IV - Actualidad Empresarial

IV
Área Contabilidad y Costos
IV
Contenido
InformE especial
InformES especialES
aplicación práctica
aplicación práctica
GLOSARIO contable
GLOSARIO contable
El Plan Presupuestal:
Gestión
de Costos paraMecanismo
la Competitividad
de evaluación
Empresarial
de la (Parte
planeación
final) estratégica de la
empresa
¿Es correcto el Registro de las Participaciones de los Trabajadores de acuerdo a la
IV - 1
IV - 1
NIC 12? mercantil (Goodwill)
Plusvalía
IV - 35
Principales alcances de la Sección 23 Ingresos de Actividades Ordinarias, de la NIIF
D...
para las PYMES
T...
IV - 5
IV -- 87
IV
Oficializan
versión 2009 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC y sus modificatorias a mayo IV - 11
A...
2010 (Resolución CNC Nº 044-2010-EF/94) (Parte final)
IV-11
T...
IV - 13
IV-14
IV - 14
Mecanismo de evaluación de la
planeación estratégica de la empresa
Ficha Técnica
Autor: C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Título: El Plan Presupuestal: Mecanismo de evaluación de la planeación estratégica de la
empresa
Fuente: Actualidad Empresarial, Nº 225 - Segunda
Quincena de Febrero 2011
1.Introducción
Las empresas enfrentan una creciente
competencia nacional e internacional que las
induce, inevitablemente, a fijarse metas claras,
traducidas en un presupuesto, y a controlar
sistemáticamente sus costos. El presupuesto
es una expresión cuantitativa de los objetivos
gerenciales y un medio para controlar el
progreso hacia el logro de tales objetivos. Para
que el presupuesto sea efectivo debe estar
bien coordinado con la gerencia y los sistemas
de contabilidad. Por ejemplo, debe existir un
plan de cuentas y un organigrama completo,
que indique las responsabilidades de cada
funcionario que justifica el presupuesto. Otro
requisito importante de un buen presupuesto es un sistema de costos estándares.1
Los presupuestos pueden cubrir diferentes
períodos de gestión, dependiendo de la clase
de presupuesto que la empresa formule para
su gestión. Así tenemos que los presupuestos
operativos cubren normalmente el período
de un año o menos. Los presupuestos para
cambio de planta o producto pueden cubrir
un período de dos a diez años. El presupuesto operativo se estructura por meses
agrupándose en trimestres. Al finalizar el
primer trimestre, los presupuestos de los tres
primeros trimestres se actualizan en base a
la nueva estructura presupuestal.
El jefe de la oficina de presupuesto es el
responsable de coordinar la formulación del
presupuesto total. Los diferentes componentes, como venta por productos y ciudades, y
1 POLIMENI, Ralph S.Frank J. Fabozzi y Arthur H. Adelberg. (2000).
Contabilidad de costos. Pag.345. 3.a Edición.
N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011
producción por producto y mes, son preparados por la gerencia de línea. En el caso de
las grandes empresas, el jefe de presupuestos
presenta informes de manera directa al comité de presupuesto que puede estar integrado
por alta dirección de la compañía, además del
gerente de producción, tesorero y contralor.
Debe prepararse un manual de presupuesto,
que proporcione los datos respectivos para
cada segmento del presupuesto maestro,
donde se asigne la responsabilidad de su
preparación, y se describan, las formas, las
políticas y los procedimientos presupuestales.
El punto de partida de un presupuesto es la
formulación de metas a largo plazo por parte de la gerencia. El proceso de fijar metas
a largo plazo se conoce comúnmente como
planeación estratégica. La gerencia debe
decidir dónde le gustaría que la compañía
estuviera en el futuro. El presupuesto se
utiliza como un vehículo para movilizar en
la dirección deseada. Todas las empresas
tienen recursos limitados y el presupuesto se
emplea para dirigir los recursos disponibles
con el fin de cumplir las metas de largo plazo
fijados por la gerencia. Una vez que el presupuesto se ha formulado éste sirve como
herramienta para el control de los costos.
El primer paso en el desarrollo del presupuesto es el pronóstico de las ventas. El proceso termina con la elaboración del estado
de ingresos presupuestados, el presupuesto
de caja y el balance general presupuestado.
En la formulación del presupuesto de la
empresa nos encontramos con dos escenarios, uno relacionado con el enfoque de la
alta dirección y el otro en función de la base
operativa de la empresa. La alta dirección integrada, como ya dije anteriormente, por los
principales funcionarios y además por los
ejecutivos de ventas, producción, finanzas,
administración hacen la proyección de las
ventas en base a su experiencia y conocimiento global de la empresa. En el caso de
la base operativa, el pronóstico empieza con
cada uno de los vendedores. La realidad es
que la formulación del presupuesto debe ser
en algún punto medio de los extremos2.
Informe Especial
El Plan Presupuestal:
2. Presupuesto de ventas
El presupuesto de ventas y los demás presupuestos descansan en el pronóstico de
ventas. Si el pronóstico ha sido preparado
cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal
serán mucho más confiables.
Ejemplo Nº 1: Presupuesto de ventas
Detalle
Zona
Abril
1
2,000
2
1,200
Unidades
3
1,850
4
860
Total
5,910
1
200,000
2
120,000
Nuevos
3
185,000
Soles
4
86,000
Total
S/. 591,000
El precio de venta por unidad es igual a S/.100.00.
3. Presupuesto de Producción
Comprende las cantidades presupuestadas
a fabricar, las cuales están estrechamente
relacionadas con las cifras del presupuesto
Mayo
2,250
1,300
1,800
900
6,250
225,000
130,000
180,000
90,000
S/. 625,000
Junio
Total
2,420
6,670
1,350
3,850
1,920
5,570
950
2,710
6,640
18,800
242,000
667,000
135,000
385,000
192,000
557,000
95,000
271,000
S/. 664,000 S/. 1,880,000
de ventas y los niveles de inventario que
la empresa desea, consecuentemente,
para formular este presupuesto, se nece2 POLIMENI, Ralph y Otros autores. (2000). Contabilidad de Costos. Pág.
347.
Actualidad Empresarial
IV-1
IV
Informe Especial
sita la información del presupuesto de ventas, el inventario final
en unidades y el inventario inicial en unidades.
En el ejemplo Nº 2: Presupuesto de producción, se estructura en
base de las unidades del presupuesto de ventas, y el inventario
final deseado es lo que la gerencia considera se debe tener en
cuenta para una gestión normal de producción y ventas.
Antes de hacer el presupuesto de producción, debe determinarse si la
fábrica debe producir las cantidades estimadas en el presupuesto de
ventas. La producción debe planearse a un nivel eficiente, de manera
que no hay variaciones en la contratación de personal y otros recursos.
Ejemplo Nº 2: Presupuesto de producción
Concepto
Abril
Presupuesto de ventas
5,910
(+) Inventario final deseado
4,100
Subtotal
10,010
(-) Inventario inicial
4,280
Unidades de producción requerida 5,730
Mayo
Junio
Total
6,250
6,640 18,800
4,350
4,430
4,430
10,600 11,070 23,230
4,100
4,350
4,280
6,500 6,720 18,950
4. Presupuesto de compra de materia prima directa
La formulación de un presupuesto de compra de materia prima
directa implica saber las políticas establecidas por los órganos especializados de la compañía, así como también la tendencia de la
producción con la finalidad de ver la posibilidad de los niveles de
inventarios que la empresa podría tener en stock. Sobre la base de
esa información, la empresa a través del departamento de compras
prepara el presupuesto en coordinación con el área de producción.
La formulación del presupuesto de compra de materia prima
directa implica tener conocimiento del presupuesto de producción en unidades físicas, el inventario final, el inventario inicial
y el precio de la materia prima comprada, tal como podemos
apreciar en el ejemplo Nº 3, que sigue a continuación:
Ejemplo Nº 3: Presupuesto de compra de materia prima directa
Detalle
Producción requerida
(+) Inventario final deseado1
Subtotal
(-) Inventario inicial
Compra requerida
Precio por unidad
Costo de la compra
1
Abril
5,730
3,900
9,630
3,438
6,192
S/.10
61,920
Mayo
6,500
4.032
10,532
3,900
6,632
S/.10
66,320
Junio
Total
6,720 18,950
4,200
4,200
10,920 23,150
4,032
3,438
6,888 19.712
S/.10
S/.10
68,880 197,120
60% de la producción del mes siguiente. Para el mes de julio la producción se calculó en 7,000.
5. Presupuesto de consumo de materia prima directa
A continuación, se presenta el cuadro del presupuesto del consumo de la materia prima directa, tomando como referencia el
cuadro de presupuesto de la compra de la materia prima directa
que se muestra en el ejemplo Nº 3, para el efecto se tiene que
tener en cuenta el volumen de producción y el costo unitario
de los materiales que se están consumiendo.
Ejemplo Nº 4: Presupuesto de consumo de materia prima directa.
Concepto
Abril Mayo Junio Trimest.
Unid. requeridas en materia prima2
5,730 6,500 6,720 18,950
Costo unitario de materia prima
S/.10
S/.10
S/.10
S/.10
Costo del cons. de mater. prima directa 57,300 65,000 67,200 189,500
2
Asumimos que por cada unidad terminada, se necesita una unidad de materia prima.
6. Presupuesto de mano de obra directa
Los técnicos del área de producción son los encargados del
estudio de los tiempos y movimientos para calcular la cantidad
de horas de trabajo que se utilizarán en el proceso productivo,
dichas horas que se utilizarán se multiplican por el costo de cada
hora de trabajo. En este caso, el estudio de los costos estándares
resulta muy importante para la formulación del presupuesto.
Ejemplo Nº 5: Presupuesto de mano de obra directa
Concepto
Unidades de producción requeridas
Horas de mano de obra directa3
Multiplicado por la costo de una hora
Costo de la mano de obra directa
3 Dos (2) horas de trabajo por cada producto terminado.
IV-2
Instituto Pacífico
Abril Mayo Junio Trim.
5,730
6,500
6,720 18,950
11,460 13,000 13,440 37,900
S/.7
S/.7
S/.7
S/. 7
80,220 91,000 94,080 265,300
7. Presupuestos de costos indirectos de fabricación
El estudio de los costos de producción implica identificar cuáles son
los costos directos y cuáles son los costos indirectos de fabricación, a
fin de poder asignar en la forma más racional al costo del producto
mediante la búsqueda de una base de distribución relacionada con la
actividad y la producción. En el caso que presentamos, para efecto del
presupuesto, los hemos clasificado en costos fijos y en costos variables.
Ejemplo Nº 6: Costos indirectos de fabricación.
Concepto
Materiales indirectos
Mano de obra indirecta
Supervisión
Impuesto sobre remuneraciones
Mantenimiento de la maquinaria
Consumo energético
Seguros
Depreciación
Total
Fijo
Variable
Total
S/.7,200
S/. S/.7,200
9,000 17,190 26,190
7,500
7,500
10,260 10,260
3,000
6,876
9,876
3,600
3,438
7,038
2,700
4,122
6,822
3,900
3,900
36,900 41,886 78,786
8. Presupuesto de inventarios finales
En el proceso de la formulación presupuestal antes hemos dicho
que el costo estándar es un buen mecanismo para determinar el
costo unitario de producción tanto de la materia prima directa,
mano de obra directa y también mediante los estudios correspondiente los costos unitarios de costos indirectos de fabricación, en este sentido, presentamos el siguiente reporte de las
existencia finales de la materia prima directa y de los productos
terminados, cuya información servirá para ser presentado en los
estados contables con fines globales proyectados.
Ejemplo Nº 7: Inventarios finales
Concepto
Unid.
Invent. final de materia prima directa:
Abril
3,900
Mayo
4,032
Junio
4,200
1º de abril (inventario inicial)
3,438
Invent. final de productos terminados:
Abril
4,100
Mayo
4,350
Junio
4,430
1º de abril (inventario inicial)
4,280
Costo Unit.
Valor
10.00
10.00
10.00
10.00
39,000
40,320
42,000
34,380
30.43
30.44
35.72
32.194
124,763
132,414
158,240
137,773
4 Promedio de los costos unitarios de producción.
9. Presupuesto del costo de producción y venta
Es la suma de la materia prima utilizada, mano de obra empleada
en la producción y los costos indirectos de fabricación asignados
a la producción.
Ejemplo Nº 8: Estado de costo de venta
Concepto
Presup. consumo materia prima
Presupuesto de mano de obra
Presupuesto de costos indirectos
Total costo de producción
(+) Inventario inicial productos terminados
Costo de productos disponibles
(-) Inventario final de productos terminados
Costo de Ventas
Abril
Mayo
Junio
57,300 65,000 67,200
80,220 91,000 94,080
36,900 41,886 78,786
174,420 197,886 240,066
Trimest.
189,500
265,300
157,572
612,372
137,773 124,763 132,414 137,773
312,193 322,649 372,480 750,145
124,763 132,414 158,240 158,240
187,430 190,235 214,240 591,905
Determinación del Costo Unitario de Producción del Mes
Mes
Abril
Mayo
Junio
Costo
Producción
S/.174,420
S/.197,886
S/.240,066
Volumen
5,730
6,500
6,720
Costo Unitario
S/.30.43
S/.30.44
S/.35.72
10.Presupuesto de gastos de venta
Los gastos de venta están formados por diferentes partidas algunas de carácter fijo y otras de carácter variable. A continuación
N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011
IV
Área Contabilidad y Costos
se presenta el presupuesto de gastos de venta para los meses
de abril, mayo y junio del presente año.
Caso Nº 2
Ejemplo Nº 09 Presupuesto de gastos de venta.
Tipo de Gasto
Salarios
Comisiones
Viajes
Publicidad
Depreciación
Cuentas incobrables
Varios
Total
Fijo
S/.18,000
Variable
S/.
19,722
13,146
6,570
6,000
4,800
S/.28,800
12,246
S/.51,684
Total
S/.18,000
19,722
13,146
6,570
6,000
12,246
4,800
S/.80,484
11.Presupuesto de Gastos Administrativos
Los gastos de este presupuesto deben clasificarse de tal manera que
a los trabajadores de la empresa encargados de su incurrimiento
y control de gastos específicos se les cargue la responsabilidad.
La empresa manufacturera Griffin SRL, dispone de cuatro zonas de
venta en la ciudad de Lima, se espera que cada vendedor venda
el tercer trimestre de 2011 el siguiente número de unidades:
Meses
Julio
Agosto
Setiembre
12.Estado de Resultado Presupuestado
El resultado de todos los presupuestos operativos, se resume en el estado de ingreso presupuestado, tal como detallamos a continuación.
Abril
Mayo
Junio
Trimest.
637,430 710,235 964,240 2’311,902
187,430 190,235 214,240
591,905
450,000 520,000 750,000 1’720,000
80,484
31,800
25,650
137,934
312,066
93,620
218,446
90,484
41,800
15,650
147,934
372,066
111,620
260,446
70,484
241,452
21,800
95,400
35,650
76,950
127,934
413,802
622,066 1’306,198
186,620
391,860
435,446
914,338
Unidades
Zonas
1
2
3
4
Total unidades
1
2
3
4
Total precio
Julio
750
790
910
820
3,270
S/.24,750
26,070
30,030
27,060
S/.107,910
La empresa Rodas S.A. espera para el año 2012 ventas por
S/.795,000. En los años anteriores el porcentaje de utilidad
bruta sobre las ventas han sido de 45%. Se espera que los gastos de operación sean de S/.260,000, de los cuales el 40% son
administrativos y el 60% de ventas.
Teniendo una provisión de una tasa de impuesto del 30% se
preparará un estado de resultados presupuestados para la empresa Rodas S.A. correspondiente al año 2012.
Empresa Rodas S.A.
Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 diciembre de 2012
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de administración
Gastos de venta
Utilidad antes del Impuesto a la Renta
Impuesto a la renta
Utilidad neta
N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011
Setiembre
810
805
895
805
3,315
S/.26,730
26,565
29,535
26,565
S/.109,396
Total
2,200
2,265
2,675
2,410
9,550
S/.72,600
74,745
88,275
79,530
S/.315,150
Caso Nº 3
La empresa Fortaleza SAC proyecta sus ventas en unidades para
el cuarto trimestre del 2011 como sigue:
Octubre
3,270
Nov.
2,965
Dic.
3,315
Además se desea disponer de las siguientes unid. de inventarios:
Octubre 1°
2,975
Octubre 31
2,705
Noviembre 30
2,650
Diciembre 31
3,000
Con la información anterior prepararemos un presupuesto de
producción para cuarto trimestre de 2011.
Detalle
Ventas
(+) Inventario final deseado
Total
(-) Inventario inicial
Unidades a producir
Octubre
3,270
2,705
5,975
2,975
3,000
Nov.
2,965
2,650
5,615
2,705
2,910
Dic.
3,315
3,000
6,315
2,650
3,665
Total
9,550
3,000
12,550
2,975
9,575
Caso Nº 4
La empresa Emprendedora SAC desea presupuestar para el año
2012, la gestión futura de sus operaciones, para cuyo efecto
proporciona la información siguiente:3
Solución
Importe
S/.795,000
437,250
357,750
104,000
156,000
97,750
29,325
S/.68,425
Agosto
640
670
870
785
2,965
S/.21,120
22,110
28,710
25,905
S/.97,845
Empresa Fortaleza SAC
Presupuesto de producción - Cuarto Trimestre 2011
Caso Nº 1
Detalle
Zona 4
820
785
805
Empresa Griffin SRL
Presupuesto de ventas - Tercer trimestre 2011
Ejemplo Nº 11: Estado de resultados presupuestados
Detalle
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos operacionales:
Gastos de venta
Gastos administrativos
Gastos financieros
Total gastos operaciones
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta
Zona 3
910
870
895
Solución
Precio
S/. 33
Importe
S/.16,800
3,000
2,400
1,800
4,800
3,000
S/.31,800
Zona 2
790
670
805
Teniendo en cuenta el precio de venta promedio de S/.33.00
se preparará un pronóstico de venta en unidades y en nuevos
soles para el tercer trimestre de 2011.
Ejemplo Nº 10: Presupuesto de gastos administrativos
Tipo de Gasto
Salarios de los ejecutivos
Salarios de oficina
Seguros
Impuestos
Depreciación
Varios
Total
Zona 1
750
640
810
%
100%
55%
45%
13%
20%
12%
4%
8%
Empresa Emprendedora SAC
Balance General - Al 31.12.11
Activo
Pasivo
Caja
S/.3,675 Capital social
Materia prima
200 ___________
Maquinaria y equipo
5,000
Organización
825
Costo de experimento
300
Patentes
15,000
Total
S/.25,000
S/.25,000
S/.25,000
3 Adaptado de la Guía de casos de presupuestos de Alberto Bellido.
Actualidad Empresarial
IV-3
IV
Informe Especial
A continuación se presentan los datos de los escenarios A y B:
A. Se estima los siguientes datos para el año 2012:
1. Ventas probables al contado durante el año, S/. 28,000
2. Compras probables adicionales de materia prima durante
el año, al contado, S/.9,000.
3. Préstamo del banco durante el año, redimibles antes de
finalizar el ejercicio, S/.2,000 con S/.50 de interés.
4. Probables salarios de fabricación durante el año
S/.11,000.
5. Gastos de venta y administración S/. 3,000.
6. Compra de maquinaria nueva en efectivo S/. 1,000.
7. Probables inventarios de materia prima al finalizar el
ejercicio S/.1,800 al costo.
8. Se espera que no habrá inventarios de productos terminados a fin de año. No hay inventario de productos en
proceso.
9. Todos los costos de organización, previamente capitalizados se cargarán contra los ingresos del ejercicio.
10.Cálculo probable de la depreciación de la maquinaria
S/.600.
11.Dividendos en efectivo S/. 3,000.
Se solicita
Preparar el estado de resultados y el presupuesto de caja.
B. Suponga que la gerencia general de la empresa se
encuentra interesada en los resultados que se obtendrían en caso de que no se vendieran ningún artículo,
aun cuando la producción alcanzara el nivel planeado
inicialmente, asuma los siguientes cambios:
a. Eliminar la operación N°1
b. En lugar de la operación N° 8, asumir que sí existen
productos terminados en el almacén a fin de año.
c. En lugar de la operación N° 3, suponga que se obtuvo un
préstamo de S/.29,000, que aún no se ha cancelado, pero
sí sus intereses que ascienden a S/.1,050 durante el año.
Preparar:
1. Estado de resultados proyectado.
2. Balance general proyectado.
3. Presupuesto de caja.
Solución
Empresa Emprendedora SAC
Presupuesto de costo de producción - Año 2012
Concepto
Costo de materia prima
Inventario inicial
Compra neta
(-) Inventario final
Costo de materia prima
Costo de mano de obra
Depreciación
Total costo
Escenario A
S/.200
9,000
(1,800)
7,400
11,000
600
S/.19,000
Escenario B
S/.200
9,000
(1,800)
7,400
11,000
600
S/.19,000
Empresa Emprendedora SAC
Presupuesto de caja - Año 2012
Concepto
Saldo inicial
Ventas
Préstamo
Total Ingresos
Egresos:
Compra de materia prima
Pago de préstamo
Pago de intereses
Salarios
Gastos administrativos
Compra de maquinaria
Dividendos
Total de Egresos
Saldo final
IV-4
Instituto Pacífico
Escenario A
S/.3,675
28,000
2,000
33,675
Escenario B
S/.3,675
0
29,000
32,675
9,000
2,000
50
11,000
3,000
1,000
3,000
29,050
S/.4,625
9,000
0
1,050
11,000
3,000
1,000
0
25,050
S/.7,625
Empresa Emprendedora SAC
Costo de ventas - Año 2012
Concepto
Escenario A
Existencia inicial de productos terminados
0
Costo de producción
S/.19,000
(-) Existencia final de productos terminados
0
Costo de Ventas
S/.19,000
Escenario B
0
S/.19,000
0
S/.0
Empresa Emprendedora SAC
Estado de resultados - Año 2012
Concepto
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de administración y venta
Gastos de organización
Intereses
Dividendos
Resultado del ejercicio
Escenario A
S/.28,000
19,000
Escenario B
S/.0
0
9,000
3,000
825
50
3,000
S/.2,125
0
3,000
825
1,050
0
S/.(4,875)
Empresa Emprendedora SAC
Balance General - Al 31.12.12
Escenario Escenario
Escenario Escenario
Pasivo
A
B
A
B
Caja y Bancos
4,625
7,625 Ctas. por pagar
S/.0
29,000
Prod. terminad.
0
19,000 Capital
25,000
25,000
Materia prima
1,800
1,800 Result. del ejerc.
2,125
(4,875)
Maquinaria
6,000
6,000
(-) Depreciación
(600)
(600)
Costo experim.
300
300
Patentes
15,000
15,000
Total
27,125
49,125
27,125
49,125
Activo
Resumen
El presupuesto se ha convertido en una de las herramientas
más aceptadas universalmente en la gerencia de la actualidad.
El presupuesto suministra el recurso mediante el cual pueden
alcanzarse las políticas, los objetivos y las normas de la compañía.
Además, el presupuesto ha encontrado su aplicación en una
multitud de funciones como control, evaluación del desempeño,
coordinación de actividades e implementación de planes, para
nombrar tan sólo unas cuantas.
Sin embargo, recientemente se han desarrollado estudios sobre
los aspectos del comportamiento del proceso presupuestario.
Una faceta interesante de esta área es el grado de participación
en la elaboración del presupuesto que la alta gerencia está dispuesta a delegar en los gerentes de los niveles medios y bajos.
El proceso presupuestario debe cubrir las actividades de más
de un año. Debe ser el esfuerzo continuo para ayudar a que
la compañía mejore sus operaciones. A medida que surgen los
problemas durante el transcurso del período presupuestal, las
correcciones deben realizarse rápidamente de la misma manera
que deben ajustarse las proyecciones del presupuesto.
El presupuesto es uno de los medios más efectivos de planeación
y control. La planeación estratégica es utilizada por la gerencia
para formular metas y objetivos a largo plazo. Las metas y los
objetivos de la compañía se incluyen dentro del plan presupuestal y suministra un criterio confiable para medir la gestión no
sólo de los departamentos sino también de muchos funcionarios
encargados de cumplir con las diversas responsabilidades que
la empresa les encargó.
Bibliografía Consultada
Polimeni Ralph Contabilidad de Costos
Horngren Charles Contabilidad de Costos
Backer y Jacobsen Contabilidad de Costos
Cashim James Contabilidad de Costos
N° 225
Segunda Quincena - Febrero 2011