ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL (Cifras de 2008 expresadas en moneda de 2009) (en miles de pesos, moneda chilena) Al 31 de diciembre de ACTIVOS 2009 M$ 2008 M$ 574.635 6.380.363 295.368 181.443 613.069 5.577.055 4.577.955 767.697 1.744.318 875.817 22.281.959 263.779 110.277 457.620 4.625.524 2.560.678 389.088 34.382 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 20.711.903 31.599.124 ACTIVOS FIJOS Terrenos Bienes Raíces Muebles, máquinas, equipos, útiles e instalaciones Equipos e instrumental médico y dental Activos fijos en leasing Otros activos fijos Depreciación acumulada (menos) 2.152.029 983.261 3.105.059 4.394 2.963.375 547.511 (2.920.884) 2.122.632 939.512 2.855.737 4.293 2.960.309 542.808 (2.525.541) 6.834.745 6.899.750 1.462.328 292.858 1.380.080 10.514.019 15.379.147 (753.057) 1.462.328 345.065 1.305.222 8.113.311 63.813 (682.130) 28.275.375 10.607.609 55.822.023 49.106.483 PARA USTED, UNA ISAPRE DE MÉDICOS ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Inversiones financieras Deudores de cotizaciones (neto) Deudores por préstamos de salud (neto) Fondo único de prestaciones familiares Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas. Impuestos diferidos y por recuperar Otros activos circulantes TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS Menor (mayor) valor de inversiones permanentes Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas largo plazo Garantía Otros Amortización (menos) TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 4 ESTADOS FINANCIEROS (Cifras de 2008 expresadas en moneda de 2009) (en miles de pesos, moneda chilena) TOTAL PASIVOS CIRCULANTES PASIVOS A LARGO PLAZO Otros pasivos largo plazo TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO PATRIMONIO Capital pagado Sobreprecio en venta de acciones propias Resultado acumulado Resultado del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS 18.465.130 464.277 406.774 3.389.488 3.357.800 44.300 1.418 171.051 352.685 874.480 161.094 338.566 15.034.342 536.813 313.262 1.907.701 2.609.937 4.639 42.548 321.044 330.577 967.963 140.807 383.874 28.027.063 22.593.507 1.337.165 1.631.809 1.337.165 1.631.809 16.366.496 12.068 7.003.535 3.075.696 16.295.085 9.724 3.438.787 5.137.571 26.457.795 24.881.167 55.822.023 49.106.483 2009 PASIVOS CIRCULANTES Beneficios por pagar Cuentas por pagar Provisión por prestaciones ocurridas y no liquidadas Excedentes de cotización Cotizaciones por regularizar Fondo único de prestaciones familiares Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas corto plazo Acreedores varios Retenciones Provisiones Impuestos por pagar Otros pasivos circulantes Al 31 de diciembre de 2009 2008 M$ M$ MEMORIA Y BALANCE ANUAL PASIVOS Y PATRIMONIO ESTADOS DE RESULTADOS (Cifras de 2008 expresadas en moneda de 2009) (en miles de pesos, moneda chilena) Por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 2008 M$ M$ Cotización legal (7%) Cotización adicional voluntaria INGRESOS OPERACIONALES Prestaciones de salud Subsidio por incapacidad laboral Prestaciones ocurridas y no liquidadas Otros costos de operación Egresos por fondo de compensación COSTOS DE OPERACIÓN PARA USTED, UNA ISAPRE DE MÉDICOS Margen de explotación Gastos de administración y ventas RESULTADO OPERACIONAL Otros ingresos no operacionales INGRESOS NO OPERACIONALES Otros egresos no operacionales EGRESOS NO OPERACIONALES Corrección monetaria RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta RESULTADO DEL EJERCICIO 4 119.442.996 20.467.363 101.260.456 18.442.261 139.910.361 (89.152.956) (29.895.921) (86.135) (1.165.348) (564.456) 119.702.717 (70.661.926) (22.578.628) (69.946) (904.001) (413.609) (120.864.816) (94.628.110) 19.045.545 (19.729.201) 25.074.607 (21.558.690) (683.656) 3.515.917 3.872.685 3.872.685 4.195.741 4.195.741 (393.350) (393.350) (529.841) (529.841) 435.647 3.914.982 3.231.326 (155.630) (1.251.317) 2.414.583 5.930.500 (792.929) 3.075.696 5.137.571 ESTADOS FINANCIEROS INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Señores Accionistas de Isapre Masvida S.A. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Isapre Masvida S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Isapre Masvida S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditorías que efectuamos. Horacio Bustos J. ERNST & YOUNG LTDA. Concepción, 19 de febrero de 2010 MEMORIA Y BALANCE ANUAL En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Isapre Masvida S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Salud y principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. 2009 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones reveladas en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contablidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. PRESUPUESTO MASVIDA 2010 MM$ *(%) 155.598 131.693 100 % 84,6 % 23.905 22.410 15,4 % 14,4 % RESULTADO OPERACIONAL 1.495 1,0 % RESULTADO NO OPERACIONAL 2.878 2,1 % UTILIDAD (después del impuesto) 3.225 2,1% CUENTAS Ingresos de explotación Costos de explotación PARA USTED, UNA ISAPRE DE MÉDICOS MARGEN OPERACIONAL Gastos de administración y ventas * Porcentajes referidos a ingresos de explotación. 4