inclusión financiera

INCLUSIÓN
FINANCIERA
¿ES UN DERECHO
HUMANO BÁSICO?
NO. 1 DE UNA SERIE DE LIBROS BLANCOS DE EZUZA
CONTENIDO
3
Resumen ejecutivo
4
Una típica familia de bajos ingresos en México
6 La cruda realidad crea refugiados económicos
7
Un nivel de vida adecuado en el siglo 21
9
Pasando de la exclusión a la inclusión
11 Cómo ayuda la inclusión financiera a las personas
12 Cómo ayuda la inclusión financiera a las pequeñas empresas
13 Cómo ayuda la inclusión financiera a las naciones
16 Los pequeños minoristas: esenciales para la
inclusión financiera
1 7 El futuro de la banca
18 Conclusiones
19 Acerca de Ezuza
Los bancos que
se mantengan
al margen
se perderán uno
de los mayores
cambios del
mercado
en la historia.
20Fuentes
© 2016 Ezuza. Todos los derechos reservados.
Aviso: A diciembre de 2015, el tipo de cambio utilizado en este documento era de MXN$16.5 = US$1.
2
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
RESUMEN EJECUTIVO
Este libro blanco presenta el escenario de una familia de bajos
ingresos que maneja una tiendita familiar en México, trabajando
largas horas por un pequeño retorno. Las grandes corporaciones,
como 7-Eleven, OXXO y Walmart, están abriendo tiendas para
competir con ellas. La familia está tan desesperada que el
marido está dispuesto a buscar trabajo como inmigrante ilegal
en los Estados Unidos.
Esta familia representa la cruda realidad que enfrentan millones
de personas en el mundo en vías de desarrollo. Sin perspectivas
en sus países de origen, se arriesgan a realizar una peligrosa
travesía hacia un país nuevo.
La Declaración Universal de los Derechos Humanos de la ONU
dice que toda persona tiene derecho a la alimentación, el
vestido, la vivienda y la asistencia médica. Adoptada en 1948,
esta lista es en la actualidad insuficiente al no mencionar el
derecho a la inclusión financiera.
Nadie puede prosperar en la economía global de la actualidad
usando solamente dinero en efectivo. El dinero en efectivo es
lento, costoso y arriesgado. Y no crea ningún historial que ayude
a que una persona o empresa califique para acceder a productos
o servicios financieros.
Sin embargo, 2 mil millones de personas en todo el mundo no
tienen cuentas bancarias ni maneras realistas de mejorar sus
perspectivas económicas.
Cuando no pueden encontrar trabajo, millones de personas
crean sus propias microempresas informales. Pero sin inclusión
financiera, estos emprendedores no pueden crear puestos de
trabajo ni generar riqueza. Y con una brecha de crédito de hasta
US$2,5 billones de dólares en este sector, los países en vías de
desarrollo se enfrentan a un “segmento intermedio no atendido”
de pequeñas y medianas empresas.
ezuza.com
No tiene por qué ser así. Las tecnologías tales como el dinero
móvil (realización de transacciones financieras a través de un
teléfono celular) pueden ayudar a sacar a millones de personas
de la pobreza.
Esta tecnología puede desatar una ola de iniciativa empresarial,
permitiendo la inclusión financiera de cientos de millones de
personas en algunos de los mercados menos desarrollados del
mundo.
El sector bancario tiene una oportunidad de ayudar a
transformar más de mil millones de vidas, mejorar cientos
de millones de microempresas, e impulsar la totalidad de la
economía mundial. Todo banco o país que se quede al margen
se perderá uno de los mayores cambios del mercado en la
historia.
Sin inclusión
financiera, ningún
empresario puede
crear puestos de
trabajo ni generar
riqueza.
3
UNA TÍPICA FAMILIA DE BAJOS
INGRESOS EN MÉXICO
Lupita, su esposo, Jorge, y sus dos hijos viven en dos
habitaciones detrás de la pequeña tienda de comestibles que
la familia ha manejado por seis años desde que Jorge perdió su
trabajo en una planta textil en Cuautlacingo, México.
La fábrica redujo su tamaño de manera significativa debido a la
creciente competencia de empresas de Asia. Jorge, ahora de 45
años, pasó seis meses buscando otro trabajo sin éxito. La familia
utilizó lo que quedaba de su indemnización para abrir la tienda.
// TRABAJANDO DURO EN LA TIENDA
Los padres se turnan para cuidar la tiendita, el término usado
en México para referirse a las tiendas atendidas por una familia
en este sector minorista “tradicional”. Ellos venden una gama
de suministros básicos, que incluyen bebidas y alimentos
frescos envasados, así como artículos de limpieza y cuidado
personal. Casi todo lo que se vende en la tienda son empaques
individuales que se hacinan en el diminuto establecimiento.
La familia sabe el nombre de la mayoría de sus clientes y
considera amigos a muchos de ellos. Juntos conmemoran
acontecimientos felices, como nacimientos y matrimonios, y
manifiestan su apoyo en ocasiones tristes como enfermedades
y muertes.
4
// PERO LA COMPETENCIA ES CADA VEZ MAYOR
¿El problema? Hay tres tienditas similares en la misma calle.
Dos inauguradas en los últimos meses, a cargo de propietarios
como Jorge. Todos ellos son “emprendedores accidentales”
(trabajadores que no pudieron encontrar un trabajo fijo) que
instalaron una tienda para intentar ganarse la vida.
Además, hay una tienda 7-Eleven a unos 10 kilómetros de
distancia.
Y acaba de abrir una nueva Bodega Aurrera a todo trapo, a pocas
cuadras del 7-Eleven. Propiedad de Walmart, esta tienda apunta
a compradores que cuidan su presupuesto con una amplia gama
de mercancía: comestibles, ropa, muebles, y hasta los últimos
aparatos electrónicos, todos a precios súper reducidos.
Peor aún para Lupita y Jorge: corre el rumor de que OXXO, la
mayor cadena de tiendas multiservicio en México, comenzará
pronto a construir una nueva tienda a solo 5 kilómetros
distancia, justo al lado de la estación de servicio Pemex.
Estas cadenas minoristas han saturado ya las principales
ciudades y pueblos en México y ahora dirigen su crecimiento a
zonas periféricas como Cuautlancingo. Beneficiándose de los
profundos bolsillos de sus empresas matrices, estas nuevas
tiendas pueden ofrecer mejores precios, una selección más
amplia, y un ambiente más moderno.
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
// INDEFENSOS ANTE LAS AMENAZAS CRECIENTES
Lupita y Jorge están abatidos. Han invertido todo en la tienda.
Sobreviven con márgenes muy estrechos. Incluso han sacado
varios micropréstamos (algunos a tasas de interés usureras)
para cubrir emergencias médicas, gastos de la escuela de los
niños y capital de trabajo para la tienda.
SUPERMERCADO
Pero la tienda ya no atrae a muchos de los clientes que alguna
vez atendiera. Los compradores habituales que solían venir
todos los días ahora hacen compras una o dos veces por
semana.
La pareja se pregunta cómo hacer frente a la competencia
creciente y la pérdida de clientes. Tienen poca educación formal,
poco capital para invertir y poco conocimiento sobre cómo
competir en la nueva economía global.
Además de su buena voluntad y la confianza que han creado
con sus clientes a través de los años, Lupita y Jorge no saben
cómo más defenderse de los grandes distribuidores que entran
a su barrio.
O
RAD
CER
O
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CER
O
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CER
// UN PLAN B DESESPERADO
En la medida en que nuevas tiendas abren en la cercanía, Lupita
y Jorge se sienten más vulnerables y están más preocupados,
y con buena razón. Según una investigación sobre el sector
minorista mexicano llevada a cabo por el Departamento de
Agricultura de los Estados Unidos en 2010, por cada pequeño
supermercado que se inaugura, cierran al menos 15 tienditas de
la zona.1
Después de seis años de levantarse a las 5 de la mañana y
cerrar la tienda a las 10 de la noche los siete días de la semana,
la familia ha logrado muy poco con este esfuerzo. ¿Qué opciones
quedan?
La familia nunca antes imaginó a Jorge emprendiendo el
peligroso viaje transfronterizo a los Estados Unidos en busca de
trabajo como inmigrante ilegal para poder enviar dinero a casa.
Hoy, ese es su desesperado plan B.
Pedro, el primo de Jorge, tomó ese camino hace seis años,
después de que también lo despidieran de la planta textil. Dejó
atrás a su esposa e hijo, con la promesa de que podrían reunirse
en los EE. UU. tan pronto como se instalara.
Pero después de dos años, se retiró a una vida en las sombras.
Sus empleadores lo explotan, y vive con temor a que lo deporten
o envíen a prisión en cualquier momento. Para que no lo
arresten, Pedro debe permanecer en el anonimato. Su familia no
sabe nada de él desde hace 18 meses.
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O
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CER
Cada pequeño supermercado que abre causa el cierre de
al menos 15 tiendas de la esquina cercanas.
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5
LA CRUDA REALIDAD CREA
REFUGIADOS ECONÓMICOS
Y en los EE. UU. se ha hablado de un “muro fronterizo
permanente” para bloquear a los migrantes y refugiados
económicos.
Lupita y Jorge son personajes ficticios. Pero su historia se basa en
la dura realidad que enfrentan millones de personas en el mundo
en vías de desarrollo.
// LA MAYORÍA DE LOS REFUGIADOS ECONÓMICOS
TIENE HISTORIAS SIMILARES
Por causas ajenas a ellos, muchos se encuentran en el lado
perdedor de la economía global. En su país de origen, no cuentan
con inclusión financiera ni oportunidades y no hay manera de
cambiar su suerte.
// SU MAYOR ESPERANZA: UN BILLETE DE IDA
Para muchas personas, su mejor esperanza de una vida mejor es
un billete de ida a Europa occidental, Estados Unidos o Australia.
Los inmigrantes de hoy son muy trabajadores, valientes y
honestos. Su justificación para inmigrar es exactamente la
misma que tuvieron millones de europeos cuando en el pasado
navegaron hacia el Nuevo Mundo: encontrar una vida mejor.
La diferencia es que la alfombra de bienvenida para la mayoría
de los recién llegados se ha enrollado y ha sido reemplazada por
miedo y xenofobia.
Hoy en día, muchos países europeos tienen dificultades para
hacer frente a los miles de refugiados que cruzan sus fronteras
desde el Medio Oriente y África. La confusión y la desconfianza
es a menudo lo que reciben como saludo quienes solicitan asilo.
6
Sean cuales sean sus orígenes, sus destinos y las condiciones
de las que intentan escapar, la mayoría de los refugiados
económicos de México tiene historias similares:
Su situación financiera es precaria No tienen ahorros
No tienen ningún ingreso estable
Están altamente endeudados por
micropréstamos que recibieron a través de
los años
Muchos tomaron dinero prestado para
comprar los billetes de ida con los que
salieron del país
¿Tiene que ser así? ¿Qué podría cambiar en las vidas de estos
millones de posibles inmigrantes ilegales cada año? ¿Qué los
mantendría en casa (su primera y más digna opción) en lugar de
hacer un último intento desesperado de viajar en busca de una
vida mejor?
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
UN NIVEL DE VIDA ADECUADO
EN EL SIGLO 21
La Declaración Universal de los Derechos Humanos de la ONU
fue publicada por primera vez en 1948. El artículo 25 dispone
que toda persona tiene derecho a un nivel de vida adecuado.
Esto incluye alimentación, vestido, vivienda, asistencia
médica, otros servicios sociales, y seguro contra desempleo,
enfermedad, invalidez, viudez y vejez.2
¿De qué manera cumple esta lista las exigencias actuales, más
de seis décadas después de su primera publicación?
// LA TECNOLOGÍA MUESTRA A TODOS UNA
VIDA MEJOR
Las nuevas tecnologías tocan la vida de miles de millones de
personas, incluso en los rincones más remotos del planeta. La
penetración casi universal de la radio, la televisión y las redes
sociales trae los estilos de vida de los ricos y famosos a las
humildes viviendas de los pueblos más empobrecidos.
Ahora todos sienten que ellos también tienen derecho a una vida
más próspera... o al menos, a la oportunidad de buscar una.
Toda persona tiene
derecho a un nivel
de vida adecuado.
// LAS NECESIDADES BÁSICAS EN UNA ÉPOCA
ANTERIOR
Abraham Maslow fue un psiquiatra del siglo 20 cuyos propios
padres eran inmigrantes que huyeron a Nueva York para escapar
de la persecución en Rusia. Se le conoce por haber creado la
jerarquía de necesidades de Maslow.
Por desgracia, la lista de la ONU sólo satisface las necesidades
más básicas en el nivel más bajo de la pirámide. No llega a
reconocer las aspiraciones humanas universales para una vida
de dignidad y respeto.
Estas aspiraciones se alimentan además de los avances
tecnológicos sin precedentes de los últimos 50 años, que
crearon una conciencia profunda de lo que los humanos pueden
lograr y disfrutar en la actualidad.
Debido a los avances sin precedentes en asistencia sanitaria y
educación, un número creciente de personas en todo el mundo
ahora tiene una mejor oportunidad de conseguir comida, agua y
vivienda, el primer nivel de la jerarquía de Maslow.
Y gracias al apoyo de la familia, los amigos y la comunidad, la
mayoría de la gente va a alcanzar el tercer nivel de pertenencia
y amor.
Pero a menos que las cosas cambien, muchos menos van a
experimentar el segundo nivel (seguridad y protección) por un
período de tiempo sostenido.
// NO TODO EL MUNDO ESTÁ INVITADO
A LA FIESTA
JERARQUÍA DE
NECESIDADES
DE MASLOW
Autorealización:
Alcanzar el
máximo potencial
propio
Necesidades de estima:
Sentimiento de realización
Piensa en Geza, un pequeño pueblo al sur de Etiopía. Muchos
turistas americanos y europeos viajan allí cada año para ver al
pueblo de Mursi, famoso por los platos de madera que usan las
mujeres en los labios como símbolo de la edad adulta.
Estos turistas pueden ver a los niños bailar alegremente
cualquier número de éxitos pop mundiales. Por ejemplo, puede
que hagan playback del ritmo contagioso de “Gangnam Style”
de Psy, o una versión local de sus singulares movimientos de
baile, con la esperanza de obtener la humilde propina de un
extranjero.
Pertenencia y necesidades de afecto:
Relaciones intimas, amistades
Necesidades de protección:
Seguridad y protección
En los jóvenes, tales actuaciones alegres pueden inspirar
un sentido de humanidad compartido. Pero a medida
en que se adentran en la juventud y la edad adulta,
pueden sentirse excluidos, como si estuvieran
parados mirando desde afuera una fiesta a la que
nunca fueron invitados.
Necesidades psicológicas:
Alimento, agua, calor, descanso
ezuza.com
7
// LA EXCLUSIÓN FINANCIERA MANTIENE A LAS
PERSONAS AL MARGEN
Para millones de personas de los mercados emergentes, el
segundo nivel de la jerarquía de Maslow (ahorros que no se
pueden robar, seguro contra el deterioro de la salud y la pérdida
material, etc.) es una puerta cerrada que nunca pueden abrir.
¿Por qué no? Porque se necesita más que amor y sentido de
pertenencia para ser parte de esta fiesta. Se necesita dinero.
El uso de efectivo únicamente evita que un individuo desarrolle
un perfil financiero que pueda abrir la puerta a más opciones y
ayudar a crear una vida mejor. Cuando la gente puede ahorrar
dinero, hacer pagos a tiempo, pedir capital prestado o gestionar
riesgos, comienza a establecer un perfil financiero, lo que valida
su historial de ingresos y pagos.
De hecho, un perfil financiero es la clave para la inclusión
financiera.
Sin embargo, 2 mil millones de personas en el mundo no tienen
cuenta bancaria,3 y la mayoría de ellas utiliza dinero en efectivo
para cada transacción. Nadie puede prosperar en la economía
de hoy con dinero en efectivo solamente.
El efectivo es lento y riesgoso en comparación con los
movimientos electrónicos de dinero. Más importante, la gente
que hace pagos sólo en efectivo corre el riesgo de quedar
atrapada en la economía informal, siempre marginada y
económicamente invisible.
8
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
PORCENTAJE
DE POBLACIÓN
CUENTA
BANCARIA
PORCENTAJE
DE POBLACIÓN ADULTA
ADULTA SINSIN
CUENTA
BANCARIA
81% o superior
61-80%
36-60%
11-35%
10% o inferior
No hay información
disponible
Fuente: The Global Findex Database 2014
PASANDO DE LA EXCLUSIÓN
A LA INCLUSIÓN
Nuestra cuenta pendiente con el siglo 21 es volver a imaginar
qué es un nivel de vida decente. El nuevo estándar debe dar
cuenta de la realidad actual, especialmente de las herramientas
que existen hoy para crear una vida mejor, sin importar dónde
haya nacido una persona. La inclusión financiera significa dar
acceso a una gama completa de servicios financieros a los no
bancarizados y sub-bancarizados.
// LOS NO BANCARIZADOS Y SUB-BANCARIZADOS
Miles de millones de personas en todo el mundo, como Lupita
y Jorge, viven sin lo que debería ser esencial, incluido el acceso
a servicios financieros básicos. Se les conoce como los “no
bancarizados”.
Más allá de los no bancarizados, están los cientos de millones de
individuos y emprendedores “sub-bancarizados”: aquellos que
podrían tener algún tipo de cuenta bancaria o servicio financiero,
pero a precios altos y con opciones limitadas.
ezuza.com
Por ejemplo, un prestamista puede ofrecerle a una
microempresa una tarjeta de débito vinculada a una cuenta
bancaria básica, pero sin seguro para la mercancía de su tiendita
o equivalente; ni acceso a un seguro médico, de discapacidad,
de propiedad o de vida; ni un historial de crédito para un
préstamo; ni condiciones razonables para una hipoteca.
Básicamente ignorado por la mayoría de los bancos, el sector
sub-bancarizado y no bancarizado se queda mirando la fiesta
mundial desde afuera.
La inclusión financiera
significa dar acceso
a una gama completa
de servicios financieros
a los no bancarizados y
sub-bancarizados.
9
// ¿QUÉ ES LA INCLUSIÓN FINANCIERA?
financieros a los pobres.
La extensión de servicios financieros a quienes no cuentan con
ellos se llama “inclusión financiera”.
Alguien más tiene que dar el primer paso: por lo general un
gobierno con una visión de mayor inclusión financiera o un
empresario que ve la oportunidad y desarrolla el modelo de
negocio para lograr ese objetivo.
La inclusión financiera completa puede definirse como “el
acceso a una gama de servicios financieros de calidad a precios
asequibles, con simpleza, dignidad y protecciones para el
consumidor, a cargo de una amplia gama de proveedores en
un mercado competitivo estable, para clientes financieramente
capaces.”4
// UN IMPULSO IMPORTANTE ESTÁ EN MARCHA
En términos prácticos, la inclusión financiera es un proceso de
dos pasos que incluye:
Nada menos que el Banco Mundial ha pedido que se impulse
fuertemente la inclusión financiera para todos los pueblos del
mundo hacia el año 2020, llamando a esto “la piedra angular
para construir una vida mejor.”5
Y se está progresando a buen paso. El banco informa que entre
2011 y 2014, 700 millones de adultos abrieron cuentas bancarias
por primera vez, principalmente en China.6
1
S
ervicios básicos para la población no
bancarizada, como una cuenta bancaria y
tal vez una tarjeta de débito
2
M
ás servicios avanzados para los
sub-bancarizados, tales como seguros,
préstamos e hipotecas
El primer paso puede llevar al segundo, si las condiciones son
las adecuadas. Ambos pasos se aplican a individuos, familias y
microempresas, a menudo profundamente interrelacionados
con una familia, como la tiendita de Lupita y Jorge.
Pero dar el primer paso no es garantía del segundo. Y hay pocos
incentivos para que un banco tradicional ofrezca servicios
El G-20 ha considerado la inclusión financiera un objetivo clave
durante años. En 2010 creó la Alianza Global para la Inclusión
Financiera (GPFI, por sus siglas en inglés) y puso en marcha un
plan de acción en torno a este tema.7
Incluso el primer paso (el acceso a los servicios financieros
básicos) puede ahorrarles a personas como Lupita y Jorge
muchas horas de ida a las oficinas de servicios públicos y de
pie en largas filas, simplemente para pagar las cuentas. Y puede
reducir su riesgo de robo al llevar fajos de billetes. Pero está
claro que esto es sólo el primer paso.
El segundo paso es la inclusión financiera para los propietarios
de tienditas y gente como ellos. Luego pueden obtener un
seguro. Pueden crear un historial de crédito. Pueden solicitar
un préstamo lo suficientemente grande como para hacer una
diferencia real en sus apretadas microempresas. Pueden mejorar
sus posibilidades de supervivencia en un mercado minorista
cada vez más poblado.
Las familias de clase media
acceden a préstamos,
hipotecas, seguros y más
EL CICLO DE
Los propietarios de
pequeñas empresas
crean puestos de
trabajo
LA INCLUSIÓN
FINANCIERA
La clase media
se fortalece
Los trabajadores obtienen
ingresos y generan prosperidad
// LA INCLUSIÓN FINANCIERA BENEFICIA A TODOS
La inclusión financiera es popular entre los políticos y cualquier
persona interesada en el desarrollo económico, ya que se ha
demostrado que ofrece beneficios en todos los espectros: a
individuos, familias, microempresas y empresas pequeñas y
medianas, e incluso a la economía de una nación entera.
Por ejemplo, la inclusión financiera puede ayudar a que:
Individuos y familias ahorren tiempo y dinero,
establezcan un perfil financiero y reduzcan el riesgo de
volver a caer en la pobreza
Los propietarios de microempresas compren y
vendan con dinero electrónico, construyan un historial
financiero y accedan a créditos y otros recursos
financieros para competir de forma más efectiva con
empresas más grandes
as naciones ahorren costos de beneficios
L
sociales mejoren el rendimiento general de sus
economías y saquen a más ciudadanos de la pobreza
El objetivo de la inclusión financiera es ayudar a que más
personas asciendan en la jerarquía de necesidades, de la
pobreza a la clase media. La inclusión financiera puede desatar
una ola de emprendedores que crean puestos de trabajo,
generan prosperidad e impulsan a toda una nación hacia
adelante.
CÓMO AYUDA LA INCLUSIÓN
FINANCIERA A LAS PERSONAS
El acceso a productos y servicios bancarios básicos permite a
los individuos y familias de bajos ingresos moverse más allá del
uso de efectivo para cada transacción. Y el segundo paso, el
acceso a productos y servicios más avanzados como seguros y
créditos, ofrece aún más ventajas.
Un estudio mexicano enumera los muchos beneficios de la
inclusión financiera: 8
1. Facilitar las transacciones, ahorrar tiempo y dinero, y evitar
riesgos
2. Mejorar la gestión del día a día de los recursos
// NO ES QUE SERÍA “BUENO” TENERLA, ES QUE ES
“IMPRESCINDIBLE”
3. Mejorar la calidad de vida, especialmente la educación y
asistencia médica
La inclusión financiera no es algo “bueno para tener”. En el siglo
21, es algo “imprescindible” que debe considerarse un derecho
humano básico. Sin ella, el resto de las necesidades son más
difíciles de satisfacer. Incluso pueden perderse por completo.
4. Proteger contra robos, enfermedad o la pérdida del empleo
Por ejemplo, si una familia se divide para buscar oportunidades
en otro país, sus necesidades de amor, pertenencia y autoestima
pueden verse desatendidas. La familia puede caerse del tercer
nivel de la jerarquía de Maslow en una lucha desesperada por la
supervivencia.
6. Aprovechar los activos, tanto físicos como sociales
ezuza.com
5. Ayudar en las inversiones de la granja o microempresa
familiar
7. Crear autoconfianza, estatus y ciudadanía
El estudio concluye que “la inclusión financiera completa daría
a millones de mexicanos las herramientas financieras para
gestionar mejor sus vidas y actividades económicas.”9
11
LA CLASE MEDIA
VULNERABLE
CLASE
MEDIA
EXCLUSIÓN
FINANCIERA
POBREZA
POBREZA
POBREZA
EZA
POB
POBREZA
POBREZA
RIQUEZA
POBREZA
// AYUDAR A LA CLASE MEDIA VULNERABLE
El valor de la inclusión financiera fue confirmado por una
reciente encuesta sobre las instituciones financieras de América
Latina y el Caribe llevada a cabo por el Fondo Multilateral
de Inversiones (FOMIN), parte del Banco Interamericano de
Desarrollo, con sede en Washington, DC.
El FOMIN informa que el mayor segmento de la población en
América Latina ya no son los pobres, sino la clase media que
podría caer otra vez en la pobreza. Estas vulnerables familias no
bancarizadas “se beneficiarán más si se desata el potencial de
las Pymes, beneficiando a algunos como empresarios y a otros
como empleados.”
Todos los que han examinado esta cuestión están de acuerdo en
lo mismo: la inclusión financiera ayuda a las personas y familias
no bancarizadas de manera profunda.
CÓMO AYUDA LA INCLUSIÓN
FINANCIERA A LAS PEQUEÑAS
EMPRESAS
Al igual que con Lupita y Jorge, las perspectivas económicas de
las familias a menudo están vinculadas a una pequeña empresa
familiar. Y así como la inclusión financiera puede ayudar a un
individuo, también puede beneficiar a una pequeña empresa.
Sin ella, pocos empresarios pueden crear muchos puestos de
trabajo.
// CREAR PROSPERIDAD DESDE EL HOGAR
Con una cuenta bancaria básica y la tecnología adecuada,
los dueños de tienditas pueden ahorrar horas al pagarle a los
proveedores de manera electrónica en lugar de con dinero en
efectivo, y alentando a sus propios clientes a hacer lo mismo.
12
Esto también reduce la exposición familiar a robos y aumenta la
seguridad y la protección, lo que corresponde con el segundo
nivel de Maslow.
El segundo paso hacia la inclusión financiera completa es aún
más impactante.
Con el acceso a los seguros, los dueños de microempresas
pueden comprar protección contra incendio, robo y enfermedad.
Con el acceso a préstamos e hipotecas, pueden utilizar el
crédito para acceder a ingresos pasados o futuros, aprovechar
ventas y promociones de comerciantes y crear un mejor ciclo de
compras.
Incluso pueden invertir en equipos que con el tiempo pagan por
sí mismos, como un refrigerador comercial para exhibir y vender
una variedad más amplia de alimentos frescos.
Con el acceso a un nivel adecuado de servicios financieros,
personas como Lupita y Jorge pueden lograr la estabilidad
económica que buscan. Y lo mejor de todo es que pueden
quedarse en casa para hacerlo, sin necesidad de huir a un
destino incierto en otro país.
El mayor segmento de
la población en América
Latina ya no son los
pobres, sino la clase media
vulnerable que podría
volver a caer en la pobreza.
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
// EL EFECTO MULTIPLICADOR DE LAS PEQUEÑAS
EMPRESAS
El efecto multiplicador se refiere a un aumento de ingresos
generados por gastos nuevos. La inclusión financiera genera
un efecto multiplicador importante ya que los propietarios de
pequeñas empresas utilizan su nuevo acceso a la financiación
para crear empleo, generar ingresos y crear prosperidad.
Por ejemplo, con un préstamo comercial adecuado y las
herramientas comerciales correctas, Jorge y Lupita pueden
mejorar la apariencia de su tienda e invertir en una gama de
productos más amplia.
Además de la comodidad de su ubicación, podrán ofrecer a los
clientes mayores beneficios, que los competidores más grandes
no podrán igualar:
Un servicio altamente personalizado
Solidaridad comunitaria
rédito basado en la confianza, por lo que
C
los clientes pueden comprar en el momento
y pagar después
La inclusión financiera significativa incluye una inversión o
préstamo que puede ayudar a que una persona cree un nuevo
negocio, amplíe uno ya existente o desarrolle nuevos productos.
Esto abre nuevas posibilidades para que los propietarios de
microempresas controlen mejor su patrimonio.
A medida que las microempresas y empresas pequeñas
empiezan a generar más ingresos, crear puestos de trabajo,
pagar impuestos e invertir en un mayor crecimiento, se crea un
círculo virtuoso. Los propietarios de microempresas y empresas
pequeñas pueden entonces darse el lujo de adquirir productos y
servicios de otras pequeñas empresas. Incluso pueden ingresar
a la clase media y consolidarla.10
// TODO EMPRESARIO NECESITA CAPITAL
CÓMO AYUDA LA INCLUSIÓN
FINANCIERA A LAS NACIONES
Cuando se desata el espíritu emprendedor de millones de
personas, muchos más tienen la oportunidad de satisfacer el
segundo nivel de necesidades de Maslow y mantener en control
el tercer nivel. Y tienen el incentivo y las herramientas para
generar más prosperidad para el hoy, y más esperanza para el
mañana.
Estos beneficios mejoran la sociedad como conjunto, ayudando
a reducir los costos y aumentar los ingresos del gobierno, crear
el crecimiento que un país necesita y resolver problemas tales
como el “segmento intermedio no atendido” de las pequeñas y
medianas empresas.
// LOS GOBIERNOS PUEDEN AHORRAR DINERO
Pagar beneficios, salarios y pensiones a la población no
bancarizada es un proceso costoso y arriesgado para la mayoría
de los gobiernos en los mercados emergentes. A menudo implica
el envío de vehículos blindados llenos de dinero en efectivo a las
áreas rurales.
Los programas de bienestar también pueden agotar los escasos
recursos de un país con pocas posibilidades de alterar las
perspectivas económicas de quienes los reciben. De hecho, estas
transferencias a menudo perpetúan la dependencia y exclusión
financiera. Estos recursos podrían gastarse en infraestructura,
salud, educación e incentivos fiscales para personas y
microempresas informales, alentándolos a adoptar tecnología y
prácticas comerciales que puedan incorporarlos a la economía
abierta y ayudarlos a prosperar.
La inclusión financiera brinda una alternativa más segura y
menos costosa a estas transferencias del gobierno. Una vez que
un ciudadano tiene una cuenta bancaria, los gobiernos pueden
depositar salarios, pensiones o beneficios sociales de forma
electrónica.
AHORRO DE MXN $17
MILES DE MILLONES
Por ejemplo, desde 2012,
México ha ahorrado
aproximadamente MXN$17
mil millones (US$1 mil
millones) por año, un
3,3% del total de sus
gastos, al hacer los pagos
electrónicamente en lugar de
No importa dónde se encuentre el empresario (o la empresaria)
-sea que se trate de un innovador del mercado de Jua Kali en
Uganda, un emprendedor de Jugaad en la India, o un wünderkind
(“niño prodigio” en alemán) de Silicon Valley- el acceso al capital
es un requisito fundamental.
La inclusión financiera ha impulsado a empresarios de todo el
mundo durante siglos. Sin acceso al capital, pocas personas
tienen la capacidad de crear puestos de trabajo o generar
riqueza. Los microempresarios que viven del flujo de caja diario
de un negocio informal no pueden ampliar sus operaciones
fácilmente.
De hecho, la exclusión financiera crea un efecto multiplicador
negativo ya que las opciones disminuyen y los recursos se
retraen por temor. La opción es clara: la exclusión financiera
equivale a estancamiento y pobreza, mientras que la inclusión
financiera equivale a crecimiento y prosperidad.
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Muchas jurisdicciones
han ahorrado costos
significativos de esta manera.
en efectivo.
Y esto es sólo el comienzo, ya que la mayoría de los adultos
mexicanos aún no tienen cuentas bancarias para recibir pagos del
gobierno.11
Una investigación de McKinsey va más allá y afirma que una
alta proporción de transacciones en efectivo les cuesta a los
gobiernos, bancos, comerciantes, empresas y consumidores
tanto como el 1% del PIB del país. Si bien el 1% puede no parecer
demasiado, equivale a cientos de dólares por hogar cada año.12
13
// EL “SEGMENTO INTERMEDIO NO ATENDIDO” EN
LOS MERCADOS EMERGENTES
Cualquier debate sobre la inclusión financiera en los mercados
en desarrollo normalmente se centra en dos extremos:
L
os préstamos comerciales a medianas y
grandes empresas, para los que las pequeñas
empresas informales como las tienditas no son
elegibles
P
réstamos personales con vencimiento
escalonado, por lo general microcréditos, para
individuos ya endeudados
Entre estos dos extremos, hay poca discusión sobre cómo
financiar a los cientos de millones de propietarios de medianas,
pequeñas y microempresas como Lupita y Jorge. Los pequeños
minoristas tradicionales ya funcionan como la arteria principal
de muchas economías emergentes. Este segmento realmente
ofrece la mejor promesa de romper el ciclo de la pobreza.
No obstante, por una parte, el préstamo mínimo que un banco
típico de América Latina considera es de MXN $465,000
(US$28,180).13 Este monto está muy lejos del alcance de
personas como Lupita y Jorge.
Por otra parte, si bien la familia califica para microcréditos, estos
pueden tener tasas de interés exorbitantes (de más del 100%)
por cantidades demasiado pequeñas para cambiar la situación.
Los microcréditos pueden ayudar a superar una crisis de
liquidez temporal, pero no son lo suficientemente grandes
como para impulsar a una microempresa al siguiente nivel. Los
micropréstamos simplemente no pueden generar crecimiento ni
prosperidad para estos segmentos de la población.
El resultado es que cientos de millones de personas no pueden
acceder al capital que necesitan para pasar de ser “empresarios
accidentales” a dueños de pequeñas y medianas empresas de
rápido crecimiento que crean riqueza.
Millones de personas no pueden acceder al capital
que necesitan para pasar de ser “empresarios
accidentales” a dueños de Pymes de rápido
crecimiento que crean riqueza.
14
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
Takamex / Shutterstock.com
LA BRECHA DE
FINANCIACIÓN DE LAS
MICRO, PEQUEÑAS Y
MEDIANAS EMPRESAS
CAPITAL
EL SEGMENTO
INTERMEDIO
NO ATENDIDO
MICRO
PRÉSTAMOS
Individuos
PRÉSTAMOS
COMERCIALES
SUPERMERCADO
Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas
Grandes Empresas
// UNA BRECHA DE FINANCIACIÓN DE US$2,5
TRILLONES
Esta brecha de financiación significa que la mayoría de las
microempresas están hambrientas de capital. Como también lo
está toda compañía más grande que una microempresa, pero
más pequeña que una empresa establecida.
Esto perpetúa el “segmento intermedio no atendido”, donde
la falta de financiación evita que las economías emergentes
puedan desarrollar una base sólida de pequeñas y medianas
empresas, como se ve en las economías más maduras.
De hecho, una investigación de 2010 llevada a cabo por la
CFI / McKinsey estima que la brecha de financiación para las
micro, pequeñas y medianas empresas en los países en vías de
desarrollo asciende a la insólita suma de entre US$2,1 y US$2,5
trillones.14 La investigación concluyó que esta brecha podría
reducirse considerablemente con los esfuerzos adecuados por
parte de los gobiernos y las instituciones privadas.
La brecha de financiación
de las micro, pequeñas y
medianas empresas en
los países en vías de
desarrollo asciende a la
insólita suma de entre
US$2,1 y US$2,5 trillones.
En particular, la comunidad mundial de préstamos e inversiones
debe cambiar su enfoque hacia el sector más capaz de generar
un crecimiento económico real en los mercados emergentes: las
microempresas y las pequeñas y medianas empresas.
ezuza.com
15
LOS PEQUEÑOS MINORISTAS:
ESENCIALES PARA LA INCLUSIÓN
FINANCIERA
Según las estimaciones de McKinsey, hay aproximadamente
400 millones de pequeñas y medianas empresas en los países
en desarrollo. De estas, el 90% son microempresas o empresas
informales con menos de cinco empleados. Y los bancos
tradicionales no atienden, o lo hacen de forma insuficiente, a
más de 8 de cada 10 de ellas.15
Sin embargo, estas pequeñas empresas son la columna
vertebral de las economías emergentes. En muchos mercados,
representan la gran mayoría de todas las transacciones diarias
de los consumidores.
Y como están fuera del radar de los bancos tradicionales,
estos pequeños minoristas están además bien posicionados
para conectar con la economía digital a cientos de millones de
consumidores no bancarizados.
La forma más prometedora de hacerlo, y para acelerar el
progreso de la inclusión financiera para todos, es el uso de la
tecnología emergente de dinero móvil.
// LA PROMESA DEL DINERO MÓVIL
Muchos de los no bancarizados tienen
teléfonos celulares. La tecnología para
realizar transacciones financieras a través de
teléfonos celulares existe hace más de una
década.
Por ejemplo, McKinsey demostró que en 2011 más del 90% de
todas las transacciones de Arabia Saudita, China, México, Rusia
y Sudáfrica se hicieron con dinero en efectivo. En la India, cerca
del 100% de todas las transacciones fueron en efectivo.
Según un estudio reciente sobre la banca
móvil en México, los teléfonos celulares son
una buena manera de promover la inclusión
financiera debido a su uso generalizado y capacidad para llevar a
cabo rápidamente transacciones seguras.17
// LOS ACTIVOS OCULTOS DE LOS
MICROMINORISTAS
Los nuevos modelos comerciales y las políticas gubernamentales
más ilustradas están finalmente dándose cuenta de esta
posibilidad.
Las microempresas, inclusive las tienditas, suelen ser ignoradas
por los bancos tradicionales, que las consideran demasiado
pequeñas, demasiado desorganizadas y demasiado poco
rentables como para tomarse la molestia. Sin embargo, los
microminoristas manejan importantes activos ocultos:
Como el costo de los teléfonos inteligentes sigue bajando,
estos dispositivos listos para usar Internet están penetrando
rápidamente en los segmentos de menores ingresos de todo el
mundo.
Ubicaciones de cómodo alcance
La mayoría de los observadores consideran que los teléfonos
inteligentes serán omnipresentes en todo el mundo hacia el
año 2020.18 Esto permite que la inclusión financiera llegue
conjuntamente con los avances tecnológicos.
Confianza mutua con los clientes
Hoy en día, el dinero móvil está listo para un gran avance, y va
camino a convertirse en la norma.
C
onocimiento de las preferencias de los
clientes y los patrones de compra
Poder de compra colectiva masiva
En México, estos pequeños minoristas tienen un enorme poder
de compra, de manera colectiva representan ventas por MXN
$1,25 triillones (US$75 mil millones) al año.16
Pero debido a que estas tiendas no están conectadas, su
potencial está disperso entre los miles de comerciantes
individuales y no pueden obtener ningún beneficio de su poder
de compra.
Con las herramientas y los conocimientos sobre estrategias
comerciales adecuados, estas microempresas minoristas
tienen el potencial (y la motivación) para aprovechar su poder
de compra colectiva y asegurar así mejores condiciones de los
distribuidores.
16
Todo gobierno que considere la inclusión financiera seriamente
debe también promulgar políticas que favorezcan el acceso
generalizado a los servicios de teléfono, datos e internet. En el
siglo 21, estos servicios son tan esenciales como el agua potable
y la electricidad, por lo que se deben regular de la misma
manera para respaldar el acceso universal.
Hoy en día, el dinero móvil
está listo para un gran
avance, y va camino a
convertirse en la norma.
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
PODER ADQUISITIVO
HACIA 2020
El poder adquisitivo del 40% inferior
de la población en economías de
ingresos bajos y medios se duplicará
de US$ 3 trillones a casi US$6
trillones hacia el 2020.
40% INFERIOR DE LA POBLACIÓN
EN ECONOMÍAS DE INGRESOS
MEDIOS Y BAJOS
US$6
TRILLONES
PODER ADQUISITIVO
ACTUAL
US$3
TRILLONES
Fuente: 2014 Annual Report, FINCA
EL FUTURO DE LA BANCA
El Centro para la Inclusión Financiera sin fines de lucro proyecta
que el poder adquisitivo del 40% inferior de la población en
economías de ingresos bajos y medios (incluyendo la totalidad
de los no bancarizados actuales) se duplicará de US$3 trillones a
casi US$6 trillones hacia el año 2020.
Sin lugar a dudas, el futuro de la banca pertenece a aquellos
que puedan encontrar una manera de abordar con éxito las
necesidades financieras de los consumidores no bancarizados,
como Lupita y Jorge, y sus microempresas.
Si los bancos tradicionales no son la solución, nuevos agentes
e intermediarios encontrarán maneras innovadoras de brindar
inclusión financiera a las más de 400 millones de pequeñas
empresas y 2 mil millones de personas que desean alcanzar un
futuro mejor.
// LA RUPTURA SE AVECINA
Un reciente informe de McKinsey advierte que se avecina una
ruptura en la industria bancaria y de pagos.
“Si bien en el pasado las compañías emergentes por lo general
no han constituido una gran amenaza para la industria bancaria,
McKinsey cree que esta vez será distinto debido a la naturaleza
de los atacantes, la prominencia de los teléfonos inteligentes
como un canal y la rápida evolución de las expectativas de los
clientes”.
ezuza.com
Según la consultora, para que los bancos conserven su
relevancia y preserven su base de clientes, deben responder a la
ruptura que se avecina “con nuevas estrategias, capacidades y
modelos de funcionamiento”.20
Las nuevas tecnologías impulsadas por creativos modelos
de negocios pueden transformar radicalmente industrias
enteras. Piense en Airbnb y los hoteles, Craigslist y los anuncios
clasificados, Uber y los taxis.
Cuando no se atiende a una necesidad (tal como el “segmento
intermedio no atendido” de las microempresas y pequeñas
empresas en los mercados emergentes) nuevos elementos
pueden llenar el vacío. Y esto puede suceder mucho más rápido
de lo que se espera y demasiado rápido como para detenerse.
Cuando aparece un cambio de este tipo, algunas autoridades
tratan de ignorarlo. Algunos tratan de resistirse. Pero estos
esfuerzos rara vez tienen éxito. Las organizaciones más exitosas
se anticipan a los cambios, se adaptan, y se posicionan para
montar las olas del nuevo nicho de mercado hacia un océano
azul.21
Las empresas consultoras como Ernst & Young y McKinsey están
de acuerdo en que el dinero móvil alterará y reformará el sector
bancario en los próximos años.
Los bancos tradicionales pueden ayudar a dar forma a esta
alteración. O pueden permanecer al margen, perdiéndose de
uno de los cambios del mercado más fundamentales de la
historia.
17
CONCLUSIONES
Lupita y Jorge son como millones de personas de los mercados
emergentes: honestos y trabajadores, pero con perspectivas
tan limitadas que consideran emigrar ilegalmente. Con una
microempresa amenazada por competidores bien financiados,
Lupita y Jorge constituyen una mala perspectiva para un banco
tradicional.
Sin embargo, las personas no bancarizadas como ellos tienen
un tremendo potencial para adoptar y expandir el uso del
dinero móvil como herramienta para la inclusión financiera y
para desatar una ola de innovación que genere prosperidad y
construya seguridad financiera para millones de personas.
Ezuza cree de todo corazón en la inclusión financiera. De
hecho, Ezuza va más lejos que el Banco Mundial, el G-20, o la
ONU: creemos que la inclusión financiera debe declararse un
derecho humano básico, una herramienta imprescindible para la
prosperidad en el siglo 21.
Ezuza cree que la inclusión
financiera debe declararse
un derecho humano básico,
una herramienta
imprescindible para la
prosperidad en el siglo 21.
Para averiguar cómo el dinero móvil puede fomentar la inclusión
financiera y generar prosperidad en un país como México,
lee en este enlace el siguiente libro blanco en esta serie de
Ezuza “Inclusión financiera en México: ¿Es el dinero móvil la
respuesta?”.
18
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
ACERCA DE EZUZA
Ezuza es una empresa de dinero móvil que brinda a las
pequeñas empresas y a los consumidores de los mercados
emergentes inclusión financiera, nuevas oportunidades y nuevos
mercados.
La visión de Ezuza es aprovechar su plataforma de dinero móvil,
red comercial y servicios para brindar nuevas oportunidades a
las personas y a las pequeñas empresas y micro empresas en
estos mercados.
La solución de dinero móvil Ezuza hace que las operaciones
simples de todos los días, tales como comprar y vender bienes y
servicios, enviar dinero y pagar cuentas, sean más convenientes
y seguras. Para ampliar el servicio, los pequeños negocios
independientes, a menudo tienditas de la esquina, pueden
convertirse en Agentes o corresponsales que funcionan como
conectores financieros “virtuales”, unidos al eje del sistema
bancario tradicional a través de Ezuza como intermediario de
confianza.
Fundada en 2007, Ezuza es una empresa financiada con capital
privado y constituida en los Estados Unidos, que opera en
México.
El nombre de la empresa deriva de una palabra en zulú (idioma
de Sudáfrica): zuza, que quiere decir “mi ganancia”, más la letra
“e” inicial que representa la naturaleza electrónica del dinero
móvil.
Para más información sobre Ezuza y para leer otros de nuestros
libros blancos, visita www.ezuza.com
// ACERCA DE LA AUTORA
Originaria de Liberia, África Occidental, y
ahora ciudadana estadounidense, Monique
Maddy tiene un don para crear redes que
solucionan los problemas económicos que
enfrentan los ciudadanos de los países en
desarrollo.
Como primera emprendedora residente
de Google, Maddy desarrolló el concepto
de Ezuza, una compañía de pagos móviles
dirigida al sector no bancarizado. Como fundadora y CEO de
Ezuza, dedicó años al desarrollo de la plataforma de la compañía
en México.
Antes de Ezuza, Maddy fundó la compañía de tecnología
Adesemi para financiar, construir y operar servicios inalámbricos
de bajo costo en África. La subsidiaria de Adesemi en Ghana,
ahora propiedad de Bharti Airtel, sigue prestando servicios
de telecomunicaciones móviles a consumidores y pequeñas
empresas.
Anteriormente, Maddy trabajó para el Programa de Desarrollo de
la ONU, enfocándose en la tecnología y el desarrollo económico.
Sus tareas la llevaron a Angola, República Centroafricana e
Indonesia.
En 2004, la editorial HarperCollins publicó su autobiografía,
Aprendiendo a amar a África: Mi viaje de África a la escuela
de negocios de Harvard y mi regreso (título original en inglés:
Learning to Love Africa: My Journey from Africa to Harvard
Business School and Back).
Maddy tiene una Licenciatura en Ciencias (B.Sc.) con
especialización en Política Internacional, expedida por la
Universidad de Georgetown; una Maestría (M.Sc.) en Estudios
de desarrollo social y económico, de la Escuela de estudios
internacionales avanzados (School of Advanced International
Studies) de la Universidad Johns Hopkins; y una Maestría en
Dirección de empresas (MBA) de la escuela de negocios Harvard
Business School. Maddy habla inglés, francés, portugués y
español con fluidez.
Durante muchos años, Maddy fue una corredora de élite de
maratones en el circuito internacional. Aún tiene el record de
Liberia en esa distancia.
ezuza.com
19
FUENTES
1: MCLELLAN Fabiola, USDA, “Mexico Retail Sector Report 2010–
Updated”, 28 de diciembre de 2010, página 7
2: Artículo 25 de la Declaración Universal de los Derechos
Humanos, Naciones Unidas, 10 de septiembre de 1948
3: Banco Mundial, “Massive Drop in Number of Unbanked, Says
New Report”, 15 de abril de 2015
4: KELLY Sonja E. y RHYNE Elisabeth (2015), “By the Numbers:
Benchmarking Progress Toward Financial Inclusion”, junio de 2015,
Centro para la Inclusión Financiera, Acción Internacional, Junio de
2015, páginas 6 a 7
5: Banco Mundial,“UFA 2020 Overview: Universal Financial Access
by 2020”, 22 de abril de 2015
6: “Masivo descenso en el número de no bancarizados”
7: Asociación Mundial para la Inclusión Financiera, “About GPFI”,
obtenido en octubre de 2015 de http://www.gpfi.org/about-gpfi
8: “By the Numbers”, página 5
9: Ibídem.
10: Fondo Multilateral de Inversiones (MIF) “Banks and the Missing
Middle: 7th Regional Survey”, noviembre de 2014, página 8
11: BABATZ, Guillermo (2013), Better than Cash Alliance, “Sustained
Effort, Saving Billions: Lessons from the Mexican Government’s
Shift to Electronic Payments”, noviembre de 2013, página iv
20
12: DENECKER Olivier, ISTACE Florent y NIEDERKORN Marc,
“Forging a Path to Payments Digitization”, McKinsey on Payments,
McKinsey & Co., marzo de 2013, página 5
13: “Banks and the Missing Middle”, página 27
14: STEIN Peer, Corporación Financiera Internacional/McKinsey &
Co. GOLAND Tony, y SCHIFF Robert, “Two Trillion and Counting”,
octubre de 2010, página 1
15: “Forging a Path to Payments Digitization”, página 4
16: Consejo Nacional de Inclusión Financiera “Reporte de Inclusión
Financiera 6” (2014), página 65, obtenido el 15 de octubre
de http://www.cnbv.gob.mx/Inclusi%C3%B3n/Documents/
Reportes%20de%20IF/Reporte%20de%20Inclusion%20
Financiera%206.pdf
17: ALONSO Javier et al., BBVA, “Mobile Banking in Mexico as a
Mechanism for Financial Inclusion”, junio de 2013, página 2
18: FINCA, “Building Tomorrow Together: 2014 Annual Report”
(2015) página 16
19: “By the Numbers”, página 4
20: McKinsey & Co.,“Global Payments 2015: A Healthy Industry
Confronts Disruption”, octubre de 2015, páginas 3 a 4
21: W. KIM Chan y MAUBORGNE Renée, Harvard Business School
Publishing Corp., “Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How
to Create Uncontested Market Space and Make the Competition
Irrelevant” (2015), páginas 223 a 224
INCLUSIÓN FINANCIERA // ¿ES UN DERECHO HUMANO BÁSICO?
www.ezuza.com