Diapositiva 1 - Cámara de Comercio de Sevilla

Líneas de financiación
bancaria para la
internacionalización de
empresas
Luis Miguel Pelayo Flores
Sevilla, 28 de octubre 2015
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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1. Apoyo público a la exportación
Fondo para la Internacionalización de la Empresa - FIEM
Fuente: MEyC
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1. Apoyo de Banco Popular a la exportación
SERVICIO
PRESTADO 100%
EN LA SUCURSAL
ASESORAMIENTO
INTERANACIONAL
INDIVIDUALIZADO
Y ESPECIALIZADO
FUERTE VOLUNTAD
INVERSORA
GESTIÓN
ESPECIALIZADA EN
PYMES
ACUERDOS DE
COLABORACIÓN
RED EXTERIOR
Fuente: MEyC
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1. Apoyo de Banco Popular a la exportación
Contamos con una extensa red exterior…
Banco Popular cuenta con 14 oficinas de
representación y despachos de colaboración
en 13 países, desde las que presta servicio de
acompañamiento a nuestras empresas en su
implantación exterior y encontrando
soluciones a sus necesidades financieras.
 Asesoramiento especializado en los
mercados locales
 Facilidad para la apertura de cuentas en
Bancos corresponsales
 Tramitación de proyectos
 Gestión de garantías
Y con dos bancos filiales, Banco Popular Portugal, en Portugal, y Totalbank, en Estados
Unidos.
208 sucursales
208 branches
 Más de 208 sucursales en Portugal y 21 sucursales en Miami,
EE.UU.
 Asesoramiento especializado en los mercados locales
 Tramitación de proyectos
 Gestión de garantías.
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1. Apoyo de Banco Popular a la exportación
…una amplia red de corresponsales y acuerdos de colaboración
Acuerdo estratégico
en México
Acuerdos de
colaboración
Banco Corresponsales
 Acuerdos de colaboración con UniCredit y BCI gracias a los que
puede ofrecer servicios como:
 Apertura de cuentas a distancia
 Financiación local de proyectos
 Asesoramiento local especializado
 Red de 1.800 corresponsales a través de la que canaliza las
operaciones y facilita los cobros, pagos y gestión de la tesorería de
sus clientes
 Asesoramiento especializado en los mercados locales
 Facilidad para la apertura de cuentas en Bancos
corresponsales
 Tramitación de proyectos
 Gestión de garantías
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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2. Financiación del circulante
Los medios de pago en el comercio internacional
PAGOS
COBROS
IMPORTACIONES
EXPORTACIONES
TRANSFERENCIA / ORDEN DE PAGO
CHEQUE
REMESA SIMPLE / DOCUMENTARIA
CRÉDITO DOCUMENTARIO
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2. Financiación del circulante
Crédito documentario. Proceso
Con los documentos, el
importador podrá
retirar la mercancía de
la aduana
1. CONTRATO DE COMPRA VENTA
EXPORTADOR
5. ENVÍO MERCANCÍAS
IMPORTADOR
11. PAGO
4. NOTIFICACION
CREDITO
10. PAGO
6. DOCUMENTOS
BANCO
AVISADOR /
CONFIRMADOR
9.DOCUMENTOS
2. SOLICITUD
APERTURA
CREDITO
7. DOCUMENTOS
3. CREDITO DOCUMENTARIO
8. PAGO
BANCO
EMISOR
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2. Financiación del circulante
La financiación de circulante en el comercio internacional
Financiación de
importaciones
Anticipo de
exportaciones
PAGOS
COBROS
IMPORTACIONES
EXPORTACIONES
TRANSFERENCIA / ORDEN DE PAGO
TRANSFERENCIA / ORDEN DE PAGO
CHEQUE
CHEQUE
REMESA SIMPLE / DOCUMENTARIA
REMESA SIMPLE / DOCUMENTARIA
CRÉDITO DOCUMENTARIO
CRÉDITO DOCUMENTARIO
SEGURO DE
CAMBIO
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2. Financiación del circulante
Financiación de operaciones de comercio internacional
¿A quién financiamos?
PROVEEDOR
EXTRANJERO
CLIENTE
IMPORTADOR
Financiación de
importaciones
Confirming
internacional
CLIENTE
EXPORTADOR
COMPRADOR
EXTRANJERO
Prefinanciación de
exportaciones
Anticipo de
exportaciones
Forfaiting
Factoring
Crédito a la
exportación con
apoyo oficial
Descuento sin
recurso de créditos
documentarios de
importación
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2. Financiación del circulante
Modalidades
Financiación de
importaciones
 El banco paga al proveedor extranjero en la fecha acordada entre las partes,
y financia el pago al importador español con un vencimiento determinado.
 Permite ajustar el calendario de pagos y cobros para equilibrar la
tesorería de la empresa.
 Utilizable con cualquier medio de pago.
 No deben formalizarse en divisa diferente a la de la los ingresos procedentes de la
venta de esa mercancía  Riesgo de cambio.
 Suele ser más rentable financieramente que la financiación del proveedor
 calcular en cada caso.
 Prefinanciación: antes de la entrega de la mercancía, habitualmente para
financiar su fabricación. Conlleva la postfinanciación.
Anticipo de
exportaciones
 Postfinanciación: una vez enviada la mercancía. Anticipo del cobro de una
exportación con pago diferido.
 Anticipo de facturas, que se pagarán “por reposición”: cheque o
transferencia(posibilidad de seguro de cobertura).
 Descuento de efectos cuando el exportador dispone de un
documento financiero.
 Descuento sin recurso o forfaiting. El exportador cobra en firme,
sin consumir líneas de riesgo.
 Ventas con crédito documentario con pago aplazado
 Ventas con efectos asegurados
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
Factoring de
exportación
Forfaiting
 Destinado a todo tipo de empresas exportadoras que realicen sus ventas
a corto plazo, se encuentren instrumentadas en facturas, y:
 Desee o necesite obtener liquidez mediante la cesión de sus facturas
 Busque mejorar sus ratios y estructura de balance al tiempo que
descienden sus cifras en la CIRBE (en la modalidad sin recurso).
 Cobertura de insolvencia sobre sus ventas en el extranjero.
 Estudio de compradores y seguimiento del riesgo. Aporta seguridad en las
transacciones internacionales y permite la apertura de nuevos mercados y clientes.
 Simplifica las gestiones de cobro en el exterior (en caso de factoring
notificado).
 Modalidad de financiación de exportaciones, que consiste en el descuento “sin
recurso”, por parte de una entidad financiera, de los derechos de cobro de una
serie de efectos mercantiles a medio y largo plazo.
 Suelen ser operaciones de importe elevado.
 Los medios de cobro más utilizados son los pagarés a la orden, letras aceptadas y
los créditos documentarios con pago aplazado.
 La entidad financiera que adquiere los efectos financieros exigirá normalmente que
estos sean de empresas de primer nivel, estén avalados o estén
asegurados.
 Permite obtener financiación a empresas con dificultades o con sus líneas
completamente dispuestas.
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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4. Confirming internacional
Confirming
Internacional
 Pagos confirmados a proveedores extranjeros con financiación opcional
para el proveedor, mediante la modalidad de cesión de crédito sin
recurso.
 El ordenante asume un riesgo frente a la entidad financiera
 Permite negociar condiciones más ventajosas con los proveedores y/o ampliar el
plazo de pago.
 Modalidades:
 Normal
Gastos fros. por cuenta del beneficiario
 Pronto pago
Gastos fros. por cuenta del ordenante
 Gastos compartidos
 Ventajas para el ordenante
 Transmite una imagen de seriedad y solvencia del importador.
 Pago a través de transferencia en la fecha indicada evita demoras en el
cobro y reduce los riesgos inherentes al envío.
 Multidivisa: el pago y la financiación al proveedor se hace en la propia divisa
de la factura.
 Ventajas también para el proveedor extranjero
 Reduce la necesidad de líneas de financiación.
 Mejora los ratios de liquidez y solvencia.
 Mejora el balance de la empresa al reducir la cuenta de clientes sin
aumentar el endeudamiento bancario.
 Le permite incrementar sus ventas al cliente.
 Ahorro de costes de administración.
 Decide el momento del cobro.
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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5. Garantías internacionales
 Permiten la emisión de garantías en terceros países para la licitación de
proyectos o facilidades crediticias.
 Normalmente son emitidas por entidades locales del país del beneficiario y en su
moneda local, con la contragartantía del Banco español del cliente
Garantías
Internacionales
 Las más usuales:
 Bid bond
 Down payment
 Performance bond
 Facilidades crediticias
Garantía de licitación
Cubre el pago anticipado
Gtía. de cumplimiento / buena ejecución
 Banco Popular ofrece asesoramiento e información de los términos de las
garantías gracias a su red de corresponsales.
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Agenda
1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular
2. Financiación del circulante
3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting
4. Confirming internacional
5. Garantías internacionales
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
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6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
El Crédito Oficial a la Exportación, subvencionado por la Administración, tiene por
objeto facilitar la venta de equipos, prestación de servicios y proyectos “llave en
mano” del exportador español.
Crédito a la
exportación
con apoyo
oficial
Características
 Requisitos:
Debe destinarse a exportaciones de maquinaria, bienes de equipo, plantas industriales,
energías renovables, tecnología, buques, aviones, proyectos y/o servicios técnicos de
origen español (85%).
Los bienes y servicios extranjeros, incluidos dentro del proyecto, también pueden
ser financiados, aunque con limitaciones (15% No UE y 30% UE).
 Plazo del crédito:
En general entre 2 y 10 años, en función de la naturaleza de los bienes y servicios a
exportar y del país de destino (hasta 18 años para energías renovables).
 Pago anticipado .
Mínimo del 15% del valor del contrato
 Plazo amortización máximo:
El plazo de amortización se establece en función de una clasificación de países de
destino, de la siguiente forma:
 5 años para Países Categoría I
 10 años para el resto de los países (denominados Países Categoría II)
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6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
 Pago de principal:
Las amortizaciones se realizan en plazos iguales y regulares, de carácter semestral.
Las amortizaciones comienzan a partir del “punto de arranque”, pudiendo ser éste
la fecha de embarque, de la factura comercial o la fecha de aceptación de una línea de
producción o planta industrial (“llave en mano”).
Crédito a la
exportación
con apoyo
oficial
Características
 Tipo de interés:
 Tipo variable: Un diferencial sobre referencia de mercado de la divisa de
financiación (Libor/Euribor).
 Tipo fijo: Se aplica el CIRR, tipo de interés comercial de referencia también
denominado tipo de interés de consenso OCDE.
 Excepciones:
Las condiciones anteriores aplicables a préstamos, en el caso de financiación a través
de Project Finance, se flexibilizan las condiciones anteriores para adaptarse a los flujos
de ingresos que el proyecto genera (plazos ampliables a 14 años).
 Cobertura:
 Riesgos políticos 99% (crisis, guerra, limitaciones convertibilidad,
expropiaciones, incumplimiento contractual de entidad pública)
 Riesgos extraordinarios 99% (catástrofes naturales o provocadas )
 Riesgos comerciales 99% insolvencia o quiebra, siempre que sean de un plazo
superior a 24 meses
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6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
 Disposiciones y pagos al exportador:
 Por certificaciones de obra.
 Mediante créditos documentarios emitidos por banco del importador.
 Según lo estipulado en el contrato comercial y/o convenio de financiación.
Crédito a la
exportación
con apoyo
oficial
Características
 Importe financiable:
El importe del crédito no podrá ser superior al 85% del contrato de exportación (valor
de bienes y servicios españoles), más el 100% de la prima de CESCE (si el importador
desea financiarla).
 Gastos locales:
Financiación de hasta el 100%, siempre que no supere el 30% del valor
de bienes y servicios exportados.
 Material extranjero:
Financiación de hasta el 100%, siempre que no supere el 15% del valor
de los bienes y servicios exportados. En caso que el material extranjero
proceda de bienes y servicios de países de la Unión Europea, podrá
autorizarse de hasta un 30%.
 Comisiones comerciales:
Financiación de hasta el 100%, siempre que no supere el 5% del valor
de los bienes y servicios exportados.
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6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
1
1.
2.
7
EXPORTADOR
ESPAÑOL
Esquema
Crédito
Comprador
IMPORTADOR
EXTRANJERO
3.
4.
5.
6.
6
2 8
9
7.
8.
9.
FASES
Contrato Comercial
Solicitud de financiación y
Póliza de Seguro
Solicitud Seguro
Contrato de Ajuste
Reciproco de Intereses
(CARI)
Se obtiene aprobación
Convenio de Crédito y
avales
Pago Anticipado 15%
Pago de la Exportación
según certificaciones
(85%)
Amortizaciones periódicas
3
5
4
23
6. Crédito a la exportación con apoyo oficial
 Crédito Suministrador
 Es el aplazamiento de pago concedido por el exportador español al
comprador extranjero que, normalmente, este cede o vende en firme a su
entidad financiera
 Bajo la Póliza de Crédito Suministrador de CESCE, el Exportador puede
asegurarse frente a dos tipos de riesgos:
 Riesgo de Crédito:
 Riesgo de Resolución de Contrato:
Crédito a la
exportación
con apoyo
oficial
Otras
modalidades
 Crédito FIEM
 Aprobados en Diciembre de 2010 para sustituir a los FAD (1976).
 Objeto Financiación del 100% del importe del proyecto, ligado a la
adquisición de bienes y servicios españoles o a la ejecución de proyectos de
inversión española o de interés nacional.
 Lo otorga el Estado español a un Estado extranjero, Institución
Multilateral o Empresa publica o privada extranjera.
 Condiciones:
 Plazo de amortización: entre los 10 y 30 años.
 Períodos de carencia: de 2 a 10 años.
 Póliza de seguro a fiadores por riesgo de ejecución de fianzas
Cubre riesgos comercial por ejecución indebida de fianzas
 Póliza de garantías bancarias
Cubre riesgos comercial por impago de prefinanciaciones
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