Mercado de Strip Centers

2º Semestre 2013 | Retail Market
RESEARCH & FORECAST REPORT
RETAIL MARKET
INDICADORES DE MERCADO
Año
Semestre
Vacancia
Producción
Absorción
Precio Arriendo Piso 1
Precio Arriendo Piso 2
KEY HIGHLIGHTS
La producción del 2013 superó en 18% la
superficie útil ingresada durante el 2012.
La tasa de vacancia promedio se mantiene en
rangos de equilibrio, entre 5 y 8%.
Los precios promedios de arriendo tienen
una tendencia al alza para ambos pisos.
INDICADORES ECONÓMICOS
Índice de Ventas del Comercio Minorista
Variación en porcentaje (12 meses)
14
12
10
8
6
4
2
m
cie
Di
En
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20
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Fe o 2
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Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas (INE)
colliers.com/chile
Mercado de Strip Centers
TENDENCIAS
El Mercado de Strip Centers enfoca su demanda principalmente en aquellos sectores en
los cuales resulta predominante el uso del automóvil y el tiempo del consumidor es un
bien escaso. Bajo este perfil condiciona su foco de consumo principal en aquellas zonas
en las cuales existan mayores ingresos y se permita la compra de forma ágil. En el caso
de la Región Metropolitana este perfil está en el sector Nororiente de la ciudad y si bien
es cierto que han surgido nuevos polos de producción en otras zonas, entregando nuevas
oportunidades a los desarrolladores, el sector Nororiente ya está consolidado con un 37%
de la participación del mercado.
Según el estudio del segundo semestre del Gran Santiago, la producción se concentró
completamente en la comuna de Vitacura, confirmando el liderazgo que tiene ese sector
para este formato de comercialización. Cabe destacar que esta tendencia seguirá su curso
durante el 2014.
2º Semestre 2013 | Retail Market
PRODUCCIÓN HISTÓRICA DE STRIP CENTERS
NUEVO PROYECTO
Metros Cuadrados (m²)
Durante este semestre, ingresó el Strip Center
Vitacura 4607, ubicado en Vitacura.
35.000
Producción (m2)
Proyección (m2)
30.000
STRIP CENTER VITACURA 4607
25.000
Zona: Nororiente
Número de pisos: 2
20.000
Superficie útil: 4.317 m²
Entrega: 2do Semestre 2013
15.000
10.000
5.000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
OFERTA
2009
2010
Para este semestre la tasa de vacancia promedio del
Gran Santiago correspondió a 5,31%, que equivalen a
más de 7.000 m2 disponibles. Si lo comparamos con
el semestre anterior, la tasa tuvo una leve baja en
0,29 puntos porcentuales.
El proyecto que ingresó durante el periodo de estudio,
ya presenta un 90% de colocación de su superficie
útil. En cuanto a los submercados, la mayor vacancia
se encontró en el sector Poniente con un 19,69%,
el cual equivale a 2.500 m2 aproximadamente. Al
comparar los submercados con el semestre anterior,
se destaca la disminución de la tasa de vacancia del
sector Norte de 9,04% a 3,46% y el aumento de la
zona Centro de 1,23% a 6,26%.
2012
2013
2014*
PARTICIPACIÓN DE MERCADO
Surponiente
11,8%
Durante este semestre la oferta se concentró en
la comuna de Vitacura, ingresando un nuevo Strip
Center, con más de 4.000 m2 de superficie útil. Si
comparamos las producciones anuales, esta cifra
aumentó en un 18% con respecto la superficie
ingresada durante el año 2012 (ver gráfico de
Producción Histórica).
Para el primer semestre del 2014, se proyecta el
ingreso de 6 nuevos Strip Centers que en conjunto
sumarían más de 10.000 m2 de superficie útil.
Al analizar los submercados destaca la zona
Nororiente, ya que su participación en la producción
correspondería al 89% del mercado.
DISPONIBILIDAD
2011
Nororiente
35,4%
Suroriente
17,1%
Centro
15,1%
Norte
20,6%
VARIABLES DE SUBMERCADOS
Metros Cuadrados (m²)
5.000
Producción (m2)
Absorción (m2)
Disponibilidad (m2)
4.000
3.000
2.000
1.000
0
-1.000
Nororiente
-2.000
Norte
Centro
Suroriente
Surponiente
2º Semestre 2013 | Retail Market
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE ZONAS DE RETAIL
Zona Norte
19,9%
Zona Nororiente
37,3%
Zona Centro
14,6%
Zona Surponiente
11,8%
Zona Suroriente
16,4%
LEYENDA
Zona Norte
Zona Suroriente
Zona Surponiente
Zona Centro
Zona Nororiente
Autopistas
PRECIOS
Los precios de ambos pisos aumentaron respecto al semestre anterior.
Dado que la lógica de renta implica un arriendo fijo y un variable, las alzas
son efecto del mayor peso que progresivamente ha adquirido el variable,
abriendo espacio a mayores cobros, manteniendo la rentabilidad de los
locatarios, y aumentando la de los desarrolladores. Otro factor que se
suma es la creciente escasez de terrenos y locales para la expansión de
las mismas franquicias, manifestando disposición a pagar un poco más.
Se proyecta que los precios mantendrán una tendencia al alza, aunque
en forma más moderada.
DISPERSIÓN DE VALORES DE ARRIENDO
Nororiente
1,10 - 0,80
Precio Promedio
Arriendo 1er Piso
Precio Promedio
Arriendo 2do Piso
Surponiente
0,58 - 0,36
Norte
0,65 - 0,48
Suroriente
0,62 - 0,43
ÍNDICES DEL MERCADO DE STRIPCENTERS
Nota: Los precios están representados en valores lista netos mensuales; que corresponden a superficie útil disponible no habilitada.
Fuente: Colliers International Research
Centro
0,82 - 0,51
2º Semestre 2013 | Retail Market
CALLES PREMIUM
Los incrementos de los valores de arriendo
de las calles más caras del mundo
continúan. Hong Kong viene aumentando
sus valores desde el 3er trimestre del
2012, con una oferta de locales enfocados
en los turistas que visitan constantemente
la ciudad. Paris presentó elevados
precios, debido a la continua demanda
de localización de exclusivas marcas de
lujo y New York, por su parte, ratificó su
Nota: Valores al 31 de Marzo de 2013
presencia, destacando la Quinta Avenida
como la calle que posee los valores de arriendos más caros del mundo.
En cuanto a Latinoamérica; Santiago y Lima siguen siendo un mercado atractivo de inversión
para grandes desarrolladores. El creciente auge del Retail a partir de centros comerciales de
gran escala ha derivado en que calles de lujo sean alternativas para los segmentos más altos que
buscan la exclusividad.
482 oficinas en
62 países
Norteamérica: 182
Latinoamérica: 20
EMOA: 85
Asia Pacífico: 195
Hong Kong
GLOSARIO
Strip Center: Centros comerciales de pequeño formato, emplazados generalmente en esquinas
de alto flujo vehicular, configurados en línea recta, en “L” o en “U”, con alta dotación de
estacionamientos en su frente. El formato exige, por lo general, las siguientes características:
> Edificación aislada de uso comercial exclusivo.
> Tres o más locales.
> Una o más tiendas ancla.
> Superficie útil entre 500 y 5.000 m2.
> Administración por una sociedad.
> Ratio mínimo de estacionamientos: 1/50 m2 de superficie comercializable.
Tienda Ancla: Corresponde a las tiendas dentro del Strip Center que genera un alto flujo de
clientes. Las farmacias, bancos y supermercados son considerados como tienda de este tipo.
Producción: Cantidad de metros cuadrados que ingresan al inventario en un periodo determinado.
Zona: Sector donde se concentran Strip Centers en un territorio geográfico determinado.
CONTACTO
(+562) 2496 1500
[email protected]
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que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de
investigación pueden ser encontrados en nuestra página
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Vacancia: Cantidad de metros cuadrados arrendables disponibles al final del periodo en estudio.
Absorción: Cambio en la superficie neta ocupada de locales comerciales, entre dos periodos
consecutivos.
Inventario: Incluye la superficie útil de Strip Centers, excluyendo los que están en construcción.
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