Proyecto de Reforma Constitucional en Venezuela

Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
El comercio exterior paraguayo
Patricia Alborta1
Mayo 2012
Paraguay es una economía pequeña y abierta, y relativamente poco diversificada, que si
bien tiene un importante potencial agrícola, depende de manera importante del
comportamiento del sector externo. Dado el contexto de moderación de la demanda
externa, asociada a la crisis de deuda de Europa y la desaceleración de las economías
emergentes, Paraguay enfrenta vulnerabilidades en cuanto al desempeño de sus
principales productos de exportación. La presente nota pretende describir las
características del comercio exterior paraguayo, su evolución, su estructura y sus
mercados identificando los posibles riesgos y oportunidades.
Exportaciones
Paraguay tiene una naturaleza eminentemente comercial y cuenta con la tercera mayor
zona de libre comercio del mundo, situada en Ciudad del Este. Este hecho, además de
ser una oportunidad, hace de Paraguay una economía expuesta al desenvolvimiento del
sector externo.
Justamente, una de las características más importante de su comercio es la composición
de las exportaciones, las cuales se dividen en: registradas, que se concentran
mayormente en productos primarios (tradicionales), y las re-exportaciones que se asocian
de la zona de libre comercio. Aunque estas últimas no están discriminadas por producto,
su monto total puede estimarse de la diferencia del total de exportaciones de la balanza
de pagos y de las exportaciones tradicionales, como se ilustra en el siguiente cuadro.
1
Nota elaborada con colaboración de Alejandra Sevilla, pasante de la VEDPP.
En el pasado, por cuestiones de estrategia geopolítica, Brasil concedió al Paraguay ciertas facilidades
comerciales en frontera. Estas, en combinación con el elevado nivel de proteccionismo comercial vigente en
dicha nación generaron los incentivos adecuados para desarrollar y fomentar actividades comerciales de reexportación en las principales zonas fronterizas. Para tal fin, en el Paraguay se puso en vigencia desde 1972
el denominado Régimen de Turismo, que en la actualidad constituye un sistema de reducción impositiva
2
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
autor(es), y de ninguna manera pueden ser atribuidos a CAF, a los miembros de su Directorio Ejecutivo o a los países que
ellos representan.
CAF no garantiza la exactitud de los datos incluidos en esta publicación y no se hace responsable en ningún aspecto de las
consecuencias que resulten de su utilización.
1
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Paraguay: Balanza Comercial
Exportación
Registrada 1/
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1.655.111
1.843.244
2.817.193
4.463.309
3.167.021
4.533.777
5.517.377
Re-exportación /2
Exportación de
Bienes de BoP (a)
1.696.666
2.557.931
2.834.882
3.334.916
2.699.508
3.985.958
4.871.242
Balanza. Com.
(a)-(b)
Importación (b)
3.351.778
4.401.175
5.652.075
7.798.225
5.866.530
8.519.736
10.388.619
3.072.866
4.502.478
5.538.555
8.505.982
6.496.912
9.399.843
11.502.185
278.912
-101.303
113.520
-707.757
-630.383
-880.108
-1.113.566
1/ La exportación registrada la podemos asimilar al comercio tradicional
2/Dato estimado por diferencia entre la exportación total de la balanza de pagos y la exportación registrada.
Fuentes: BCP, CADEP
Gráficamente se muestra que las
exportaciones
y
re-exportaciones
crecieron significativamente desde
2005, a excepción de 2009, año de la
crisis financiera internacional. Sin
embargo
destaca
que
ambas
exportaciones se han impulsado, con
igual tendencia.
Exportaciones y Re-exportaciones
(miles de USD)
Exportación Registrada
Re-exportación
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
Si vemos al sector exportador en
0
términos reales, se muestra que este
2005
2006
2007
2008
ha sido fundamental en el crecimiento
de Paraguay, ya que existe una Fuente: BCP
correlación positiva entre las exportaciones y el crecimiento del PIB.
De hecho el producto ha crecido por
encima del potencial de 4% en
promedio, en el último quinquenio y,
en particular, en 2010 registro un
crecimiento de 15%. Durante 2011, el
PIB creció a un ritmo más normal,
debido a que el sector exportador
enfrentó disminuciones del volumen de
la demanda externa en general y, en
particular, en su segundo bien de
exportación, la carne.
Ahora bien, en términos de las
2009
2010
2011
Crecimiento real del PIB y las Exportaciones
(en porcentaje)
Crecimiento del PIB
Crecimiento Exportación
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
2005
Fuente: BCP
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
autor(es), y de ninguna manera pueden ser atribuidos a CAF, a los miembros de su Directorio Ejecutivo o a los países que
ellos representan.
CAF no garantiza la exactitud de los datos incluidos en esta publicación y no se hace responsable en ningún aspecto de las
consecuencias que resulten de su utilización.
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exportaciones tradicionales paraguayas, en la última década pasaron de USD 869
millones en el año 2000 a USD 1.655 millones en 2005 y a USD 5.517 millones en 2011.
Los productos de exportación más
Exportaciones
Exportaciones
de
: Participación
carne
toneladas)
(en %)
Exportación
de (en
Carne
representativos del Paraguay son las
a feb
cada
2010de
año
- 2011
2010
- 2012
(a de
febrero
cada
año)
semillas de oleaginosas, con 42% de
En toneladas
participación de las exportaciones
35.000
tradicionales,
seguido
por
los
30.000
productos de carne que representan
25.000
un 14%, los cereales 11%, las harinas
20.000
un 8%, y productos químicos y 15.000
plásticos con 4%. Por el lado del 10.000
destino, los principales mercados de
5.000
exportación
paraguaya
son
el
0
Mercosur (Argentina, Brasil y Uruguay)
2010
2011
2012
Fuente: BCP
con una participación de 28%, los
países a asociados al Mercosur (Bolivia, Colombia, Chile, Venezuela, Ecuador y Perú)
con un 23%, la Unión Europea con un 18%, y Suiza con 5%.
En toneladas
En términos de valor, las exportaciones tradicionales llegaron a USD 5.517 millones en
2011 frente a USD 4.533 millones de 2010, con un crecimiento de 22%. Los principales
productos de exportación fueron nuevamente, las semillas de soya. En 2011, estas
registraron un crecimiento adicional de 85% sobre el total exportado en 2010, seguido por
la harina de soya con 21% y aceite de soya 24%. Los rubros que decrecieron con relación
a 2010 fueron la madera en 4%, el algodón (31%, por efecto precio) y los productos de la
carne en 18%, debido a los focos de fiebre aftosa registrados en el último periodo del año
2011.
Las características de los mercados de soya y carne (principales productos de
exportación paraguaya) se pueden apreciar en el siguiente recuadro:
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
autor(es), y de ninguna manera pueden ser atribuidos a CAF, a los miembros de su Directorio Ejecutivo o a los países que
ellos representan.
CAF no garantiza la exactitud de los datos incluidos en esta publicación y no se hace responsable en ningún aspecto de las
consecuencias que resulten de su utilización.
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Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Principales productos de exportación paraguaya
Mercado de la soya
Paraguay se ubica como el cuarto exportador mundial de soya. La producción de soya es la
actividad económica más importante de la economía paraguaya, generando ingresos de
exportación, alimentos y fuentes de empleos.
La soya y sus derivados se convirtieron en los principales productos de exportación,
representando el 42% de las exportaciones tradicionales en 2011 (34% en 2005), impulsados por
la fuerte demanda global; el mayor rendimiento gracias a la adopción de semillas genéticamente
modificadas, la rápida expansión de las áreas cultivadas y el fácil acceso a la Hidrovia. Sin
embargo, la producción de soya al ser un commodity agrícola, es vulnerable a las condiciones
climatológicas que afectan la cosecha y, por consiguiente, alteran los precios de los alimentos y el
abastecimiento alimentario.
Los principales destinos de exportación de soya son, la Unión Europea (57%), le siguen Rusia y
Turquía con una participación del 9% y 8%, respectivamente y 8% en nuevos mercados
(Bangladesh, Bélgica, Dinamarca, Estados Unidos, Filipinas, Indonesia, Lituania, Túnez y
Vietnam). Las exportaciones de soya con el Mercosur son bajas en comparación con la UE, según
la Cámara Paraguaya de Exportadores y Comercializadores de Cereales y Oleaginosas (Capeco).
Mercado de la carne
Las exportaciones de Paraguay en los últimos años se han visto incrementadas en cantidad y
calidad debido a la implementación de mejores tecnologías para su producción y estrategias
competitivas del sector privado que tornaron al país competitivo internacionalmente. Esto ha
permitido a Paraguay posicionarse en la lista de los diez principales exportadores de carne en el
mundo, según el Departamento de Agricultura de Estados Unidos.
Durante 2011, la exportación de carne fue el segundo rubro de exportación, con una participación
de 14% sobre el total exportado (20% en 2010). Los principales mercados de exportación fueron a
Chile 37%, Rusia 29%, Brasil 7%, Venezuela 6% e Israel 6%. Los productos más demandados
dentro este rubro son: carne bovina congelada y carne bovina refrigerada. Generalmente la
economía Chilena es la mayor solicitante de carne refrigerada, seguida por Brasil; mientras que
Rusia es demandante de carne congelada secundada por Brasil y Venezuela.
Fuente: Elaboración propia con base en CADEP
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
autor(es), y de ninguna manera pueden ser atribuidos a CAF, a los miembros de su Directorio Ejecutivo o a los países que
ellos representan.
CAF no garantiza la exactitud de los datos incluidos en esta publicación y no se hace responsable en ningún aspecto de las
consecuencias que resulten de su utilización.
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Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Re-exportación
Como se mencionó, una de las características estructurales del comercio exterior
paraguayo es que una parte importante de las importaciones que ingresan al país
posteriormente vuelven a ser re-exportadas. El principal mercado de estos bienes es
Brasil2 miembro del Mercosur.
Las actividades de re-exportación se han convertido en una de las actividades más
dinámicas para la economía local y a la que se dedica un buena parte de la población. En
2011, las re-exportaciones representaron el 20% del PIB (aproximadamente USD 4.900
millones). Los principales productos de re-exportación son actualmente los artículos
electrónicos, alimentos, bebidas alcohólicas, cosméticos y tabaco.
En 2011, las exportaciones tradicionales de Paraguay alcanzaron USD 5.517 millones. Si
a este monto se añaden las re-exportaciones, las exportaciones ajustadas totales llegan a
doblarse. Por otro lado, si tomamos los datos de exportación al Mercosur de CADEP, al
2011, estas alcanzan USD 1.525 millones, con lo cual dicho bloque estaría comprando el
27% del total de exportaciones registradas por el país. No obstante , si tomamos en
consideración las exportaciones ajustadas (exportación + re-exportación), la participación
relativa del Mercosur en relación al total (USD 10.346 millones) sería equivalente a 62%.
Al ajustar los datos de comercio de exportación destaca de manera clara la elevada
dependencia comercial del Paraguay al Mercosur. Esta dependencia sería principalmente
con Brasil, el principal comprador de los bienes de extrazona re-exportados desde el
Paraguay. Esta evidencia, a su vez, permite ponderar la verdadera interrelación que
existiría entre el ciclo económico del Paraguay con respecto al del Brasil. La evidencia
empírica presentada en otros trabajos3 revela que los periodos de altas tasas de
crecimiento del Paraguay son coincidentes con los periodos de auge presentados por la
economía brasileña. El principal canal de trasmisión de este fenómeno es el comercio:
exportación de bienes originarios del Paraguay y la re-exportación de bienes originarios
de extrazona importados por Paraguay y re-exportados al Brasil.
2
En el pasado, por cuestiones de estrategia geopolítica, Brasil concedió al Paraguay ciertas facilidades
comerciales en frontera. Estas, en combinación con el elevado nivel de proteccionismo comercial vigente en
dicha nación generaron los incentivos adecuados para desarrollar y fomentar actividades comerciales de reexportación en las principales zonas fronterizas. Para tal fin, en el Paraguay se puso en vigencia desde 1972
el denominado Régimen de Turismo, que en la actualidad constituye un sistema de reducción impositiva
(aranceles aduaneros, IVA, Selectivo al Consumo y Anticipo a las ganancias) tendientes a incentivar el
registro de importación de bienes suntuarios (importados principalmente de Asia, Europa y Estados Unidos)
que posteriormente son re-exportados sin transformación hacia el Brasil.
3
Humberto Colman, “Crecimiento, ciclos y volatilidad, MH, marzo 2005. Francisco Ruiz Díaz, “El Dilema de
Tarzán”, OBEI, abril 212.
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
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Importaciones
En el 2011, las importaciones totales alcanzaron un valor de USD 11.502 millones, 22%
más que lo registrado en el 2010 (USD 9.400 millones). Las importaciones del país
consistieron principalmente en bienes de capital (38%), bienes de consumo (32%), bienes
intermedios (18%) y combustibles y lubricantes (13%). El Mercosur es el principal
proveedor de bienes para el país con una participación de 42%, seguido por China 30%,
Unión Europea 6% y Estados Unidos 5%.
Las importaciones del país se caracterizan por ser intensivas en capital y en consumo.
Este último rubro está compuesto por artefactos electrónicos, por productos de
informática, electrónica y telecomunicaciones que ingresan al país bajo el Régimen de
Turismo4 para finalmente ser re-exportados hacia el Brasil. Así como los productos
provenientes de China, que por lo general no se quedan en Paraguay y, en su gran
mayoría, son re-exportados al Brasil.
Coyuntura actual de las exportaciones
Si bien las exportaciones 2011 crecieron en 22% respecto al 2010, la tendencia actual del
mercado mundial podría afectar de manera negativa a las mismas, en la medida en que
los precios de los commodities de exportación agrícola desciendan, en especial la soya
que, ya en diciembre de 2011, sufrió una caída de 14% a/a, a pesar de la recuperación
que se dio a marzo 2012. Para el resto del año y 2013 se podría esperar descensos en
los precios de los granos (maíz, semilla de soya y trigo) y en otros commodities (algodón,
aceite de soya y azúcar). Las exportaciones de soya representan el 42% de las
exportaciones totales, mientras que el conjunto de todos los productos agrícolas
representa el 80%. El deterioro de las exportaciones ante el elevado nivel de
importaciones (aunque se espera aminoren), deterioraría aún más el déficit de balanza
comercial.
Por otro lado, al primer trimestre de 2012 las exportaciones muestran una reducción
respecto a igual periodo de 2011, debido, por un lado, a que la producción agrícola
disminuyó a causa de la sequía. La soya ha registrado una reducción en su zafra, debido
a la sequia de fines de 2011 y principios 2012 ocasionada por el fenómeno de La Niña
que perjudicó notablemente la producción de granos (por lo que se estima que Paraguay
para la gestión 2012 producirá 4,3 millones de toneladas de soya, en contraste con 8,4
millones de toneladas de 2011) y a la falta de recuperación en la demanda de carne de
4
La importación bajo el citado régimen se realiza con preferencias tributarias que en general se componen de
los siguientes beneficios: 0% de arancel aduanero, 1,5% del Impuesto al Valor Agregado y 1% del Impuesto
Selectivo al Consumo a los bienes de informática.
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
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Chile. En septiembre de 2011, la exportación de carne sufrió un foco de fiebre aftosa que
ocasionó, para el mes siguiente, que las exportaciones fueran nulas. El Servicio Nacional
de Calidad y Salud Animal (SENACSA) aplicó varias medidas para hacerle frente a este
problema como la vacunación del ganado, sin embargo el incidente, al parecer, afectó la
confianza de los mercados internacionales respecto a la calidad de la carne paraguaya.
Las exportaciones de carne a su principal mercado (Chile) no se han recuperado y la
demanda de Chile por este bien se encuentra en cero. Esto, a su vez, ha cambiando la
estructura de las exportaciones de carne. La exportación de carne bovina refrigerada
disminuyó en 80% respectó a lo exportado el 2011, mientras que la carne bovina
congelada incremento su exportación en 13% debido al aumento de la demanda de
Rusia, lo cual le ha permitido posicionarse como el mercado de mayor participación con
77% del total exportado, seguido por Brasil con un 14%.
Por otro lado, al parecer, las trabas comerciales impuestas por la Argentina en febrero5,
también afectaron y afectaran el nivel de exportaciones. Las exportaciones a la Argentina
constituyen el 18% del total de exportaciones en el 2011; en cambio, para Argentina, las
exportaciones paraguayas significaron tan solo un 0,7% de su total importado. Al
respecto, es necesario recordar que las exportaciones al Mercosur son, en gran parte,
mercaderías en tránsito y no de destino final, las cuales podrían verse afectadas por las
políticas proteccionistas de la Argentina.
En definitiva, el desempeño de las exportaciones paraguayas para el año 2012 presenta
desafíos por: i) la persistencia de temores por la fiebre aftosa; ii) una recuperación lenta
de Brasil, país del que dependen 14% de sus exportaciones de bienes y más del 60% del
comercio de re-exportación; iii) factores climatológicos (en este caso La Niña), que
afectarían al sector agropecuario y ganadero; y i) la volatilidad en los precios de
commodities asociada al a crisis de deuda de Europa y la ralentización de China.
Comentarios finales
La estructura de exportación del Paraguay refleja tres aspectos importantes. El primero de
ellos es la elevada concentración en unos pocos productos (los cinco principales rubros
de exportación son Oleaginosas, Carne, Aceites vegetales, Trigo y Cereales) representan
80% del valor total exportado por el país. En segundo lugar, se observa un cambio en la
5
A partir de febrero 2012, Argentina aplica restricciones no arancelarias, cuyo objetivo es incentivar la
industria argentina, reducir sus importaciones y promover el autoabastecimiento. A marzo, las exportaciones
paraguayas de manufacturas a Argentina han sufrido una caída de 6% a/a. De igual forma, con anterioridad,
Brasil impuso determinadas trabas comerciales al Paraguay, como ser la imposición de una sobretasa a
mantas importadas para evitar el ingreso de mantas con fibras sintéticas provenientes de China y ha
restringido el ingreso a la soya genéticamente modificada de Paraguay.
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
autor(es), y de ninguna manera pueden ser atribuidos a CAF, a los miembros de su Directorio Ejecutivo o a los países que
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estructura actual de las exportaciones con elevada participación de los “Productos agroalimentarios” que, a su vez, se pueden clasificar en primarios (Semillas de oleaginosa,
Trigo, Cereal, y Arroz) e industrializados (Azúcar, Aceites vegetales, Carne) los cuales
representan en conjunto el 85% del valor exportado. El tercer punto es que los procesos
productivos, asociados a la estructura de exportación, con excepción de algunos pocos
casos, son intensivos en recursos naturales, sin adicionar valor agregado y dependientes
de factores difíciles de manejar como las condiciones climatológicas, lo que hacen que la
economía paraguaya sea volátil en su crecimiento.
Paraguay tiene varias fortalezas como debilidades importantes en su comercio exterior.
Dentro las fortalezas están las condiciones favorables para la agricultura que posee por
su condición de país semi-tropical. Así como el hecho de que cuenta con tratados de libre
comercio. El Mercado Común del Sur (Mercosur) y la Asociación Latinoamericana de
Integración (Aladi) lo benefician con mejores condiciones comerciales y le proveen acceso
a otros mercados. Paraguay, cuenta con la tercera mayor zona de libre comercio del
mundo. Y finalmente, posee un sector privado dinámico que mantiene un importante nivel
de inversión y que puede potenciarse más en pro del desarrollo y crecimiento económico.
El sector privado es una ventana de oportunidad para un apoyo de CAF al Paraguay.
A contramano, sus debilidades se asocian a la significativa vulnerabilidad que tiene
respecto a los precios internacionales de materias primas y productos no tradicionales; la
gran dependencia hacia las economías vecinas como Brasil, Argentina, Chile y Uruguay y
las medidas proteccionistas que ellos toman y, finalmente, la importación de productos de
petróleo, maquinarias y equipos electrónicos.
Sin duda, Paraguay es una economía expuesta al desenvolvimiento del exterior por su
naturaleza comercial. En este marco, el rol de CAF en el desarrollo de Paraguay, podría
apuntar a apoyar en la apertura de nuevos mercados, diversificar destinos de exportación
en los rubros más competitivos, otros, de forma de mitigar la vulnerabilidad del país,
asociado al comercio exterior.
Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados en esta publicación son de exclusiva responsabilidad de su(s)
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