Presentación de PowerPoint

Los Problemas Tributarios en
Torno a la Financiación
Internacional de las Empresas y el
Leasing Internacional
Juan Guillermo Ruiz Hurtado
Camilo Cortés Guarín
Adrián Rodríguez Piedrahita
Deuda Externa Pasiva
Deuda Externa Pasiva
• Tratamiento desde 1974 hasta el 2010
– Concepto de actividades consideradas de interés para
el desarrollo económico y social del país.
- Deducción de Intereses.
- Límite de tasa.
- Límite de gastos en el exterior.
- Cumplimiento de obligaciones cambiarias.
- Aplicación del Decreto 4145 de 2010.
Deuda Externa Pasiva
• Ley 1430 de 2010
– Derogatoria numeral 5) del literal A y literal C del artículo
25 del Estatuto Tributario
- Créditos celebrados antes del 31 de Diciembre de 2010
- Retención en la Fuente
- Nuevos créditos más de 1 año
- Nuevos créditos menos de 1 año
- Jurisdicciones con tratado
- Deducción de Intereses
Deuda Externa Activa
Deuda Externa Activa (“Outbound”)
Acreedor en
Colombia
residencia
intereses
Deudor del
Exterior
fuente
• Son los intereses un ingreso de fuente nacional
(fuente de pago vs. “vinculación económica” del crédito).
ó
extranjera?
• Pepsi Cola Panamericana LLC v. DIAN, 11 de agosto de 2011; Consejo de
Estado, Secc. IV, S.C.A., C.P. Bastidas Bárcenas, Hugo re “vinculación
económica” de un crédito activo otorgado por una sucursal colombiana.
• DIAN, 21 de noviembre de 2001, Concepto 102630 re alcance del criterio de
“vinculación económica” de un crédito.
Deuda Externa Activa (“Outbound”)
• Intereses presuntos en el caso de créditos entre una sociedad y sus socios o
accionistas, sin perjuicio de la aplicación del régimen de precios de transferencia
para partes relacionadas.
• Imputación universal de costos y gastos, aún no relacionados?
• Pacto Andino, Decisión 578-2004 rentas “exoneradas,” §10 re intereses
criterio objetivo de imputación y registro como “fuente.”
• Convenios tipo OECD, fuente s/ residencia, §11 re intereses (relevancia de la
definición).
Deuda en operaciones de
comercio exterior
Deuda en operaciones de comercio exterior
• Artículo 25 del Estatuto Tributario (“ET”).
No se consideran ingresos de fuente nacional:
• Los créditos a corto plazo originados en la importación de
mercancías.
– Se entiende por corto plazo los créditos exigibles en un término máximo de
24 meses. (Artículo 21 Decreto reglamentario 2579 de 1983).
• Los créditos destinados a la financiación o prefinanciación de
exportaciones.
Deuda en operaciones de comercio exterior
• Artículo 121 del ET: Deducción de gastos en el exterior.
Son deducibles del impuesto de renta:
• Los intereses sobre créditos a corto plazo derivados de la
importación o exportación de mercancías.
– Se entiende por créditos a corto plazo, originados en la importación de
materias primas y mercancías, los exigibles en un término máximo de 12
meses, cuando sus vinculados operan como proveedores directos. (artículo
32 Decreto 836 de 1991).
– Alcance del artículo 260-7 del ET., en materia de precios de transferencia.
Pasivos con el exterior que no son
deuda externa
Operaciones de Leasing
Operaciones de Leasing pasivas
• Tratamiento general de retención en la fuente s/ componente financiero de pagos
al exterior; desde 2010 de 0% a 14% pasando por el 33%...
• Tratamiento excepcional de retención en la fuente s/ componente financiero de
pagos al exterior, 1% para leasing sobre naves, helicópteros y/o aerodinos (y sus
partes).
• Límite en la deducibilidad del componente de capital de los pagos en un leasing
financiero “operativo” (celebrados hasta el 12.31.2011)?
• Pacto Andino, Decisión 578-2004 rentas “exoneradas,” §10 re intereses criterio
objetivo de imputación y registro como “fuente.”
• Convenios tipo OECD, fuente s/ residencia, §11 re intereses (relevancia de la
definición).
Pasivos a través de mercado de
capitales
Pasivos a través de mercado de capitales
1. Primer escenario. Emisión de bonos y otros títulos de deuda de
residentes colombianos en el exterior.
• Artículo 266 del ET:
– Las emisiones de títulos, bonos y otros títulos de deuda emitidos por
un emisor colombiano y que sean transados en el exterior, no se
entienden poseídos en Colombia.
– Emisiones en el mercado de valores colombiano: FICE.
2. Segundo escenario. Colocación de bonos de residentes extranjeros en
Colombia.
Tratamiento a los intereses en los Convenios para
evitar la doble imposición (“CDI”)
CDI
REGLA GENERAL
España
Suiza
10%
EXCEPCIONES
0% = cuando: (i) beneficiario es el Estado
contratante; (ii) venta a crédito de
mercancías; (iii) otorgados por institución
de crédito.
México
1) Beneficiario un banco o No aplica
compañía de seguros= 5%
2) Demás casos = 15% (Chile) y 0% = beneficiario el Estado, banca
pública y quien acuerden los Estados
10% (México)
Canadá
10% en todos los casos
Chile
Saldo crédito en la cuenta de
inversión suplementaria en las
sucursales
Saldos Crédito en la Cuenta de Inversión
Suplementaria de las Sucursales
• Parágrafo 2 del artículo 8 del Decreto 2080 de
2000.
• Implicaciones frente al artículo 287 del Estatuto
Tributario.
• Facilidad en el ingreso y devolución de divisas tanto
operativamente y eficiencias en materia de
registros.
Impuesto asumido y “Gross-up”
Impuesto asumido y “Gross-up”
• En las operaciones de endeudamiento externo pasivo
(“inbound”), es deducible en ISR para el contribuyente,
deudor colombiano, el componente del pago por intereses
que corresponde al impuesto asumido?
• Cual es la naturaleza de dicho pago?
Fondos de Inversión de Capital
Extranjero (FICE´s) y deuda pública o
privada
Fondos de Inversión de Capital Extranjero
(FICE´s) y deuda pública o privada
• Régimen actual.
• Participes no contribuyentes – tributación en el fondo por
la vía de la retención.
• Dos (2) interpretaciones generales.
• Régimen exclusivo.
• Régimen particular dentro del régimen general.
• Ingresos gravables y gastos deducibles.
• Manejo de la diferencia en cambio.
• En devaluación.
• En revaluación.
Fondos de Inversión de Capital Extranjero
(FICE´s) y deuda pública o privada
• Régimen propuesto en la Reforma.
• Los inversionistas son contribuyentes.
• El impuesto será pagado integralmente por la vía de la
retención en la fuente.
• En operaciones de derivados.
• En operaciones REPO.
• En operaciones de Reporto y simultáneas.
• Para los demás casos.
• Tarifa general de retención: 14%.
Normas de subcapitalización
Normas de Subcapitalización
• Situación Actual
• Proyecto de Ley No. 166 de 2012
– Normas Antievasión
– Limitación en la deducción de intereses
• Todo tipo de deudas que generen intereses
• Excepción para entidades sometidos a la inspección y
vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Diferencia en la exposición de motivos entre acreedores
nacionales y extranjeros
Manejo de los “Tax Credits” en
deuda externa
Descuento por Impuestos Retenidos en el Exterior
(“Foreign Tax Credit”)
Acreedor en
Colombia
Descuento
intereses
Deudor del
Exterior
Retención
•El descuento DIRECTO otorgado por el derecho interno requiere el cumplimiento de los requisitos
generales de elegibilidad subjetivo y objetivo para procedencia del mismo, Vg., identidad de contribuyentes,
identidad de rentas, renta de fuente extranjera y naturaleza de ISR en el país de la fuente.
•Interferencia de la interpretación extensiva del criterio colombiano de la “vinculación económica”
del crédito.
•Igualmente aplican los límites cuantitativos y temporales impuestos por el legislador para el descuento
DIRECTO, Vg., ISR pagado en la fuente, ISR a pagar en la residencia, límite general a descuentos
tributarios, “carry-forward” de 4 años.
Descuento por Impuestos Retenidos en el Exterior
(“Foreign Tax Credit”)
• Procede descuento INDIRECTO otorgado por el derecho interno en
un evento de re-caracterización ocurrido en el país de la fuente?
• Pacto Andino, Decisión 578-2004
inaplicabilidad del descuento.
rentas
“ exoneradas, ”
• Origen unilateral del descuento en el derecho interno v. origen
bilateral del descuento (u otro mecanismo para “eliminar” doble
imposición) en convenios tipo OECD. Igualmente aplicable a
“intereses.”
Instrumentos híbridos
Instrumentos híbridos en Colombia
• Instrumentos híbridos en Colombia