Informes complementarios al de auditoría

NORMAS CONTABLES
COMENTADAS
Informes complementarios al de auditoría
Actualización de los informes complementarios
46.09
Resolución de 29 de septiembre de
2009, del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas, por la que se
publica la Norma Técnica de Auditoría
de elaboración del Informe Complementario al de auditoría de las cuentas
anuales de las Empresas de Servicios
de Inversión y sus Grupos.
La Disposición Final Primera de la Ley
19/1988, de 12 de julio, de Auditoría de
Cuentas, establece que, cuando por disposiciones con rango de Ley se atribuyan a Órganos o Instituciones Públicas competencias
de control o inspección sobre empresas o
entidades que se sometan a auditoría de
cuentas, el Gobierno, mediante Real Decreto, establecerá los sistemas, normas y procedimientos que hagan posible su adecuada
coordinación, pudiendo recabar de los auditores de cuentas y sociedades de auditoría
cuanta información resulte necesaria para el
ejercicio de las mencionadas competencias.
Por Resolución de 20 de julio de 1998 del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas se publicó la Norma Técnica de
elaboración del Informe Especial y Complementario al de auditoría de las cuentas
anuales de las Sociedades y Agencias de Valores y sus Grupos (BOICAC, núm 34), con
el objeto de homogeneizar el contenido de
los informes que a estos efectos la Comisión Nacional del Mercado de Valores venía
solicitando a los auditores de cuentas de las
Sociedades y Agencias de Valores, en el marco del espíritu de colaboración entre Instituciones supervisoras y auditores de cuentas
a que se refiere la Disposición Final Primera
de la Ley de Auditoría.
Posteriormente, por Resolución de 20 de
diciembre de 2004, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se publicó
una nueva Norma Técnica de Auditoría de
elaboración del Informe Complementario
al de auditoría de cuentas anuales de las
Empresas de Servicios de Inversión y sus
Grupos (BOICAC núm. 60) con el objeto
de adaptarlo, por una parte, a la modifica-
pd
ción del Título V de la Ley del Mercado de
Valores, que se refiere a “Empresas de Servicios de Inversión”, en la que se incluyen
no sólo a Sociedades y Agencias de Valores,
como anteriormente sucedía, sino también a
las Sociedades Gestoras de Carteras, y por
otra, a la disposición adicional decimoquinta, del Real Decreto 1636/1990, de 20 de
diciembre, añadida en el artículo quinto del
Real Decreto180/2003, de 14 de febrero, en
desarrollo de la Disposición Final Primera
de la Ley de Auditoría, conforme a la cual,
los auditores de cuentas deberán elaborar
dicho informe complementario, previa petición de la entidad
auditada, dentro del ámbito de la auditoría
de cuentas anuales y con sujeción a lo que
se establezca en cada caso en la correspondiente norma técnica de auditoría. Y esto,
sin perjuicio de otros trabajos especiales
de revisión que la Comisión Nacional del
Mercado de Valores pudiese solicitar de los
auditores, en el marco de procedimientos
acordados entre ambos y como ampliación,
en contenidos y alcances, de los trabajos de
auditoría de las Cuentas Anuales y del Informe Complementario.
Sin embargo, recientemente la normativa contable a la que se encuentran sujetas las empresas de servicios de inversión y sus grupos se ha
visto modificada debido al proceso de adaptación al nuevo marco contable establecido en el
Plan General de Contabilidad aprobado por el
Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre.
Como consecuencia de ello, distintos aspectos
de la información contable y financiera que se
incluían en el informe complementario aprobado en la citada norma técnica requieren
su revisión y adaptación a las nuevas normas
contables.
En consecuencia, y en el marco del espíritu de
colaboración entre autoridades supervisoras
y auditores de cuentas reconocido por las
disposiciones anteriormente mencionadas, la
Comisión Nacional del Mercado de Valores y
las Corporaciones representativas de los auditores de cuentas han estimado conveniente
la elaboración de una nueva Norma Técnica a
este respecto, en sustitución de la vigente, incluyendo algunas modificaciones en su conte-
nido respecto del de esta última, con el fin de
adaptarse a la nueva normativa reguladora y
mejorar en la medida de lo posible la información requerida por la Comisión Nacional del
Mercado de Valores
A estos efectos, el Instituto de Censores
Jurados de Cuentas de España, el Consejo
General de Colegios de Economistas de
España y el Consejo Superior de Colegios
Oficiales de Titulados Mercantiles de España
presentaron ante este Instituto una nueva
Norma Técnica de Auditoría de “elaboración
del Informe Complementario al de auditoría
de las cuentas anuales de las Empresas de
Servicios de Inversión y sus Grupos”, en sustitución de la actualmente en vigor, para su
tramitación y sometimiento a información
publica, conforme a lo previsto en el artículo
5.2 de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditoría de Cuentas.
Por todo lo anterior, en cumplimiento de lo
dispuesto en el artículo 5.2 de la Ley 19/1988
de Auditoría de Cuentas, la Presidencia de
este Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, DISPONE lo siguiente:
Primero: Habiendo presentado el Instituto
de Censores Jurados de Cuentas de España,
el Consejo General de Colegios de Economistas de España y el Consejo Superior de
Colegios Oficiales de Titulados Mercantiles de
España ante este Instituto una nueva Norma
Técnica de Auditoría de “elaboración del Informe Especial Complementario al de auditoría de
las cuentas anuales de las Empresas de Servicios
de Inversión y sus Grupos”, en sustitución de la
actualmente en vigor, se somete dicha Norma
a información pública, ordenando, asimismo, su
publicación íntegra en el "Boletín Oficial del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas", y la inserción del texto de la presente
Resolución en el Boletín Oficial del Estado, de
conformidad con lo establecido en el artículo
18.1 del Real Decreto 1636/1990, de 20 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento
que desarrolla la Ley 19/1988, de 12 de julio,
de Auditoría de Cuentas.
Segundo: Durante el plazo de seis meses a
partir del día siguiente a la publicación de esta
Resolución en el Boletín Oficial del Estado se
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normas contables comentadas
podrán formular por escrito, ante este Instituto o ante cualquiera de las Corporaciones
representativas de los auditores de cuentas, las
alegaciones que se consideren oportunas, estando expuesto, a dichos efectos, el contenido
de la referida Norma, en la sede del Instituto
de Contabilidad y Auditoría de Cuentas - calle
Huertas, número 26, de Madrid - y en las de
las citadas Corporaciones. Una vez transcurrido el plazo anterior, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas procederá a la
publicación en su Boletín Oficial de la nueva
Norma Técnica, conforme a lo establecido en
el artículo 19.1 del Real Decreto 1636/1990,
de 20 de diciembre, por el que se aprueba el
Reglamento que desarrolla la Ley 19/1988, de
12 de julio, de Auditoría de Cuentas.
Tercero: La nueva Norma Técnica de Auditoría de “elaboración del Informe Complementario al de auditoría de las cuentas
anuales de las Empresas de Servicios de
Inversión y sus Grupos” será de obligado
cumplimiento para todos los auditores de
cuentas, a partir de la fecha de su publicación en el Boletín del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas a efectos de
su sometimiento al trámite de información
pública, sin perjuicio de su carácter provisional en tanto no haya transcurrido el plazo
establecido en el apartado segundo anterior
y sea publicada de modo definitivo.
Madrid, 29 de septiembre de 2009
EL PRESIDENTE,
Fdo: José Antonio Gonzalo Angulo.
NORMA TÉCNICA DE AUDITORÍA DE
ELABORACIÓN DEL INFORME COMPLEMENTARIO AL DE AUDITORÍA DE
CUENTAS ANUALES DE LAS EMPRESAS
DE SERVICIOS DE INVERSIÓN Y SUS
GRUPOS.
OBJETO DE ESTA NORMA
La Disposición Final Primera de la Ley
19/1988, de 12 de julio, de Auditoría de
Cuentas, establece que, cuando por disposiciones con rango de Ley se atribuyan a Órganos o Instituciones Públicas competencias
de control o inspección sobre empresas o
entidades que se sometan a auditoría de
cuentas, el Gobierno, mediante Real Decrepág
108
nº 217
to, establecerá los sistemas, normas y procedimientos que hagan posible su adecuada
coordinación, pudiendo recabar de los auditores de cuentas y sociedades de auditoría
cuanta información resulte necesaria para el
ejercicio de las mencionadas competencias
En desarrollo de dicha disposición, y mediante el Real Decreto 180/2003, de 14 de
Febrero se añade, en su artículo quinto, una
disposición adicional, la decimoquinta, al Real
Decreto 1636/1990, de 20 de diciembre,
por el que se establece como uno de los
sistemas o procedimientos de coordinación
entre los órganos o instituciones públicas
que tengan atribuidas legalmente competencias de control y supervisión sobre entidades que sometan sus cuentas anuales
a auditoría de cuentas y los auditores de
cuentas de dichas entidades la facultad de
las citadas instituciones públicas de exigir
que se le remita un informe complementario al de la auditoría de cuentas anuales, a
fin de contribuir al mejor desempeño de sus
funciones de supervisión y control. Los auditores de cuentas deberán elaborar dicho
informe complementario, previa petición de
la entidad auditada, dentro del ámbito de la
auditoría de cuentas anuales y con sujeción
a lo que se establezca en cada caso en la correspondiente norma técnica de auditoría.
A estos efectos, y en cumplimiento de las disposiciones anteriormente mencionadas, se ha
elaborado la presente Norma Técnica sobre el
Informe Complementario al de auditoría de
las cuentas anuales de las Empresas de Servicios de Inversión y sus Grupos, en la que se
recogen los criterios que, con carácter general, deben seguir los auditores de cuentas en
la elaboración del citado Informe, así como su
contenido, y cuya finalidad va dirigida a describir y resumir los alcances de los trabajos de revisión y verificación de cuentas que en el ámbito de la auditoría de cuentas anuales han sido
efectuados por los auditores en determinadas
áreas y sobre cierta información que revisten
especial interés y se consideran útiles para las
funciones de supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Todos los aspectos contemplados en el Informe Complementario surgen, exclusivamente,
del trabajo realizado para la emisión del Informe de Auditoría sobre las cuentas anuales
tomadas en su conjunto, con las matizaciones
específicas que en los correspondientes apartados se indican. El objeto de esta Norma es
enero 2010
regular la actuación profesional del auditor de
cuentas en la emisión del citado Informe Complementario y el contenido de dicho informe.
La realización de este Informe del Auditor se
efectuará a petición de los Administradores
de la Entidad.
CONTENIDO DEL INFORME COMPLEMENTARIO
El Informe Complementario, cuyo modelo
se incorpora a esta norma como ANEXO,
constará de una parte introductoria, tres
secciones y tantos anexos como sean necesarios en función de las circunstancias.
PARTE INTRODUCTORIA
Reunirá, necesariamente y como mínimo, las
siguientes condiciones:
– Se identificará como tal Informe Complementario.
– Se dirigirá al Consejo de Administración
de la entidad auditada, para su posterior remisión por este órgano a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
– Identificará la fecha y tipo de opinión
expresada en el informe de auditoría cuyo
contenido complementa y especificará que
el Informe Complementario no modifica la
opinión expresada en aquél.
Manifestará que incluye la información solicitada por la Comisión Nacional del Mercado
de Valores a la entidad auditada e incluirá
una referencia a la norma técnica que regula
su preparación.
– Limitará la responsabilidad del auditor en
cuanto al contenido del Informe Complementario.
– Limitará su exclusivo uso a los fines previstos en esta Norma y por tanto, indicará que
no debe ser publicado ni distribuido a terceros ajenos al Consejo de Administración
y Dirección de la Entidad y a la Comisión
Nacional del Mercado de Valores.
– En el supuesto de tratarse de un Informe
Complementario al de auditoría de unas cuentas anuales consolidadas incluirá las mismas
secciones y apartados que se reflejan posteriormente, pero haciendo referencia en el desarrollo
pd
de los mismos a los informes individuales que se
hubieran preparado para cada una de las entidades que forman parte de dicha consolidación.
SECCIÓN PRIMERA
8. Resumen del trabajo efectuado por el auditor con intermediarios financieros.
– Resumen del trabajo efectuado con las
conciliaciones bancarias
Incluirá, con carácter complementario de la
memoria de las cuentas anuales, información
referente a determinados aspectos de la operativa de la entidad/del grupo consolidado y de
sus sistemas contables y otros temas de interés
para la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de acuerdo con el siguiente esquema:
Esta Sección se elaborará directamente por el
auditor, bajo su responsabilidad y contendrá la
información solicitada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores referente a aspectos considerados por el auditor en la planificación de la auditoría de la entidad/del grupo, a
su situación financiero-patrimonial y al trabajo
a efectuar necesario para verificar la razonabilidad de los saldos registrados por la entidad/el
grupo, de acuerdo con el siguiente esquema:
– Deterioro
1. Aspectos Relacionados con la Planificación de la Auditoría
–Resumen del trabajo efectuado con las circularizaciones
– Planificación de la auditoría
– Deterioro
– Homogeneización de la información contable
– Control interno
10. Resumen del trabajo efectuado por el
auditor con gestión de carteras de clientes.
– Fondos de comercio y activos intangibles
de vida indefinida
11.Depósito de valores.
– Reservas en sociedades consolidadas
– Resumen del trabajo efectuado con las
circularizaciones
14.Transacciones con Partes Vinculadas
15.Acciones propias
9. Resumen del trabajo efectuado por el auditor con clientes.
–Resumen del trabajo efectuado con los expedientes
16.Combinación de negocios y Consolidación
– Ámbito de la consolidación
– Comprobación de la información contable
– Sucursales y filiales en el extranjero
– Evaluación de la importancia relativa
12.Normativa de solvencia
– Diferencias activas en consolidación
2. Situación Financiero-Patrimonial de la Entidad/del Grupo.
– Recursos propios computables y exigibles
– Método de la participación y consolidación por integración proporcional
– Adecuación de productos y cargos
– Grandes riesgos
– Continuidad de las operaciones
– Coeficiente de liquidez
– Ajustes y reclasificaciones no registrados
13.Otra normativa legal
– Plusvalías y minusvalías no registradas
– Posiciones por cuenta propia
– Compromisos y/o pasivos de carácter
contingente
– Estatuto jurídico
– Intereses minoritarios
17.Situación fiscal
18.Revisión de sistemas de control interno
19.Criterios contenidos en la Circular
7/2008 de la CNMV no aplicados con impacto significativo
– Tarifas
– Hechos posteriores al cierre de las cuentas anuales
– Resultados no recurrentes
3. Valoración de los instrumentos Financieros (excepto inversión crediticia)
4. Inversión crediticia. Instrumentos financieros
5. Participaciones
6. Coberturas contables
7. Titulizaciones
pd
SECCIÓN TERCERA
–Saldos remunerados
–Información remitida por la Entidad a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores
SECCIÓN SEGUNDA
Con carácter general, la información a la que
se refiere esta Sección será preparada por
la propia entidad/grupo, bajo su responsabilidad, limitándose la responsabilidad del
auditor a comprobar su razonabilidad. Los
resultados de esta comprobación deberán
haber sido tenidos en cuenta por el auditor
en la opinión de auditoría.
Incluirá información de carácter contable sobre otros temas, de acuerdo con el siguiente
esquema:
1. Provisiones para pensiones y obligaciones
similares
2. Otras provisiones
. Tasaciones de Inmuebles
2. Otras cuentas de activo y pasivo
3. Anexos
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normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
Anexos
MODELO DEL INFORME COMPLEMENTARIO AL DE AUDITORÍA DE LAS
CUENTAS ANUALES DE LAS EMPRESAS
DE SERVICIOS DE INVERSIÓN Y SUS
GRUPOS SOLICITADO POR LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE
VALORES
Al Consejo de Administración de:
Hemos auditado las cuentas anuales de
____________, que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de
______, la cuenta de pérdidas y ganancias,
el estado de cambios en el patrimonio neto,
el estado de flujos de efectivo y la memoria
correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación y
contenido son responsabilidad de los Administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre
las citadas cuentas anuales en su conjunto,
basada en el trabajo realizado de acuerdo
con las normas de auditoría generalmente
aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas,
de la evidencia justificativa de las cuentas
anuales y la evaluación de su presentación,
de los principios contables aplicados y de
las estimaciones realizadas.
Al concluir nuestra auditoría, emitimos
nuestro Informe de Auditoría de fecha
_____________ de _____________, en el
que manifestamos una opinión…………
Como información complementaria a la
contenida en el citado Informe de Auditoría, seguidamente les facilitamos la requerida por la Norma Técnica de Elaboración del Informe Complementario al de
Auditoría de las Cuentas anuales de las
empresas de servicios de inversión y sus
Grupos
En relación con este Informe complementario, es necesario precisar que:
1. Se ha preparado con el exclusivo objeto
de facilitar la información requerida por la
Norma Técnica de elaboración del Informe Complementario al de auditoría de las
cuentas anuales de las empresas de servicios de inversión y sus grupos, y, por tanto,
no debe ser publicado ni distribuido a terceros ajenos al Consejo de Administración
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110
y Dirección de la Entidad y a la Comisión
Nacional del Mercado de Valores.
2. Considerando el alcance de nuestras
pruebas y las limitaciones inherentes a
todo sistema de control interno contable,
no podemos asegurar que la totalidad de
los errores e irregularidades, deficiencias
del sistema e incumplimientos de la normativa legal y fiscal (en el supuesto de que
existieran) se hayan puesto de manifiesto
en el curso de nuestro examen, por lo que
no expresamos una opinión sobre si la totalidad de los sistemas de control interno
contable y de los diseñados para asegurar
el cumplimiento de la normativa legal y fiscal establecidos por la Dirección de la Entidad ha sido permanentemente aplicada durante el ejercicio sujeto a nuestra revisión.
3. Las normas de auditoría generalmente
aceptadas, a las que anteriormente se ha
hecho referencia, suponen la aplicación
de procedimientos de auditoría teniendo
en cuenta los conceptos de importancia y
riesgo relativos de cada transacción, cuenta, etc., en relación con las cuentas anuales
en su conjunto. Ambos conceptos, obviamente, diferencian de forma significativa el
alcance de los trabajos de una auditoría de
otro tipo de investigaciones especiales.
4. El alcance de nuestras pruebas verificativas se basó, entre otros aspectos, en la evaluación y confianza relativa del control interno contable que mantiene la Entidad, ya
que el objetivo de una auditoría de cuentas,
es la emisión de una opinión técnica sobre
si dichas cuentas anuales expresan, en todos
sus aspectos significativos, la imagen fiel del
patrimonio y de la situación financiera de la
Entidad y el resultado de sus operaciones ,
de los cambios en el patrimonio neto y de
los flujos de efectivo correspondientes al
ejercicio examinado, de conformidad con
principios y normas de contabilidad generalmente aceptados. Por lo tanto, dichas
pruebas no permiten asegurar que se hayan detectado los errores o irregularidades
de todo tipo e importe que hayan podido
cometerse. No obstante, si durante la auditoría se hubieran observado hechos significativos de esta naturaleza, habrían sido
puestos en conocimiento de la Dirección
de la Entidad, y en su caso, de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores.
5. En la Nota X de la Memoria figuran los
principios y normas de contabilidad aplicados por la Entidad en la confección de las
cuentas anuales.
En el apar tado 19 del informe, se detallan los criterios contenidos en la Circular 7/2008 de la CNMV que no se han
aplicado y cuyo impacto es significativo.
6. En relación con la evaluación del control
interno contable a la que se ha hecho referencia anteriormente, es necesario señalar
que los objetivos del sistema de control
interno contable se deben relacionar con
cada una de las etapas por las que discurre
una transacción. Las etapas más importantes relativas a una transacción comprenden
su autorización, ejecución, registro y, finalmente, la responsabilidad respecto a la custodia y salvaguarda de los activos que, en
su caso, resulten de dicha transacción, con
el fin de que las mismas hayan sido ejecutadas, se encuentren clasificadas en las cuentas apropiadas, valoradas adecuadamente
y que existan (en su caso) los correspondientes activos.
Nuestro estudio y evaluación del control
interno se realizó en dos fases:
• Una revisión preliminar del sistema,
con objeto de conocer y comprender los
procedimientos y métodos establecidos
de control interno contable por la Entidad.
• La realización de pruebas de cumplimiento para obtener una seguridad razonable
de que los controles se encuentran en uso
y que están operando tal como se diseñaron.
De acuerdo con la Norma Técnica sobre
ejecución del trabajo, la implantación y
mantenimiento del sistema de control interno contable es responsabilidad de la Dirección de la Entidad, que debe someterlo
a una continua supervisión para determinar
que funciona según lo prescrito, modificándolo si fuera preciso, de acuerdo con las
circunstancias. Adicionalmente, es de su
responsabilidad evaluar los beneficios y
costes originados por los procedimientos
de control.
pd
cularizaciones
Asimismo, es responsabilidad de los Administradores de la Entidad el mantenimiento
de los sistemas necesarios para asegurar el
cumplimiento de la normativa aplicable a
la Entidad.
Fecha (que deberá coincidir con la de emisión
del Informe de auditoría de las Cuentas Anuales de la Entidad).
En este sentido, hay que destacar que todo
sistema de control interno contable tiene
unas limitaciones. Siempre existe la posibilidad de que al aplicar procedimientos de
control surjan errores por una mala comprensión de las instrucciones, errores de
juicio, falta de atención personal, fallo humano, etc. Además, aquellos procedimientos cuya eficacia se basa en la segregación
de funciones pueden eludirse como consecuencia de colusión de los empleados
implicados en el control interno contable.
Igualmente, los procedimientos cuyo objetivo
es asegurar que las transacciones se ejecutan
según los términos autorizados por la Dirección, son ineficaces si las decisiones de ésta se
toman de forma errónea o irregular. Por todo
ello, no podemos asegurar que la totalidad de
los errores e irregularidades de procesamiento, deficiencias del sistema e incumplimientos
de la normativa legal se hayan puesto de manifiesto en el curso de nuestro examen, por
lo que no expresamos una opinión sobre si
la totalidad de los procedimientos administrativos y técnicas de control interno contable y
de cumplimiento de la normativa legal establecidos por la Dirección de la Entidad ha sido
permanente y correctamente aplicada durante
el ejercicio sujeto a revisión.
SECCIÓN PRIMERA
• Resumen del trabajo efectuado en la revisión
de expedientes
1. Aspectos Relacionados con la Planificación
de la Auditoría
• Resumen del trabajo efectuado con las circularizaciones
• Planificación de la auditoría
• Deterioro
• Control interno
10.Resumen del trabajo efectuado por el auditor con gestión de carteras de clientes.
INDICE
• Sucursales y filiales en el extranjero
11.Depósito de valores.
• Evaluación de la importancia relativa
12.Normativa de solvencia
2. Situación Financiero-Patrimonial de la Entidad/del Grupo.
• Recursos propios computables y exigibles
• Adecuación de productos y cargos
• Grandes riesgos
• Continuidad de las operaciones
• Coeficiente de liquidez
• Ajustes y reclasificaciones no registrados
13.Otra normativa legal
• Plusvalías y minusvalías no registradas
• Posiciones por cuenta propia
• Compromisos y/o pasivos de carácter contingente
• Estatuto jurídico
• Tarifas
• Hechos posteriores al cierre de las cuentas
anuales
Tal como ya se ha comentado, es responsabilidad de la Dirección de la Entidad evaluar los
beneficios y costes originados por cualquier
técnica de control. Por esta razón el alcance de
nuestra revisión se ha limitado a comprobar
que los sistemas de control interno contable
implantados y su funcionamiento son razonables en función de las circunstancias normales
en las que la Entidad desarrolla sus operaciones.
• Resultados no recurrentes
Por las razones anteriormente expuestas, el
contenido de este Informe Complementario no modifica las conclusiones contenidas
en nuestro Informe de Auditoría de fecha
________ de ________ de …………….
7.Titulizaciones
Nombre del Auditor o de la Sociedad de Auditoría de Cuentas.
Firma del auditor o del socio responsable de
este Informe.
pd
9. Resumen del trabajo efectuado por el auditor con clientes.
3. Valoración de los instrumentos Financieros
(excepto inversión crediticia)
• Saldos remunerados
• Información remitida por la Entidad a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores
SECCIÓN SEGUNDA
4. Inversión crediticia. Instrumentos financieros
14.Transacciones con Partes Vinculadas
5. Participaciones
15. Acciones propias
6. Coberturas contables
16. Combinación de negocios y Consolidación
• Ámbito de la consolidación
8. Resumen del trabajo efectuado por el auditor con intermediarios financieros.
• Resumen del trabajo efectuado con las conciliaciones bancarias
• Comprobación de la información contable
• Homogeneización de la información contable
• Deterioro
• Fondos de comercio y activos intangibles de
vida indefinida
• Resumen del trabajo efectuado con las cir-
• Reservas en sociedades consolidadas
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normas contables comentadas
• Diferencias activas en consolidación
• Método de la participación y consolidación
por integración proporcional.
• Intereses minoritarios
17.Situación fiscal
nº 217
del sistema de control interno contable. Teniendo en cuenta todo lo anterior, hemos
preparado un programa de auditoría que
contiene, para las diferentes áreas auditadas, las pruebas de auditoría a realizar, el
método de selección de muestras, y refleja
el grado de confianza en los controles internos y el momento de realización de las
pruebas.
18.Revisión de sistemas de control interno
1.2. Control interno.
19.Criterios contenidos en la Circular 7/2008
de la CNMV no aplicados con impacto significativo
SECCIÓN TERCERA
1. Provisiones para pensiones y obligaciones
similares
2. Otras provisiones
3.Tasaciones de Inmuebles
1. Otras cuentas de activo y pasivo
2. Anexos
SECCIÓN PRIMERA
1. ASPECTOS RELACIONADOS CON
LA PLANIFICACIÓN DE LA AUDITORÍA.
1.1. Planificación de la auditoría.
La auditoría que hemos llevado a cabo de las
cuentas anuales de ................ al 31 de diciembre
de 20XX se ha realizado de acuerdo con las
Normas Técnicas de Auditoría publicadas por
el Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas.
Hemos realizado la planificación de la auditoría teniendo en cuenta el tamaño de
la Entidad/Grupo, su complejidad, su organización y nuestra evaluación preliminar
Conforme a las Normas Técnicas de Auditoría,
hemos llevado a cabo un estudio y una evaluación del control interno contable de la(s)
Entidad(es), con el propósito de permitirnos
establecer la naturaleza, momento de realización y amplitud de los procedimientos de auditoría de las cuentas anuales de la Entidad. Por
consiguiente, nuestra evaluación del control
interno no ha tenido la extensión suficiente
para permitirnos emitir una opinión específica
sobre dicho control interno contable.
De acuerdo con las manifestaciones recibidas
de sus Administradores, la Entidad posee procedimientos suficientes para asegurar que:
• puede disponer, al menos mensualmente,
de un detalle de sus riesgos, (agregados por
sujeto y grupo económico), coincidente con
los saldos contables. Asimismo, cuenta con los
pormenores de activos dudosos y de los deterioros individualizados asociados.
• puede disponer, al menos trimestralmente,
de un detalle de los saldos con sus representantes o agentes.
• los pormenores de todas las cuentas coinciden con los saldos contables que figuran en el
balance y en la cuenta de pérdidas y ganancias,
(excepto por...)
• tiene establecidos controles sobre sus posiciones y las de sus clientes mediante conci-
enero 2010
liaciones que son preparadas por ...... con una
periodicidad de ...... y supervisadas por ......
La entidad cuenta (no) con un Departamento de Auditoría Interna, que está situado en
el organigrama de la Entidad dependiendo de
(órgano del que depende), que revisa las operaciones de todas las áreas de negocio, [excepto
de algunas/todas las realizadas por los Departamentos de .... o las autorizadas directamente
por (indicar cargo). (En el caso de Grupos, las
referencias se harán también a la actividad de
las filiales en el exterior).
Según nos han informado los Administradores de la Entidad, el Departamento de
Auditoría Interna cuenta con XX empleados. Los informes, tanto de sucursales en
España como en el extranjero, que emiten
se refieren a ....... incluyendo/no incluyendo
el examen sobre la recuperabilidad de activos y su adecuada clasificación contable. Su
periodicidad es ..... (oficinas centrales, sucursales en España, sucursales en el extranjero)
y van dirigidos a ..............Adicionalmente, la
Auditoría Interna emite informes de gestión
de los siguientes tipos: ....... (En el caso de
Grupos, las referencias se harán también a
la actividad de las filiales en el exterior)
Nuestra revisión del sistema de control de la
Entidad se desarrolló de acuerdo con el siguiente esquema general: (Describir esquema,
incluyendo el área informática).
En el curso de nuestra revisión (con el alcance
mencionado en este Informe Complementario), no se observaron excepciones significativas
ni a las manifestaciones de los Administradores
anteriormente mencionadas ni de otro tipo,
excepto las comunicadas (que se comunicarán)
a la Dirección de la Entidad mediante nuestra
Carta de Comentarios 1de fecha ____ de
___________ de 20XX. (En caso de que no
se emita dicha carta, se hará una mención expresa).
1.3. Sucursales y filiales en el extranjero.
Las sucursales y filiales de la Entidad en el extranjero han sido revisadas con el alcance que se indica seguidamente:
País
pág
112
Total activos
Auditor
Alcance del trabajo
Existe carta de recomendaciones específica de control
interno SI/NO
pd
Resolución de 29 de septiembre de 2009, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, por la que se publica la Norma Técnica de Auditoría de elaboración del Informe
Complementario al de auditoría de las cuentas anuales de las Empresas de Servicios de
Inversión y sus Grupos.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
Normativa
de referencia
• Resolución de 20 de diciembre de 2004, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, por la que se publica la Norma Técnica de Auditoría de elaboración del Informe
Complementario al de auditoría de cuentas anuales de las Empresas de Servicios de Inversión
y sus Grupos. (BOE 26-02-2005)
• Ley 19/1988, de 12 de julio de Auditoría de Cuentas (BOE, 13 de julio de 1988)
Resumen
general
Nuevo detalle de los informes complementarios de auditoria para las empresas gestoras de
servicios de inversión adaptado al PGC 2007.
COMENTARIO
L
a coordinación entre los auditores externos y las instituciones públicas de supervisión y control de ciertas actividades financieras es
una necesidad imperiosa que se concreta, entre otros aspectos, en la
emisión por parte de los primeros de informes complementarios al de
auditoría que sirva de apoyo a la función supervisora de los segundos,
aprovechando su conocimiento sobre los interiores de las entidades
sujetas a control.
PGC 2007 y la publicación de nuevas normas de regulación para las
entidades sujetas a supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores adaptadas a dicho plan, hace obligatorio reelaborar la
norma con el mismo enfoque que la existente para adaptarla al nuevo
entorno legislativo.
En resumen, una normas de adecuación a la nueva realidad contable.
A lo largo del tiempo se ha ido ampliando el marco de las empresas
sujetas a estos informes y, en este momento, con la publicación del
pd
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
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113
normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
Fusiones
operaciones internas entre empresas de un grupo
47.09
Consulta 1
Sobre el tratamiento contable de las
operaciones internas en una fusión entre sociedades del grupo.
Respuesta
Dos sociedades bajo dirección única acuerdan fusionarse. Una de ellas fabrica materiales que vende con margen a la otra sociedad
para que comercialice el producto. La primera sociedad absorbe a la segunda, de tal suerte que las existencias de ésta última retornan
a la empresa que las ha fabricado.
La cuestión planteada versa sobre la valoración de las existencias en la sociedad ab-
sorbente, considerando que previamente las
había vendido a la absorbida. En particular, si
en el asiento de fusión se debe dar de baja el
margen que incorporan, asimilando el registro de la misma al tratamiento contable de
una consolidación.
Las operaciones de fusión entre empresas
del grupo, tal y como quedan definidas en la
norma 13ª de elaboración de cuentas anuales
del Plan General de Contabilidad (PGC 2007),
aprobado por Real Decreto 1514/07, de 16
de noviembre, se registrarán de acuerdo con
lo establecido en la norma de registro y valoración 21ª.2.2, de forma que en el caso de operaciones entre “otras empresas del grupo”, los
elementos patrimoniales del negocio se deben
valorar según los valores contables existentes
antes de la operación en las cuentas anuales
individuales de las respectivas sociedades.
No obstante, analizando el fondo económico de la operación, los bienes previamente
vendidos por la sociedad absorbente retornan a la misma a través del proceso de
fusión, por lo que el tratamiento contable
debería asimilarse al establecido en la consulta 5 del Boletín de este Instituto nº 75, de
octubre de 2008, sobre la contabilización de
un bien adquirido por el cobro de créditos,
cuando el bien previamente se había vendido al cliente y reconocido el correspondiente ingreso.
En definitiva, aplicando por analogía el citado criterio al caso que se plantea, cabe
concluir que la incorporación de las existencias se realizará por el coste de producción que les corresponda, sin que dicho impor te pueda exceder de su valor
de mercado.
Consulta 1. Sobre el tratamiento contable de las operaciones internas en un fusión sobre
sociedades del grupo.
BOICAC 79
Normativa
de referencia
Resumen
general
Septiembre 2009
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
• Consulta 5. (BOICAC nº 75 octubre 2008)
• Real Decreto 1643/1990 de 20 de diciembre por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad (BOE 27 de diciembre de 1990)
Tratamiento contable de la reversión de existencias como consecuencia de una fusión entre
empresas del grupo.
COMENTARIO
L
a consulta se sitúa en un entorno en el que dos sociedades, bajo
dirección única, plantean fusionarse. La absorbente había vendido,
con margen de beneficio, productos a la absorbida, que permanecen
en los almacenes de esta última y, por lo tanto, con la fusión revierten
a la primera, su fabricante. La duda es el criterio a seguir para valorar
estos bienes: ¿Valor razonable? ¿Precio de adquisición para la absorbida?
¿Coste de fabricación la absorbente en su momento?
A la hora de resolver esta cuestión, en principio, debería aplicarse
la NRV 21ª punto 2.2, al señalar que, en el caso de fusiones entre
empresas del grupo en la que no participe la dominante principal o la
del subgrupo, los elementos patrimoniales se valoran por los contables
existentes antes de la fusión en las cuentas individuales.
Sin embargo, dadas las especiales circunstancias, desde el ICAC se replantea la situación ya que entiende que existe un retorno de los bienes
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114
vendidos a la absorbente que es asimilable al caso de la Consulta 5 del
BOICAC sobre la contabilización de un bien adquirido por el cobro
de créditos, cuando el bien previamente se había vendido al cliente y
se había reconocido el correspondiente ingreso.
Siguiendo el criterio de dicha consulta, la operación propuesta supone
un retorno de las mercancías vendidas, lo que implica que debe incorporarse por el precio de coste que les corresponda, sin que pueda
exceder del valor de mercado. Es decir, un tratamiento similar al de
una devolución que es el fondo económico de la operación.
Como conclusión, señalar que el ICAC mantiene una coherencia de
procedimientos, muy razonables por otra parte.
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
pd
Cifra de negocios
Cálculos especiales de la cifra de negocios
48.09
Consulta 2
Sobre la clasificación contable en cuentas
individuales de los ingresos y gastos de
una sociedad holding que aplica el Plan
General de Contabilidad (PGC 2007),
aprobado por Real Decreto 1514/2007,
de 16 de noviembre, y sobre la determinación del importe neto de la cifra de
negocios de esta entidad.
Respuesta
La contestación parte de la base de que,
aun cuando la sociedad realiza de forma
habitual operaciones con instrumentos financieros, no se encuentra dentro del ámbito de aplicación de la normativa del sector financiero, ya que en este caso serían
de aplicación las correspondientes reglas
contables específicas.
Del texto de la consulta parece desprenderse que la entidad (sociedad holding) tiene
como actividad ordinaria la tenencia de participaciones en el capital de empresas del
grupo, así como actividades de financiación
de la actividad de sus participadas. Asimismo
realiza regular y simultáneamente otras actividades financieras. Las cuestiones planteadas son las siguientes:
1. La clasificación contable en la cuenta
de pérdidas y ganancias individual de los
ingresos y gastos derivados de la tenencia
de instrumentos financieros (dividendos,
intereses y gastos financieros asociados a
la financiación de las participadas, variación
del valor razonable en instrumentos financieros, deterioros y resultados por enajenación).
2. La clasificación contable como parte del
importe neto de la cifra de negocios de los
dividendos procedentes de participaciones
en el capital, y en su caso, de los intereses
procedentes de préstamos concedidos por
la sociedad holding.
Para otorgar un adecuado tratamiento
contable a los hechos descritos es preciso indicar que si tal y como describe el
pd
consultante, la actividad de la sociedad es
la tenencia de un conjunto de par ticipaciones para la obtención de rendimientos
o plusvalías procedentes de la venta de
dichas inversiones, la financiación de la actividad de sus par ticipadas y, en su caso,
cualquier tipo de honorario derivado de la
prestación de servicios de gestión, habrá
que analizar si esto constituye su actividad
ordinaria.
La expresión “actividad ordinaria” ha sido
objeto de tratamiento en la Resolución de
16 de mayo de 1991, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que
se fijan criterios generales para determinar
el “importe neto de la cifra de negocios”,
que desarrolla este concepto contenido en
el artículo 35.2 del Código de Comercio en
la redacción dada por la Ley 16/2007, de
4 de julio (antiguo artículo 191 del Texto
Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, aprobado por Real Decreto Legislativo
1564/1989, de 22 de diciembre), señalando
que la “actividad ordinaria” de la sociedad
podría definirse como aquella que es realizada por la empresa regularmente y por la
que obtiene ingresos de carácter periódico.
Adicionalmente, se deberá tener en cuenta
que el concepto de actividad ordinaria constituye la base sobre la que se asienta el “importe neto de la cifra de negocios”, tal como
dispone el citado artículo 35.2 del Código
de Comercio:
“La cifra de negocios comprenderá los importes de la venta de los productos y de la
prestación de servicios u otros ingresos correspondientes a las actividades ordinarias
de la empresa, deducidas las bonificaciones y
demás reducciones sobre las ventas, así como
el Impuesto sobre el Valor Añadido, y otros
impuestos directamente relaciona-dos con la
mencionada cifra de negocios que deban ser
objeto de repercusión”.
Dada la especialidad que la obtención de
ingresos financieros pudiera suscitar desde
la perspectiva de la cuestión que se analiza
en la consulta, en particular, su calificación
como “Cifra de negocios”, la Resolución
de 16 de mayo antes indicada los excluye
del cómputo de esta magnitud salvo que
correspondan a los percibidos por una Entidad de Crédito, tal y como se indica en
la introducción de la norma. Aplicando este
criterio al caso planteado por la consultante, y considerando la cercanía que pudiera
existir entre la actividad desarrollada por
una entidad financiera y el objeto social de
la sociedad holding, debe concluirse que los
ingresos que obtenga fruto de su actividad
“financiera”, siempre que dicha actividad se
considere como actividad ordinaria, formarán parte del concepto “Importe neto de la
cifra de negocios”.
En consecuencia, tanto los dividendos y
otros ingresos –cupones, intereses- devengados procedentes de la financiación concedida a las sociedades participadas, así como
los beneficios obtenidos por la enajenación
de las inversiones, salvo los que se pongan
de manifiesto en la baja de sociedades dependientes, multigrupo o asociadas, constituyen, de acuerdo con lo indicado, el “importe
neto de la cifra de negocios” de la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Sin perjuicio de lo anterior, las participaciones adquiridas por la empresa, de las que
proceden los indicados ingresos, no deben
calificarse como existencias, sino como instrumentos financieros, por lo que deberán
registrarse y valorarse de acuerdo con lo
establecido en la norma de registro y valoración 9ª. “Instrumentos Financieros” del
PGC 2007, una vez clasificados en alguna
de las categorías indicadas por la norma,
en función de la gestión desplegada por la
empresa sobre estos elementos patrimoniales.
Asimismo y teniendo en cuenta que el Plan
General de Contabilidad diferencia los criterios de valoración de los de presentación,
deberá tenerse en cuenta lo dispuesto en la
norma de elaboración de las cuentas anuales 5ª del PGC 2007, apartado 5, en cuya
virtud, podrá hacerse una subdivisión más
detallada de las partidas que aparecen en
los modelos, tanto en el normal como en
el abreviado.
En este sentido dentro de la par tida 1.
Impor te neto de la cifra de negocios, de
pág
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115
normas contables comentadas
la cuenta de pérdidas y ganancias, deberán crearse las subdivisiones necesarias
para detallar los distintos ingresos (dividendos e intereses) y beneficios obtenidos como consecuencia de la actividad.
Igualmente deberá crearse una par tida
dentro del margen de explotación, con
nº 217
las subdivisiones necesarias para recoger
las correcciones valorativas por deterioro efectuadas en los distintos instrumentos financieros asociados a su actividad,
así como las pérdidas y gastos originados
por su baja del balance o valoración a
valor razonable.
enero 2010
En la memoria de las cuentas se deberá suministrar la necesaria información sobre la
actividad de la empresa y la especialidad de
los criterios de presentación, con el objetivo
de que aquellas reflejen la imagen fiel del
patrimonio, de la situación financiera y de los
resultados de la empresa.
Consulta 2. Sobre la clasificación contable en cuentas individuales de los ingresos y gastos de una
sociedad holding que aplica el Plan General de Contabilidad (PGC 2007), aprobado por Real
Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y sobre la determinación del importe de neto de la
cifra de negocios.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
Normativa
de referencia
• Resolución del ICAC de 16 de mayo de 1991 por la que se fijan criterios generales para
determinar el “importe neto de la cifra de negocios” (BOICAC nº 5, mayo de 1991)
• Real Decreto 1643/1990 de 20 de diciembre por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad (BOE 27 de diciembre de 1990)
Resumen
general
El cálculo del concepto “cifra de negocios” en empresas holding
COMENTARIO
E
n un contexto de sociedad holding, cuya actividad principal es la
tenencia de participaciones en empresas del grupo y actividades
de financiación de las participadas y que no se encuentra dentro del
ámbito de aplicación de normativa del sector financiero, se plantean
las siguientes cuestiones:
1. La clasificación contable en la cuenta de pérdidas y ganancias individual de los ingresos y gastos derivados de la tenencia de instrumentos
financieros (dividendos, intereses y gastos financieros asociados a la
financiación de las participadas, variación del valor razonable en instrumentos financieros, deterioros y resultados por enajenación).
2. La clasificación contable como parte del importe neto de la cifra de
negocios de los dividendos procedentes de participaciones en el capital
y, en su caso, de los intereses procedentes de préstamos concedidos
de la sociedad holding.
El problema, tal y como se plantea, se centra en los conceptos “cifra
de negocios” y “actividad ordinaria”. En este sentido, el artículo 353
del Código de Comercio señala:
“La cifra de negocios comprenderá los importes de la venta de los productos y de la prestación de servicios u otros ingresos correspondientes a las
actividades ordinarias de la empresa, deducidas las bonificaciones y demás
reducciones sobre las venas, así como el Impuesto sobre el Valor Añadido, y
otros impuestos directamente relaciones con la mencionada cifra de negocios
que deban ser objeto de repercusión”.
A pesar de que la Resolución del ICAC de 16 de mayo de 1991 sobre
cálculo del importe neto de la cifra de negocios los excluye como
tales, salvo que sean percibidos por una Entidad de Crédito, dada la
pág
116
vinculación estrecha existente entre la actividad financiera y la finalidad
de la holding y el perfil de ingresos que genera, éstos deben incluirse
como componentes de su cifra de negocios.
A la hora de delimitar los ingresos a incluir como “importe neto de la
cifra de negocios”, deben considerarse: los dividendos y otros ingresos
devengados procedentes de la financiación concedida, así como los
beneficios obtenidos de la enajenación de inversiones, saldos que se
pongan de manifiesto en la baja de sociedades dependientes, multigrupo
o asociadas.
Adicionalmente, los activos financieros que generan la cifra de negocios no deben considerarse como existencias, sino como instrumentos
financieros y les será de aplicación la NRV 9ª.
Ahora bien, no conviene olvidar que según la Norma de elaboración
de las cuentas anuales 5ª, apartado 5, deberán realizarse las subdivisiones adecuadas para detallar los ingresos y beneficios derivados de
la actividad; así como incluir, dentro del margen de explotación, las
subdivisiones para recoger las correcciones valorativas por deterioro
y las pérdidas y gastos derivadas.
Por otra parte, en la memoria se recogerá la información necesaria
sobre la actividad y los criterios de presentación aplicados.
Como conclusión, una aclaración práctica de mucho interés para holdings no financieros.
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
pd
Activación de intereses
Ingresos financieros ¿activables?
49.09
cuenta de pérdidas y ganancias.
Consulta 3
Sobre los criterios aplicables a la capitalización de gastos financieros, en el
supuesto de que se generen ingresos
financieros por invertir los fondos procedentes de la financiación ajena.
Respuesta
Una sociedad concesionaria solicita un préstamo para financiar la edificación de un hospital. Durante la fase de construcción, entre la
fecha de recepción de los fondos y el pago
a los proveedores, la sociedad invierte el importe recibido y obtiene ingresos financieros.
A la vista de esta circunstancia se pregunta si
dichos ingresos deben minorar el importe de
los gastos susceptibles de activación como mayor valor del hospital, o por el contrario deben
lucir como un ingreso financiero en la cuenta
de pérdidas y ganancias de la sociedad.
En el marco del anterior Plan General de
Contabilidad de 1990 este Instituto se pronunció sobre esta cuestión en la consulta 4
publicada en el Boletín del ICAC (BOICAC)
nº 36, de diciembre de 1998, concluyendo que
los gastos financieros derivados de fuentes de
financiación ajena que transitoriamente no se
apliquen a la inversión del inmovilizado en
curso para la que se obtuvieron, no pueden
capitalizarse y deben considerarse un gasto
financiero del ejercicio en que se produzcan.
En relación con los ingresos financieros, en
la respuesta se precisa que deben lucir en la
De los términos en que está redactada la
consulta, parece desprenderse que el consultante pregunta sobre la vigencia del citado
criterio tras la entrada en vigor del nuevo
Plan General de Contabilidad (PGC 2007),
aprobado por Real Decreto 1514/07, de 16
de noviembre.
De acuerdo con el principio de devengo contenido en el “Marco Conceptual de la Contabilidad” del PGC 2007, los ingresos financieros producidos por la inversión de los fondos
obtenidos por la financiación ajena se reflejarán contablemente en la cuenta de pérdidas
y ganancias como un ingreso financiero en el
ejercicio en que se producen.
Acerca de la activación de la carga financiera, la
norma de registro y valoración (NRV) 2ª. “Inmovilizado material” del PGC 2007, establece:
“En los inmovilizados que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en
condiciones de uso, se incluirán en el precio de
adquisición o coste de producción los gastos
financieros que se hayan devengado antes de
la puesta en condiciones de funcionamiento del
inmovilizado material y que hayan sido girados
por el proveedor o correspondan a préstamos u
otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición,
fabricación o construcción”.
Adicionalmente, al amparo de la disposición
transitoria quinta del Real Decreto 1514/2007,
en el nuevo marco contable, la consulta 3 publi-
cada en el BOICAC nº 75, de octubre de 2008,
ha declarado expresamente en vigor la metodología sobre activación de gastos financieros
regulada, con un alcance general, en la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoria de
Cuentas de 9 de mayo de 2000, por la que se
establecen criterios para la determinación del
coste de producción.
Sobre la cuestión planteada por el consultante, respecto a si la activación de los gastos financieros se debe realizar por el total
de los mismos, o por la diferencia de éstos
y los ingresos obtenidos por la inversión de
los fondos, el PGC 2007 no se pronuncia. Sin
embargo, considerando que la NRV 2ª sigue
estableciendo como principio rector que lleva a la capitalización de la carga financiera, el
hecho de que la misma se haya atribuido a
la adquisición, fabricación o construcción, no
cabe duda que si los fondos han generado
ingresos, durante su periodo de generación
no han sido aplicados a financiar la obra y, en
consecuencia, dichos gastos no deberían ser
objeto de capitalización en la parte proporcional asociada a la financiación que ha originado los citados ingresos.
En definitiva, este Instituto considera vigente
el criterio incluido en la consulta 4, publicada
en el Boletín del ICAC (BOICAC) nº 36, de
diciembre de 1998, en cuya virtud, los ingresos financieros en todo caso deben lucir en
la cuenta de pérdidas y ganancias, y los gastos
devengados durante el periodo transitorio en
que se ha invertido la financiación ajena no
deben activarse como mayor valor del inmovilizado en curso.
Consulta 3. Sobre los criterios aplicables a la capitalización de gastos financieros, en el supuesto de
que se generen ingresos financieros por invertir los fondos procedentes de la financiación ajena.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• BOICAC 75. Octubre 2008: consulta 3.
Normativa
de referencia
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
• BOICAC 36. Diciembre 1998: consulta 4.
• Real Decreto 1643/1990 de 20 de diciembre por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad (BOE 27 de diciembre de 1990)
Resumen
general
pd
Imposibilidad de minorar del valor del activo ciertos ingresos financieros.
pág
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117
normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
COMENTARIO
E
l problema planteado se resume en la posibilidad de incorporar
al valor del activo inmovilizado (como menor valor) los ingresos
financieros generados por la inversión transitoria de los préstamos
solicitados para su financiación.
En este sentido, habría que señalar que si los fondos del préstamo
solicitado han generado ingresos es por que no se han aplicado a su
uso: financiar el inmovilizado. Por lo tanto, no deben activarse ni ellos
ni los gastos financieros devengados en ese periodo.
En la Consulta 4 del BOICAC 36, ya se abordaba está cuestión. En ella
se especificaban dos conclusiones:
En resumen, una solución discutible, aunque coherente en su planteamiento general. El problema central gira alrededor de su aplicación
práctica. La no activación de ingresos financieros es sencilla, pero
el ajuste de los gastos financieros no tanto. ¿Se podrán analizar los
gastos financieros con un detalle que permita diferenciar con facilidad
cuales se activa y cuales no? ¿Se pueden determinar con precisión
los periodos de tiempo de paralización de obras? ¿Qué pasa si, aunque no se paralicen, el ritmo de trabajo es más lento de lo habitual?
Preguntas que condicionan la contabilidad de la operación con difícil
respuesta práctica.
• Los gastos financieros de las fuentes de financiación ajenas que transitoriamente no se apliquen a la inversión del inmovilizado a la que se destinan
no puede activarse y se consideran un gasto financiero del ejercicio.
• Los ingresos financieros de las inversiones transitorias en que se coloquen los préstamos anteriores se consideran ingresos del ejercicio.
Cabe plantearse la vigencia de la anterior consulta en los momentos
actuales. En este sentido, aunque el PGC 2007 no se pronuncia, la
Consulta 3 del BOICAC 75 sí que ha establecido que, mientras las
obras de construcción del inmovilizado estén paralizadas, los gastos
financieros no son activables.
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
Condonaciones de deudas
Casuística de condonaciones de deudas
50.09
Consulta 4
Sobre el tratamiento contable de la
condonación de créditos / débitos entre empresas del mismo grupo.
Respuesta
La presente contestación se realiza desde
una perspectiva estrictamente contable,
sin entrar a valorar el fondo jurídico de la
operación, dado que este Instituto carece
de competencias para realizar pronunciamientos de naturaleza mercantil.
En par ticular, la consulta versa sobre el
tratamiento contable de la citada condonación en los siguientes supuestos:
a) Condonación de un crédito concedido
por una sociedad dependiente a otra sociedad dependiente.
El Plan General de Contabilidad (PGC
2007), aprobado por Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, regula las
operaciones entre empresas del grupo en
pág
118
la norma de registro y valoración (NRV)
21ª, señalando que salvo las operaciones
descritas en su apartado 2 (aportaciones
no dinerarias de un negocio, operaciones
de fusión y escisión), se contabilizarán de
acuerdo con las normas generales con independencia del grado de vinculación entre las empresas par ticipantes.
De acuerdo con el ar tículo 1.187 del Código Civil la condonación está sometida a
los preceptos que rigen las donaciones. En
consecuencia, el tratamiento contable de
la operación que se consulta será el previsto en la NRV 18ª del PGC 2007, que a
su vez establece un criterio general y otro
especial para las donaciones otorgadas
por los socios o propietarios.
La cuestión a dilucidar es si esta regla debe
limitarse a las relaciones o vinculaciones
directas socio-sociedad, en cuyo caso las
condonaciones entre sociedades dependientes deberían seguir la regla general, o
por el contrario, la solución contable regulada en la NRV 18ª.2 puede extenderse
a todas las operaciones acordadas entre
sociedades pertenecientes a un mismo
grupo, cuando el importe acordado difiere
del valor razonable.
Tal y como se indica en la introducción del
PGC 2007, el fondo, económico y jurídico
de las operaciones, o prevalencia del fondo sobre la forma incluido en el apar tado
1 del Marco Conceptual de la Contabilidad (MCC), constituye la piedra angular
que sustenta el tratamiento contable de
las transacciones, de tal suer te que su contabilización responda y muestre la sustancia económica y no sólo la forma jurídica
utilizada para instrumentarlas. Este principio, recogido en el apar tado 1 del MCC,
así como la definición de los elementos
incluidos en las cuentas anuales, en par ticular, la definición de patrimonio neto y de
gasto e ingreso, son los que dan sustento a
la regla especial de la NRV 18ª.2.
Cuando el desplazamiento patrimonial sin
contraprestación se produce entre dos
sociedades dependientes, no cabe duda
que está presente la misma razón o causa
que justifica el tratamiento contable regulado en la NRV 18ª.2, siempre y cuando el
desplazamiento se realice en términos de
pd
proporción a su par ticipación respectiva.
En consecuencia, este Instituto considera que el registro de ambas operaciones
debe ser coincidente, con las necesarias
adaptaciones en función de la dirección
en que se materialice el citado desplazamiento.
en los fondos propios en el epígrafe A-1.VI
“Otras apor taciones de socios”.
En definitiva, la realidad económica en
este tipo de transacciones, tal y como
precisa el PGC 2007 para el supuesto
dominante-dependiente, es una operación
de distribución/recuperación y aportación
de fondos, que en el supuesto de que se
acuerde entre sociedades dependientes
necesariamente afectará a las cuentas
anuales de la sociedad dominante o, en
su caso, de la persona física o jurídica que
ejerza la dirección única, en cuya virtud,
la citada entidad, desde una perspectiva
contable, acuerda la recuperación o distribución de fondos propios materializada en
un crédito, para posteriormente “aportar”
el citado activo a la sociedad deudora (de
forma equivalente a lo que sucede en las
ampliaciones de capital por compensación
de créditos). En definitiva, una solución
contable similar a la recogida en la regla
especial de la NRV 18ª.2.
No obstante, cuando existan otros socios de las sociedades dependientes, si la
distribución/recuperación y la posterior
aportación se realiza en una proporción
superior a la que le correspondería por
su par ticipación efectiva, el exceso sobre
dicha par ticipación se contabilizará de
acuerdo con los criterios generales, tal y
como se precisa en la citada letra b). Es
decir, un gasto para la sociedad donante y
un ingreso para la donataria. En la medida
en que esta condonación sea de carácter
excepcional y cuantía significativa, deberá
registrarse como un gasto e ingreso excepcional en la par tida de “Otros resultados” que ha de crearse formando par te
del resultado de la explotación de acuerdo con la norma 7ª de elaboración de las
cuentas anuales del PGC 2007.
En consecuencia, de acuerdo con todo lo
anterior, por aplicación analógica de la regla especial incluida en el apartado 2 de
la NRV 18ª, la condonación de un crédito
por par te de una sociedad dependiente a
otra sociedad dependiente, debe registrarse por la sociedad donataria directamente
La sociedad donante registrará la operación con cargo a una cuenta de reservas
y dará de baja el crédito por su valor en
libros.
b) Condonación de un crédito concedido
por una sociedad dependiente a la sociedad dominante.
Aplicando el razonamiento expuesto en
el apar tado anterior, si la condonación se
realiza a favor de la sociedad dominante,
la baja del derecho de crédito se realizará
con cargo a una cuenta de reservas de la
sociedad dependiente, salvo que existiendo otros socios de la sociedad dominada
el repar to se realice en una proporción
superior a la que le correspondería por
su par ticipación efectiva. El exceso sobre dicha participación se contabilizará
de acuerdo con la regla general incluida
en la norma primera apartado 1.2.b) de
la Resolución de 30 de julio de 1991, del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas por la que se dictan normas de
valoración del inmovilizado material, que
se considera expresamente en vigor al
amparo de lo previsto en la Disposición
transitoria quinta. “Desarrollos normativos
en materia contable” del Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre.
La sociedad dominante cancelará la deuda con abono a una cuenta representativa
del fondo económico de la operación, que
podrá ser la distribución de un resultado o
la recuperación de la inversión, en función
de cuál haya sido la evolución de los fondos propios de la sociedad dependiente
desde la fecha de adquisición.
Sin embargo, en el supuesto de que existiendo otros socios de las sociedades dependientes, el reparto se realice en una
proporción superior a la que le correspondería a la sociedad dominante por su participación efectiva, el exceso sobre dicha
par ticipación se contabilizará de acuerdo
con los criterios generales indicados en la
letra a) de la presente contestación.
Consulta 4. Sobre el tratamiento contable de la condonación de créditos/débitos entre
empresas del mismo grupo.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad
(BOE 20 de noviembre de 2007).
Normativa
de referencia
• Resolución del ICAC de 30 de julio de 1991 por la que la que se dictan normas de
valoración de inmovilizado material. (BOICAC nº 6 y 7, julio y octubre de 1991)
• Real Decreto 1815/1991 de 20 de diciembre por el que se aprueban las normas para
la formulación de cuentas anuales consolidadas (BOE 27 de diciembre de 1991)
Resumen general
pd
Condonación = aportación de fondos propios.
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normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
COMENTARIO
L
mientras que la donante dará de baja el crédito contra una cuenta
de reservas.
a) Condonación del crédito concedido por una sociedad dependiente
a otra sociedad dependiente.
La cancelación de la deuda, en el caso de existir otros socios de las
sociedades dependientes, al considerarse una distribución/recuperación y posterior aportación, si se realiza en una donación superior
a su participación efectiva, el exceso de participación se realiza por
criterios generales: gasto para la donante e ingreso para la donataria.
En la medida que la operación es excepcional y significativa, se deberá
registrar como tal en el apartado “Otros resultados”, formando parte
del resultado de explotación.
a consulta se centra en dos supuestos:
b) Condonación de un crédito concedido por una sociedad dependiente
a la sociedad dominante.
El ICAC aclara que la solución planteada es estrictamente contable, sin
valorar el fondo jurídico de la operación.
a) Condonación del crédito concedido por una sociedad dependiente a otra sociedad dependiente.
La NRV 21ª ya señala que este tipo de operaciones, al no estar incluidas en su apartado 2, se contabilizarán de acuerdo con las normas
generales, independientemente del grado de vinculación entre las
empresas afectadas.
Por otra parte, las condonaciones se consideran según el Código Civil
como donaciones, por lo tanto, entra en juego también la NRV 18ª que
aborda este tema. En este punto, surgen dos dudas:
i) Si se aplica la NRV 18ª en cuyo punto 2 regula las donaciones directas
socio-sociedad y se hace extensible a todas las operaciones pertenecientes al mismo grupo.
ii) Si no le afecta la norma anterior y debe aplicarse la general.
Según el Marco Conceptual del PGC 2007, al primar el fondo económico sobre la forma jurídica, se entiende que entre sociedades dependientes también se justifica el tratamiento contable de la NRV 18.2, siempre
y cuando el desplazamiento se realice en términos de proporción a su
participación respectiva.
Como consecuencia, la sociedad donataria cancelará la deuda contra
la cuenta 118. “Otras aportaciones de socios” como Fondos Propios,
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120
b) Condonación de un crédito concedido por una sociedad
dependiente a la sociedad dominante.
Manteniendo la coherencia con el razonamiento anterior, si la condonación es a favor de la sociedad dominante, la baja del derecho se
realizará por la dependiente contra una cuenta de reservas, mientras
que la dominante cancelará la deuda con abono a una cuenta de distribución de resultado o recuperación de la inversión, en función de
la evolución de los fondos propios de la sociedad dependiente desde
la fecha de adquisición.
Si existen otros socios en la sociedad dominada y el reparto se
realiza en una proporción superior al tanto efectivo, el exceso sobre
la participación se dará de baja siguiendo las pautas de donaciones
de inmovilizado material (baja del activo y se reconocerá un gasto
excepcional. En el caso de la dominante, se contabilizará según los
criterios generales similares a los aplicados en el caso a): reconociendo un ingreso.
En resumen, una solución muy coherente para un problema con ciertos
vericuetos.
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
pd
Ampliaciones de capital
Ampliaciones de capital por compensación de créditos
51.09
Consulta 5
Sobre el tratamiento contable de una ampliación de capital por compensación de
créditos.
Respuesta
Los socios (personas jurídicas) de una
Sociedad de Responsabilidad Limitada
(en adelante, sociedad X), ante las dificultades financieras que atraviesa su participada, adquieren a una entidad financiera el crédito que en su día ésta última
otorgó a la mercantil. El precio de adquisición incorpora un descuento respecto
al principal adeudado por la sociedad X.
Según manifiesta la consultante, dicha adquisición se realiza con el propósito de
proceder a la cancelación de la deuda
que se pretende hacer efectiva en vir tud
de alguna de las siguientes alternativas,
cuyo tratamiento contable es objeto de
consulta; la condonación de la deuda
adquirida, una ampliación de capital por
compensación de créditos, o una combinación de ambas.
1) Condonación de la deuda a la sociedad X.
De acuerdo con el ar tículo 1.187 del Código Civil la condonación está sometida
a los preceptos que rigen las donaciones.
En consecuencia, su tratamiento contable
será el previsto en la norma de registro y
valoración 18ª del Plan General de Contabilidad (PGC 2007), aprobado por Real
Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre,
que establece un criterio general, y otro
especial para las donaciones otorgadas
por los socios o propietarios.
En este punto, la cuestión que resulta esencial para otorgar el adecuado tratamiento
a la operación es cuantificar el impor te de
la donación, ya que el derecho de crédito
se encuentra registrado en el balance del
acreedor por un importe inferior al del
pasivo registrado en las cuentas del deudor. Para ello, es necesario traer a colación
pd
la Doctrina de este Instituto sobre el principio de equivalencia económica de las
transacciones, en cuya virtud, desde una
perspectiva económica racional, el registro
contable debe abordarse desde la premisa
de que las partes realizan las operaciones
en términos de equivalencia económica.
Doctrina, que aplicada al caso objeto de
consulta, una operación a título gratuito,
debería llevar a la conclusión de que el
impor te de la donación recibida por la
sociedad X, coincide con lo que apor tan
sus socios, cantidad a su vez equivalente al
precio de adquisición del crédito abonado
a la entidad financiera.
En definitiva, desde una perspectiva estrictamente contable, la sociedad donataria experimenta un aumento de sus
fondos propios por el impor te de la donación, que de acuerdo con lo indicado
en el párrafo anterior será el precio satisfecho a la entidad financiera por sus socios. Dicho impor te, de conformidad con
lo previsto en el apar tado 15 de la norma
de elaboración de las cuentas anuales 6ª
Balance, se mostrará en el epígrafe A-1.VI
“Otras apor taciones de socios”. Adicionalmente, la extinción de la deuda y, en
consecuencia, la cancelación del pasivo
financiero por su valor contable, motivará el reconocimiento de un ingreso en la
cuenta de pérdidas y ganancias del deudor por diferencia entre el impor te de la
donación y el valor contable de la deuda
que se da de baja.
Los socios de X, en sintonía con el criterio recogido en la consulta 7 del BOICAC nº 75 contabilizarán, con carácter
general, un mayor valor de su par ticipación salvo que no sea probable que la
empresa obtenga beneficios económicos
futuros derivados de dicha apor tación,
en cuyo caso debería registrarse como
un gasto.
2) Ampliación de capital por compensación de créditos.
En el caso de que la extinción de la
deuda se instrumente a través de una
ampliación de capital por compensación de créditos, los socios de X darán de baja el crédito por su valor en
libros y contabilizarán por ese mismo
impor te un mayor valor de su par ticipación en la mercantil.
En las cuentas de la sociedad deudora,
sociedad X, procederá contabilizar la
baja del pasivo financiero, y reconocer el
correspondiente aumento en los fondos
propios por un impor te equivalente al
valor razonable de la efectiva apor tación
que se ha realizado. De acuerdo con los
argumentos esgrimidos para el supuesto
de la donación, cabe señalar que dicho
impor te no es otro que el precio de adquisición del crédito satisfecho a la entidad financiera.
En consecuencia, si la formalización jurídica de la operación pusiera de manifiesto
un abono en la cuenta 100. Capital social por un impor te superior al que se
deba imputar directamente a los fondos
propios de la sociedad, el exceso motivará un cargo de la cuenta 110. Prima de
emisión o asunción. La diferencia entre el
impor te por el que se encontraba contabilizado el pasivo dado de baja y este
incremento de los fondos propios, se reconocerá como un ingreso en la cuenta
de pérdidas y ganancias.
Por otra par te, resulta apropiado recordar que el aumento de capital por
compensación de créditos está sometido a requisitos previos par ticulares
que se recogen en el ar tículo 74 de la
Ley de Sociedades de Responsabilidad
Limitada según el cual “cuando el aumento se realice por compensación de
créditos, éstos habrán de ser totalmente
líquidos y exigibles”.
3) Condonación parcial y ampliación de
capital por compensación de créditos.
En esta alternativa, el tratamiento contable deberá ajustarse en términos de proporción a las soluciones incluidas en los
números anteriores.
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121
normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
Consulta 5. Sobre el tratamiento contable de una ampliación de capital por compensación de créditos.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• Consulta 7. Junio 2008. BOICAC 75
Normativa
de referencia
Resumen
general
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
• Real Decreto 1643/1990 de 20 de diciembre por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad (BOE 27 de diciembre de 1990)
Condonación = fondos propios con matices instrumentales
COMENTARIO
Consulta
Relacionada con la Consulta 4 del BOICAC 79, nos encontramos con
otro caso cancelación de deudas por parte de socios.
En este caso concreto, los socios (personas jurídicas) de una sociedad limitada X adquieren a una entidad financiera un crédito bancario concedido a
su participada con un descuento respecto al principal. Dado que su objetivo
es condonar dicha deuda, se plantea el tratamiento contable a seguir: condonación directa, ampliación de capital o una mezcla de ambas.
a) Condonación de la deuda a la sociedad x.
Dado que la condonación se considera una donación según el Código
Civil en su artículo 1.187, su tratamiento contable está recogido en la
NRV 18ª del PGC 2007. En este caso, al proceder de socios, se aplica
claramente su apartado 2ª.
El problema se centra en su importe, dado que la sociedad X tiene
reflejado un pasivo por un importe y sus socios por otro inferior al
haberse adquirido la deuda con descuentos y teniendo en cuenta que
el registro contable debe abordarse desde la premisa de que las partes
realizan las operaciones en términos de equivalencia económica.
tendrá beneficios futuros, en cuyo caso deberá registrarse como
gasto.
b) Ampliación de capital por compensación de créditos
En este caso, los socios darán de baja el crédito contra una mayor
participación en la sociedad limitada.
En las cuentas de la limitada, se realizará una ampliación de fondos
propios por el importe de la aportación efectiva: la deuda tal y como
estaba reconocida en la contabilidad de los socios y la diferencia se
reconoce como un ingreso.
Si se decide ampliar capital por el importe total del pasivo de X, tal y
como está valorado en sus cuentas, ello implicará que se reconocerá
al 100% como Capital Social, pero deberá reducirse hasta el valor
efectivo de la aportación de los socios con cargo a la cuenta de prima
de emisión.
c) Condonación parcial y ampliación de capital por compensación de créditos
Esta solución se ajustará proporcionalmente a las soluciones anteriores.
Se plantea como solución que el importe de la donación será por el importe satisfecho por los socios. Por lo tanto, X cancelará la deuda contra la
cuenta “aportaciones de socios”, y la diferencia respecto al valor contable
se considerará como un ingreso en la cuenta de resultados.
La solución en los casos a) y b), aunque puede ser discutible a efectos de
valoración, es muy coherente de tal forma que la aplicación de una acción
u otra tiene el mismo impacto económico en el patrimonio de la limitada,
con independencia del importe utilizado para ampliar capital.
Los socios reconocerán esta cancelación como mayor valor de
la participación, excepto que consideren que la empresa no ob-
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
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122
pd
Préstamos
Prestamos a tipo de interés cero entre empresas del grupo
52.09
Consulta 6
Sobre la valoración y tratamiento contable
de operaciones de préstamo a tipo de interés cero, formalizadas entre una sociedad
y sus socios personas físicas o jurídicas.
Respuesta
1º. Registro de préstamo a tipo interés cero
donde la sociedad A, propietaria al cien por
cien de la sociedad B, actúa como prestamista.
De acuerdo con los apartados 2.1 y 3.1 de la
norma de registro y valoración 9ª. “Instrumentos financieros” del Plan General de Contabilidad (PGC 2007), aprobado por Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, los créditos
y deudas con terceros clasificados respectivamente como “préstamos y partidas a cobrar” y
“débitos y partidas a pagar” se valorarán inicialmente “por su valor razonable, que salvo evidencia
en contrario será el precio de la transacción, que
equivaldrá al valor razonable de la contraprestación
entregada o recibida más los costes de transacción
que les sean directamente atribuibles”. La norma
por tanto parte del supuesto general de que
las transacciones en las que se generan y transmiten este tipo de instrumentos financieros se
realizan entre partes interesadas y debidamente
informadas, como corresponde a una economía de mercado, que realizan dicha transacción
en condiciones de independencia mutua.
En el caso que nos ocupa la ausencia de un tipo
de interés, evidencia una situación carente en
principio de la racionalidad económica que se
exigiría a cualquier operación realizada entre
partes informadas e independientes.
Este tipo de transacción puede cobrar su sentido
en el contexto de existencia de vinculación entre
las partes intervinientes en la operación, como
sería el caso de las empresas del grupo. Es más,
dada la relevancia que tienen las transacciones
entre este tipo de empresas, el PGC 2007 dedica la NRV 21ª a su tratamiento. En ella se señala
que las operaciones del grupo se contabilizarán
de acuerdo con las normas generales, “En consecuencia, con carácter general, […] los elementos
objeto de la transacción se contabilizarán en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si
el precio acordado en una operación difiriese de su
pd
valor razonable, la diferencia deberá registrarse atendiendo a la realidad económica de la operación”.
En base a las consideraciones anteriores, los
débitos y créditos se contabilizarán inicialmente
por su valor razonable, que no tiene por que coincidir con el precio acordado en la transacción,
equivalente al valor razonable de la contraprestación entregada. Para el registro de la diferencia
entre ambos importes resulta por tanto necesario realizar un análisis del fondo económico
y jurídico de la operación, de tal suerte que su
contabilización responda y muestre la sustancia
económica de la misma.
La contestación a la primera pregunta y las posteriores parte de la hipótesis de que la transferencia
de recursos que se pone de manifiesto a la vista
de los hechos descritos en la consulta se realiza
sin contraprestación. Es decir, es una transferencia
realizada a título gratuito. En caso contrario, tal y
como se ha indicado, la diferencia entre ambos
importes debería contabilizarse en sintonía con
el fondo económico y jurídico de la operación.
Si la sociedad A aporta recursos a la sociedad B
de forma gratuita, esta aportación que realiza el
socio a su sociedad no puede tener la consideración de gasto e ingreso respectivamente, ya que
el apartado 2 de la NRV 18ª, en consonancia
con la definición de ingreso del Marco Conceptual de la Contabilidad (MCC) recogido en la
parte primera del PGC 2007, rechaza la posibilidad de que entre socio y sociedad pueda existir
como causa del negocio la mera liberalidad. Por
el contrario, la solución que recoge la norma
para estas transacciones guarda sintonía con la
causa mercantil que ampara las ampliaciones de
capital. Desde una perspectiva estrictamente
contable, la sociedad donataria experimenta un
aumento de sus fondos propios clasificado en
el epígrafe A1.VI “Otras aportaciones de socios”
del balance y la donante, en sintonía con el criterio recogido en la consulta 7 del BOICAC nº
75 contabilizará, con carácter general, un mayor
valor de su participación salvo que, como se expone el apartado 4º posterior, existiendo otros
socios, los donantes realicen una aportación en
una proporción superior a la que les correspondería por su participación efectiva.
2º. Registro de préstamo a tipo interés cero
donde la sociedad A, propietaria al cien por
cien de la sociedad B, actúa como prestataria.
El razonamiento expuesto en el apartado 1º
anterior resulta de aplicación a este segundo supuesto, excepto por lo referente al análisis de la
realidad económica de la operación, ya que es
ahora la sociedad dependiente la que presta los
fondos a tipo de interés cero a la sociedad dominante. En este caso es la filial la que transfiere
recursos gratuitamente a la matriz, por lo que
la diferencia entre el valor razonable del crédito
y el débito y el importe transferido, debe registrarse por la sociedad donante directamente en
los fondos propios, con cargo a una cuenta de
reservas.
En sintonía con dicho tratamiento, la sociedad
donataria reconocerá un ingreso, o dará de baja
la inversión en la sociedad dependiente, según
proceda.
Sin embargo, en el supuesto de que existiendo
otros socios de las sociedades dependientes, la
distribución se realice en una proporción superior a la que le correspondería a la sociedad
dominante por su participación efectiva, el exceso sobre dicha participación se contabilizará
de acuerdo con los criterios generales. Es decir,
un gasto para la sociedad donante y un ingreso
para la donataria.
3º. Posibilidad de valorar la operación de préstamo por un sistema de capitalización hasta
vencimiento, donde la sociedad A, propietaria
al cien por cien de la sociedad B, actúa como
prestamista.
Los intereses devengados, tanto los que constituyan ingresos para la sociedad A como gastos para la sociedad B, se calcularán aplicando
el método del tipo de interés efectivo a partir del importe inicialmente reconocido que,
como ya se ha señalado, según los apartados
2.1 y 3.1 de la NRV 9ª del PGC 2007, corresponderá al valor razonable del instrumento
financiero.
El PGC 2007 no se manifiesta en ningún caso
sobre el método o técnica de valoración específica que debe aplicarse a instrumentos financieros concretos para la determinación de su
valor razonable, si bien el MCC en su definición
si establece que se podrán aplicar modelos y
técnicas de valoración entre las que se incluyen
los métodos de descuento de flujos de efectivo
futuros estimados.
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www.partidadoble.es
123
normas contables comentadas
Por otra parte, la NRV 9ª en los apartados 2.1
y 3.1 admite que el valor razonable inicial de
un derecho de cobro y obligación de pago no
sea igual a la contraprestación transferida, y en
el apartado 5.6. Fianzas entregadas y recibidas
considera el caso concreto de un importe
efectivo entregado o recibido con devolución a
largo plazo sin que se hayan pactado intereses.
En este caso la norma considera que el valor
razonable del instrumento financiero es menor que el importe desembolsado, tratando la
diferencia entre ambos importes de acuerdo
con la naturaleza económica de la operación
de arrendamiento operativo o de prestación
de servicios. Este tratamiento contable para las
fianzas no remuneradas puede ser aplicado por
analogía a los préstamos a tipo de interés cero,
con la consideración específica de que la diferencia que surja debe ser tratada conforme a
la naturaleza económica de la operación entre
socios y sociedad.
También, como ya se ha mencionado en la
respuesta a la pregunta primera, la NRV 21ª
establece que en el reconocimiento inicial de
los elementos objeto de una transacción entre
empresas del grupo puede surgir una diferencia entre el precio de la operación y su valor
razonable.
De esta forma parece quedar claro que conforme al PGC 2007 es en el momento de reconocimiento inicial cuando surge una diferencia, ya
que según se establece en distintos apartados y
normas, la valoración inicial de un derecho de
cobro u obligación de pago en ciertos casos
como el que nos ocupa, se hará por un importe
inferior al valor razonable de la contraprestación.
En consecuencia, debe aplicarse el descuento
para la determinación del valor razonable inicial
del instrumento financiero, por lo que el cálculo
de los intereses devengados según el tipo de
interés efectivo no se hará inicialmente sobre
el importe monetario transferido, sino sobre el
menor importe resultante del descuento.
nº 217
4º. Consideraciones a los casos anteriores si
la sociedad A es propietaria de un porcentaje
inferior al cien por cien de la sociedad B.
Las justificaciones para la contabilización de la
operación de la cuestión primera teniendo en
cuenta la existencia de una aportación de los
socios, para el registro de una operación similar
a un reparto de dividendos en la cuestión segunda, y para la utilización del descuento en el
cálculo del valor razonable inicial de la cuenta a
cobrar y pagar, son válidos en este apartado, con
las salvedades ya anticipadas en los apartados
1º y 2º. Así pues, en el caso de que la sociedad
A no sea la única accionista de la sociedad B, se
deberá proceder en sintonía con el criterio de
este Instituto manifestado en la consulta 7 del
BOICAC nº 75.
Si la sociedad A es el único socio que presta a
la filial de forma no remunerada, estará aportando a la sociedad B una mayor cantidad
de la que le correspondería en función de
su participación en B, ya que está realizando el cien por cien de la aportación. En este
caso, y de nuevo de acuerdo con el criterio
de la consulta 7 del BOICAC nº 75, la sociedad A deberá proceder a contabilizar una
mayor aportación en B por la parte que le
corresponda en función de su participación,
mientras que el resto tendrá la consideración
de gasto del ejercicio (con la naturaleza económica de donación).
5º. Consideraciones a los casos anteriores
cuando se pacte un tipo de interés, pero diferente al de mercado, bien por encima o por
debajo del mismo.
Tal y como se ha señalado en la cuestión primera, si el préstamo no es remunerado, hay
una evidencia determinante de que la operación se está realizando en condiciones fuera
de mercado. En los otros casos en los que
sí se pacte un tipo de interés, se entenderá
enero 2010
que éste es de mercado si la operación se ha
llevado a cabo entre partes interesadas, informadas y en condiciones de independencia
mutua. El análisis acerca de si el tipo de interés es o no de mercado puede estar sujeto
en ciertas ocasiones, por ejemplo cuando no
exista simultáneamente financiación ajena de
partes no vinculadas, a apreciaciones subjetivas ya que los tipos de interés no son únicos,
variando estos en función del plazo, garantías
otorgadas o riesgo de crédito del deudor, entre otras variables.
Si existiera una evidencia clara de que el tipo
de interés es apreciablemente inferior al de
mercado, estaríamos ante una operación con
un componente de donación otorgada por los
socios, si el prestamista es la empresa dominante, o de operación asimilable a la distribución de
fondos propios (en sintonía con lo indicado en
el apartado 2 de la presente contestación) si el
prestamista es la sociedad dependiente. Si por el
contrario el tipo de interés fuera superior al de
mercado la conclusión del análisis de la realidad
económica de la operación se invertiría, con un
componente de distribución de fondos propios
en caso de que la sociedad dominante fuera el
prestamista, y de aportación de los socios si lo
fuera la dependiente.
En conclusión, resulta de aplicación lo establecido en los apartados anteriores, si bien la
donación o distribución de fondos propios se
considerará por la parte del tipo de interés que
efectivamente supere o no llegue a alcanzar el
tipo de interés de mercado.
6º. Consideraciones a los casos anteriores si el
socio es una persona física.
Las consideraciones hechas en los apartados
anteriores respecto a la contabilización y valoración de las operaciones en la sociedad B se
mantienen para el caso en que el socio sea una
persona física.
Consulta 6. Sobre la valoración y tratamiento contable de operaciones de préstamo a tipo de interés
cero, formalizadas entre una sociedad y sus socios personas físicas o jurídicas.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• Consulta 7. Junio 2008. BOICAC 75.
Normativa
de referencia
Resumen
general
pág
124
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
• Orden de 27 de enero de 1993 por la que se aprueban las Normas de adaptación del Plan
General de Contabilidad a la empresas constructoras (BOE 5 de febrero de 1993)
Los préstamos entre empresas del grupo a tipo de interés cero no se consideran como tales sino
aportaciones de fondos.
pd
COMENTARIO
La consulta formula las siguientes cuestiones:
1. Registro de préstamo a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria al cien por cien de la sociedad B, actúa como prestamista.
2. Registro de préstamo a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria al cien por cien de la sociedad B, actúa como prestataria.
3. V
aloración al descuento o por sistema de capitalización de préstamo
a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria al cien por
cien de la sociedad B, actúa como prestamista.
4. Consideraciones a los casos anteriores si la sociedad A es propietaria
de un porcentaje inferior al cien por cien de la sociedad B.
5. Consideraciones a los casos anteriores cuando se pacte un tipo de
interés, pero diferente al de mercado, bien por encima o por debajo
del mismo.
6. Consideraciones a los casos anteriores si el socio es una persona
física.
1) Registro de préstamo a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria al cien por cien de la sociedad B, actúa
como prestamista.
El PGC 2007 señala que los “préstamos y partidas a cobrar” así como
los “débitos y partidas a pagar” se valoran inicialmente por su valor
razonable que, inicialmente y salvo evidencia en contrario, será el
precio de la transacción. Sin embargo, la operación que nos ocupa
se enmarca en un contexto de partes relacionadas (NRV 21ª) y está
carente del principio de racionalidad económica que exige la norma
de valoración.
La NRV 21ª señala que, respecto a las operaciones intragrupo, “si el
precio acordado en una operación difiriese de su valor razonable, la
diferencia debería registrarse atendiendo a la realidad económica de
la operación”.
A partir de aquí, cabe distinguir dos partes en la operación:
i. El préstamo como tal que se valora a su valor razonable, diferente del
precio acordado. La respuesta a la consulta no plantea en este punto
una forma de cálculo de dicho razonable, aunque cabe entender que el
valor actual de los flujos a caja a reintegrar descontados a un tipo de
interés de mercado sería un criterio válido, tal y como se desprende
de la cuestión tercera.
ii. El tratamiento a seguir con la diferencia entre el valor razonable y
el precio acordado.
Sobre esta última cuestión, en la medida que la transferencia de recursos
se realiza sin contraprestación, o sea a titulo gratuito, la aportación
no puede tener consideración de ingreso/gasto según interpretación
la NRV 18ª punto 2 y se aproxima a las ampliaciones de capital. En
este sentido, el diferencial se recogería en la receptora como otras
aportaciones de los socios y en la donante como mayor valor de la
participación.
No hay que olvidar que, si la aportación se realiza en una proporción
superior a la que le corresponda, hay que ajustar la diferencia contra
resultados.
2) Registro de préstamo a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria al cien por cien de la sociedad B, actúa
como prestataria.
filial transmite fondos gratuitamente a la dominante, por lo que cambia
la realidad económica.
La filial B reconoce un crédito por el valor razonable y la diferencia
con el importe percibido se considerará como fondos propios con
cargo a reservas (como si fuera un dividendo). La sociedad donataria
A reconocerá un ingreso o dará de baja la inversión en la sociedad
dependiente según proceda.
No hay que olvidar que, si la aportación se realiza en una proporción
superior a la que le corresponda, hay que ajustar la diferencia contra
resultados.
3) Valoración al descuento o por sistema de capitalización de
préstamo a tipo de interés cero donde la sociedad A, propietaria
al cien por cien de la sociedad B, actúa como prestamista.
El interés devengado, tanto desde la perspectiva del ingreso como del
gasto se calcula de forma similar, aplicando el tipo de interés efectivo
a partir del valor inicial reconocido.
El tratamiento planteado se asimila en la respuesta a la consulta a las fianzas no remuneradas. En este caso, el apartado 5.6 de la NRV 9ª confirma
que el valor razonable del instrumento financiero es inferior al importe
desembolsado, tratando la diferencia según el entorno económico de la
operación: arrendamiento operativo o prestación de servicios.
Según el PGC 2007, en el caso que nos ocupa para el cálculo de los
intereses devengados según el tipo de interés efectivo debe utilizar inicialmente sobre el valor razonable del instrumento o importe resultante
del descuento, y no sobre la cuantía monetaria transferida.
4) Consideraciones a los casos anteriores si la sociedad A es propietaria
de un porcentaje inferior al cien por cien de la sociedad B.
La resolución se basa en la Consulta 7 del BOICAC 75 ya se ha comentado en los apartados oportunos.
5) Consideraciones a los casos anteriores cuando se pacte un tipo de
interés, pero diferente al de mercado, bien por encima o por debajo
del mismo.
Dado que se asume la existencia de la operación a un interés inferior
al mercado, se puede hablar de una donación si la empresa prestamista
es la dominante o reparto de fondos propios si es la dependiente.
En el caso de interés por encima de mercado, la situación es inversa:
se hablaría de reparto de fondos propios por la dependiente si el
prestamista es la entidad dominante y, en caso contrario, de aportación
de los socios.
6) Consideraciones a los casos anteriores si el socio es una persona
física.
Las consideraciones sobre la contabilización en la filial se mantienen
en el caso de que el socio sea persona física.
Como conclusión, señalar que son cuestiones muy interesantes con
soluciones coherentes dentro del PGC, si bien complejas y “chocantes” respecto al modelo contable del PGC 90. Tampoco ayuda a su
comprensión la redacción farragosa de la respuesta (sobre todo a la
primera pregunta, cuya solución prácticamente se intuye pero no pone
de manifiesto de forma explícita), lo que dificulta mucho la adecuada
interpretación.
Esta en el mismo contexto que la cuestión primera, excepto que la
pd
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
pág
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125
normas contables comentadas
nº 217
enero 2010
Opciones
operaciones entre empresas instrumentalizadas con opciones
53.09
je de par ticipación que retienen.
Consulta 7
Sobre el tratamiento contable de las opciones de venta emitidas por un inversor
sobre la participación mantenida por el
socio minoritario en una sociedad dependiente.
Respuesta
La consulta versa sobre si el otorgamiento de la citada opción por par te de la
sociedad dominante, debería llevar a
reconocer en sus cuentas anuales individuales la par ticipación retenida por los
minoritarios y el correspondiente pasivo,
ambos impor tes medidos por el valor actual del precio de ejercicio de la opción,
o por el contrario, si dicha par ticipación
residual sólo es posible reflejarla una vez
se ejecute la opción de venta.
Para otorgar un adecuado tratamiento contable a la operación, la sociedad
dominante deberá analizar si el acuerdo
alcanzado con los minoritarios origina el
reconocimiento de un pasivo de acuerdo
con lo previsto en el Marco Conceptual
incluido en la primera par te del Plan General de Contabilidad (PGC 2007), aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16
de noviembre. La contrapar tida del citado pasivo será la par ticipación que retienen los minoritarios, lo que con carácter
general, debería llevar a concluir que se
ha producido para estos la transmisión
de los riesgos y beneficios sustanciales de
naturaleza económica, sobre el porcenta-
A tal efecto, la empresa deberá considerar los criterios que la norma de registro
y valoración (NRV) 9ª. “Instrumentos financieros” del PGC 2007, establece para
contabilizar la baja de un activo financiero,
circunstancia que requerirá comparar su
exposición a la variación en los impor tes
y en el calendario de los flujos de efectivo netos correspondientes a la par ticipación retenida por los minoritarios, antes
y después de la emisión del instrumento
financiero derivado.
Una vez realizado dicho análisis, si se concluye que los riesgos y beneficios no se
han transferido, porque las condiciones
de emisión de la opción de venta no introducen una variabilidad en los citados
flujos diferente a la que asume cualquier
par ticipante en el mercado que no tuviese la obligación condicional de adquirir
las par ticipaciones en la fecha de ejercicio de la opción, el instrumento derivado
se valorará, tanto en el momento inicial
como posterior, por su valor razonable,
contabilizando las posteriores variaciones de valor en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Por el contrario, si el instrumento financiero derivado que se ha emitido
no constituye una mera opción sino, en
esencia, un compromiso de pago pendiente de cancelación cuyas condiciones
pongan de manifiesto de forma indubitable que los minoritarios ya no par ticipan
en los riesgos y beneficios de la socie-
dad dependiente, la sociedad dominante
debe contabilizar el cien por cien de la
inversión en sus cuentas individuales y el
correspondiente pasivo por su valor razonable (valor actual del precio de ejercicio). Las posteriores variaciones de valor
por descuento, con carácter general, se
reconocerán en la cuenta de pérdidas y
ganancias como un gasto financiero de
acuerdo con el criterio del coste amortizado.
Adicionalmente, si a la vista de los términos del acuerdo, una vez analizada la diferencia entre el valor inicial del pasivo y el
precio de ejercicio de la opción, se desprende que la sociedad dominante está
retribuyendo un servicio que prestan los
socios minoritarios, por ejemplo, de naturaleza comercial, la contabilidad deberá
poner de manifiesto esta circunstancia, a
través del ajuste en el valor del pasivo
y el reconocimiento del correspondiente
gasto en el margen de explotación de la
cuenta de pérdidas y ganancias.
En definitiva, la dominante contabilizará
el cien por cien de la par ticipación en la
dependiente, cuando de los términos del
acuerdo se desprenda que en el momento inicial se ha fijado un precio cuyo aplazamiento será retribuido a través de un
componente financiero. Asimismo, el servicio que prestan los socios minoritarios,
que desde una perspectiva económica
racional deberá retribuirse en términos
de equivalencia económica, también motivará un ajuste en el valor de la deuda.
Consulta 7. Sobre el tratamiento contable de las opciones de venta emitidas por un inversor sobre la
participación mantenida por el socio minoritario en una sociedad dependiente.
BOICAC 79
Septiembre 2009
• BOICAC 74 (junio 2008): consulta 8.
Normativa
de referencia
Resumen
general
pág
126
• Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE 20 de
noviembre de 2007).
• Orden de 27 de enero de 1993 por la que se aprueban las Normas de adaptación del Plan
General de Contabilidad a la empresas constructoras (BOE 5 de febrero de 1993)
Necesidad de analizar la operación concreta para establecer la existencia de venta o de opción.
pd
COMENTARIO
L
a consulta versa sobre si el otorgamiento de la opción por parte
de la sociedad dominante, debería llevar a reconocer en sus cuentas anuales individuales la participación retenida por los minoritarios
y el correspondiente pasivo, ambos importes medidos por el valor
actual del precio del ejercicio de la opción, o por el contrario, si dicha
participación residual sólo es posible reflejarla una vez se ejecute la
opción de venta.
Como en tantos otros casos relacionados con las opciones, es
necesario analizar con detalle la operación concreta para establecer su efecto contable. En esta situación particular, si el acuerdo
alcanzado con los minoritarios verdaderamente es un compromiso de pago pendiente de cancelación, que implica que se han
transferido los riesgos y beneficios de la dependiente supone una
venta firme según los criterios del PGC 2007. Ello implica que
el instrumento emitido no es una verdadera opción, y obligaría
al reconocimiento de un pasivo por la deuda y un activo por la
participación comprada.
pd
En el caso de no haber transmisión efectiva de riesgos y beneficios,
y encontrarse sin la obligación de adquirir el bien en el momento de
ejercicio de la opción nos encontramos ante un instrumento derivado
que se valora tanto en el momento inicial como posterior por su valor
razonable.
También podría considerarse otra alternativa: si existen diferencias entre
el valor del pasivo y el precio de la opción podría entenderse que se
están retribuyendo otros servicios prestados por el socio minoritario.
En este caso habrá que ajustar la parte de pasivo que corresponda para
retribuir el gasto contra resultados de explotación.
En resumen, una operación “clásica” estructurada de un forma “moderna” y, como consecuencia, complicada donde la instrumentación se
convierte en el verdadero problema contable.
Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid
pág
www.partidadoble.es
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