problema pero al final era como jugar una ruleta rusa
donde si surgía algún contratiempo aunque el contagio al resto de activos de la cartera
fuese mínimo, las pérdidas que había que asumir era muy altas.
www.housers.es
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03-
Estado del sector inmobiliario español (I)
Reloj inmobiliario de las provincias españolas en 2014
El mercado inmobiliario durante 2015 comenzó a asentar la
recuperación que ya se vislumbraba durante 2014. Para entender
este artículo te recomendamos en primer lugar que leas el artículo
publicado durante el año pasado sobre la recuperación del sector
inmobiliario y que puedes encontrar en nuestro blog.
En esta segunda parte del artículo analizamos el comportamiento
del mercado inmobiliario durante 2015.
6
Lo primero a destacar es que 2015 fue un buen año para la vivienda,
el comportamiento no fue el mismo en todos los mercados
provinciales. No obstante, a finales de 2015 la gran mayoría de
las provincias experimentaron variaciones positivas de precios y
compraventas.
La gráfica muestra las cuatro fases que puede experimentar el ciclo
inmobiliario, estas son: recuperación, expansión desaceleración
y contracción. En la gráfica cada punto representa una de las
provincias donde se analiza la evolución de los precios y el número
de compraventas de vivienda. De esta manera el crecimiento del
número de transacciones de compraventa unido a una caída de
precios indican una fase de recuperación, mientras que el aumento
de ambas magnitudes representa una fase expansiva.
Por otro lado un incremento de precios y caída en el número
de operaciones de compraventa pone de relieve una fase de
desaceleración y la caída de ambas magnitudes indican una fase de
contracción
El siguiente gráfico (también visible en el artículo publicado hace 7
meses) recuerda la situación de las provincias españolas al cierre
de 2014.
www.housers.es
Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/el-reloj-inmobiliario-de-las-provincias-espa%C3%B1olas-en-2016loubet?trk=pulse_spock-articles
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
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Estado del sector inmobiliario español (II)
Reloj inmobiliario de las provincias españolas en 2015
Durante 2014 todas las provincias españolas habían entrado en una fase
de recuperación e incluso algunas habían vuelto a comenzar una fase de
expansión tras las fuertes caídas de los años anteriores.
El segundo gráfico muestra la situación de las provincias españolas un año
después, al cierre de 2015.
Resulta evidente que la situación del mercado inmobiliario durante
2015 ha variado. El examen de este gráfico y su comparación con el
anterior permiten realizar las siguientes observaciones:
La dispersión del conjunto de las provincias en 2014 se ha reducido
y, en 2015, el grupo es notablemente más compacto.
La mayor parte de las provincias presenta incrementos positivos de
precios y el centro de gravedad del conjunto se ha trasladado al
cuadrante de la ‘expansión’.
7
Todo apunta a que nos encontramos en un buen momento para entrar,
de forma selectiva, en el mercado inmobiliario con objetivos de inversión
a largo plazo.
Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/el-reloj-inmobiliario-de-las-provincias-espa%C3%B1olas-en-2016loubet?trk=pulse_spock-articles
www.housers.es
Estado del sector inmobiliario español (III)
Además de la evolución positiva en las que se encuentran las provincias
españolas tras la recesión de estos últimos años, los datos del Ministerio
de Fomento muestran el número de compraventas de vivienda en todo el
territorio nacional.
Compraventas registradas
(1er trimestre 2007 - 1er trimestre 2016)
Como puedes observar durante 2013 se alcanzó el mínimo histórico de
compraventas de viviendas. Tras esta situación durante 2014 aunque el número
siguió descendiendo comenzó un proceso de estabilización de las caídas, el
mercado comenzaba a dar sus primeros síntomas de recuperación.
8
El año 2015 cerró en 115.030 compraventas, el mejor dato desde 2012,
afianzando la recuperación que ya había comenzado el año anterior y el
comienzo de una nueva etapa de expansión en todo el sector.
Los últimos datos estadísticos disponibles corresponden al primer trimestre
de 2016 donde las compraventas se mantuvieron por encima de las 100.000
operaciones, un buen indicativo del proceso expansivo del sector inmobiliario
y que según todas las previsiones seguirá esta misma tendencia.
www.housers.es
Fuente: Ministerio de Fomento
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
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Estado del sector inmobiliario español (IV)
El número de compraventas que se produjeron en España durante
los años de la crisis era un indicativo de cómo el mercado había
entrado en una fase de recesión muy acusada.
La evolución anual del Índice de Precios de la Vivienda (IPV),
elaborado por el INE, también constataba esta situación.
Índice
dede
Precios
Vivienda
Índice
Precios de
de la
la Vivienda
15,00%
15%
10%
10,00%
5%
5,00%
La caída acumulada que había experimentado el índice a lo largo de
la crisis se situaba a principios de 2013 en el -14,3.
A partir de este momento el IPV comenzó a recuperarse,
alcanzando el signo positivo durante el segundo trimestre de
2014.
0%
0,00%
-5%
-5,00%
9
-10%
-10,00%
Durante 2014 el IPV siguió su evolución sin entrar en números
negativos en ningún momento. Y ya en 2015 el Índice continuó
ascendiendo hasta el primer trimestre de 2016 donde ha encadenado
8 trimestres consecutivos de ascensos y ha registrado el mayor
repunte desde el tercer trimestre de 2007. Todo apunta a que el IPV
ha entrado en una fase positiva y que continuará así durante los
próximos trimestres, haciendo que ahora mismo sea un momento
ideal para obtener una buena rentabilidad en el sector inmobiliario.
-15%
-15,00%
-20%
-20,00%
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
Los datos oficiales del Ministerio de Fomento y del Instituto Nacional de Estadística no hacen más que corroborar la situación descrita en las gráficas del reloj inmobiliario de las provincias españolas.
2014 fue un año de estabilización del mercado que puso fin a las fuertes caídas de los años anteriores; 2015 fue el año de la recuperación, un momento ideal para el sector por las oportunidades que ofrece y la posibilidad de comprar a un precio bajo
mientras que el mercado continua su tendencia alcista.
www.housers.es
04El mercado de alquiler
Evolución del precio medio del alquiler en España desde 2007 (€/m2)
El mercado del alquiler al igual que el de compraventa sufrió un fuerte
descenso durante la crisis. En 2013 la caída acumulada del precio del
alquiler era aproximadamente el 31,8%, esto es, hasta los 6,90€.
No obstante, al igual que en el mercado de compraventa, en 2014
este descenso comenzó a estabilizarse y en algunas comunidades se
experimentó el mayor crecimiento en los últimos 7 años. Durante todo
2014 el mercado acabó estabilizándose y los precios comenzaron a
cambiar de tendencia.
10
9,5
9
8,5
8
7
Fuente: Fotocasa
www.housers.es
ene-16
jul-15
oct-15
abr-15
ene-15
jul-14
oct-14
abr-14
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jul-13
oct-13
abr-13
ene-13
jul-12
oct-12
abr-12
ene-12
jul-11
oct-11
abr-11
ene-11
jul-10
oct-10
abr-10
ene-10
jul-09
oct-09
abr-09
ene-09
jul-08
oct-08
abr-08
ene-08
jul-07
6,5
oct-07
La crisis inmobiliaria ha provocado un cambio en la mentalidad española
tradicional de ser propietario. Esta situación ha traído consigo un
aumento cada vez más importante de la demanda de alquiler, lo que se
traduce también en un aumento de los precios.
7,5
abr-07
El mercado del alquiler está ganando cada vez un peso más importante
y actualmente es uno de los mejores momentos para destinar parte de
capital al sector inmobiliario.
ene-07
10
Llegados a 2015 los precios comenzaron a subir, situándose el precio por
metro cuadro en 7,01€ al final de año y alcanzando los 7,23€ en el
primer trimestre de 2016.
10,5
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
Rentabilidad Bruta del Alquiler (%).
Rentabilidad bruta del alquiler (%)
8,00
Como se observa, actualmente la relación alquiler – precio se
encuentra en un momento formidable por la posibilidad de
encontrar grandes oportunidades a precios por debajo de mercado,
lo que supone que sea un momento espectacular para el sector.
7,00
Por tanto, nos encontramos ante un escenario donde los precios de la
vivienda se están recuperando mientras que la demanda de alquiler
aumenta, esto supone que existen grandes oportunidades de
adquirir propiedades por debajo del valor de mercado y destinarlas
al alquiler con la seguridad de que los precios aumentarán mientras
la vivienda se revaloriza. Esta combinación de factores permite
obtener una rentabilidad muy alta en el sector.
4,00
6,00
5,00
3,00
11
2,00
1,00
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
19
93
94
19
19
91
92
19
19
89
90
19
19
88
0,00
19
Observando la gráfica se puede ver como durante el “boom
inmobiliario” (2005 – 2010) la rentabilidad bruta del alquiler
experimentó una fuerte caída debido al aumento de valor de los
inmuebles.
|
Fuente: Banco de España
www.housers.es
05-
La inversión en el mercado inmobiliario a través de Housers
¿Cómo funciona?
BUSCANDO OPORTUNIDADES EN LAS MEJORES ZONAS DE ESPAÑA
Las agencias inmobiliarias, las consultoras, los promotores nos
ofrecen locales, viviendas, etc. para que las estudiemos. Nosotros
seleccionamos aquellos inmuebles que ofrecen una relación
rentabilidad – riesgo muy interesante tras analizarlos a través de
nuestras herramientas de Big Data.
Una vez analizados los publicamos en HOUSERS para que tú
puedas decidir si te interesan o no y cuánto aportar.
Estas oportunidades son muy interesantes ya que por un lado
permiten obtener unos ingresos mensuales constantes derivados del
alquiler más una plusvalía cuando se venda el bien en el futuro por
la revalorización que experimentan las diferentes oportunidades.
Puedes elegir entre viviendas, locales comerciales o naves industriales
y convertirte en propietario de un producto seguro puesto que
siempre tendrás un bien físico que respaldará tus aportaciones.
12
By
Fernandopascullo (Own work) [GFDL (http://www.gnu.org/copyleft/fdl.html) or CC BY 3.0 (http://creativecommons.org/licenses/by/3.0)], via Wikimedia Commons
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06-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Nuestra fórmula
GANAR DINERO CON EL ALQUILER
GANAR DINERO CON LA SUBIDA
DE LOS PRECIOS
En Housers aconsejamos
diversificar
RENTABILIDAD CONJUNTA
13
El alquiler te permite ganar unos ingresos
mensuales constantes
El incremento del valor de los inmuebles
aumenta el valor de tus aportaciones
La suma de estos dos factores permite
conseguir rentabilidades muy altas
www.housers.es
07-
La ventaja de la compra de inmuebles
La rentabilidad por los alquileres mensuales
La rentabilidad por la apreciación del valor del inmueble sobre la
rentabilidad total de la oportunidad.
En este tipo de oportunidades tienes por un lado, unos ingresos
constantes mes a mes, con unas rentabilidades muy buenas* más la
plusvalía en la venta del inmueble.
En la siguiente tabla podéis ver este efecto conjunto para un periodo
de 5 años.
14
En las filas horizontales se encuentran los diferentes valores de la
rentabilidad anual del alquiler, y en las columnas el incremento anual
del precio del inmueble. Supongamos por ejemplo que tenemos un
alquiler que nos da una rentabilidad anual media del 5%, y que el
inmueble se aprecia un 4% anualmente durante el periodo, entonces
en este caso la rentabilidad acumulada de la inversión en ese periodo
es del 47%.
Como veis este efecto multiplicador del incremento anual del precio de
la vivienda, más la rentabilidad del alquiler, hace que se consigan altas
rentabilidades con el modelo de Housers.
% RENTABILIDAD
ACUMULADA
A 5 AÑOS
Rentabilidad anual del alquiler
La ventaja fundamental es el efecto conjunto de:
Incremento anual del valor de la vivienda
3%
4%
5%
6%
7%
3%
31%
37%
43%
49%
55%
4%
36%
42%
48%
54%
60%
5%
41%
47%
53%
59%
65%
6%
46%
52%
58%
64%
70%
7%
51%
57%
63%
69%
75%
* Ver más información en: http://blog.housers.es/comparativa-de-la-rentabilidad-de-diferentes-instrumentos-financieros/
www.housers.es
08-
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
La rentabilidad de las oportunidades publicadas en
Housers comparada con otros productos financieros
En los planes de pensiones el problema principal
es conseguir acertar con el tipo adecuado. Como
se puede observar la rentabildad del producto no
es muy larga. Su principal utilidad son las ventajas
fiscales que ofrece pero sino, sería un producto
poco recomendable.
La compra de viviendas es un valor bastante seguro
y con una buena rentabilidad, aunque depende
del momento y del precio al que se compren los
inmuebles. El problema es que esto como contamos
anteriormente requiere de una aportación inicial
muy importante y que no está al alcance de todo el
mundo. Con Housers no es necesario y ya puedes
convertirte en propietario de bienes desde 100€.
Además hay que tener en cuenta los gastos de
mantenimiento, trámites burocráticos, búsqueda de
inquilinos, etc. que conlleva el mercado inmobiliario
tradicional en vivienda y que suponen una reducción
de la rentabilidad que en muchas ocasiones no se
tiene en cuenta.
Con los fondos de inversión ocurre algo parecido
que con los planes de pensiones. La rentabilidad que
ofrecen es baja para el riesgo que se puede correr si
no se acierta en la elección del fondo adecuado.
El crowdlending a empresas es una buena opción
pero requiere de una alta diversificación de la cartera
puesto que se corre el riesgo de que los préstamos
sean fallidos y se pierda todo el dinero invertido.
Las acciones (IBEX) presentan un alto riesgo si no
se tienen unos conocimientos financieros altos o te
asesoras correctamente. La media de rentabilidad de
los últimos 15 años es muy baja para el riesgo en
el que se incurre, sobre todo si se invierte cuando
la Bolsa entra en un momento bajista o cuando la
situación de los mercados es inestable.
En definitiva, Housers permite convertirte en
propietario de bienes inmuebles (bajo riesgo y
alta rentabilidad) eliminando las barreras que hasta
ahora existían en el mercado. No necesitas endeudarte
para poder comprar inmuebles en el sector y puedes
olvidarte de cualquier tipo de trámite burocrático,
búsqueda de inquilinos, gestión de impagos, etc.
La deuda pública siempre ha sido un producto
bastante seguro y con una buena rentabilidad,
aunque actualmente (según datos de Banco de
Housers se encarga de todo y te ofrece aquellos
inmuebles que son una verdadera oportunidad
para que le saques rendimiento a tus ahorros.
Rentabilidad y Seguridad
El tamaño de las bolas es el producto de la seguridad por la rentabilidad
Menor riesgo
En el caso de los depósitos el riesgo que se corre
es mínimo pero la rentabilidad también lo es,
llegando a no cubrir en la mayoría de los casos la
inflación existente.
España), el rendimiento medio de la deuda pública
en los mercados secundarios ha sido del 1,5%.
Bonos del
estado 15 años
Depósitos
Alquiler de
Vivienda
Planes de
Pensiones
Mejor relación
riesgo/rentabilidad
Housers
Crowdfunding
Fondos de
Inversión
Mayor riesgo
Como se observa en la gráfica entre distintos
tipos de productos financieros presentados, los
inmuebles publicados en Housers es el mejor
producto en función de la rentabilidad ofrecida y
el riesgo soportado.
Acciones
Rentabilidad
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Fuentes:
Datos del estudio de Pablo Fernández, Alberto Ortiz, Pablo Fernández Acín, e Isabel Fernández Acín.
Estimaciones de crowdfunding basadas en resultados de las plataformas.
Estimaciones de Housers basadas en el Plan de Negocios.
Evaluación del riesgo realizada por Housers.
www.housers.es
15
09-
Rentabilidad y PER de los inmuebles publicados en Housers
El mercado inmobiliario se ha convertido en una alternativa muy atractiva a la hora de
obtener una rentabilidad interesante porque en el mercado existen muchas oportunidades
que permiten comprar a un precio bajo y vender posteriormente a un precio más alto.
El mercado inmobiliario se caracteriza por una fuerte variación de precios entre unos
territorios y otros, incluso entre diferentes zonas de una misma ciudad. No obstante,
independientemente de este factor de corrección al alza o a la baja que es necesario aplicar
cuando se quiere saber si se está comprando o no a buen precio, es posible calcular una
aproximación de cuál debería ser el precio de una vivienda concreta.
Para ello, basta con utilizar dos variables diferentes. Por un lado la rentabilidad bruta del
alquiler; del otro lado, el PER (Price Earnings Ratio).
16
La rentabilidad bruta del alquiler es la relación existente entre los ingresos anuales
procedentes del alquiler entre su precio de venta, en tanto por ciento. Por otro lado, el
PER, no es más que el resultado de dividir el precio de venta entre los ingresos anuales
procedentes de un alquiler. Esta cifra indica la cantidad de veces que la renta anual de
un alquiler está contenida en el precio de venta del bien inmueble o, lo que es lo mismo,
los años que se tardaría en pagar íntegramente la vivienda mediante el pago del alquiler
si las condiciones no cambian.
www.housers.es
El Banco de España, en los datos ofrecidos durante el primer trimestre de 2016 estableció
una rentabilidad bruta del alquiler del 4,7% y un PER de 256 meses (ó 21,3 años). Por
lo tanto, cuanto más bajo sea el PER de un inmueble en relación con la media de España
(21,3) estaremos ante una oportunidad mucho más atractiva para invertir.
En la siguiente tabla hemos obtenido la rentabilidad bruta y el PER de las oportunidades
durante el primer año. Haciendo una media de todas se obtiene que la rentabilidad
media del alquiler de los inmuebles publicados en Housers hasta este momento es del
7,10% mientras que la media del país es del 4,70%.
Por otra parte el PER medio en los inmuebles publicados en Housers es de 14,09
mientras que la media española está situada en el 21,3. Esto significa que las inversiones
en Housers presentan un PER más bajo y por tanto son mejores oportunidades para
invertir.
Como puedes ver, comprando los inmuebles que publicamos en Housers las rentabilidades
que vas a obtener serán más altas que la media de España. Siempre te será más rentable
comprar los inmuebles publicados en Housers que hacerlo tú mismo de manera
individual, además de correr muchos menos riesgos y poder diversificar tu cartera
inmobiliaria tanto como quieras.
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
Santa Julia
Troya
Cruz Verde
Santa Ana
Puerta de Moros
Convento de Jerusalen
Ciudad Jardin
Calle de Palma
Delicias
Convento Jerusalén II
La Boquería
Chamberí
Jaime el Conquistador
Eloy Gonzalo
Acacias
Vinaroz
Chueca
Malasaña
Estrecho
Media Housers
Media España
Precio de Adquisición
Renta Anual
R. Bruta Alquiler
PER
62.000
97.000
4.800
7.800
7,74%
8,04%
12,92
12,44
130.000
194.960
178.000
120.048
406.518
379.500
243.391
433.780
120.874
340.000
123.994
429.812
133.318
296.051
306.000
386.070
248.738
9.273
15.273
12.000
8.400
32.100
23.700
16.555
29.601
8.526
26.730
8.831
28.512
9.135
20.160
23.100
27.203
16.929
7,13%
7,83%
6,74%
7,00%
7,90%
6,25%
6,80%
6,82%
7,05%
7,86%
7,12%
6,63%
6,85%
6,81%
7,55%
7,05%
6,81%
14,02
12,77
14,83
14,29
12,66
16,01
14,70
14,65
14,18
12,72
14,04
15,07
14,59
14,69
13,25
14,19
14,69
243.687
17.296
7,10%
14,09
4,70%
21,30
|
17
*Fuente: Banco de España
www.housers.es
10-
Por qué es mejor convertirse en propietario a través de Housers
Principalmente por una cuestión de riesgo.
Y no olvides el resto de ventajas:
Con Housers puedes diversificar tu cartera inmobiliaria
y de esta manera disminuyes el riesgo al no tener que
comprometer todo tu capital en un mismo inmueble.
18
Si quieres aportar 100.000 euros en inmuebles y sólo
puedes invertir en uno, estás apostando todo a un
mismo activo. Si tienes problemas con alguna licencia,
con el inquilino, tener que hacer reparaciones u obras
en la finca, etc. esa aportación que has realizado puede
no darte beneficios. En cambio si has puesto 10.000
euros en 10 oportunidades distintas, aunque una
salga “rana”, no es tan preocupante, ya que las otras
9 compensan la falta de beneficios de la inversión con
beneficio cero.
Housers te permite aportar la cantidad que quieras,
desde 50 euros, en los proyectos que tu elijas,
facilitando la diversificación. Nosotros aconsejamos
dividir tu capital entre 10 inmuebles de varios tipos
(vivienda, locales, etc.) y diferentes ubicaciones para
conseguir diversificar al máximo.
Esto solo es posible con Housers, gracias a su modelo de
negocio.
Eres tú quien decides cuándo, dónde y cuánto invertir.
www.housers.es
Cuentas segregadas
Rentabilidad atractiva
Simplicidad
Modelo conjunto
Tu dinero está en una cuenta
bancaria a tu nombre y no en
una cuenta al nuestro.
Consigue que tu dinero genere
una gran rentabilidad.
Sin trámites ni papeleos,
desde el salón de tu casa con
un clic.
Todo el mundo puede invertir
desde 100 €.
Menor riesgo
Total transparencia
Seguridad
A beneficio
Diversifica el riesgo frente al
mercado inmobiliario tradicional
participando en muchos proyectos.
Toda la información está
disponible en nuestra plataforma.
Nuestra plataforma cumple
con los más altos estándares
de seguridad.
Solo cobramos tarifas de gestión
cuando tú cobras.
Economía real
A medida
Mejora el hábitat
Ahorro fiscal
Aporta capital en proyectos
reales, en empresas y en gente real.
Construye tu propia cartera
de proyectos, a corto
y/o a largo plazo.
Mejora el hábitat urbano
con proyectos que te gusten.
Algunos proyectos permiten
un ahorro en tu declaración
de la renta.
111 2 3
3 formas de salida en Housers
En Housers hemos estructurado el modelo para dar la mayor liquidez posible a tu inversión.
Hay tres formas en las cuales el usuario puede hacer líquida su aportación:
A - Cuando se alcance el objetivo
de revalorización marcado:
B - Cuando se alcance el objetivo
de tiempo:
Cuando el precio del inmueble está cercano
al valor de salida, ese inmueble se pone a la
venta. Al finalizar con éxito la venta, todos los
usuarios recibirán la parte proporcional que les
corresponda de las plusvalías. Ten en cuenta que
no se recibirá el 100% de la plusvalía ya que hay
costes tales como honorarios de abogados, que
reducirán los beneficios brutos. Cabe señalar que
este proceso puede llevar un cierto tiempo hasta
que se formalicen y se realicen todos los trámites
y pagos de impuestos necesarios.
Cuando se alcance el objetivo de tiempo de salida
la propiedad se venderá a su precio de mercado.
Para ello se realizará una tasación para ver cuál es
su valor. En el caso de que sea negativa, Housers
pondrá a disposición de los usuarios un sistema
de votación para que se decida si se quiere
prorrogar ese plazo y esperar a una salida mejor
(ya que pueden darse circunstancias cíclicas que
favorezcan esperar un tiempo mayor). En el caso
de prórroga, el inmueble seguiría siendo alquilado
y se pondrían nuevos objetivos de salida tanto
temporales como de revalorización.
C - En nuestro market place* interno:
Housers pone a disposición de sus usuarios un
market place interno para vender las participaciones
de tus inmuebles. En cualquier momento* puedes
ejecutar esta opción eligiendo tú el precio de venta.
Tu inversión se presenta como una oportunidad de
“segunda mano” en la plataforma y está disponible
para que otros inversores la adquieran. Housers
te ofrece a ti y a los posibles compradores de tus
participaciones una valoración estimada de la
rentabilidad de tus participaciones, (estas valoraciones
se actualizan mensualmente). Sin embargo, es tu
decisión a qué precio quieres comprar o vender.
Dependiendo del precio que estés ofreciendo para la
venta de tus acciones, esta venta puede o no parecer
atractiva a los compradores potenciales (y por lo tanto
pueden o no comprar). Por supuesto, puedes ajustar
el precio para que sea más atractivo.
* Próximamente
www.housers.es
19
12-
Unas comisiones simples, justas y transparentes
Nosotros cobramos por beneficio en vez de cobraros por el dinero invertido
En Housers existen dos tipos de tarifas: una tarifa fija al proyecto (fundrise fee) del
5% del total de la financiación para cubrir todos los costes necesarios para conocer,
analizar, documentar y coordinar con los diferentes agentes la totalidad del proyecto.
Esta tarifa ya está incluida dentro de la financiación total solicitada y está contemplada
en todos los cálculos. En ningún caso se te cobrará nada adicional ni supone una
pérdida de la rentabilidad fijada en cada oportunidad.
20
La otra tarifa es una comisión de gestión de Housers del 10% sobre el beneficio en vez
del 2% de tu cartera invertida. Y esto aunque no lo parezca es ¡MÁS ECONOMICO!
Nuestra estructura de tarifas de gestión es más simple y competitiva que otras
plataformas que basan su sistema de comisiones sobre el valor de la cartera del
cliente. Y aquí os lo demostramos. La gran mayoría de las plataformas tienen un sistema
Período
Mensualidad
0
1
85,99 €
2
85,99 €
3
85,99 €
4
85,99 €
5
85,99 €
6
85,99 €
7
85,99 €
8
85,99 €
9
85,99 €
10
85,99 €
11
85,99 €
12
85,99 €
TOTAL 1.031,92 €
www.housers.es
de comisiones basado en la cartera gestionada o en el capital invertido, cobrando
comisiones entre el 1% y el 2% de esa cantidad. Esto significa que las plataformas que
tienen este sistema de comisiones te cobran por la inversión que realizas, y no por los
beneficios que generan tus inversiones.
Nosotros en Housers hemos preferido no cobrar comisiones por la aportación que has
realizado en la plataforma sino por los beneficios obtenidos. Si no tienes beneficios,
Housers no te cobra nada. Pero en cambio, las otras plataformas con el sistema por
cartera, aunque los préstamos sean fallidos, te siguen cobrando por el capital gestionado.
Veamos los resultados totales mediante un ejemplo: Un préstamo de 1.000 euros al 6%
anual en 12 cuotas. Vamos a comparar una comisión de cartera del 2% frente a nuestra
comisión por beneficio del 10%. En la tabla tenéis los resultados:
Intereses Amortización Capital vivo
4,87 €
81,13 €
4,47 €
81,52 €
4,08 €
81,92 €
3,68 €
82,32 €
3,28 €
82,72 €
2,87 €
83,12 €
2,47 €
83,52 €
2,06 €
83,93 €
1,65 €
84,34 €
1,24 €
84,75 €
0,83 €
85,16 €
0,42 €
85,58 € 31,92 € 1.000,00 €
1.000,00
918,87
837,35
755,44
673,12
590,40
507,28
423,76
339,83
255,49
170,74
85,58
0,00
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
Capital
Amortizado
81,13
162,65
244,56
326,88
409,60
492,72
576,24
660,17
744,51
829,26
914,42
1.000,00
Tarifa de
gestión
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
1,67 €
1,40 €
1,26 €
1,12 €
0,98 €
0,85 €
0,71 €
0,57 €
0,43 €
0,28 €
0,14 €
-0,00 €
9,40 €
29,4%
Sobre coste
194%
Sobre
0,49 €
0,45 €
0,41 €
0,37 €
0,33 €
0,29 €
0,25 €
0,21 €
0,17 €
0,12 €
0,08 €
0,04 €
3,19 €
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
El sistema de otras plataformas tiene un coste de un 194% más elevado que el de Housers: En este caso estarías pagando unas comisiones de 9,4 €, O de otra forma, el 29,4% de vuestros
beneficios se quedan en forma de comisiones. La estructura de comisión por cartera al 2% representa un 194% más que la nuestra. Como veis, preferimos nuestro sistema. Creemos que es:
Más justo
Si no ganáis no recibimos nada por nuestra gestión.
Más transparente
21
Un cálculo directo, siempre lo podéis calcular vosotros mismos.
Más económico
En casi todas las circunstancias.
Más beneficioso
Para periodos largos, y periodos donde se paga al final.
www.housers.es
13-
Rentabilidad histórica del inmobiliario
Después de la corrección en el sector inmobiliario que algunos cifran en más del 40%*
para la vivienda, se podría decir que en estos momentos existen grandes oportunidades
en este sector, ya que la relación riesgo-beneficio puede que sea la más favorable entre
una multitud de productos financieros.
Si nos fijamos en otros países, este sector ya ha llegado a recuperarse e incluso a superar
valoraciones anteriores, por lo que todo parece indicar que es un buen momento para
tomar posiciones en el sector.
Adicionalmente, si vemos los últimos datos estadísticos todo parece indicar que el sector
inmobiliario ha tocado fondo y puede darse un cambio de ciclo.
22
Pero aun así, muchas personas se preguntan por qué deben invertir en activos
inmobiliarios y no en renta variable, o en depósitos, o en fondos de pensiones, etc. Pues
bien, aquí vamos a intentar dar respuesta a estas preguntas, y a ver la lógica que indica
que empezar a asignar un porcentaje mayor de la cartera a los activos inmobiliarios
puede ser una buena idea.
Generalmente hay dos grandes argumentos para no intervenir en este sector: la dificultad
de comprar inmuebles de forma diversificada y fácil, y la existencia de muchos otros
productos más simples y que prometen rentabilidades interesantes.
Es cierto es que hasta el nacimiento de Housers participar en el sector inmobiliario
era muy engorroso debido a los problemas que conlleva comprar activos “físicos”
(problemas asociados a los inmuebles; como el mantenimiento, los permisos, los
inquilinos, etc.) Pero gracias a Housers, todos estos trámites desaparecen, y tomar
posiciones en el sector inmobiliario se asimila a cualquier otro activo. Todo se
reduce ahora a un análisis de riesgo-rentabilidad y a una decisión de reparto de la cartera
de inversión.
www.housers.es
El otro motivo clásico por los que las personas han preferido utilizar otros activos es por
la rentabilidad. Muchas personas creen que el IBEX u otros instrumentos financieros
pueden traer más rentabilidad, pero no siempre es así. En nuestra zona de news en www.
housers.es ya vimos en un artículo, que a nivel internacional, los activos inmobiliarios a
largo plazo suelen estar siempre en los primeros puestos.
Pero veamos ahora que ha sucedido en España en los últimos 15 años con la rentabilidad
de diferentes instrumentos financieros y su comparativa con el sector inmobiliario.
Según unos estudios** de Pablo Fernández, Alberto Ortiz, Pablo Fernández Acín e Isabel
Fernández, y cito textualmente “en el periodo diciembre 1999 - diciembre 2014, la
rentabilidad anual media del IBEX 35 fue 3,28%, la de los bonos del Estado a 15 años
5,83%, la rentabilidad media de los fondos de pensiones fue 1,2%.”, “y la rentabilidad
media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años 1,6%”
Básicamente, resumiendo, la media de 15 años fue:
Bonos del estado a 15 años: 5,83 %
IBEX 35: 3,28 %
Fondos de inversión: 1,6 %
Fondos de pensiones: 1,2 %
Asimismo, estos estudios, analizan con detalle los fondos de pensiones y los fondos de
inversión y llegan a las siguientes conclusiones: “Entre los 313 fondos de pensiones con
15 años de historia, sólo 21 superaron la rentabilidad del IBEX 35, y sólo 2 superaron
la rentabilidad de los bonos del Estado a 15 años. 58 fondos tuvieron rentabilidad
promedio ¡negativa!” “Sólo 9 fondos de los 629 con 15 años tuvieron una rentabilidad
superior a la de los bonos del estado a 15 años, 74 tuvieron una rentabilidad superior a
la del IBEX 35.
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Bilbao
Uno de los instrumentos que siempre
ha traído una buena rentabilidad
son los bonos del estado, pero hoy
en día y con los intereses tan bajos,
cualquier movimiento al alza de los
intereses (un escenario con intereses
mucho más bajos es difícil), solo
puede conllevar una pérdida segura
del valor de los bonos. Con lo que la
relación rentabilidad-riesgo no parece
muy buena para aquellas personas
no profesionales que se dedican a
realizar trading diario. ¿Y los famosos
depósitos bancarios? Pues ya sabemos
dónde estamos, en nada o casi nada de
rentabilidad.
¿Y cómo ha evolucionado el precio de
la vivienda en este periodo? Tomando
los datos de Wikipedia, que a su vez
son datos del ministerio de Fomento,
vemos que el metro cuadro costaba
829,2 euros en 1999 y en 2013 el
coste era de 1481,17 euros. *** Una
rentabilidad mayor a cualquiera
de los instrumentos de inversión
anteriormente descritos****
De los datos anteriores se obtiene una
rentabilidad media del 5,62% en ese
periodo, y eso es sólo para el valor
de la vivienda, que si le sumamos los
ingresos del alquiler, entre un 3% a
un 5% anual, nos encontramos con
rentabilidades entre el 8% y el 10%.
Además el sector inmobiliario tiene
ciertas garantías ya que al final las
diferentes
oportunidades
están
relacionadas con un inmueble que
tiene una existencia “física” y no un
Barcelona
Madrid
23
Valencia
Sevilla
*Ver nuestra área de News en www.housers.es
**Estos estudios están disponibles en: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2574698 http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2571287
*** http://es.wikipedia.org/wiki/Precio_de_la_vivienda_en_Espa%C3%B1a
**** El dato para el 2014 no esta disponible en esa página, y aunque el resultado pueda variar ligeramente, el resultado del análisis seguiría siendo el mismo.
www.housers.es
www.housers.es
14-
Diferencias con el mercado inmobiliario tradicional
Antes
24
VS
Te esfuerzas por conseguir
proyectos con buena rentabilidad
Housers los busca por ti
Concentras el riesgo comprando
en pocos inmuebles
Housers te permite diversificar
Necesitas una gran
cantidad de capital
Housers te permite decidir
cuanto
Numerosos trámites
En Housers es un solo click
Fiscalidad compleja
Housers la simplifica por ti*
Te resulta difícil comprar
fuera de tu ciudad
Housers lo hace por ti
Tienes que hacer un análisis
del mercado
Housers lo hace por ti
* Tienes que pagar impuestos en la compra, de notaria, de registro, de plusvalía, de licencias, etc.
www.housers.es
Housers te permite participar en el
sector con todas las ventajas del
inmobiliario eliminando todas sus
desventajas.
Housers te permite hacer líquida
tu aportación en su plataforma de
venta interna.
Housers te permite diversificar tu
cartera inmobiliaria.
Housers te permite conseguir
buenos precios de compra además
de buenas rentabilidades.
15
La compra de inmuebles a través de Housers | Manual del usuario
|
Vende tus participaciones cuando quieras
Housers te permite vender tus participaciones en un
market place interno.
Con diferencia respecto al sector inmobiliario tradicional,
en Housers tú puedes vender tus participaciones cuando
quieras.
No tienes que ponerte de acuerdo con nadie. Housers
se pone a tu disposición para que puedas vender las
participaciones que quieras y cuando quieras. En
cualquier momento, tú puedes ejercer esta opción
eligiendo el precio que tú quieras.
25
Tu inversión se presenta como una oportunidad de “segunda
mano” en la plataforma, y nuestro market place calcula en
tiempo real el valor y la rentabilidad de tus participaciones
para el nuevo usuario.
El market place no solo sirve para vender tus participaciones,
sino que puedes encontrar interesantes oportunidades de
otros inmuebles.
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26
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y mantente al día de noticias sobre el sector inmobiliario,
promociones, tutoriales y nuevas oportunidades.
Housers no proporciona asesoramiento financiero y nada en este documento debe interpretarse como inversión o asesoramiento financiero. La información que aparece en este artículo es sólo para fines de información general y no
constituye asesoramiento específico. Tampoco es una solicitud, oferta o recomendación para invertir. Si tiene alguna duda sobre la idoneidad de una inversión, usted debe buscar asesoramiento financiero independiente. El valor
de las inversiones puede bajar o subir. La rentabilidad pasada no es necesariamente indicativa de la rentabilidad futura. Existen riesgos asociados con una inversión en cualquiera de los productos que aparecen en nuestro sitio web.
28
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