estudio de factibilidad para la creación de una cancha

PROFESOR PATROCINANTE:
OSCAR JAVIER GUEVARA ARIAS
ESCUELA DE INGENIERÍA COMERCIAL
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CANCHA SINTÉTICA
DE FÚTBOL TECHADA, EN LA CIUDAD DE LA UNIÓN, REGIÓN DE LOS RÍOS.
Trabajo de Titulación
para optar
al título de Ingeniero Civil Industrial
ÁLVARO FELIPE HERRERA CONCHA
PUERTO MONTT – CHILE
2012
ii
DEDICATORIA
“Todos somos muy ignorantes. Lo que ocurre es que no todos
ignoramos las mismas cosas.” - Albert Einstein
Dedicado a la única persona que no me fallará..... Para mí.
iii
AGRADECIMIENTOS
Agradezco a mis padres, por ser el pilar fundamental en mi formación como un futuro profesional, pero lo
más importante… como persona.
A mis hermanos, por ser un constante apoyo emocional para seguir adelante a pesar de los obstáculos.
A cada uno de mis amigos, que sin ellos, esta etapa no hubiese sido igual.
Quiero agradecer a cada uno de los profesores que han entregado sus conocimientos para la formación,
no solo de mí, sino que de todos aquellos que estudiamos esta hermosa carrera.
Finalmente quiero dar las gracias al profesor Oscar Guevara, por todo su apoyo y disposición durante
este proceso, sin duda que fue un gran aporte a este informe de titulación.
iv
SUMARIO
En el presente informe se presenta el estudio de factibilidad para la creación de una cancha sintética de
fútbol techada, en la ciudad de La Unión, Región de Los Ríos. Dicho estudio exhibe los resultados
obtenidos a nivel conceptual que servirá de base para una posterior materialización del proyecto.
Para el desarrollo de este informe, se consideraron cuatro estudios fundamentales como lo son el
estudio de mercado, estudio técnico, estudio organizacional y el estudio financiero.
El estudio de mercado, expone la cantidad de oferentes existentes en la ciudad, niveles de precios y lo
más importante la cantidad de demandantes del servicio.
Estos resultados fueron obtenidos mediante la aplicación de una encuesta, realizada a una muestra de
390 personas entre los días 14 y 30 de Septiembre del 2012. Además de la encuesta realizada, se
utilizaron datos obtenidos del Censo 2002, herramienta de medición del Instituto Nacional de Estadística.
Los datos arrojados por este estudio se pueden plasmar en el alto grado de aceptación del proyecto por
parte del mercado que se pretende penetrar, el cual el 84,6 por ciento dice estar interesado en asistir a
las instalaciones del nuevo proyecto.
El estudio técnico por su parte, permitió demostrar que el proyecto de la cancha de césped sintético
techada en la ciudad de La Unión, es técnicamente factible, justificando además, desde un punto de vista
económico, haber seleccionado la mejor alternativa en tamaño, localización y proceso para abastecer el
mercado demandante del servicio.
Mediante el estudio organizacional del proyecto se consideró la planeación e implementación de una
estructura organizacional, la cual regirá una vez ejecutado la fase de construcción e implementación del
proyecto. Conjuntamente se definió el perfil de cada uno de los empleados que formarán el negocio y se
elaboró el organigrama final.
Finalmente se concentran todo los estudios anteriores en una evaluación financiera que permitió generar
un flujo de caja proyectado a 5 años. La inversión inicial del proyecto es de 103.103.418 pesos, de la
cual un 82 por ciento corresponde a un financiamiento por parte de los socios y el 12 por ciento restante,
es financiado en forma de préstamo a terceros, otorgado por el Banco de Chile, con un VAN de
21.452.888 pesos y una TIR de 27,34 por ciento .
La evaluación de factibilidad económica se realiza con una tasa de descuento de 18,4 por ciento, según
el cálculo obtenido, considerando el financiamiento por parte de los socios y el bancario. El periodo de
recuperación de la inversión es de tres años, una vez iniciado el proyecto.
v
ÍNDICE DE CONTENIDOS
PORTADA
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
SUMARIO
ÍNDICE DE CONTENIDOS
ÍNDICE DE TABLAS
ÍNDICE DE FIGURAS
ÍNDICE DE ANEXOS
i
ii
iii
iv
v
vii
xi
xii
ÍNDICE DE CONTENIDOS
1
ANTECEDENTES GENERALES
1
1.1 Introducción
1
1.2 Objetivos
2
1.2.1
Objetivo General
2
1.2.2
Objetivos Específicos
2
1.3 Planteamiento del Problema
2
2
4
MARCO TEÓRICO
2.1 El concepto de proyecto
4
2.2 Proyecto de inversión
4
2.3 Formulación y evaluación de proyectos
5
2.4 Estudio de factibilidad
6
2.4.1
Estudio de Mercado
7
2.4.2
Estudio Técnico
9
2.4.3
Estudio Gestión y Legal
10
2.4.4
Estudio Financiero
10
3 METODOLOGÍA
14
3.1 Estudio de Mercado
14
3.1.1
Investigación de Mercado
14
3.1.2
Análisis de Mercado
19
3.1.3
Estrategia comercial (Marketing Mix)
20
3.2 Estudio Técnico
21
3.2.1
21
Capacidad del proyecto
3.2.2
Tamaño del proyecto
21
3.2.3
Localización del proyecto
21
3.2.4
Ingeniería del proyecto
22
vi
3.2.5
Proveedores
3.3 Estudio Organizacional y Legal
23
23
3.3.1
Estructura organizacional
23
3.3.2
Recursos Humanos
23
3.3.3
Descripción de los cargos
24
3.3.4
Tipo de sociedad para el proyecto
24
3.3.5
Pasos para la constitución de la sociedad
24
3.3.6
Definición de los aportes de los socios
24
3.4 Estudio Financiero
24
3.4.1
Inversión del Proyecto
24
3.4.2
Financiamiento del proyecto
25
3.4.3
Balance General del proyecto
25
3.4.4
Detalles de la inversión total
25
3.4.5
Flujo de caja proyectado
25
3.4.6
Análisis de Sensibilidad
25
4 RESULTADOS
4.1 Estudio de Mercado
26
26
4.1.1
Investigación de Mercado
26
4.1.2
Análisis del mercado
43
4.2 Estudio Técnico
4.2.1
Capacidad del proyecto
60
60
4.2.2
Tamaño del Proyecto
61
4.2.3
Localización del proyecto
62
4.2.4
Detalles de las ubicaciones seleccionadas
64
4.2.5
Ingeniería del Proyecto
66
4.2.6
Proveedores
67
4.3 Estudio Organizacional, Administrativo y Legal
69
4.3.1
Estructura organizacional
69
4.3.2
Recursos Humanos
70
4.3.3
Descripción de los cargos
73
4.3.4
Definición legal de Sociedad
73
4.3.5
Sociedad de Responsabilidad Limitada
74
4.3.6
Socios
74
4.3.7
Pasos para la constitución de sociedades en Chile
75
4.4 Estudio Financiero
4.4.1
Inversión del proyecto
76
77
vii
4.4.2
Financiamiento del proyecto
78
4.4.3
Detalle de la Inversión Inicial
79
4.4.4
Flujo de Caja Proyectado
83
4.4.5
Análisis de sensibilidad
96
5 PROPUESTA DE INVERSIÓN
102
6 CONCLUSIONES
109
7 RECOMENDACIONES
111
8 BIBLIOGRAFÍA
112
9 LINKOGRAFÍA
114
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla Nº 3.1: Diseño metodológico
14
Tabla Nº 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo
17
Tabla Nº 4.1: Proyección de la población de la ciudad de La Unión para el año 2012
27
Tabla Nº 4.2: Distribución de la población, según el género, de la ciudad de La
Unión para el año 2012.
28
Tabla Nº 4.3: Distribución de la población, según rango de edad, de la ciudad de La
Unión para el año 2012
28
Tabla Nº 4.4: Distribución de la población estimada para el año 2012, según el sexo
30
Tabla Nº 4.5: Distribución de la población masculina, según rango de edad, de la
ciudad de La Unión para el año 2012
31
Tabla Nº 4.6: Valores de k, según nivel de confianza.
32
Tabla Nº 4.7: Distribución de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos
horarios y días de la semana
42
Tabla Nº 4.8: Categorización de los establecimientos deportivos de la ciudad de La
Unión
44
Tabla Nº 4.9: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N°2
45
Tabla Nº 4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N°2
46
Tabla Nº 4.11: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusión Artística
46
Tabla Nº 4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de Cultura &
Difusión Artística
47
Tabla Nº 4.13: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma
47
viii
Tabla Nº 4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector Abdón
Andrade Coloma
48
Tabla Nº 4.15: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La
Unión
48
Tabla Nº 4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unión
49
Tabla Nº 4.17: Ubicación y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel
de La Unión
49
Tabla Nº 4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unión
50
Tabla Nº 4.19: Distribución cantidad de hombres entre 10 y 50 años en la ciudad de
La Unión
51
Tabla Nº 4.20: Demanda estimada según datos obtenidos del estudio de mercado
51
Tabla Nº 4.21: Proyección demanda anual
52
Tabla Nº 4.22: Proyección horas totales al año
53
Tabla Nº 4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión.
54
Tabla Nº 4.24: Valor Espacio Publicitario
55
Tabla Nº 4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional
56
Tabla Nº 4.26: Determinación de los tipos de horarios, según Tabla N°4.16.
58
Tabla Nº 4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en
pesos/por persona).
59
Tabla Nº 4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en
pesos/por hora)
59
Tabla Nº 4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto.
60
Tabla Nº 4.30: Análisis de los tipos de capacidades del proyecto.
61
Tabla Nº 4.31: Determinación de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado
61
Tabla Nº 4.32: Demanda insatisfecha según capacidad del proyecto
62
Tabla Nº 4.33: Comparación de factores importantes para la selección del lugar
64
Tabla Nº 4.34: Descripción tareas abarcadas por la construcción del galpón
67
Tabla Nº 4.35: Cantidad y proveedor del césped artificial para el proyecto
67
Tabla Nº 4.36: Principales proveedores del proyecto
68
Tabla Nº 4.37: Personal del proyecto
70
Tabla Nº 4.38: Perfil del administrador del proyecto
71
Tabla Nº 4.39: Perfil del contador del proyecto
71
Tabla Nº 4.40: Perfil del recepcionista del proyecto
72
Tabla Nº 4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto
72
Tabla Nº 4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto
73
Tabla Nº 4.43: Aporte de los socios al proyecto
75
ix
Tabla Nº 4.44: Inversión Inicial
77
Tabla Nº 4.45: Balance General del proyecto
78
Tabla Nº 4.46: Inversión del Terreno
79
Tabla Nº 4.47: Inversión del Césped Sintético
78
Tabla Nº 4.48: Inversión Construcción
78
Tabla Nº 4.49: Inversión Equipos de Cancha
81
Tabla Nº 4.50: Inversión Mobiliario y equipos de oficina
81
Tabla Nº 4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto
82
Tabla Nº 4.52: Ingreso por arriendo de canchas
83
Tabla Nº 4.53: Ingreso por Campeonatos
85
Tabla Nº 4.54: Ingreso por Publicidad
86
Tabla Nº 4.55: Ingreso por Selecciones Escolares
87
Tabla Nº 4.56: Ingreso por Educación física
88
Tabla Nº 4.57: Costo de operación
89
Tabla Nº 4.58: Costo Recursos Humanos
89
Tabla Nº 4.59: Costo Iluminación de la cancha
89
Tabla Nº 4.60: Costo de Aseo
90
Tabla Nº 4.61: Costos de Oficina
90
Tabla Nº 4.62: Costo de Publicidad
91
Tabla Nº 4.63: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 años.
92
Tabla Nº 4.64: Calculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI
93
Tabla Nº 4.65: Valor tasa de costo de capital promedio.
94
Tabla Nº 4.66: Variación del Valor Actual Neto según cambio en la tasa de
descuento
95
Tabla Nº 4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto
97
Tabla Nº 4.68: Tendencia de la variación de ingresos bajo el primer supuesto
97
Tabla Nº 4.69: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI, para el primer
supuesto
98
Tabla Nº 4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto
99
Tabla Nº 4.71: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI, para el
segundo supuesto
Tabla Nº 4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto
99
100
Tabla Nº 4.73: Cálculo de los criterios de evaluación VAN y TIR para el tercer
supuesto
100
Tabla Nº 4.74: Variación del VAN y TIR para cada supuesto
101
x
Tabla Nº 5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial
102
Tabla Nº 5.2: Estimación de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión
103
Tabla Nº 5.3: Porción del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento
103
Tabla Nº 5.4: Cobertura total según capacidad del proyecto
103
Tabla Nº 5.5: Resumen de la estimación de costos
106
Tabla Nº 5.6: Demanda insatisfecha cubierta según cantidad de canchas
construidas
107
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura Nº 2.1: Proceso para la formulación y evaluación de proyectos
6
Figura Nº 2.2: Estructura del Análisis de Mercado
8
Figura Nº 3.1: Proceso de la investigación de mercado
15
Figura Nº 3.2: Fases de construcción del proyecto
22
Figura Nº 4.1: Provincia del Ranco, Región de Los Ríos
29
Figura Nº 4.2: Distribución de encuestas realizadas de forma directa y online
33
Figura Nº 4.3: Gráfica sobre la evolución de la realización de las encuestas
35
Figura Nº 4.4: Gráfica de distribución de edades, según encuestas realizadas
35
Figura Nº 4.5: Gráfica de distribución de ocupación, según encuestados
36
Figura Nº 4.6: Gráfica de distribución sobre la práctica de fútbol
37
Figura Nº 4.7: Gráfica de distribución de la frecuencia sobre la práctica de fútbol
37
Figura Nº 4.8: Distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del
fútbol y sus disciplinas
38
Figura Nº 4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura
39
Figura Nº 4.10: Distribución del grado de importancia que posee la seguridad
39
Figura Nº 4.11: Distribución del grado de importancia que posee la ubicación
40
Figura Nº 4.12: Gráfica de distribución del grado de interés en asistir al recinto
deportivo
40
Figura Nº 4.13: Gráfica de distribución la frecuencia de asistencia al proyecto
41
Figura Nº 4.14: Gráfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios
43
Figura Nº 4.15: Plano Urbano ciudad de La Unión
63
Figura Nº 4.16: Ubicación de los terrenos seleccionados para la construcción del
proyecto
65
Figura Nº 4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto
65
Figura Nº 4.18: Fases de construcción del proyecto
68
Figura Nº 4.19: Organigrama del proyecto
70
xi
Figura Nº 4.20: Participación de los socios en el proyecto
75
Figura Nº 4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile
76
Figura Nº 4.22: Tipo de financiamiento del proyecto
79
Figura Nº 4.23: Desglose de los costos del Proyecto
82
Figura Nº 4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 años
92
Figura Nº 4.25: Variación del VAN según cambio en la tasa de descuento
95
Figura Nº 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversión
105
Figura Nº 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversión
105
Figura Nº 5.3: Relación Costo – Tamaño en la construcción de la propuesta de
inversión
107
Figura Nº 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto
108
ÍNDICE DE ANEXOS
ANEXO A: Encuesta Investigación de Mercado
116
ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta)
119
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio
122
ANEXO D: Inversión de Reemplazo
123
1. ANTECEDENTES GENERALES
1.1 INTRODUCCIÓN
Hoy en día, el deporte se ha convertido en un fenómeno de nuestra sociedad, haciendo que el tiempo
libre y los espacios disponibles, estén marcados por éste.
Las campañas informativas, que tratan de dar a conocer los beneficios que se pueden adquirir al realizar
algún tipo de actividad deportiva y los logros que consiguen los diferentes deportistas que se ven
involucrados en el ámbito deportivo de nuestro país, concientiza y motiva a la gente, despertando así el
interés por la práctica de deportes. Como consecuencia, la demanda de lugares donde se puedan
realizar actividades deportivas aumenta cada día y es por esto que ya no sólo se lo considera como una
simple actividad de distracción, sino como una alternativa de negocio.
Una de las formas de cubrir esta demanda es por medio de una mayor oferta de infraestructura
deportiva, ya sean públicas o privadas; las cuales permitirían que las personas puedan satisfacer esta
necesidad que está presente en los distintos géneros, edades y niveles socioeconómicos.
Es indudable que en una ciudad como La Unión, que se encuentra en pleno desarrollo, como capital de
la provincia del Ranco, Región de Los Ríos, se necesita de lugares donde sus habitantes puedan pasar
un momento agradable, divirtiéndose y haciendo deportes con amigos y familiares.
De manera conjunta a este incremento del interés por la práctica de actividades deportivas, el césped
sintético se presenta como solución al problema del clima que existe en esta zona del país, el cual hace
casi imposible la mantención de un césped natural en óptimas condiciones a lo largo del año.
Estas dos situaciones han permitido que diferentes agentes económicos lleven a cabo proyectos que
tratan de sacarle provecho a esta deficiencia que existe actualmente en el mercado, incluyendo a su vez,
en sus proyectos, esta alternativa diferente que en la actualidad existe para las superficies de canchas
deportivas.
1
1.2 OBJETIVOS
1.2.1
Objetivo General
Determinar la factibilidad de la instalación y administración de una cancha de césped sintético de fútbol
techada en La Unión, Región de Los Ríos.
1.2.2
Objetivos Específicos
I.
Analizar las condiciones del mercado con la finalidad de evaluar la viabilidad comercial del proyecto.
II.
Evaluar las condiciones técnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto.
III.
Analizar las condiciones legales, procesos de gestión y estructura organizacional, que garantizarán
la sostenibilidad del proyecto en el largo plazo.
IV.
Determinar la viabilidad financiera del proyecto, por medio de un análisis de flujos de caja
proyectado.
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Las actividades deportivas a las cuales las personas dedican voluntariamente su tiempo libre, para el
descanso activo, la diversión y el desarrollo individual, son claves en la promoción y prevención de la
salud. Teniendo en cuenta el efecto que tiene la actividad deportiva en el individuo y la sociedad, las
políticas gubernamentales han determinado como una necesidad elemental, fomentar el deporte.
Al igual que en otras ciudades, la falta de espacios físicos recomendables para la ejecución de la
actividad deportiva - recreativa de los habitantes de la comunidad es un tema recurrente en la
ciudad de La Unión provocándose con ello el desánimo y desinterés en aquellos que buscan ocupar
su tiempo libre.
En La Unión, de los ocho recintos cerrados existentes solo dos pueden ser arrendados a la
población. Es el caso del Gimnasio “La Unión”, cuya administración depende de la Municipalidad, el
Gimnasio de la Escuela Nº 2 y el Gimnasio del Colegio De Cultura y Difusión Artística. Estos tres
lugares son usados
para
diversas actividades artísticas, culturales y sociales (Festivales,
Presentaciones de Actividades Extraescolares, Encuentros Musicales, Bingos, Actividades Políticas
y Religiosas), siendo esta la mayor dificultad al momento de ser arrendado. Los espacios restantes
no son facilitados ya que son de uso exclusivo de la entidad a la que pertenecen. Cuatro de ellos
2
pertenecen a Escuelas Municipales, dos a Colegios Particulares y dos a Instituciones Privadas
(COLUN y Ejército de Chile)
Considerando lo anteriormente señalado, el presente trabajo, tiene como objetivo estudiar la
factibilidad de la creación de un establecimiento deportivo, específicamente una cancha sintética
techada en la Ciudad de La Unión, la cual tendrá como propósito el desarrollo de fútbol, ya sea con
las dimensiones establecidas profesionalmente o la subdivisión de esta para la práctica de Fútbol 7 o
babyfútbol, y que esta, se encuentre disponible para toda la comunidad de La Unión , de modo
sencillo y sin trámites innecesarios para su solicitud.
3
2
MARCO TEÓRICO
2.1 El concepto de proyecto
Generalmente el término proyecto se relaciona con la idea o el deseo de hacer algo.
Según la Guía de los Fundamentos de la Dirección de Proyectos del Project Managment Institute (2004),
un proyecto es un esfuerzo temporal realizado para crear un producto, servicio o resultado único. Es
decir, los proyectos tienen un periodo definido y su resultado, sea producto o servicio, es de alguna
manera diferente a cualquier otro.
Para Sapag (2007), un proyecto es un esfuerzo realizado que se efectúa con el propósito de lograr un
objetivo específico, a través de actividades especiales relacionadas entre sí y que implica el uso de
recursos eficientemente
Desde el punto de vista económico un proyecto, es la generación o prestación de un bien o servicio,
utilizando diversas técnicas, con el afán de obtener beneficios y resultados económicos (BACA, 2008)
Existen muchas interpretaciones del término proyecto, las cuales dependen del punto de vista que se
adopte en determinado momento. En diversas definiciones de proyecto se expresa la idea de
ordenamiento de antecedentes y datos, con el objeto de estimar la viabilidad de realizar determinada
acción. El proyecto tiene como fin satisfacer una necesidad, corriendo el menor riesgo posible de
fracaso, permitiendo el mejor uso de los recursos disponibles. Un proyecto es un modelo de
emprendimiento a ser realizado con las precisiones de recursos, de tiempo de ejecución y de resultados
esperados
2.2 Proyecto de inversión
Los proyectos de inversión como todo proyecto buscan resolver una necesidad o requerimiento
utilizando un conjunto de recursos disponibles y limitados tales como recursos humanos, materiales,
tecnología, entre otros (SAPAG, 2007).
Para Baca (2008), con los proyectos de inversión se procura responder tres aspectos claves;
económicos, sociales y financieros. Los aspectos económicos-financieros dependerán de la forma que
sean planificados y utilizados los recursos disponibles en función de obtener la mayor rentabilidad en la
fase operativa luego de la implantación del proyecto, mientras la dimensión social simplemente responde
al hecho de satisfacer necesidades humanas que al final es la consecuencia y resultados del proyecto.
4
2.3 Formulación y evaluación de proyectos
Cuando se habla de formulación de un proyecto, no es más que tratar de dar forma a la idea inicial
producto de la detección de un problema o necesidad, es allí donde se comienza a visualizar que se
debe hacer para llevarlo a cabo y lograr los objetivos, que recursos serán necesarios, cuales son los
resultados esperados y quienes se verán beneficiados (BACA, 2008)
Pero no basta con solo formular los detalles de un proyecto, es necesario evaluar si realmente, dadas las
limitaciones de recursos, el proyecto es factible y si finalmente resolverá la necesidad que lo impulsó.
Es conocido que el desarrollo del proyecto se enmarca en el trabajo que se debe realizar para lograr una
meta con recursos limitados, esto apunta a la necesidad de usar dichos recursos de forma eficiente al
tiempo que se preserve la calidad de los productos por éste, de modo que la satisfacción del cliente esté
garantizada. Esto es de vital importancia para poder mantener a la organización para la cual se realiza el
proyecto en una posición competitiva frente al mercado (BLANCO, 2007)
Según Baca (2008), para resolver el problema de satisfacer necesidades con recursos escasos y la
eficiencia en el manejo de los mismos se hace uso de la ciencia económica que a su vez está
directamente relacionada con la evaluación de proyectos de inversión. Con esto se busca la obtención
de las mejores alternativas de inversión cuya herramienta utilizada para conseguirla es la evaluación de
proyectos.
Por otra parte Blanco (2007) expresa que es necesario aportar a todo proyecto costos de inversión que
permitan, a su vez, generar ingresos y costos operacionales que provean a la empresa de una
rentabilidad triple: económica, social y financiera, que otorgue permanencia en el tiempo.
Por lo expuesto anteriormente, queda evidente que la formulación y evaluación de proyecto tiene como
objetivo determinar si un proyecto es factible o no. De esto deriva que en el proceso de evaluación se
deben realizar diversos estudios que comprender varias disciplinas y cuyos resultados permitirá realizar
las conclusiones necesarias para decidir la factibilidad o no del proyecto.
Por otra parte resulta útil para las conclusiones finales realizar un análisis de sensibilidad del proyecto y
sus cifras, de forma tal que se expongan los resultados a diversos factores de riesgos que puedan
eventualmente afectar los resultados.
5
La siguiente figura resume el proceso de formulación y evaluación de proyectos:
Identificación del
problema o
necesidad
Estudio de Mercado
Definición de
Objetivos
Estudio Técnico
Estudio de
factibilidad
Conclusiones y
Recomendaciones
Toma de decisiones
Estudio EconómicoFinanciero
Análisis de
Sensibilidad
Proceso para la formulación y evaluación de proyectos
Figura Nº 2.1: Proceso para la formulación y evaluación de proyectos.
Fuente: Elaboración propia.
2.4 Estudio de factibilidad
Según Blanco (2007), el principal objetivo del estudio de factibilidad de un proyecto es determinar la
viabilidad social, económica y financiera haciendo uso de herramientas contables y económicas como los
son el cálculo del punto de equilibrio, así como el uso de herramientas financieras tales como la Tasa
interna de retorno (TIR) y el Valor actual neto (VAN).
Estos estudios en conjunto, social, económico y financiero, tienen como finalidad aportar el máximo de
información a la persona que toma la decisión, respecto de si es conveniente o no realizar determinada
inversión. Consta de seis aspectos, según Sapag (2007): viabilidad económica o financiera, técnica,
legal, de gestión, ambiental y política.
La viabilidad técnica tiene la finalidad de establecer si es posible tanto física como materialmente
desarrollar el proyecto.
La viabilidad legal pretender determinar, si existen barreras legales en la etapa de instalación y
operación del proyecto, y la existencia de normas que amenacen su puesta en marcha y operación.
La viabilidad económica o financiera a través de la comparación de los beneficios y costos, evalúa la
rentabilidad de la inversión.
6
La viabilidad de gestión busca determinar si existen y son suficientes las capacidades de la gerencia
para la administración e implementación del proyecto.
La viabilidad política considera independientemente de que el proyecto sea rentable o no, la
disposición por parte de quienes deciden qué proyectos deben realizarse.
La viabilidad ambiental busca puntualizar el impacto que el proyecto por su implementación tendrá en
el medio ambiente.
Así mismo, Baca (2008) sugiere considerar un aspecto más en los estudios de viabilidad conocido como
“estudio de mercado”, el cual consiste en determinar la demanda del producto o servicio, la capacidad
instalada que requiere el proyecto, la posible competencia y el precio que el consumidor está dispuesto a
pagar por el producto o servicio.
Existe mucha información que muestran estructuras de estudios de factibilidad para la realización de
evaluaciones de proyectos de inversiones, pero en realidad no existe una única estructura que funcione
para cada proyecto.
Para el presente estudio en particular, se adoptó la realización de cuatro estudios para evaluar la
factibilidad del proyecto, estos estudios estos son:

A. Estudio de Mercado

B. Estudio Técnico

C. Estudio Organizacional y Legal

D. Estudio Financiero
2.4.1
Estudio de Mercado
Se entiende por mercado al área en que confluyen las fuerzas de la oferta y demanda para realizar las
transacciones de bienes y/o servicios a precios determinados.
Según Baca (2008), el estudio de mercado consta de la determinación y cuantificación de la oferta y
demanda, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. Cuyo objetivo general es verificar
la posibilidad real de penetración del producto en un mercado determinado tomando en cuenta el riesgo.
Para poder realizar el análisis del mercado se deben reconocer cuatro variables fundamentales
7
Análisis del
Mercado
Análisis de la
demanda
Análisis de la
oferta
Análisis de
precios
Análisis de la
comercialización
Conclusión del análisis de mercado
Figura Nº 2.2: Estructura del Análisis de Mercado.
Fuente: Elaboración propia.
a.1 Análisis de la demanda
Se conoce como demanda a la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para
buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado (KOTLER, 2005)
El objetivo del análisis de la demanda es determinar y medir cuales son los factores que afectan los
requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, así como determinar la posibilidad de
participación del producto o servicio del proyecto en la satisfacción de dicha demanda (SAPAG, 2007)
a.2 Análisis de la oferta
Se define como oferta a la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de productores está
dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado (KOTLER, 2005)
El objetivo que tiene el análisis de la oferta es determinar o medir las cantidades y las condiciones en
que una economía puede y quiere poner a disposición del mercado un bien o un servicio (SAPAG, 2005)
a.3 Análisis de Precios
Se entiende como precio a la cantidad monetaria a la que están dispuestos a vender, y los consumidores
a comprar, un bien o servicio cuando la oferta y la demanda están en equilibrio (KOTLER, 2005)
a.4 Análisis de la comercialización
La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o un servicio al
consumidor con los beneficios del tiempo y lugar, es decir, colocar el producto en un sitio y momento
adecuado, para dar al consumidor la satisfacción que él espera con la compra (KOTLER, 2005)
8

Marketing Mix (4 P’s):
Según Kotler (2008), es un conjunto de instrumentos de marketing tácticos y controlables
(producto, precio, lugar y promoción) que la empresa combina para generar la respuesta
deseada en el mercado objetivo.
2.4.2
Estudio Técnico
El estudio técnico pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo, cómo y con qué
producir lo que se desea, por lo que el aspecto técnico- operativo de un proyecto comprende todo
aquello que tenga relación con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto (SAPAG, 2007)
El objetivo del estudio técnico es determinar la función de producción óptima para la utilización eficiente
de los recursos disponibles para la producción del bien o servicio deseado además de analizar y
determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los equipos, las instalaciones y proveedores
requeridos para realizar la producción (BACA, 2008)
b.1 Localización óptima del proyecto
La localización óptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor
tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo unitario mínimo.
Su objetivo general es llegar a determinar la ubicación donde se instalara el proyecto.
b.2 Determinación del tamaño
Según Baca (2008), para determinar el tamaño del proyecto se tiene que tomar en cuenta:

La demanda: el tamaño propuesto sólo puede aceptarse en caso de que la demanda sea
claramente superior, si el tamaño propuesto fuera igual a la demanda, no sería recomendable
llevar a cabo la instalación, puesto que sería muy riesgoso.

Los suministros e insumos: El abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas es
un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto.

Tecnología y equipos: La relación entre el tamaño del proyecto y la tecnología influyen no solo
en el tamaño sino que también en sus inversiones y en su costo de producción.

Recursos financieros: Estos deben ser los necesarios para poder satisfacer la inversión de la
planta.
9
b.3 Ingeniería del proyecto
El objetivo general de la ingeniería del proyecto es resolver todo lo concerniente a la instalación y el
funcionamiento de la planta. Desde la descripción del proceso, adquisición de equipos y maquinarias
hasta la determinación de la distribución optima de la planta (BACA, 2008)
2.4.3
Estudio Gestión y Legal
El estudio de gestión abarca aspectos de funcionamiento y operación, para la adecuada administración
del proyecto. El objetivo es definir de manera detallada, cada una de las necesidades de gestión del
proyecto desde su puesta en marcha y a lo largo de toda su vida, radica en analizar si la organización
que realiza el proyecto cuenta con, una estructura organizacional y administrativa adecuada (BACA,
2008)
Por su parte el estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que lo
rigen en cuanto a localización de productos, subproductos y patentes. También toma en cuenta la
legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratación, prestaciones sociales y demás
obligaciones laborales (SAPAG, 2007)
2.4.4
Estudio Financiero
Para Sapag (2007), el estudio financiero se construye con la información resultante del estudio de
mercado y estudio técnico y la transforma en valores, es por ello que el objetivo principal de este estudio
es organizar y procesar la información que se tiene para la obtención de resultados que sirvan de base
para su evaluación.
Según el mismo autor, para lograr esta evaluación es necesario analizar los siguientes elementos:

Elementos de infraestructura

Maquinaria y equipos

Inversión total

Depreciación y amortización

Financiamiento de terceros

Ingresos

Estado de resultados
10
Así mismo, Baca (2008) indica que luego de haber obtenido las variables y los parámetros del proyecto
desarrollado en los elementos anteriormente mencionados, se procede a evaluar los resultados. Para
ello es necesario analizar:

Inversión inicial

Financiamiento

Flujo de caja proyectado

Criterios de rentabilidad: Tasa interna de retorno (TIR), Valor actual neto (VAN), Periodo de
recuperación de la inversión (PRI)
d.1 Inversión inicial
El presupuesto de inversión inicial incluirá todos los activos fijos, tangibles e intangibles, que se
necesiten para iniciar las operaciones del negocio. Algunos activos fijos pueden ser terrenos, unidades
de transporte, maquinarias, mobiliario, herramientas, computadoras, mientras que algunos activos
intangibles pueden ser licencias, patentes, transferencia de tecnología, entre otros.
Dado que esta inversión inicial suele ser alta, el empresario buscara estrategias para asociarse con
proveedores de bienes de capital o arrendar algunos activos en lugar de comprarlos. (BACA, 2008)
d.2 Financiamiento
Una vez calculada la inversión inicial hay que determinar las fuentes económicas para financiar las
operaciones del proyecto. (BACA, 2008)
Por lo general, los préstamos iniciales son otorgados por familiares, amigos y proveedores. Son
procesos simples e informales, con condiciones favorables y muy bajas o nulas tasas de interés. Sin
embargo los préstamos suelen ser reducidos y no siempre están disponibles en el momento preciso.
(BACA, 2008)
Los créditos bancarios pueden ser útiles para cualquier tipo de financiación. Son muy flexibles pero se
necesitan avales personales o garantías, por lo cual un empresario que recién comienza sus actividades,
difícilmente podrá acceder a créditos bancarios. Sin embargo, el empresario podría financiarse con su
propia tarjeta de crédito, pero es un financiamiento muy caro y riesgoso. (BACA, 2008)
11
d.3 Flujo de caja
El flujo de caja es la herramienta básica de planificación financiera y de evaluación de proyectos, ésta
nos muestra todos los ingresos y egresos, actuales y futuros, que tiene o tendrá un proyecto.
Empieza con la inversión inicial y luego se incluye la proyección de ventas. La cifra de ventas será
calculada en base a la estimación de la demanda hecha como resultado del sondeo de mercado. En
segundo lugar incluyen los gastos y finalmente el financiamiento.
En resumen, el flujo de caja debe considerar tres aspectos importantes (BACA, 2008)

Ingresos: Total de cantidad vendida multiplicada por el precio unitario de venta.

Egresos: Suma de costos de fabricación + costos administrativos + costo de comercialización.

Financiamiento: Amortizaciones de intereses y capital.
Es decir, todo aquello que signifique movimiento de dinero en efectivo en un periodo de tiempo
determinado.
d.4 Criterios de evaluación
La evaluación del proyecto compara, mediante distintos instrumentos, si el flujo de caja proyectado
permite al inversionista obtener la rentabilidad deseada, además de recuperar la inversión. Los métodos
más comunes corresponden a los denominados Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR)
y el Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). (CORDOBA, 2006)
Para el presente estudio financiero se abordó los criterios mencionados anteriormente, los cuales se
presentan a continuación:

VAN (Valor Actual Neto)
Es el método más conocido, mejor y más aceptado por los evaluadores de proyectos. Mide
la rentabilidad del proyecto en valores monetarios que exceden a la rentabilidad deseada
después de recuperar toda la inversión. Para ello, calcula el valor actual de todos los flujos
futuros de caja proyectados a partir del primer periodo de operación y le resta la inversión
total expresada en el momento cero. (CORDOBA, 2006)

TIR (Tasa Interna de Retorno)
Un segundo criterio de evaluación lo constituye la tasa interna de retorno, TIR, que mide la
rentabilidad como un porcentaje. La TIR es la tasa de descuento que hace 0 el valor del
12
VAN. La TIR es la máxima tasa de descuento i que puede tener un proyecto para que sea
rentable, pues una mayor tasa ocasionaría que el VAN sea menor que 0. (CORDOBA,
2006)

PRI (Período de Recuperación de la Inversión)
El período de recuperación de la inversión, PRI, es el tercer criterio más usado para evaluar
un proyecto y tiene por objeto medir en cuanto tiempo (años, meses o días) se recupera el
total de la inversión a valor presente. (CORDOBA, 2006)
d.5 Análisis de sensibilidad
Para Baca (2008) adicionalmente a la evaluación de los resultados, recomienda realizar el estudio de
sensibilidad con el objetivo de determinar las posibles desviaciones que se pueden presentar a los
resultados obtenidos cuando se somete al proyecto a ciertos factores de riesgos. Esto significa que este
análisis permite observar el comportamiento de los indicadores al variar ciertas cifras claves para el
resultado final, de este modo se puede observar cuan sensible es el proyecto.
13
3 METODOLOGÍA
La presente metodología, utilizada para abordar el estudio de factibilidad del proyecto, se dividió en
cuatro actividades, cada una de ellas asociada a los objetivos específicos propuesto anteriormente.
Tabla N° 3.1: Diseño metodológico
Objetivo especifico
Actividades
1.1 Realizar una investigación de mercado
1.
Analizar las condiciones del mercado
1.2 Realizar un análisis de mercado
1.3 Crear una estrategia comercial
2.1 Evaluar la localización del proyecto
2.
2.2 Determinar el tamaño del proyecto
Evaluación de condiciones técnicas
2.3 Desarrollar la ingeniería del proyecto
3.1 Definir la estructura organizacional
3.2 Definir el recurso humano necesario
3.
Evaluación de condiciones legales y proceso
de gestión
3.3 Descripción de los cargos
3.4 Tipo de sociedad para el proyecto
3.5 Pasos para la constitución de la sociedad
3.6 Definición de los aportes de los socios
4.1 Definir la inversión del proyecto
4.2 Tipos de financiamientos
4.
Evaluación Financiera
4.3 Flujo de caja proyectado
4.4 Análisis de Sensibilidad
Fuente: Elaboración propia
3.1 Estudio de Mercado
El estudio de mercado tiene como objetivo recopilar y analizar los antecedentes que permitan determinar
la conveniencia o no de ofrecer un servicio para atender una necesidad o aprovechar una oportunidad.
Las partes que se consideraron para desarrollar este estudio son: la investigación de mercado, el análisis
de mercado y las estrategias comerciales, las cuales se muestran a continuación:
3.1.1 Investigación de Mercado
Objetivo: Confirmar la existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del
proyecto en la ciudad de La Unión.
14
Para lograr el objetivo planteado anteriormente, la investigación de mercado se basó en los pasos
sugeridos por Kinnear (2003), en su libro Investigación de Mercados, los cuales serán presentados a
continuación:
Definición del
Problema
Necesidad de la
Información
Objetivo de la
Investigación
Diseño de la
Inv. y Diseño de
datos
Procedimiento
de Recolección
de datos
Diseño de la
Muestra
Recopilación de
datos
Procesamiento
de datos
Análisis de los
datos
Resultados
Figura N°3.1: Proceso de la investigación de mercado
Fuente: Elaboración propia
A. Definición del Problema
El primer paso para la investigación de mercado del proyecto fue definir el problema real, la definición de
éste simplemente se abordó respondiendo a la pregunta: ¿Cuál es el problema?. Para el presente
estudio, el objetivo de este paso fue identificar la existencia de una demanda real, la cual permita la
factibilidad comercial del proyecto.
B. Necesidad de información
Una vez definido el problema de la investigación de mercado, se precisó en definir las necesidades
reales de la información requerida por la investigación, con la finalidad de encontrar un punto de partida.
Dentro de las principales necesidades de información se pueden destacar:

Población actual y proyectada de la ciudad de La Unión.

Análisis de Mercado.
C. Objetivos de la investigación
Una vez establecida las necesidades de información, se planteó claramente los objetivos de la
investigación, definiendo claramente los resultados a los cuales se desea llegar con la investigación de
mercado.
15
D. Diseño de la investigación y diseño de datos
Ya establecido los objetivos y enumerada cada una de las necesidades de información, se diseñó cuáles
serán las fuentes de información para el proyecto. Se definió que tipo de fuentes internas serán utilizadas
y cuáles serán las fuentes externas consultadas para la investigación.
d.1 Fuentes Internas
Las fuentes internas diseñadas para para la presente investigación se enfocaron directamente a
la población de la ciudad. Las fuentes internas utilizadas fueron:

Encuesta
La encuesta consistió en una interrogación escrita mediante el uso del cuestionario
elaborado anteriormente. La encuesta fue estructurada mediante una lista formal de 8
preguntas que se les formularon
a todos los encuestados por igual. Las preguntas
fueron formuladas para conseguir la información que se necesitó para poder alcanzar los
objetivos planteados en la investigación.

Técnica de observación
La técnica de observación se desarrolló mediante la reflexión a personas, hechos,
objetos, acciones y situaciones. La utilización de esta técnica se realizó en visitas a los
establecimientos donde frecuentan los consumidores que conforman el público objetivo
del proyecto y además se observó el comportamiento de estos.

Focus group
El focus group consistió en reunir a un pequeño grupo de personas con el fin de
entrevistarlas y generar un debate y discusión en torno al servicio, idea, publicidad y
precios del proyecto, con la finalidad de conocer las ideas, opiniones, emociones,
actitudes y motivaciones de estos.
d.2 Fuentes Externas
Las fuentes externas consultadas para la investigación, se enfocaron en datos estadísticos e
investigaciones realizadas por instituciones tanto privadas como públicas. Los principales
documentos consultados para la investigación de mercado son:

“Encuesta nacional de hábitos en actividad física y deportiva en la población mayor de
18” (OSUAH , 2011)
16

“Censo de Población y Vivienda 2002” (INE, 2002)

“Catastro infraestructura deportiva en la ciudad de La Unión” (Elaboración Propia)

“Primer
catastro
nacional
de
instalaciones
y
recintos
deportivos
2004”
(CHILEDEPORTES, 2004)

“Reporte estadístico comunal 2012, La Unión” (BCN, 2010)

“División Político Administrativa y censal 2007” (BCN, 2012)
Tabla Nº 3.2: Preguntas realizadas para estudio de mercado y su respectivo objetivo
N°
Preguntas
1
¿Practica Fútbol durante sus tiempos libres?
Objetivo
Identificar si el encuestado pertenece al público
objetivo.
2
¿Con que frecuencia practica este deporte?
Identificar la regularidad con la cual se practica el
deporte
3
¿Dónde práctica este deporte?
Determinar, conocer y clasificar a los potenciales
competidores.
4
¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de
Generar una visión más clara acerca de las
escoger su lugar donde practicar el fútbol?
ventajas y desventajas de los competidores y
potenciar la imagen del proyecto
5
¿Estaría interesado en asistir a un establecimiento donde
Conocer el grado de interés generado por la idea de
se arrienden canchas de fútbol de césped sintético en la
implementar el proyecto en la ciudad.
ciudad de La Unión?
¿Con que frecuencia asistiría a practicar fútbol en dicho
6
Conocer el grado de frecuencia de asistencia a las
lugar?
instalaciones del proyecto.
7
¿Durante que horario jugaría fútbol en este recinto?
Estructurar un sistema de horarios y diferenciar las
horas altas, medias y bajas
¿Cuánto dinero estaría dispuesto a cancelar por el
8
arriendo de este servicio? (Por persona)
Generar un sistema de tarifas acorde a la demanda
y conocer la disposición a pagar.
Fuente: Elaboración propia
17
E. Procedimiento de recolección de datos
El procedimiento de la recolección de los datos de la investigación de mercado, se llevó a cabo mediante
tres procesos distintos. El primero de ellos fue la técnica de observación, la cual consistió en visitas a
recintos deportivos con la finalidad de obtener información deducible. La segunda técnica utilizada fue el
focus group, esta herramienta se utilizó durante una visita a un evento de fútbol, en el cual se pudo
obtener información en el instante y directa, por parte de los participantes. Finalmente, una vez obtenida
una base de información por medio de la observación y focus group, se elaboró una encuesta con la
finalidad de obtener datos más detallados acerca del mercado en el cual se insertará el proyecto.
F. Diseño de la muestra
Este paso, consistió en determinar el tamaño de la muestra seleccionada para el estudio, para ello se
debió, en primera instancia, determinar la población sobre la cual se va extraer dicha muestra. Esta
información fue obtenida mediante el censo 2002, elaborado por el Instituto Nacional de Estadística.
Mediante la herramienta online, otorgada por el sitio de internet feedback.com, se obtuvo el tamaño de
la muestra a la cual se le realizó la encuesta diseñada anteriormente.
G. Procesamiento de datos
Una vez obtenida la información necesaria, veraz y que completó las expectativas que se formularon
anteriormente, se continuó a procesar toda esa información.
El primer paso del procesamiento de datos fue la edición, en la cual se perfeccionaron los formatos para
asegurar su legibilidad, consistencia e inclusión total. Este proceso se realizó mediante la construcción
detallada y rigurosa de la encuesta aplicada. El segundo paso fue la codificación, lo cual significó
preparar los datos para que pudiesen ser analizados. Para esta acción, se consolidaron mediante una
planilla Excel los datos obtenidos a través de la encuesta.
H. Análisis de los datos
El análisis se tomó como una forma lógica para entender los datos seleccionados sobre la investigación
y se detalló la información relevante descubierta por medio de gráficos y conclusiones para cada uno de
ellos.
I.
Presentación de los resultados
Habiendo establecido la necesidad de información, conociendo cuales son los objetivos y una vez
realizado el procedimiento necesario para satisfacer cada una de las dudas surgidas mediante el estudio,
se presentó los resultados de la manera más clara posible, por medio de un informe de resultados.
18
3.1.2 Análisis de Mercado
Objetivo: Demostrar la viabilidad comercial del proyecto en la ciudad de La Unión, cuantificar el mercado
potencial, agrupar el mercado en segmentos con el mismo perfil de cliente y calcular la demanda
potencial y de ventas además de la evolución futura que se espera del mercado.
Para la realización del análisis de mercado, el estudio se enfocó a tres factores importantes para su
desarrollo, a continuación se mencionan y detallan cada uno de ellos:
A. Análisis y proyección de la demanda
El análisis, proyección y estimación de la demanda se realizó mediante la visita a los principales
establecimientos que son considerados como competencia directa para el proyecto en la ciudad de La
Unión, se analizaron los precios con los cuales están insertos en el mercado y horarios en los que
prestan sus servicios. Además se analizó y complemento la información obtenida desde el INE con la
información obtenida desde la investigación de mercado realizada.
B. Análisis y proyección de la oferta
El estudio de la oferta tuvo por objetivo identificar como se han atendido y como se atenderán en un
futuro, las demandas o necesidades del mercado. La oferta en la ciudad de La Unión, se estableció
mediante la definición de algunas características cumplidas por el establecimiento seleccionado como
competencia, dentro de algunas características consideradas esta: establecimiento deportivo,
disponibilidad para la comunidad, sistema de cobros, entre otros.
Para el análisis de la oferta se siguió las mismas pautas de manejo de la información estadística
registradas para la demanda, dado que se realizó el estudio actual y futuro con el propósito de verificar
la cantidad de servicios que se han ofrecido y están ofreciendo, y la cantidad que se ofrecerá, así como
las circunstancias de precio y calidad en que realiza dicha oferta.
C. Estudio de precios en el mercado
El estudio de precios se estableció mediante las entrevistas realizadas a cada uno de los
administradores de los establecimientos seleccionados como competencia. Estas entrevistas estuvieron
acompañadas de la observación en terreno de las instalaciones y tasa de ocupación de dichos
establecimientos. Una vez completado las entrevistas de los competidores, de prosiguió a desarrollar
una tabla con dichos precios, con la finalidad de establecer una media entre ellos.
19
3.1.3 Estrategia comercial (Marketing Mix)
Objetivo: Definir la forma en se competirá por alcanzar a los clientes objetivos mediante la calidad de el
o los producto, calidad de los servicios, distribución, disponibilidad, precios, aportando cierto grado de
innovación o imitando lo tradicional.
Para el desarrollo de la estrategia comercial, se realizó un análisis a los cuatro factores influyentes del
mercado, estos factores son:
A. El Producto
Según Kotler (2004) los productos son todos los bienes y servicios que ofrece la empresa al marcado.
Para esto, se definió el conjunto de características que posee el servicio que prestará el proyecto, y que
para el consumidor, son importantes a la hora de adquirir dicho servicio.
B. El Precio
El precio representa la cantidad de dinero que el consumidor debe pagar para obtener el producto
(KOTLER, 2004).
Se definió una tabla de precios en relación al porcentaje de asistencia en determinados horarios. Esta
tabla se construyó mediante la información obtenida de las entrevistas y observaciones realizadas en los
establecimientos considerados directos competidores.
C. La Plaza
La plaza es definida por todas aquellas facilidades que realiza la compañía para que el producto esté al
alcance de los consumidores de la forma más accesible y cómoda para ellos (KOTLER, 1991)
Es por esto que mediante el estudio técnico se realizó un detallado análisis de este factor, con la
finalidad de asignar la mejor plaza para la instalación del proyecto. Se consideró fundamentalmente los
factores de accesibilidad, cercanía, seguridad y menor tiempo de transporte para los clientes.
D. Promoción
La promoción abarca todas aquellas actividades, técnicas y métodos que comunican las ventajas del
producto al mismo tiempo que convencen y persuaden a los compradores para que lo adquieran
(KOTLER, 1991).
Para la promoción del proyecto, se estableció diferentes medios de difusión para publicitar el proyecto,
con el objetivo de masificar la marca.
20
3.2 Estudio técnico
Es aquel que provee de información para cuantificar el monto de las inversiones, los costos operativos y
además recursos que se tomaran en cuenta para poder llevar a cabo la producción del servicio.
Objetivo: Analizar y determinar el tamaño óptimo, la mejor localización, los equipos e insumos
requeridos para la correcta operación del proyecto.
Para alcanzar el objetivo expuesto anteriormente, se realizó la determinación de cuatro factores
importantes como: la capacidad del proyecto, el tamaño del proyecto, la localización del proyecto y el
desarrollo de su ingeniería, además de estructurar una base de datos concerniente a los posibles
proveedores para la materialización y construcción del proyecto. A continuación se explica el método
que se llevó a cabo para abordar cada uno de los factores mencionados:
3.2.1 Localización del proyecto
La localización del proyecto consistió en optar por la mejor ubicación del proyecto, para esto se buscó la
disponibilidad de terrenos en la ciudad de La Unión, que cumplieran con el requisito mencionado
anteriormente, que considera necesario un terreno de dimensiones de 4.000 metros cuadrados. Para
esto se elaboró una lista con los posibles terrenos disponibles, identificando precio de venta, ubicación y
disponibilidad de servicios básicos. La elección del terreno óptimo se decidió de acuerdo a la evaluación
de los factores conectividad, tiempo de desplazamiento hacia las instalaciones y el valor del terreno.
3.2.2 Tamaño del proyecto
Para definir el tamaño del proyecto se consideró dos factores importantes, estos son: La zona de
construcción del proyecto y la cantidad de clientes insatisfechos.
La zona de construcción del proyecto, fue enfocada principalmente al tamaño del terreno disponible para
la construcción del proyecto y sus limitaciones para el inicio de las obras. Para definir el tamaño del
proyecto se analizaron tres terrenos disponibles en la ciudad de La Unión, considerando la restricción
inicialmente propuesta donde se hace hincapié en que debería superar los 4.000 metros cuadrados.
Por otra parte, la cantidad de clientes insatisfechos, es el segundo factor considerado para determinar el
tamaño del proyecto, se obtuvo mediante el análisis de mercado considerando la demanda y oferta
actual existente en la ciudad de La Unión.
3.2.3 Ingeniería del proyecto
Con el objetivo de comprender el proceso de construcción del proyecto, se elaboró un esquema con
cada una de las etapas que conforman el proceso de puesta en marcha de éste.
21
Definición
Selección del
del
Problema
Terreno
Preparación del
terreno
Construcción
bodega
Instalación de
camarines
Instalación del
césped artificial
Instalación de
oficina y
recepción
Instalación de
los artículos de
cancha
Figura Nº 3.2: Fases de construcción del proyecto
Fuente: Elaboración propia.
Una vez analizado el proceso de construcción, se realizó una descripción de las dos etapas
consideradas claves, como lo son la construcción del galpón el cual cubrirá la cancha sintética como la
descripción del césped sintético utilizado en el proyecto.
A. Descripción de la construcción del Galpón
La descripción de la construcción del galpón consistió en identificar las etapas para su
materialización y además identificar la o las empresas quienes realizarán los trabajos de
cada una de las etapas.
B. Descripción Césped Sintético
Para la descripción del césped sintético, se realizó una cotización de los diferentes tipos de
césped existentes y utilizados
para la construcción de canchas sintéticas, escogiendo
finalmente el tipo que más se acomoda a la inversión del proyecto y además seleccionando
el proveedor de este insumo.
Además de describir las etapas claves de construcción, se consideró fundamental identificar las
actividades en el proceso de arriendo de las canchas sintéticas, a continuación se detalla el flujo de
actividades:
C. Flujo de actividades
Con la finalidad de dar una visión completa y exacta del servicio prestado por el proyecto, se
consideró importante elaborar un flujo de actividades en el cual se identificó cada uno de los
procesos desde la entrada del cliente hasta su salida del establecimiento.
22
D.
Proveedores
Para la materialización del presente proyecto en la ciudad de La Unión, es necesario
realizar cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales y artículos
necesarios para la construcción y puesta en marcha del servicio. Para esto se elaboró
una tabla con las empresas proveedoras de materiales, artículos e insumos para el
proyecto, especificando el producto o servicio prestado, su ubicación y contacto de
referencia.
3.3 Estudio Organizacional y Legal
Objetivo: Determinar el tipo de estructura adecuada para la organización dependiendo de sus
características, y considerando sus actividades; así como también su estructura legal que regulara los
derechos y deberes, en las relaciones entre sus miembros.
3.3.1 Estructura organizacional
Mediante la elaboración de la estructura organizacional se pretende identificar la estructura formal que
constituirá la organización a cargo de la administración del proyecto, como la estructura informal que
surge de la interacción entre los miembros de la organización. Esta actividad se esquematizo mediante
un organigrama identificando lo anteriormente expuesto.
3.3.2 Recursos Humanos
En este punto se pretende definir la cantidad de personal necesario para el funcionamiento del proyecto,
analizado mediante la estructura organizacional elaborada anteriormente. Se elaboró una tabla con la
finalidad de identificar cada perfil de los cargos administrativos y operativos necesarios para el
funcionamiento del proyecto.
3.3.3 Descripción de los cargos
Mediante la descripción de cargos, se buscó enumerar las tareas o atribuciones que conforman un cargo
específico y lo diferencian de los demás. Además de brindar información necesaria para la selección, el
entrenamiento y la carga de trabajo de cada uno de los trabajadores.
3.3.4 Tipo de sociedad para el proyecto
A través de este paso se tiene como objetivo identificar el tipo de sociedad más conveniente para la
creación del proyecto, con la finalidad de asignar las responsabilidades tanto legales como financieras.
23
3.3.5 Pasos para la constitución de la sociedad
Una vez identificado el tipo de sociedad que se constituirá, se dio a conocer los pasos que se deben
seguir para su formación, con la finalidad de guiar a la administración acerca de este proceso.
3.3.6 Definición de los aportes de los socios
Una sociedad se entiende como un contrato que se realiza entre dos o más personas con el objetivo de
realizar un negocio. Es por esto es necesario identificar el aporte de cada uno de los socios
pertenecientes al proyecto, con el objetivo de establecer los beneficios y responsabilidades de cada uno
de ellos.
3.4 Estudio Financiero
Objetivos: Analizar la viabilidad financiera del proyecto. Sistematizar la información de los estudios
anteriores y analizar su financiamiento.
El estudio financiero analiza todo lo encontrado en los estudios anteriores para evaluar si el proyecto es
factible o no.
Los
principales
componentes
considerados
para
el
presente
proyecto
fueron:
inversiones,
financiamiento, balance general inicial, detalles de la inversión, flujo de caja proyectado y el análisis de
sensibilidad.
3.4.1 Inversión del Proyecto
El estudio financiero fue abordado en primer lugar definiendo cada una de las inversiones necesarias
para el proyecto, y su monto total.
3.4.2 Financiamiento del proyecto
Se indicó, en este punto, cada una de las cantidades que serán cubiertas por financiamientos de carácter
propio y de terceros.

Balance General del proyecto
Se elaboró un balance general, con la finalidad de obtener una imagen del estado inicial del
proyecto, reflejando sus activos, patrimonio y pasivos.
24

Detalles de la inversión total
Siguiendo con la inversión inicial, se detalló cada uno de los activos necesarios para la puesta en
marcha del proyecto, definiendo su descripción, cantidad, proveedor, valor unitario, descuento y
valor total.
3.4.3 Flujo de caja proyectado
Para la evaluación del proyecto se utilizó la construcción de un flujo de caja para detallar los ingresos y
egresos del proyecto para posteriormente realizar la evaluación según los criterios del valor actual neto y
la tasa interna de retorno.
3.4.4 Análisis de Sensibilidad
Finalmente se realizó un análisis de sensibilidad para ver el comportamiento del valor actual neto y tasa
interna de retorno de acuerdo a los supuestos establecidos, con la finalidad de conocer el
comportamiento del proyecto en determinados escenarios.
25
4 RESULTADOS
4.1 Estudio de Mercado
Como anteriormente se mencionó, el estudio de mercado es el proceso de planificar, recopilar, analizar y
comunicar datos relevantes acerca del tamaño, poder de compra y perfiles del consumidor, con la
finalidad de ayudar a los responsables a tomar decisiones y a controlar las acciones de marketing en una
situación de mercado específica. Las partes fundamentales que constituyen el estudio de mercado son:
La investigación de Mercado, el Análisis de Mercado y las Estrategias Comerciales (Marketing Mix), las
cuales serán desarrolladas a continuación:
4.1.1 Investigación de Mercado
El proceso de investigación de mercado, como antes señalado por Kinnear (2003), contempla una serie
de pasos, los cuales fueron elaborados para el presente estudio de mercado, a continuación se detallan
los siguientes:
A. Definición del Problema
El problema identificado para la presente investigación de mercado se presenta en la evaluación de la
existencia de una demanda potencial que justifique la puesta en marcha del proyecto en la ciudad de La
Unión y que además permita determinar:

Las características del mercado de la ciudad de La Unión.

Las variables fundamentales para la estrategia comercial (Marketing Mix) del proyecto.

Las variables relacionadas con la oferta y demanda del servicio.
B. Necesidad de Información
La necesidad de la información recae en adquirir datos provenientes de fuentes internas como externas,
las cuales suministraran a la investigación de mercado datos como: población actual de la ciudad de La
Unión, demanda proyectada para los próximos 5 años, números de ofertantes existentes en la ciudad,
percepción del negocio por parte de los clientes, etc. Estos datos son obtenidos de fuentes internas,
específicamente la encuesta realizada para el presente estudio y los datos provenientes de fuentes
externas como INE, catastro de establecimientos deportivos 2004, Biblioteca del congreso nacional, etc.
26
C. Objetivo de la Información
El objetivo de la investigación es obtener la información relacionada con el perfil del mercado de la
ciudad de La Unión, con la finalidad de conocer las variables de mercado requeridas para ser utilizadas
en la estrategia comercial.
D. Diseño de la Investigación y fuentes de datos
Una vez definido el problema y planteado la necesidad y objetivos de la información, el siguiente paso es
diseñar la etapa de investigación e identificar las fuentes apropiadas de datos para el estudio. Se elaboró
un plan que guió las etapas de recolección y análisis de datos necesarios para el desarrollo del proyecto
de investigación, los cuales se detallan a continuación:
d.1 Diseño Investigación
Para la obtención de los datos acerca de la investigación de mercado, se empleó una
investigación previa, de tipo exploratoria, realizada mediante un focus group; posteriormente se
utilizó una encuesta, con la finalidad de obtener datos más descriptivos del mercado.
d.2 Fuentes de Datos
Se utilizaron fuentes externas de datos, consultadas a través
de libros, artículos, datos
estadísticos del Instituto Nacional de Estadística (INE), información de internet, libros y revistas
relacionadas con el negocio de las canchas de césped sintético.
E. Diseño de la Muestra
La población total de la Comuna de La Unión para el censo realizado el año 2002 y su proyección
estimada para el presente año, 2012, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), es la siguiente:
Tabla N°4.1: Proyección de la población de la ciudad de La Unión para el año 2012
Territorio
2002
2012
Variación (%)
Comuna de La Unión
39.447
38.544
-2.29
Fuente: INE, 2002
27
De acuerdo a lo estimado por el INE, la proyección de población para la comuna de La Unión presenta
una variación de un -2,29 por ciento, encontrándose en la sexta posición de las comunas que presentan
esta tendencia. .Se espera que esta variación pudiera revertirse a partir de la designación de la comuna
de La Unión como capital de la Provincia del Ranco, situación no contemplada al momento del censo
2002.
La población de la comuna de La Unión según el género, se encuentra distribuida de la siguiente forma:
Tabla N°4.2: Distribución de la población, según el género, de la ciudad de La Unión para el año 2012.
2002
Territorio
Comuna de La Unión
2012
Hombre
Mujer
Hombre
Mujer
20.125
19.322
19.909
18.635
Fuente: INE, 2002
La Unión es la segunda comuna con mayor población de la Región de Los Ríos, luego de la comuna de
Valdivia, capital regional, y a pesar de una proyección poblacional decreciente para el año 2012,
mantiene la ubicación de segundo polo poblacional regional.
La proyección según grupos de edad para la comuna de La Unión, otorgados por el INE:
Tabla N°4.3: Distribución de la población, según rango de edad, de la ciudad de La Unión
para el año 2012.
Edad
2002
2012
0 a 14
10.644
7.989
15 a 29
8.839
9.146
30 a 44
9.578
7.487
45 a 64
6.830
9.472
65 y más
3.558
4.450
TOTAL
39.447
38.544
Fuente: INE, 2002
Con el objetivo de conocer de mejor manera el mercado real de este nuevo proyecto, será fundamental,
definir una zona de acción, de donde provendrán gran parte de los clientes. Esta zona cubrirá todos los
28
espacios que se encuentren aproximadamente de 15 a 20 minutos del recinto en vehículo. Es por esto
que se ha decidido incluir solo la ciudad de La Unión, descartando sectores rurales aledaños como:
Cocule, San Javier, Rapaco, Trumao, Mashue, Tres Ventanas, Choroico, Traiguen, por nombrar algunos.
Figura N°4.1: Provincia del Ranco, Región de Los Ríos.
Fuente: MINISTERIO DE OBRAS PÚBLICAS, 2010.
Descartando las zonas aledañas a la ciudad de La Unión, que corresponden a un 33 por ciento de la
población total de la comuna, el mercado potencial queda dado por 25.615 personas que corresponden a
la población urbana, según datos proyectados para 2012 del censo del año 2002.
e.1 Investigación Exploratoria:
Se consideró la necesidad de realizar un focus group, por las fortalezas que presenta en investigaciones,
que buscan determinar las preferencias de consumo y por ser muy apropiado cuando se busca explicar
las percepciones de la gente respecto de alguna experiencia.
Por medio de esta herramienta aplicada el día 8 de Septiembre del 2012, en el la cancha perteneciente
al equipo de fútbol barrio Foitzik, de la ciudad de La Unión, se seleccionó a 20 personas (seleccionadas
al azar), obteniendo información importante para la investigación de mercado.
El intervalo de edad de los participantes fue de 14 a 45 años, que representó el 87 por ciento del total de
personas que integraron este focus group, las personas menores a 14 años o mayores a 45 años, son un
29
grupo muy reducido, lo cual son considerado clientes ocasionales, ya que representan solo un 13 por
ciento. El 90 por ciento (18 personas) que integraron este focus group, se encuentran interesadas en
contar con los servicios de este nuevo proyecto, y el 10 por ciento restante (2 personas) se mostró
indiferente. Este grupo mínimo de personas da como respuesta a su indiferencia que para ellos ya es
costumbre practicar el fútbol en recintos deteriorados o en condiciones mínimas y que no estarían
dispuestos a cancelar cierta cantidad de dinero por arrendar un espacio como este.
e.2 Investigación Descriptiva:

Definición del grupo objetivo
El público objetivo para el proyecto, serán hombres entre 10 y 50 años de edad que tengan residencia en
la ciudad de La Unión, Región de Los Ríos y que además practiquen el fútbol como mínimo una vez por
semana.

Estimación del tamaño del universo
Una vez definido el grupo objetivo, se procedió a construir la población actual de la ciudad de La Unión,
con base a datos obtenidos en el sitio web del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) y de la
Municipalidad de La Unión, la cual se resumen en la siguiente tabla:
Tabla N°4.4: Distribución de la población estimada para el año 2012, según el sexo.
Población Ciudad de La Unión
Habitantes
Población proyectada 2012
25.615
Población Masculina proyectada 2012
13.261
Población Femenina proyectada 2012
12.354
Fuente: INE, 2002
La proyección, según grupos de edad de sexo Masculino, para la comuna de La Unión es la siguiente:
30
Tabla N°4.5: Distribución de la población masculina, según rango de edad,
de la ciudad de La Unión para el año 2012.
Edad
2012
%
0- 4
871
6,6%
5-9
889
6,7%
10-14
1.004
7,6%
15-19
1.139
8,6%
20-24
1.098
8,3%
25-29
1.112
8,4%
30-34
914
6,9%
35-39
831
6,3%
40-44
873
6,6%
45-49
963
7,3%
50-54
929
7,0%
55-59
738
5,6%
60-64
590
4,5%
65-69
468
3,5%
70-74
346
2,6%
75-79
256
1,9%
80+
240
1,8%
Total
13.261
100%
Fuente: INE, 2002

Tamaño de la muestra
El cálculo del tamaño de la muestra es uno de los aspectos a desarrollar en las fases previas de la
investigación de mercado y determina el grado de credibilidad que concederemos a los resultados
obtenidos.
Considerando que en la ciudad de La Unión existen 13.261 hombres de los cuales 11.913 se encuentran
entre 10 y 50 años, según la proyección realizada por el INE para el año 2012, se procede a obtener el
número de encuestas a realizar.
(4.1)
31
Dónde:
N: es el tamaño de la población o universo.
k: constante que depende del nivel de confianza que asignemos. Indica la
probabilidad de que los
resultados de nuestra investigación sean ciertos.
e: es el error muestral deseado.
p: es la proporción de individuos que poseen en la población la característica de estudio.
q: es la proporción de individuos que no poseen esa característica, es decir, 1-p.
n: es el tamaño de la muestra (número de encuestas que vamos a realizar).
Se desea un nivel de confianza de un 95 por ciento, por lo cual se utilizará un k= 1,96, según la
distribución normal.
Tabla N°4.6: Valores de k, según nivel de confianza.
k
1,15
1,28
1,44
1,65
1,96
2
2,58
Nivel de confianza
75%
80%
85%
90%
95%
95,5%
99%
Fuente: FEEDBACK, 2012
Se estima conveniente para esta investigación un error muestral del 5 por ciento (e), con la finalidad de
realizar un estudio lo más cercano a la realidad, y se considera que la proporción de individuos que
poseen la características dentro del intervalos de edades anteriormente señalados, es de un 50 por
ciento (p=q= 0,5)
Para los valores señalados, por medio de la herramienta online, consultada en la página
feedbacknetwork, podemos determinar que nuestro tamaño muestral para la realización de las encuestas
es de 372 individuos.
Se considera aumentar un cinco por ciento el número de encuestas, a causa de evitar posibles errores
en la ejecución de este instrumento. Por lo cual el número final de encuestas a realizar será de 390.
Como varios autores señalan, el método de aplicación de encuestas es un proceso extremadamente
costoso, para ello, se dividirán los entrevistados en dos secciones: 1) Encuestados en forma directa, 2)
Encuestados en forma online. Las que corresponderán a un 76 por ciento (297 encuestados) y un 24 por
ciento (93 encuestados) respectivamente, con la finalidad de reducir los costos que significan llevar a
cabo este método.
32
Encuestas
100%
(390)
Directas
(297)
Online
76%
(93)
24%
Figura N°4.2: Distribución de encuestas realizadas de forma directa y online.
Fuente: Elaboración propia.

Estructura de la encuesta
El cuestionario utilizado para la recolección de los datos de mercado, está compuesto por ocho
preguntas, cada una de ellas con respuestas definidas, con la finalidad de reducir el tiempo del proceso y
por otra parte facilitar la comprensión, reduciendo la incertidumbre en las respuestas por parte de los
encuestados.
F. Recolección de los datos
El trabajo de recolección de datos se llevó a cabo por dos encuestadores, ambos con estudios
universitarios, y cierto grado de conocimiento en el estudio de mercado.
Antes de dar comienzo a la recolección de los datos, se sometió a una prueba de comprensión al
formulario diseñado, la cual consistió en encuestar a 10 individuos de distintas edades, con la finalidad
de encontrar errores en el cuestionario y por otra parte medir el tiempo de duración del proceso.
Esta prueba arrojó que el 80 por ciento de las personas encuestadas completaron satisfactoriamente el
cuestionario sin tener ningún problema en la comprensión de las preguntas y demorando entre dos y tres
minutos aproximadamente en completarlo.
Cabe destacar que el 20 por ciento de los encuestados que sufrieron algún tipo de inconveniente a la
hora de completar el cuestionario, se encontraban en un rango de edad no superior a los 14 años, es por
esto que se tomó en consideración la importancia que debería cumplir el encuestador a la hora de
encuestar personas de menor edad a la mencionada.
33
La recolección de los datos fue dividió en 2 etapas, la primera de ella fueron los días viernes 14 desde
las 14:30 – 18:00 horas y sábado 15 de Septiembre desde las 10:00 – 13:00 horas en el período de la
mañana y desde las 14:30 horas hasta las 19:00horas durante el periodo de la tarde.
El día viernes 14 de septiembre, las encuestas fueron realizadas en la Plaza de Armas de la ciudad de
La Unión, en la intersección de las calles Manuel Montt y Av. Arturo Prat, lugar estratégico para la
realización de este proceso ya que es un punto de flujo constante de personas, debido a los numerosos
colegios y centros de trabajos ubicados en sus alrededores.
El segundo día de esta primera etapa, fue realizada el Sábado 15 en la cancha de fútbol del equipo de
barrios Foitzik, lugar donde concurre alrededor de 200 personas, entre jugadores y espectadores , a
presenciar los partidos disputados por la liga de fútbol de la ciudad de La Unión.
Esta primera etapa concluyó con la realización de un 48 por ciento de las encuestas, correspondientes a
184 encuestados de un total de 390.
La segunda etapa del proceso de recolección de datos se dividió en los días viernes 28, sábado 29 y
domingo 30 de septiembre del 2012.
El día viernes 28, se acudió a la intersección de las calles Sargento Aldea y Av. Arturo Prat, debido a que
en esa ubicación se encuentra el Colegio Santa Marta y el Liceo Rector Abdón Andrade Coloma, que
concentra un gran flujo de estudiantes en el horario de término de clases entre las 13:00 horas y las
16:00 horas.
Por otro lado el día sábado 29, se visitó las multicanchas de los sectores de Radimadi, Manuel
Rodríguez, El Maitén y Serrano.
Por último, el día domingo 30, durante el periodo de la tarde se realizó encuestas de forma online,
adquiriendo una base de datos desde redes sociales y correos electrónicos, completando finalmente el
total de encuestas programadas.
34
Figura N°4.3: Gráfica sobre la evolución de la realización de las encuestas.
Fuente: Elaboracion propia
G. Análisis de los resultados
El proceso de digitación de los datos de cada una de las respuestas entregadas por los encuestados, se
consolidó en una base de datos para luego proceder a su respectivo análisis, el cual será presentado a
continuación.
I.
Datos Personales 1: Edad
De los datos obtenidos se puede inferir que entre adolescentes y adultos jóvenes se encuentra la
mayoría de la población de la ciudad de La Unión. Esto puede comprobarse por medio de la distribución
asignada por el Instituto Nacional de Estadística, INE, a cada intervalo de edad, en el censo 2002, lo
cual corrobora que los resultados obtenidos para esta primera pregunta han sido correctos.
Figura N°4.4: Gráfica de distribución de edades, según encuestas realizadas
Fuente: Elaboración propia
35
Conclusión: Los jóvenes y adultos jóvenes, de 10 a 35 años, representan una mayoría dentro de la
población que ha respondido la encuesta realizada, viéndose esto reflejado en un 75,9 por ciento (ver
ANEXO B)
II.
Datos Personales 2: Ocupación de los encuestados.
Figura N°4.5: Gráfica de distribución de ocupación, según encuestados
Fuente: Elaboración propia
Conclusión: Se puede observar que gran parte de los encuestados, un 58,2 por ciento, son estudiantes
económicamente dependientes, por lo cual se deberá idear estrategias, considerando a este tipo de
clientes, sin ingresos mensuales, con el objetivo de atraerlos constantemente a las instalaciones.
Por otra parte el 37,7 por ciento son empleados dependientes o independientes, los cuales presentan
ingresos mensualmente, clientes a los cuales se debe apuntar los servicios.
III.
Pregunta 1: ¿Practicas Fútbol durante sus tiempos libres?
Conclusión: Se puede apreciar la gran acogida que tiene el fútbol o sus distintas disciplinas en la
muestra, un 92,3 por ciento de la población encuestada, realiza la práctica de este deporte en sus
tiempos libres o se considera un futbolista activo. El 7,7 por ciento no practica el deporte, debido a que
prioriza la práctica de otro o se considera una persona sedentaria.
36
Figura N°4.6: Gráfica de distribución sobre la práctica de fútbol
Fuente: Elaboración propia.
IV.
Pregunta 2: ¿Con qué frecuencia practicas este deporte?
El siguiente gráfico, ha sido realizado de acuerdo al total de 360 encuestados, debido a que en la
pregunta anterior, treinta encuestados entregaron como respuesta que no practicaban fútbol durante sus
tiempos libres.
Figura N°4.7: Gráfica de distribución de la frecuencia sobre la práctica de fútbol
Fuente: Elaboración propia
Conclusión: Los días viernes, sábado y domingo, son aquellos días que existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la población, de esto se puede deducir que las jornadas
laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser practicado durante la
semana. El 22,7 por ciento, dice practicar más de una día a la semana, por lo cual se puede deducir que
existe un alto grado de repetición en la práctica de este deporte.
37
V.
Pregunta 3: ¿Dónde practicas este deporte?
Figura N°4.8: Gráfica de distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del fútbol y sus
disciplinas.
Figura N°4.8: Distribución de las preferencias en los recintos para la práctica del fútbol y sus disciplinas.
Fuente: Elaboración propia
Conclusión: Un 32,5 por ciento de la población dice practicar estas disciplinas en colegios o
universidades, esto se debe a que el 52,8 por ciento de los encuestados se clasificó como estudiante. Un
25, por ciento de los encuestados, reconoce practicar el babyfútbol en los gimnasios disponibles en la
ciudad de La Unión, esto quiere decir que un alto grado de encuestados desembolsa cierta cantidad de
dinero para realizar este deporte, mientras que el 22,5 por ciento afirma que concurre a multicanchas
cercas de sus viviendas, las cuales no tienen costo alguno.
VI.
Pregunta 4: ¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar dónde
practicar fútbol?
Conclusión: La importancia que posee el factor de infraestructura a la hora de practicar, no solamente el
fútbol o sus disciplinas derivadas como deporte, sino que los deportes en general, posee un alto grado
de importancia por parte de los clientes, en el estudio realizado, este factor alcanza un 84 por ciento y un
11 por ciento siente que tiene un grado “importante” a la hora de escoger un recinto para practicar
deportes.
Por otra parte, los factores de seguridad y ubicación, también cumplen un grado de importancia a la hora
de escoger un espacio en donde recrearse. Son factores a los cuales no se debe dejar de lado, ya que
cumplen una función vital para los clientes, según los resultados de esta encuesta.
38
Figura N°4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura del recinto el cual se
escoge para la práctica de fútbol.
Figura N°4.9: Distribución del grado de importancia que posee la infraestructura
Fuente: Elaboración propia
Figura N°4.10: Distribución del grado de importancia que posee la seguridad
Fuente: Elaboración propia
39
Figura N°4.11: Distribución del grado de importancia que posee la ubicación
Fuente: Elaboración propia
VII.
Pregunta 5: ¿Estarías interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas
de fútbol de césped sintético en la ciudad de La Unión?
Conclusión: Gran parte de los encuestados demuestran un alto grado de interés por el nuevo proyecto,
este interés se ve reflejado en un 86,4 por ciento del total de encuestados, quienes nos dieron a conocer
su gran aceptación a esta idea de negocio. El grado de aceptación del proyecto se debe a que estas
instalaciones serían las primeras de este tipo en la ciudad.
Figura N°4.12: Gráfica de distribución del grado de interés en asistir al recinto deportivo.
Fuente: Elaboración propia
40
VIII.
Pregunta 6: ¿Con qué frecuencia asistirías a practicar fútbol en dicho lugar?
Figura N°4.13: Gráfica de distribución la frecuencia de asistencia al proyecto
Fuente: Elaboración propia
Conclusión: Gran parte de la muestra, dice que frecuenta espacios para la práctica del fútbol solo los
fines de semana, alcanzando un 38,1 por ciento del total de encuestados, de esto puede inferir que la
jornada laboral y escolar son barreras para aquellas personas que deseen practicarlo durante los días de
semana. Por otra parte, un 28,6 por ciento dice practicar este deporte durante más de un día en la
semana, por lo que se puede inferir que existe un alto grado de repetición por parte de los encuestados,
lo que se verá reflejado en un alza en la demanda proyectada para los siguientes años.
IX.
Pregunta 7: ¿Durante qué horario jugarías fútbol en este recinto?
Conclusión: Existen tres tipos de horarios concretos que se pueden deducir por medio de la tabla Nº
4.16. Estos horarios fueron clasificados como, Alto, Medio y Bajo, con la finalidad de proponer tarifas
diferenciadas manteniendo un flujo constante de asistencia a las instalaciones.
41
Tabla N°4.7: Distribución de la frecuencia de asistencia al proyecto en los distintos horarios y días de la
semana.
9-13hrs
13-18hrs
18-24hrs
24-2hrs
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00-10:00
-
-
-
-
-
28
15
10:00-11:00
-
-
-
-
-
39
21
11:00-12:00
-
-
-
-
-
50
30
12:00-13:00
-
-
-
-
-
57
27
13:00-14:00
3
-
-
-
11
31
19
14:00-15:00
-
-
-
-
21
37
37
15:00-16:00
18
13
9
-
12
44
43
16:00-17:00
15
-
-
-
31
65
59
17:00-18:00
27
-
-
47
76
51
18:00-19:00
41
34
49
43
78
51
61
19:00-20:00
53
56
42
50
73
97
66
20:00-21:00
76
47
66
61
94
118
47
21:00-22:00
78
72
69
77
73
57
29
22:00-23:00
44
43
51
39
81
73
17
23:00-24:00
9
3
7
7
47
35
2
24:00-1:00
-
-
-
-
21
13
-
1:00-2:00
-
-
-
-
9
11
-
Fuente: Elaboración propia
X.
Pregunta 8: ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio?
(Por persona)
Conclusión: Como se pude observar en la tabla N°: 4.14, existe una tendencia muy alta entre los
encuestados (44,4 por ciento), en cancelar una cantidad entre 2.000 y 3.000 pesos, por adquirir los
servicios de arriendo de una hora del servicio. Este costo está relacionado a la cancha de fútbol 7, el cual
sería el principal servicio disponible por el proyecto, debido a que con este, se puede maximizar las
utilidades por hora del proyecto. Es recomendable a la hora de fijar los precios del servicio, no salir del
margen de este intervalo, ya que bajo o sobre este margen, la disposición de cancelar el arriendo de la
cancha será menor.
42
Figura N°4.14: Gráfica de cantidad dispuesta a cancelar por los servicios.
Fuente: Elaboración propia
H.
Resumen de los resultados obtenidos

Se puede observar que la mayoría de los encuestados (86,4 por ciento)
se muestran
interesados en asistir a nuestras instalaciones y adquirir los servicios del nuevo proyecto.

El factor más importante a la hora de elegir un lugar para practicar el fútbol, es la infraestructura
de las instalaciones, las cuales deben presentar una cancha en óptimas condiciones para así
evitar lesiones.

Una alta cantidad de jóvenes asistiría a las nuevas instalaciones varios días a la semana (28,6
por ciento), pero siendo el fin de semana el horario más concurrido con un 38,1 por ciento del
total de encuestados.

Gran cantidad de encuestados, 44,4 por ciento, compartió su opinión de estar dispuesto a
desembolsar cierta cantidad de dinero con la finalidad de practicar el fútbol en un recinto de
calidad y seguro. Los costos que estarían a desembolsar varían entre 2.000 y 3.000 pesos.
4.1.2 Análisis del mercado
Esta parte del estudio permitió determinar la existencia de un mercado real para el servicio, y mediante la
información que se obtenga de este, se pudo diseñar una estrategia de penetración y diferenciación para
el servicio.
43
A. Análisis de competencia y precios de mercado
Si bien, la materialización de la cancha de fútbol con césped sintético techada en la ciudad de La Unión
sería el primer proyecto con este tipo de características, aun así se puede identificar tres tipos de
competencias existentes en la ciudad. Entre estas competencias se presentan: los gimnasios, cuya
principal amenaza viene dada por la posibilidad de ser utilizados para realizar la práctica del fútbol en
sus modalidades de babyfútbol y fútbol 7 durante todo el año, independiente del clima que se presente
en la ciudad. La segunda competencia identificada para el proyecto, es aquella que proviene de las
canchas de fútbol. Si bien su utilización está limitada por el clima presente en la ciudad, son una
amenaza directa en las estaciones de primavera-verano. Y por último existe un alto grado de práctica de
deportes relacionados con el fútbol en las instalaciones municipales denominadas multicanchas, si bien
como su nombre lo indica, puede prestar servicios múltiples a la hora de practicar deportes, los
destrozos originados por jóvenes solo permite realizar la práctica de disciplinas derivadas del fútbol. Al
igual que las canchas de fútbol, estas instalaciones se ven restringidas a las condiciones del clima, ya
que en su totalidad están expuestas al exterior.
A continuación se detallará la competencia total, existente en la ciudad de La Unión para el proyecto:
Tabla N°4.8: Categorización de los establecimientos deportivos de la ciudad de La Unión.
Competencia
Categoría
Escuela N° 2
Gimnasio
Colegio de Cultura & Difusión Artística
Gimnasio
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma
Gimnasio
Gimnasio Municipal de La Unión
Gimnasio
Estadio Municipal Carlos Vogel
Cancha
Estadio Foitzik
Cancha
Estadio Bancario, Cancha N° 2
Cancha
Complejo Colun
Cancha
Multicancha Sector Los Lagos
Multicancha
Multicancha Sector Radimadi
Multicancha
Multicancha Parque Municipal
Multicancha
Multicancha Sector El Maitén
Multicancha
Multicancha Sector El Manzanal
Multicancha
Multicancha Sector Caupolicán
Multicancha
44
Multicancha Sector Aldea
Multicancha
Multicancha Sector Los Peumos
Multicancha
Multicancha Sector Daiber
Multicancha
Fuente: Elaboración propia
a.1 Gimnasios de la ciudad de La Unión

Escuela N°2
El gimnasio de la Escuela N°2 de La Unión, está ubicado en la intersección de las calles Eleuterio
Ramírez y 21 de Mayo, presta servicios de arriendo a la comunidad desde las 19 hasta las 22 horas de
lunes a viernes Esto se debe principalmente a que sus instalaciones están disponibles para los alumnos
de esa institución, los cuales terminan sus jornadas educacionales a las 18:30 horas. Los días sábados
el horario de arriendo es de 10 horas hasta 14 horas. Las tarifas manejadas por el administrador son
únicas y corresponden a un valor de 10.000 pesos la hora, para deportes como Voleibol, Basquetbol,
Babyfútbol, Hándbol y Ping Pong.
En una visita realizada día Viernes 5 de Octubre a este gimnasio, se pudo apreciar la falta de
infraestructura para la práctica de babyfútbol, específicamente la ausencia de arcos para esta disciplina,
por lo cual se transforma en una amenaza menor, ya que las otras disciplinas deportivas que pueden ser
practicadas en este gimnasio no son parte de los servicios del proyecto.
Tabla N°4.9: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio de la Escuela N°2
Número de canchas
1
Medidas
28m x 16m
Capacidad máxima por hora
10 personas
Ubicación
Eleuterio Ramírez con 21 Mayo
Fuente: Elaboración propia
45
Tabla N°4.10: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio de la Escuela N°2.
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00 /13:00
-
-
-
-
-
$10.000
-
13:00 / 18:00
-
-
-
-
-
-
-
18:00/ 22:00
$10.000
$10.000
$10.000
$10.000
$10.000
-
-
Fuente: Elaboración propia

Colegio de Cultura & Difusión Artística.
El gimnasio del Colegio de Cultura & Difusión Artística, se encuentra ubicado a solo una cuadra de la
plaza de armas de la ciudad de La Unión, específicamente en Serrano con Manuel Montt. Su
infraestructura se encuentra bastante deteriorada, iluminarias y piso en mal estado. La disponibilidad de
arriendo, al igual que el gimnasio de la Escuela N°2, está condicionado por el término de las actividades
educacionales. El término de estas actividades son las 21 horas, de lunes a viernes. Los horarios de
arriendo son desde 21 horas hasta las 24 horas de lunes a viernes y los días sábados su arriendo se
encuentra disponible desde las 16 hasta 20horas. La tarifa es constante para todos los días y tiene un
valor de 7.000 pesos.
Tabla N°4.11: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusión Artística
Número de canchas
1
Medidas
28 m x 16 m
Capacidad máxima por hora
10 personas
Ubicación
Serrano con Manuel Montt
Fuente: Elaboración propia
46
Tabla N°4.12: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Colegio de
Cultura & Difusión Artística
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00 / 14:00
-
-
-
-
-
-
-
14:00 / 21:00
-
-
-
-
-
$7.000
-
21:00 / 24:00
$7.000
$7.000
$7.000
$7.000
$7.000
-
-
Fuente: Elaboración propia

Liceo Rector Abdón Andrade Coloma.
El liceo Rector Abdón Andrade Coloma, más conocido como el Liceo B-12, se encuentra ubicado en la
esquina Sargento Aldea con Av. Arturo Prat, a tres cuadras de la plaza de armas. Es uno de los
gimnasios mejor cuidados en la ciudad, actualmente se encuentra en la remodelación de pintura e
iluminarias. Su arriendo a la comunidad solo es posible los días sábados desde las 10 horas hasta las
24 horas. Con una tarifa de 10.000 pesos la hora.
Tabla N°4.13: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma
Número de canchas
1
Medidas
28 m x 16 m
Capacidad máxima por hora
10 personas
Ubicación
Sargento Aldea con Av. Arturo Prat
Fuente: Elaboración propia
47
Tabla N°4.14: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio del Liceo Rector
Abdón Andrade Coloma
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00 / 14:00
-
-
-
-
-
$10.000
-
14:00 / 21:00
-
-
-
-
-
$10.000
-
21:00 / 24:00
-
-
-
-
-
$10.000
-
Fuente: Elaboración propia

Gimnasio Municipal de La Unión
El gimnasio municipal tiene ubicación en Manuel Montt # 462, es el principal gimnasio deportivo de La
Unión. El año 2011 tuvo una remodelación de toda su infraestructura, la cual dejó en perfectas
condiciones su iluminación y estado de la cancha. Su arriendo está sujeto a la disponibilidad de la
municipalidad y eventos ciudadanos, los cuales en fechas específicas hacen imposible su utilización.
El horario de arriendo de esta instalación es de lunes a viernes desde las 18 hasta las 22 horas, los días
sábados tiene un horario desde las 14 hasta las 22 horas. El arriendo de este gimnasio requiere de
tiempo ya que el servicio es solicitado a la Municipalidad de La Unión, quien da el visto bueno a esta
solicitud. La tarifa que maneja este establecimiento es de 8.000 pesos.
Tabla N°4.15: Ubicación y medidas de la cancha del gimnasio Municipal de La Unión.
Número de canchas
1
Medidas
28 m x 16 m
Capacidad máxima por hora
10 personas
Ubicación
Manuel Montt #462
Fuente: Elaboración propia
48
Tabla N°4.16: Horarios y tarifas de arriendo del gimnasio Municipal de La Unión.
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00/ 14:00
-
-
-
-
-
-
-
14:00/ 18:00
-
-
-
-
-
$8.000
-
18:00/ 20:00
$8.000
$8.000
$8.000
$8.000
$8.000
$8.000
-
20:00/ 22:00
-
-
-
-
-
$8.000
-
Fuente: Elaboración propia
a.2
Estadios de la ciudad de La Unión

Estadio Municipal Carlos Vogel
El estadio Carlos Vogel de la ciudad de La Unión, es uno de los mejores estadios a nivel regional de
césped natural según IND Región de Los Ríos, este recinto deportivo fue reinaugurado, luego de
realizarle obras de remodelación durante el presente año. Según indican las cifras, el monto total de
dinero que se utilizó para desempeñar los trabajos dentro del establecimiento deportivo, ascendió a la
suma de 255.124.602 pesos, con los que se realizaron trabajos como mejoramiento de baños,
construcción de camarines, iluminación artificial, perfección de caseta de trasmisión, muros y boletería,
entre otros trabajos. A causa de esta remodelación su arriendo a la ciudadanía queda descartado,
siendo facilitado solo a instituciones privadas, públicas u organizaciones legalmente inscritas. La tarifa
de arriendo por hora es de aproximadamente 95.000 pesos, de lunes a sábados, desde las 9 horas hasta
las 18 horas. Este horario se debe a que su arriendo está limitado a las condiciones de visibilidad en el
día.
Tabla N° 4.17: Ubicación y medidas de la cancha del Estadio Municipal Carlos Vogel de
La Unión.
Número de canchas
1
Medidas
90 m x 63m
Capacidad máxima por hora
22 personas
Ubicación
Esmeralda # 120
Fuente: Elaboración propia
49
Tabla N°4.18: Horarios y tarifas de arriendo del Estadio Municipal de La Unión.
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00/ 14:00
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
-
14:00/ 18:00
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
$95.000
-
18:00/ 20:00
-
-
-
-
-
-
-
20:00/ 22:00
-
-
-
-
-
-
-
Fuente: Elaboración propia
B. Análisis y proyección de la demanda
b.1 La demanda
La falta de espacios para practicar el fútbol y sus disciplinas, en distintos horarios, días de la semana,
ambiente que presente una infraestructura de gran nivel y seguridad, por parte de la comunidad de la
ciudad de La Unión, han expuesto la necesidad de contar con un recinto de estas características. El
interés generado por un proyecto de esta magnitud, según el estudio realizado, arroja un 94,6 por ciento
de aceptación, esto nos permite deducir que existe un alto grado de insatisfacción por parte de la
demanda en relación a la infraestructura presente en la ciudad.
Por otro lado se observa el gran interés en que este proyecto se concrete, debido a que sería el primero
que presente estas características.
b.2 Proyección de la demanda
La proyección de la demanda en la ciudad de La Unión, se elaborará mediante los datos entregados por
el Instituto Nacional de Estadística (INE) y la Municipalidad de dicha comuna, en donde podemos
observar el número estimado de habitantes hombres entre 10 y 50 años de edad, junto a su proyección
para los próximos años.
A continuación se presenta el detalle de la proyección estimada para la ciudad de La Unión hasta el año
2020, por parte del Instituto Nacional de Estadísticas (INE):
50
Tabla N°4.19: Distribución cantidad de hombres entre 10 y 50 años en la ciudad de La Unión.
Edad
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
10-14
15-19
1.004
943
881
822
806
788
771
755
737
1.139
1.055
971
889
833
777
720
664
608
20-24
1.098
1.082
1.065
1.046
973
899
826
750
677
25-29
1.112
1.088
1062
1.036
1.017
996
979
959
940
30-34
914
1.011
1104
1.199
1.171
1.143
1.115
1.087
1.060
35-39
831
789
747
706
793
882
970
1.058
1.146
40-44
873
849
825
802
765
723
687
649
608
45-49
963
913
863
813
791
767
742
720
695
Total
7.934
7.730
7.518
7.313
7.149
6.975
6.810
6.642
6.471
Fuente: INE, 2002
El total de habitantes hombres entre 10 y 50 años, según el Censo 2002 con proyección al año 2012, es
de 7.934. De esta cantidad total de individuos, se considera que el 92,3 por ciento practica el fútbol en
alguna de sus diversas disciplinas, lo cual nos da un total de 7.379 personas que se consideran activos
en la realización de este deporte. De este total, solo el 86,4 por ciento, 6.376 personas, estaría
interesado en asistir a las instalaciones de este nuevo proyecto según la investigación de mercado
realizada. Otro dato importante otorgado por la investigación es que el 28,6 por ciento, asistiría a las
instalaciones, más de una vez a la semana y el 38,1 por ciento tiene intención de asistir solo los fines de
semana.
Considerando que en la investigación realizada el 92,3 por ciento de la población de La Unión, Hombres
entre 10 y 50 años , practica el fútbol y que de este total solo el 86,4 por ciento asistiría a nuestras
instalaciones de césped sintético techado, la nueva demanda proyectada para los próximos ocho años,
sería la siguiente:
Tabla N°4.20: Demanda estimada según datos obtenidos del estudio de mercado.
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Total
Anual
7.934
7.730
7.518
7.313
7.149
6.975
6.810
6.642
6.471
92,3%
7.323
7.135
6.939
6.750
6.599
6.438
6.286
6.131
5.973
86,4%
6.327
6.164
5.995
5.832
5.701
5.562
5.431
5.297
5.160
Fuente: Elaboración propia
Esta estimación
anterior, se realizó sin considerar el factor de repetición que existiría según la
investigación de mercado, la cual considera que el 22, 7 por ciento de la muestra, asistiría más de una
vez por semana a las instalaciones del proyecto.
51
Tomando en cuenta dicho factor de repetición, y asumiendo que la asistencia subiría a dos veces por
semana, siendo el 86,4 por ciento de la población de la ciudad de La Unión quienes visitarían las
instalaciones según el estudio de mercado realizado, la nueva demanda anual para el proyecto es:
Tabla N°4.21: Proyección demanda anual
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Demanda
7.763
7.564
7.356
7.156
6.995
6.825
6.664
6.499
Cantidad de Equipos
1.110
1.081
1.051
1.022
999
975
952
928
Cantidad de Partidos
555
540
525
511
500
488
476
464
Fuente: Elaboración propia
La cantidad de equipos fue estimada considerando que cada uno de estos se componen por siete
jugadores. Por otra parte la cantidad de partidos se estimó considerando que un partido lo conforman
dos equipos, es decir 14 jugadores.
Se debe destacar, que la proyección realizada anteriormente, considera que por lo menos el cliente
potencial visitará las instalaciones del proyecto dos veces por año aproximadamente, cifras
subestimadas para la evaluación, ya que como quedó demostrado por medio de la investigación de
mercado, para este mercado la frecuencia de repetición es muy alta, lo cual incide positivamente en la
demanda.
b.3 Oferta
El tipo de oferta que se puede observar en este mercado es de tipo competitivo y está sujeto a que cada
ofertante, ya sean gimnasios y canchas de fútbol, utilizan sus propias tarifas de cobros, jornadas y
condiciones del servicio.
Anteriormente se mencionaba una lista de competidores, clasificados en tres categorías gimnasios,
canchas de fútbol y multicanchas. Para este tipo de negocio, consideramos que tanto los gimnasios y
canchas de fútbol son nuestras principales competencia en el mercado, debido a que se asemejan
mayormente al servicio que se pretende entregar. Las capacidades que presentan estas instalaciones
son de 10 personas por hora y considerando un arriendo promedio por cuatro horas diarias nos da un
total de 40 personas diarias para el caso de los gimnasios. En el caso de las canchas de fútbol, su
capacidad máxima para la práctica de este deporte es de 22 personas por hora y se considera que el
horario de atención cubre en promedio unas 8 horas, lo que da un total de 176 personas diarias que
pueden utilizar estas instalaciones.
52
Para el estudio de la oferta, es importante tener en cuenta la disponibilidad de estos establecimientos,
los cuales no operan durante los 365 días del año, en el caso de los gimnasios debido a utilización de
instituciones educacionales, eventos ciudadanos, mantenimiento, vacaciones de los administradores,
feriados. Por su parte el estadio se ve afectado principalmente al clima de la ciudad de La Unión, lo cual
es un problema durante todo el año en dicha ciudad y altos costos mencionados anteriormente. Por lo
cual podemos afirmar que en promedio, la atención de estos establecimientos varía entre 275 y 300 días
al año.
Para entender mejor el funcionamiento de estas instalaciones se procedió a consolidar la oferta de las
principales competencias del proyecto.

Gimnasio Municipal de La Unión
De cada 4 horas disponibles para el arriendo del Gimnasio municipal, 3 de estas horas son utilizadas
para la práctica de babyfútbol, la otra hora restante es utilizada generalmente para la práctica de
basquetbol o voleibol. Esta tendencia se repite para gimnasios como Liceo Rector Abdón Andrade
Coloma y Colegio de Cultura & Difusión Artística, de acuerdo a observaciones y entrevistas con los
administradores, realizadas en dichos establecimientos.
Tabla N°: 4.22: Proyección horas totales al año.
Horas diarias de
Promedio horas de
Días de atención
Total de hrs.
operación
arriendo
(año)
arrendadas (año)
Máxima
12
8
300
2.400
Promedio
4
3
270
825
Capacidad
Fuente: Elaboración propia
C. Demanda insatisfecha
Una vez conocida la demanda actual y proyectada, para los ocho años siguientes, además de la oferta
existente en la ciudad de La Unión por parte de los gimnasios, la demanda insatisfecha (sin considerar el
factor de repetición de los clientes) por parte de los ofertantes de la ciudad, para las disciplinas de
babyfútbol y fútbol 7, estaría dada por:
53
Tabla N°4.23: Demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión.
2012
Proyección 2013
Proyección 2014
Proyección 2015
Demanda
7.934
7.730
7.518
7.313
Oferta
2.430
2.430
2.430
2.430
Demanda insatisfecha
5.504
5.300
5.088
4.883
786
757
726
697
393
388
363
349
Demanda insatisfecha
(Equipos)
Demanda insatisfecha
(Partidos)
Fuente: Elaboración propia
Como se puede apreciar en la tabla anterior, existe un alto grado de clientes insatisfechos, esto debido a
causas como: establecimientos deteriorados, escasa disponibilidad de horarios para la práctica del
deporte, altos costos en el arriendo de las instalaciones, etc.
Para el desarrollo del análisis financiero del proyecto, que se realizará más adelante, se considerará la
demanda potencial obtenida de la investigación de mercado, ya que la estimación de la demanda
insatisfecha, se realizó con la finalidad de dar a conocer que existe un mercado real e insatisfecho en la
ciudad de La Unión para la ejecución del presente proyecto.
D. Marketing Mix (4P’s)
d.1 Servicio:
El servicio que ofrecerá el proyecto será el arriendo de las canchas de pasto sintético techado durante un
horario establecido, con acceso a toda la comunidad de La Unión y con un servicio de calidad y
seguridad para todos los clientes.
El proyecto consta de una cancha de fútbol de medidas 75m por 45m, dividida en tres canchas de fútbol
7, de medidas 25 m por 45 m. El arriendo de la cancha puede ser en su modalidad de fútbol (cancha
grande, 11 jugadores por equipo) o en su modalidad e fútbol 7 (14 jugadores por partido), ese arriendo
es para toda la comunidad, sin restricciones, quienes deseen practicar este deporte de forma esporádica
o continuamente.
54
El servicio principal del proyecto, será el arriendo diario de las tres canchas de fútbol 7, las cuales darán
una mayor utilidad por hora arrendada al negocio. A demás, como ya se afirmó, mediante el estudio de
mercado, el deporte más practicado es el babyfútbol en la ciudad de La Unión, modalidad similar a la que
se ofrecerá como servicio principal.
Se procederá a crear una marca original que se identifique con los amantes de este deporte. (Esta
estrategia no se encuentra en el alcance de este estudio de factibilidad)
El servicio será de rápida respuesta y un trato grato hacia los clientes, atendiendo sus sugerencias o
quejas de la mejor manera. Se evaluará implementar servicios complementarios, como por ejemplo,
disponibilidad de televisores, los cuales difundirán partidos de fútbol tanto nacionales como
internacionales, como por ejemplo Campeonato Petrobras (CDF), Champion League, partidos de
eliminatorias, entre otros. Generando un ambiente futbolístico durante toda la estadía de los clientes.
Además se evaluará habilitar videojuegos y un minimarket.
Se analizará consolidar alianzas estratégicas con empresas de la ciudad como por ejemplo Colun,
empresa de lácteos, con la finalidad de fomentar el deporte y la vida sana. Buscar alianzas con escuelas
de fútbol de la ciudad para facilitar las instalaciones durante épocas del año en que la práctica de fútbol
se hace difícil a causa de las lluvias, generar campeonatos abiertos a la comunidad, etc.
Debido a la proyección realizada por el INE, La Unión posee una tendencia decreciente (-2.29 por ciento)
para los próximos años en relación a la cantidad de habitantes. Como medida preventiva, se plantea
generar fuentes de ingresos alternativos al servicio de arriendo, dentro de las cuales se destacan:

Publicidad: Este servicio tiene como objetivo establecer espacios publicitarios alrededor de las
canchas, esta estrategia se tomó como alternativa con la finalidad de dar un ambiente más
“futbolístico” a las instalaciones, emulando las publicidades puestas en los estadios de fútbol. Por
otra parte se trata de dar a las empresas un espacio limitado para su publicidad. El atractivo
para vender este servicio será la cantidad de personas que asistan a este complejo. Este cobro
será mensual y tendrá un valor dependiendo del tamaño de la publicidad.
Tabla N°4.24: Valor Espacio Publicitario.
Dimensión Espacio Publicitario (m)
Cantidad disponible
Valor Mensual ($)
12,5 x 4
12
60.000
15 x 4
6
75.000
25 x 4 (extensión 12,5 x 4)
6
125.000
Fuente: Elaboración propia
55
Los valores cobrados por espacio publicitario, son considerados pensando en el nivel de ingreso
promedio de las empresas en la ciudad, que en su mayoría son pequeñas y medianas empresas, las
cuales recurren en grandes gastos por publicidad.

Arriendo Clases de Educación Física: En la ciudad de La Unión existe una gran cantidad de
escuelas y colegios, que por su construcción o tamaño no cuentan con un espacio adecuado
para impartir clases de educación física. El fin de este servicio es proporcionar a esas escuelas y
colegios el espacio necesario para impartir estas clases. Este servicio se implementará
principalmente de lunes a viernes, en los horarios denominados “Bajos”, durante el transcurso de
la mañana, con la finalidad de mantener ingresos constantes en dichos periodos.
Tabla N°4.25: Valor Arriendo de las instalaciones para uso educacional
Institución
Gimnasio
Valor Mensual ($)
Escuela Radimadi
NO
150.000
Escuela Jorge Alessandri
SI
Escuela N°1
SI
Escuela N°2
NO
150.000
Escuela Aldea Campesina
NO
150.000
Colegio Padre Damián
NO
150.000
Colegio Nacional
NO
150.000
Colegio Cristiano
NO
150.000
Colegio Vimagio
NO
150.000
Colegio Alemán
SI
Colegio Santa Marta
SI
Colegio de Cultura & Difusión Artística
SI
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma
SI
Liceo Industrial
SI
Liceo Agrícola
NO
150.000
Fuente: Elaboración propia

Campeonatos: Los campeonatos se desarrollarán todos los días de la semana o día por medio,
dependiendo de la demanda que tenga el recinto, el horario será estimado una vez adjudicado
los campeonatos de la ciudad, los cuales tienen un horario establecido de ante mano para ser
56
jugados. Además con la finalidad de maximizar las utilidades del proyecto, se ha considerado la
creación de campeonatos adicionales para empresas, instituciones educacionales y libres para la
comunidad de la ciudad de La Unión.
Dentro de los campeonatos considerados para su adjudicación están:

Campeonato laboral de Babyfútbol (30 equipos aproximadamente)

Campeonato Barrios (Fútbol 11) ( Existen 2 campeonatos Barrios, divididos por zona,
cada zona está compuesta por 20 equipos en promedio)

Campeonato Barrios (Babyfútbol) ( Al igual que el campeonato Barrios de fútbol 11,
existen 2 zonas, cada una con 20 equipos aproximadamente)
Por otra parte, se ha pensado la creación de 3 campeonatos adicionales a lo largo del año, estos
son:

Campeonato Escolar Enseñanza Básica (desde 5° a 8° básico)

Campeonato Escolar Enseñanza Media (desde 1° a 4° medio)

Campeonato Liga de Los Amigos (todo competidor)
d.2 Precio:
Gracias al estudio de mercado realizado anteriormente, podemos contar con información importante para
la creación del sistema de precios que regirá para el proyecto. Con el objetivo de encontrar un flujo de
ingresos constantes y aprovechar la capacidad del proyecto, se estableció una tabla de costos, la cual
varía según el día de la semana y el horario en el que se arrienden la cancha, identificando los horarios
altos, medio y bajo.
Los precios generados en la tabla Nº 4.24, han sido creados en relación a los competidores que existen
en la ciudad, ya sean gimnasios y canchas de fútbol, lo cual permitirá modificar los precios en respuestas
a cambios de precios del mercado.
La segmentación de horarios tiene por objetivo establecer un flujo constante de ingresos en los distintos
horarios del día, de modo que a cada hora se asegure un mínimo de asistencia a las instalaciones, esto
se puede realizar por medio de las diferencias de precios en los servicios otorgados por el proyecto.
Se define horario Bajo, debido al bajo flujo de asistencia por parte de los clientes a las instalaciones.
Esta ausencia puede generarse por dos causas observadas: jornada de estudios y jornada de trabajo.
57
En el horario Medio, podemos identificar que cierto porcentaje, de la población estimada anteriormente,
podría asistir durante este periodo, esto a causa de que su jornada educacional o laboral ha concluido.
(Jornada educacional completa desde 8:00am hasta 16:30 pm; Jornada laboral desde 8:00am hasta
18:00 pm, según ministerio de educación y del trabajo respectivamente)
El horario Alto, se caracteriza por asegurar un gran porcentaje de probabilidad de asistencia a las
instalaciones. El horario alto se ha establecido entre las 18 hasta las 24 horas. Esto se debe a que
dentro de este intervalo de tiempo, la mayoría de los clientes, ha concluido su jornada laboral o
educacional.
Tabla N°4.26: Determinación de los tipos de horarios, según Tabla N°4.16.
Horario
Clasificación
9:00-10:00
10:00-11:00
Bajo
11:00-12:00
12:00-13:00
13:00-14:00
14:00-15:00
15:00-16:00
Medio
16:00-17:00
17:00-18:00
18:00-19:00
19:00-20:00
20:00-21:00
Alto
21:00-22:00
22:00-23:00
23:00-24:00
Bajo
Fuente: Elaboración propia
Una vez definido los horarios, se realizó la construcción de la tabla de precios a la cual se someterá el
servicio, estos precios viene dado por persona:
58
Tabla N°4.27: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en pesos/por persona).
Horario
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00 13:00
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 2.300
$ 3.000
13:00 18:00
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 2.300
$ 3.000
$ 3.000
18:00 22:00
$ 2.300
$ 2.300
$ 2.300
$ 2.300
$ 2.300
$ 3.000
$ 3.000
23:00 24:00
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 1.500
$ 2.300
$ 2.500
Fuente: Elaboración propia
Las tarifas por el arriendo de una hora del servicio de canchas de fútbol 7, dependiendo del horario
arrendado, sería el siguiente:
Tabla N°4.28: Tarifas del Proyecto, considerando el servicio de fútbol 7 (cifras en pesos/por hora)
Horario
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00
13:00
13:00 18:00
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 32.200
$ 32.200
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
18:00 22:00
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
$ 32.200
23:00 24:00
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 21.000
$ 32.200
$ 32.000
Fuente: Elaboración propia
Cabe señalar que estos precios fueron establecidos según los datos obtenidos por el estudio de
mercado, el cual considera que el intervalo de dinero dispuesto a cancelar por persona varía entre 2.000
y 3.000 pesos (correspondiente a un 44,4 por ciento de los encuestados en el estudio de mercado)
d.3 Plaza:
Luego de definir la selección de la ubicación estratégica donde se encontrará el proyecto, se ofrecerá el
servicio de forma directa, facilitando la disponibilidad y reservas del servicio por medio de llamadas
telefónicas, Facebook, correos electrónicos, entre otros.
d.4 Promoción:
Con el objetivo de difundir y masificar el servicio en un breve período de tiempo, se emplearán alianzas
estratégicas junto a colegios, clubes deportivos de fútbol, empresas, entre otras instituciones, las cuales
se darán a conocer a continuación:
59

Descuentos por inicio del servicio, con la finalidad de ingresar de forma contundente al mercado,
se buscará reducir los precios en sus inicios, para así captar una mayor cantidad de clientes en un
breve tiempo.

Descuentos a los clientes frecuentes, esto quiere decir que a los clientes que visiten
continuamente las instalaciones, se les descontará un cierto porcentaje en los precios del arriendo.

Rebajas para instituciones que arrienden nuestros servicios en horarios bajos o de poca
concurrencia.

Rebajas a instituciones educacionales que arrienden nuestros servicios para la práctica de sus
selecciones.

Organización de Campeonatos durante periodos estratégicos del año, con la finalidad de generar
más asistencia y dar a conocer las instalaciones.

Arriendo de las instalaciones para la realización de campeonatos comunales durante las épocas
de invierno y otoño, épocas donde el clima es lluvioso he imposibilita la práctica del fútbol y sus
disciplinas al aire libre.
4.2 ESTUDIO TÉCNICO
4.2.1 Capacidad del proyecto
Para definir la capacidad ideal para el presente proyecto, se tomará en cuenta el horario de
funcionamiento que tendrá el servicio, el cual se elaboró anteriormente, gracias a la información obtenida
del estudio de mercado, la cual será expuesta a continuación:
Tabla N°4.29: Horarios de arriendo de canchas del proyecto.
Días
Horario
Lunes a Viernes
9:00 am – 23:00 pm
Sábado
9:00 am – 24:00 pm
Domingo y Festivos
9:00 am – 23:00 pm
Fuente: Elaboración propia.
60
Ya definido el horario de funcionamiento de las instalaciones, se puede plantear una serie de situaciones
en relación a la operación. Se identificarán tres situaciones, las cuales se definirán por medio de la
siguiente tabla:
Tabla N°4.30: Análisis de los tipos de capacidades del proyecto.
Cant. Hrs.
Cant. Días de
Ocupación
atención
(3 Canchas)
(año)
12
36
300
3.600
12
8
24
275
2.200
12
6
18
250
1.500
Horas de
Promedio de
funcionamiento
funcionamiento
Máxima 100%
12
Media 75%
Mínima 50%
Capacidad
Total de hrs.
(año)
Fuente: Elaboración propia.
Sobre la cantidad de horas de funcionamiento del establecimiento, se determinó, para este análisis, que
se encontrará
abierto por 12 horas diarias. La cantidad de horas de ocupación estimada (para la
disciplina de fútbolito) de las instalaciones, se obtendrá de la multiplicación del promedio de
funcionamiento por 3, ya que existirán tres canchas disponibles para esta disciplina.
4.2.2 Tamaño del Proyecto
El tamaño de la cancha de fútbol con césped sintético, está condicionada a dos factores principalmente,
estos factores son: Tamaño de la zona de construcción y la cantidad de clientes insatisfechos por los
ofertantes ya existentes.
La porción de demanda insatisfecha, para los siguientes dos años, se puede apreciar en la siguiente
tabla:
Tabla N°4.31: Determinación de la cantidad de demanda insatisfecha en el mercado.
Año
Demanda insatisfecha (Personas)
Demanda insatisfecha (Partidos)
%
2012
5.504
393
61.6%
Proyección 2013
5.300
378
60.6%
Proyección 2014
5.088
364
59.5%
Fuente: Elaboración propia.
La cantidad de esta demanda insatisfecha que se pretenderá cubrir en la ciudad de La Unión, dependerá
totalmente de la capacidad de las instalaciones. Anteriormente definimos que la capacidad con la que
61
funcionará el proyecto es de un 75 por ciento, lo cual tendrá una capacidad de arriendo de canchas de
177 partidos (considerando que un partido es equivalente a una hora de arriendo)
La capacidad con la que operará el proyecto será al 75 por ciento, es decir a capacidad media, pero
cabe señalar que en la medida en que se pueda ingresar en el mercado objetivo y por otra parte se
mejore la eficiencia del proyecto, dicha capacidad ira aumentando hasta llegar a la capacidad definida
como máxima anteriormente.
Tabla N°4.32: Demanda insatisfecha según capacidad del proyecto
Demanda
insatisfecha
Partidos de Fútbol 7
(Horas)
2012
Proyección 2013
Proyección 2014
5.504
5.300
5.088
393
378
364
177
177
177
45%
46.8%
48.6%
Total partidos, al
75% de capacidad
(Horas)
Demanda
insatisfecha cubierta
por la capacidad al
75%
Fuente: Elaboración propia
4.2.3 Localización del proyecto
Con la finalidad de optar por la mejor ubicación para la construcción del proyecto, se han considerado
una serie de factores importantes a la hora de tomar la decisión de materializar las obras. Estos factores
a considerar son: ubicación (se considera importante adquirir un terreno dentro de la zona urbana),
conectividad y valor de los terrenos disponibles.
A. Macrolocación
El proyecto será emplazado en la Región de Los Ríos, provincia del Ranco, específicamente en la ciudad
de La Unión.
62

La Unión
La Unión es una de las cuatro comunas de la provincia chilena del Ranco, en la Región de Los Ríos,
además de ser la capital de dicha provincia. Está ubicada a 40 km al norte de Osorno, y a 80 km al
sureste de Valdivia. La comuna tiene 2.136,7 km² de superficie, y 39.447 habitantes, de los cuales
25.615 corresponden a población urbana, según datos del censo de 2002. Su nombre está tomado del
accidente geográfico más saliente de la zona: la confluencia de los ríos Llollelhue y Radimadi, afluentes
del río Bueno.
Figura N°4.15: Plano Urbano ciudad de La Unión.
Fuente: BIBLIOTECA DEL CONGRESO NACIONAL, 2012
B. Microlocación
Para la instalación del proyecto, es necesario un terreno de 4.000 m², que se encuentre disponible
dentro de la ciudad de La Unión.
La decisión final de donde asentar el presente proyecto, se tomó evaluando tres factores considerados
importantes, estos son los siguientes:

Conectividad: Dentro de los factores considerados importantes se encuentra la conectividad
que existiría desde los diferentes puntos de la ciudad de La Unión hasta el lugar escogido para
construir el proyecto. La conectividad debe ser fluida, esto quiere decir tener accesos a calles en
buen estado, medios de acercamiento al lugar periódicamente, ya sean colectivos, microbuses o
taxis y además de existir la posibilidad de llegar caminando al recinto.
63

Tiempo: una de las características que se planteó a la hora de escoger el lugar fue que no
debiese sobrepasar un tiempo de más de 15 minutos en el trayecto a las instalaciones del
proyecto, esto quiere decir que se pondrá a prueba el factor de conectividad. La Unión no es
considerada una ciudad grande y su tiempo de recorrido de norte a sur no sobrepasa los 25
minutos utilizando la avenida principal Arturo Prat y calles aledañas.

Valor del Terreno: Si bien este factor es importante a la hora de adjudicar un terreno para la
construcción, los accionistas del proyecto poseen un monto los recursos, disponibles para
compra de este activo, por lo cual es considerado menos importante que los otros dos señalados
anteriormente.
Mediante la cotización de terrenos en dicha ciudad, se pudo seleccionar tres ubicaciones que cumplían
con los requisitos principales anteriormente señalados, la siguiente tabla mostrará con más detalle cada
una de las ubicaciones.
Tabla N°4.33: Comparación de factores importantes para la selección del lugar
Ubicación
Medidas
Conectividad
Tiempo de desplazamiento
Valor del terreno ($)
Km 3, camino Rapaco.
4.100 m²
Mala
Alto
18.000.000
Variante Grob , S/N, Sector Manzanal
4.000 m²
Bueno
Medio
0
Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule
4..800 m²
Bueno
Medio
12.000.000
Fuente: Elaboración propia
4.2.4 Detalles de las ubicaciones seleccionadas
A. Zona 1: Km 3, camino Rapaco.
Este terreno se encuentra ubicado a salidas de la zona urbana de la ciudad, específicamente a 1,5
kilómetros de la intersección entre la Avenida Arturo Prat con Celin Vera. La conectividad es clasificada
como “mala”, debido a que no circulan transporte colectivo en esa dirección, por lo cual deberá realizarse
utilizando vehículo propio o taxi, lo cual aumenta el costo del cliente. El tiempo de traslado hacia el lugar
bordea los 30 minutos desde la zona sur de la ciudad. El valor del terreno está establecido en
$18.000.000 con conexión al suministro de agua potable y luz.
Esta opción se rechaza por ser una zona de baja conectividad por medios de transportes urbanos.
64
Figura N°4.16: Ubicación de los terrenos seleccionados para la construcción del proyecto
Fuente: Elaboración propia
B. Zona 2: Variante Grob, S/N, Sector Manzanal.
Terreno ubicado cerca de un conjunto poblacional de alrededor de 3.000 personas (Sector Manzanal),
existe una buena conectividad gracias a las Avenidas Arturo Prat, Comercio, Boettcher y Variante Grob.
Su tiempo de traslado desde la zona norte de la ciudad utilizando el medio de locomoción colectiva de la
ciudad no supera los 12 minutos y desde la zona sur bordea los 6 minutos. El valor del terreno es
considerado sin costo para el proyecto por ser de propiedad de la familia de uno de los inversionistas.
Figura N°4.17: Conectividad del lugar escogido para construir el proyecto
Fuente: Elaboración propia
65
C. Zona 3: Francisco Aguirre S/N, Camino Cocule, Sector “Los Tilos”.
Terreno ubicado a 300 metros de la calle Francisco Aguirre, en dirección a Cocule. La dimensión de este
terreno es de 5.000 metros cuadrados, presenta una parte de estos con un estancamiento de agua lo
cual hace aumentar los costos en obras de construcción debido a que se debe estabilizar el terreno. A
esto se debe sumar que se encuentra ubicado en una zona de alto riesgo social, donde abunda la
delincuencia y drogadicción, este sector es considera vulnerable en términos sociales.
Por esta razón, se ha rechazado la compra del terreno, ya que este no cumple con los requisitos
mínimos de seguridad tanto para las instalaciones del proyecto como para los futuros clientes.
Para la construcción de la cancha de fútbol sintética techada, se optó seleccionar el terreno ubicado en
la zona 2, específicamente en Variante Grob S/N, sector Manzanal, debido a que cumple con los
requisitos expuestos para su selección tales como conectividad por medio de locomoción colectiva y el
tiempo de viaje a las instalaciones, que no superan 12 minutos desde los extremos de la ciudad. Además
de encontrarse en un núcleo poblacional destacado por clubes de fútbol barrios de La Unión.
4.2.5
Ingeniería del Proyecto
El estudio de ingeniería está orientado a buscar una función en que el servicio optimice la utilización de
los recursos disponibles. Lo más importante es definir las actividades para la operación del servicio. Una
vez seleccionadas las actividades se podrán deducir las necesidades de insumos y los requerimientos
necesarios para el personal, además se establecerá la disposición de las instalaciones y las necesidades
de espacios físicos.
A. Flujo de actividades
El diagrama de flujo fue elaborado con la finalidad de representar gráficamente el proceso de
servicio del proyecto. Este proceso se inicia con el ingreso del cliente a las instalaciones, se
dirige a recepción, solicita información de disponibilidad de canchas, utiliza el servicio y se retira
del establecimiento. En el ANEXO C, se detalla más profundamente el proceso.
B. Descripción de la construcción del Galpón
Las especificaciones de la construcción del proyecto en un espacio de 4.000 m², incluyen los
siguientes pasos, según los datos entregados por la empresa ACERODECT, encargada de la
construcción del proyecto:
66
Tabla N°4.34: Descripción tareas abarcadas por la construcción del galpón
CONCEPTO
INCLUYE
EMPRESA ASIGNADA
Cimentación
Aplanamiento
ACERODECT
Estructura
Columnas
ACERODECT
Sistema Eléctrico
Recubrimiento interior y exterior

Electricidad

Iluminación

Impermeabilización

Tragaluces
ACERODECT
ACERODECT
Fuente: Elaboración propia
C. Descripción Césped Sintético
Una vez compactado el suelo se procede a instalar el césped sintético. Este proceso estará a
cargo de la empresa ITALCON, proveedora de una amplia variedad de césped sintético para
diversos usos.
La venta de estos productos incluye la instalación y garantía por 2 años según lo cotizado. El tipo
de césped escogido se detallara a continuación:
Tabla N°4.35: Cantidad y proveedor del césped artificial para el proyecto.
CONCEPTO
CANTIDAD
PROVEEDOR
Césped Sintético de TERCERA generación, PROFOOT XTREME 50
3.375 m ²
ITALCON
Fuente: Elaboración propia
4.2.6 Proveedores
Para la materialización del presente proyecto en la ciudad de La Unión, es necesario realizar
cotizaciones a diferentes empresas proveedoras de los materiales necesarios para la construcción y
puesta en marcha del servicio.
67
Definición
Selección del
del
Problema
Terreno
Preparación del
terreno
Construcción
bodega
Instalación de
camarines
Instalación del
césped artificial
Instalación de
oficina y
recepción
Instalación de
los artículos de
cancha
Figura Nº4.18: Fases de construcción del proyecto
Fuente: Elaboración propia.
La siguiente tabla contiene el listado de proveedores seleccionados para la adjudicación de los trabajos y
compra de productos necesarios para llevar a cabo el proyecto:
Tabla N°4.36: Principales proveedores del proyecto.
Proveedor
ACERODECT
Producto / Servicio
Ubicación
Construcción Infraestructura Acero,
German Ebinghaus # 2258,
Galpones Industriales
Santiago
Contacto de referencia
[email protected]
09 3589263
ITALCON
ARPENSPORT
Césped Sintético de TERCERA
Troncal 72 · Peñablanca · Provincia
[email protected]
generación, PROFOOT XTREME 50
de Marga Marga, V Región
(56)-(32)-3273482
Mallas Fútbol y Fútbol 7; 7,30m X
La Cañada #1630,Estación Central
[email protected]
2,40m (NYLON)
,Santiago
(56)-(02)-7797327
Esmeralda # 874, La Unión
(56)-(64)-324023
21 de Mayo # 420 , La Unión
-
TALLER
Arcos de Fútbol y Fútbol 7
GATICA
(Metálicos)
TODOSPORT
Balón de Fútbol Adidas, Balón de
Fútbol 7 Adidas , Petos Deportivos
68
PARIS
SODIMAC
MUEBLERIA
UNIÓN
LIBRERÍA
ROLACK
Lenovo, All In One C200 2GB
Epson Multifuncional XP-101
Mall Paseo Costanera, Avenida
Juan Soler Manfredini s/n, Puerto
-
Montt
Panasonic Combo teléfono TS500 +
Avenida René Soriano # 2619,
TS580
Osorno
Escritorio Gerencia + Silla
Manuel Rodríguez # 982, La Unión
-
Artículos Oficina
Av. Arturo Prat # 721, La Unión
-
-
Fuente: Elaboración propia
4.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL, ADMINISTRATIVO Y ASPECTOS LEGALES
El estudio organizacional tuvo como objetivo determinar el tipo de estructura adecuada para la
organización dependiendo de sus características y considerando sus actividades.
4.3.1 Estructura organizacional
De acuerdo al tamaño y características del proyecto, se creyó conveniente adoptar una estructura
departamental de tipo funcional, ya que esta constituye una forma flexible de organización, lo que
favorece la identificación y asignación de responsabilidades respecto a las funciones de la organización.
Esta estructura es conocida como tipo clásica, ya que representa con toda facilidad una pirámide
jerárquica, con todas sus unidades desplazadas de arriba hacia abajo.
En lo expuesto anteriormente, se consideró establecer una relación de tipo formal y simple, de tal
manera que permita efectuar rápidamente las funciones y actividades encomendadas y así establecer la
autoridad y jerarquía para el proyecto.
El organigrama que se utilizará para este proyecto, será de tipo clásico, representa casi una estructura
plana, los departamentos se desplazan de arriba (Junta de Accionistas) hacia abajo (Cargos
operacionales).
69
Junta de Accionistas
Contador
Administrador
Recepcionista
Seguridad
Aseo
Figura N°4.19: Organigrama del proyecto
Fuente: Elaboración propia.
4.3.2 Recursos Humanos
Para el presente proyecto se requiere de personal administrativo y operativo, los cuales se detallan en la
siguiente tabla:
Tabla N°4.37: Personal del proyecto
Cargo
Cantidad de personal
Administrador
1
Recepcionista
1
Guardia de seguridad
1
Personal de Aseo
2
Fuente: Elaboración propia
El personal administrativo lo conforma la junta de inversionista y administrador. El personal de
operaciones del proyecto estará compuesto por él o la recepcionista, guardia de seguridad y el personal
de aseo.
4.3.3 Descripción de los cargos
A. Administrador
Es la persona que posee le mayor cargo dentro de la organización, después de la junta de
accionistas, y por lo tanto posee mayor responsabilidades, es el que se encarga de coordinar todas
las áreas que están bajos su supervisión directa.
70
Tabla N°4.38: Perfil del administrador del proyecto
Administrador
Cargo
Mayor de 25 años.
Perfil
Enseñanza Superior Completa.
Conocimiento en cargo similar.
Relación Jerárquica
Reporta: Junta de Accionistas.
Supervisa: Recepcionista, Seguridad y Aseo.
Capacidad organizativa.
Requisitos
Proactividad.
Capacidad de análisis y gestión.
Garantizar la apertura y cierre del servicio.
Garantizar el buen estado de las instalaciones.
Funciones
Supervisar el trabajo del personal.
Gestionar mantenimiento de instalaciones.
Tiempo Completo.
Horario
Fuente: Elaboración propia
B. Contador
Es el encargado de llevar las cuentas de la organización, así como entregar los estados de
resultados y sus proyecciones.
Tabla N°4.39: Perfil del contador del proyecto
Contador
Cargo
Entre 18 y 35 años
Perfil
Titulo de Contador.
Conocimiento en cargo similar.
Relación Jerárquica
Reporta: Junta de Accionistas y/o administrador.
Uso de Tecnología
Requisitos
Manejo de programas contables
Conocimiento de las leyes tributarias del país
Elaboración de registro de transacciones
Funciones
Horario
Llevar registros contables
Presentar información
Part-Time
Fuente: Elaboración propia
71
C. Recepcionista
Es la persona con la misión de recibir y coordinar todas las solicitudes de arriendo de canchas a
través de los distintos medios disponibles para ello, cobrar por este servicio y la recepción de las
personas que ingresan al establecimiento.
Tabla N°4.40: Perfil del Recepcionista del proyecto
Cargo
Recepcionista
Entre 18 y 30 años
Perfil
Mínimo enseñanza media aprobada
Conocimiento en cargo similar.
Relación Jerárquica
Reporta: Administrador.
Uso de Tecnología (Manejo PC, Excel y programas contables)
Requisitos
Habilidades numéricas y operaciones con números.
Trabajo en equipo y cooperación
Coordinación
Cobrar a los clientes por el servicio prestado.
Funciones
Verificar autenticidad de billetes recibidos.
Emitir y entregar boleta de servicio.
Reemplazar al administrador en horarios que se ausente.
Horario
Tiempo Completo
Fuente: Elaboración propia
D. Seguridad
Es el encargado de la seguridad del lugar a toda hora, así como velar por que los horarios del
arriendo de las canchas sea cumplido y los vehículos de las personas que se encuentren en las
instalaciones no sufran daños.
Tabla N°4.41: Perfil del Guardia de Seguridad del proyecto
Cargo
Guardia de Seguridad
Entre 20 y 30 años, Hombre
Perfil
Mínimo enseñanza media aprobada
1 año como mínimo en cargo similar.
Relación Jerárquica
Reporta: Administrador.
Uso y manejo de armas
Requisitos
Defensa Personal
Buen estado físico y mental
Capacidad de reacción ante problemas
Funciones
72
Garantizar un ambiente seguro en las instalaciones
Horario
Tiempo Completo
Fuente: Elaboración propia
E. Aseo
Encargado de mantener el orden y limpieza de cada una de las instalaciones del establecimiento.
Tabla N°4.42: Perfil del personal de aseo del proyecto
Cargo
Perfil
Relación Jerárquica
Personal de Aseo
Entre 18 y 45 años
2 años como mínimo en cargo similar.
Reporta: Administrador.
Uso y adaptación a técnicas de limpieza
Requisitos
Capacidad de compresión a instrucciones recibidas
Destreza en la utilización de instrumentos de aseo
Seguimiento de un plan de trabajo
Limpieza de cada área del negocio
Funciones
Comunicar al administrador las necesidades de suministros de limpieza
Limpiar vidrios, piso, paredes, espejos, equipos, muebles, entre otros.
Horario
Cumplir horario definido por administrador
Fuente: Elaboración propia
El tipo de sociedad escogida para el presente proyecto es de tipo Sociedad de Responsabilidad
Limitada, esto debido a las características que posee las cuales se detallaran a continuación.
El presente estudio legal fue abordado mediante aspectos generales, ya que este tipo de estudio es
necesario realizarlo junto a un profesional del tema, por lo cual su alcance se escapa dentro de los
objetivos planteados.
Sin embargo se plantean los siguientes datos para el análisis constitucional de la sociedad:
4.3.4 Definición legal de Sociedad
El Código Civil de Chile, en su artículo 2.053, define a la Sociedad o Compañía como un contrato
"en que dos o más personas estipulan poner algo en común con la mira de repartir entre sí los
beneficios que de ello provengan."
En consecuencia, son elementos esenciales de todo contrato de sociedad los siguientes puntos:
73
1. El aporte de los socios, que por regla general, puede consistir en dinero, bienes
o industria (es decir, algún servicio o trabajo), apreciable en dinero;
2. La participación en las utilidades, que puede ser conforme al acuerdo de los socios
o a prorrata de sus aportes;
3. La contribución a las pérdidas, que se determinan por acuerdo de los socios o en
proporción a los aportes; y,
4. La intención de formar sociedad.
4.3.5 Sociedad de Responsabilidad Limitada
Son sociedades personales solemnes, donde los socios limitan su responsabilidad a los aportes
realizados, y cuyo objeto, administración y fiscalización interna pueden ser libremente pactados por los
socios.
Dentro de sus principales características destacan:

Son sociedades de personas

Son sociedades solemnes ya que se constituyen por escritura publica

Limitan la responsabilidad de sus socios

Necesidad de acuerdo de la unanimidad de los socios para realizar cualquier acción que
involucre a la empresa.
Dado esta definición y características se cree conveniente que la formación de la sociedad para el
proyecto sea del tipo Responsabilidad Limitada, dado principalmente por la limitación de la
responsabilidad de los socios en un eventual quiebre o cierre del proyecto.
4.3.6 Socios
El proyecto está constituido por cuatro socios, todos ellos mayores de edad, profesionales y con
conocimientos en el área de administración de negocios.
A continuación se mostrará la distribución de los aportes al proyecto de cada uno de ellos, cabe señalar
que fue omitido el aporte conseguido por medio del préstamo bancario el cual.
74
Tabla N°4.43: Aporte de los socios al proyecto
Socio
Socio A
Socio B
Socio C
Socio D
Préstamo Banco Chile
Aporte ($)
10.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
18.103.418
Aporte (%)
9,7
19,4
24,2
29,1
17,6
103.103.418
100%
Fuente: Elaboración propia
Cabe destacar que el aporte realizado por el Socio C, incluye el terreno para la construcción del
proyecto, el cual fue seleccionado por ser la mejor ubicación según los parámetros de evaluación
realizada anteriormente. Este aporte se clasifica como un contrato de tipo comodato, en el cual el aporte
del terreno por parte del socio, se realizó de forma voluntaria y gratuita para su uso en el proyecto.
Figura N°4.20: Participación de los socios en el proyecto
Fuente: Elaboración propia
4.3.7 Pasos para la constitución de sociedades en Chile
Para crear una empresa en Chile, se analizaron la sucesión de seis pasos a seguir, los cuales se
plantean a continuación:
75
A. Constitución de la Sociedad
B. Inscripción en Registro de Comercio
C. Publicación en el Diario Oficial
D. Iniciación de Actividades y obtención del RUT (Rol Único Tributario)
E. Documentos tributarios
F. Solicitud de Permisos
Antes de iniciar cualquier actividad comercial, es de vital importancia definir los aspectos principales que
regirán a la nueva empresa, independiente del rubro o giro elegido. Previo a la definición de la
Constitución de la Sociedad, es recomendable elaborar un plan de negocios.
Para la obtención de ayuda en la formulación de este análisis existe un gran número de artículos y
material bibliográfico en internet, así como instituciones públicas y privadas que prestan distintos niveles
de apoyo.
Constitución de la Sociedad
Inscripción en Registro de
Comercio
Iniciación de Actividades y
Obtención del RUT
Documentos Tributarios
Publicación en el Diario
Oficial
Solicitud de Permisos
Figura N°4.21: Pasos para constituir una empresa en Chile
Fuente: Elaboración propia
Este estudio, se elaboró para entregar una noción de las actividades que se deben realizar para la
constitución de la sociedad, se recomienda realizar un estudio más acabado sobre los detalles de cada
uno de los pasos, siempre supervisado por un abogado o experto en materias jurídicas.
4.4 ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero tiene como objetivo analizar todos los hallazgos encontrados en los estudios
anteriores para evaluar finalmente si el proyecto es viable o no. Sus componentes principales son las
76
inversiones, financiamiento, estados financieros e indicadores financieros, los cuales se detallarán a
continuación:
4.4.1 Inversión del proyecto
Debido a las características del proyecto, en mayor parte, la inversión inicial se destinó a cubrir los
gastos pre -operativos, ya sean construcción, adquisición de materiales como el césped sintético,
constitución de la sociedad y adquisición de materiales tanto equipos de cancha como equipos de
oficina.
Como se puede apreciar, en la tabla Nº 4.44 la inversión total requerida para la construcción y puesta en
marcha del servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la
construcción del galpón industrial en donde se encontrará cubierta la cancha, el cual corresponde a un
73 por ciento de la inversión total. El césped sintético involucra una inversión de 21.971.250 pesos,
correspondientes a un 21 por ciento de la inversión inicial del proyecto.
Tabla N°4.44: Inversión Inicial
Concepto
Total ($)
Terreno
0
Construcción
75.000.000
Césped Sintético
21.971.250
Equipos de Cancha
1.140.552
Equipo de Oficina
519.980
Constitución de la Sociedad
350.000
Provisión Sueldos (2 meses)
2.100.000
2 % Imprevistos
2.021.636
TOTAL
103.103.418
Fuente: Elaboración propia
Como se puede apreciar, la inversión total requerida para la construcción y puesta en marcha del
servicio es de 103.103.418 de pesos, de los cuales 75.000.000 pesos son destinados a la construcción
del galpón industrial en donde se encontrará cubierta la cancha, el cual corresponde a un 73 por ciento
de la inversión total. El césped sintético involucra una inversión de 21.971.250 pesos, correspondientes a
un 21 por ciento de la inversión inicial del proyecto.
77
Cabe señalar que los valores expuestos anteriormente fueron determinados mediante cotizaciones
realizadas en los meses de agosto a noviembre del 2012 y conforman la inversión inicial que se utilizará
para los cálculos de información que se revisarán a continuación:
4.4.2 Financiamiento del proyecto
El proyecto se realizará con un 82 por ciento del
financiamiento por parte de los socios, lo que
corresponde una inversión de 85.000.000 pesos. Para alcanzar la inversión total del proyecto se
accederá a un préstamo del 18 por ciento restante, que corresponde a 18.103.418 pesos.
El balance general nos permite observar el estado inicial del proyecto, en este se incluye todos los
recursos, obligaciones y patrimonio del proyecto.
A continuación se presenta el balance general inicial elaborado:
Tabla Nº4.45: Balance General del proyecto
ACTIVOS
PASIVOS
Capital de Trabajo
Provisión de Sueldos (2 meses)
2.100.000 Préstamo Banco de Chile
2% Imprevistos
2.021.636
Construcción
75.000.000
Césped Sintético
21.971.250
Equipos de Cancha
1.140.552
18.103.418
PPE
Equipos de Oficina
PATRIMONIO
519.980 Aporte de Socios
85.000.000
Diferidos
Constitución de la Sociedad
TOTAL ACTIVOS
350.000
103.103.418
TOTAL PAS + PAT
Fuente: Elaboración propia.
103.103.418
78
Figura N°4.21: Tipo de financiamiento del proyecto
Fuente: Elaboración propia
4.4.3 Detalle de la Inversión Inicial
A continuación se detallan cada uno de los puntos de la inversión inicial del proyecto:
A. Terreno
Para el desarrollo de este proyecto se determinó la adquisición de un terreno situado en la zona urbana
de la ciudad de La Unión para construir la infraestructura, su ubicación exacta es la avenida Variante
Grob con intersección al callejón Endesa, S/N, Sector El Manzanal; el tamaño de este terreno es de
4.000 m², lo necesario para construir la cancha de fútbol de 3.375 m². Este terreno fue adquirido por la
donación de uno de los inversionistas del proyecto, por lo cual se reduce considerablemente la inversión
inicial.
Tabla N°4.47: Inversión del Terreno
Descripción
Cantidad
Ubicación
Valor ($)
Total ($)
(m²)
Terreno
4.000
Variante Grob -Callejón Endesa ,S/N, Sector
25.000.000
25.000.000
Dcto.
TOTAL
(%)
($)
100
0
El Manzanal
Fuente: Elaboración propia
B.
Césped Sintético
Para competir con los otros establecimientos y poder brindar un servicio de excelencia, se hace
necesaria la adquisición de esta superficie de tipo sintético para cubrir el terreno de juego. Este producto
79
tiene una duración garantizada de 10 años, y seria adjudicado a la empresa ITALCON, proveedores de
césped deportivo de la ciudad de Santiago a regiones.
Tabla N°4.47: Inversión del Césped Sintético
Cantidad
Descripción
(m²)
Césped Sintético de TERCERA
3.375
generación, PROFOOT XTREME 50
Valor
Proveedor
Total ($)
unitario ($)
ITALCON
7.000
Dcto.
TOTAL ($)
(%)
23.625.000
7
21.971.250
Fuente: Elaboración propia.
C. Construcción Bodega Industrial
La construcción de la bodega abarca el movimiento de tierra, aplanamiento de esta, además de la
iluminación de la instalación. Este proceso lo llevaría a cabo la empresa ACERODECT, la cual ya fue
consultada mediante correos electrónicos.
Tabla N°4.48: Inversión Construcción
Descripción
Cantidad (m²)
Proveedor
Valor unitario (m²)
Total ($)
Dcto.
TOTAL ($)
Galpón Recticulado
3.400
ACERODECT
UF (1,2)
75.000.000
-
75.000.000
Tabla N°: Elaboración propia
D. Arcos de Fútbol y Fútbol 7, Balones y Petos.
Las Mallas de fútbol y fútbol 7 estarán a cargo de la empresa ARPENSPORT, que es especialista de
estos productos. Los Arcos por su parte serán construidos en la ciudad de La Unión, a cargo de TALLER
GATICA, quien trabaja con estructuras metálicas.
La malla perimetral, cumplirá la función de protección a las paredes del recinto para evitar abolladuras y
deterioro de estas.
Los Balones y petos deportivos serán adquiridos en tiendas del mercado, específicamente en
TODOSPORT, empresa deportiva de la ciudad. Los valores fluctúan entre 17.000 y 30.000 pesos para
los balones y los petos (unidad) entre 2.500 y 3.000 pesos.
80
Tabla N°4.49: Inversión Equipos de Cancha
Descripción
Cantidad
Proveedor
Valor unitario ($)
Total ($)
Dcto. (%)
TOTAL ($)
Mallas Fútbol 7,3m x 2,0m
2
ARPENSPORT
75.000
150.000
5
142.500
Mallas Fútbol 7, 6m x 2,0m
6
ARPENSPORT
25.000
150.000
5
142.500
Arcos de Fútbol, 7m x 2,4m
2
T. GATICA
120.000
240.000
-
240.000
Arcos de Fútbol 7, 2m x 6m
6
T. GATICA
80.000
480.000
-
480.000
Petos
42
TODOSPORT
1.800
75.600
8
69.552
Balón de Fútbol Adidas
2
TODOSPORT
17.000
34.000
-
34.000
Balón de Fútbol 7 Adidas
4
TODOSPORT
8.000
32.000
-
32.000
Fuente: Elaboración propia
E. Mobiliario y Equipo de Oficina
El mobiliario y equipo de oficina pensado para el proyecto consta de un computador, una impresora
multifuncional y un anexo telefónico.
Tabla N°4.50: Inversión Mobiliario y equipos de oficina
Descripción
Cantidad
Proveedor
Valor unitario
Total
Dcto.
TOTAL
($)
($)
(%)
($)
Lenovo, All In One C200 2GB
1
PARIS
229.990
229.990
-
229.990
Epson Multifuncional XP-101
1
PARIS
39.000
39.000
-
39.000
2
SODIMAC
20.990
20.990
-
20.990
150.000
150.000
-
150.000
80.000
80.000
-
80.000
Panasonic Combo teléfono TS500 +
TS580
Escritorio
1
MUEBLERIA
UNIÓN
Artículos varios de Oficina
-
LIBRERÍA
ROLACK
Fuente: Elaboración propia
81
Figura N°4.23: Desglose de los costos del Proyecto
Fuente: Elaboración propia
F.
Depreciaciones
Las depreciaciones de cada uno de los activos fueron calculados mediante los datos entregados por el
Servicio de Impuestos Internos, dichos datos son presentados a continuación:
Tabla N°4.51: Depreciaciones de las inversiones iniciales del proyecto
Activo
Valor ($)
Terreno
0
Construcción
VU
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Total ($)
-
-
-
-
-
-
0
75.000.000
80
937.500
937.500
937.500
937.500
937.500
4.687.500
21.971.250
10
2.197.125
2.197.125
2.197.125
2.197.125
2.197.125
10.985.625
Mallas Fútbol
142.500
3
47.500
47.500
47.500
-
-
142.500
Mallas Fútbol7
142.500
3
47.500
47.500
47.500
-
-
142.500
Arcos Fútbol
240.000
7
34.286
34.286
34.286
34.286
34.286
171.429
Arcos Fútbol 7
480.000
7
68.571
68.571
68.571
68.571
68.571
342.857
Petos
69.552
3
23.184
23.184
23.184
-
-
69.552
Balón Fútbol
34.000
1
34.000
-
-
-
-
34.000
Balón Fútbol 7
32.000
1
32.000
-
-
-
-
32.000
Computador
229.990
3
76.663
76.663
76.663
-
-
229.990
Césped
Sintético
(año)
82
Multifuncional
39.000
3
13.000
13.000
13.000
-
-
39.000
Teléfono
20.990
3
6.997
6.997
6.997
-
-
20.990
Muebles
150.000
5
30.000
30.000
30.000
30.000
30.000
150.000
Fuente: Elaboración propia
4.4.4 Flujo de Caja Proyectado
A. Ingresos
Se considera tomar nuevas fuentes de ingresos para compensar la disminución de la demanda según la
proyección realizada por el INE para el año 2012. Estas nuevas fuentes de ingresos tendrán como
objetivos aumentar o mantener el nivel de efectivo que circule por el proyecto, cada una de estas fuentes
estará sujeta a estrategias particulares con la finalidad de hacer eficiente el proceso.
Los ingresos del servicio son:
a.1 Ingreso por arriendo de las canchas
Este tipo de entradas de dinero es considerado la principal fuente para el proyecto, es el motivo por la
cual se materializará el proyecto.
Mediante el INE se obtuvo datos concretos de la proyección de la demanda para los próximos 10 años.
Cabe señala que el comportamiento de la demanda, para este estudio realizado por el INE, es negativo,
es decir que la demanda anualmente presentará una disminución considerable. Este comportamiento
posiblemente en el próximo censo realizado el presente año, sufra un cambio positivo, esto debido a que
para el año 2002 no fue considerado la creación de la nueva Región de Los Ríos y por motivos obvios, la
ciudad de La Unión no estaba pensada como nueva capital provincial de la provincia del Ranco.
Para el estudio, se planteó realizarlo con los datos obtenidos del censo del año 2002, adicionalmente se
consideraron los hallazgos obtenidos del estudio de mercado, principalmente el factor de repetición que
se considera en un 28,6 por ciento de la población muestral.
A continuación se presentan los ingresos obtenidos por medio del servicio de arriendo de las canchas de
futbolito anualmente:
83
Tabla N°4.52: Ingreso por arriendo de canchas
DEMANDA PROYECTADA CONSIDERANDO EL FACTOR REPETICIÓN
28,6 %
CONCEPTO
Demanda Proyectada
Año 1
6.327
Año 2
6.164
Año 3
5.995
Año 4
5.832
Año 5
5.701
Año 6
5.562
Aumento considerando
Repetición
Total Demanda Proyectada
1.810
1.763
1.715
1.668
1.630
1.591
8.137
7.927
7.710
7.500
7.331
7.153
INGRESOS POR ARRIENDO CANCHAS
CONCEPTO
Año 1
Demanda
Cantidad Partidos Fútbol 7
Cantidad de Partidos Mensuales
Precio Promedio (Fútbol 7)
Precio por Jugador (14)
Ingresos Mensuales Arriendo Canchas
Ingresos Anuales Arriendo Canchas
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
8.137
7.927
7.710
7.500
7.331
581
566
551
536
524
48
32.000
47
33.568
46
35.213
45
36.938
44
38.748
2.286
1.549.814
18.597.765
2.398
1.583.871
19.006.451
2.515
1.615.927
19.391.128
2.638
1.649.019
19.788.227
2.768
1.690.965
20.291.582
Fuente: Elaboración propia
Los ingresos anuales están sujetos a la variación del IPC, según los datos entregados por el Instituto
Nacional de Estadísticas, que considera una variación entre un 3 y un 4 por ciento anualmente en el área
de entretención y ocio. Además se ha sumado a la variación en los precios de un 5 por ciento a causa
del alza precio por parte de los competidores, medida observada entre el año 2011 y 2012. El alza final
al cual se someterá los precios del servicio prestado fue analizada junto a los datos obtenidos del estudio
de mercado, la cual se encuentran dentro de los parámetros aceptables para el precio en el que están
dispuestos a pagar los clientes. Este precio fluctúa entre 2.000 y 3.000 pesos por persona.
A causa de estos cambios en los precios la variación de los ingresos va desde 18.597.756 y 20.291.582
pesos para los cinco primeros años de vida del proyecto.
a.2 Ingresos por Campeonato
Estos ingresos incluirán todas las ventas realizadas por la inscripción de los equipos participantes en los
diferentes campeonatos que se lleven a cabo en el establecimiento a lo largo del año.
En la siguiente tabla se encuentran los valores obtenidos mediante la estimación realizada:
84
Tabla N°4.53: Ingreso por Campeonatos
INGRESOS POR CAMPEONATOS
Campeonato Asociación Fútbol de La
Unión
Campeonato Laboral
Modalidad
Babyfútbol
Cantidad
Equipos
32
Campeonato Barrios
Campeonato Barrios
Fútbol
Babyfútbol
20
20
Inscripción
($)
65.000
100.000
80.000
Campeonatos Nuevos
Campeonato Escolar Enseñanza Básica
Campeonato Escolar Enseñanza Media
Campeonato Liga de los Amigos
Futbolito
Futbolito
Futbolito
12
12
20
80.000
80.000
100.000
Campeonato Barrios Futbolito
Futbolito
20
100.000
Total ($)
2.080.000
832.000
2.000.000
1.600.000
800.000
640.000
Total
2.272.000
960.000
960.000
2.000.000
88.000
88.000
110.000
2.000.000
Total
8.192.000
TOTAL
Campeonatos
Año 1
10.464.000
Año 2
10.464.000
Año 3
10.464.000
40% ($)
Año 4
10.464.000
10.464.000
Año 5
10.464.000
Fuente: Elaboración propia
Los ingresos por campeonatos dependerán de la realización de estos en las instalaciones del proyecto.
Actualmente se desarrollan tres campeonatos en la ciudad, estos son: El campeonato Laboral y el
campeonato de Barrios en sus modalidades de Fútbol y Babyfútbol. Además se buscará realizar cuatro
campeonatos adicionales, con la finalidad de obtener ingresos constantes en horarios catalogados como
“bajos” durante las horas de la semana.
La adjudicación para realizar los campeonatos de la asociación de Fútbol de La Unión en las
instalaciones, no se consideraría compleja, esto debido a la falta de un recinto con infraestructura
adecuada y de calidad, además de considerarse el proyecto único en su tipo en la ciudad. A esto puede
sumarse el hecho de ser un recinto techado, los campeonatos podrán realizarse sin problemas las
fechas establecidas, siendo la principal causa de postergación el inadecuado estado de la cancha de
fútbol por motivo del clima presente en la ciudad.
Los valores obtenidos por inscripción y el porcentaje de ingresos dispuesto a ceder la asociación de
fútbol de La Unión por la utilización
de las instalaciones del proyecto (40 por ciento), han sido
entregados por un integrante de la comisión de Fútbol Barrios “Sur “de la ciudad de La Unión.
a.3 Ingreso por Publicidad
Los ingresos por publicidad buscaran aprovechar las instalaciones para disponer de espacios
publicitarios a las empresas de la zona. El atractivo de vender este servicio será la cantidad de personas
que asistan al recinto.
85
La estrategia que se recomienda es comenzar con un mínimo del 40 por ciento de la capacidad
establecida de espacios publicitarios, lo cual comprende la utilización de 8 espacios al inicio del proyecto,
esto significa un ingreso al primer año de servicio de 7.488.000 pesos. El siguiente año se buscará
aumentar esta cifra en un 11 por ciento, lo que significa aumentar de 8 a 10 espacios publicitarios,
obteniendo un ingreso de 8.311.680 pesos. Para el tercer año, se tendrá como objetivo la utilización en
su totalidad de los espacios publicitarios, obteniendo de forma constante un nivel de ingresos de
18.720.000 pesos.
Los precios cobrados por cada espacio publicitario, dependiendo de su dimensión, han sido obtenidos de
forma comparativa con el Gimnasio Municipal
de la ciudad de La Unión y estos datos han sido
entregados por el administrador de este.
A continuación se detalla los ingresos por cada espacio publicitario disponible en el proyecto:
Tabla N°4.54: Ingreso por Publicidad
Espacio Publicitario
INGRESOS POR PUBLICIDAD
Largo
Ancho
Extensión
1
2
3
4
12,5 m
12,5 m
12,5 m
12,5 m
4m
4m
4m
4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
80.000
80.000
80.000
80.000
Valor
Extensión ($)
136.000
136.000
136.000
136.000
5
6
12,5 m
12,5 m
4m
4m
25m x 4m
25m x 4m
80.000
80.000
136.000
136.000
7
15 m
4m
25m x 4m
100.000
-
8
15 m
4m
25m x 4m
100.000
-
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
15 m
12,5 m
12,5 m
12,5 m
12,5 m
12,5 m
12,5 m
15 m
15 m
15 m
4m
4m
4m
4m
4m
4m
4m
4m
4m
4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
25m x 4m
100.000
80.000
80.000
80.000
80.000
80.000
80.000
100.000
100.000
100.000
136.000
136.000
136.000
136.000
136.000
136.000
-
Espacios Publicitarios
Año1
7.488.000
Año2
8.311.680
Valor ($)
Total Mensual
1.560.000
2.232.000
TOTAL
18.720.000
26.784.000
Año3
18.720.000
Año4
18.720.000
Año5
18.720.000
Fuente: Elaboración propia
86
a.4 Ingreso por arriendo a Selección de Fútbol Escolar
Debido que gran parte de las escuelas y colegios pertenecientes a la ciudad de La Unión, no cuentan
con una cancha de fútbol propia, se abre como posibilidad de negocio, el arriendo de las instalaciones a
las selecciones de dichos colegios. Los entrenamientos de las selecciones escolares varían entre 4 y 8
veces al mes, lo cual abre la posibilidad de crear alianzas que permitan utilizar las instalaciones durante
los periodos de menor concurrencia.
Tabla N°4.55: Ingreso por Selecciones Escolares
INGRESOS POR SELECCIONES ESCOLARES DE FÚTBOL
Escuelas y Colegios de La Unión
Escuela Radimadi
Escuela Jorge Alessandri
Escuela N°2
Escuela N°1
Escuela Aldea Campesina
Colegio Padre Damián
Colegio Nacional
Colegio Cristiano
Colegio Vimagio
Colegio Alemán
Colegio Santa Marta
Colegio de Cultura & Difusión Artística
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma
Liceo Industrial
Liceo Agrícola
Selecciones Escolares de Fútbol
Ens. Media
no
no
no
si
no
no
si
si
si
si
no
si
si
si
si
Selección
Fútbol
no
no
no
si
no
no
si
si
si
si
no
si
si
si
si
Cancha Propia
N° Entr.
Valor ($)
no
no
no
no
no
no
no
no
no
no
no
no
no
si
si
4
4
6
4
6
6
8
8
8
200.000
200.000
220.000
200.000
220.000
220.000
250.000
-
TOTAL
12.080.000
Año1
Año2
Año3
Año4
Año5
4.832.000
5.508.480
12.080.000
12.080.000
12.080.000
Fuente: Elaboración propia
La estrategia que persigue este tipo de ingreso es contar con 3 selecciones en el primer año, lo que
asegura un ingreso de 4.832.000 pesos al proyecto, el siguiente año se planteara adquirir una alianza
adicional lo que generara el aumento de un 14 por ciento de los ingresos y finalmente para el tercer año
completar alianzas con todos los colegios y escuelas que posean selección de fútbol y no cuenten con
instalaciones para realizar los entrenamientos.
87
a.5 Ingreso por arriendo para clases de educación física
Como anteriormente se explicó, en la ciudad de La Unión existe una gran cantidad de escuelas y
colegios, que debido a su tamaño o lugar de construcción, no cuentan con un espacio suficiente para la
construcción de un gimnasio y menos con un espacio adecuado para impartir clases de educación física.
Tabla N°4.56: Ingreso por Educación física
INGRESOS ARRIENDO EDUCACIÓN FÍSICA
Gimnasio
Valor ($)
Escuela Radimadi
Escuelas y Colegios de La Unión
No
350.000
Escuela Jorge Alessandri
Escuela N°2
Escuela N°1
Escuela Aldea Campesina
Colegio Padre Damián
Colegio Nacional
Colegio Cristiano
Colegio Vimagio
Colegio Alemán
Colegio Santa Marta
Colegio de Cultura & Difusión Artística
Liceo Rector Abdón Andrade Coloma
Liceo Industrial
Liceo Agrícola
Si
Si
No
No
No
No
No
No
Si
si
Si
Si
Si
No
350.000
350.000
350.000
350.000
350.000
350.000
350.000
TOTAL
Educación Física
22.400.000
Año1
Año2
Año3
Año4
Año5
8.960.000
10.080.000
22.400.000
22.400.000
22.400.000
Fuente: Elaboración propia
La finalidad de este servicio es proporcionar a estas instituciones educacionales el espacio necesario
para impartir estas clases.
B. Costo de operación
En esta cuenta se registran todos aquellos gastos que son necesarios para el funcionamiento del
proyecto Para determinar el valor de este gasto se tomaron las siguientes variables:
La publicidad tendrá una incidencia en el proyecto solo el primer año, esto se debe a que se utilizará la
publicidad proveniente del boca a boca, además de la utilización de las redes sociales como Facebook y
twitter para difundir el negocio, aprovechando la gratuidad de estas.
88
Tabla N°4.57: Costo de operación (en pesos)
COSTO OPERACIÓN
Sueldos
Luz
Agua
Aseo
Oficina
Publicidad
TOTAL
Año 1
11.520.000
2.115.072
1.468.800
4.085.467
599.638
500.000
20.288.977
Año 2
11.520.000
2.155.258
1.486.426
4.167.176
611.631
19.940.491
Año 3
11.520.000
2.115.073
1.664.797
4.250.520
623.863
20.174.253
Año 4
11.520.000
2.155.259
1.684.774
4.335.530
636.341
20.331.905
Año 5
11.520.000
2.115.074
1.886.947
4.422.241
649.067
20.593.329
Fuente: Elaboración propia
b.1 Recursos Humanos
El costo de recursos humanos está compuesto por la primera línea que incluye al administrador del
recinto el cual tendrá un sueldo de 400.000 pesos mensuales y la segunda línea compuesta por
recepción, seguridad y aseo tendrán un sueldo entre los 200.000 y 150.000 pesos. De forma externa a la
organización se contratara un contador cada cierto tiempo para realizar las labores contables del
proyecto. El pago de sus servicios será de 30.000 pesos, considerándolo una vez al mes.
Tabla N°4.58: Costo Recursos Humanos
RECURSOS HUMANOS
Administrador
Recepción
Seguridad
Aseo
Contador
TOTAL
$/anual
4.800.000
2.400.000
2.160.000
1.800.000
360.000
11.520.000
$/mensual
400.000
200.000
180.000
150.000
30.000
Fuente: Elaboración propia
b.2 Luz (Canchas)
El cálculo para el total anual de gasto por iluminación de solamente la cancha se detalla a continuación:
Tabla N°4.59: Costo Iluminación de la cancha
CONCEPTO
$/mensual ($)
2% Imprevisto ($)
Total mensual ($)
TOTAL ANUAL ($)
Luz
Reflector Industrial, Aluminio 18"
152.800
3.056
155.856
1.870.272
Fuente: Elaboración propia
Este costo está sujeto a los precios disponibles en SAESA para el mes de Noviembre del presente año,
además es considerado un 2 por ciento de improvisto lo cual nos da un valor de 1.870.272 pesos, costo
similar al los cancelados por el gimnasio municipal de La Unión.
89
Según variación de los últimos 12 meses de un 2,9 por ciento, los valores de anuales han sido
reajustados.
b.3 Agua
En el costo de agua son considerados la utilización de las duchas, baños y lavamanos, este valor fue
consultado directamente con la administración del gimnasio municipal y fue agregado un 2 por ciento de
imprevistos, al igual que iluminación, dando un total anual de 1.468.800 pesos.
Al igual que el costo de iluminación, los costos de agua, se han modificado en un 2,9 por ciento anual.
b.4 Aseo
En los gastos de aseo han sido considerados los siguientes factores, que al igual que los otros puntos,
se le suma un margen de seguridad de un 2 por ciento:
Tabla N°4.60: Costo de Aseo
CONCEPTO
$/mensual
Lavado Petos
Escobillón
Pala
Confort
Jabón Gel
15.000
2.300
2.000
5.990
3.990
2% Imprevisto
($)
300
46
40
120
80
Total
mensual ($)
15.300
2.346
2.040
6.110
4.070
TOTAL
TOTAL ANUAL
($)
183.600
14.076
12.240
73.318
48.838
3.609.943
Fuente: Elaboración propia
b.5 Oficina
Los gastos considerados de oficina son los siguientes:
Tabla N°4.61: Costos de Oficina
CONCEPTO
$/mensual
Total
mensual ($)
10.200
9.180
TOTAL ANUAL ($)
10.000
9.000
2% Imprevisto
($)
200
180
Luz
Agua
Telefonía Fija
Internet
Televisión
29.990
600
30.590
367.078
TOTAL
122.400
110.160
599.638
Fuente: Elaboración propia
Cada uno de los gastos detallados anteriormente se le ha sumado un 2 por ciento de imprevistos para
mantener un margen de seguridad.
90
b.6 Publicidad
Solo el primer año se considerara realizar una publicidad masiva por medio de gigantografias ubicadas
estratégicamente en la ciudad, con la finalidad de dar a conocer las instalaciones.
Para esta publicidad se dispondrá 500.000 pesos.
Tabla N°4.62: Costo de Publicidad
GASTO PUBLICIDAD
Redes Sociales
Gigantografias
TOTAL
TOTAL ($)
0
500.000
500.000
Fuente: Elaboración propia
En el negocio de las canchas sintéticas el principal medio de comunicación es el de difusión
personalizada o también denominado “boca a boca”, esta es la principal fuente de comunicación en la
mayoría de los negocios, especialmente en el de servicios, por lo que el principal objetivo se centra en
brindar una atención y servicio de calidad para que el proyecto sea recomendado por los clientes entre
amigos, conocidos y familiares, creando un efecto multiplicador en cuanto al conocimiento y visitas al
recinto.
Adicionalmente se buscará aprovechar las redes sociales disponibles como Facebook, Twitter, entre
otras, para masificar la información de las instalaciones del proyecto y provechando el costo cero que
significan estas.
C. Flujo de Caja proyectado para el escenario más probable
Para la evaluación del proyecto se realizó la construcción de un flujo de caja proyectado a cinco año
acorde a los factores más probables que puedan afectar al proyecto, sujeto condiciones iniciales
detalladas anteriormente, donde se muestra la variación de todos los ingresos, egresos a lo largo del
periodo evaluado. La construcción del flujo de caja proyectado se construyó considerando los valores
determinados mediante la demanda obtenida del censo 2002 con proyección al año 2012, si bien, como
anteriormente se explica, esta demanda no contemplaba la creación de la nueva región de Los Ríos,
pareció atractivo construir este flujo con una demanda decreciente.
Los ingresos proyectados del proyecto a cinco años se detallan a continuación:
91
Tabla N°4.64: Flujo de Caja proyectado del proyecto para los siguientes 5 años.
AÑOS
CONCEPTO
0
Ingresos ($)
Arriendo Canchas
Arriendo Espacio Publicitario
Arriendo Cancha Selec. Escolar
Arriendo Cancha Ed. Física
Campeonatos
Egresos ($)
Sueldos
Costo Operación
Intereses Préstamo
Depreciación
Amortización Intangible
Utilidad Antes Impuesto ($)
* Impuesto (20%)
Utilidad Neta ($)
Depreciación
Amortización intangibles
Inversión Inicial
Inversión de Reemplazo
Préstamo ($)
Amortización deuda
FLUJO DE CAJA ($)
ACUMULADO ($)
1
50.341.765
18.597.765
7.488.000
4.832.000
8.960.000
10.464.000
-25.682.886
-11.520.000
-8.768.977
-1.817.583
-3.548.326
-28.000
24.658.878
2
53.370.611
19.006.451
8.311.680
5.508.480
10.080.000
10.464.000
-25.267.322
-11.750.400
-8.420.491
-1.520.105
-3.548.326
-28.000
28.103.289
3
83.055.128
19.391.128
18.720.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-25.408.746
-11.985.408
-8.654.253
-1.192.759
-3.548.326
-28.000
57.646.382
4
83.452.227
19.788.227
18.720.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-25.445.895
-12.225.116
-8.811.905
-832.548
-3.548.326
-28.000
58.006.333
5
92.019.582
20.291.582
26.784.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-25.555.446
-12.469.618
-9.073.329
-436.172
-3.548.326
-28.000
66.464.136
-4.931.776
19.727.103
3.548.326
28.000
-5.620.658
22.482.631
3.548.326
28.000
-11.529.276
46.117.106
3.548.326
28.000
-11.601.267
46.405.066
3.548.326
28.000
-13.292.827
53.171.309
3.548.326
28.000
-66.000
-66.000
-710.532
-66.000
-216.000
-2.962.934
-3.260.412
-3.587.758
-3.947.969
-4.344.345
20.274.495
-64.725.505
22.732.545
-41.992.960
45.395.142
3.402.182
45.967.423
49.369.605
52.187.290
101.556.895
-103.103.418
18.103.418
-85.000.000
-85.000.000
Fuente: Elaboración propia
*El impuesto utilizado para los cinco años de evaluación del proyecto es de un 20 por ciento, según los
datos obtenidos desde el Servicios de Impuestos Internos.
El detalle de la inversión de reemplazo de los activos, puede verse en el ANEXO E.
Figura N°4.24: Tendencia del nivel de ingresos a lo largo de 5 años.
Fuente: Elaboración propia
92
Se puede observar en la Figura N°4.25, el plazo de tiempo que se requiere para que los flujos netos de
efectivo recuperen la inversión inicial es de 3 años, una vez iniciado los servicios del proyecto.
Este período puede apreciarse directamente de la Figura N°4.25, o calcularse de la siguiente manera,
según la ecuación entregada por Córdoba (2006):
(4.2)
Siendo:
Inversión Inicial: 103.103.418 pesos
Ingresos promedios: 38.720.653 pesos
Remplazando los valores correspondientes, dicha función entregaría un período de recuperación de la
inversión de: 2 años, 7 meses y 28 días. Para términos de evaluación se considerará de 3 años.
De acuerdo al flujo de caja anteriormente expuesto, se realizó un criterio de evaluación, considerando
tres indicadores importantes:
Tabla N°4.64: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI
Calculo VAN , TIR y PRI,
Tasa de Descuento
VAN
TIR
PRI
18,42%
$ 21.452.888
27,34%
3 años
Criterio
SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia
La TIR, para el escenario probable, es de 28,9 por ciento, lo cual significa que es la tasa que hace cero
el valor presente neto del proyecto. Es decir si la tasa de descuento es igual a la TIR, el valor presente
neto es cero, lo que demuestra un punto de equilibrio financiero. La TIR representa también la tasa
máxima de rentabilidad del proyecto, puesto que si la tasa de descuento es mayor a 28,9 por ciento,
entonces el proyecto empezara a arrojar valores presentes netos menores.
93
La tasa de descuento utilizada para el proyecto es de 18,4 por ciento, con lo cual el VAN es de
25.461.348 pesos.
El cálculo de la tasa de descuento para el proyecto se determinó analizando los dos tipos de
financiamientos que posee el proyecto, estos tipos de financiamientos se detallan a continuación:
Tabla N°4.66: Valor tasa de costo de capital promedio.
Concepto
MONTO
($)
Tasa
Costo
Capital
(%)
Financiamiento Propio
Financiamiento
Préstamo
Total
85.000.000
0,2
0,82
Tasa
Costo
Capital
Promedio
Ponderado
(%)
0,16
18.103.418
0,11
0,18
0,02
1,00
0,1842
103.103.418
Fuente: Elaboración propia
Ponderación
(%)
Se debe entender como costo de capital, el interés promedio ponderado por el uso del dinero,
proveniente de las distintas fuentes de financiamiento.
Una alternativa para el financiamiento del proyecto es optar a un crédito bancario emitido por el Banco
de Chile. El factor importante para esta operación es la moneda, tasa de interés y plazo al cual se
otorgará este crédito. Se ha decidido para la evaluación, que este sea estimado en pesos y por un
periodo de cinco años. Con respecto a la tasa y después de ver algunas cotizaciones, se decidió utilizar
el Banco de Chile, que ofrece una tasa anual de 11 por ciento en pesos fijo por un periodo de 5 años.
El 20 por ciento, correspondiente a la tasa de costo de capital financiado por los socios, se debe a que
es la exigencia mínima que
se espera una vez iniciado el proyecto, teniendo en cuenta las
consideraciones del mercado financiero. Además de tomar consideraciones en las expectativas y riesgos
que presentan cada uno de los socios inversores del proyecto.
Una vez determinada la tasa de costo de capital promedio con el cual se realizó esta evaluación, se
analizó el comportamiento que tendría el valor actual neto del proyecto, analizando la variación de la tasa
de descuento.
Esta variación se presenta en la siguiente tabla:
94
Tabla N°4.66: Variación del Valor Actual Neto según cambio en la tasa de descuento.
Tasa Descuento (%)
VAN ($)
0
101.556.895
10
50.125.198
20
17.093.072
21
14.471.391
22
11.949.910
23
10.652.487
23
9.547.602
25
4.939.725
26
2.773.415
27
685.740
28
-1.326.916
29
-3.076.996
30
-5.140.666
Fuente: Elaboración propia
La tasa de descuento es interpretada según diversos autores como la mínima tasa atractiva para la
aceptación de un proyecto. Esta tasa, refleja el costo de oportunidad en dinero invertido en el proyecto.
Es por esto que debe ser elegida de manera que refleje el verdadero costo de oportunidad.
Según el análisis anterior, si la tasa de descuento supera un valor de 27 por ciento, el VAN del proyecto
será menor a cero, lo cual haría que este sea rechazado, según los criterios de evaluación.
Por otra parte se determinó que la TIR del proyecto es de 27 por ciento, la cual en relación a una tasa
de descuento de 18,4 por ciento, calculado anteriormente, demuestra que el proyecto es rentable.
Figura N°4.26: Variación del VAN según cambio en la tasa de descuento.
Fuente: Elaboración propia
95
4.2.6
Análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad es una herramienta que facilitará la toma de decisiones, el cual permite
diseñar escenarios en los cuales se podrá analizar los posibles resultados del proyecto, cambiando
valores de sus variables y restricciones financieras, para evaluar el impacto en el resultado final.
Para este análisis se tomó en cuenta el escenario probable para realizar las modificaciones
correspondientes. El análisis de sensibilidad representa el punto de equilibrio financiero manteniendo
estables todos los componentes del flujo exceptuando siempre uno solo. El siguiente análisis se
manejaron 2 variaciones de variables, estas variables son: el precio y los egresos.
Para este análisis se propondrá tres escenarios posibles:
1. Primer supuesto: Disminución del ingreso de venta en un 10 por ciento.
2. Segundo supuesto: Incremento del ingreso de venta en un 10 por ciento.
3. Tercer supuesto: Incremento de los egresos del proyecto en un 10 por ciento.
El porcentaje de incremento y de disminución será igual en las dos variables, esto con el fin de comparar
los cambios que se presenten.
I.
PRIMER SUPUESTO:
El primer supuesto contempla disminuciones en el ingreso por venta del los servicios en un 10 por ciento,
esta disminución fue elaborada mediante
el descuento de un 10 por ciento a los ingresos por
campeonatos, arriendo de espacios publicitarios, arriendo de las canchas para la práctica de las
selecciones escolares, arriendo para la realización de educación física y para el servicio principal que es
el arriendo de las canchas sintéticas en general.
Bajo esta condición, el flujo de caja proyectado para los 5 siguientes años, se comporta de la siguiente
manera:
96
Tabla N°4.67: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del primer supuesto
AÑOS
CONCEPTO
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Ingresos ($)
47.096.461
49.861.733
76.614.799
77.010.385
77.511.820
Arriendo Canchas
18.526.861
18.933.989
19.317.199
19.712.785
20.214.220
Arriendo Espacio Publicitario
Arriendo Cancha Selec.
Escolar
6.739.200
7.480.512
16.848.000
16.848.000
16.848.000
4.348.800
4.957.632
10.872.000
10.872.000
10.872.000
Arriendo Cancha Ed. Física
8.064.000
9.072.000
20.160.000
20.160.000
20.160.000
Campeonatos
9.417.600
9.417.600
9.417.600
9.417.600
9.417.600
-25.682.886
-25.267.322
-25.408.746
-25.445.895
-25.555.446
Sueldos
-11.520.000
-11.750.400
-11.985.408
-12.225.116
-12.469.618
-9.073.329
Egresos ($)
Costo Operación
-8.768.977
-8.420.491
-8.654.253
-8.811.905
Intereses Préstamo
-1.817.583
-1.520.105
-1.192.759
-832.548
-436.172
Depreciación
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
Amortización Intangible
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
Utilidad Antes Impuesto ($)
21.413.574
24.594.411
51.206.053
51.564.490
51.956.374
Impuesto (20%)
-4.282.715
-4.918.882
-10.241.211
-10.312.898
-10.391.275
Utilidad Neta ($)
17.130.860
19.675.529
40.964.843
41.251.592
41.565.099
Depreciación
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
Amortización intangibles
28.000
28.000
28.000
28.000
28.000
-66.000
-66.000
-710.532
-66.000
-216.000
Inversión Inicial
-103.103.418
Inversión de Reemplazo
Préstamo ($)
18.103.418
-2.962.934
-3.260.412
-3.587.758
-3.947.969
-4.344.345
FLUJO DE CAJA ($)
Amortización deuda
-85.000.000
17.687.252
19.925.443
40.242.879
40.813.949
40.581.080
ACUMULADO ($)
-85.000.000
-67.321.748
-.47.396.305
-7.153.426
33.660.523
74.241.603
Fuente: Elaboración propia
Bajo la disminución de los ingresos por los servicios otorgados por el proyecto en un 10 por ciento, las
variaciones se comportan de la siguiente forma:
Tabla N°4.68: Tendencia de la variación de ingresos bajo el primer supuesto
Concepto
Flujo en condición normal ($)
Flujo primer supuesto ($)
Variación ($)
Año 1
20.274.495
Año 2
22.732.545
Año 3
45.395.142
Año 4
45.967.423
Año 5
52.187.290
17.687.252
2.587.243
19.925.443
2.807.102
40.242.879
5.125.263
40.813.949
5.153.474
40.581.080
11.606.210
Fuente: Elaboración propia
97
Si bien, existe una considerable disminución en los ingresos, que fluctúan entre -6.4 y un -15.8 por ciento
durante los cinco años de proyección, el proyecto sigue siendo factible según los indicadores propuestos
para su evaluación.
En la siguiente tabla se presenta el comportamiento del proyecto bajo la condición establecida:
Tabla N°4.70: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI,
para el primer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento
18,42%
VAN
$ 6.551.603
TIR
21,29%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia
En las condiciones proyectadas, el valor del VAN es igual a 6.551.603 pesos, con un TIR de un 21,29 por
ciento, lo cual nos entrega condiciones favorables de rentabilidad para el proyecto, bajo la misma tasa de
descuento calculado para el flujo de caja en condiciones normales.
II.
SEGUNDO SUPUESTO:
El segundo supuesto, contempla un aumento en los Ingresos por parte de los servicios entregados en un
10 por ciento, este porcentaje puede darse en el aumento de los precios de arriendo de las canchas
sintéticas o aumento en el porcentaje de participación en el arriendo de las canchas para los
campeonatos. Para este caso el aumento fue aplicado directamente a los ingresos de cada uno de los
servicios.
El aumento en el nivel de ingresos
del proyecto, permite obtener, como era de esperar, un
comportamiento económico y financiero favorable durante un horizonte de cinco años.
Bajo esta condición, el flujo de caja proyectado se comporta de la siguiente forma:
98
Tabla N°4.70: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del segundo supuesto
AÑOS
CONCEPTO
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Ingresos ($)
55.414.201
58.737.541
91.269.955
91.709.494
92.266.645
Arriendo Canchas
20.585.401
21.037.765
21.463.555
21.903.094
22.460.245
Arriendo Espacio Publicitario
Arriendo Cancha Selec.
Escolar
8.236.800
9.142.848
20.592.000
20.592.000
20.592.000
5.315.200
6.059.328
13.288.000
13.288.000
13.288.000
Arriendo Cancha Ed. Física
9.766.400
10.987.200
24.416.000
24.416.000
24.416.000
Campeonatos
11.510.400
11.510.400
11.510.400
11.510.400
11.510.400
Egresos ($)
-25.682.886
-25.267.322
-25.408.746
-25.445.895
-25.555.446
Sueldos
-11.520.000
-11.750.400
-11.985.408
-12.225.116
-12.469.618
-9.073.329
Costo Operación
-8.768.977
-8.420.491
-8.654.253
-8.811.905
Intereses Préstamo
-1.817.583
-1.520.105
-1.192.759
-832.548
-436.172
Depreciación
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
Amortización Intangible
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
Utilidad Antes Impuesto ($)
29.731.315
33.470.219
65.861.209
66.263.599
66.711.199
Impuesto (20%)
-5.946.263
-6.694.044
-13.172.242
-13.252.720
-13.342.240
Utilidad Neta ($)
23.785.052
26.776.175
52.688.976
53.010.879
53.368.959
Depreciación
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
Amortización intangibles
28.000
28.000
28.000
28.000
28.000
-66.000
-66.000
-710.532
-66.000
-216.000
Inversión Inicial
-103.103.418
Inversión de Reemplazo
Préstamo ($)
18.103.418
-2.962.934
-3.260.412
-3.587.758
-3.947.969
-4.344.345
FLUJO DE CAJA ($)
Amortización deuda
-85.000.000
24.332.444
27.026.090
51.967.030
52.573.237
52.384.940
ACUMULADO ($)
-85.000.000
-60.667.556
-33.641.466
18.325.537
70.898.773
123.283.713
Fuente: Elaboración propia
El VAN aumenta sus valores en 14.410.846 pesos, al igual que el TIR que pasa de un 28,9 a un 34,75
por ciento.
Tabla N°4.71: Cálculo de los criterios de evaluación VAN, TIR y PRI,
para el segundo supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento
18,42%
VAN
$ 35.342.860
TIR
33,03%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia
99
III.
TERCER SUPUESTO:
El último supuesto propuesto para este análisis de sensibilidad del proyecto, viene dado por el aumento
de los egresos de este en un 10 por ciento. Este aumento fue aplicado directamente a los egresos
totales, los cuales contemplan sueldos, costos de operación, intereses del préstamo, depreciación y
amortización de los intangibles.
Tabla N°4.72: Flujo de caja proyectado bajo condiciones del tercer supuesto
AÑOS
CONCEPTO
Año 0
Año 1
Ingresos ($)
Arriendo Canchas
Arriendo Espacio Publicitario
Arriendo Cancha Selec.
Escolar
Arriendo Cancha Ed. Física
Campeonatos
Egresos ($)
Sueldos
Costo Operación
Intereses Préstamo
Depreciación
Amortización Intangible
Utilidad Antes Impuesto ($)
Impuesto (20%)
Utilidad Neta ($)
Depreciación
Amortización intangibles
Inversión Inicial
Inversión de Reemplazo
Préstamo ($)
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
50.341.765
18.597.765
7.488.000
53.370.611
19.006.451
8.311.680
83.055.128
19.391.128
18.720.000
83.452.227
19.788.227
18.720.000
92.019.582
20.291.582
26.784.000
4.832.000
8.960.000
10.464.000
-28.251.175
-11.520.000
-8.768.977
-1.817.583
-3.548.326
-28.000
22.090.590
-4.418.118
17.672.472
3.548.326
28.000
5.508.480
10.080.000
10.464.000
-27.794.054
-11.750.400
-8.420.491
-1.520.105
-3.548.326
-28.000
25.576.557
-5.115.311
20.461.245
3.548.326
28.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-27.949.621
-11.985.408
-8.654.253
-1.192.759
-3.548.326
-28.000
55.105.507
-11.021.101
44.084.406
3.548.326
28.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-27.990.484
-12.225.116
-8.811.905
-832.548
-3.548.326
-28.000
55.461.743
-11.092.349
44.369.394
3.548.326
28.000
12.080.000
22.400.000
10.464.000
-28.110.991
-12.469.618
-9.073.329
-436.172
-3.548.326
-28.000
63.908.591
-12.781.718
51.126.873
3.548.326
28.000
-66.000
-66.000
-710.532
-66.000
-216.000
-103.103.418
18.103.418
-2.962.934
-3.260.412
-3.587.758
-3.947.969
-4.344.345
FLUJO DE CAJA ($)
Amortización deuda
-85.000.000
18.219.864
20.711.159
43.362.442
43.931.752
50.142.854
ACUMULADO ($)
-85.000.000
-66.780.136
-46.068.976
-2.706.534
41.225.217
91.368.071
Fuente: Elaboración propia
Bajo estas condiciones iniciales, el comportamiento del proyecto sigue siendo económicamente viable
según los indicadores considerados para su evaluación.
Tabla N°4.73: Cálculo de los criterios de evaluación VAN y TIR
para el tercer supuesto.
Calculo VAN , TIR y PRI
Tasa de Descuento
18,42%
VAN
$ 15.139.251
TIR
24,74%
Criterio SE ACEPTA
Fuente: Elaboración propia
100
El VAN sigue siendo positivo con un valor de 18.910.951 pesos y un TIR de 26,24 por ciento.
En las condiciones normales o propuestas para el análisis de sensibilidad se tienen condiciones
favorables de rentabilidad para la evaluación del proyecto, siendo 34,75 por ciento la TIR más alta en
este análisis, bajo el supuesto del incremento en un 10 por ciento de los ingresos
A. Conclusión Análisis de Sensibilidad:
Tabla N°4.74: Variación del VAN y TIR para cada supuesto
VAN ($)
TIR (%)
SITUACIÓN
SUPUESTO
SUPUESTO
SUPUESTO
ORIGINAL
1
2
3
21.452.888
6.551.603
35.342.860
15.139.251
27,34
21,29
33,03
24,74
Fuente: Elaboración propia
El análisis de sensibilidad al que fue sometido el proyecto, refleja que de los escenarios expuestos en el
proyecto a una tasa de un 10 por ciento de disminución en los ingresos (Primer Supuesto) y un 10 por
ciento de aumento de los egresos (Tercer Supuesto), el proyecto no se verá afectado sensiblemente tal
como demuestran los resultados obtenidos del VAN y la TIR. Es por esto que se puede afirmar que el
proyecto puede variar un 10 por ciento negativamente tanto en sus ingresos como egresos y seguirá
siendo rentable.
Se aconseja realizar un análisis más detallado con una variación mayor al 10 por ciento de las variables
mencionadas.
Cabe mencionar que los escenarios propuestos están sujetos a modificaciones por concepto de las
tendencias del mercado, lo que sufriría una variación en el porcentaje de crecimiento de ventas anuales,
y por consecuencia en los ingresos percibidos por el proyecto. Es importante recordar que este proyecto
depende totalmente de sus ingresos.
101
5 PROPUESTA DE INVERSIÓN
Como se puede observar mediante el flujo de caja proyectado realizado durante el estudio financiero, el
proyecto es factible tanto técnica como financieramente.
Tabla Nº5.1: Flujo de caja proyectado del proyecto inicial
AÑOS
CONCEPTO
Año 0
Año 1
Ingresos ($)
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
50.341.765
53.370.611
83.055.128
83.452.227
92.019.582
Arriendo Canchas
Arriendo Espacio
Publicitario
Arriendo Cancha Selec.
Escolar
Arriendo Cancha Ed.
Física
18.597.765
19.006.451
19.391.128
19.788.227
20.291.582
7.488.000
8.311.680
18.720.000
18.720.000
26.784.000
4.832.000
5.508.480
12.080.000
12.080.000
12.080.000
8.960.000
10.080.000
22.400.000
22.400.000
22.400.000
Campeonatos
10.464.000
10.464.000
10.464.000
10.464.000
10.464.000
-25.682.886
-25.267.322
-25.408.746
-25.445.895
-25.555.446
Egresos ($)
Sueldos
-11.520.000
-11.750.400
-11.985.408
-12.225.116
-12.469.618
Costo Operación
Intereses Préstamo
-8.768.977
-1.817.583
-8.420.491
-1.520.105
-8.654.253
-1.192.759
-8.811.905
-832.548
-9.073.329
-436.172
Depreciación
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
-3.548.326
Amortización Intangible
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
-28.000
24.658.878
28.103.289
57.646.382
58.006.333
66.464.136
Utilidad Antes Impuesto ($)
Impuesto (20%)
-4.931.776
-5.620.658
-11.529.276
-11.601.267
-13.292.827
Utilidad Neta ($)
19.727.103
22.482.631
46.117.106
46.405.066
53.171.309
Depreciación
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
3.548.326
Amortización intangibles
28.000
28.000
28.000
28.000
28.000
-66.000
-66.000
-710.532
-66.000
-216.000
Inversión Inicial
-103.103.418
Inversión de Reemplazo
Préstamo ($)
18.103.418
Amortización deuda
FLUJO DE CAJA ($)
-85.000.000
-2.962.934
20.274.495
-3.260.412
22.732.545
-3.587.758
45.395.142
-3.947.969
45.967.423
-4.344.345
52.187.290
ACUMULADO ($)
-85.000.000
-64.725.505
-41.992.960
3.402.182
49.369.605
101.556.895
Fuente: Estudio Financiero, Capitulo 4
Desde el tercer año de funcionamiento, los ingresos acumulados por servicios incrementan
considerablemente, por lo cual es posible la realización de una propuesta de inversión, con la finalidad
de aprovechar de mejor manera los beneficios generados por los servicios entregados.
Por medio del estudio de mercado, se pudo establecer la existencia de una demanda insatisfecha con
los establecimientos deportivos existentes en la ciudad, como se puede apreciar en la siguiente tabla:
102
Tabla Nº 5.2: Estimación de la demanda insatisfecha en la ciudad de La Unión.
2012
Proyección 2013
Proyección 2014
Proyección 2015
393
388
363
349
Demanda insatisfecha
(Partidos)
Fuente: Estudio de Mercado, Capítulo 4
Como se planteó en los estudios anteriores, la capacidad con la que operará el proyecto será de un 75
por ciento, es decir, a capacidad media, pero se mencionó que en la medida en que se pueda penetrar
en el mercado y se mejore la eficiencia administrativa, se irá incrementando la capacidad utilizada hasta
llegar al tope dado por la capacidad máxima del proyecto.
Tabla Nº 5.3: Porción del mercado cubierta, a una capacidad del 75 por ciento.
Partidos de Fútbol 7
(Partidos/Horas)
2012
Proyección 2013
Proyección 2014
393
378
364
177
177
177
45%
46.8%
48.6%
Total partidos, al
75% de capacidad
(Partidos/Horas)
% demanda
insatisfecha cubierta
por la capacidad al
75%
Fuente: Estudio de Mercado, Capítulo 4
A una capacidad media establecida para el inicio del proyecto, se puede observar que sigue existiendo
cerca de un 50 por ciento de clientes insatisfechos en la ciudad de La Unión.
Para poder satisfacer esta porción de demanda, es posible optar a incrementar dicha capacidad,
elevando su nivel de producción al máximo. Pero como se puede observar en la tabla Nº 5.4, el
aumentar esta capacidad no asegura cubrir la demanda deseada.
Tabla Nº 5.4: Cobertura total según capacidad del proyecto
Capacidad
Horas de
Promedio de
Total
(%)
funcionamiento
funcionamiento
partidos
Máxima 100%
12
12
277
Media 75%
12
8
177
Mínima 50%
12
6
107
Fuente: Estudio Técnico, Capítulo 4
103
Como propuesta, se encuentra la oportunidad de invertir en un nuevo complejo deportivo de menores
dimensiones en la ciudad de La Unión, con la finalidad de satisfacer una porción del margen restante de
clientes insatisfechos.
El presente análisis describe la metodología, supuestos y consideraciones usadas para hacer una
estimación preliminar de orden de magnitud de presupuesto de inversión asociado a la solución
analizada.
Desarrollo de la propuesta
Para desarrollar esta propuesta, se consideraron variadas opciones como potenciales soluciones. En
particular, se basó en la construcción de un nuevo recinto deportivo de menor tamaño que el inicial, con
la finalidad de capturar la demanda insatisfecha por los distintos ofertantes y el proyecto desarrollado, en
la ciudad de La Unión.
Esta alternativa considera:

Adquisición de un terreno en la zona urbana de la ciudad de La Unión, considerando los factores
utilizados para seleccionar el terreno del proyecto principal.

Cubrir, junto con el proyecto principal, un mínimo de 60 por ciento de la totalidad de la demanda
insatisfecha en la ciudad de La Unión.
Resumen de la estimación de costos
Los costos fueron estimados en base a las partidas definidas en el proyecto principal en los capítulos
anteriores, en los cuales se estiman las cantidades de obra y precios unitarios correspondientes.
Las empresas licitadas para la puesta en marcha de la propuesta, han sido las mismas utilizadas para el
proyecto inicial de este estudio.
Los resultados del presente estudio de inversión permiten concluir que la inversión total para la
propuesta analizada asciende a 58.823.029 de pesos, el cual se compone de la siguiente forma:
104
Figura Nº 5.1: Desglose de costos del proyecto de inversión
Fuente: Elaboracion propia
Considerando los costos de administración, operación e inversión de activos fijos, la distribución seria la
siguiente:
Figura Nº 5.2: Desglose de costos del proyecto de inversión
Fuente: Elaboracion propia
A continuación se entrega una tabla resumen de la estimación de costos asociada a la solución
analizada en este estudio:
105
Tabla Nº 5.5: Resumen de la estimación de costos
ACTIVOS FIJOS
Terreno
Valor ($)
8.000.000
Construcción
30.632.353
Césped Sintético
10.982.370
Mallas F7
95.000
Arcos F7
320.000
Petos
50.400
Balón F7
32.000
Computador
Multifuncional
129.990
21.990
Teléfono
6.990
Muebles
150.000
TOTAL
50.421.093
SUELDOS
Valor ($)
Recepcionista
2.400.000
Aseo
1.800.000
Seguridad
2.160.000
TOTAL
6.360.000
COSTO DE OPERACIÓN
Luz
Valor ($)
1.057.536
Agua
734.400
Oficina
250.000
TOTAL
TOTAL ($)
2.041.936
58.823.029
Fuente: Elaboración propia
Se presenta a modo referencial un diagrama que muestra esquemáticamente la relación entre el costo
de construcción final y el tamaño del recinto (considerando la cantidad de canchas que éste tendrá.
Notar que esta figura considera un recinto nuevo (sin las dificultades y limitaciones de renovar uno
existente)
106
Las alternativas que podrían evaluar los inversionistas, es la construcción de un recinto más pequeño
que el principal, por un costo menor e igual o inferior a los beneficios adquiridos al quinto año de
operación del proyecto.
Figura Nº 5.3: Relación Costo – Tamaño en la construcción de la propuesta de inversión
Fuente: Elaboracion propia
Nivel de cobertura de la demanda insatisfecha
La construcción de un recinto de menor tamaño, diseñado para dos canchas de futbolito de césped
sintético, permitirá aumentar de un 45,8 a un 67,6 por ciento la cobertura de la demanda insatisfecha en
la ciudad de La Unión. Cabe señalar que este aumento en el porcentaje de cobertura aumentara a
medida que la alternativa de inversión sea mayor en infraestructura pudiendo alcanzar en su máxima
capacidad (construcción de un recinto de igual tamaño del proyecto inicial) un 90 por ciento de cobertura
de la demanda insatisfecha.
Tabla Nº 5.6: Demanda insatisfecha cubierta según cantidad de canchas construidas
Cantidad de canchas de futbolito
Demanda insatisfecha cubierta (%)
1
56,2 (proyecto + alternativa)
2
67,5
3
78,7
4
90,1
Fuente: Elaboración propia
Recomendación: con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversión estimado
por el presente plan de inversión, se recomienda desarrollar un estudio más acabado, antes de proceder
107
con la construcción. Por otra parte, se debe analizar principalmente la evolución del mercado del
proyecto principal con la finalidad de optar a la mejor opción.
Diagrama de Hitos
Se elaboró un plan de eventos que debería seguir el proyecto para asegurar su correcto funcionamiento.
Se considera de vital importancia para el desarrollo del proyecto la constante generación de alianzas
estratégicas junto a establecimientos educacionales, empresas, asociaciones de futbol, escuelas de
futbol entre otros, para mantener un flujo constante de ingresos durante los periodos de menor
concurrencia de clientes.
Figura Nº 5.4: Diagrama de hitos importantes para el desarrollo del proyecto
Fuente: Elaboración propia
108
6 CONCLUSIONES
Una vez realizado el estudio de factibilidad del proyecto, se tiene información necesaria y suficiente que
permite llegar a las siguientes conclusiones:

El nivel de aceptación sobre el servicio que prestará el proyecto es alto, según el estudio de
mercado realizado, por lo tanto se puede afirmar que si existe un mercado potencial importante
para el negocio.

Los días viernes, sábado y domingo, son aquellos días los cuales existe una mayor probabilidad
de que se practique este deporte por parte de la población, de esto se puede deducir que las
jornadas laborales y educacionales, representan las primeras barreras para que pueda ser
practicado durante la semana.

Se pudo evaluar la factibilidad desde el punto de vista técnico, concluyendo la existencia de las
condiciones técnicas necesarias para llevar a cabo el proyecto. Existe la disponibilidad de
proveedores tanto en la región como a lo largo del país, además de empresas especialistas en la
construcción y mantenimiento de este tipo de recintos. Por otra parte terrenos disponibles en la
zona de ejecución, capaces de albergar una construcción de estas magnitudes.

Considerando el entorno económico en el que se desarrollará el proyecto, las condiciones
pueden observarse como favorables ya que se pretende ingresar a un mercado insatisfecho con
la oferta que actualmente existe, además de ser un proyecto único en su tipo dentro de la zona
de ejecución.

La factibilidad económica del proyecto se mantiene, incluso frente a eventuales variaciones en el
precio de venta, niveles de ingreso y variación de los egresos; como lo demuestra el flujo de caja
proyectado bajo las condiciones propuestas para el análisis de sensibilidad.

El período de recuperación de la inversión (PRI), se alcanza al tercer año de vida del proyecto,
para lo cual, una evaluación en un periodo de vida menor a 3 años, el proyecto no será rentable,
según los valores arrojados por el VAN.

Los resultados financieros del proyecto muestran una viabilidad para el desarrollo del mismo, ya
que en el caso de ser ejecutado el proyecto, los resultados esperados son viables en el tiempo.
Como se puede apreciar anteriormente el de VAN 25.461.348 pesos y la TIR de 28,9 por
ciento, entregan antecedentes suficientes para concluir que en un horizonte de cinco años se
logra una rentabilidad positiva, logrando períodos de recuperación de la inversión menores a los
cinco años.
109

Es importante mencionar que el éxito de este proyecto, los distintos ingresos esperados deben
ser llevados a cabo bajo diversas estrategias administrativas, mencionadas y detalladas
anteriormente, siendo fundamental las alianzas estratégicas generadas con empresas,
instituciones educacionales, municipalidad, clubes deportivos y clientes en general.
110
7 RECOMENDACIONES

Con el objetivo de disminuir la incertidumbre asociada al costo de inversión estimada en el
presente estudio, se recomienda desarrollar un estudio más acabado, a nivel de Ingeniería
Básica, antes de proceder con la licitación de los trabajos correspondientes.

Es importante llevar un seguimiento a las tendencias del mercado y de las variaciones que este
pueda presentar durante los periodos próximos, es preciso recordad que para este análisis la
población de la ciudad de La Unión fue estimada mediante el censo 2012, el cual no considera a
la ciudad como Capital Provincial de la Región de Los Ríos. Además se debe generar
constantemente nuevas estrategias para obtener nuevos clientes y satisfacer a los ya captados.

Se aconseja realizar estudios más profundos en el área legal, ya que en este estudio en
particular solo se limitó a entregar información básica acerca del proceso de constitución de
sociedades en Chile.

Se recomienda dirigir a la empresa dentro de las leyes que rigen a las empresas constituidas
como Sociedades de Responsabilidad Limitada, para evitar problemas legales en el futuro.

El proyecto debe ser administrado por personas con visión y con un claro compromiso de
cambiar la situación socioeconómica del negocio.

Al iniciar el servicio, se debe considerar la importancia que representa la generación de alianzas
como una fuente de recursos.

Se recomienda analizar la posibilidad de abrir un espacio en las instalaciones del proyecto,
destinado a la venta de distintos tipos de comidas y bebidas, con la finalidad de brindar un
ambiente grato entre los clientes que asistan al establecimiento.
111
8 BIBLIOGRAFÍA
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113
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Índice
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Noviembre 2012]
MUNICIPALIDAD
DE
LA
UNIÓN,
2012,
Cuenta
Pública
2011,
[en
línea],
<
http://munilaunion.cl/cuentas%20publicas/cuentas%20publicas.html> [Consulta: 7 Noviembre 2012]
REAL ACADEMIA ESPAÑOLA, Inicio, [en línea], < http://www.rae.es/> [consulta: 28 Septiembre 2012]
SAESA,
2012,
Tarifas
SAESA
2012,
[en
línea],
<
http://portal.saesa.cl:7778/portal/page?_pageid=33,7899269&_dad=portal&_schema=PORTAL>
[consulta: 13 Noviembre 2012]
SERVICIO
DE
IMPUESTOS
INTERNOS,
2012,
Búsqueda
por
Rubro,
[en
línea],
<
https://loa.sii.cl/IMT/MODCYA_BusquedaPorRubro.html> [consulta: 27 Noviembre 2012]
SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS, 2012, Constituyendo una sociedad, [en línea], <
http://www.sii.cl/portales/investors/formas_invertir/constituyendo_sociedad.htm> [consulta: 23 Noviembre
2012]
115
ANEXO A: Encuesta Investigación de Mercado
Encuesta
Datos Personales
Edad:
años.
Ocupación:
Instrucciones: Seleccione la alternativa que se acerque a su opinión
1)
¿Practica Fútbol durante sus tiempos libres?
Si
No
2)
(si su respuesta es no, agradecemos su colaboración)
¿Con que frecuencia practica este deporte?
Todos los días
Un día por semana
Más de un día por semana
Los fines de semana
Una vez al mes
3)
¿Dónde practica este deporte?
Calle
Gimnasio
Parques
Colegio
Multicancha
Complejo deportivo
116
4)
¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde practicar fútbol?
Nada Importante
Poco Importante
Factor
Medianamente
Importante
Importante
Muy Importante
Infraestructura *
Seguridad
Ubicación
Otro
(………………)
(*) Infraestructura: Estado de la cancha, iluminación, limpieza, etc.
5)
¿Estaría interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de fútbol de césped sintético en la
ciudad de La Unión?
Medianamente
interesado
No me interesa
6)
Poco interesado
Interesado
Muy interesado
¿Con que frecuencia asistiría a practicar fútbol en dicho lugar?
Todos los días
Un día por semana
Más de un día por semana
Los fines de semana
Una vez al mes
7)
¿Durante que horario jugaría fútbol en este recinto? (Selecciones máximo 5 Horarios)
Hora/ Día
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
9:00 13:00
13:00 18:00
18:00 22:00
22:00 2:00
117
8)
¿Cuánto estaría dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)
<$1.500
$1.500 –$2.000>
$2.000-$3.000
$3.000- $3.500
>$3.500
Agradecemos su Tiempo.
118
ANEXO B: Tablas de datos (Encuesta)
Datos Personales 1: Edad
Edad
Cantidad
%
10-14
57
14,6
15-19
74
19
20-24
69
17
25-29
54
13,8
30-34
42
10,8
35-39
34
8,7
40-44
31
7,9
45-49
29
7,4
Fuente: Elaboración propia
Datos Personales 2: Ocupación de los encuestados.
Ocupación
Cantidad
%
Estudiante
227
58,2
Empleado dependiente
126
32,3
Empleado independiente
21
5,4
Cesante
13
3,3
Jubilado
3
0,8
Fuente: Elaboración propia.
Pregunta 1: ¿Practicas Fútbol durante sus tiempos libres?
Respuesta
Cantidad
%
SI
360
92.3%
NO
30
7.7%
Fuente: Elaboración propia
119
Pregunta 2: ¿Con que frecuencia practicas este deporte?
Frecuencia
Cantidad
%
Todos los días
17
4,7
Un día a la semana
57
15,8
Más de un día a la semana
82
22,7
Los fines de semana
173
47,9
Una vez al mes
32
8,9
Fuente: Elaboración propia
Pregunta 3: ¿Dónde practicas este deporte?
Lugar
Cantidad
%
Calle
13
3,6
Gimnasio
93
25,8
Parques
29
8,1
Colegio - Universidad
117
32,5
Multicancha
81
22,5
Complejo deportivo
27
7,5
Fuente: Elaboración propia
Pregunta 4: ¿Cómo influyen los siguientes factores a la hora de escoger un lugar donde
Factor
Infraestructura
%
practicar fútbol?
Nada
Poco
Medianamente
importante
importante
importante
-
-
14
43
303
-
-
3,9%
11,9%
84,2%
47
91
157
65
Seguridad
Importante
Muy
importante
%
-
13,1%
25,3%
43,6%
18,1%
Ubicación
-
-
19
245
96
%
-
-
5,3%
68,1%
26,7%
Fuente: Elaboración propia
120
Pregunta 5: ¿Estarías interesado de asistir a un establecimiento donde arrienden canchas de fútbol de césped
sintético en la ciudad de La Unión?
No me interesa
Poco interesado
Medianamente
Interesado
Muy interesado
interesado
3
4
47
179
127
0,8%
1,1%
13,1%
49,7%
35,3%
Fuente: Elaboración propia
Pregunta 6: ¿Con que frecuencia asistirías a practicar fútbol en dicho lugar?
Frecuencia
Cantidad
%
Todos los días
9
2,5
Un día a la semana
94
26,1
Más de un día a la semana
103
28,6
Los fines de semana
137
38,1
Una vez al mes
17
4,7
Fuente: Elaboración propia
I.
Pregunta 8: ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a cancelar por el arriendo de este servicio? (Por persona)
Precio
Cant. de
Entre $1.500
Entre $2.000
Entre $3.000
y $2.000
y $3.000
y $3.500
41
71
168
67
31
10,8%
18,8%
44,4%
17,7%
8,2%
<$1.500
>$3.500
encuestados
%
Fuente: Elaboración propia
121
ANEXO C: Diagrama de flujo del servicio
122
ANEXO D: Inversión de Reemplazo
DEPRECIACION
Vida Útil
Inversión de Reemplazo
Terreno
Construcción
Césped Sintético
Inversión
Año 0
98.551.782
Año 1
66.000
80 75.000.000
10 21.971.250
937.500
2.197.125
937.500
2.197.125
Año 2
66.000
Año 3
710.532
Año 4
66.000
Año 5
216.000
937.500
937.500
937.500
937.500
2.197.125 2.197.125 2.197.125 2.197.125
Mallas Futbol
Mallas F7
Arcos Futbol
Arcos F7
Petos
Balón Futbol
Balón F7
3
3
7
7
3
1
1
142.500
142.500
240.000
480.000
69.552
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
47.500
47.500
34.286
68.571
23.184
34.000
32.000
Computador
Multifuncional
Teléfono
Muebles
3
3
3
5
229.990
39.000
20.990
150.000
76.663
13.000
6.997
30.000
76.663
13.000
6.997
30.000
76.663
13.000
6.997
30.000
76.663
13.000
6.997
30.000
76.663
13.000
6.997
30.000
76.663
13.000
6.997
30.000
3.548.326
3.548.326
TOTAL
98.551.782
3.548.326 3.548.326 3.548.326 3.548.326
123