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IV CONACIN
El crédito: una alternativa para activar el capital de trabajo
Torres-Lucero, Jack Naoto1; Navarro-González, Eder2; Castañeda-Mendoza,
Leví3 *
1
Facultad de Ciencias Empresariales, 2Facultad de Ciencias Empresariales, 3Facultad de Ciencias
Empresariales, EAP Contabilidad, Universidad Peruana Unión. Jr. Los Mártires Nª 218, Morales, San
Martín - Perú, [email protected]
Resumen
El objetivo de esta revisión es destacar la importancia del crédito (creditum) como
una alternativa para activar el capital de trabajo. La buena administración del
crédito a corto plazo trae consigo resultados extraordinarios, por su disponibilidad
y efectividad en la obtención de activo circulante, por tal sentido las empresas que
brinden diversos bienes y servicios se beneficien al maximizar sus negocios
inyectando inversiones en costos diversos para la utilización respecto al rubro
empresarial. Uno de los factores importantes para las empresas es el rendimiento
del capital de trabajo que constituye una alternativa rentable mediante la
acumulación de liquidez. El papel importante de este instrumento financiero
referente al capital de trabajo es de incrementar las cuentas por cobrar, existencias,
generando la activación del flujo de efectivo. Por tanto la aplicación y conversión
del crédito constituye una alternativa rentable reduciendo la insolvencia y
soportando las necesidades imprevistas de efectivo.
Introducción
El crédito (creditum) es un contrato de carácter mercantil, en virtud del cual se
concede un límite de disponibilidad de crédito, en función de la garantía y según
unas condiciones determinadas. La característica diferencial de esta forma de
crédito es la facultad que se concede al cliente de efectuar los reintegros e ingresos
que considere oportunos, siempre que no sobrepase el límite estipulado.
Se conceden particularmente a las pequeñas y medianas empresas y a los
profesionales, para que dispongan de un fondo de maniobra para financiar
necesidades de tesorería.
Es un producto que puede traer complicaciones en su devolución, ya que al no
exigirse ningún pago de forma periódica después puede representar un
desembolso excesivo para el deudor; por eso es muy importante la determinación
correcta del límite y el seguimiento permanente que se ha de hacer sobre la
evolución del socio deudor para evitar que se convierta en una financiación
permanente.
Materiales y Métodos
Lugar de ejecución
El lugar de ejecución fue en los ambientes de la Universidad Peruana Unión.
Metodología de estudio
Primeramente se identificó las variables: Capital de Trabajo (variable
dependiente) y Crédito (variable independiente), luego se prosiguió a explicar
cada uno de ellas.
Capital de Trabajo
Para Cortés (2010) el capital de trabajo lo define como: la diferencia que se
presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa.
Delgadillo (2008) menciona que el capital de trabajo es la inversión de una
empresa en el activo a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por
cobrar e inventarios) por lo tanto se debe saber dos definiciones de capital de
trabajo:
Figura 1 - Elementos de capital de trabajo. Capital de Trabajo = Activos
Circulantes – Pasivos Corrientes
Importancia
Según Sánchez (2008) la importancia del capital de trabajo en las empresas,
radica principalmente en que representa; la inversión que el empresario tiene
destinada para producir ingresos futuros a través de las ventas; los recursos
netos de la propiedad del empresario, destinados a las operaciones normales de
la empresa.
Crédito
Importancia dentro del capital de trabajo
El efectivo es el concepto más importante del capital de trabajo. La empresa que
no genera Flujo de Efectivo en su operación tenderá a desaparecer. Las empresas
con alta generación de efectivo tienen éxito y penetran en el mercado con
cierta facilidad.
La alta generación de efectivo se realiza con productos con amplio margen
de utilidad y cuyo Ciclo Financiero a Corto Plazo es reducido. Esto
debe ir acompañado de un precio competitivo, con una calidad permanente
y un buen servicio que le dan un valor agregado al producto.
Los bancos comerciales son una importante fuente de crédito a corto plazo con o
sin garantía. En cuanto al valor agregado del financiamiento a corto plazo que
proporcionan a las compañías mercantiles, estos ocupan el segundo sitio,
inmediatamente después del crédito comercial. Aun cuando el crédito comercial es
la principal fuente de financiamiento espontáneo a corto plazo, el crédito bancario
representa la fuente más importante de fondos negociados a corto plazo.
El financiamiento bancario a corto plazo puede adoptar una de estas dos
modalidades: Créditos simples (pagarés). Líneas de créditos.
Crédito
Para Ayala Sabino (2009) el crédito es el uso actual de los ingresos futuros.
Donde usted pide prestado dinero, usted se está comprometiendo el futuro sin
embargo, este proceso no es gratuito. El prestamista o crédito. Que en cierto
sentido, tiene que renunciar a consumo de corriente por los préstamos que
prestando usted sus fondos, está dispuesto a hacerlo sólo si usted se compromete
a pagar el alquiler o intereses, a cambio para la ampliación de su crédito el crédito
a largo plazo ha llegado a ser utilizado en un sentido donde un individuo...
empresa negocio, institución gubernamental, o cualquier otra organización...
compra un bien o servicio, pero paga en una fecha posterior. Cuando hablamos
de los créditos al consumo, nos estamos refiriendo al dinero que es prestado por
particulares para los contras.
Importancia del crédito
De acuerdo a Moyer (2009) precisa el papel que desempeña el crédito dentro de
la economía es de gran importancia, debido a que, entre otras cosas, es un
instrumento muy eficaz en el proceso de reactivación económica.
Ventajas y desventajas
Ventajas: Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos. Da
oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.
Desventajas: Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo
que trae como consecuencia una posible intervención legal. Si la negociación se
hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas.
Resultados y discusiones
Se obtuvo como resultado que el crédito es sumamente importante en la
reactivación del capital de trabajo, ya que esto es sumamente importante para
poder cubrir nuestros compromisos de pagos de corto plazo
Conclusiones
El crédito es una fuente importante en el corto plazo ya que satisface las
necesidades estacionales de los fondos de la empresa, como financiar la
acumulación de inventarios y cuentas por cobrar. El crédito aplicado con esta
intención se considera autoliquidable, punto que es de esperar que la venta de
inventarios y las cobranzas de los clientes genera flujo de efectivo suficiente que
permita la activación del capital de trabajo.
Referencias
Fernández, E. (2009). Planeación y control del capital de trabajo.
Madroño, M. (2008). Administración Financiera del circulante. (3ª ed.).
Hernández, R., Fernández, C. & Baptista, P. (2006). Metodología de la
investigación. (4ª ed.). México: McGraw Hill Interamericana.
Moreno, J. y Rivas, S. (2010). La administración financiera del capital de
trabajo:Texto del siglo XXI. (2ª ed.).
Perdomo, A. (2009). Administración financiera de inventarios: Tradicional y justo
a tiempo. México: Thomson.
Sánchez, J. (20009). Diagnóstico financiero integral. (2ª ed.). México:
ECAFSA, Thomson Learning.
Figura 2 – Ciclo Financiero u operativo a corto plazo