Presenter Name

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ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
_______________________
FORMA 6-K
REPORTE DE EMISOR PRIVADO EXTRANJERO BAJO LA REGLA 13a-16 o 15d-16
DE LA LEY DE INTERCAMBIO DE VALORES DE 1934
_______________________
Fecha del Reporte: September 29, 2011
CEMEX, S.A.B. de C.V.
(Nombre exacto del Registrante en la forma especificada en su escritura constitutiva)
CEMEX PUBLICLY TRADED STOCK CORPORATION WITH VARIABLE CAPITAL
(Traducción al inglés de la denominación del Registrante)
Estados Unidos Mexicanos
(Jurisdicción de incorporación o constitución)
Av. Ricardo Margáin Zozaya #325, Colonia Valle del Campestre
Garza García, Nuevo León, México 66265
(Domicilio de las oficinas ejecutivas principales)
Indique con una “X” si el registrant presenta o presentará reports anuales bajo la Forma 20-F o la
Forma 40-F.
Form 20-F X
Form 40-F ___
Indique con una “X” si el registrant, mediante la presentación de la información contenida en esta
Forma, está también presentando información a la Comisión de acuerdo con la Regla 12g3-2(b) bajo
la Ley de Intercambio de Valores de 1934.
Sí ____
No X
Si se marco un “Sí”, indique abajo el número de expediente asignado al registrante en relación con la
Regla 12g3-2(b):
N/A
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Contenido
ANEXO NO.
1.
DESCRIPCIÓN DEL ANEXO
Presentación que incluye información material de CEMEX, S.A.B. de C.V. discutida por
sus directores el 29 de septiembre de 2011 durante su evento anual, “CEMEX Day”.
FIRMA
Conforme a lo establecido en la Ley de Intercambio de Valores de 1934 (EE.UU.), CEMEX,
S.A.B. de C.V. ha causado que el presente reporte sea firmado por la persona indicada abajo, misma que se
encuentra debidamente facultada para hacerlo.
CEMEX, S.A.B. de C.V.
(Registrante)
Fecha: Septiembre 29, 2011
Por:
/f/ Rafael Garza
Nombre: Rafael Garza
Puesto: Vicepresidente de Contraloría
INDICE DE ANEXOS
ANEXO NO.
1.
DESCRIPCIÓN DEL ANEXO
Presentación que incluye información material de CEMEX, S.A.B. de C.V. discutida por
sus directores el 29 de septiembre de 2011 durante su evento anual, “CEMEX Day”.
CEMEX Day
Septiembre 29, 2011
www.cemex.com
Información eventos futuros
Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro e información relacionada a
CEMEX, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (conjuntamente, "CEMEX") que se basan en el conocimiento de
hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos
factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de CEMEX sean diferentes a los
expresados o asumidos en las siguientes declaraciones, incluyendo, entre otros, cambios de la economía
en general, política de gobierno y condiciones de negocios globales, así como en los países en los cuales
CEMEX opera, la habilidad de CEMEX para cumplir con los términos y obligaciones del acuerdo de
financiamiento firmado con los principales acreedores, cambios en tasas de interés, cambios en tasas de
inflación, cambios en tipos de cambio de divisas, la actividad cíclica del sector de la construcción en
general, cambios en la demanda y precio del cemento, la habilidad de CEMEX para beneficiarse de planes
gubernamentales de estímulos económicos, cambios en los precios de materias primas y de energía,
cambios en estrategia de negocios, cambios en el marco regulatorio actual, desastres naturales y otros
eventos impredecibles y muchos otros factores. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o
las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar
significativamente de los aquí descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados.
Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y CEMEX no pretende, ni asume obligación alguna de
actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier
otro factor.
A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO, TODOS LOS NÚMEROS EN ESTE DOCUMENTO SE PRESENTAN
EN DÓLARES Y ESTÁN BASADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NORMAS DE
INFORMACIÓN FINANCIERA EN VIGOR EN MÉXICO
Copyright CEMEX, S.A.B. de C.V. y subsidiarias.
2
Transformación CEMEX – Impacto en Estado de Resultados
Meta de ~US$400 millones anuales
Se espera se realicen US$150 millones
al final de 2011 y el resto al final del
2012; el total a reflejarse en 2013
• Organización eficiente y efectiva
o
Reducción de niveles organizacionales
o Eliminación de redundancias
o
Fuerza laboral a reducirse en 6%
• Eficiencia en gastos de venta y
administración
o
Eliminación de actividades que no
agregan valor
• Mejora operativa de activos de bajo
rendimiento
o
Eliminación de pérdidas operativas
US$ millones
400
100
300
75
400
200
100
0
225
Gastos de
Personal
Gtos.
Admón.
y Venta
Mejora
operativa
Total
3
Transformación CEMEX – Ahorros identificados hasta ahora…
US$ millones
400
56
300
71
200
100
0
332
205
Gastos de
Personal
Gastos
Admón y
Venta
Mejora
Operativa
Total
4
Transformación CEMEX – Impacto en el Balance General
US$ millones
Venta de Bienes Raíces
800
• Racionalización sistemática de
activos no productivos
o
Principalmente bienes raíces
• Adicionalmente, desinversión de
activos no estratégicos que
actualmente no generan flujo de
operación (EBITDA)
700
300
600
500
800
400
320
300
200
100
0
180
2011
2012
2013+
Total
5
Gasto de Administración y Ventas Consolidados
como % de Ventas (1)
11.1%
10.9%
10.1%
2009
(1) Excluye flete y depreciación
2010
2011e
6
México: Evolución de Porcentaje Utilizado de
Combustibles Alternos en la Mezcla de Combustibles
42%
46%
36%
24%
16%
9%
2010
2011e
Ahorros anuales (US$ millones)
2012e
2013e
2014e
2015e
18
45
59
67
Un incremento de 1% se traduce en un
ahorro promedio de ~US$2.2 millones
7
México: Eficiencia en Logística
Cemento
en saco
• Tiempo de circuito: 24 horas
• Viaje redondo: 331 km
Huichapan,
Hgo.
Morelia, Mich.
• Reducción en costo:
~25% vs. viaje sencillo
Ahorros anuales esperados de
~US$25 millones para el 2012
Combustibles
alternos
8
México: Transformación CEMEX
Ahorros Identificados a la Fecha (US$ millones)
96
30
Mejora operativa
13
Gastos de Admón y Venta
53
Personal
32
11
7
14
2011e
2012e
9
Estimados 2011
• Se espera que el porcentaje de crecimiento en los volúmenes
consolidados de cemento y concreto crezcan en 1% y 5%,
respectivamente, mientras que el volumen de agregados se
espera se mantenga estable
• El costo de energía por tonelada de cemento producida se espera
incremente en alrededor 17%
• Las inversiones totales en activo fijo se espera alcancen US$470
millones, US$350 millones en inversiones en activo fijo de
mantenimiento y US$120 millones en inversión de activo fijo
estratégico
• No se espera cambio significativo en inversión en capital de
trabajo respecto a los niveles de 2010
• Se espera que el costo de deuda, incluyendo las notas perpetuas
y notas convertibles, no tenga cambio significativo
10
Estimados
• Flujo de operación (EBITDA) consolidado esperado para el punto
medio del ciclo de por lo menos US$4,500 a US$5,000 millones
• La contribución de flujo de operación (EBITDA) de los Estados
Unidos esperado para el punto medio del ciclo deberá ser entre
US$1,500 y US$1,800 millones
• Se espera que nuestro flujo de operación (EBITDA) crezca el año
entrante
• Se espera que las operaciones en Estados Unidos sean rentables
para el próximo año
• Se estima recaudar alrededor de US$1,000 millones en venta de
activos para finales del próximo año
• Se seguira cumpliendo con nuestros covenants financieros este
año y el siguiente
11
Estimados Volumen 2011 (vs. 2010)
Cemento Gris
Dómestico
Concreto
Agregados
Consolidado
1%
5%
sin variación
México
3%
7%
(2%)
Estados Unidos
(3%)
(5%)
(6%)(1)
España
(13%)
(15%)
(14%)
Reino Unido
5%
9%
3%
Alemania
13%
12%
10%
Francia
N/A
9%
9%
Colombia
6%
35%
51%
Egipto
sin estimado
sin estimado
sin estimado
Polonia
13%
20%
sin variación
Filipinas
(5%)
N/A
N/A
(1)
En términos comparables para las operaciones existentes
12
CEMEX Day
Septiembre 29, 2011
www.cemex.com