Costanera Balances

DIRECTORIO
Presidente
Directores
:Alfonso Swett Saavedra
:María Isabel Opazo Herreros
:Ricardo Swett Saavedra
:Sebastián Swett Opazo
:Juan Enrique Allard Serrano
Gerente General
y Representante Legal :Alfonso A. Swett Opazo
COSTANERA S.A.C.I. Y FILIALES
SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA
INSCRIPCIÓN SE GURO DE VALORE S Nº1054
Estados Financieros Consolidados Resum idos
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS RESUMIDOS
Al 31 de diciembre de
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
2009
M$
2008
M$
2009
M$
2008
M$
97.908.130
32.934.263
55.926.370
89.414.644
32.923.052
60.342.725
TOTAL PASIVOS CIRCULANTES
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
INTERES MINORITARIO
TOTAL PATRIMONIO
19.789.294
25.683.005
33.550.952
107.745.512
17.296.505
28.229.697
31.380.391
105.773.828
186.768.763
182.680.421
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
186.768.763
182.680.421
Las Notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS RESUMIDOS
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto a la Renta
Interés minoritario
Amortización mayor valor de inversiones
UTILIDAD DEL EJERCICIO
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS RESUMIDOS
2009
M$
2008
M$
10.678.560
(595.928)
10.082.632
(1.124.333)
(3.344.330)
9.411
5.623.380
23.796.335
(6.991.925)
16.804.410
(3.586.221)
(5.217.980)
1.462.509
9.462.718
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
EFECTO DE LA INFLACION SOBRE ELEFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
2009
M$
2008
M$
28.665.908
(3.276.425)
(18.006.261)
1.247
6.118.708
17.371.981
(10.435.913)
(3.174.010)
(1.553.283)
3.909.933
13.503.177
6.118.708
Las Notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados.
g. Valores negociables
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS RESUMIDOS
En este rubro se presentan las cuotas de fondos mutuos o de inversión y acciones con cotización bursátil, valorizadas
al más bajo entre los valores de costo corregido y cotización bursátil.
Nota 1. Inscripción en el Registro de Valores
h. Depósitos a Plazo
Costanera S.A.C.I. fué constituida por escritura pública de fecha 10 de agosto de 1984 ante el notario de Santiago
don Hugo Figueroa Figueroa. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de
Valores y Seguros con fecha 27 de Enero de 2010 bajo el N° 1054, en consecuencia su fiscalización y control
depende del citado organismo.
Su objeto social es la realización de inversiones en general y la comercialización de toda clase de bienes muebles e
inmuebles, dentro del territorio nacional desde y hacia el extranjero, sin perjuicio de otros actos de comercio que los
socios acuerden celebrar o ejecutar.
Se valorizan al costo de la inversión más reajustes e intereses devengados al cierre del ejercicio, de conformidad con el
Técnico N° 42 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G.
i. Existencias
Las existencias de la filial Forus S.A. se presentan valorizadas a su costo de adquisición (productos terminados y
materias primas) o producción (productos en proceso y productos terminados), que incluyen materias primas, mano
de obra y gastos de fabricación actualizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, de acuerdo a las normas de
corrección monetaria. Los valores así determinados no exceden a su valor neto de realización.
Nota 2. Criterios Contables Aplicados
a. Período contable
Los estados financieros Consolidados cubren el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de
2009 y 2008.
b. Bases de preparación
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las cuales
priman sobre las primeras en caso de existir discrepancias.
c. Bases de presentación
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2008 y sus respectivas notas, han sido actualizados en un
-2,3% para efectos de permitir una adecuada comparación con los estados financieros consolidados del presente
ejercicio.
d. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen todos los saldos de la sociedad Matriz y sus filiales directas e indirectas.
Las filiales incluidas en los presentes estados Financieros Consolidados son las que se detallan, con los
correspondientes porcentajes de participación en éstas:
RUT
96.684.830-8
86.475.500-3
99.562.450-8
76.726.430-5
76.724.880-6
Nombre Sociedad
Inmobiliaria Costanera S.A.
Inversiones Costanera Ltda.
Agrícola Costanera S.A.
Inversiones Agrícolas S.A.
Inversiones Accionarias S.A.
Directo
%
99,55
91,35
60,00
99,92
53,74
2009
Indirecto
%
-
Total
%
99,55
91,35
60,00
99,92
53,74
2008
Total
%
99,55
91,35
60,00
99,92
99,92
La filial Forus S.A. ha establecido una provisión por obsolescencia de mercaderías en consideración al stock de baja
rotación que mantiene. Como es razonable pensar, aquellos stock se exponen a posibles riesgos de moda o de baja
demanda y por lo tanto, están expuestos a una merma en su valor de relización. Esta provisión tiene por objeto
reconocer ese riesgo.
Los terrenos incluyen costos de adquisicion más costos de urbanización provenientes de la filial Inmobiliaria Costanera
S.A. Las provisiones constituidas por las sociedades inmobiliarias, corresponden a obras de urbanización por ejecutar,
las cuales se encuentran garantizadas con póliza de seguro anta la Municipalidad de Lo Barnechea.
La filial indirecta Olivos del Sur S.A.presenta en existencias lo siguiente:
a) Aceite de Oliva, el cual se presenta valorizado al costo de producción que considera los costos agrícolas y de
elaboración fabril del producto terminado "aceite de oliva".
b) Los productos en proceso, en la fase de crecimiento del fruto olivo hasta el momento de la cosecha, se presentan
valorizados a los costos de insumo, mano de obra directa y gastos indirectos, los que forman parte del costo agrícola del
producto terminado "aceite de oliva".
c) Los insumos y materiales de envasadoa se presentan a su costo de adquisición.
Olivos del Sur S.A. no registra provisión por obsolescencia dado que los programas de venta están proyectando a
que toda la produccion sea vendida antes de 12 meses, siendo la vida útil del aceite mayor a 2 años.
j. Estimación de deudores incobrables
La filial Forus S.A. ha constituido provisión de deudores incobrables en base al análisis de riesgo de incobrabilidad
de las cuentas y documentos por cobrar.
La filial Olisur S.A., no ha constituido provisión de incobrables en consideración a que las cuentas por cobrar cuentan
con un seguro tomado a COFACE, el cual responde ante cualquier incobrabilidad por las ventas efectuadas.
k. Activo fijo
Los bienes del activo fijo se presentan valorizados a su costo de adquisición más los correspondientes reajustes por
corrección monetaria al cierre del ejercicio, excepto por los terrenos que fueron retasados en diciembre de 1995.
l. Depreciación activo fijo
Inmobiliaria Costanera S.A.: la cual incluye las filiales: Inmobiliaria Parque del Sol S.A., Inmobiliaria Laguna Chica S.A
Parque Costanera S.A., Altos de la Dehesa S.A.
Inversiones Costanera Ltda.: la cual incluye las filiales: Forus S.A. y filiales, e Inmobiliaria F S.A.
Agrícola Costanera S.A.: la cual incluye su filial Olivos del Sur S.A.
Inversiones Agrícolas S.A.: la cual incluye su filial Fondo de Inversiones Privado IA.
Inversiones Accionarias S.A.
Los estados financieros han sido corregidos monetariamente al 31 de diciembre de cada año de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, con el objeto de reflejar la variación en el poder
adquisitivo de la moneda.
Los respectivos índices de actualización utilizados para los ejercicios son los siguientes:
Año 2009
Año 2008
-2,3%
8,9%
f. Bases de conversión
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, se representan a los
siguientes tipos de cambio y valores de cierre.
Dólar norteamericano
Unidad de Fomento
2009
$
507,10
20.942,88
2008
$
636,45
21.452,57
La depreciación del activo fijo se ha calculado por el método de depreciación lineal sobre los valores netos
reajustados, teniendo en consideración los años de vida útil remanente de los respectivos bienes. La depreciación del
ejercicio ascendió a M$ 2.440.988 al 31 de diciembre de 2009 (M$2.490.986al 31 de diciembre de 2008).
m. Activo Fijo en leasing
La Filial Inversiones Accionarias S.A., presenta activos fijos en leasing generados por los contratos de leasing
financiero de los inmuebles ubicados en Av. Américo Vespucio Norte N° 1789 y Av. Santa María N° 2880;
celebrado con las Compañía Melife Seguros de Vida S.A. y Principal Cía. de Seguros de Vida Chile S.A.,
respectivamente. La Filial indirecta Forus S.A. presenta activos fijos en Leasing generados por contratos de leasing
financieros de Bienes inmuebles ubicados en Fundo Santa Adela de Maipú celebrado con la Compañía Metlife
Seguros de Vida S.A. Todos estos contratos se han registrado al valor actual de las cuotas nominales de los
respectivos contratos de leasing financiero, según se requiere en el Boletín Técnico N° 22 del Colegio de Contadores
de Chile A.G.. A este valor original se le ha adicionado su correspondiente corrección monetaria acumulada al cierre
del ejercicio. Estos bienes juridicamente no son de propiedad de la Sociedad mientras no ejerza su opción de compra,
por lo cual no puede disponer libremente de ellos.
n. Intangibles
La Sociedad valoriza los activos intangibles de acuerdo al valor de adquisición, y a su vez los amortiza de acuerdo a lo
establecido en el Boletín Técnico N° 55 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
ñ. Inversión en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas relacionadas con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora,
se presentan valorizadas de acuerdo al metodo de Valor Patrimonial Proporcional (V.P.), determinado sobre la base
de los respectivos estados financieros preparados por las Sociedades al término de cada ejercicio.
Las inversiones en empresas relacionadas en el exterior, se valorizan de acuerdo al Boletín Técnico N° 64 del Colegio
de Contadores de Chile A.G. y a las instrucciones de la Circular N° 1.697 y Oficio Circular N° 5.294 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
o. Mayor valor de inversiones
Bajo esta cuenta se ha incluído el menor costo incurrido en la adquisición de las acciones y derechos con relación a su
patrimonio proporcional en los libros de la emisora, calculado a la fecha de compra. El monto así determinado se
amortiza por el método lineal en el período estimado de retorno de la inversión en 20 años.
v. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos de la Sociedad Matriz son producto principalmente de las inversiones en sociedades. Estos son producto
principalmente de las inversiones en sociedades. Estos son cuantificados y reconocidos contablemente sobre base
devengada, en función de los porcentajes de participación de los cuales es propietaria.
Los ingresos de explotación de la filial Inmobiliaria Costanera S.A, son cuantificados y reconocidos contablemente
sobre base devengada, cuando se ha formalizado la venta a través de la escritura de compra y venta.
Los ingresos de explotación de la filial Inversiones Costanera Ltda. corresponden al giro propio de la sociedad y son
cuantificados y reconocidos contablemente sobe base devengada, tomando en consideración el efecto económico de
las transacciones que los originan, es decir, cuando se produce un efectivo incremento patrimonial.
El abono a resultados por amortización del mahyor valor de inversiones asciende a M$9.411 al 31 de diciembre de
2009 (M$1.462.509 al 31 de diciembre de 2008).
Los ingresos de explotación de la filial Forus S.A., corresponden al giro propio de la sociedad y son cuantificados y
reconocidos contablemente sobre base devengada, lo que requiere se haya traspasado el riesgo de custodia de las
existencias vendidas. En el caso de las venta retail el devengo del ingreso concuerda con la facturación efectiva del
ejercicio.
p. Menor valor de inversiones
w. Estado de flujo de efectivo
Bajo esta cuenta se ha incluido el mayor costo incurrido en la adquisición de las acciones y derechos con relación a su
patrimonio proporcional en los libros de la emisora, calculado a la fecha de compra. El monto así determinado se
amortiza por el métido linela en el período estimado de retorno de la inversión en 20 años.
Para efectos de la presentación del estado de flujo de efectivo de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico N° 50
del Colegio de Contadores de Chile A.G.. La Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente el
disponible e inversiones financieras de fácil liquidación que se encuentran pactadas en un máximo de noventa días.
El cargo a resultados por amortizacion del menor valor de inversiones asciende a M$252.962 (M$553.183 al 31 de
diciembre de 2008).
q. Impuestos a la renta
De acuerdo a las disposicones legales vigentes, la Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no han
constituido provisión por este concepto en atención a que presentan pérdidas tributarias, a excepción de las filales
indirectas Parque Costanera S.A. y Forus S.A. que han constituído provisión impuesto renta conforme a las
disposiciones legales vigentes
De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 y Boletines complementarios emitidos por el Colegio de
Contadores de Chile A.G., la Sociedad ha contabilizado los efectos por los impuestos diferidos originados por
diferencias temporarias, beneficios tributarios por pérdidas tributarias y otros eventos que crean diferencias entre el
resultado contable y tributario.
r. Provision vacaciones
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada, de acuerdo a lo
establecido en el Boletín Técnico N° 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
s. Provisión Indemnización años de servicio.
La sociedad matriz ha convenido con parte de su personal el pago voluntario de indemnizaciones por años de servicio.
Esta provisión, determinada bajo el método del valor corriente según lo estipulado en el Boletín Técnico N° 8 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Se encuentra registrada en la cuenta provisiones largo plazo.
t. Contratos de derivados
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la filial Forus S.A., mantiene contratos de compraventa de divisas a futuro con
instituciones financieras. De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N° 57 del Colegio de Contadores de Chile
A.G., éstos han sido definidos y registrados como contratos de inversión, los cuales son presentados en los rubros
otros activos y otros pasivos, circulantes y de largo plazo, de acuerdo a su vencimiento. Los resultados asociados con
los contratos de derivados se presentan en el rubro diferencias del estado de resultados.
u. Transacción de acciones bajo control común
De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N° 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., al 31 de
diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad reconoce con efecto en patrimonio el mayor o menor valor que se produzca
como resultado de transacciones de acciones y/o derechos sociales de compañías bajo control común.
Se incluyen bajo el rubro "Flujo Originado por Actividades de la Operación" aquellos flujos de efectivo relacionados
con el giro de las Sociedades, intereses pagados, ingresos financieros percibidos y todos aquellos que no están
definidos como inversión o financiamiento.
x. Uso de estimaciones
La administración de la Sociedad ha utilizado ciertos supuestos y estimaciones para la determinación de los activos y
pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros consolidados de conformidad con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados podrían diferir de dichos estimados.
Nota 3. Cambios Contables
Al 31 de diciembre de 2009 no se han efectuado cambios contables en relación al ejercicio anterior.
Los estados financieros, tanto individuales como consolidados, sus respectivas notas en extenso y la
opinión emitida por los auditores independientes sobre dichos estados, se encuentran a disposición del
público en las oficinas de la Compañía y de la Superintendencia de Valores y Seguros.