FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
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Fecha : 23 / 04 / 2007 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) 1. IDENTIFICACION 1.01.05.00 Razón Social MADECO S.A. 1.01.04.00 RUT Sociedad 91.021.000-9 1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2005 1.00.01.20 Fecha de Término 30 09 2005 1.00.01.30 Tipo de Moneda 1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Pesos Superintendencia de Valores y Seguros Consolidado 1 DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 1.01.04.00 R.U.T. 91021000 - 9 1.01.02.00 Razón Social MADECO S.A. Fecha : 23 / 04 / 2007 En sesión de directorio de fecha 25 de Octubre de 2005, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral, referido al 30 de Septiembre de 2005, de acuerdo al siguiente detalle: CONSOLIDADO X Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) Notas Explicativas a los Estados Financieros X Análisis Razonado X Resumen de Hechos Relevantes del período X Transcripción Informe Auditores Externos NOMBRE CARGO RUT ALESSANDRO BIZARRI CARVALLO DIRECTOR 7012089-5 HERNAN BUCCHI BUC DIRECTOR 5718666-6 TIBERIO DALL\'OLIO LENZINI GERENTE GENERAL 9388195-8 FELIPE JOANNON VERGARA DIRECTOR 6558360-7 GUILLERMO LUKSIC CRAIG PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 6062786-K JEAN PAUL LUKSIC FONTBONA VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO 6372368-1 EUGENIO VALCK V DIRECTOR 6302968-8 Fecha: 23 de Abril de 2007 Superintendencia de Valores y Seguros 2 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Septiembre de 2005 No se informa para este período Superintendencia de Valores y Seguros 3 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS ACTIVOS NUMERO NOTA 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 30 09 2005 30 09 2004 ACTUAL ANTERIOR 166.453.930 156.393.276 5.11.10.10 Disponible 26 2.883.137 2.847.345 5.11.10.20 Depósitos a plazo 26 330.858 622.837 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 26 663.000 255.441 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 59.308.218 55.941.071 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 4.715.477 4.587.651 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 1.619.773 1.851.325 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 4.010.362 1.272.878 5.11.10.80 Existencias (neto) 6 76.004.653 69.689.618 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 34 3.384.167 5.931.438 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado - 779.102 902.152 5.11.20.20 Impuestos diferidos 7 3.173.473 1.208.790 5.11.20.30 Otros activos circulantes 8 9.581.710 11.282.730 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) - 0 0 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) - 0 0 148.337.389 164.449.545 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.12.10.00 Terrenos 10 10.703.027 11.829.280 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 10 51.719.771 59.278.038 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 10 206.816.920 225.028.277 5.12.40.00 Otros activos fijos 10 29.533.996 30.390.680 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 10 14.246.635 15.859.328 5.12.60.00 Depreciación (menos) 10 -164.682.960 -177.936.058 37.471.205 45.863.458 8.041.440 9.292.141 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 12 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades - 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 13 Superintendencia de Valores y Seguros 28.472 30.664 19.468.670 24.834.542 4 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) - 0 0 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 4 398.819 929.784 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 5 69.576 479.496 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 7 0 1.285.198 5.13.10.70 Intangibles - 523.491 579.308 5.13.10.80 Amortización (menos) - 5.13.10.90 Otros 14 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) - 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS Superintendencia de Valores y Seguros -238.592 -154.222 9.179.329 8.586.547 0 0 352.262.524 366.706.279 5 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS PASIVOS NUMERO NOTA 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 30 09 2005 30 09 2004 ACTUAL ANTERIOR 115.695.690 66.080.754 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 15 78.179.956 20.061.750 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 15 2.993.206 6.513.672 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) - 0 0 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 17 4.473.965 4.246.975 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año - 502.598 971.386 5.21.10.60 Dividendos por pagar - 2.544 2.619 5.21.10.70 Cuentas por pagar - 10.962.467 12.470.836 5.21.10.80 Documentos por pagar - 6.944.467 9.254.744 5.21.10.90 Acreedores varios - 278.587 595.996 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 288.609 468.750 5.21.20.20 Provisiones 18-19 7.098.400 8.587.972 5.21.20.30 Retenciones - 1.875.195 1.720.487 5.21.20.40 Impuesto a la renta - 0 0 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado - 786.917 264.125 5.21.20.60 Impuestos diferidos - 0 0 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes - 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1.308.779 921.442 63.140.416 120.135.142 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 16 19.641.825 70.394.790 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 17 25.943.384 30.216.002 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo - 0 56.964 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo - 5.294.683 6.332.083 5 7.807.587 7.802.715 18-19 3.294.140 4.039.421 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 7 305.884 0 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo - 852.913 1.293.167 Superintendencia de Valores y Seguros 6 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 20 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 10.079.761 11.025.165 163.346.657 169.465.218 198.492.593 196.182.397 5.24.10.00 Capital pagado 21 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 21 4.763.822 3.693.974 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 21 39.381.676 38.255.630 5.24.40.00 Otras reservas 21 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos - 1.707.897 23.218.388 -80.999.331 -91.885.171 0 0 5.24.52.00 Utilidades acumuladas - 0 0 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 21 -91.090.209 -99.804.023 5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 21 10.090.878 7.918.852 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) - 0 0 5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo - 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 352.262.524 366.706.279 7 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION dia mes año dia mes año 30 09 2005 30 09 2004 ACTUAL ANTERIOR 21.682.292 20.972.302 39.337.138 38.492.533 5.31.11.11 Ingresos de explotación 0 273.649.022 255.476.191 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 0 -234.311.884 -216.983.658 0 -17.654.846 -17.520.231 -8.114.555 -10.840.058 611.292 940.559 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.31.12.10 Ingresos financieros 0 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 12 97.764 106.867 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 22 1.129.672 201.027 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 12 -24.211 0 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 13 -1.279.698 -1.459.876 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 0 -7.008.345 -7.878.616 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 22 -2.133.949 -2.354.107 5.31.12.80 Corrección monetaria 24 -945.849 -80.198 5.31.12.90 Diferencias de cambio 25 1.438.769 -315.714 13.567.737 10.132.244 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 -3.060.093 -1.578.340 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0 0 10.507.644 8.553.904 -416.766 -635.052 10.090.878 7.918.852 0 0 10.090.878 7.918.852 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 20 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Superintendencia de Valores y Seguros 8 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA 5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION dia mes año dia mes año 30 09 2005 30 09 2004 ACTUAL ANTERIOR 1.308.693 -5.263.426 5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta - 319.513.057 287.476.318 5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos - 879.511 896.045 5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos - 0 31.412 5.41.11.40 Otros ingresos percibidos - 190.000 2.075.049 5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) - -304.358.799 -282.127.198 5.41.11.60 Intereses pagados (menos) - -9.708.173 -8.066.591 5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) - -1.948.606 -441.240 5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) - -425.568 -239.005 5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) - -2.832.729 -4.868.216 6.403.408 -18.234.941 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago - 0 5.903.352 5.41.12.10 Obtención de préstamos - 95.156.595 28.502.927 5.41.12.15 Obligaciones con el público - 0 0 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas - 0 0 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas - 0 0 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento - 0 0 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) - -102.114 -97.163 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) - 0 0 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) - -86.226.982 -26.336.987 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) - -1.930.611 -26.089.237 5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) - 0 0 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) - 0 0 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) - 0 -117.833 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) - -493.480 0 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) - 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 9 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -12.447.777 26.074.726 5.41.13.05 Ventas de activo fijo - 308.493 966.818 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes - 128.521 126.012 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones - 0 29.226.424 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas - 33.879 24.915 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas - 0 0 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión - 958.725 0 5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) - -8.887.656 -4.260.432 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) - 0 0 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) - -184.867 -9.011 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) - 0 0 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) - -2.415.928 0 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) - 0 0 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) - -2.388.944 0 -4.735.676 2.576.359 -91.657 379.377 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE - 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -4.827.333 2.955.736 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE - 13.180.489 5.689.816 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 26 8.353.156 8.645.552 Superintendencia de Valores y Seguros 10 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 21 5.50.20.00 Resultado en venta de activos dia mes año dia mes año 30 09 2005 30 09 2004 ACTUAL ANTERIOR 10.090.878 7.918.852 -35.038 28.558 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 22 -35.038 28.558 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0 0 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 0 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 0 0 14.372.970 19.126.480 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 10 8.200.483 8.715.722 5.50.30.10 Amortización de intangibles 0 74.517 82.228 5.50.30.15 Castigos y provisiones 0 630.645 1.759.892 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 12 -97.764 -106.867 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 12 24.211 0 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 13 1.279.698 1.459.876 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0 0 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 24 945.849 80.198 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 25 -1.438.769 315.714 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 0 -657.237 -965.361 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 0 5.411.337 7.785.078 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. -17.225.345 -30.507.544 5.50.40.10 Deudores por venta 0 -12.024.991 -15.770.194 5.50.40.20 Existencias 0 -5.105.560 -13.391.378 5.50.40.30 Otros activos 0 -94.794 -1.345.972 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) -6.311.538 -2.464.824 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 0 -6.361.349 83.109 5.50.50.20 Intereses por pagar 0 246.918 129.303 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 0 667.179 554.434 Superintendencia de Valores y Seguros 11 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 0 -834.038 -919.981 0 -30.248 -2.311.689 20 416.766 635.052 1.308.693 -5.263.426 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN Superintendencia de Valores y Seguros 12 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inscripción en el Registro de Valores (nota 1) a) La Sociedad Matriz se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nro. 251 y en la Bolsa de Valores de New York (N.Y.S.E.), bajo la sigla MAD, y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile y del Securities and Exchange Commission (S.E.C) en los Estados Unidos de Norteamérica. b) Las Filiales inscritas en el Registro de Valores que forman parte del grupo consolidado (Nota 2d), son las siguientes: Indalum S.A. Nro. de inscripción 343 Alusa S.A. Nro. de inscripción 631 Superintendencia de Valores y Seguros 13 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) a) Período contable Los presentes estados financieros consolidados corresponden al período comprendido entre el 01 de enero y el 30 de septiembre de 2005 y 2004, respectivamente. b) Bases de preparación Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que priman sobre los principios de contabilidad en caso de discrepancias. c) Bases de presentación Para fines comparativos, las cifras de los estados financieros del período anterior, fueron actualizadas extracontablemente presente período ascendió a 3,0%, en el porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor que para el previa reclasificación de algunos rubros para su adecuada comparación. d) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad Matriz Madeco S.A. y de sus filiales. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta interés minoritario. La participación mantenida en las Sociedades que se incluyen en la consolidación es la siguiente: (cuadro SVS). Los estados financieros de Alusa S.A. y filiales incluyen la consolidación de las siguientes sociedades filiales directas e indirectas: Aluflex S.A. (Argentina), Alufoil S.A., Inversiones Alusa S.A. y Alusa Overseas S.A.. Indalum S.A. y filiales incluyen la consolidación de Alumco S.A. y filiales e Inversiones Alumco S.A. y filiales. Los estados financieros consolidados de Soinmad S.A. incluyen las filiales directas Cotelsa S.A., e Inmobiliaria e Industrial Cotelsa S.A.. Superintendencia de Valores y Seguros 14 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Metalúrgica Industrial S.A. y filiales incluyen la consolidación de Decker Indelqui S.A. y sus filiales Metacab S.A. y H.B. San Luis S.A. (Argentina). Los estados financieros de Metal Overseas S.A. y filiales incluyen la consolidación de las filiales directas Ficap S.A., (Brasil) y Madeco Brasil Ltda.. El día 31 de marzo de 2005, se suscribió un acuerdo entre Madeco S.A. y "Corning Inc.", en virtud del cual se adquirió el 50% de participación que esta última poseía en la Sociedad "Optel", como consecuencia de este acuerdo las partes dieron solución al fallo arbitral del año 2003. Al 30 de septiembre "Optel" no ha sido incluida en la consolidación, porque se está a la espera del resultado de la auditoria externa que está siendo efectuada en esta sociedad. A contar del próximo trimestre y una vez que se cuente con el informe de los auditores, "Optel" será incluida en la consolidación de Madeco S.A. e) Corrección monetaria Los estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, que aplicado con desfase de un mes experimentó una variación de 2,4% (1,9% en 2004). de las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidos monetariamente para expresarlos Los estados financieros de las filiales extranjeras Además, los saldos a valores de cierre. fueron convertidos, desde la moneda del país en la cual la Filial está establecida y opera, a pesos chilenos de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. f) Bases de conversión Los saldos en moneda extranjera considerados como partidas monetarias han sido ajustados al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de los estados financieros. Aquellos saldos pactados en unidades reajustables, han sido ajustados de acuerdo con la variación experimentada por el índice de reajustabilidad correspondiente. Al cierre de cada período los activos y pasivos en moneda extranjera y Unidades de Fomento han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a las siguientes paridades: dólar estadounidense $529,20 en 2005 ($608,90 en 2004); Unidad de Fomento $17.717,56 ($17.190,78 en 2004). Superintendencia de Valores y Seguros 15 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) g) Depósitos a plazo Las inversiones en depósitos a plazo incluyen el capital invertido más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. h) Valores negociables Las cuotas de fondos mutuos (renta fija) han sido registrados al valor vigente al cierre de cada período. i) Inversiones con compromiso de retroventa Los contratos de inversiones con compromiso de retroventa se registran al valor de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada período. Estas inversiones se encuentran registradas dentro del rubro otros activos circulantes. j) Existencias Las existencias de productos terminados, productos en proceso y subproductos, se valorizan a su costo directo de producción, incluyendo los costos indirectos de fabricación corregidos monetariamente. existencias de mercaderías, materias primas, materiales en bodega y en tránsito, se valorizan a su costo de adquisición corregido monetariamente. Los Las valores así determinados no exceden a los respectivos valores de mercado. Las existencias se presentan netas de provisiones por obsolescencia. Las existencias con rotación superior a un año se presentan bajo otros activos a largo plazo netas de provisiones por obsolescencia. k) Estimación deudores incobrables La Sociedad Matriz y sus Filiales tienen la política de constituir provisión por aquellos saldos de dudosa recuperabilidad basándose en la antigüedad de los saldos, y se presenta rebajando las cuentas Deudores por Venta, Documentos por Cobrar y Deudores Varios. l) Impuestos por recuperar Bajo este rubro se incluye principalmente el impuesto por recuperar por utilidades absorbidas (PPM), créditos por capacitación, remanente de IVA crédito fiscal que puede ser utilizado en los ejercicios Superintendencia de Valores y Seguros 16 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) futuros y otros impuestos por recuperar. m) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan a su valor de adquisición corregido monetariamente, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad matriz y sus filiales, los bienes están en condiciones de ser utilizados. hasta que Los valores así determinados se presentan netos de las provisiones por obsolescencia. Los bienes del activo fijo que no serán utilizados por tiempo indefinido o que se encuentran disponibles para la venta han sido ajustados a su valor estimado de realización y se clasifican bajo otros activos de corto o largo plazo en función de las expectativas de realización. n) Depreciación del activo fijo La depreciación ha sido calculada de acuerdo al método lineal teniendo en cuenta los años de vida útil remanente estimada de los bienes, considerando también el mayor valor por retasación técnica de acuerdo a lo establecido en la Circular Nro. 1.529 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La depreciación de los bienes del activo fijo temporalmente inactivos se clasifica bajo otros egresos fuera de la explotación en el Estado de Resultados. ñ)Activos en Leasing Los contratos de arrendamiento con opción de compra, que reúnen las características de un leasing financiero se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre base devengada. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales y pasarán a serlo cuando se ejerza la opción de compra. o) Venta de bienes con retroarrendamiento La Sociedad y sus filiales contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la operación. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales, cuando se ejerza la opción de compra. Las pérdidas obtenidas en estas transacciones se amortizan en el período de vida útil del activo fijo respectivo y se presentan en el rubro otros activos fijos formando parte de los activos en leasing. p) Intangibles Superintendencia de Valores y Seguros 17 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Los derechos de marcas se presentan al valor de inscripción corregido monetariamente, y amortizados linealmente de acuerdo al plazo en que se espera otorgarán beneficios según lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 55 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. q) Inversiones en empresas relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial proporcional determinado al cierre de cada período. La participación proporcional en los resultados, correspondiente al período de tenencia, se reconoce en el Estado de Resultados sobre base devengada, previa eliminación de resultados no realizados. Las inversiones en sociedades en el exterior han sido valorizadas de acuerdo a las disposiciones del Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y se han efectuado los ajustes necesarios para dar reconocimiento a aquellos impuestos de cargo de la Sociedad. r) Menor y Mayor valor de inversiones Los saldos presentados bajo mayor y menor valor de inversiones representan la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas relacionadas y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de compra. Estas diferencias son amortizadas en función del período de retorno esperado de la inversión con un máximo de 20 años. s) Obligaciones con el público (bonos) Las obligaciones por emisión de bonos se presentan a su valor nominal más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. La diferencia entre el valor nominal y el de colocación se difiere y amortiza en el plazo de vigencia de los bonos. t) Impuesto a la renta e Impuestos diferidos La Sociedad Matriz y sus Filiales han reconocido sus obligaciones tributarias en base a las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos, asignables a aquellas partidas que tienen un tratamiento distinto para fines tributarios y contables, han sido registrados según lo establecido en el Boletín técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores u) Indemnización por de Chile A.G. y normas complementarias. años de servicio Superintendencia de Valores y Seguros 18 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) La Sociedad matriz y las filiales que tienen pactada una indemnización siguen el criterio de provisionar esta obligación a base del método del valor actual del costo devengado del beneficio, considerando una tasa de descuento de entre 6% y 7% y el período de permanencia futura de cada persona hasta su jubilación. v) Vacaciones del personal Las vacaciones del personal se registran sobre base devengada al cierre de cada período. w) Ingresos de explotación Los ingresos de explotación son registrados en base a las ventas efectivamente facturadas y despachadas al cierre de cada período. x) Operaciones de derivados La Sociedad mantiene contratos de derivados para riesgos por fluctuación de tasas de cambio, considerados como contratos de cobertura. Las operaciones con instrumentos de derivados (forward y swap) financieros de moneda, se encuentran valorizados a su valor de mercado, de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro. 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. y) Software computacional Los Software computacionales se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente y se amortizan en un plazo de 4 años, según lo establece la Circular Nro. 981 de la Superintendencia de Valores y Seguros. z) Estado de flujos de efectivo Se ha considerado como efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, y que se pueden convertir rápidamente en montos de efectivo, existiendo la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y con un riesgo mínimo de pérdida significativa de su valor. Las inversiones incluidas corresponden a depósitos a plazo, fondos mutuos e instrumentos financieros con pacto de retroventa. Superintendencia de Valores y Seguros 19 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) En el rubro flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad incluyendo además, los intereses pagados, los ingresos financieros, y en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. aa) Costos de emisión de acciones Los costos de emisión y colocación de acciones originados por el aumento de capital, han sido registrados en el patrimonio, bajo el rubro Sobreprecio en venta de acciones. ab) Planes de compensación En relación con los planes de compensación implementados mediante el otorgamiento de opciones para la suscripción de acciones, la Compañía a contar de junio 2005 adoptó el criterio de registrar, valorizar y revelar de acuerdo a lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera NIIF Nº 2 "Pagos basados en acciones", registrando el efecto del valor justo de las acciones otorgadas con cargo a remuneraciones, dicho gasto se reconocerá en forma lineal durante el periodo entre el otorgamiento de las opciones y la fecha en que estas alcancen el carácter de irrevocable. Superintendencia de Valores y Seguros 20 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación PORCENTAJE DE PARTICIPACION RUT NOMBRE SOCIEDAD 30-09-2005 DIRECTO INDIRECTO 30-09-2004 TOTAL TOTAL 84.898.000-5 ALUSA Y FILIALES S.A. 75,9608 0,0000 75,9608 75,9608 96.538.550-9 ARMAT S.A. 98,8235 1,1765 100,0000 100,0000 96.932.340-0 INDALUM S.A. Y FILIALES 99,1583 0,0000 99,1583 99,1583 94.262.000-4 SOINMAD S.A. Y 99,9900 0,0100 100,0000 100,0000 99,9917 0,0083 100,0000 100,0000 93,9829 0,0017 93,9846 93,0015 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 61,4615 38,5385 100,0000 100,0000 FILIALES 0-E COMERCIAL MADECO S..A. 0-E INDECO ARGENTINA S.A. PERÚ 0-E MADECO OVERSEAS S.A. I. CAYMAN 0-E METAL OVERSEAS S.A. Y FILIALES I CAYMAN 0-E METALÚRGICA INDUSTRIAL S.A. Y FILIALES Superintendencia de Valores y Seguros 21 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios Contables (nota 3) Al 30 de septiembre de 2005 no se han efectuado cambios contables en relación al período anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de éstos estados financieros consolidados. Superintendencia de Valores y Seguros 22 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) El detalle de los deudores de corto y largo plazo se encuentran segregados en las siguientes unidades de negocios: (archivo excel Deudores.200509C.91021000.xls). La composición de los deudores de corto y largo plazo, clasificados por fechas de vencimiento, y sus respectivas provisiones de incobrables, es la siguiente: (cuadro SVS). El detalle de las provisiones para deudores incobrables que se presentan deduciendo los respectivos saldos, son los siguientes al 30 de septiembre de 2005 y 2004: (archivo excel Deudores.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: deudores.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 23 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) Deudores Corto y Largo Plazo CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO TOTAL CIRCULANTE SUBTOTAL 30-09-2005 Deudores por ventas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores varios Estimación deudores incobrables 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 58.807.371 53.254.055 4.772.618 2.687.016 63.579.989 59.308.218 55.941.071 0 0 0 0 0 0 4.271.771 0 0 0 0 5.013.802 3.834.911 526.632 752.740 5.540.434 4.715.477 4.587.651 0 0 0 0 0 0 824.957 0 0 0 0 4.761.981 1.533.453 200.024 317.872 4.962.005 1.619.773 1.851.325 398.819 929.784 0 0 0 0 3.342.232 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 398.819 929.784 24 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) El detalle de los saldos con empresas relacionadas al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: 1) Documentos y cuentas por cobrar (cuadro SVS) 2) Documentos y cuentas por pagar (cuadro SVS) Adicionalmente, se presentan bajo los rubros obligaciones con bancos e instituciones financieras, obligaciones de largo plazo con vencimiento dentro de un año, acreedores varios, disponible y activos fijos en leasing, los saldos de operaciones efectuadas con el Banco de Chile y sus sociedades relacionadas. Las transacciones con empresas relacionadas se realizan en condiciones generales de mercado y de equidad imperantes a la fecha de realización. a) Los saldos por pagar a Quiñenco S.A. (matriz) corresponden a un préstamo recibido de largo plazo con una tasa de interés TAB + 1,75% (TAB + 1,75% en 2004) y su vencimiento es en marzo de 2010. b) A contar de junio de 2004, los saldos por cobrar a Inversiones Ontario S.A. no devengan intereses, dicha Sociedad se encuentra en cobranza judicial. La compañía a realizado todas las provisiones pertinentes respecto a la recuperabilidad de dichos saldos. c) Los saldos por cobrar a Optel Ltda. corresponden a prestamos otorgados en dólares estadounidenses, los cuales devengan un interés anual de 7,84% y adicionalmente a cuentas comerciales pactadas en reales y dólares estadounidenses. Los otros saldos por cobrar y pagar de corto plazo corresponden a cuenta corriente mercantil y no devengan intereses. 3) Transacciones El detalles de las transacciones con empresas relacionadas efectuadas al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: (cuadro SVS). Clasificación dentro de los estados financieros (cuadro de transacciones): (1) Ingresos de explotación (2) Existencias (3) Costos de explotación Superintendencia de Valores y Seguros 25 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) (4) Gastos de administración (5) Ingresos financieros (6) Gastos financieros (7) Corrección monetaria (8) Diferencia de cambio Superintendencia de Valores y Seguros 26 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Cobrar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-09-2005 96.605.150-7 ALTE S.A. 90.299.000-3 C.N.T TELEFONICA DEL SUR S.A. 99.542.980-2 CALAF S.A. 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 88.586.400-7 COMPAÑÍA DE CERVECERIAS UNIDAS S.A. 96.566.560-9 ELECTROMECANICA INDUSTRIAL S.A. 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 92.580.000-7 EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES 96.863.130-6 INVERSIONES ONTARIO S.A. (B) 96.790.240-3 MINERA LOS PELAMBRES S.A. 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 78.896.610-5 MINERA EL TESORO S.A. 0-E OPTEL LTDA. (BRASIL) (C) 96.792.430-K SODIMAC S.A. 91.041.000-8 VIÑA SAN PEDRO S.A. TOTALES 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 28.368 47.249 0 0 7.073 30.289 0 0 13.677 0 0 0 35.532 159.700 69.576 0 6.795 3.705 0 0 0 3.385 0 0 0 22.056 0 257.868 93.863 119.800 0 0 235 2.170 0 0 227.940 9.411 0 221.628 880 906 0 0 18.039 3.226 0 0 1.938 0 0 0 3.095.900 0 0 0 449.599 857.699 0 0 30.523 13.282 0 0 4.010.362 1.272.878 69.576 479.496 Superintendencia de Valores y Seguros 27 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Pagar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-09-2005 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 88.586.400-7 COMPAÑÍA DE CERVECERIAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 21.572 42.804 0 0 226.782 322.892 0 0 606 0 0 0 476 827 0 0 96.806.980-2 ENTEL PCS S.A. 4.392 3.024 0 0 96.847.140-6 INMOBILIARIA NORTE VERDE S.A. 2.475 1.404 0 0 32 63.284 0 0 0 9.552 0 0 91.705.000-7 QUIÑENCO S.A. (A) 20.115 16.698 7.807.587 7.802.715 96.792.430-K SODIMAC S.A. 12.159 8.265 0 0 288.609 468.750 7.807.587 7.802.715 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 0-E PERUPLAST S.A. TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 28 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-09-2005 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN ALTE S.A. 96.605.150-7 COLIGADA FACTURACIÓN (1) ALTE S.A. 96.605.150-7 COLIGADA SERVICIOS (4) ALMACENES PARIS COMERC 81.201.000-K ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPRAS PRODUCTOS (4) BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. 96.571.220-8 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE INTERESES DEPÓSITOS(5) BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE INTERESES (6) BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE CALAF 99.542.980-2 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPAÑÍA CERVECERIAS UNIDAS S.A. 90.413.000-1 CERVECERA CCU CHILE LTDA. CNT TELEFÓNICA DEL SUR S.A. S.A. COBRECON S.A. 30-09-2004 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 116.950 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 98.278 145.999 122.686 0 0 23.494 -19.743 224 -198 0 0 17.301 17.301 0 0 1.736.844 -125.849 2.519.850 -280.344 GASTOS FINANCIEROS (6) 25.804 -25.804 23.886 -23.886 FACTURACION (1) 40.726 34.224 0 0 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACION (1) 0 0 13.612 11.440 88.586.400-7 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) 45.238 38.015 89 74 90.299.000-3 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) 147.850 124.244 307.713 258.582 0-E COLIGADA SERVICIO DE MAQUILA(2) COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA SERVICIO DE MAQUILA (2) COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE SERVICIOS (4) ENTEL CHILE S.A. 92.580.000-7 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) ENTEL CHILE S.A. 92.580.000-7 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPRAS PRODUCTOS (4) ENTEL PCS S.A. 96.806.980-2 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE SERVICIOS (4) FALABELLA S.A.C.I. 90.749.000-9 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE SERVICIOS (4) 1.993 -1.675 0 0 INMOBILIARIA 96.847.140-6 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE SERVICIOS (4) 13.541 -11.377 27.617 -23.209 96.863.130-6 RELACIONADA INTERESES (5) 0 0 6.092 6.092 NORTE VERDE S.A. INVERSIONES ONTARIO S.A. ( B) 790.522 0 1.001.554 0 1.089.393 0 1.014.936 0 FACTURACION (1) 67.297 56.552 22.529 18.932 SERVICIOS (1) 10.768 10.856 0 0 FACTURACION (1) 0 0 13.948 11.721 INTERESES 0 0 7.087 7.087 477.152 400.968 632.840 531.798 6.523 5.533 32.979 -27.713 235 197 10.368 8.712 320 -269 315 -265 38.943 -35.557 26.966 -22.661 (5) Superintendencia de Valores y Seguros 29 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-09-2005 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN 30-09-2004 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO MINERA EL TESORO 78.896.610-5 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACION (1) 58.208 48.915 2.883 2.423 MINERA LOS PELAMBRES S.A. 96.790.240-3 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) 44.129 37.083 500.531 420.614 MINERA MICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) 72.513 60.934 60.187 50.578 MINERA MICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPRA MATERIA PRIMA (2) 427.499 0 590.244 0 MINERA MICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE INTERESES 0 0 2.703 -2.271 (6) OPTEL LTDA. 0-E FILIAL INDIRECTA REAJ. CAPITAL PTMO.(8) 116.180 -116.180 0 0 OPTEL LTDA. 0-E FILIAL INDIRECTA INTERESES PTMO. (5) 42.180 42.180 0 0 PERUPLAST S.A. 0-E COLIGADA COMPRA MATERIA PRIMA (2) 12.178 0 0 0 0-E PLASTECOL LTDA. ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPRA PRODUCTOS (4) QUIÑENCO S.A. (A) 91.705.000-7 MATRIZ REAJUSTE CAPITAL PRESTAMO(7) QUIÑENCO S.A. (A) 91.705.000-7 MATRIZ INTERESES (6) SODIMAC S.A. 96.792.430-K ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) SODIMAC S.A. 96.792.430-K ACCS. MAYORITARIOS COMUNE COMPRA PRODUCTOS (2) TRANSPORTES CCU LTDA 79.862.750-3 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) VIÑA SAN PEDRO S.A. 91.041.000-8 ACCS. MAYORITARIOS COMUNE FACTURACIÓN (1) Superintendencia de Valores y Seguros 79.254 0 0 0 176.493 -176.493 101.542 -101.542 214.605 -214.605 182.967 -182.967 4.003.920 3.364.639 5.379.063 4.520.221 96.806 0 54.387 -45.704 0 0 3.967 3.333 99.889 83.940 82.442 69.279 30 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Existencias (nota 6) El detalle del rubro existencias registradas de acuerdo a lo descrito en Nota 2j), al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: (cuadro excel Existencias.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: existencias.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 31 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) a) Obligaciones tributarias Al 30 de septiembre de 2005 y 2004, la sociedad matriz no ha provisionado impuesto a la renta por existir pérdidas tributarias en el período ascendente a M$51.954.296 (M$13.460.222 en 2004). Las Sociedades filiales que han constituido provisión para impuesto a la renta, son las siguientes: (archivo excel Renta.200509C.91021000.xls) Las demás Sociedades filiales no han constituido provisión para impuesto a la renta, debido a que presentan pérdidas tributarias acumuladas. b) Utilidades tributarias En la matriz no existen saldos de utilidades tributarias con crédito para los accionistas al 30 de septiembre de 2005. c) Impuestos diferidos La circular Nº 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, estableció a partir del 1 de enero de 2000, la aplicación del Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. El detalle de los saldos acumulados de impuestos diferidos al 30 de septiembre de 2005 y 2004, y sus respectivas cuentas complementarias netas de amortización, es el siguiente: (cuadro SVS). d) Detalle del impuesto a la renta La composición del cargo a resultados una vez reconocido el efecto de impuestos diferidos según lo señalado en las normas de la circular Nº 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de contadores de Chile A.G., es la siguiente: (cuadro SVS).Más información en el documento: renta.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 32 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos Diferidos 30-09-2005 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO 30-09-2004 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES INGRESOS ANTICIPADOS 418.037 739.251 0 0 664.359 11.993 0 0 7.429 0 0 0 5.851 0 0 0 100.690 0 0 0 96.852 0 0 0 AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 3.335.977 0 0 69.048 2.365.271 GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 464.100 0 0 0 466.345 0 DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 3.554.624 0 0 353.270 3.972.087 INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 0 571.693 0 0 39.853 530.705 PROVISIÓN DE VACACIONES OTROS EVENTOS 87.835 187.017 14.220 104.912 68.504 158.212 53 150.596 PROVISIÓN DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO I 541.444 0 0 0 0 715.979 0 0 PROVISIONES DE EXISTENCIAS 472.138 97.821 0 0 515.782 80.309 0 0 PROVISIÓN ACTIVOS PARA LA VENTA 181.927 0 0 0 162.051 0 0 0 60.283 224.654 0 0 5.866 0 0 0 0 118.595 0 0 0 0 0 0 PROVISIÓN ACTIVOS FIJOS PROVISIÓN ACTIVOS FIJOS SIN UTILIZAR PROVISIÓN ACTIVOS PRESCINDIBLES PROVISIÓN POR MENOR VALOR INVERSIÓN BRAS PROVISIÓN ACTIVOS CORTO Y LARGO PLAZO PROVISIONES VARIAS 0 54.606 0 0 0 55.916 0 0 8.946.224 0 0 0 0 0 0 0 0 233.970 0 0 0 0 0 0 610.184 488.947 0 0 132.225 88.272 0 0 DIFERENCIA DE CAMBIO DIFERIDAS 0 151.208 0 0 155.563 109.360 0 0 BONO NEGOCIACIÓN COLECTIVA CORTO Y LARGO 0 0 40.076 0 0 0 26.197 1.276 DIFERENCIAL EN COLOCACIÓN DE BONOS 0 0 0 160.105 0 0 0 212.927 3.958.998 23.209.656 0 0 300.158 20.073.525 0 0 0 1.208.391 0 5.481.696 0 4.036.776 92.800 5.146.205 PÉRDIDAS TRIBUTARIAS OTROS CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA Superintendencia de Valores y Seguros 33 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos Diferidos 30-09-2005 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO PROVISIÓN DE VALUACIÓN TOTALES LARGO PLAZO 11.693.320 22.357.603 3.691.869 1.939.731 30-09-2004 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO 518.396 Superintendencia de Valores y Seguros 2.245.615 IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO 36.455 13.884.935 2.070.756 3.371.855 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO 861.966 LARGO PLAZO 2.086.657 34 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos a la Renta ITEM Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Ajuste gasto tributario 30-09-2005 30-09-2004 -2.593.214 -1.748.848 -96.396 -9.083 -834.034 -117.406 Beneficio tributario por pérdidas tributarias 3.292.760 3.371.050 Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 1.280.123 546.224 -3.927.792 -3.336.241 Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación Otros cargos o abonos a la cuenta TOTALES -181.540 -284.036 -3.060.093 -1.578.340 Superintendencia de Valores y Seguros 35 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 8) El detalle de otros activos circulantes al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: (archivo excel Otros_Activos_Cir.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: otros_activos_cir.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 36 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 9) Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV) FECHAS VALOR COD. CONTRAPARTE IDENTIFICACIÓN DE MONEDA ORIGEN TASA SUSCRIPCIÓN VALOR FINAL VALOR MERCADO INICIO TERMINO CRV 22-09-2005 27-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 47.030 4,32 47.228 PAGARE NO REAJUSTABLE 47.076 CRV 22-09-2005 27-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 186 4,32 187 PAGARE NO REAJUSTABLE 187 CRV 22-09-2005 27-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 2.491 4,32 2.501 PAGARE NO REAJUSTABLE 2.493 CRV 22-09-2005 27-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 399.282 4,32 400.959 PAGARE NO REAJUSTABLE 399.665 CRV 22-09-2005 27-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 51.011 4,32 51.225 PAGARE NO REAJUSTABLE 51.060 CRV 28-09-2005 03-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 70 4,08 70 PAGARE NO REAJUSTABLE 70 CRV 28-09-2005 03-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 8.207 4,08 8.212 PAGARE NO REAJUSTABLE 8.209 CRV 28-09-2005 03-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 84.826 4,08 84.874 PAGARE NO REAJUSTABLE 84.845 CRV 28-09-2005 03-10-2005 BBVA CORREDORES DE BOLSA S.A. PESO 706.897 4,08 707.298 PAGARE NO REAJUSTABLE 707.056 CRV 30-09-2005 05-10-2005 BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. USD 3.131.154 3,40 3.131.450 PAGARE REAJUSTABLE 3.131.450 CRV 30-09-2005 05-10-2005 BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. USD 26.525 3,40 26.528 PAGARE REAJUSTABLE 26.528 CRV 30-09-2005 05-10-2005 BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. USD 17.521 3,40 17.522 PAGARE REAJUSTABLE 17.522 Superintendencia de Valores y Seguros INSTRUMENTOS 37 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Los bienes del activo fijo se encuentran valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2m) y 2n) y se presentan netos de una provisión de obsolescencia de M$2.165.335 (M$2.272.238 en 2004), y su detalle es el siguiente: (archivo excel Activo_Fijo.200509C.91021000.xls). a) La filial directa Alusa S.A., mantiene vigentes contrato de leasback sobre activos fijos (Nota 11). b) Activos fijos en leasing: b1) Contrato Leasing Forum Servicios Financieros S.A. Con fecha 14 de Agosto de 2003, la Sociedad Alusa S.A. pactó un contrato de Leasing sobre un automóvil, marca Honda, modelo Accord 2.3 nuevo. Esta operación se pactó con Forum Servicios Financieros S.A., a un plazo de 3 años y su finalidad fué la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Sociedad Arrendadora Forum Servicios Financieros S.A. Sociedad Arrendataria Alusa S.A. Bienes involucrados Automóvil Honda Accord 2.3 Precio de compraventa U.F. 1.104,64 Valor nominal del contrato U.F. 1.362,34 Número de cuotas 36 meses Período del contrato del 14/08/2003 al 16/08/2006 Tasa de interés 13,79% (anual) b2) Contrato de Leasing Servicios Financieros Uno S.A. Con fecha 31 de Mayo de 2004, la Sociedad Alusa S.A. pactó un contrato de Leasing sobre equipos computacionales. Esta operación se pactó con Servicios Financieros Uno S.A., a un plazo de 30 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Superintendencia de Valores y Seguros 38 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Sociedad Arrendadora Servicios Financieros Uno S.A. Sociedad Arrendataria Alusa S.A. Bienes involucrados Equipos computacionales Precio de compraventa U.F. 6.068,20 Valor nominal del contrato U.F. 6.248,72 Número de cuotas 30 meses Período del contrato del 31/05/2004 al 31/10/2006 Tasa de interés 8,50% (anual) b3) Contrato de Leasing IBM de Chile S.A.C. Con fecha 06 de Septiembre de 2004, la Sociedad Alusa S.A. pactó un contrato de Leasing sobre equipos computacionales. Esta operación se pactó con IBM de Chile S.A.C., a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Sociedad Arrendadora IBM de Chile S.A.C. Sociedad Arrendataria Alusa S.A. Bienes involucrados Equipos computacionales Precio de compraventa USD 11.200,74 Valor nominal del contrato USD 12.400,70 Número de cuotas 36 meses Período del contrato del 09/09/2004 al 09/09/2007 Tasa de interés 8,14% (anual) Superintendencia de Valores y Seguros 39 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) b4.1) Contrato de Leasing Servicios Financieros Uno S.A. Con fecha 12 de Octubre de 2004, la Sociedad Alusa S.A. pactó dos contratos de Leasing sobre equipos computacionales. Esta operación se pactó con Servicios Financieros Uno S.A., a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Sociedad Arrendadora Servicios Financieros Uno S.A. Sociedad Arrendataria Alusa S.A. Bienes involucrados Equipos computacionales Precio de compraventa U.F. 671,60 Valor nominal del contrato U.F. 853,20 Número de cuotas 36 meses Período del contrato del 01/10/2004 al 01/10/2007 Tasa de interés 15,38% (anual) b4.2) Contrato de Leasing Servicios Financieros Uno S.A. Con fecha 12 de Octubre de 2004, la Sociedad Alusa S.A. pactó dos contrato de Leasing sobre equipos computacionales. Esta operación se pactó con Servicios Financieros Uno S.A., a un plazo de 24 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Sociedad Arrendadora Servicios Financieros Uno S.A. Sociedad Arrendataria Alusa S.A. Bienes involucrados Equipos computacionales Superintendencia de Valores y Seguros 40 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Precio de compraventa U.F. 283,09 Valor nominal del contrato U.F. 332,64 Número de cuotas 24 meses Período del contrato del 01/10/2004 al 01/10/2006 Tasa de interés 14,76% (anual)Más información en el documento: activo_fijo.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 41 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 11) Contrato Leaseback Banco Corpbanca Con fecha 30 de Marzo de 2001, la Filial Alusa S.A. pactó un contrato de Leaseback sobre las instalaciones de Quilicura. Esta operación se pactó con Corpbanca, a un plazo de 15 años y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad, con las siguientes características: Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Corpbanca Bienes involucrados Edificio y Planta Quilicura Precio de compraventa U.F. 414.597 Valor nominal del contrato U.F. 641.265 Número de cuotas 180 meses Período del contrato del 30/03/2001 al 30/03/2016 Tasa Interés 2,37%(Semestral Variable) Esta transacción no generó efectos en resultados. Superintendencia de Valores y Seguros 42 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas (nota 12) Las inversiones en empresas relacionadas, valorizadas según se describe en Nota 2q), son las siguientes: (cuadro SVS). (1) Al 30 de septiembre de 2005, no existen utilidades susceptibles de remesar de las inversiones en el exterior. (2) La sociedad Optel Ltda., se presenta neto de la provisión de M$1.530.040 equivalente al 50% de participación, de acuerdo a lo indicado en Nota 2d). (3) En marzo de 2005 la filial Soinmad S.A. vendio parte de su participación en Inversiones Alusa S.A. a Alusa S.A. manteniendo en su poder 1 acción correpondiente al 0,01% Superintendencia de Valores y Seguros 43 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones MONEDA DE RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN NÚMERO DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES CONTROL DE LA PATRIMONIO SOCIEDADES A VALOR JUSTO RESULTADO EJERCICIO A VALOR JUSTO RESULTADO DEVENGADO VP / VPP 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 0-E PERUPLAST S.A. (1) PERÚ US$ 17.788.979 25,0000000000 25,0000000000 14.245.001 16.749.366 286.803 149.520 0 0 0 0 71.701 37.381 3.561.250 4.187.341 0-E TECH PAK S.A. (1) PERÚ US$ 12.060.574 25,6079000000 25,6079000000 9.237.265 11.143.478 -94.546 183.193 0 0 0 0 -24.211 46.911 2.365.470 2.853.611 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. CHILE $ 41 41,0000000000 41,0000000000 3.570.064 3.568.385 1.910 1.360 0 0 0 0 783 557 1.463.726 1.463.038 COBRECON PERÚ S.A. INVERSIÓN 96.528.000-6 0-E 96.750.090-9 0-E (1) ACCIONES RESULTADO DEL EJERCICIO 30-09-2005 30-09-2004 PERÚ SOLES 6.305 33,3333000000 33,3333300000 1.952.984 2.364.455 75.840 66.055 0 0 0 0 25.280 22.018 650.994 788.151 INV. ALUSA S.A. (3) CHILE $ 1 0,0100000000 0,0000000000 615.343 0 9.476 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OPTEL LTDA. (1) Y (2) BRASIL US$ 0 50,0000000000 50,0000000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 8.041.440 9.292.141 44 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones VALOR CONTABLE DE LA RESULTADOS NO REALIZADOS INVERSIÓN RUT SOCIEDAD 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 0-E PERUPLAST S.A. (1) 0 0 3.561.250 4.187.341 0-E TECH PAK S.A. (1) 0 0 2.365.470 2.853.611 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 0 0 1.463.726 1.463.038 COBRECON PERÚ S.A. 96.528.000-6 0-E 96.750.090-9 0-E 0 0 650.994 788.151 INV. ALUSA S.A. (3) (1) 0 0 0 0 OPTEL LTDA. (1) Y (2) 0 0 0 0 TOTAL 0 0 8.041.440 9.292.141 Superintendencia de Valores y Seguros 45 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) Menor Valor 30-09-2005 RUT SOCIEDAD 0-E FICAP S.A. (BRASIL) 0-E INDECO S.A. (PERÚ) MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO 30-09-2004 SALDO MENOR VALOR MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO SALDO MENOR VALOR 1.024.219 16.273.701 1.213.825 20.904.769 105.264 1.746.491 124.749 2.236.134 82.770.000-2 ALUMCO S.A. 63.524 793.522 63.525 878.197 96.593.660-2 VIGAFLEX S.A. 59.300 336.033 30.151 405.372 13.057 182.809 15.476 237.283 6.586 92.207 7.805 119.684 0-E PERUPLAST S.A. - PERÚ 0-E TECH PAK S.A. (PERÚ) 89.010.400-2 ALUPACK S.A. TOTAL 7.748 43.907 4.345 53.103 1.279.698 19.468.670 1.459.876 24.834.542 Superintendencia de Valores y Seguros 46 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 14) El detalle de Otros activos largo plazo al 30 de septiembre de 2005 y 2004 es el siguiente: (archivo excel Otros_Activos_lp.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: otros_activos_lp.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 47 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-09-2005 EUROS 30-09-2004 30-09-2005 YENES 30-09-2004 30-09-2005 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 TOTALES U.F. 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97.919.000-K ABN AMRO BANK - CHILE 97.011.000-3 BBVA - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 828.820 0 828.820 3.393.861 0 0 0 0 0 0 0 39.932.969 0 7.913.701 0 51.240.531 0 97.006.000-6 BCI - CHILE 0 128.643 0 0 0 0 0 0 0 0 0 243.495 0 372.138 97.032.000-8 BHIF - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 502.816 0 502.816 97.080.000-K BICE - CHILE 97.004.000-5 CHILE - CHILE 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE 97.053.000-2 SECURITY - CHILE 0-E BOSTON - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 351.804 361.859 351.804 361.859 1.820.363 180.787 0 0 0 0 0 0 0 0 703.255 0 2.523.618 180.787 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 772.136 0 772.136 0 5.699.544 0 0 0 0 0 0 0 0 0 675.290 690.827 6.374.834 690.827 0 497.556 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 497.556 172.340 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 172.340 0 0-E GALICIA - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 0 53.023 0 0 0 0 0 53.023 0-E CITIBANK - PERÚ 0 0 0 0 0 0 515.346 0 0 0 0 0 515.346 0 0-E DE GALICIA Y BUENOS AIRES - ARGENTINA 0-E CONTINENTAL - PERÚ 0-E CRÉDITO - PERÚ 0-E INTERBANK - PERÚ 0 0 0 0 0 0 317.089 0 0 0 0 0 317.089 0 2.168.344 1.885.530 0 0 0 0 566.882 0 0 0 0 0 2.735.226 1.885.530 810.029 3.153.098 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 810.029 3.153.098 0-E WIESE - PERÚ 0 0 0 0 0 0 1.055.942 0 0 0 0 0 1.055.942 0 0-E ABC - BRASIL 1.352.518 714.659 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.352.518 714.659 0-E ALFA S/A - BRASIL 911.097 0 0 0 0 0 0 668.278 0 0 0 0 911.097 668.278 0-E BANRISUL - BRASIL 511.782 0 0 0 0 0 0 222.116 0 0 0 0 511.782 222.116 0-E BNL - BRASIL 138.784 0 0 0 0 0 0 563.453 0 0 0 0 138.784 563.453 0-E DO BRASIL - BRASIL 1.133.980 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.133.980 0 0-E FIBRA - BRASIL 2.709.879 762.859 0 0 0 0 149.825 92.226 0 0 0 0 2.859.704 855.085 0 1.954.520 0 0 0 0 1.099.542 3.293.109 0 0 0 0 1.099.542 5.247.629 0-E ITAÚ FINANC./ FINAME - BRASIL Superintendencia de Valores y Seguros 48 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-09-2005 EUROS 30-09-2004 30-09-2005 YENES 30-09-2004 30-09-2005 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-09-2004 30-09-2005 TOTALES U.F. 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 0-E SAFRA FINAME - BRASIL 0 1.283.238 0 0 0 0 1.328.963 0 0 0 0 0 1.328.963 1.283.238 0-E SANTANDER - BRASIL 0 1.228.257 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.228.257 0-E SANTANDER - BRASIL 0 0 0 0 0 0 1.974.691 0 0 0 0 0 1.974.691 0 0-E SANTOS - BRASIL 0 515.072 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.072 0-E SUDAMERIS - BRASIL 0 0 0 0 0 0 0 237.509 0 0 0 0 0 237.509 OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.822.521 12.304.219 0 0 0 0 7.008.280 5.129.714 39.932.969 0 10.416.186 2.627.817 78.179.956 20.061.750 20.646.474 12.167.094 0 0 0 0 4.254.606 4.819.620 39.913.844 0 10.390.071 2.616.113 75.204.995 19.602.827 4,85 3,87 0 0 0 0 18,94 19,42 0,69 0 5,15 4,13 Largo Plazo (código 5.21.10.20) 97.919.000-K ABN AMRO BANK - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 723.409 0 723.409 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 881.642 959.727 0 0 881.642 959.727 97.006.000-6 BCI - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 488.066 384.048 0 0 488.066 384.048 97.032.000-8 BHIF - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 373.280 0 0 0 373.280 0 97.080.000-K BICE - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 410.130 7.438 0 0 410.130 7.438 97.041.000-7 BOSTON - CHILE 0 207.318 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 207.318 97.004.000-5 CHILE - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 545.568 1.082.600 0 0 545.568 1.082.600 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.750 0 0 0 12.750 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE 0 8.555 0 0 0 0 0 0 0 1.791 0 0 0 10.346 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.438 0 0 0 7.438 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.874 0 0 0 2.874 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE 0 6.389 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.389 97.039.000-6 SANTANDER SANTIAGO - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42.609 0 0 0 42.609 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE 0 903.731 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 903.731 Superintendencia de Valores y Seguros 49 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-09-2005 97.053.000-2 SECURITY - CHILE EUROS 30-09-2004 30-09-2005 YENES 30-09-2004 30-09-2005 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-09-2004 30-09-2005 TOTALES U.F. 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 30-09-2005 30-09-2004 0 0 0 0 0 0 0 0 0 450.124 276.266 265.706 276.266 715.830 12.402 24.253 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.402 24.253 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL 0 80.149 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 80.149 0-E ITAÚ FINANC./ FINAME - BRASIL 0 0 0 0 0 0 0 1.030.677 0 0 0 0 0 1.030.677 0-E SAFRA FINAME - BRASIL 0 0 0 0 0 0 5.852 63.937 0 0 0 0 5.852 63.937 0-E SANTANDER - BRASIL 0 240.348 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 240.348 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN 0 7.801 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.801 0-E CRÉDITO - PERÚ OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.402 1.478.544 0 0 0 0 5.852 1.094.614 2.698.686 2.951.399 276.266 989.115 2.993.206 6.513.672 0 1.407.763 0 0 0 0 0 1.012.310 2.629.660 2.794.786 251.000 978.871 2.880.660 6.193.730 3,79 0 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 34,3100 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 65,6900 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 16,75 2,28 1,94 6,02 4,24 50 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Yenes 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE U.F. 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE 0-E 0 0 0 0 0 - 0 895.298 895.298 447.649 0 0 - 2.238.245 Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 2.920.442 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E 2,86 0 8.219.672 BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.006.000-6 BCI - CHILE U.F. 327.516 327.516 163.758 0 0 - 818.790 97.006.000-6 BCI - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.006.000-6 2,86 9.613.979 BCI - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 51 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE 0-E MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRAG DTVM LTDA.(GRUPO ITAU) - BRASIL Otras monedas 0 7.060.845 0 0 0 - 7.060.845 21,12 0 97.080.000-K BICE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.080.000-K BICE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.080.000-K BICE - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.080.000-K BICE - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 3.475.556 97.080.000-K BICE - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.080.000-K BICE - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 4.755.432 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Yenes 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE U.F. 97.004.000-5 CHILE - CHILE 97.004.000-5 CHILE - CHILE 97.008.000-7 0 0 0 0 0 - 0 1.007.158 1.007.158 503.579 0 0 - 2.517.895 Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 CITIBANK - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 5.958.099 Superintendencia de Valores y Seguros 2,86 0 7.324.463 52 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 2.998.330 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 836.896 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.023.000-9 0 CORPBANCA - CHILE Otras monedas 0-E CRÉDITO - PERÚ Dólares 0 0 0 0 0 - 0 1.323.000 0 0 0 0 - 1.323.000 0-E CRÉDITO - PERÚ 0-E CRÉDITO - PERÚ Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E 0-E CRÉDITO - PERÚ U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 CRÉDITO - PERÚ Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E 5,7 0 4.076.586 CRÉDITO - PERÚ Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 3.475.562 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 53 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 1.342.832 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 2.336.359 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 5.306 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 7.374.686 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 2.725.751 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 54 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE U.F. 977.279 977.279 1.932.620 0 0 - 3.887.178 2,88 1.924.281 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Pesos no reajusta 749.544 0 0 0 0 - 749.544 6,02 1.030.558 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Otras monedas 0-E UNIBANCO - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 0 0 1.046.328 0 0 0 0 - 1.046.328 1 0 0-E UNIBANCO - BRASIL 0-E UNIBANCO - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E 0-E UNIBANCO - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 0 0 UNIBANCO - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 0 0 0-E UNIBANCO - BRASIL - 0 0 Otras monedas TOTAL 0 0 0 0 0 6.326.123 10.268.096 3.047.606 0 0 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 69,4982 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 30,5018 Superintendencia de Valores y Seguros 19.641.825 0 70.394.790 55 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 17) Bonos Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL IDENTIFICACION DEL UNIDAD DE PERIODICIDAD SERIE TASA DE INTERÉS COLOCADO VIGENTE INSTRUMENTO PLAZO FINAL REAJUSTE DEL BONO VALOR PAR PAGO DE INTERESES PAGO DE AMORTIZACIÓN 30-09-2005 COLOCACIÓN EN CHILE O EN 30-09-2004 EL EXTRANJERO Bonos largo plazo - porción corto plazo 399 D UF 5,00 SEMESTR SEMESTR 222 A1 226.535 0 - - 10-12-2011 - - - - 222 A2 0 - - - - - - Total porción corto plazo 4.473.965 0 CHILE 0 1.736.162 CHILE CHILE 0 2.510.813 4.473.965 4.246.975 25.943.384 0 CHILE 0 12.352.277 CHILE 0 17.863.725 CHILE 25.943.384 30.216.002 Bonos largo plazo - porción largo plazo 399 D 222 A1 222 A2 1.464.275 UF 5,00 10-12-2011 0 - - - 0 - - - SEMESTRA SEMESTRA - - - - - - Total porción largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 56 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 18) a) Las provisiones presentadas al cierre de cada período son las siguientes: (archivo excel Provisiones.200509C.91021000.XLS). (1) Se incluye en este rubro principalmente la obligación por juicio laboral que mantenía la sociedad matriz, la cual será pagada a los trabajadores que están prestando servicios al momento de su jubilación o retiro, y aquellos trabajadores que ya no prestan servicios se les cancelara en cuotas semestrales. Debido a lo anterior, la obligación total fue descontada a una tasa de 7% anual considerándose los años pendientes para la jubilación y los de deuda para los ex trabajadores. b) En el presente período se han castigado deudas incobrables por M$415.662 (M$1.913.664 en 2004).Más información en el documento: provisiones.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 57 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 19) La Sociedad matriz y aquellas filiales que presentan este concepto, han convenido con su personal el pago de una indemnización según convenios vigentes. Esta obligación está registrada de acuerdo a lo descrito en Nota 2u), y se resume como sigue: (archivo excel IAS.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: ias.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 58 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 20) Al cierre de cada período la participación del interés minoritario es la siguiente: (archivo excel I_Minoritario.200509C.91021000.xls)Más información en el documento: i_minoritario.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 59 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) a) Otras Reservas El detalle de las Otras reservas al 30 de Septiembre de 2005 y 2004 es el siguiente: (Archivo excel PATRIMONIO.200509c.91021000.XLS) b) Aumento de capital con emisión de acciones de pago: Con fecha 1 de Julio de 2004 se suscribieron y pagaron 138.956.755 acciones por un total de M$ 5.697.226 a un valor de $ 41 por acción. c) Sobreprecio en venta de acciones: De acuerdo a Inscripción ante la S.V.S Nro. 679 del 07/02/03, el valor unitario por acción a emitir es de $18 cada una, según detalle de párrafos anteriores , al 30 de Septiembre de 2004, se generó un sobreprecio que alcanzó a M$3.196.005. d) Opción de acciones para planes de compensación En junta extraordinaria de accionistas celebrada el 14 de noviembre de 2002 se acordó un plan de compensaciones para los ejecutivos de la Compañía, mediante el otorgamiento de opciones para la suscripción de acciones. Para estos efectos se destinó 493.334.000 acciones del aumento de capital aprobado en esa junta para estos efectos. Con fecha 3 de abril de 2003, en sesión extraordinaria de directorio se acordó otorgar a los ejecutivos una opción para la suscripción de un total de 182.147.724 acciones al mismo precio de $24 por acción del aumento de capital que se indica en la letra b) anterior, que podía ser ejercida entre octubre y noviembre de 2004. La emisión de acciones destinadas a Planes de Compensación fueron inscritas en el registro de valores el día 24 de abril de 2004 con el Número 684. Con fecha 29 de Octubre de 2004, se ejerció por parte de los ejecutivos la opción de suscripción de 182.147.724 acciones a un precio de $24 por acción, las cuales fueron pagadas con recursos propios en esa misma fecha. d.2) Opciones de acciones para planes de compensaciones año 2005 En Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de diciembre de 2004 se acordó modificar el valor de colocación del remanente de 311.186.276 acciones destinadas a Planes de Compensación, fijándoles un precio de $ 60 por cada una de ellas. Superintendencia de Valores y Seguros 60 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Con fecha 25 de enero de 2005 el Directorio acordó otorgar a un grupo de ejecutivos una opción para la suscripción de un total de 130.000.000 de acciones del total de acciones emitidas con este fin, al valor de colocación fijado para este efecto, esto es $ 60 por cada una de ellas, lo cual fue formalizado el 20 de mayo de 2005 a través de la celebración de contratos de suscripción de acciones, los cuales incluyen los siguientes acuerdos: · El primer contrato de suscripción de acciones podrá ser ejercido entre el 30 de septiembre y 30 de noviembre de 2005. · El segundo contrato de suscripción de acciones podrá ser ejercido entre el 30 de septiembre y 30 de noviembre de 2006. · El Beneficiario debe ser trabajador de Madeco al día que nazca el derecho de ejercer la opción, es decir, 30 de septiembre de 2005 y 2006, respectivamente. · La opción es transferible solamente entre el 30 de septiembre y 30 de noviembre de 2005 y 2006 (plazos para ejercer las respectivas opciones). · En el evento que el controlador vendiese a un tercero el control de Madeco, los beneficiarios tendrán el derecho de ejercer la opción en un plazo de 60 días desde la fecha de venta. · En el evento de fallecimiento del beneficiario antes del 30 de septiembre de 2005, se extingue el derecho de suscripción. En el evento de fallecimiento posterior al 1 de octubre de 2005, los herederos tendrán la opción de suscribir y pagar las respectivas acciones dentro de un plazo de 6 meses desde la fecha del fallecimiento. · La opción podrá ejercerse respecto de todo o parte de las acciones y deberán ser pagadas en dinero. · Mientras las acciones no sean suscritas no otorgaran derechos económicos ni políticos en el emisor, no considerándose para efectos de quórum de las Juntas de Accionistas. Las opciones vigentes al 30 de septiembre de 2005, presentan una vida restante aproximada de 11 meses. De acuerdo a lo descrito en nota 2ab), estas opciones han sido valorizadas y registradas de acuerdo al valor justo de estas opciones a la fecha de otorgamiento, el cual ascendió a M$ 263.500 y fue determinado a través del método "Black-Sholes-Merton", considerándose las siguientes variables para su cálculo: Precio de la acción a fecha otorgamiento $ 54,98 (promedio mayo) Efecto de liquidez 3,5% El precio de ejercicio $ 60 Volatilidad esperada anual 14,01% La vida de la opción (en años) 1,33 y 0,33 Dividendos esperados 0% La tasa libre de riesgo 4,68% y 3,24%, para 16 y 4 meses respectivamente La volatilidad se ha estimado en forma histórica, dado que no se puede estimar en forma implícita por la ausencia de mercado para estas opciones. Superintendencia de Valores y Seguros 61 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) El valor justo determinado es registrado con cargo a remuneraciones y abono a otras reservas, en forma lineal durante el periodo entre el otorgamiento de las opciones y la fecha en que estas alcancen el carácter de irrevocable. El cargo a resultados por este concepto al 30 de Septiembre de 2005, asciende a M$ 72.800 (desde el 20 de mayo hasta el 30 de septiembre de 2005).Más información en el documento: patrimonio.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 62 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Cambios en el Patrimonio 30-09-2005 RUBROS RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS 30-09-2004 RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO 198.492.593 0 38.458.668 10.516.560 0 -97.467.650 0 0 8.512.367 187.967.126 0 33.406.119 21.286.167 0 -78.356.066 0 0 -16.734.324 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 8.512.367 0 0 -8.512.367 0 0 0 0 0 -16.734.324 0 0 16.734.324 DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.501.221 0 3.196.005 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OPCIONES SOBRE ACCIONES DE PAGO 0 0 0 72.800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 GASTOS POR COLOCACION DE ACCIONE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -113.944 0 0 0 0 0 0 EFECTO DE VARIACION PATRIMONIAL 0 0 0 -9.133.861 0 0 0 0 0 0 0 0 851.521 0 0 0 0 0 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 0 4.763.822 923.008 252.398 0 -2.134.926 0 0 0 0 3.586.383 653.208 404.436 0 -1.806.720 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 10.090.878 0 0 0 0 0 0 0 0 7.688.206 DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 198.492.593 4.763.822 39.381.676 1.707.897 0 -91.090.209 0 0 10.090.878 190.468.347 3.586.383 37.141.388 22.542.124 0 -96.897.110 0 0 7.688.206 196.182.397 3.693.974 38.255.630 23.218.388 0 -99.804.023 0 0 7.918.852 SALDO FINAL SALDOS ACTUALIZADOS Superintendencia de Valores y Seguros 63 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Número de Acciones SERIE UNICA NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS 4.441.192.887 Superintendencia de Valores y Seguros 4.441.192.887 NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO 4.441.192.887 64 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Capital (monto - M$) SERIE UNICA CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO 198.492.593 Superintendencia de Valores y Seguros 198.492.593 65 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 22) El detalle de los ingresos y egresos fuera de la explotación al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: (archivo excel Otros_Ing_Egr.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: otros_ing_egr.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 66 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 23) Correción Monetaria INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 30-09-2005 30-09-2004 REAJUSTABILIDAD EXISTENCIAS IPC 452.274 627.276 ACTIVO FIJO IPC 1.879.076 1.540.197 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 2.296.716 1.966.241 MENOR Y MAYOR VALOR INVERSIONES IPC 510.346 502.137 ACTIVO CIRCULANTE IPC 255.145 173.339 ACTIVO CIRCULANTE UF 31.984 46.033 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO IPC 22.964 74.326 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR UF 616 3.161 OTROS ACTIVOS CORTO Y LARGO PLAZO UF 130.107 -88.070 OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0 CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC 2.620.720 1.536.433 8.199.948 6.381.073 -3.804.302 -2.922.426 TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA IPC -57.479 -54.115 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA UF -1.139.592 -861.298 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (BONOS) UF -692.180 -472.589 INTERES MINORITARIO IPC -199.498 -165.822 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO IPC -21.946 -7.800 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO. UF -435.947 -287.595 PASIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0 CUENTAS DE INGRESOS IPC -2.794.853 -1.689.626 -9.145.797 -6.461.271 -945.849 -80.198 TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA Superintendencia de Valores y Seguros 67 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 24) Diferencias de Cambio MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 30-09-2004 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS DISPONIBLE, DEPOSITO A PLAZO Y VALORES NEGOCIABLES US$ 9.669 153.053 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR US$ -716.685 -111.348 ACTIVOS CORTO Y LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS -29 0 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES US$ -103.537 202.045 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO US$ 0 48 -810.582 243.798 120.003 -42.559 TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA CORTO PLAZO US$ PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS 15.131 30.446 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR US$ 608.445 -158.840 US$ -18.795 -32.061 US$ 288.255 -358.389 OTROS PASIVOS CORTO PLAZO BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO US$ RESULTADO CONVERSIÓN PERÚ SOLES RESULTADO CONVERSIÓN ARGENTINA $ ARGENTINOS RESULTADO CONVERSIÓN BRASIL REALES COSTOS POR COBERTURAS EN BRASIL REALES 5 1.671 -108.427 482.246 44.518 -189.993 2.772.990 340.324 -1.472.774 -632.357 TOTAL (CARGOS) ABONOS 2.249.351 -559.512 (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO 1.438.769 -315.714 Superintendencia de Valores y Seguros 68 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Gastos de Emisión y Colocación de Titulos Accionarios y de Titulos de Deudas (nota 25) Los gastos incurridos y registrados en el patrimonio, al 30 de Septiembre de 2005, en la emisión de 3.853.534.135 acciones de pago de serie única sin valor nominal, inscrita en el registro de valores el 07 de febrero de 2003 con el Número 679, son los siguientes (Nota 21): 2005 M$ 2004 2003 M$ M$ Comisiones por colocación - 113.944 842.997 Gastos asesoría financiera - - 29.964 Inscripción en registros SVS - - 7.364 Otros gastos - - 2.283 Total ------ ------- ------- - 113.944 882.608 ====== ======= ======= Superintendencia de Valores y Seguros 69 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 26) De acuerdo a las disposiciones de la Circular Nro. 1.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, existen las siguientes actividades de financiamiento o de inversión que comprometen flujos futuros: La sociedad matriz, tiene comprometido actividades de financiamiento por un aumento de capital por un total de $ 57.000 millones, que deberá ser que se obtengan con esta emisión pagado con caja, cheque o vale vista, al contado. Los fondos de acciones se destinaran a prepagar parte del pasivo de Madeco S.A., a aumentar su capital de trabajo y al desarrollo de nuevos proyectos industriales. Con fecha Marzo 2001, la filial Alusa S.A. suscribió un contrato Leaseback que compromete a la Sociedad a devengar un financiamiento por activo fijo mensual de UF 2.829,77 por un período de 15 años. Con fecha Agosto de 2003, la filial Alusa S.A. suscribió un contrato leasing que compromete a la Sociedad a devengar un financiamiento por activo fijo mensual de UF36,82 por un período de 36 meses. Con fecha Mayo, Septiembre y Octubre de 2004, la filial Alusa S.A. suscribió contratos de leasing que la comprometen a devengar un financiamiento por activo fijo de UF 204,87 - UF 37,56 - USD 346,02 por un período de 24 y 36 meses respectivamente. Al 30 de septiembre, la filial Ficap S.A. (Brasil) mantiene un inversión subordinada de un 20%, equivalente a 10 millones de Reales en el fondo de inversión FICAP FIDC cuyo principal objetivo es la adquisición en forma continua de créditos emanados de cuentas por cobrar de Ficap S.A.. Adicionalmente este fondo proveerá, a través del mecanismo descrito, financiamiento para Ficap por un período de 3 años, por un monto máximo de 50 millones de reales. El administrador de FICAP FIDC es Intrag DTVM Ltda. (Grupo Itaú) y se encuentra clasificado por Moodys. El efectivo y efectivo equivalente se compone como sigue: (archivo excel Flujo.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: flujo.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 70 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 27) Contratos Derivados TIPO DE DERIVADO DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS TIPO DE VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O CONTRATO EXPIRACIÓN ITEM ESPECÍFICO CONTRATO CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA VALOR DE LA POSICIÓN PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO COMPRA/ NOMBRE VENTA PARTIDA MONTO NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO FR CCPE 158.760 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 158.760 158.760 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 12.296 12.296 0 FR CCPE 162.994 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 162.994 162.994 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 12.781 12.781 0 FR CCPE 76.734 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 76.734 76.734 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 5.939 5.939 0 FR CCPE 828.198 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 828.198 828.198 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 50.006 50.006 0 FR CCPE 158.760 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 158.760 158.760 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 12.296 12.296 0 FR CCPE 895.406 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 895.406 895.406 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 54.662 54.662 0 FR CCPE 324.400 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 324.400 324.400 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 25.259 25.259 0 FR CCPE 320.166 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 320.166 320.166 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 24.711 24.711 0 FR CCPE 166.698 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 166.698 166.698 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 12.836 12.836 0 FR CCPE 247.136 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 247.136 247.136 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 13.465 13.465 0 FR CCPE 77.263 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 77.263 77.263 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 4.195 4.195 0 FR CCPE 78.322 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 78.322 78.322 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2.767 2.767 0 FR CCPE 84.672 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 84.672 84.672 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 3.032 3.032 0 FR CCPE 947.797 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 947.797 947.797 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 45.835 45.835 0 FR CCPE 88.376 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 88.376 88.376 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 3.159 3.159 0 FR CCPE 78.322 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 78.322 78.322 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2.769 2.769 0 FR CCPE 152.939 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 152.939 152.939 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2.607 2.607 0 FR CCPE 225.968 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 225.968 225.968 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 3.859 3.859 0 FR CCPE 346.626 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 346.626 346.626 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 5.909 5.909 0 FR CCPE 990.662 IV - 2005 US$ C EXISTENCIAS (COBRE) 990.662 990.662 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 14.306 14.306 0 S CCPE 270.370 IV - 2005 US$ C DEUDA 270.370 270.370 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 69.699 69.699 0 S CCPE 1.044.138 IV - 2005 US$ C DEUDA 1.044.138 1.044.138 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 101.438 101.438 0 S CCPE 71.269 IV - 2005 US$ C DEUDA 71.269 71.269 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 6.496 6.496 0 Superintendencia de Valores y Seguros 71 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 27) Contratos Derivados TIPO DE DERIVADO DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS TIPO DE VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O CONTRATO EXPIRACIÓN ITEM ESPECÍFICO CONTRATO CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA VALOR DE LA POSICIÓN PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO COMPRA/ NOMBRE VENTA PARTIDA MONTO NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO S CCPE 65.985 IV - 2005 US$ C DEUDA 65.985 65.985 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 6.014 6.014 0 S CCPE 1.641.555 IV - 2005 US$ C DEUDA 1.641.555 1.641.555 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 106.873 106.873 0 S CCPE 635.040 IV - 2005 US$ C DEUDA 635.040 635.040 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 122.518 122.518 0 S CCPE 222.821 IV - 2005 US$ C DEUDA 222.821 222.821 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 37.208 37.208 0 S CCPE 372.303 IV - 2005 US$ C DEUDA 372.303 372.303 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 58.743 58.743 0 S CCPE 215.914 IV - 2005 US$ C DEUDA 215.914 215.914 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 23.528 23.528 0 S CCPE 273.596 I - 2006 US$ C DEUDA 273.596 273.596 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 32.799 32.799 0 S CCPE 281.570 IV - 2005 US$ C DEUDA 281.570 281.570 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 279 279 0 S CCPE 245.537 I - 2006 US$ C DEUDA 245.537 245.537 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 13.209 13.209 0 S CCPE 1.046.269 I - 2007 US$ C DEUDA 1.046.269 1.046.269 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 16.255 16.255 0 Superintendencia de Valores y Seguros 72 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) MADECO S.A. Garantías, gravámenes, contingencias y compromisos. 1) Juicios. Al 30 de Septiembre de 2005 la Sociedad tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, lo que según los asesores legales de la Sociedad, no presentan riesgos de pérdidas significativas. 2) Restricciones a la Gestión de la Sociedad o Límites a Indicadores Financieros. Al 30 de septiembre de 2005, la Sociedad debe cumplir con diversos compromisos, cuyos principales términos son los siguientes: 2.1) Bono Serie D a) La Sociedad deberán mantener un índice de liquidez corriente mayor a 1,0. b) La Sociedad deberá mantener un patrimonio igual o mayor a UF 7.000.000. c) La relación deuda capital de la Sociedad (deuda con terceros/Patrimonio más interés minoritario) deberá mantenerse a lo más en 1,8 veces. d) Los activos libres de gravámenes de la Sociedad deben ser a lo menos 1,2 veces el monto insoluto de la emisión. e) Que el controlador de la Sociedad, Quiñenco S.A., mantenga tal calidad, con una participación directa o indirecta de a lo menos un 40%, de acuerdo al artículo 97 de la Ley de Mercado de Valores, sin perjuicio que Quiñenco S.A. deba mantener, en todo momento, una participación de a lo menos un 35%. 2.2) Créditos bancarios. Con fecha 05 de Septiembre de 2005, la Sociedad procedió a pagar anticipadamente la totalidad de los convenios de reprogramación de créditos, suscritos por la Sociedad con sus bancos acreedores el Superintendencia de Valores y Seguros día 18 73 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) de diciembre de 2002. Para lo anterior, la Sociedad suscribió con esta fecha un contrato de crédito a corto plazo con el banco Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile., mientras se encuentre pendiente el pago de la suma adeudada, la Sociedad esta obligada a lo siguiente: -Principales Obligaciones de hacer de la Sociedad. a) Destinar cualquier suma de dinero que reciba por concepto de aumento de capital a pagar al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile., los créditos cedidos. Adicionalmente para asegurar el pago del crédito, la sociedad Quiñenco S.A. se compromete formalmente a ejercer, directamente o a través de sus filiales, el derecho de opción preferente que en su calidad de accionista de Madeco S.A., le corresponderá en el aumento de capital que dicha sociedad efectuara por medio de la emisión de nuevas acciones de pago por el 100% del monto que le corresponda según su participación actual (51,2%) en Madeco S.A. Con todo, el Grupo Controlador podrá ceder a terceros, sean relacionados o no, todo o parte de su derecho de opción preferente de suscripción de acciones, pero, en todo caso, si al término del plazo para el ejercicio de la opción preferente, el Cesionario, no ha suscrito y pagado la parte del derecho de opción preferente cedido, Quiñenco S.A., se compromete a suscribirla y pagarla, conforme a los procedimientos legales correspondientes, dentro del plazo de 60 días contados desde el término del período de opción preferente. b) Mantener la propiedad de las siguientes, filiales y sus respectivos activos esenciales: Alusa S.A., Indalum S.A., Ficap S.A. e Indeco S.A. c) La sociedad, deberá otorgar un mandato exclusivo al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile., en condiciones de mercado para estructurar el refinanciamiento del crédito, en el caso que no se logre suscribir la totalidad de las nuevas acciones de pago. -Principales Obligaciones de No hacer de la Sociedad. a) No celebrar contratos de liquidación, disolución, o división sin previa autorización del Banco b) No cambiar la naturaleza de su línea principal de negocios. c) No otorgar a actuales o futuros acreedores garantías reales que signifiquen desmejorar la situación del banco, ante dichos acreedores. 3) Contingencia Tributaria Superintendencia de Valores y Seguros 74 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Al 30 de septiembre de 2005, Madeco S.A. ha recibido liquidaciones del Servicio de Impuestos Internos por los años tributarios 2001, 2002 y 2003 correspondientes a diferencias, de impuesto a la renta de primera categoría, reintegro de renta e impuesto único del articulo 21 de la ley de la renta por M$3.331.253(Valor del impuesto). La administración de la Sociedad, de acuerdos a los plazos de reclamación establecidos en el código tributario, ha iniciado a través de sus asesores legales los procedimientos administrativos para reclamar en primera instancia ante el Tribunal Tributario las liquidaciones practicadas, por considerar que estas no son pertinentes. Adicionalmente, por el año tributario 2004, la Sociedad se encuentra solicitando el reintegro de M$ 1.582.309, correspondiente al remanente retenido por el Servicio de Impuestos Internos de M$3.038.789 solicitados originalmente, por concepto de absorción de perdida tributaria. Metal Overseas y Filiales a) En Brasil se encuentran pendientes dos procesos legales de la Secretaría Estatal de Hacienda (Rio Janeiro) contra el dueño previo de Ficap S.A., desde antes que Madeco S.A. comprara esta filial, en el año 1997. Al 30 de septiembre de 2005 se estima que la suma total por juicios corresponde alrededor de MR$6.950. Madeco S.A. cuenta con una garantía personal del propietario anterior de Ficap S.A., en lo que se refiere a indemnizar a la Compañía, si la filial brasileña fuera afectada por estas acciones legales. b) La Sociedad y su filial Madeco Brasil Ltda. interpusieron una demanda arbitral en la ciudad de Nueva York, ante la American Arbitration Association, en contra de Corning International Corporation ("Corning Inc."), la cual tiene por fundamento que Corning Inc. ha intentado poner término en forma injustificada a los acuerdos que asumió con la Sociedad en relación con Optel Ltda. ("Optel"), empresa brasileña en la cual Corning International Corporation y Madeco Brasil Ltda., son propietarios por partes iguales. A su vez, Corning Inc. ha interpuesto una demanda reconvencional en contra de la Sociedad, en virtud de la cual solicita, entre otras cosas, que se declare que Corning Inc. está facultada para poner término a los acuerdos con la Sociedad. La Sociedad tomó conocimiento del fallo dictado en ese juicio arbitral. Este fallo, entre otras disposiciones, declara terminado el Contrato de Inversión (Investment Agreement), celebrado entre las mismas partes con fecha 12 de Junio de 1999 y sus modificaciones. Esto implica la pérdida de la opción (put) que tenia la Compañía para vender sus acciones en Optel Ltda. de Brasil a Corning Inc.,en un precio de US$18.000.000.- lo cual no produjo efectos contables, debido a que este tipo de opción no requería ser contabilizada. Adicionalmente, el fallo declara nulo el Investment Agreement por la cual Madeco S.A. perdía su derecho a ejercer la administración de la compañía. El fallo obliga a acatar lo que determine Corning Inc. respecto a la decisión de liquidar la compañía. Es por esto, que al 31 de diciembre 2003 Madeco S.A. a través de su filial Metal Overseas, decidió provisionar con cargo a resultados de dicho ejercicio el total de su 50% de participación en Optel Ltda., que mantiene a través de Madeco Brasil Ltda., y constituyó provisiones de otros gastos y cuentas por cobrar. Superintendencia de Valores y Seguros 75 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Finalmente, el día 31 de marzo de 2005, se suscribió un acuerdo entre Madeco S.A. y "Corning Inc.", en virtud del cual se adquirió el 50% de participación que esta ultima poseía en la Sociedad "Optel", como consecuencia de este acuerdo las partes dieron solución al fallo arbitral. Al 30 de septiembre "Optel" no ha sido incluida en la consolidación, porque se esta a la espera del resultado de la auditoria externa que esta siendo efectuada en esta sociedad. A contar del próximo trimestre y una vez que se cuente con el informe de los auditores, "Optel" será incluida en la consolidación de Madeco S.A. y se espera que no existan efectos significativos en los resultados consolidados de la compañía. Armat S.A. Al 30 de septiembre de 2005 la sociedad tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, lo que según los asesores legales de la sociedad, no presentan riesgos de pérdidas significativas. Indalum S.A. a) La Sociedad no tiene juicios u otras acciones legales en su contra. b) En conformidad a la negociación realizada por la Sociedad el 29 de diciembre de 2003, con los Bancos de Chile, Crédito Inversiones, Estado y Security se establecieron las siguientes restricciones que rigen desde la fecha hasta el 26 de diciembre de 2008. 1. Mantener en los meses de junio y diciembre de cada año, sobre una base de los estados financieros consolidados, de acuerdo a la respectiva FECU de fecha 30 de junio y 31 de diciembre de cada año, los siguientes índices financieros: a) Un nivel de endeudamiento o leverage, no superior a 1,2 veces. b) Un capital mínimo revalorizado por el equivalente de 1.630.000 unidades de fomento. 2. Mantener la propiedad de los activos fijos que sean necesarios para el normal desarrollo de su objeto social y el actual desarrollo de sus operaciones y negocios y mantener la propiedad de la Filial Superintendencia de Valores y Seguros 76 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Alumco S.A.. 3. No dar en prenda, hipoteca o constituir cualquier caución o derecho real sobre cualquier activo fijo de propiedad de Indalum S.A. o de sus filiales, con excepción de aquellas cauciones sobre bienes que se adquieran en el futuro y que se otorguen como garantía del financiamiento con que se adquieren dichos bienes. 4. No otorgar su garantía personal o aval para asegurar el cumplimiento de cualquier obligación, deuda, pasivo o compromiso contraído por una persona o entidad distinta de Indalum S.A. o de sus Sociedades Filiales, sin el consentimiento previo y por escrito de los acreedores. 5. No pagar ni distribuir dividendos que excedan de un 30% de la utilidad neta de cada ejercicio, salvo consentimiento previo y por escrito de los acreedores. 6. No otorgar financiamiento directo a terceros distintos del giro. No quedarán incluidos en el concepto de financiamiento directo las cuentas por cobrar mercantiles de Indalum S.A. con sus clientes, ni tampoco los préstamos a sus ejecutivos y personal de Indalum S.A. o de sus Filiales. 7. En caso de enajenar las propiedades ubicadas en Avda. Vitacura Número 2736, Oficina 301, comuna de Vitacura y en calle Santa Marta Número 1313, Comuna de Maipú, el deudor deberá destinar la totalidad del precio de venta de dichos inmuebles al prepago a prorrata del saldo de las obligaciones reestructuradas. financieros que a la fecha de la venta, adeuda a Madeco S.A. Para este cálculo, se sumará a las obligaciones acordadas reestructurar, el capital de los créditos Para este último efecto, se considerará como deuda financiera, la suma que la matriz ha entregado a título de mutuo o préstamo de dinero y que al 30 de Septiembre de 2005 asciende a M$2.534.516. 8. Pagar el crédito financiero que adeuda actualmente a su Matriz Madeco S.A., sólo si Indalum S.A. se encuentra al día en el pago de la totalidad de los créditos adeudados a los bancos y haya dado cumplimiento de la totalidad de las obligaciones de hacer y de no hacer que asume en virtud del contrato o bien que los recursos provengan de la venta de los inmuebles indicada anteriormente. 9. Madeco S.A. debe tener directa o indirectamente durante la vigencia del contrato, el control de la propiedad de Indalum S.A. o bien, tener una participación de al menos un 50,1% sobre la propiedad de ésta. Al 30 de Septiembre de 2005, la sociedad ha dado total cumplimiento a las referidas restricciones. d. Al 30 de Septiembre de 2005, en la filial Ingewall s.a. existe una impugnación y liquidación del Servicio de Impuestos Internos, a partir de devoluciones de iva, correspondiente a los periodos julio a diciembre de 1999, febrero y agosto de 2001, cuyos valores netos después de sentencia en primera instancia ascienden a M$ 262.878. Superintendencia de Valores y Seguros 77 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Alusa S.A. La Sociedad al 30 de Septiembre de 2005, presenta las siguientes contingencias y/o restricciones: La Sociedad se encuentra sujeta a los siguientes compromisos con las instituciones financieras que se indican: - Préstamo Sindicado Banco de Chile y Banco Estado U.F.300.000 (valor histórico). Para garantizar los créditos obtenidos, Alusa S.A., deberá cumplir con las siguientes restricciones: a) Mantener en sus estados financieros individuales y consolidados los siguientes indicadores financieros: Un Leverage, estos es, un nivel de endeudamiento en que el pasivo exigible total no supere a 0,75 veces el patrimonio, para estos efectos el patrimonio será considerado neto de intangibles y retasaciones técnicas del activo. b) Un patrimonio mínimo de 1.765.000 Unidades de Fomento. c) En caso de enajenación de las propiedades Av.Vicuña Mackenna Números 2935 y 2585 Alusa S.A.,deberá destinar al menos un 35% del valor de la enajenación a prepagar a los Bancos partícipes, a prorrata, el préstamo sindicado. d) A no constituir garantías reales sobre sus activos o garantías personales a favor de otros acreedores distintos de los bancos partícipes, sin su autorización previa y por escrito, a menos que dichas garantías también se otorguen a favor de los bancos partícipes en las mismas condiciones e igual grado de preferencia que los restantes acreedores beneficiarios de las mismas. Quedan excluidas de esta prohibición las garantías reales que Alusa S.A. constituya sobre bienes que adquiera en el futuro, que tengan por objeto caucionar el financiamiento obtenido para la adquisición de esos mismos bienes. e) A no mantener cuentas por cobrar con su filial Argentina Aluflex S.A., que correspondan a operaciones fuera de su giro, salvo autorización previa y por escrito de los Bancos partícipes. A su vez las cuentas por cobrar del giro con su filial Aluflex S.A., no podrán ser por montos totales superiores a US$600.000 salvo autorización previa y por escrito de los Bancos partícipes. Al 30 de Septiembre de 2005, la Sociedad cumple con todos estos covenants. La Sociedad al 30 de Septiembre de 2005, presenta dos notificaciones por liquidaciones números 372 y 373 practicada por el SII, las cuales se encuentran pendientes de resolución. Superintendencia de Valores y Seguros 78 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) La empresa se ceñirá por el procedimiento general de reclamación, del Título II, normas contenidas en el D.L. número 830 del Código Tributario. - Préstamo P.A.E. Banco Security U.F. 163.000 (valor histórico). Para garantizar los créditos obtenidos Alusa S.A. deberá cumplir con las siguientes restricciones: a) Si Madeco S.A. deja de ser propietario en forma directa o indirecta de al menos un cincuenta coma uno por ciento del capital accionario con derecho a voto de Alusa S.A., o si Madeco S.A. deja de tener el control de Alusa S.A. en cualquier tiempo durante la vigencia del crédito. Superintendencia de Valores y Seguros 79 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Garantías Directas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-09-2005 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-09-2004 30-09-2006 ACTIVOS 30-09-2007 ACTIVOS 30-09-2008 ACTIVOS DIRECCIÓN DE VIALIDAD INDALUM S.A. FILIAL BOLETA GARANTIA 0 0 784 799 0 0 0 0 0 0 AUREA SEG/BCO SANTOS/INTE FICAP S.A. FILIAL CADASTRO IRB/SEGURO 0 865.727 865.727 0 321.790 0 423.140 0 120.797 0 SUDAMERIS/SANTANDER FICAP S.A. FILIAL CONTRATO E NP (LICIT 0 128.649 128.649 0 73.083 0 55.566 0 0 0 SAFRA FICAP S.A. FILIAL CONTRATO E NP (FINAN 0 5.827 5.827 0 0 0 0 0 0 0 SAFRA FICAP S.A. FILIAL ACTIVO FIJO (JUICIO 0 429.645 429.645 0 0 0 0 0 0 0 CASA DE MONEDA REPÚBLICA ARMAT S.A. FILIAL CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 264.600 264.600 0 0 0 264.600 0 0 0 CODELCO ARMAT S.A. FILIAL CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 1.191 1.191 0 0 0 1.191 0 0 0 AGUAS ANDINAS S.A. MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 19.123 19.123 0 0 0 19.123 0 0 0 CÍA. AMERICANA DE MULTISE MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 278.481 278.481 0 0 0 93.333 0 208.539 0 ENAMI MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 500 500 0 0 0 500 0 0 0 EMELECTRIC MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 5.000 5.000 0 5.000 0 0 0 0 0 CÍA. DE TELECOMUNICACIONE MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 429.215 227.141 0 0 0 227.141 0 0 0 CÍA. MINERA RIOCHILEX S.A MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 21.124 11.179 0 0 0 0 0 11.179 0 CORPORACIÓN NACIONAL DEL MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 434.640 230.011 0 7.938 0 0 0 222.073 0 MINERA ESCONDIDA LTDA. MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 9.421 4.985 0 0 0 4.985 0 0 0 OUTOKUMPU MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 16.767 8.873 0 0 0 8.873 0 0 0 FAM AMERICA LATINA MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 124.223 65.739 0 0 0 0 0 65.739 0 HQI TRANSLEC CHILE MADECO S.A. CLIENTE CUMPLIMIENTO ORDEN D 0 4.992 2.642 0 0 0 2.642 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 80 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Garantías Indirectas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE BCO BOSTON INGEWALL S.A. RELACIÓN FILIAL INDIRECT GARANTÍA BOLETA GARANTIA VALOR CONTABLE TIPO 0 SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-09-2005 0 30-09-2004 0 Superintendencia de Valores y Seguros 470.506 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-09-2006 0 ACTIVOS 30-09-2007 0 0 ACTIVOS 30-09-2008 0 0 ACTIVOS 0 81 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 29) Al 30 de septiembre de 2005 y 2004, la Sociedad mantiene cauciones vigentes con terceros según el siguiente detalle: (archivo excel Cauciones.200509C.91021000.XLS).Más información en el documento: cauciones.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 82 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 30-09-2004 ACTIVOS CIRCULANTES DISPONIBLE $ NO REAJUSTABL DISPONIBLE DÓLARES DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE 902.057 348.750 1.255.955 1.471.642 $ ARGENTINOS 345.770 311.354 REALES 197.094 477.725 SOLES 159.198 219.336 OTRAS MON. DEPÓSITOS A PLAZO $ NO REAJUSTABL DEPÓSITOS A PLAZO DÓLARES DEPÓSITOS A PLAZO $ ARGENTINOS DEPÓSITOS A PLAZO REALES 23.063 18.538 270.000 103.000 60.858 0 0 450.194 0 69.643 VALORES NEGOCIABLES (NETO) $ NO REAJUSTABL 663.000 255.441 DEUDORES POR VENTA (NETO) $ NO REAJUSTABL 18.733.224 17.490.830 DEUDORES POR VENTA (NETO) DÓLARES 21.392.481 22.009.722 DEUDORES POR VENTA (NETO) $ ARGENTINOS DEUDORES POR VENTA (NETO) REALES DEUDORES POR VENTA (NETO) DEUDORES POR VENTA (NETO) DEUDORES POR VENTA (NETO) OTRAS MON. 1.005.544 904.211 16.993.370 14.645.990 SOLES 373.931 463.986 EUROS 798.399 422.488 11.269 3.844 3.775.819 3.523.659 17.308 167.772 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ NO REAJUSTABL DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ REAJUSTABLES DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) DÓLARES 303.733 456.082 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ ARGENTINOS 582.725 397.601 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) OTRAS MON. 35.892 42.537 Superintendencia de Valores y Seguros 83 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 30-09-2004 DEUDORES VARIOS (NETO) $ NO REAJUSTABL DEUDORES VARIOS (NETO) $ REAJUSTABLES 206.066 51.700 DEUDORES VARIOS (NETO) DÓLARES 264.886 494.012 DEUDORES VARIOS (NETO) $ ARGENTINOS 208.419 216.877 DEUDORES VARIOS (NETO) REALES 765.487 489.200 DEUDORES VARIOS (NETO) SOLES 81.956 70.891 DEUDORES VARIOS (NETO) OTRAS MON. DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS REALES EXISTENCIAS (NETO) $ NO REAJUSTABL EXISTENCIAS (NETO) EXISTENCIAS (NETO) EXISTENCIAS (NETO) REALES EXISTENCIAS (NETO) SOLES EXISTENCIAS (NETO) OTRAS MON. 92.959 495.167 0 33.478 878.930 1.107.916 0 5.262 2.277.432 159.700 854.000 0 40.781.658 39.032.537 DÓLARES 1.905.721 2.729.333 $ ARGENTINOS 3.097.381 3.861.027 20.268.619 13.699.988 9.951.274 10.328.146 0 38.587 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ NO REAJUSTABL 1.258.732 2.259.438 IMPUESTOS POR RECUPERAR REALES 1.776.059 2.714.605 IMPUESTOS POR RECUPERAR SOLES 132.204 743.543 IMPUESTOS POR RECUPERAR OTRAS MON. 217.172 213.852 469.746 617.988 684 157.525 54.197 37.572 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ NO REAJUSTABL GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJUSTABLES GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ ARGENTINOS Superintendencia de Valores y Seguros 84 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO REALES GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO SOLES GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO OTRAS MON. IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL IMPUESTOS DIFERIDOS $ ARGENTINOS IMPUESTOS DIFERIDOS REALES IMPUESTOS DIFERIDOS SOLES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ REAJUSTABLES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES DÓLARES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES REALES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 30-09-2004 210.632 33.073 43.843 53.644 0 2.350 1.035.169 569.068 161.411 350.713 1.976.893 223.211 0 65.798 5.876.632 9.717.988 342.999 560.757 3.175.500 234.654 7.095 30.966 179.484 386.548 SOLES 0 296.778 OTRAS MON. 0 55.039 3.721.368 3.697.539 ACTIVOS FIJOS TERRENOS $ NO REAJUSTABL TERRENOS 6.981.659 8.131.741 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA DÓLARES $ NO REAJUSTABL 21.835.252 21.084.105 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA DÓLARES 29.884.519 38.193.933 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ NO REAJUSTABL MAQUINARIAS Y EQUIPOS DÓLARES 93.901.057 89.706.590 112.915.863 135.321.687 OTROS ACTIVOS FIJOS $ NO REAJUSTABL 20.265.054 20.896.489 OTROS ACTIVOS FIJOS DÓLARES 9.268.942 9.494.191 $ NO REAJUSTABL 5.589.502 5.599.562 MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO Superintendencia de Valores y Seguros 85 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 30-09-2004 MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO DÓLARES 8.657.133 10.259.766 DEPRECIACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL -70.103.890 -66.362.087 DEPRECIACIÓN (MENOS) DÓLARES -94.579.070 -111.573.971 OTROS ACTIVOS INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 1.463.726 1.463.038 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES 5.926.720 7.829.103 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS SOLES INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES $ NO REAJUSTABL INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES SOLES MENOR VALOR MENOR VALOR DE INVERSIONES $ NO REAJUSTABL DE INVERSIONES DÓLARES 650.994 0 16.632 16.631 11.840 14.033 1.173.462 1.336.672 18.295.208 23.497.870 10.877 403.193 DEUDORES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL DEUDORES A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 0 44.499 DEUDORES A LARGO PLAZO DÓLARES 0 23.205 DEUDORES A LARGO PLAZO $ ARGENTINOS DEUDORES A LARGO PLAZO REALES DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS LP $ REAJUSTABLES DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS LP DÓLARES IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO 17.564 29.354 370.378 429.533 0 479.496 69.576 0 $ NO REAJUSTABL 0 343.327 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO $ ARGENTINOS 0 197.834 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO REALES 0 744.037 INTANGIBLES $ NO REAJUSTABL 385.478 459.007 INTANGIBLES DÓLARES 6.489 79.692 INTANGIBLES REALES 47.008 40.609 Superintendencia de Valores y Seguros 86 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-09-2005 INTANGIBLES SOLES AMORTIZACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL AMORTIZACIÓN (MENOS) DÓLARES AMORTIZACIÓN (MENOS) SOLES 30-09-2004 84.516 0 -210.544 -150.444 -3.842 -3.778 -24.206 0 2.494.820 3.423.989 789.757 959.506 1.698.624 3.039.758 447.292 598.290 3.748.042 558.727 794 6.277 $ NO REAJUSTABL 155.280.720 157.439.393 DÓLARES 129.758.387 151.848.342 5.927.398 7.385.993 REALES 47.387.066 34.512.889 SOLES 11.465.550 12.256.155 OTRAS MON. 288.190 414.502 EUROS 798.399 422.488 1.356.814 2.426.517 OTROS $ NO REAJUSTABL OTROS $ REAJUSTABLES OTROS DÓLARES OTROS $ ARGENTINOS OTROS REALES OTROS OTRAS MON. TOTAL ACTIVOS $ ARGENTINOS $ REAJUSTABLES Superintendencia de Valores y Seguros 87 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-09-2005 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ NO REAJUSTABL OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. DÓLARES OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ ARGENTINOS OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. (PORCIÓN CP) $ NO REAJUSTABL OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. (PORCIÓN CP) $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. (PORCIÓN CP) DÓLARES OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. (PORCIÓN CP) OTRAS MONEDAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO $ NO REAJUSTABL OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO DÓLARES DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DIVIDENDOS POR PAGAR REALES CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL CUENTAS POR PAGAR $ REAJUSTABLES CUENTAS POR PAGAR DÓLARES CUENTAS POR PAGAR 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2005 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 10.416.186 5,15 2.627.817 4,26 0 0 0 0 0 0 0 0 39.932.969 0,69 0 0 15.828.850 4,38 10.064.650 4,15 4.993.671 5,14 2.239.569 2,01 0 0 53.023 16 0 0 0 0 REALES 3.224.058 23,55 3.831.454 19,82 1.328.963 21,97 1.245.237 18,37 SOLES 2.455.259 3,96 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 276.266 6,02 989.115 4,22 559.607 2,86 642.260 1,3 2.139.079 2,89 2.309.139 2,04 12.402 5,7 433.482 3,57 0 0 1.045.062 3,8 5.852 14,75 29.249 14,75 0 0 1.065.365 16,65 2.442.663 5 2.443.178 7,25 2.031.302 5 1.803.797 7,25 0 0 19.267 5 0 0 59.266 5 130.726 3,21 231.894 3,99 369.944 2,82 659.195 3,99 467 8,14 427 8,14 1.461 8,14 1.337 8,14 2.543 0 2.619 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 5.276.214 0 7.271.901 0 2.785 0 7.527 0 31.122 0 117.397 0 0 0 0 0 4.138.445 0 4.479.121 0 37.816 0 308 0 $ ARGENTINOS 334.159 0 369.555 0 169.335 0 1.128 0 CUENTAS POR PAGAR SOLES 199.088 0 101.146 0 0 0 0 0 CUENTAS POR PAGAR EUROS 770.545 0 116.752 0 0 0 0 0 CUENTAS POR PAGAR OTRAS MONEDAS 2.354 0 6.001 0 604 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 88 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-09-2005 MONTO DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES DOCUMENTOS POR PAGAR $ ARGENTINOS DOCUMENTOS POR PAGAR REALES DOCUMENTOS POR PAGAR EUROS ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES ACREEDORES VARIOS DÓLARES ACREEDORES VARIOS $ ARGENTINOS ACREEDORES VARIOS REALES ACREEDORES VARIOS SOLES DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR DÓLARES PROVISIONES $ NO REAJUSTABL PROVISIONES $ REAJUSTABLES PROVISIONES DÓLARES PROVISIONES $ ARGENTINOS PROVISIONES REALES PROVISIONES SOLES PROVISIONES OTRAS MONEDAS RETENCIONES $ NO REAJUSTABL RETENCIONES $ ARGENTINOS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2005 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 177.973 0 251.325 0 0 0 0 0 5.288.516 0 6.243.114 0 2.286 12,25 0 0 35.742 0 23.401 0 0 0 0 0 1.439.950 0 2.644.123 0 0 0 0 0 0 0 92.781 0 0 0 0 0 91.536 0 62.135 0 0 0 0 0 0 0 87 0 0 0 0 0 162.985 0 116.798 0,72 0 0 138.490 13,72 1.927 0 13.550 0 0 0 0 0 22.139 0 7.345 0 0 0 0 0 0 0 257.591 0 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 246.922 0 399.696 0 0 0 0 0 $ REAJUSTABLES 20.115 0 16.698 0 0 0 0 0 21.572 0 52.356 0 0 0 0 0 2.679.531 0 3.080.772 0 285.362 0 307.249 0 3.526 0 1.587.787 0 239 0 0 0 244.613 0 1.042.681 0 11.662 0 0 0 350.945 0 772.201 0 357.471 0 79.480 0 2.374.860 0 1.073.210 0 0 0 0 0 790.191 0 633.250 0 0 0 0 0 0 0 11.342 0 0 0 0 0 617.175 0 623.907 0 0 0 0 0 99.853 0 206.044 0 163.040 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 89 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-09-2005 MONTO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2005 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-09-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL RETENCIONES REALES 853.909 0 834.380 0 0 0 0 0 RETENCIONES SOLES 141.006 0 54.357 0 0 0 0 0 RETENCIONES OTRAS MONEDAS 212 0 1.799 0 0 0 0 0 INGRESOS PERC. POR ADELANTADO $ NO REAJUSTABL 59.485 0 229.469 0 0 0 0 0 INGRESOS PERC. POR ADELANTADO DÓLARES 65.380 0 24.585 0 88.244 0 0 0 INGRESOS PERC. POR ADELANTADO $ ARGENTINOS 1.499 0 4.897 0 0 0 0 0 INGRESOS PERC. POR ADELANTADO SOLES 572.309 0 5.174 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 0 0 122.914 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS 0 0 424.937 0 400.772 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES REALES 908.007 0 373.591 0 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL $ REAJUSTABLES DÓLARES $ ARGENTINOS 19.567.565 14.691.822 564.413 1.363.157 3.187.759 5.039.301 44.473.533 4.772.131 25.763.230 22.457.214 5.135.140 3.424.766 824.125 1.867.608 1.090.618 80.608 REALES 8.822.924 8.764.103 1.328.963 1.245.237 SOLES 4.157.853 1.051.518 0 0 8.418 48.391 604 1.065.365 770.545 209.533 0 0 OTRAS MONEDAS EUROS Superintendencia de Valores y Seguros 90 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Largo Plazo Período Actual 30-09-2005 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL TASA INT. PROM. ANUAL 0 MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL $ NO REAJUSTABL OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. $ REAJUSTABLES 6.414.502 2,88 OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. DÓLARES 2.369.328 2,51 OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. REALES 7.060.845 21,12 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES 8.639.381 5 9.524.919 5 ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 981.965 2,39 1.023.515 2,39 2.782.820 2,39 ACREEDORES VARIOS DÓLARES 2,17 47.456 3,49 12.151 0 0 0 0 DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES 0 0 7.807.587 3,71 0 0 0 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 186.638 1,05 748.892 786.706 784.264 3,72 PROVISIONES $ REAJUSTABLES 771.664 767.904 120.420 7 578.982 7 PROVISIONES $ ARGENTINOS PROVISIONES REALES PROVISIONES OTRAS MONEDAS IMPUESTOS DIFERIDOS SOLES OTROS PASIVOS $ ARGENTINOS $ NO REAJUSTABL $ REAJUSTABLES 749.544 6,02 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. 0 0 0 0 0 3.047.606 2,89 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.779.084 5 0 0 0 0 0 0 446.776 2,39 258.567 0 0 0 0 0 0 0 1.084.678 0 0 0 0 0 0 0 0 5.425 0 0 0 0 0 0 305.884 0 0 0 0 0 0 0 852.913 0 0 0 0 0 0 0 936.182 48.892 86.706 784.264 16.107.512 21.471.531 10.682.324 1.025.758 DÓLARES 2.416.784 12.151 0 0 REALES 8.145.523 0 0 0 $ ARGENTINOS 1.111.480 0 0 0 5.425 0 0 0 305.884 0 0 0 OTRAS MONEDAS SOLES Superintendencia de Valores y Seguros 91 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 30-09-2004 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. $ NO REAJUSTABL 1.030.558 1,31 0 0 0 0 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. $ REAJUSTABLES 15.640.963 2,76 22.072.145 2,97 11.832.918 3,25 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. DÓLARES 8.068.480 3,27 7.096.704 4,26 4.647.716 4,26 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INST. FINANC. OTRAS MONEDAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES ACREEDORES VARIOS DÓLARES DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES PROVISIONES PROVISIONES PROVISIONES $ ARGENTINOS PROVISIONES REALES PROVISIONES OTRAS MONEDAS OTROS PASIVOS $ ARGENTINOS 5.306 14,75 0 0 0 0 0 0 7.880.893 7,25 9.065.050 7,25 13.270.059 7,25 0 0 56.964 12,25 0 0 0 0 0 0 154.561 0 0 0 0 0 0 0 1.274.173 2,93 1.001.345 2,22 2.707.557 2,22 1.021.183 2,22 173.264 5,58 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.802.715 3,21 0 0 $ NO REAJUSTABL 164.301 0,93 38.540 7 68.347 7 735.882 6,45 $ REAJUSTABLES 119.911 3,8 61.728 7 109.467 7 526.323 7 380.831 0 0 0 0 0 0 0 1.826.880 0 0 0 0 0 0 0 7.211 0 0 0 0 0 0 0 1.293.167 0 0 0 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 1.349.420 38.540 68.347 735.882 $ REAJUSTABLES 24.915.940 32.200.268 35.722.716 1.547.506 8.298.708 7.096.704 4.647.716 0 12.517 0 0 0 $ ARGENTINOS 1.673.998 0 0 0 REALES 1.826.880 0 0 0 DÓLARES OTRAS MONEDAS Superintendencia de Valores y Seguros 92 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Sanciones (nota 31) En los períodos terminados al 30 de septiembre de 2005 y 2004, la sociedad, sus Directores y Administradores no han sido objeto de sanciones de parte de orgnismos reguladores. Superintendencia de Valores y Seguros 93 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Hechos Posteriores (nota 32) a) Con fecha 17 de Octubre de 2005, la Sociedad inscribió en el registro de valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el numero 759 la emisión de 1.100.000.000 de acciones de pago sin valor nominal, por un monto total de $ 57.000.000.000 de acuerdo a lo establecido en Junta Extraordinaria de Accionistas de Madeco S.A., celebrada el día 2 de septiembre de 2005. Esta emisión se ofrece preferentemente a los accionistas de Madeco S.A., quienes tendrán el derecho de suscribir 0,2476812 acciones nuevas por cada acción que posean, inscrita en el registro de accionistas al 21 de octubre de 2005. El precio a que serán ofrecidas estas acciones será señalado en el aviso que da inicio al período de opción preferente y que se publicará en el diario la Segunda el día 27 de octubre de 2005. Los Fondos que se obtengan con esta emisión de acciones, se destinaran a prepagar parte del pasivo de Madeco S.A., a aumentar su capital de trabajo y al desarrollo de nuevos proyectos industriales, como la fabricación de tubos de cobre para la refrigeración y mejorar algunos de los procesos productivos que actualmente lleva a cabo la sociedad, mediante la introducción de mejoras tecnológicas. b) No se han producido otros hechos posteriores significativos entre el 01 de octubre de 2005 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 94 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Medio Ambiente (nota 33) Al 30 de septiembre de 2005 y 2004, la Sociedad no ha efectuado desembolsos significativos por inversiones o gastos Superintendencia de Valores y Seguros destinados a la protección del medio ambiente. 95 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado IMPUESTO POR RECUPERAR (nota 34) El detalle del impuesto por recuperar al 30 de septiembre de 2005 y 2004, es el siguiente: (archivo excel Impuesto_por_Recuperar.200509C.91021000.xls).Más información en el documento: impuesto_por_recuperar.200509c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 96 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO Se adjunta archivo word ANALISIS.200509I.91021000.DOC Planilla incluída en el Analisis Razonado: analisis.200509c.91021000.doc Superintendencia de Valores y Seguros 97 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES M A D E C O S. A. SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA INSCRIPCIÓN REGISTRO DE VALORES N0251 ENRIQUE SOTOMAYOR ARANGUA, Asesor Legal y Secretario del Directorio de MADECO S.A., ambos con domicilio en calle Ureta Cox N0930, San Miguel, debidamente facultado al efecto, certifica que conforme a las Actas del Directorio del período comprendido entre el 01 de Enero al 30 de Septiembre de 2005, sólo han acaecido los hechos relevantes o esenciales que a continuación resumo, emanados de la Sociedad y que fueron oportunamente comunicados. Tales hechos son los siguientes: - Con fecha 04 de Abril de 2005, se informó lo siguiente: Con fecha 31 de Marzo de 2005, en la ciudad de Río de Janeiro, Brasil, MADECO S.A. suscribió un acuerdo con CORNING INTERNATIONAL CORPORATION, en virtud del cual se adquirió el 50% de participación que esta última poseía en la Sociedad OPTEL LTDA., empresa Brasileña dedicada a la fabricación de cables de fibra óptica, en la cual ambas partes eran propietarias por partes iguales. Con la celebración de esta convención, las partes dieron solución a los efectos del fallo arbitral dictado en el juicio seguido entre ambas Sociedades en la ciudad de Nueva York, ante la American Arbitration Association, que, entre otras disposiciones, permitía la liquidación de la Compañía a solicitud de Corning y declaró terminado el Contrato de Inversión, celebrado entre las mismas partes con fecha 12 de Junio de 1999, y sus modificaciones. En virtud del acuerdo antes descrito CORNING INTERNATIONAL CORPORATION transfirió a MADECO S.A. todos sus derechos sociales (50% del total) en el precio nominal de un real ($ 220.- aprox.), adquiriendo MADECO S.A., de esta manera, el 100% de participación en OPTEL LTDA. Además, CORNING INTERNATIONAL CORPORATION, se obligó a no competir por un período de dos años en los mercados donde participa OPTEL LTDA. Adicionalmente, en la misma fecha se materializó un acuerdo con los dos principales bancos acreedores de la compañía mediante la cual OPTEL LTDA. extinguió el 100% de dichas acreencias financieras, equivalentes a 7.3 millones de dólares, con descuento, mediante el pago total de dos millones de dólares. A la fecha OPTEL LTDA. posee activos totales consolidados, por 10.5 millones de dólares. El acuerdo alcanzado, permite a MADECO S.A. evitar la liquidación de la Compañía y ser dueña del 100% de dos de las cuatro fábricas de cables de fibra óptica existentes en Sudamérica: una en Brasil (Río de Janeiro) y otra en Argentina (Buenos Aires). Con ello, tendrá una importante participación en este segmento de negocios, y su potencial de desarrollo, especialmente, en los mercados donde MADECO S.A. tiene presencia industrial y comercial. - Con fecha 09 de Agosto de 2005, se informó lo siguiente: Superintendencia de Valores y Seguros 98 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 09 del 2005 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES El Directorio acordó citar a una Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad para el día 2 de Septiembre de 2005, con el fin de someter a su consideración el aumento del capital social en la cantidad de $ 52.000 millones pagaderos en pesos, mediante la emisión de acciones de pago, introduciendo a los Estatutos Sociales las reformas del caso. Los fondos que se obtengan, serán destinados a capital de trabajo, prepagar parte del pasivo de la Sociedad y a financiar nuevos proyectos industriales. La citación y realización de la Junta, se comunicarán en el tiempo y forma establecidos al efecto por la legislación vigente sobre la materia. - Con fecha 05 de Septiembre de 2005, se informó lo siguiente: Con fecha 5 de Septiembre de 2005, la Sociedad procedió a pagar anticipadamente la totalidad de los Convenios de Reprogramación de Créditos, suscritos por la Sociedad con sus bancos acreedores el día 18 de Diciembre de 2002, por montos de U.F. 2.700.000 aprox. y US$ 4.400.000 aprox. respectivamente, respecto de los cuales oportunamente se dió amplia información. Para lo anterior, la Sociedad suscribió con esta fecha un Contrato de Crédito a Corto Plazo con el Banco BBVA, el que se podrá reestructurar en el largo plazo o pagar con parte de los fondos provenientes del aumento de capital. Con el prepago del Convenio de Reprogramación de Créditos, se disminuyen los gastos financieros y se liberan para la Sociedad, todas las restricciones que estos convenios le imponían en el ejercicio de su gestión operacional y de futuras inversiones. SANTIAGO, 24 de Octubre de 2005 p.p. MADECO S.A. ENRIQUE SOTOMAYOR ARANGUA Asesor Legal Secretario del Directorio Superintendencia de Valores y Seguros 99
