- Tribunal de Cuentas

TRIBUNAL DE CUENTAS
Nº 819
INFORME DE FISCALIZACIÓN DE LOS PROCEDIMIENTOS
DE GESTIÓN APLICADOS POR LA SOCIEDAD “EMPRESA
NACIONAL DE INNOVACIÓN, S.A.” (ENISA) EN EL
DESARROLLO DE SU OBJETO SOCIAL DURANTE LOS
EJERCICIOS 2004 A 2006
EL PLENO DEL TRIBUNAL DE CUENTAS, en el ejercicio de su función fiscalizadora
establecida en los artículos 2.a), 9 y 21.3.a) de la Ley Orgánica 2/1982, de 12 de mayo, y a
tenor de lo previsto en los artículos 12 y 14 de la misma disposición y concordantes de la
Ley 7/1988, de 5 de abril de Funcionamiento del Tribunal de Cuentas, ha aprobado, en su
sesión de 18 de diciembre de 2008, el “Informe de fiscalización de los procedimientos
de gestión aplicados por la Sociedad “Empresa Nacional de Innovación, S.A.”
(ENISA) en el desarrollo de su objeto social durante los ejercicios 2004 a 2006” y ha
acordado su elevación a las Cortes Generales, según lo prevenido en el artículo 28.4 de la
Ley de Funcionamiento.
INDICE
I.- INTRODUCCION ..............................................................................................................7
I.1.- INICIATIVA DEL PROCEDIMIENTO ..........................................................................7
I.2.- OBJETO Y ALCANCE DE LA FISCALIZACIÓN.........................................................7
I.3.- ANTECEDENTES.......................................................................................................7
II.- TRÁMITE DE ALEGACIONES ...................................................................................... 13
III.- RESULTADOS DE LA FISCALIZACIÓN ..................................................................... 13
III.1.- INTRODUCCIÓN.................................................................................................... 13
III.2.- FINANCIACIÓN DE PROYECTOS EMPRESARIALES MEDIANTE LA
CONCESIÓN DE PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS A PYMES ...................................... 14
III.2.1.- Selección de las inversiones ............................................................................ 21
III.2.2.- Seguimiento y control de las inversiones ......................................................... 30
III.3.- INVERSIONES EN FONDOS DE CAPITAL RIESGO ............................................ 34
III.4.- TRANSFERENCIAS DE CAPITAL PERCIBIDAS CON CARGO A LOS
PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO ............................................................. 36
IV.- CONCLUSIONES ......................................................................................................... 38
V.- RECOMENDACIONES.................................................................................................. 40
ANEXOS:
ANEXO I: BALANCE DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE
ANEXO II: CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
ANEXO III: CONVENIOS FIRMADOS POR ENISA PARA LA CONCESIÓN DE
PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS
ANEXO IV: NÚMERO DE PROYECTOS QUE COMPONEN EL SALDO DE LOS
PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS AL CIERRE DE CADA EJERCICIO
ANEXO V: MOVIMIENTOS Y SALDOS DE LOS PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
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I.- INTRODUCCION
I.1.- INICIATIVA DEL PROCEDIMIENTO
El Pleno del Tribunal de Cuentas aprobó, en su sesión de 27 de febrero de 2007, el
Programa de Fiscalizaciones para el año 2007, incluyendo entre las actuaciones previstas
la “fiscalización de los procedimientos de gestión aplicados por la Sociedad
“Empresa Nacional de Innovación, S.A.” (ENISA) en el desarrollo de su objeto social
durante los ejercicios 2004 a 2006”, que se lleva a cabo a iniciativa del propio Tribunal.
I.2.- OBJETO Y ALCANCE DE LA FISCALIZACIÓN
La fiscalización tiene por objeto el análisis de las actividades realizadas por ENISA,
comprobando los procedimientos aplicados en el desarrollo de sus principales operaciones
y verificando si las actividades llevadas a cabo son acordes con el objeto social de la
Entidad y los procedimientos adecuados para el debido cumplimiento de sus fines.
I.3.- ANTECEDENTES
“Empresa Nacional de Innovación, S.A.” (ENISA) es una sociedad estatal constituida en
febrero de 1982 que está adscrita al Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, a través
de la Dirección General de Política de la Pequeña y Mediana Empresa. La Empresa se
creó con el objeto principal de propiciar el desarrollo de la actividad innovadora en la
pequeña y mediana Empresa. Desde su creación ENISA ha ido variando sus líneas de
actividad en función de las circunstancias y necesidades que se han presentado bajo las
indicaciones de su accionista principal.
ENISA se creó en 1982 por el Instituto Nacional de Industria (INI) como una sociedad de
ámbito nacional orientada, en principio, a la promoción de Empresas tecnológicamente
avanzadas y de proyectos innovadores dentro del sector PYME.
La modalidad de
actuación era mediante aportaciones de capital con pacto de recompra, financiando ENISA
su actividad con capital propio. Posteriormente comenzó también a apoyar proyectos, sin
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exigir contenido tecnológico alguno, enfocados al desarrollo de zonas deprimidas,
especialmente las afectadas por la reconversión industrial.
En noviembre de 1989 dejó de ser el INI el único accionista, incorporándose al
accionariado el Instituto Nacional de Hidrocarburos como accionista principal junto al INI y
el Centro para el Desarrollo Tecnológico e Industrial (CDTI) y el Instituto para el Desarrollo
y Ahorro de la Energía (IDAE) como accionistas minoritarios. El cambio accionarial se
tradujo en un nuevo enfoque del objeto social centrándose la actividad de ENISA en dos
áreas: por un lado, como Agencia del Ministerio de Industria, en la ejecución de políticas
específicas relacionadas con la promoción de la captación de inversiones extranjeras y su
ubicación en zonas económicamente deprimidas; y, por otro lado, en la realización de
operaciones de capital riesgo, prestando especial atención a proyectos relacionados con
las reconversiones industriales.
En 1995 hubo un cambio importante en su accionariado pasando a ser el accionista
mayoritario de ENISA el Instituto de la Pequeña y Mediana Empresa Industrial (IMPI).
Dentro de la estrategia de política de innovación financiera desarrollada por el IMPI, se
preveía que ENISA promocionara nuevas figuras de inversión a largo plazo, entre las que
se encontraba el préstamo participativo. Tras la desaparición del IMPI en diciembre de
1996 se traspasaron todas sus acciones a la Dirección General del Patrimonio del Estado,
asumiendo competencias en la gestión de la Sociedad la Dirección General de Política de
la Pequeña y Mediana Empresa.
Hasta el ejercicio 2001 ENISA ejercía su actividad financiándose sólo con sus fondos
propios. A partir de 2001 además, mediante la firma de convenios de financiación, obtuvo
fondos del Ministerio de Ciencia y Tecnología y posteriormente del Ministerio de Industria,
Turismo y Comercio. Con los fondos obtenidos a partir del ejercicio 2001 ENISA gestiona
la línea de financiación de préstamos participativos para Empresas de base tecnológica y
desde el ejercicio 2005 la línea de financiación PYME.
Durante el periodo 2004-2006 la estructura accionarial de ENISA ha sido la siguiente:
-
El 90,83% corresponde a la Dirección General del Patrimonio del Estado.
-
El 8,67% corresponde al Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI).
-
El 0,5% corresponde al Instituto para la Diversificación y Ahorro Energético (IDAE).
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
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El capital social a 31 de diciembre de 2006 ascendía a 36.737 miles de euros. Durante el
periodo 2004-2006 la Empresa no repartió beneficios, transfiriéndose íntegramente a
reservas. A 31 de diciembre de 2006 los fondos propios de ENISA ascendían a 42.688
miles de euros (41.251 miles en 2005 y 40.324 en 2004).
Constituye el objeto social de ENISA:
A) La promoción y desarrollo propios de nuevos productos y proyectos de innovación,
tanto para la constitución de nuevas Empresas en las que tome participación como
para su transmisión a terceros.
B) El desarrollo de nuevos productos y proyectos de innovación, promovidos por
terceros, mediante la toma de participación en las Empresas que se constituyan o
estén constituidas a tal efecto.
C) Prestar a las Empresas, en las que participe o a terceros, los servicios adecuados al
cumplimiento de los objetivos de promoción y desarrollo relacionados en los
apartados anteriores.
D) Conceder préstamos y/o créditos a personas físicas o jurídicas, especialmente, a las
pequeñas y medianas Empresas.
E) Proponer, adoptar y ejecutar, en su caso, las directrices, políticas y actuaciones de
promoción económica y de innovación, particularmente en relación con las
pequeñas y medianas empresas, pudiendo a tales efectos realizar toda clase de
actividades y servicios, tanto en relación con las Administraciones y Empresas
públicas como con cualesquiera entidades, Empresas y personas privadas.
F) Asignar, gestionar y controlar cualesquiera subvenciones e incentivos financieros
para fines de promoción económica y de innovación de las pequeñas y medianas
Empresas.
G) Realizar los trabajos que le asigne y estudios que le encargue cualquier Ministerio,
Departamento Ministerial u Organismo dependiente de ellos, así como organismos
dependientes de la Unión Europea o de carácter internacional, pudiendo percibir
cualquier tipo de subvenciones.
H) A los efectos previstos en los apartados anteriores, ENISA podrá desarrollar
actividades
de
asistencia
técnica,
consultoría,
información,
asesoramiento,
financiación y comercialización, en general, de medidas de promoción económica,
productos financieros, realizar inversiones directa o indirectamente en proyectos de
interés por su contenido innovador, en sociedades constituidas o de nueva creación.
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Los Estatutos de ENISA indican que el objeto social podrá ser desarrollado por la
sociedad, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o
participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo.
La actividad de ENISA se centra en la pequeña y mediana Empresa española, buscando
los efectos de desarrollo pretendidos dentro del territorio nacional. En la actualidad ENISA
realiza su actividad a través de su sede central en Madrid, no teniendo ninguna sucursal o
dependencia.
ENISA se rige por la Ley de Sociedades Anónimas y por sus Estatutos, estando
íntegramente sometida en su actuación, incluida la contractual, al ordenamiento jurídico
privado y a la Ley General Presupuestaria en cuanto a su régimen presupuestario,
económico-financiero, de contabilidad y de control financiero. En su actividad de concesión
de prestamos participativos le es de aplicación el artículo 20 del Real Decreto Ley 7/96, de
7 de junio, sobre medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberación de la
actividad económica, modificado por la Ley 10/1996, de 18 de diciembre. Los contratos de
concesión de préstamos participativos están sometidos a los principios de publicidad y
concurrencia de acuerdo con la disposición adicional sexta del Texto Refundido de la Ley
de Contratos de las Administraciones Públicas, aprobado por Real Decreto Legislativo
2/2000, de 16 de junio. Aunque ENISA no aparece oficialmente calificada como entidad de
capital- riesgo a los efectos de la regulación específica prevista para estas entidades,
ENISA es socio de pleno derecho de la Asociación Española de Capital Inversión (ASCRI),
junto con más del 90% de las entidades de capital riesgo o capital inversión existentes en
España. Los socios de pleno derecho de ASCRI son sociedades u organismos cuya
actividad y objeto social consiste fundamentalmente en la financiación de proyectos
empresariales de pequeñas y medianas Empresas mediante participaciones temporales y
generalmente minoritarias en su capital social.
Los recursos financieros con los que cuenta ENISA para el cumplimiento de sus funciones
proceden fundamentalmente del capital suscrito por sus accionistas, que a 31 de diciembre
de 2006 ascendía a 36.737 miles de euros, y a los préstamos que le fueron concedidos en
virtud de los Convenios suscritos con el Ministerio de Ciencia y Tecnología (hoy Ministerio
de Industria, Turismo y Comercio) que ascendían a 93.120 miles.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
11
Al 31 de diciembre de 2006 la cartera de inversiones de ENISA se componía de 198
operaciones por un valor de 83.994 miles de euros, de las que 188 eran préstamos
participativos, por un valor de 67.762 miles, y 9 participaciones en capital por un valor de
16.003 miles (básicamente participaciones en Empresas y Fondos de Capital Riesgo por
un valor neto contable de 15.891 miles), y una imposición a largo plazo de 229 miles. Estos
préstamos participativos se sitúan en orden a la prelación de créditos después de los
ordinarios y se consideran patrimonio contable a efectos de la reducción de capital y
liquidación de sociedades previstas en la legislación mercantil.
ENISA rentabiliza sus excedentes de tesorería principalmente en “deuda repo”, deuda
pública con pacto de recompra y vencimientos inferiores a tres meses. A finales de 2006
ENISA tenía invertidos por este concepto 53.273 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2006 ENISA contaba con un activo total de 139.496 miles de euros
(112.115 miles en 2005 y 87.276 miles en 2004) financiado básicamente con su capital
social (36.737 miles) y por los convenios de financiación firmados con el Ministerio de
Industria, Turismo y Comercio (93.120 miles en 2006, 69.700 miles en 2005 y 46.280 miles
en 2004). Los componentes más relevantes de su activo eran los créditos concedidos que
a finales de 2006 ascendían a 67.929 miles (52.558 miles en 2005 y 45.913 miles en
2004), sobre los que se había constituido una provisión por insolvencias de 7.408 miles
(8.074 miles en 2005 y 7.115 miles en 2004), las inversiones financieras temporales,
básicamente deuda repo procedente de los excedentes de tesorería, que ascendían a
finales de 2006 a 53.860 miles (55.660 miles en 2005 y 34.926 miles en 2004), y la cartera
de valores a largo plazo que a finales de 2006 ascendía a 16.003 miles (3.814 miles en
2005 y 3.696 miles en 2004).
En los ejercicios 2006 y 2005 ENISA obtuvo unos beneficios de explotación de 633 y 226
miles de euros, respectivamente, mientras que en el ejercicio 2004 tuvo pérdidas de
explotación por valor de 485 miles. Los gastos más significativos durante ese periodo
fueron los de personal y los relativos a la variación de las provisiones de tráfico y pérdidas
de créditos incobrables, que descendieron desde 1.769 miles en 2004 a los 952 miles de
2005 y a 328 miles en 2006. Los ingresos de explotación fueron 2.768 miles de 2004,
2.935 miles de 2005 y 2.692 miles de 2006. Durante los tres ejercicios obtuvo resultados
financieros positivos crecientes (fundamentalmente por la colocación de sus excedentes
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Tribunal de Cuentas
de tesorería) que pasaron de 714 miles en 2004, a 1.128 miles en 2005 y 1.703 miles en
2006. ENISA obtuvo unos beneficios del ejercicio de 684 miles en 2004, de 928 miles en
2005 y de 1.437 miles en 2006.
Durante los tres ejercicios ENISA ha contabilizado como subvención de capital la
transferencia de capital a su favor percibida con cargo a los Presupuestos Generales del
Estado. No obstante, hubo un cambio de criterio en la imputación a resultados de la
subvención, ya que en 2004 se imputó a resultados el total de la percibida en el ejercicio
mientras que en 2005 y 2006 se imputó al ejercicio una parte de la subvención igual a la
dotación a la provisión del ejercicio en concepto de préstamos participativos de dudoso
cobro.
En los anexos I y II de este informe se recogen los datos del balance y de la cuenta de
resultados de los ejercicios 2004 a 2006.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
13
II.- TRÁMITE DE ALEGACIONES
En cumplimiento de lo establecido en el artículo 44 de la Ley 7/1988 de 5 de abril, de
Funcionamiento del Tribunal de Cuentas, las actuaciones practicadas fueron puestas de
manifiesto a la Entidad fiscalizada y a los anteriores responsables de las operaciones
objeto de análisis, habiéndose recibido las alegaciones que se incorporan a este Informe, a
cuyo tratamiento se hace referencia en los apartados correspondientes.
III.- RESULTADOS DE LA FISCALIZACIÓN
III.1.- INTRODUCCIÓN
Actualmente ENISA tiene como finalidad principal la promoción y desarrollo de planes
estratégicos empresariales orientados a la creación de nuevas Empresas o a la ampliación
o expansión de Empresas ya existentes, concretándose su actividad en la concesión de
préstamos participativos a pequeñas y medianas Empresas domiciliadas en España para
el desarrollo de planes estratégicos que supongan una mejora de su competitividad.
Con carácter secundario, desde el ejercicio 2006 ENISA ha comenzado a participar en
Fondos de Capital Riesgo a fin de conseguir una mayor difusión en el desarrollo y fomento
de la pequeña y mediana Empresa; aunque en su objeto social no figura de manera
explícita la participación en Fondos de Capital Riesgo.
Como actividad residual, ENISA mantiene también la participación en el capital de
sociedades, sin que en esta actividad se hayan producido movimientos significativos
durante el periodo fiscalizado.
ENISA recibe del accionista principal, la Dirección General del Patrimonio del Estado
(D.G.P.), instrucciones para su funcionamiento interno; remitiendo ENISA mensualmente a
la D.G.P. la misma información que envía a su Consejo de Administración. Desde abril de
2005 ENISA cuenta con un comité de auditoría compuesto por tres miembros del Consejo
de Administración que son Consejeros no ejecutivos.
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Tribunal de Cuentas
III.2.- FINANCIACIÓN DE PROYECTOS EMPRESARIALES MEDIANTE LA CONCESIÓN
DE PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS A PYMES
Durante los años 2004 a 2006 ENISA planificaba la concesión de préstamos participativos
teniendo en cuenta sus fuentes de financiación, distribuyendo los préstamos entre tres
líneas: la línea general (línea ENISA), la línea de Empresas de base tecnológica (línea
EBT) y la línea para la pequeña y mediana Empresa (Línea PYME). Los préstamos de la
línea ENISA se financiaban con los recursos propios de la Empresa; y los préstamos de las
líneas EBT y PYME se financiaban con cargo a los fondos asignados a ENISA en los
Presupuestos Generales del Estado de cada ejercicio en virtud de los convenios de
colaboración firmados con el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio o, en su caso,
con el Ministerio de Ciencia y Tecnología. Al 31 de diciembre de 2006 el importe total
percibido por ENISA del Ministerio para financiar su actividad de concesión de prestamos
participativos ascendía a 93.120 miles de euros, de los que 69.120 miles correspondían a
la línea EBT y 24.000 miles de euros a la línea PYME.
Los convenios de colaboración firmados para la Línea EBT fueron el convenio de
colaboración suscrito entre el Ministerio de Ciencia y Tecnología y ENISA el 27 de Marzo
de 2001 para el desarrollo de la línea de préstamos participativos, establecida en la
disposición adicional segunda de la Ley 6/2000 de “Medidas fiscales urgentes de estímulo
al ahorro familiar y a la pequeña y mediana Empresa” (convenio EBT 2001), con cargo a
los Presupuestos Generales del Estado de 2001, y el “convenio específico de colaboración
entre el Ministerio de Ciencia y Tecnología y la Empresa Nacional de Innovación, S.A. para
el desarrollo de la línea de préstamos participativos, establecida en la disposición adicional
segunda de la ley 6/2000...”(convenio EBT 2002), con cargo a los Presupuestos de 2002.
Los prestamos de la línea PYME se financiaron con cargo a los fondos asignados a ENISA
en virtud del “convenio de colaboración entre el Ministerio de Industria, Turismo y
Comercio, a través de la Secretaría General de Industria, Dirección General de Política de
la Pequeña y Mediana Empresa, y ENISA para el desarrollo de la línea de préstamos
participativos, establecida en la disposición vigésimo quinta de la Ley 2/2004, de 27 de
diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2005” (convenio PYME).
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
15
Tanto el convenio EBT 2002 como el convenio PYME se entendían prorrogados en
anualidades sucesivas si existía partida presupuestaria nominativa a favor de ENISA que
permitiera al Ministerio realizar su aportación.
Los convenios EBT tienen como objetivo fijado por el Ministerio concedente la promoción y
desarrollo
de
proyectos
empresariales
de
Empresas
de
base
tecnológica,
promocionándose así la innovación tecnológica en el ámbito de la pequeña y mediana
Empresa. El convenio PYME contempla, a su vez, como objetivo de actuación de la
Dirección General de Política de la PYME, y en última instancia del Ministerio, la
potenciación de la inversión, en general, y de inversión innovadora, en particular, como
factores determinantes de la competitividad y del crecimiento así como de la generación de
riqueza y empleo. ENISA, en el ámbito de la línea PYME ha interpretado el concepto de
innovación en un sentido amplio, de manera que también ha concedido préstamos
participativos para cualquier tipo de variación en la actividad de la Empresa, cambios en
los procesos productivos y de gestión que persiguieran un aumento de la competitividad o
una mera ampliación o desarrollo del negocio.
Los préstamos concedidos por el Ministerio a ENISA en virtud de los convenios EBT tienen
un periodo máximo de amortización de ocho años y los concedidos en virtud del convenio
PYME tienen un periodo máximo de amortización de diez años, a contar desde la fecha en
la que ENISA percibiera el préstamo.
Los convenios prevén que estos préstamos se
concedan a tipo de interés cero y sin necesidad de garantías, siendo reembolsables
mediante un único pago al vencimiento.
Los convenios de colaboración prevén que los préstamos participativos concedidos por
ENISA a los promotores tengan un periodo de amortización de hasta siete años para la
línea EBT y nueve años para la línea PYME, con un periodo de carencia de amortización
de capital de hasta cinco años (siete años para la línea PYME). Se concedían por importes
comprendidos entre 150 y 900 miles de euros por promotor (desde noviembre de 2005
entre 100 y 1.000 miles de euros).
Los préstamos participativos concedidos por ENISA le otorgaban el derecho a percibir,
además de un interés fijo, un interés variable en función del beneficio obtenido por la
Empresa prestataria. ENISA calculaba el tipo de interés aplicable en cada ejercicio, de
16
Tribunal de Cuentas
acuerdo con los convenios de colaboración con el Ministerio, como el porcentaje resultante
de dividir la suma de los beneficios antes de impuestos más el coste financiero del
préstamo participativo entre la suma de los fondos propios medios desembolsados más el
capital vivo medio del préstamo participativo, todo ello del ejercicio al que corresponde la
liquidación de intereses. En todo momento el interés tenía como límite inferior (interés fijo)
el euribor a un año mas 0,25 puntos porcentuales y como límite superior el límite inferior
incrementado hasta 6 puntos porcentuales. Posteriormente, mediante adendas a los
convenios firmados (en septiembre de 2005 para la línea PYME y en noviembre de 2005
para la línea EBT), se facilitó el cálculo del tipo de interés obteniéndose con arreglo al
porcentaje de rentabilidad de los fondos propios desembolsados. No obstante, ENISA en
los contratos de préstamo celebrados en 2004 y 2005 antes de firmarse las adendas ya
aplicaba este último criterio, no ajustándose a lo establecido en los convenios vigentes en
el momento de la firma del contrato.
Los préstamos participativos se contabilizaban en el momento de su concesión en el activo
de ENISA como deudores de las operaciones del tráfico a largo plazo, traspasándose
posteriormente a corto plazo de acuerdo a su vencimiento. La contabilización se realizaba
en cuentas individualizadas, asignando un código distinto en función de cuál fuera el
préstamo del Ministerio a ENISA con el que se financiaba el préstamo participativo. Los
intereses de los préstamos se liquidaban y contabilizaban por trimestres naturales. En los
casos en que se considerara que el capital prestado o los intereses eran de difícil cobro se
dotaba la correspondiente provisión para insolvencias.
En la concesión del préstamo participativo los convenios de colaboración preveían que no
se exigieran garantías adicionales a las del propio proyecto empresarial; pero la Empresa
prestataria quedaba obligada a facilitar a ENISA información periódica sobre su evolución
económica y financiera. Cuando la Empresa prestataria pertenecía a un grupo de
sociedades se exigía que la sociedad matriz afianzara solidariamente a la prestataria para
garantizar la totalidad de las obligaciones contraídas en el contrato de préstamo
participativo.
Los convenios de colaboración exigían la concurrencia de una serie de requisitos en los
beneficiarios de los préstamos participativos que consistían básicamente en:
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
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a) Ser pequeña y mediana Empresa de acuerdo con las Recomendaciones de la
Comisión de la Unión Europea de 3 de abril de 1996 y de 6 de mayo de 2003.
b) Tener su domicilio social en España.
c) Contar entre sus partícipes con socios que tuvieran experiencia empresarial previa o
currículo apropiado.
d) Contar con un plan económico y financiero viable que permitiera el desarrollo de sus
planes y que cubriera de forma razonable los compromisos derivados de su
estructura financiera.
e) Estar al corriente del cumplimiento de sus obligaciones tributarias y para con la
Seguridad Social.
f) Ser Empresas de base tecnológica (en los convenios EBT).
Los préstamos participativos concedidos por la línea ENISA tenían un periodo de
amortización de hasta diez años y un periodo de carencia de hasta ocho años. El tipo de
interés y los requisitos que, a nivel general, debían cumplir los beneficiarios para
concederles el préstamo participativo eran similares a los previstos en el convenio PYME.
ENISA, con arreglo a los convenios de colaboración, tenía a su cargo la gestión y
administración del préstamo participativo y la elaboración de un informe semestral
(trimestral en el convenio EBT 2001) sobre la actividad y la situación económico- financiera
de la línea de financiación que, aunque debía remitirse al Ministerio firmante, no se remitió
porque ENISA entendía que era suficiente enviarlo a la Comisión de Seguimiento, de la
que formaban parte los representantes del Ministerio.
Al devolver el préstamo al Ministerio mediante un pago único a su vencimiento, la
liquidación del préstamo se calculaba deduciendo del importe prestado el que había
resultado fallido en los préstamos participativos y añadiendo el 80% del exceso de los
intereses efectivamente cobrados sobre el interés mínimo, sin perjuicio de que los importes
fallidos que se recuperaran posteriormente fueran reintegrados al Tesoro Público. Durante
el periodo 2004-2006 no se produjo ningún vencimiento ya que el del primero de los
préstamos concedidos por el Ministerio vencía en Mayo de 2009.
Los convenios preveían la posibilidad de denunciar el convenio o sus prórrogas con tres
meses de antelación por alguna de las partes firmantes, sin necesidad de expresar causa
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Tribunal de Cuentas
alguna. En caso de resolución del convenio se procedería a la inmediata liquidación del
préstamo del Ministerio a ENISA con el consiguiente reembolso al Tesoro Público en
función de la disponibilidad por ENISA de los fondos del convenio o prórroga denunciados.
En el caso de la línea EBT 2001, en caso de que se denunciara el convenio se debía
devolver íntegramente el importe prestado por el Ministerio, menos los fallidos,
independientemente que los prestamos participativos que financiaban no hubiesen
vencido.
Los convenios de colaboración preveían la constitución de comisiones de seguimiento para
velar por el correcto funcionamiento de los convenios. Las Comisiones de Seguimiento
estaban formadas por un número igual de miembros de ENISA y del Ministerio, siendo sus
funciones principales:
a) Valorar el contenido tecnológico de los proyectos (convenios EBT) o informar los
proyectos (convenio PYME), previamente a que sean sometidos a la aprobación por
el Consejo de Administración de ENISA.
b) Conocer semestralmente de la actividad y situación de la línea de financiación.
c) Aprobar el valor de liquidación del préstamo del Ministerio.
d) Autorizar el reintegro al Tesoro Público del valor de liquidación.
Para la gestión de los préstamos participativos ENISA tenía implantado un Sistema
Integrado de Gestión que se apoyaba en un programa informático denominado “Sistema
de gestión de préstamos participativos” (SGPP) con el que se tramitaba todo el
procedimiento relativo a los préstamos participativos, desde el primer contacto con la
Empresa hasta la cancelación de los préstamos. El SGPP incluía tanto datos económicos
de los préstamos (básicamente importe y fecha de los préstamos aprobados, concedidos,
desembolsados, reintegros, fallidos, intereses periódicos liquidados e intereses de demora
imputados), como aspectos de la concesión (seguimiento de datos pendientes de obtener
de la Empresa prestataria y explicaciones de los analistas sobre incumplimiento de plazos)
e información relativa al seguimiento de la Empresa prestataria, que contenía la que tenía
que rendir el prestatario, la rendida realmente y un sistema de alarmas que avisaba de la
que no se había rendido en plazo y estaba pendiente de recibir.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
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SGPP se dividía básicamente en tres bloques: Clientes, Proyectos e Inversión. El bloque
relativo a Proyectos comprendía toda la información relativa al procedimiento de concesión
de los préstamos participativos que incluía entre otra información, los datos económicos de
los proyectos y la fase de la tramitación en la que se encontraba dentro del procedimiento,
así como las fechas del primer contacto con el cliente, de la aprobación por el Consejo de
Administración de la propuesta de inversión y el desembolso del préstamo. Desde el primer
contacto se activaba el bloque de Clientes con sus datos, personas de contacto y
proyectos asociados a un mismo prestatario. Una vez concedido, el préstamo se daba de
alta en el bloque de Inversión, donde se registraban los datos relativos a las condiciones
del contrato firmado y la situación actualizada del préstamo. Una vez dado de alta en el
bloque de Inversión se introducían en el bloque de Clientes datos para llevar a cabo el
seguimiento de la inversión: accionariado, estados financieros desde del ejercicio
precedente al de la concesión hasta la finalización de la vida del préstamo, datos relativos
a las obligaciones formales a cumplir y su cumplimiento por las Empresas prestatarias.
Los análisis realizados han puesto de manifiesto algunas deficiencias que, aunque son
poco significativas, muestran ciertas debilidades del sistema.
ENISA disponía de manuales de procedimientos referidos tanto a la concesión como al
seguimiento de los préstamos, aunque fueron objeto de actualizaciones en los años 2005 y
2006. No obstante, los manuales no recogían los aspectos relativos a la publicidad de la
actividad de concesión de los préstamos participativos; y el procedimiento de concesión no
estaba diseñado teniendo en cuenta la concurrencia en la selección entre las distintas
solicitudes de financiación, no estando previsto ningún tipo de análisis comparativo entre
las peticiones presentadas.
Por otro lado, en materia de seguimiento de inversiones no se concretaban los criterios
para realizar el análisis de la información financiera remitida por la Empresa prestataria, ni
se establecían los criterios que debían de mantener en el análisis. Además, el manual de
procedimientos del ejercicio 2004 (aplicable hasta mayo de 2005) preveía, con anterioridad
a la elaboración de la propuesta de inversión, el envío al Ministerio de un informe
elaborado por ENISA en el que se destacaran los aspectos técnicos de cada proyecto
para, posteriormente, remitir el Ministerio a ENISA una evaluación tecnológica del
proyecto; pero de hecho no se elaboraron ni remitieron tales informes, considerando
20
Tribunal de Cuentas
ENISA que el Ministerio quedaba informado a través de su representación en la Comisión
de Seguimiento.
ENISA percibía cada año los fondos para la concesión de préstamos participativos por los
importes previstos en los Presupuestos Generales del Estado para cada ejercicio
propuestos por el Ministerio, sin que esté vinculada su percepción a concesiones concretas
de prestamos participativos por parte de ENISA.
En el periodo 2004-2006 ENISA recibió del Ministerio préstamos por un importe total de
58.260 miles de euros, 34.260 correspondientes a la línea EBT y 24.000 miles
correspondientes a la Línea PYME. Durante los ejercicios 2001, 2002 y 2003 se habían
recibido fondos por importe de 34.860 miles. Al ser la inversión realizada en préstamos
participativos menor que los fondos percibidos, durante el periodo fiscalizado se produjeron
importantes excedentes de tesorería. A continuación se señala la situación al cierre del
ejercicio de la financiación percibida con cargo a cada uno de los convenios o prórrogas, el
importe invertido y el excedente de tesorería resultante:
Ejercicio 2004:
Miles de euros
Línea de financiación
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
TOTAL
Importe percibido del
Ministerio
11.420
12.020
11.420
11.420
46.280
Importe concedido en
préstamos
participativos
10.650
6.300
0
0
16.950
Excedente de
tesorería resultante
770
5.720
11.420
11.420
29.330
Ejercicio 2005:
Miles de euros
Línea de financiación
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
EBT 2005
PYME 2005
TOTAL
Importe percibido del
Ministerio
11.420
12.020
11.420
11.420
11.420
12.000
69.700
Importe concedido en
préstamos
participativos
10.650
8.800
2.800
300
0
3.920
26.470
Excedente de
tesorería resultante
770
3.220
8.620
11.120
11.420
8.080
43.230
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
21
Ejercicio 2006:
Miles de euros
Línea de financiación
Importe percibido del
Ministerio
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
EBT 2005
EBT 2006
PYME 2005
PYME 2006
TOTAL
Importe concedido en
préstamos
participativos
11.420
12.020
11.420
11.420
11.420
11.420
12.000
12.000
93.120
10.850
9.500
4.200
7.043
3.900
0
9.120
1.775
46.388
Excedente de
tesorería resultante
570
2.520
7.220
4.377
7.520
11.420
2.880
10.225
46.732
ENISA no disponía de un Plan de Inversiones de los excedentes de tesorería, limitándose
a invertir los fondos en repo o cuentas remuneradas atendiendo a criterios de rentabilidad;
y tampoco planificaba las disposiciones de fondos de acuerdo a las previsiones de
concesión de préstamos participativos. Una adecuada planificación de la obtención y
aplicación los recursos disponibles y su mantenimiento actualizado podría contribuir a la
mejora de la gestión financiera de los recursos de ENISA, facilitando el cumplimiento
puntual de sus compromisos y la inversión de los excedentes de tesorería bajo criterios de
mayor rentabilidad, no teniendo que limitarse a operaciones a corto o muy corto plazo.
La Tesorería materializada en repo o cuentas remuneradas suponía un volumen
importante con respecto al total activo de la Empresa. El siguiente cuadro muestra la
Tesorería y la Deuda Repo en relación con el total activo de la Empresa al cierre de cada
uno de los ejercicios:
Miles de euros
EJERCICIO
I. Total Tesorería y Deuda Repo
II. Total Activo
Relación I/II
2004
42.119
87.276
48,3%
2005
61.476
112.114
54,8%
2006
60.672
139.496
43,5%
III.2.1.- Selección de las inversiones
La actividad de ENISA de concesión de préstamos participativos a través de sus tres líneas
de financiación (EBT, PYME y ENISA) tenía como finalidad promocionar planes
estratégicos de pequeñas y medianas Empresas en desarrollo que establecían los
22
Tribunal de Cuentas
objetivos pretendidos por el promotor y los medios materiales y financieros precisos para
conseguirlos.
La línea EBT financiaba los planes estratégicos de Empresas de base tecnológica. De
acuerdo con el convenio EBT 2001 son Empresas de base tecnológica aquellas que llevan
a cabo proyectos para conseguir nuevos productos, procesos o servicios, así como
mejoras significativas de los ya existentes. El convenio EBT 2002 define las Empresas de
base tecnológica, de acuerdo con el artículo 2 del Real Decreto 601/2002 de 28 de junio
por el que se regulan las bases y régimen de funcionamiento de la línea de apoyo a la
capitalización de Empresas de base tecnológica, como aquellas Empresas no financieras
que llevan a cabo en España proyectos de investigación científica y desarrollo tecnológico
cuyo resultado suponga un avance tecnológico en la obtención de nuevos productos,
procesos o servicios o la mejora sustancial de los ya existentes. En las líneas PYME y
ENISA se financiaban planes estratégicos de cualquier tipo de pequeña y mediana
Empresa que dieran lugar a una mejora de su situación en el mercado o aumento de
competitividad, supusiera innovación o no, pudiendo consistir en meras actuaciones de
ampliación del negocio, apertura de nuevas tiendas o sucursales o simplemente para
aumentar su actividad.
ENISA concedía préstamos participativos a pequeñas y medianas Empresas españolas de
cualquier sector de actividad, salvo aquellas cuyo objetivo principal fuera la realización de
operaciones inmobiliarias o financieras. El importe total financiado por ENISA a la Empresa
prestataria no podía ser mayor a la suma de los fondos propios y los préstamos
participativos mantenidos por la Empresa prestataria con otras entidades. No existía un
criterio preestablecido de selección de las Empresas, analizándose cada caso en concreto.
La actividad de ENISA no se orientaba a priori a zonas determinadas del territorio español
y su actividad no se concentró en proyectos o promotores con perfiles concretos.
La decisión de por cuál de las tres líneas se habían de financiar los proyectos atendía a
criterios técnicos y de disponibilidad financiera. Sí suponía una innovación tecnológica se
intentaba financiar con la línea EBT; en caso de no suponer una innovación tecnológica o
no obtener la aprobación de la Comisión de Seguimiento de la línea EBT, se intentaba
financiar con la línea PYME; y de no obtener la aprobación de la Comisión de Seguimiento
de esta línea se planteaba la posibilidad de financiarse con la línea ENISA. En la práctica
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
23
desde que surgió la línea PYME, dada la amplitud de sus objetivos, así como la similitud de
éstos con los fines de ENISA, se ha producido una marcada disminución de la financiación
de proyectos con la línea ENISA. Cuando se comenzaba la tramitación de un proyecto en
la base de datos se preasignaba el proyecto a la línea ENISA y sólo cuando se aprobaba
por la Comisión de Seguimiento (EBT o PYME) se imputaba a la línea EBT o a la línea
PYME. Por ello, de los proyectos rechazados o abandonados antes de su paso por la
Comisión de Seguimiento no hay una información que permita analizar qué línea era la que
producía más rechazos o abandonos. Una vez asignadas definitivamente a las líneas
PYME o EBT el proyecto se imputaba al préstamo más antiguo obtenido del Ministerio,
teniendo en cuenta el periodo por el que se concede el préstamo participativo y la fecha de
devolución del préstamo al Ministerio.
ENISA forma parte de la Asociación de Entidades de Capital Riesgo (ASCRI). Fuera de
este ámbito ENISA ha dado a conocer su actividad de concesión de prestamos
participativos, fundamentalmente, a través de cuatro canales: suscripción de convenios con
entidades
del
sistema
financiero,
instituciones,
organizaciones
y
asociaciones
empresariales; inserciones en prensa; participación como ponente en jornadas de difusión
de la actividad de ENISA; y a través de su página web.
La promoción de la actividad de concesión de préstamos participativos a través de la firma
de convenios de colaboración con otras entidades se impulsó a partir de 2004. Al 31 de
diciembre de 2006 había 35 convenios firmados (Anexo III). Estos convenios han tenido
durante el período fiscalizado poca repercusión en el volumen de negocio de ENISA.
La actividad de concesión de prestamos participativos está sometida al principio de
publicidad con el que se pretende que tengan la misma oportunidad de solicitar el
préstamo participativo todas las posibles Empresas interesadas para garantizar una
utilización de los recursos de ENISA acorde con los principios de buena gestión de los
fondos públicos. ENISA no disponía de estudios estadísticos o de otro tipo que soportaran
la suficiencia de los medios de difusión utilizados, pese a que es relevante el volumen de
recursos no utilizados.
El procedimiento de selección de inversiones se realizaba íntegramente por personal de
ENISA, que informaba al promotor sobre ENISA, su actividad, los préstamos participativos
24
Tribunal de Cuentas
que concedía y características de esta inversión, así como los requisitos exigidos al
promotor, enviándole la guía para la elaboración del “informe preliminar del plan
empresarial” y registrándose la fecha del primer contacto y los datos del promotor en el
SGPP. Este informe preliminar era un documento de extensión breve que contenía
información básica sobre diversos aspectos de la Empresa y sobre su plan estratégico.
Una vez recibido el “informe preliminar”, se analizaba por el analista de inversiones que, si
lo valoraba positivamente, emitía un informe que revisaba el director de inversiones. Si se
aceptaba preliminarmente el proyecto, se enviaba al promotor una guía para la elaboración
del “plan de negocio o plan empresarial”.
En Mayo de 2005 el “informe preliminar” dejó de existir y exigiéndose directamente el “plan
de negocio o plan empresarial”, que desarrollaba más profundamente y con más detalle los
aspectos analizados en el informe preliminar. El plan empresarial incluía, entre otros
aspectos, en relación con la Empresa y su actividad, información detallada del
accionariado, mercado objetivo, competencia, clientes, productos, sistema de producción,
distribución y comercialización, publicidad, política de precios, tecnología, actividades de
investigación y desarrollo, instalaciones, proveedores, equipo directivo, recursos humanos,
estructura organizativa, información económico- financiera; y en relación con el plan
estratégico, indicaba, entre otros aspectos, los objetivos específicos, actuaciones de la
Empresa y plan de trabajo previsto en relación con la política comercial, producción,
tecnología, investigación y desarrollo, instalaciones y recursos humanos, así como el plan
económico- financiero.
Si el “plan empresarial” se adaptaba a los criterios de inversión de ENISA, el analista
elaboraba la “propuesta de inversión” teniendo en cuenta, además de la información que
figuraba en el plan empresarial, la que resultara de las visitas realizadas por el analista o el
director de inversiones a la Empresa, de consultas y peticiones realizadas a la Empresa, o
de información del promotor y su sector procedentes de otras fuentes. En la “propuesta de
inversión” se daba información técnica, económica, financiera y estructural de la Empresa,
incluyendo previsiones financieras para todos los años que dure el préstamo hasta su total
devolución. La “propuesta de inversión” era revisada por el director de inversiones y, en
caso de ser aceptada, también por el Consejero delegado, quien la aceptaba, rechazaba o
devolvía al analista de inversiones para su modificación.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
25
En numerosas ocasiones los datos económicos que contienen las propuestas de inversión
no coincidían con los del plan empresarial, circunstancia que según ENISA era debida a
haberse tenido en cuenta otra información o haber introducido el analista los ajustes al alza
o a la baja que considerara oportuno. En todo caso, de la justificación de estas diferencias
no quedaba constancia en el expediente del proyecto. Con frecuencia el horizonte temporal
de las previsiones económicas de los planes empresariales no cubría toda la vida del
préstamo, estimando el analista las previsiones de los años que no figuran en el plan
empresarial. No quedaba constancia alguna del cálculo de las previsiones realizado por el
analista.
Cuando el analista de inversiones consideraba que el “informe preliminar” o el “plan
empresarial” no se adaptaba a los criterios de inversión de ENISA se lo comunicaba por
escrito al promotor, registrando la situación de rechazo en el SGPP, sin que el rechazo del
analista fuera objeto de supervisión por el personal de ENISA. De igual manera, cuando
tras la revisión del director de inversiones o del Consejero delegado se rechazaba el
proyecto, el analista lo comunicaba al promotor registrándose en el SGPP. En la práctica la
mayoría de los proyectos no aceptados eran rechazados por los analistas.
La propuesta de inversión revisada por el Consejero delegado era enviada a la Comisión
de Seguimiento correspondiente para verificar la adecuación del proyecto con el convenio
firmado con el Ministerio. En caso de no aprobarse, el director de inversiones decidía si
denegarlo definitivamente o financiarlo a través de otra de las líneas, debiendo en este
caso elaborar otra “propuesta de inversión” que era revisada por el director de inversiones
y el Consejero delegado. La situación de aprobación o rechazo por la Comisión era
registrada en el SGPP.
La evaluación de la viabilidad técnica de los proyectos de contenido tecnológico, los
financiados con la línea EBT, no se realizaba por personal técnico especializado, ya que
los analistas de inversiones
tenían una cualificación básicamente económica;
concretándose la revisión de la Comisión de Seguimiento de la línea EBT en la existencia
de contenido tecnológico para los proyectos no rechazados por el analista (o ulteriormente
por el director de inversiones o el Consejero delegado).
26
Tribunal de Cuentas
Hasta noviembre de 2005 la entidad no disponía de un sistema de baremación que tratara
de objetivar la decisión de aceptar o rechazar los proyectos de inversión en lo referente a
los aspectos económicos del proyecto y estructurales de la Empresa promotora. A los
proyectos cuyas propuestas de inversión se enviaron al Consejo de Administración para su
aprobación a partir de noviembre de 2005 se les aplicó una baremación preestablecida,
quedando constancia de la valoración dada por el analista al proyecto. El analista calificaba
35 aspectos del promotor, de la Empresa y del proyecto, dándoles una puntuación a cada
uno de ellos a partir de la cual se obtenía una valoración global del proyecto. Los aspectos
analizados se agrupaban en 6 tipos: apoyos con los que cuenta el proyecto y el tipo de
accionariado de la Empresa; mercado, competencia y modelo de negocio; tecnología,
producción e investigación y desarrollo; equipo directivo, recursos humanos y estructura
organizativa de la Empresa; económico- financieros; y plan empresarial.
Se presentaban al Consejo los proyectos que obtenían una calificación global igual o
superior al 50% y en cada uno de los grupos valorados al menos el 25%, salvo el grupo
relativo al equipo directivo que debía tener una calificación igual o superior al 50%. Las
ponderaciones en la calificación global de cada uno de los grupos era del 15%, salvo los
aspectos relativos al plan empresarial que era del 25%.
Sólo quedaba constancia de la baremación aplicada a los proyectos que se sometían a la
aprobación del Consejo de Administración de ENISA, no conociéndose la valoración dada
a los proyectos rechazados.
Una vez que la propuesta de inversión era aprobada por el Consejero delegado y evaluada
positivamente por la Comisión de Seguimiento, el analista comunicaba al promotor las
condiciones de
financiación de la “propuesta de inversión” para que las aceptara
explícitamente. Si las condiciones eran aceptadas por el promotor, la propuesta de
inversión se remitía al Consejo de Administración para su aprobación. La aprobación o
rechazo del Consejo se le comunicaba al promotor y se registraba en el SGPP por el
analista de inversiones. Durante el periodo analizado el Consejo de Administración aprobó
la práctica totalidad de las propuestas presentadas, si bien con cierta frecuencia las
aprobaciones del Consejo quedaban condicionadas al cumplimiento previo de una serie de
condiciones por la Empresa prestataria, normalmente relativas a un incremento de la
autofinanciación mediante ampliaciones de capital y a la obtención de un informe de
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
27
auditoría de los estados financieros de la Empresa prestataria del último ejercicio cerrado
antes de la firma del contrato.
En el proyecto presentado por una de las Empresas seleccionadas no coincidían los datos
económicos que constaban en el plan empresarial, la información remitida a la Comisión
de Seguimiento y los presentados al Consejo de Administración en la propuesta de
inversión, siendo estas diferencias superiores al 50% y a los 1.500 miles de euros.
El contrato se realizaba en documento público y llevaba la firma del Consejero delegado y
de un director de ENISA (normalmente el director de inversiones). Tras la firma del contrato
en el departamento financiero se procedía a dar de alta el préstamo en el SGPP
introduciendo los datos del contrato en el sistema. En este momento se activaba el
subsistema de inversiones del SGPP con los datos del préstamo ya concedido. El
departamento financiero contabilizaba todas las operaciones relativas a la concesión del
préstamo.
En uno de los proyectos analizados el Consejo de Administración exigió, para la firma del
contrato, que el promotor realizara dos ampliaciones de capital por importe total de 3.700
miles de euros. El promotor amplió capital por importe de 133 miles, si bien con una prima
de emisión de 4.247 miles, lo que supone que no se ha cumplido en sus propios términos
lo aprobado por el Consejo.
En el contrato de préstamo participativo firmado con la Empresa prestataria se incluía la
obligación de la prestataria de remitir a ENISA periódicamente:
a) Un presupuesto anual de cuenta de resultados, inversiones, balance y tesorería
referidos a la Sociedad antes de los 30 días siguientes al comienzo de cada
ejercicio social.
b) Estados financieros trimestrales.
c) Comunicación, con 15 días de antelación, de las Juntas Generales y Consejos de
Administración y documentación referente al orden del día, con objeto de permitir la
presencia, con voz pero sin voto, de un representante de ENISA.
d) Las cuentas anuales y el informe de gestión, junto con el informe de auditoría de las
cuentas anuales, dentro de los 10 días siguientes a su aprobación por la junta
general de accionistas.
28
Tribunal de Cuentas
Esta información era introducida en el SGPP de ENISA.
Además la Empresa prestataria adquiría, entre otras obligaciones, las siguientes:
a) Destinar los beneficios obtenidos, una vez dotada las reservas legales y
estatutarias, a un fondo o provisión, cuyo destino o finalidad sea la amortización del
principal del préstamo.
b) Poner
en
conocimiento
de
ENISA
las
modificaciones
estatutarias,
fundamentalmente las relativas al objeto social y a la estructura del órgano de
administración.
c) Dar información puntual y suficiente sobre todo hecho o decisión relevante y
circunstancias contingentes que puedan afectar a la evolución del negocio,
rentabilidad o situación financiera de la prestataria.
En el contrato se establecía el compromiso de la prestataria de destinar el importe del
préstamo exclusivamente a la financiación del plan empresarial presentado. No se hacía
constar ningún compromiso de los promotores referido a los presupuestos y plazos
contenidos en las previsiones económicas y financieras incluidas en las propuestas de
inversión elaboradas por ENISA.
El contrato incluía cláusulas por las que ENISA podía considerar vencido el préstamo
anticipadamente, entre otras: el impago de intereses o capital por parte de la prestataria;
cuando se comprobase el falseamiento o inexactitud grave de los datos o documentos
presentados por la prestataria, que hubieran servido de base para la concesión del
préstamo o en cumplimiento de lo dispuesto en el contrato; cuando la prestataria
incumpliera cualquier obligación derivada del contrato de préstamo o de cualquier otro
contrato celebrado con ENISA; y cuando los fondos propios de la prestataria descendieran
por debajo de un importe concreto o de un porcentaje con respecto al total pasivo
determinados específicamente para cada contrato. En la práctica, la única causa por la que
ENISA ha considerado vencido anticipadamente el préstamo participativo fue el impago de
capital o intereses.
Durante el periodo analizado se abandonaron 768 proyectos, 192 en 2004, 260 en 2005 y
316 en 2006; y se rechazaron 95 proyectos (30, 28 y 37 en 2004, 2005 y 2006,
respectivamente) por importe de 18.965 miles de euros (4.275, 6.725 y 7.965 en 2004,
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
29
2005 y 2006, respectivamente). A pesar de que desde el inicio del año 2004 hasta el fin de
2006 se abandonaron y rechazaron 863 proyectos, ENISA no contaba con informes o
estudios que analizaran las causas de abandono o rechazo.
Se aprobaron por el Consejo de Administración 146 proyectos por importe 65.215 miles de
los que se concedieron 133 prestamos participativos por importe de 59.715 miles y no se
llevaron finalmente a cabo 13 por importe de 5.500 miles. Los cuadros siguientes muestran
por años y líneas de financiación el importe y número de proyectos, los aprobados por el
Consejo de Administración, así como los préstamos finalmente concedidos:
Proyectos aprobados:
Miles de euros
Línea
ENISA
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
EBT 2005
PYME 2005
PYME 2006
TOTAL
Año 2004
Nº
proyectos Importe
7
3.950
21
28
Año 2005
Nº
proyectos
Importe
9
4.460
Año 2006
Nº
proyectos
Importe
2
2.000
1
500
7.450
11.400
20
3
1
18
5.775
1.200
900
9.770
51
22.105
26
19
3
16
67
10.200
10.760
2.000
6.250
31.710
TOTAL
Nº
proyectos
Importe
18
10.410
1
500
21
7.450
20
5.775
29
11.400
20
11.660
21
11.770
16
6.250
146
65.215
Proyectos aprobados en los ejercicios 2004 a 2006 a los que se les ha concedido el
préstamo participativo:
Miles de euros
Línea
ENISA
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
EBT 2005
PYME 2005
PYME 2006
TOTAL
Año 2004
Nº
proyectos Importe
6
3.650
21
27
Año 2005
Nº
proyectos Importe
8
4.260
Año 2006
Nº
proyectos Importe
1
1.000
1
500
7.450
11.100
16
3
4.875
1.200
17
9.270
44
19.605
24
18
3
15
62
9.600
10.260
2.000
5.650
29.010
TOTAL
Nº
proyectos
Importe
15
8.910
1
500
21
7.450
16
4.875
27
10.800
18
10.260
20
11.270
15
5.650
133
59.715
30
Tribunal de Cuentas
Los fondos concedidos en cada préstamo participativo se podían materializar en uno o
varios desembolsos. En el periodo 2004 a 2006 se realizaron los siguientes desembolsos
correspondientes a préstamos participativos:
Miles de euros
Línea
ENISA
EBT 2001
EBT 2002
EBT 2003
EBT 2004
EBT 2005
PYME 2005
PYME 2006
TOTAL
Año 2004
Año 2005
Año 2006
TOTAL
Nº
Nº
Nº
Nº
Desembolsos Importe Desembolsos Importe Desembolsos Importe Desembolsos Importe
4
2.250
9
3.860
5
2.700
18
8.810
1
300
1
200
2
500
13
4.850
8
2.500
2
700
23
8.050
13
2.800
6
1.400
19
4.200
1
300
24
6.743
25
7.043
13
3.900
13
3.900
12
3.920
12
5.200
24
9.120
8
1.775
8
1.775
18
7.400
43
13.380
71
22.618
132
43.398
A comienzos de 2004 ENISA mantenía vivos 82 préstamos participativos, cifra que fue
aumentando a 113, 123 y 188 al cierre de los ejercicios 2004, 2005 y 2006. El saldo vivo
en enero de 2004 era de 43.172 miles de euros, pasando a 45.768, 52.366 y 67.762 miles
al cierre de los ejercicios 2004, 2005 y 2006. Se adjunta como anexo IV de este informe el
detalle de los préstamos vivos al cierre de cada ejercicio.
El resumen de la evolución de los saldos de los préstamos participativos es la que se
muestra a continuación, recogiéndose en el anexo V de este informe el detalle por líneas
de financiación:
Miles de euros
Año 2004
Año 2005
Año 2006
SALDO
SALDO
SALDO
SALDO
1/1/2004 CONCESIÓN BAJA 31/12/2004 CONCESIÓN BAJA 31/12/2005 CONCESIÓN BAJA 31/12/2006
43.172
7.400 4.804
45.768
13.380
6.782
52.366
22.618
7.222
67.762
III.2.2.- Seguimiento y control de las inversiones
Los compromisos que debía cumplir la Empresa prestataria en cuanto a la remisión de
información periódica a ENISA se encontraban recogidos en el SGPP, advirtiendo el
sistema de los incumplimientos. En caso de que el sistema informara de un
incumplimiento, se enviaba a la prestataria una “carta de incumplimiento” indicando la
situación y reclamando la información.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
31
En ocasiones se han producido retrasos en la información remitida por las Empresas
prestatarias, habiendo detectado retrasos de hasta 6 meses en los presupuestos anuales y
estados financieros trimestrales y de 9 meses en las cuentas anuales; y en otras ENISA no
llegó a recibir la información periódica a la que estaban obligadas las Empresas
prestatarias. Las comprobaciones realizadas han puesto de manifiesto que en general
ENISA reclamaba la información no recibida en plazo, si bien no siempre quedaba
constancia de ello en el expediente. La decisión de la documentación a archivar en cada
expediente correspondía al analista, no guardándose sistemáticamente la información
recibida, entre ella la contable. También se han detectado algunos errores como la
imputación a un trimestre de los datos relativos a otro trimestre o errores en la introducción
en el sistema de las fechas relativas a la Junta General de Accionistas, lo que afecta al
devengo del interés variable.
Los manuales de procedimientos preveían la realización de un análisis continuado de la
evolución de la Empresa en base a la información recibida y, en su caso, a las reuniones
con la Empresa prestataria; aunque no existía un programa preestablecido de reuniones ni
se realizaban visitas periódicas a la Empresa, teniendo las reuniones celebradas y las
visitas a las instalaciones de la Empresa carácter puntual. El análisis realizado se centraba
básicamente en la determinación del interés variable y el cumplimiento de las cláusulas del
contrato. No estaba establecido un sistema de información que recogiese las conclusiones
de un análisis completo de la situación de la Empresa prestataria. ENISA no realizaba
cuadros comparativos de las previsiones económicas de las propuestas de inversión con
los datos económico-financieros reales. ENISA no solía hacer uso de la posibilidad de
acudir a las reuniones del Consejo de Administración o de la Junta General de Accionistas
de la Empresa prestataria.
El seguimiento realizado por ENISA era de carácter marcadamente financiero; y aunque
ENISA consideraba que el apoyo a los planes estratégicos supone una financiación de la
Empresa y que los fondos prestados no se materializaban en inversiones concretas, lo
cierto es que los planes empresariales presentados por la Empresa hacen referencia a las
inversiones necesarias para llevar a cabo el plan estratégico y, además, llevan consigo la
realización de nuevas actividades o un mayor desarrollo de las existentes. Estas
inversiones y actividades son susceptibles de comprobación y sin duda pueden
relacionarse directa o indirectamente con aplicaciones de los fondos percibidos.
32
Tribunal de Cuentas
De lo expuesto pueden concluirse que la intervención real de ENISA en la gestión de las
Empresas prestatarias era limitada y que no existía un sistema de control que garantizara
suficientemente que los proyectos se desarrollaban de acuerdo con los planes
empresariales presentados.
El interés variable del ejercicio se calculaba en función de la rentabilidad de los fondos
propios deducida de las cuentas anuales del ejercicio anterior de la Empresa prestataria.
En el caso de que una Empresa no remitiera en plazo las cuentas auditadas, los intereses
variables se liquidaban en su cuantía máxima (hasta el 6%), considerándose esta
liquidación provisional hasta que el prestatario remitiera las cuentas anuales o hubiesen
transcurrido doce meses desde la fecha de cierre del ejercicio. El departamento financiero
era el encargado de liquidar los intereses variables y de gestionar su cobro, a su vez se
encargaba de la gestión de cobros de los intereses fijos y de las amortizaciones de capital.
Cuando se producía un impago de capital o intereses el departamento financiero se ponía
en contacto con la Empresa prestataria para averiguar la causa y conocer si era una mera
situación incidental o por el contrario había una probable insolvencia de la Empresa
prestataria. Si del análisis realizado se concluía que el impago no respondía a una
situación meramente incidental o transitoria se procedía a reclamar formalmente las
cantidades debidas por el prestatario. Si transcurridos cuatro meses y medio continuaba el
impago se le enviaba una reclamación por conducto fehaciente, señalando la posibilidad
de que pudiera ser considerado como causa de vencimiento anticipado de la totalidad del
préstamo. Tras una nueva reclamación del Consejero delegado, si persistía el impago se
trasladaba el expediente a la asesoría jurídica quien decidía las acciones a iniciar contra la
Empresa prestataria.
ENISA en su actividad de préstamos participativos asumía los riesgos relativos al cobro de
capital de los préstamos concedidos con cargo a la línea ENISA, asumiendo asimismo el
impago de los intereses fijos y el 20% de los intereses variables que se hubieran
devengado, en su caso.
El impago de la parte de capital de préstamos participativos financiados con las líneas
EBT y PYME lo asumía el Ministerio, así como el impago del 80% de los intereses
variables que se hubieran devengado, en su caso.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
33
En los casos en que el impago era causa de una situación incidental o transitoria se
devengaban intereses de demora fijados en el contrato de préstamo desde la fecha del
vencimiento no atendido hasta que se producía el pago de la deuda. Por el contrario,
cuando se concluía que no era una situación de impago incidental o transitoria se dejaban
de devengar los intereses ordinarios y se procedía a provisionar todos los importes debidos
por la Empresa prestataria.
En el periodo 2004-2006 se han realizado cobros por amortización por importe de 15.790
miles de euros (3.488 en 2004, 6.317 en 2005 y 5.985 en 2006); y se dieron de baja por
incobrables créditos por un importe total de 3.018 miles (1.316 en 2004, 465 en 2005 y
1.237 en 2006). En el anexo V de este informe
se expone el detalle por líneas de
financiación de las bajas por amortización y de los fallidos.
Los intereses devengados en el periodo 2004- 2006 fueron de 5.852 miles de euros (1.790
en 2004, 1.864 en 2005 y 2.198 en 2006). Estos intereses fueron cobrados en su práctica
totalidad, siendo poco significativos los que no fueron cobrados, en general relativos a
Empresas que habían entrado en concurso de acreedores.
La provisión total calculada por ENISA constaba básicamente de dos partes, una provisión
específica referida a clientes concretos y una general del tres por ciento sobre el saldo
resultante de deducir al importe total de los préstamos de la línea ENISA las provisiones
específicas. Los saldos de la provisión por insolvencias al cierre de cada ejercicio,
distinguiendo entre la parte específica y genérica de la provisión, eran los siguientes:
Miles de euros
2004
Saldo de la parte genérica
2005
2006
698
610
556
Saldo de la parte específica
6.439
7.495
6.873
Saldo total de la provisión
7.137
8.105
7.429
La provisión específica se dotaba una vez producido el impago, no atendiendo a un
análisis concreto deducido de la información a disposición de ENISA de los riesgos y de la
situación económico financiera de cada una de las Empresas prestatarias. Por otra parte
ENISA no disponía de documentación alguna que soportase el porcentaje del tres por
ciento que se consideraba para el cálculo de la provisión general.
34
Tribunal de Cuentas
La parte del riesgo que asumía ENISA en su actividad de concesión de préstamos
participativos y que quedaba cubierta con las provisiones dotadas, era la siguiente al cierre
de cada ejercicio:
Miles de euros
2004
Saldo al cierre del ejercicio del
2005
2006
29.719
27.854
25.463
7.137
8.105
7.429
24,01%
29,10%
29,18%
riesgo total asumido por ENISA
Saldo total de la provisión
Porcentaje de riesgo cubierto
III.3.- INVERSIONES EN FONDOS DE CAPITAL RIESGO
La actividad de ENISA en los Fondos de Capital Riesgo tenía carácter residual,
manteniendo su actividad principal en la promoción y concesión de préstamos
participativos. ENISA no tenía una política activa en esta materia, limitándose a analizar las
propuestas de inversión en Fondos de Capital Riesgo que recibía y decidiendo su
actuación en función de las expectativas del fondo y de la liquidez disponible de los
recursos propios de ENISA.
ENISA comenzó a invertir en Fondos de Capital Riesgo en el ejercicio 2006. En ese
ejercicio, en el que el total invertido en préstamos participativos fue 67.762 miles de euros,
en Fondos de Capital Riesgo se invirtieron 12.154 miles, un 17,93% respecto al total de
préstamos participativos y un 8,71% respecto al total del activo. El detalle de estos fondos
a 31/12/2006 es:
Miles de euros
FONDO DE CAPITAL RIESGO
BANESTO SEPI DESARROLLO F.C.R.
IMPORTE
IMPORTE
IMPORTE
INVERSIÓN
DESEMBOLSADO
PENDIENTE
10.154
10.154
-
GED SUR F.C.R.
1.000
50
950
I+D UNIFONDO F.C.R.
1.000
200
800
12.154
10.404
1.750
TOTAL
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
35
El porcentaje que suponía la participación de ENISA con respecto al total del fondo era el
siguiente: un 33,33% en BANESTO SEPI DESARROLLO F.C.R., un 2,3% en GED SUR
F.C.R. y un 5,4% en I+D UNIFONDO F.C.R.
El fondo BANESTO SEPI DESARROLLO F.C.R. se constituyó en julio de 2005 y ENISA
realizó su aportación al fondo en abril de 2006. A 31/12/2006 el fondo tenía el 90,11% de
su total activo (27.410 miles de euros) invertido en deuda repo del Estado. Los fondos GED
SUR F.C.R. y I+D UNIFONDO F.C.R. fueron constituidos en diciembre y febrero de 2006,
teniendo al cierre del ejercicio 2006 un volumen de inversión en activos de capital riesgo
muy bajo.
Estos fondos están sujetos a la normativa reguladora de los Fondos de Capital-Riesgo y
fueron inscritos en el Registro Administrativo de Fondos de Capital Riesgo de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores. La duración inicial de los fondos es de 10 años,
ampliable por períodos de un año, durante dos consecutivos.
Los Fondos de Capital Riesgo se contabilizaban en el momento de la adquisición de las
participaciones en el activo como Inversiones financieras permanentes en capital. Al cierre
del ejercicio se valoraba el fondo dotando en su caso la correspondiente provisión.
ENISA recibía la información financiera periódica de los fondos, consistente básicamente
en el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias y las cuentas anuales
auditadas del fondo. A 31/12 /2006 ENISA tenía valoradas sus participaciones en los
Fondos de Capital Riesgo en el siguiente modo:
Miles de euros
FONDO DE CAPITAL RIESGO
BANESTO SEPI DESARROLLO F.C.R.
IMPORTE
IMPORTE
VALOR NETO DE LAS
INVERSIÓN
PROVISIONADO
PARTICIPACIONES
10.154
71
10.083
GED SUR F.C.R.
1.000
-
1.000
I+D UNIFONDO F.C.R.
1.000
29
971
12.154
100
12.054
TOTAL
ENISA participaba en el comité de inversiones del fondo BANESTO SEPI DESARROLLO
F.C.R. y en el comité de inversiones del fondo I+D UNIFONDO F.C.R.; formaba parte del
36
Tribunal de Cuentas
Consejo de Administración de UNINVEST, S.G.E.C.R.,S.A., sociedad gestora del fondo
I+D UNIFONDO F.C.R., en cuyo capital participaba ENISA en un 3,1%.
La dirección, administración y gestión del fondo BANESTO SEPI DESARROLLO F.C.R. la
realizaba BANESTO BANCA PRIVADA GESTION S.G.I.I.C., S.A., sin que ENISA
interviniera en la gestión.
III.4.-
TRANSFERENCIAS
DE
CAPITAL
PERCIBIDAS
CON
CARGO
A
LOS
PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO
ENISA percibe anualmente del Estado una subvención para su actividad como trasferencia
de capital con cargo a los Presupuestos Generales del Estado. ENISA durante el periodo
2004-2006 contabilizaba la transferencia como una subvención de capital, manteniendo
diferentes criterios en su imputación a resultados. Así, durante el ejercicio 2004 se optaba
por imputar íntegramente a resultados de explotación del ejercicio la subvención recibida
en el año 2004, a partir de 2005 ENISA decidió imputar la subvención a resultados de
explotación en un importe que cubriera la variación de las provisiones de tráfico y pérdidas
de créditos incobrables de cada ejercicio, permaneciendo como ingreso a distribuir en
varios ejercicios la parte de la subvención no imputada.
Durante el periodo fiscalizado la subvención percibida por ENISA ha sido la siguiente:
Miles de euros
Año 2004
Año 2005
Año 2006
Importe percibido de subvención
902
947
966
Importe imputado a resultados
902
947
328
--
--
638
Importe que permanece al cierre del ejercicio
como Ingreso a distribuir en varios ejercicios
El objeto de las transferencias recibidas con cargo a la partida presupuestaria
“Transferencia de Capital: A la Empresa Nacional de Innovación S.A. (ENISA)” en el
periodo 2004-2006 se deduce, entre otra, de la siguiente documentación: la remitida por
ENISA en la fase de elaboración de los Presupuestos Generales del Estado, los
Programas de Actuación Plurianual (PAP) y las memorias que acompañan a los
Presupuestos aprobados. Estas transferencias pretenden financiar la actividad principal de
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
37
ENISA, esto es, la búsqueda y utilización de nuevos instrumentos financieros para la
PYME, y, en concreto, la promoción de nuevos instrumentos financieros mediante la
concesión de préstamos participativos a Empresas de base tecnológica o a proyectos
innovadores. En definitiva, las transferencias se conceden para cumplir los objetivos
principales de ENISA recogidos en sus PAP.
Estas transferencias deberían haberse contabilizado por ENISA como aportación de los
socios para compensación de pérdidas dentro de sus fondos propios, registrando así la
operación según su verdadera naturaleza económica, ya que el objeto de las
transferencias recibidas era subvencionar la actividad principal de ENISA, no rentable, y el
Estado español era el accionista principal de ENISA y, a su vez, quien concedía la ayuda
pública. (El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) ha señalado que si las
subvenciones tienen como finalidad compensar las pérdidas derivadas de las actividades
propias del tráfico de la sociedad, y, además, son concedidas por los socios, deben figurar
contablemente como “Aportaciones de los socios para compensación de pérdidas”).
El efecto sobre el balance de situación a 31 de diciembre de 2006 del criterio contable
adoptado por ENISA, teniendo en cuenta las transferencias recibidas durante el periodo
2004-2006 objeto de fiscalización, es el siguiente:
Miles de euros
CUENTA
Aportación de Socios para compensar
pérdidas
Infravaloración
Sobrevaloración
1.192
Ingresos a distribuir en varios ejercicios
638
Beneficio del ejercicio
213
Reservas
147
El criterio seguido por ENISA ha dado lugar a un mayor gasto en concepto de impuesto de
sociedades por un importe de 194 miles de euros, 115 miles en 2006 y 79 miles en 2005.
38
Tribunal de Cuentas
IV.- CONCLUSIONES
Primera.- ENISA tiene hoy día como finalidad principal la promoción y desarrollo de planes
estratégicos empresariales orientados a la creación de nuevas Empresas o a la ampliación
o expansión de Empresas ya existentes, concretándose su actividad en la concesión de
préstamos participativos a pequeñas y medianas Empresas, distribuyendo los préstamos
entre la línea general (línea ENISA), la línea de Empresas de base tecnológica (línea EBT)
y la línea para la pequeña y mediana Empresa (Línea PYME). Los préstamos de la línea
ENISA se vienen financiando con los recursos propios de la Empresa; y los préstamos de
las líneas EBT y PYME se vienen financiando con cargo a los fondos asignados a ENISA
en los Presupuestos del Estado.
Los recursos financieros con los que contaba ENISA a 31 de diciembre de 2006 para el
cumplimiento de sus funciones procedían fundamentalmente del capital suscrito por sus
accionistas, que ascendía a 36.737 miles de euros, y a los préstamos concedidos en virtud
de los Convenios suscritos que ascendían a 93.120 miles, de los que 69.120 miles
correspondían a la línea EBT y 24.000 miles de euros a la línea PYME. En el periodo 20042006 ENISA no hubo movimientos en el capital social y recibió del Ministerio préstamos por
un importe total de 58.260 miles de euros, 34.260 correspondientes a la línea EBT y
24.000 miles correspondientes a la Línea PYME.
En el ejercicio 2006 ENISA comenzó a participar en Fondos de Capital Riesgo a fin de
conseguir una mayor difusión en el desarrollo y fomento de la pequeña y mediana
Empresa. Esta actividad se financiaba exclusivamente con fondos propios de ENISA.
Al 31 de diciembre de 2006 la cartera de inversiones de ENISA se componía de 198
operaciones por un valor de 83.994 miles de euros, de las que 188 eran préstamos
participativos, por un valor de 67.762 miles, y 9 participaciones en capital por un valor de
16.003 miles ,y una imposición a largo plazo de 229 miles.
Segunda.- ENISA disponía de un volumen elevado de fondos en Tesorería; en el ejercicio
2006 el total de Tesorería era de 60.672 miles de euros (61.476 miles en 2005 y 42.119
miles en 2004), lo que suponía un 43,5% del total Activo en el ejercicio 2006 (54,8% en
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
39
2005 y 48,3% en 2004). A 31 de diciembre de 2006 de los 93.120 miles de euros prestados
por el Ministerio para la concesión de préstamos participativos se encontraban aplicados a
su finalidad 46.388 miles de euros, siendo el excedente de tesorería resultante de 46.732
miles (43.230 en 2005 y 29.330 en 2004).
Tercera.- La intervención real de ENISA en la gestión de las Empresas prestatarias era
limitada, no existiendo un sistema de control que garantizara suficientemente que los
proyectos se desarrollaban de acuerdo con los planes empresariales presentados. El
seguimiento realizado por ENISA era de carácter marcadamente financiero, sin que se
realizase un seguimiento sobre si las Empresas prestatarias acometían las inversiones y
actividades necesarias para llevar a cabo el plan estratégico.
Cuarta.- ENISA cubría el riesgo de insolvencia de los préstamos participativos concedidos
mediante una provisión especifica referida a clientes concretos y una general del tres por
ciento sobre el saldo resultante de deducir al importe total de los préstamos de la línea
ENISA las provisiones especificas. La provisión específica se dotaba una vez producido el
impago, no atendiendo a un análisis concreto deducido de la información a disposición de
ENISA de los riesgos y de la situación económico financiera de cada una de las Empresas
prestatarias.
Quinta.- ENISA percibe anualmente del Estado una subvención para su actividad como
transferencia de capital con cargo a los Presupuestos Generales del Estado. ENISA
durante el periodo 2004-2006 contabilizaba la transferencia como una subvención de
capital, manteniendo diferentes criterios en su imputación a resultados, en lugar de como
aportación de los socios dentro de sus fondos propios de acuerdo con su verdadera
naturaleza económica.
40
Tribunal de Cuentas
V.- RECOMENDACIONES
Primera.- Sería conveniente que ENISA analizase la eficacia de los medios de difusión
empleados para dar a conocer su actividad de concesión de préstamos participativos y el
volumen de los fondos con los que cuenta para ello, ya que un mejor conocimiento de la
actividad de ENISA por parte de los potenciales promotores podría originar una mayor
demanda de préstamos participativos.
Segunda.- Sería conveniente que ENISA estableciese previsiones de desembolsos por
concesión de préstamos en la planificación de préstamos participativos, ya que tales
previsiones contribuirían a la mejora de la gestión financiera de los recursos de ENISA al
facilitar el cumplimiento puntual de sus compromisos y la mejora de la inversión de los
excedentes de tesorería.
Tercera.- Sería conveniente que en el procedimiento de concesión de préstamos ENISA
ampliase sus medios de apoyo para evaluar técnica y tecnológicamente el proyecto a fin
de conseguir una mayor objetividad en la adjudicación y una mayor adecuación de los
proyectos de inversión a los fines de ENISA, además de garantizar en mayor medida la
viabilidad técnica o tecnológica del proyecto y, por consiguiente, el menor riesgo
económico.
Cuarta.- Sería conveniente que en los documentos contractuales que firman con ENISA
los promotores de los proyectos de inversión, éstos se comprometiesen de modo expreso
a llevar adelante el proyecto de acuerdo con la propuesta de inversión elaborada por
ENISA y que ENISA exija el cumplimiento de esos compromisos.
Quinta.- Sería conveniente que ENISA realizara un análisis continuado de la evolución de
la Empresa prestataria estableciendo visitas a la Empresa, reuniones periódicas con su
personal directivo y, si se estima necesario, la asistencia a las reuniones del Consejo de
Administración o de la Junta General; y llevando a cabo un seguimiento comparativo de los
datos económicos de las propuestas de inversión y los datos económico-financieros reales.
Procedimientos de gestión aplicados por ENISA (2004 a 2006)
41
Sexta.- Sería conveniente que ENISA estableciese un sistema de archivo de la
documentación aportada por la Empresa prestataria que mejore su control y facilite la
consulta de la información relevante a la hora de realizar un análisis completo de la
situación financiera de las Empresas receptoras de los préstamos.
Madrid, 18 de diciembre de 2008
EL PRESIDENTE
Manuel Núñez Pérez
ANEXOS
ANEXO I
ENISA
BALANCE DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE (miles de €)
ACTIVO
2003
2004
2005
2006
PASIVO
Inmovilizado
39
15
2
0
Inmovilizaciones inmateriales
32
50
45
39
Inmovilizaciones financieras
Deudores operaciones de tráfico
Total inmovilizado
34
43
109
163
3.949
3.914
4.067
16.140
33.961
34.759
38.925
52.654
38.015
38.781
43.148
68.996
Capital suscrito
36.737
36.737
36.737
1.843
2.903
3.587
4.514
Resultados del ejercicio
1.060
684
928
1.437
39.640
40.324
41.252
42.688
11
0
0
638
401
401
401
401
34.860
46.355
69.950
95.367
33
18
30
32
Otras deudas no comerciales
510
178
482
370
Total acreedores a corto plazo
543
196
512
402
112.115
139.496
Total Fondos Propios
Acreedores a largo plazo
Activo circulante
Tesorería
Total activo circulante
TOTAL ACTIVO
2006
36.737
Provisiones para riesgos y gastos
Inversiones financieras temporales
2005
Reservas
Ingresos a distribuir en varios
ejercicios
Deudores
2004
Fondos propios
Gastos de Establecimiento
Inmovilizados materiales
2003
Acreedores a corto plazo
4.617
6.375
7.464
9.827
27.141
34.926
55.660
53.860
5.682
7.194
5.843
6.813
37.440
48.495
68.967
70.500
75.455
87.276
112.115
139.496
Proveedores
TOTAL PASIVO
75.455
87.276
ANEXO II
ENISA
CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles de €)
DEBE
2003
2004
2005
2006
HABER
Gastos de Explotación
Gastos de personal
950
963
1.001
Dotaciones a las amortizaciones
50
57
49
49
Variaciones provisiones tráfico y
17
1.769
952
328
pdas. Créditos incobrables
477
745
681
Total gastos de Explotación
1.328
3.253
2.709
2.059
BENEFICIOS DE EXPLOTACION
1.250
0
226
633
0
0
1
0
584
714
1.128
1.704
1.834
229
1.354
2.337
237
-114
15
164
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
POSITIVOS
0
114
0
0
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS
1.610
343
1.346
2.181
550
-341
418
744
1.060
684
928
1.437
RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS
BENEFICIO ACTIVIDADES ORDINARIAS
Pérdidas y gastos extraordinarios
Impuesto de sociedades
BENFICIO DEL EJERCICIO
Importe neto cifra de negocios
Otros ingresos de explotación
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
Subvenciones
411
Gastos financieros
2004
2005
2006
Ingresos de explotación
850
Otros gastos de explotación
2003
Total Ingresos de Explotación
PERDIDAS DE EXPLOTACION
Ingresos financieros
Beneficios e ingresos extraordinarios
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS NEGATIVOS
1.645
1.821
1.869
2.230
933
947
1.066
462
50
46
119
134
883
901
947
328
2.578
2.768
2.935
2.692
0
485
0
0
584
714
1.129
1.704
13
0
7
8
224
0
8
156
ANEXO III
CONVENIOS FIRMADOS POR ENISA
PARA LA CONCESIÓN DE PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS
FECHA
FIRMA
CONVENIO
UBICACIÓN
21/05/2002
Sociedad para el Desarrollo Industrial de Cantabria
Cantabria
23/07/2002
Instituto de Fomento de la Región de Murcia
Murcia
10/03/2004
Instituto de la Pequeña y Mediana Industria de la Generalitat Valenciana
Valencia
28/10/2004
Asociación Nacional de CEEIs Españoles
Valencia
10/11/2004
Asociación de Investigación y Desarrollo de la Industria del Mueble, Madera,
Embalaje y Afines
Madrid
15/11/2004
Fomento del Trabajo Nacional
Barcelona
15/11/2004
Federación de Empresarios de la Pequeña y Mediana Empresa de Cataluña
Barcelona
15/11/2004
Consejo Intertextil de Cataluña
Barcelona
15/11/2004
Agrupación Española del Género de Punto
Barcelona
17/11/2004
Fundación para el Desarrollo de la Investigación en Genómica y Proteómica
Madrid
22/11/2004
Asociación de Parques Científicos y Tecnológicos de España
Málaga
26/11/2004
Asociación de la Industria Fotovoltaica
Madrid
10/01/2005
Sepi Desarrollo Empresarial, SA
Madrid
17/01/2005
Caja de Ahorros y de Pensiones de Barcelona (La Caixa)
Barcelona
04/02/2005
Patronal Catalana de las Micro, Petitas i Mitjanas Empresas de Catalunya
Barcelona
07/02/2005
Caixa d’Estalvis de Catalunya (Caixa Catalunya)
Barcelona
11/03/2005
Centre d’Innovació i Desenvolupament Empresarial
Barcelona
18/03/2005
22 Arroba BCN, SA
Barcelona
08/04/2005
Oficina Española de Patentes y Marcas
Madrid
23/05/2005
Banco de Valencia
Madrid
30/05/2005
Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (CAJAMADRID)
Madrid
31/05/2005
Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias, SA
Oviedo
09/06/2005
Asociación Española de Constructores de Material Aeroespacial (ATECMA) y la
Asociación Española de Empresas del sector Aeroespacial (PROESPACIO)
Madrid
13/06/2005
Unió Empresarial de l’Anoia
Barcelona
14/06/2005
Caja de Ahorros El Monte
Cádiz
21/07/2005
Entidad de Gestión de Derechos de los Productores Audiovisuales
Madrid
13/09/2005
Confederación Española de Empresarios de la Madera
Toledo
19/09/2005
Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi
Bilbao
19/10/2005
Confederación de la Pequeña y Mediana Empresa Aragonesa
Zaragoza
20/10/2005
Fundación Instituto Tecnológico para el Desarrollo de las Industrias Marítimas
Madrid
03/11/2005
Federación de empresarios del metal de la provincia de Alicante
Alicante
21/12/2005
Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid
Madrid
12/01/2006
Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y
Antequera (UNICAJA)
Málaga
19/04/2006
Agencia de Desarrollo de Andalucía (IDEA) y la Fundación EOI
Sevilla
16/05/2006
Audiovisual Aval, SGR
Madrid
ANEXO IV
NÚMERO DE PROYECTOS QUE COMPONEN EL SALDO DE LOS PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS AL CIERRE DE CADA EJERCICIO (miles de €)
2003
LÍNEAS
SALDO
12/2003
2004
Nº
PROYECTOS
SALDO
12/2004
2005
Nº
PROYECTOS
SALDO
12/2005
2006
Nº
PROYECTOS
SALDO
12/2006
Nº
PROYECTOS
EBT 2001
10.350
20
9.931
21
9.233
21
7.456
20
EBT 2002
1.450
4
6.300
38
8.500
24
9.050
25
EBT 2003
2.800
13
4.200
19
EBT 2004
300
1
7.043
25
3.900
13
9.120
24
1.775
8
EBT 2005
PYME 2005
3.920
12
PYME 2006
ENISA
31.372
58
29.537
54
27.613
52
25.218
54
TOTAL
43.172
82
45.768
113
52.366
123
67.762
188
ANEXO V
MOVIMIENTOS Y SALDOS DE LOS PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS (en miles de €)
MOVIMIENTO 2004
LINEA
SALDO
31/12/2003
INVERSIÓN
AMORTIZADO
MOVIMIENTO 2005
FALLIDO
SALDO
31/12/2004
ENISA
31.372
2.250
-3.484
-601
29.537
LINEA EBT 2001
10.350
300
-4
-715
9.931
LINEA EBT 2002
1.450
4.850
6.300
INVERSION
3.860
AMORTIZADO
FALLIDO
-5.784
-233
2.500
MOVIMIENTO 2006
-465
-300
SALDO
31/12/2005
INVERSION
AMORTIZADO
FALLIDO
SALDO
31/12/2006
27.613
2.700
-4.158
-937
25.218
9.233
200
-1.677
-300
7.456
8.500
700
-150
9.050
LINEA EBT 2003
2800
2.800
1.400
4.200
LINEA EBT 2004
300
300
6.743
7.043
0
3.900
3.900
3.920
5.200
9.120
0
1.775
1.775
52.366
22.618
LINEA EBT 2005
3.920
PYME 05
PYME 06
TOTAL
43.172
7.400
-3.488
-1.316
45.768
13.380
-6.317
-465
-5.985
-1.237
67.762