BAUSPAREN Un modelo para Chile

BAUSPAREN
Un modelo para Chile
Agenda
1. Introducción
2. Descripción sistema Bausparen
3. Bausparen como Política Pública
1. Introducción - retrospección
Bausparkasse Schwábisch Hall (BSH) inició primeras conversaciones (2010)
Estudios de mercado tanto cualitativos como cuantitativos (2011); Universidad Adolfo
Ibáñez (el sistema Bausparen como instrumento alternativo de financiamiento)
Informe sobre los aspectos legales del Bausparen (2012)
Comisión de Vivienda de la Cámara de Diputados trataba Bausparen por primera vez;
conversaciones con diferentes expertos en los ámbitos de vivienda y hacienda (2013)
Universidad Alberto Hurtado organizó un seminario sobre Bausparen en Santiago de
Chile; Universidad Alberto Hurtado publicó un estudio el cual evalúa económica- y
legalmente el Bausparen (2014)
Firma del MoU entre el BancoEstado y la BSH; comienzo del grupo de trabajo respecto
al Bausparen entre ambas instituciones (2014)
Estudios de mercado tanto cualitativos como cuantitativos (2014/2015); conversaciones
con las autoridades de diversos ministerios (Hacienda / Vivienda y Urbanismo /
Economía, Fomento y Turismo)
2. Descripción sistema Bausparen
Descripción simplificada del sistema Bausparen*
Cliente Bausparer,**
Cuotas
i
de ahorro I
V
Estado
.«
Amortj _
I
, Sa^doafavor
zacion
I
y
de^ortratos
anulados
\
Subvención
Bauspar-
kasse
Masa para adjudicación
*Ahorro y préstamo para la vivienda
**Cliente del sistema Bausparen
Saldo a favor
Bausparen*
adjudicado
Créditos
Bausparen*
adjudicado
2. Descripción sistema Bausparen
Bausparen - un sistema moderno de financiamiento habitacional
Producto seguro para el ahorro con un objetivo
específico con apoyo estatal
Adjudicación:
Entrega de la suma total
(ahorro + préstamo)
Alternativa de financiamiento habitacional que
opera adicionalmente al mercado hipotecario
El monto a pagar mensualmente se fija al cerrar el
contrato
«v-
Fase de préstamo
Ahorro:
.
K
interés fijo = Amortización del préstamo
Gran flexibilidad del cliente en la fase de ahorro
AU
garantizado
: Préstamo: interés
•bajo
Fase de ahorro
garantizado
- Formación de capital
Bonificación estatal de los ahorros anuales con fines
habitacionales
Préstamo en CLP
Tasas de interés fijas para las fases de ahorro y
préstamo a lo largo de todo el período que ya son
definidas en el momento de cerrar el contrato
Se garantiza alto nivel de equidad y transparencia
2. Descripción sistema Bausparen
Ejemplo: Ahorrante del sistema c/necesidad de financiamiento de 45.000.000 CLP
Ahorro
Bausparen* 1>
Préstamo
Bausparen*
Crédito hipoteca rio
~ 6.000.000 CLP
1.350UF/
- 33.000.000 CLP
Intereses
^160,QmCLP-.
/7*í 107 \f O,O7o)
Bono
~ 750.000 CLP _,
Aporte ahorro
~ 5.090.000 CLP
aprox. 7,88 UF
!
4% interés +
3% amortiz.
(aprox. 22 años)
Interés 3,95%
- 6.000.000 CLP
Duración del
préstamo
aprox. 7 años
10 meses
Suma contratada = 12.000.000 CLP
aprox. a los 5 años
11 Saldo
Carga
mensual
activo Bausparen* destacando la comisión de 1 % de la suma bajo contrato;
Carga
mensual*
Contrato Bausparen
72.000 CLP
12.000.000 CLP
/OC 707 \, /7o)
6%o de la suma
contratada
j
2. Descripción sistema Bausparen
Ventajas del sistema cerrado en el caso de Bausparen
Cliente financia a cliente - sistema cerrado
Por eso en gran medida independiente del mercado
de capitales
A
Refinanciamiento congruente de plazos por gestión
activa del colectivo
Préstamo
Bausparen'
M
>s de
v-y Deposite
ahor o
Mejor acceso al mercado crediticio para más
personas por el ahorro de capital propio
Oros
créditos para
la vivienda
Bausraren*
Sistema cerrado ofrece condiciones iguales para
todos los clientes
[Capital ajeno
Inversiones
de capital
Capital
propio
Práctica de adjudicación justa en base a criterios
predefinidos
No se permiten inversiones riesgosas
Las posibilidades de inversión de los recursos libres
por parte de la Bausparkasse son reguladas por ley
Bausparkasse con fuerte focalización en el negocio
Bausparen c/alto nivel de especialización
Seguridad de los depósitos de los clientes regulada
por ley
2. Descripción sistema Bausparen
Mundialmente administran 47 Bausparkassen en 10 países
42 millones de contratos (1 billón €)
((
KAZ: Más de $ 1.500 millones hecho
];efectivo en préstamos para la vivienda a
7
los clientes durante de 10 años
DE: Desde 1948
financiamiento de 13 millones
de viviendas con
-
~r^Jf'
H.
J*£i
**^\
CN: cofinanciación de
60 mil viviendas con
JBausparen*
CZ: Cada 3. checo tiene un
contrato Bausparen*
SK: % de la población eslovaca
ha mejorado la situación de su
vivienda con Bausparen*
HU: A pesar de la crisis económica y financiera!
los Bausparkassen** han fortalecido el
;
negocio del financiamiento; Cada 8. húngaro j
tiene un contrato Bausparen*
AT: Más que cada 2.
ciudadano es un
'Ahorro y préstamo para la vivienda; **Cajas de ahorro y préstamo para la vivienda; "'Clientes de las cajas de ahorro y préstamo para la vivienda
2. Descripción sistema Bausparen
Bausparen fomenta el aumento de ahorro, mejora el acceso a crédito
y reduce el endeudamiento individual
. ..........
y
Introducción de Bausparen amplía las opciones en materia de financiamiento de medidas
habitacionales, en especial para los sectores medios
j/
Como instrumento de financiamiento complementario y subsidiado por el Estado para los
sectores medios, Bausparen genera ahorros adicionales en este grupo objetivo
O Cuantificación sólo estimativa, ya que no se cuenta con datos comparativos
_r\
El proceso de ahorro de capital propio con fin específico y los menores costos del crédito
permiten que más personas obtengan acceso a capital externo
_Js
Las favorables condiciones de Bausparen reducen los costos del financiamiento
i-''
O Los recursos que se ahorran pueden ser invertidos en otras cosas
A la vez que el número de aquellos que obtienen acceso a fondos de financiamiento aumenta,
se reduce el nivel de endeudamiento individual por el mayor porcentaje de capital propio
2. Descripción sistema Bausparen
Mercado financiero resistente a las crisis por diversificación
A mayor diversidad de la oferta de financiamiento en el mercado, mayor es la probabilidad de que la próxima
distorsión o crisis sólo afecte una parte del mercado (estabilización del mercado de capitales)
Uso
Financiamiento hoy día
Construcción y
compra
Nuevo espacio
Modernización
Renovación
Protección del
medio ambiente
Saneamiento
ico
Reconstrucción
t~~
7
"£
Vivienda conforme a
la edad
•
•
•
Financiamiento con Bausparen
Capital propio
Crédito hipotecario
Subsidio
Capital propio
Crédito hipotecario
Subsidio
Capital propio
Crédito de consumo
Subsidio (PPPF)
Capital propio
Crédito de consumo
Subsidio (PPPF)
Bausparen, subvencionado
Capital propio
Crédito de consumo
Subsidio
Capital propio
Crédito de consumo
Subsidio
Bausparen, subvencionado j
Capital propio
Crédito de consumo
Capital propio
Crédito de consumo
Bausparen, subvencionado
.<::
2. Descripción sistema Bausparen
Bausparen como alternativa de financiamiento habitacional para los
sectores medios fortalece su iniciativa propia
Sistema Bausparen
Programa habitacional chileno
Ley sobre programa de financiamiento habitacional existe
Se requiere una ley que regule el sistema y sus instituciones
Grupo objetivo: sectores de ingresos bajos
Grupo objetivo: sectores de ingresos medios y bajos
Se requiere proceso de ahorro previo
Se requiere ahorro regular durante algunos años con tiempo mínimo de
ahorro
Volumen de ahorro por lo gral. más bajo que monto del subsidio
Volumen de ahorro claramente más alto que monto del bono
Subvención estatal directa única
Subvención estatal se paga anualmente dependiendo del volumen de
ahorro del respectivo año
Entrega de vouchers que se pueden canjear en el momento de la compra de una vivienda
Bono es abonado a la cuenta Bausparen del cliente
Financiamiento restante en condiciones de mercado
Al cerrar el contrato se garantiza el derecho al préstamo a baja tasa de
interés de la Bausparkasse
En parte garantía estatal para el crédito hipotecario
Sin garantía estatal para crédito Bausparen
Se requiere postular a un subsidio (solo es posible 1 programa en el caso de
compra/construcción)
El bono se solicita anualmente. Es posible tener varios contratos
Bausparen c/apoyo estatal
Se concede el bono una sola vez por hogar
Concesión múltiple del bono, tb. por persona
No hay garantía de obtener el bono
Garantía al bono al cerrar el contrato
Monto del subsidio depende básicamente del valor de la vivienda
Monto del bono se fija según el volumen del ahorro Bausparen
Subsidio para medidas de renovación y conservación de viviendas a pequeña escala
También apoyo para medidas de renovación y conservación de viviendas
Requisitos de acceso para las personas muy altos
Procedimiento de adjudicación es equitativo y calculable
Gasto administrativo del proceso de entrega del subsidio corre por cuenta del Estado
Gasto administrativo del proceso de adjudicación es asumido por la
institución financiera en ves del Estado
Sistema cerrado que básicamente funciona en forma independiente de la
situación en el mercado de capitales
Pocas barreras de acceso
2. Descripción sistema Bausparen
Resultados de los estudios de mercado
Estudio de mercado cualitativo
-
74 % evalúan el concepto del producto atractivo
-
59 % están dispuestos a cerrar un contrato Bausparen en los próximos dos años
-
90 % evalúan la oferta en CLP atractivo
66 % planean invertir en vivienda (construcción/compra/modernización)
-
bono estatal parece ser muy atractivo
-
potencial de mercado de 340.000 clientes al año (escenario restrictivo)
Volumen de ahorro y financiamiento en base al potencial de mercado en los próximos 10 años*
-
~ 2,6 millones de contratos cerrados
~ 4.000 mil millones CLP captación de ahorros de Bausparen
nf-n
.,
.,,
,-., r.
.
,
,
960 mil millones CLP ahorros de Bausparen pagados
Volumen del subsidio:
Aprox. 200 mil millones de
665 mil millones CLP préstamos de Bausparen entregados
*Cálculos por Bausparkasse Schwábisch Hall a base de la simulación según los resultados de los estudios de mercado
ap durante de 10 años
3. Bausparen como Política Pública
Propuesta de bono estatal "Bausparen" para Chile
Tasa de bono
•
25% por año
Otras características:
Monto máximo anual con derecho a fomento
•
600.000 CLP
¿Quiénes tienen derecho al bono?
Bono máximo por año
•
150.000 CLP
Todos los ciudadanos chilenos
•
Anualmente en una fecha
determinada (p.e. en marzo del año
siguiente)
Fecha de pago del bono a la Bausparkasse y
abono en cuenta de los clientes del sistema
•
Fecha de pago del bono al cliente
Vinculación a fin específico de los ahorros para
obtener el bono
Montos con derecho al bono
•
•
•
•
En el momento de la adjudicación y
la comprobación del uso para
vivienda (dentro del plazo de
permanencia)
Sí, dentro de los primeros 5 años
después de firmar el contrato
Bausparen
Comisión anual
Montos de ahorro
Intereses
Usos específicos para la vivienda con derecho a bono:
Compra de un terreno
Construcción o compra de una vivienda
Renovación/modernización de una vivienda
Ampliación de una vivienda ya existente
Obras para conservar o aumentar el valor de un bien raíz (incluyendo el
terreno), p. e. Saneamiento energético
Pago de un crédito hipotecario ya existente
etc.
¿Límite de edad?
-> No hay
¿Límites de ingreso?
-^ No hay
¿Limitación de tiempo para recibir el bono?
-> No hay mientras el contrato Bausparen del
cliente se encuentre en la fase de ahorro.
¿Cuántas veces se puede solicitar el bono?
-> No hay limitaciones mientras no se
sobrepasen los montos máximos por año
¿Vinculación de los ahorros a un fin específico
para recibiré! bono?
-> Sí, fines habitacionales dentro del plazo de
permanencia
¿Plazo de permanencia?
5 años
3. Bausparen como Política Pública
Efectos del Bausparen a sociedad y economía
Mejora del balance
energético
(saneamiento '
[
,x (energético)
Capital propio
(ahorro)
n
7.
Efecto palanca
positivo sobre la
economía
\n de
Efectos
sistémicos del
Bausparen*
(Constitución de
patrimonio propio
& reducción del
endeudamiento
""«..i...^-7
por alocación x"~>
optimizada de
\s /
/
\nonetarios' .... ., .
\ Reducción de
\O los costos del
financiamiento
©
"Ahorro y préstamo para la vivienda
Nuevo espacio
habitacional y
conservación
(construcción y
renovación)/-^
Inversiones
habitacionales
I
Reducción del
riesgo en el
financiamiento
3. Bausparen como Política Pública
Creación de diferentes condiciones marco legales necessario
Creación de una Ley Bausparkassen que establezca derechos y deberes para los
clientes, las Bausparkassen y el mismo sistema Bausparen
Disposición del Estado para apoyar a los clientes en el sistema Bausparen con un
bono Bausparen especial
K
Aprobación de un reglamento que regule las condiciones que rigen para el bono
Bausparen
[I¡)> Modificación de la actual Ley de Bancos para incorporar en ella a Bausparen como
modelo de negocios en el sentido de permitir que bancos chilenos puedan tener
participación en una Bausparkasse chilena.
. ;