LA SEGURIDAD JURÍDICA COMO GARANTE PARA LA EXPANSIÓN MULTILATINA Sergio Díaz-Granados G. Ministro de Comercio, Industria y Turismo Bogotá, 31 de julio de 2013 ¿De qué hablamos cuando hablamos de Seguridad Jurídica? Seguridad Jurídica Estabilidad de las normas con las cuales se concibió la inversión o el negocio. Mantener en el tiempo las mismas reglas de juego para que las perspectivas de rentabilidad y utilidades de un negocio efectivamente se logren al finalizar el proyecto. Certeza y objetividad con que se aplican las normas jurídicas ¿De qué hablamos cuando hablamos de Multilatinas? Multilatinas o Translatinas: Son compañías de origen latinoamericano que no sólo se están expandiendo por los países vecinos, sino que cruzan las fronteras regionales para conquistar otros mercados. “Translatinas” es el término más comúnmente usado por la CEPAL mientras que “multilatinas” es el término que usa la revista “América Economía” en su ranking de “Multilatinas: las empresas más globales de la región”. CONTENIDO 1. Introducción 2. Determinantes de la IED - Importancia de la seguridad jurídica 3. Colombia, seguridad jurídica y AIIs 4. En busca de seguridad jurídica para las empresas colombianas que invierten en el exterior Los flujos de salida de IED en el mundo están concentrados en pocos países Flujos de salida de IED por países en 2011 (US$ millones) 67,283 49,568 107,086 54,368 90,146 396,656 37,255 47,210 114,352 65,117 14,752 19,998 11,822 En los flujos de entrada de IED las economÍas en desarrollo tienen participación creciente Flujos de entrada de IED por países en 2011 (US$ millones) 52,878 40,931 53,949 40,402 40,945 29,476 226,937 29,059 15,876 123,985 19,554 16,400 31,554 13,234 66,660 41,316 17,299 Por eso, las economías en desarrollo ya reciben más del 50% de la IED total Flujos mundiales de entrada de inversión extranjera directa, 1990-2012 (Miles de millones de dólares) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras de la UNCTAD y la OCDE. América Latina es una región que está atrayendo crecientes flujos de inversión extranjera directa Evolución de los flujos netos de entrada de IED en Colombia y el mundo (Índice base 1990 = 100) Fuente: UNCTAD ; cálculos MinCIT Y una parte importante de esos recursos provienen de la misma región La inversión directa de las economías de América Latina y el Caribe en el exterior creció un 17% en 2012 hasta alcanzar los 48.704 millones de dólares, lo que representa un máximo histórico. Los flujos de IED desde la región se han mantenido en niveles altos durante los tres últimos años. Estas inversiones provinieron principalmente del Brasil, Chile, Colombia y México, si bien en 2012 se concentraron casi exclusivamente en México y Chile. Fuente: CEPAL “La inversión extranjera directa en América Latina y el Caribe 2012” Colombia se destaca en el contexto regional, lo que refleja confianza en el país y credibilidad en el manejo macroeconómico Inversión Extranjera Directa en Colombia US$ Millones Fuente: Banco de la República – DANE - Elaboró MinCIT Porcentaje del PIB P: Datos preliminares Una porción considerable de esa inversión proviene de América Latina: es la presencia de las Multilatinas en Colombia Evolución de los flujos netos de entrada de IED en Colombia* provenientes de América Latina * No incluye reinversión de utilidades ni sector petrolero Fuente: Banrep ; cálculos MinCIT El auge global de los mineroenergéticos y la dotación de estos recursos ha repercutido en la orientación de la mitad de los recursos de IED hacia esos sectores Inversión Extranjera Directa en Colombia por Sectores 2012p Participación IED por Sectores Fuente: Banco de la República – Elaboró MinCIT P: Datos preliminares Aún así, son importantes los recursos que ingresan a los otros sectores. En 2012 se destacó el sector de manufacturas (25%) Inversión Extranjera Directa en Colombia en sectores no minero energéticos 2012p (participación porcentual) Fuente: Banco de la República – Elaboró MinCIT P: Datos preliminares Las empresas de Colombia también han incursionado en otros mercados de la región o del mundo Inversión Directa de Colombia en el extranjero por sectores 1994-2012 (participación porcentual) Fuente: Banco de la República – Elaboró MinCIT P: Datos preliminares El 80% de la inversión de las empresas colombianas se dirige a 11 países Inversión Directa de Colombia en el extranjero por países 1994-2012 (participación porcentual) Fuente: Banco de la República – Elaboró MinCIT P: Datos preliminares Colombia también ha ingresado en la onda de las multilatinas “A principios de los 90 la lista de empresas colombianas en el exterior era corta y solo había incursionado, entre otras, Publicar (Grupo Carvajal), Bavaria y Postobón en España” Fuente Diario Portafolio Cada año hay más empresas colombianas invirtiendo en América Latina y otros continentes Entre 1994 y 2012 la IED de Colombia en el exterior registra un acumulado de US$32.134 millones Las inversiones van a países confiables, especialmente con los que tenemos TLC o APRI Sector: alimentos Países: Brasil, México, Ecuador, Venezuela y República Dominicana. Sector: productos de hierro y acero Países: Costa Rica, Ecuador, Panamá, Puerto Rico. Sector: marroquinería Países: Venezuela, México, Aruba, Panamá y Costa Rica Sector: alimentos Países: Estados Unidos, Venezuela, Ecuador y Perú Las inversiones van a países confiables, especialmente con los que tenemos TLC o APRI Sector: Artículos de viaje, bolsos y artículos similares Países: 22 países de América y Europa (Aruba, Bahamas, Bolivia, Chile, Colombia, Costa Rica, Curazao, Ecuador, El Salvador, España, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Perú, Portugal, Puerto Rico, República Dominicana, Saint Marteen, Trinidad y Tobago y Venezuela) Sector: Alimentos y bebidas Países: Chile, Ecuador, Estados Unidos, México, Panamá, Perú y Aruba Sector: farmacéutico Países: Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y República Dominicana Las inversiones van a países confiables, especialmente con los que tenemos TLC o APRI Sector: construcción Países: Estados Unidos, España, Turquía, Israel y Colombia y sus centros de distribución ubicados en Alemania, Italia, Polonia, Reino unido, Venezuela y Brasil Sector: confecciones Países: Ecuador, Costa Rica, Venezuela, Perú y México. Sector: financiero Países: Chile, México, Perú, Uruguay, El Salvador, Panamá y República Dominicana Sector: cemento Países: Estados Unidos, Caribe CONTENIDO 1. Introducción 2. Determinantes de la IED - Importancia de la seguridad jurídica 3. Colombia, seguridad jurídica y AIIs 4. En busca de seguridad jurídica para las empresas colombianas que invierten en el exterior El sostenimiento de esta tendencia, de creciente presencia de Multilatinas en Colombia y de aumento de las Multilatinas colombianas en otros países de la región y del mundo, requiere de la existencia de reglas de juego claras y estables para los inversionistas. Entidades y autores coinciden en la relación Inversión y Estabilidad Jurídica • UNCTAD (1998) sugiere que en lo que respecta al marco de política, la estabilización del entorno jurídico es el factor más importante para impulsar los flujos de IED • Para la Cepal, los aspectos que desincentivan la inversión incluyen la existencia de una frágil institucionalidad pública, con la incertidumbre jurídica y los riesgos políticos asociados a ella. • Janeba (2001) demuestra que los países receptores compiten no solo en materia de costos, sino también en la credibilidad del gobierno del estado receptor, donde la seguridad jurídica es un factor relevante. 23 GD-FM-016 V4 Para la UNCTAD juega un papel relevante en la IED los APPRIs y la seguridad jurídica 1. Condiciones económicas • • • • Tamaño del mercado Tasa de crecimiento Ingreso medio Facilidad para desarrollar actividades empresariales Disponibilidad de factores de producción Disponibilidad de mano de obra cualificada • • 2. Marco de política e institucional • • • • • • Sistema judicial Obstáculos burocráticos Corrupción Calidad de los servicios bancarios y financieros Estabilidad del entorno jurídico y normativo Solidez de las instituciones 3. Facilitación de la actividad empresarial • • Clima de negocios Competitividad GD-FM-016 V4 Fuente: UNCTAD (2009) El papel de los acuerdos Internacionales de inversión en la atracción de inversión extranjera directa hacia los países en desarrollo. CONTENIDO 1. Introducción 2. Determinantes de la IED - Importancia de la seguridad jurídica 3. Colombia, seguridad jurídica y AIIs 4. En busca de seguridad jurídica para las empresas colombianas que invierten en el exterior Colombia ha mentenido una tendencia positiva de mejoramiento en el ambiente de negocios Cambio en el ranking de DB entre 2008 y 2013 Ranking Mundial 2013 Country Ranking Chile 37 Perú 43 Colombia 45 México 48 Panamá 61 Costa Rica 110 Argentina 124 Brasil 130 Ecuador 139 Venezuela 180 GD-FM-016 V4 Fuente: Doing Business 2013 26 Colombia ha mentenido una tendencia positiva de mejoramiento en el ambiente de negocios 1er. lugar en América Latina en protección a los inversionistas 6° lugar en el ranking mundial de protección a los inversionistas Fuente: Doing Business 2013 GD-FM-016 V4 3.200 Acuerdos Internacionales de Inversión firmados a diciembre de 2012 que involucran más de 181 países • Los Acuerdos Internacionales de Inversión son una fuente importante de seguridad jurídica: – Contribuyen a la transparencia, previsibilidad y estabilidad del marco de inversión de los países receptores. – Ayudan a compensar las deficiencias institucionales del país receptor en lo relativo a la protección de los derechos de propiedad. – Reducen parcialmente la falta de credibilidad en los sistemas jurídicos y judiciales domésticos a través del establecimiento del mecanismo de solución de controversias Inversionista-Estado. 28 Colombia tiene una estrategia para fomentar a traves de una red de AII 29 GD-FM-016 V4 ¿Qué busca Colombia con los APPRIS o TLCs con Proteccion de Inversión? • Mejores estándares de tratamiento a los inversionistas – Trato nacional – Trato de nación más favorecida – Nivel mínimo de trato • Estándares de protección a la inversión extranjera –Prohibición de expropiación (directa e indirecta) sin compensación –Libre transferencia –Mecanismo de solución de controversias inversionistaEstado 30 GD-FM-016 V4 • Objetivos: – Promover y proteger inversiones extranjeras con el ánimo de fomentar la prosperidad económica de ambos Estados. – Establecer estándares internacionales de protección para las inversiones provenientes de ambos Estados. • Beneficios para el inversionista – Marco jurídico justo y transparente dentro de la regulación del país receptor; – Ambiente adecuado para la realización de negocios; – Reducción de obstáculos a las inversiones extranjeras 31 GD-FM-016 V4 ¿Cómo va la agenda? VIGENTES •México, 1995 •Chile, 2009 • El Salvador, Honduras y Guatemala, 2010 •AELC, EN VIGOR CON Suiza y Liechtenstein, 2011 •EFTA pendiente ratificación de Noruega e Islandia •Canadá, 2011 •Corea del Sur •EEUU, 2012 •Unión Europea •Costa Rica •Israel EN NEGOCIACIÓN •Panamá 32 GD-FM-016 V4 ¿Cómo va la agenda? VIGENTES •España, 2007 •Suiza, 2009 •Perú, 2010 •China, 2012 •Reino Unido, 2010 •India, 2012 •Japón, 2011 •Singapur, 2013 EN NEGOCIACIÓN •Turquía •Uruguay •Azerbaiyán •Francia •Rusia 33 GD-FM-016 V4 CONTENIDO 1. Introducción 2. Determinantes de la IED - Importancia de la seguridad jurídica 3. Colombia, seguridad jurídica y AIIs 4. En busca de seguridad jurídica para las empresas colombianas que invierten en el exterior IED Colombiana en el exterior • Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2010 2014 “Prosperidad para Todos” – “La estrategia de promoción de la inversión extranjera en Colombia se complementará con acciones de promoción de la inversión colombiana en el exterior.” GD-FM-016 V4 35 IED Colombiana en el exterior • CONPES: Política de Promoción de la Inversión Directa Colombiana en el Exterior – Proexport como agencia líder para promover la inversión de colombianos en el exterior – Agenda de negociación de APPRI y de Acuerdos de Entrada Temporal de Personas de Negocios – SIFAI para identificar oportunidades de mejora del marco legal en Colombia para realizar inversión en el exterior – Divulgación y capacitación para fortalecer el conocimiento de los derechos derivados de los acuerdos internacionales 36 Consideraciones finales • Es una realidad en la economía globalizada que las empresas deben trascender sus fronteras nacionales. • La inversión de empresas de Latinoamérica en otros países de la región y del mundo facilita la conformación o la integración en cadenas globales de valor. • La seguridad jurídica es indispensable para consolidar la tendencia de las multilatinas. 37 Consideraciones finales • La política de internacionalización de Colombia ha permitido definir un marco de estabilidad, que, sumado a las políticas macroeconómicas creíbles, está repercutiendo en mayores flujos de inversión, tanto de entrada como de salida. • Las empresas colombianas más grandes han podido beneficiarse del establecimiento de IED en mercados extranjeros, en buena parte utilizando los distintos instrumentos que el Gobierno colombiano ha diseñado para tal efecto, como los APPRI y los TLC. 38 LA SEGURIDAD JURÍDICA COMO GARANTE PARA LA EXPANSIÓN MULTILATINA Sergio Díaz-Granados G. Ministro de Comercio, Industria y Turismo Bogotá, 31 de julio de 2013