BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008 (Millones de pesos) ACTIVOS 2009 2008 ACTIVOS CORRIENTES Disponible Inversiones, neto Deudores, neto Gastos pagados por anticipado Otros activos Inventarios, neto 498.753 22.028 310.288 18.947 28.926 16.725 307.682 37.793 204.796 12.712 22.827 15.405 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 895.667 601.215 ACTIVOS NO CORRIENTES Deudores, neto Inversiones, neto Propiedades, planta y equipo, neto Diferidos Otros activos 29.041 400 2.368.665 15.857 5.047 28.929 448 2.318.698 25.476 5.066 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 2.419.010 2.378.617 VALORIZACIONES 1.037.069 1.040.755 TOTAL ACTIVOS 4.351.746 4.020.587 PASIVOS CORRIENTES Obligaciones financieras Cuentas por pagar Impuestos, contribuciones y tasas Obligaciones laborales Depósitos recibidos en administración Dividendos por pagar Otros pasivos 22.958 128.741 86.141 7.329 874 74.585 37.967 24.153 88.381 38.460 6.374 12.529 67.760 9.046 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 358.595 246.703 PASIVOS NO CORRIENTES Obligaciones financieras Obligaciones laborales Impuesto diferido 503.770 60.671 236.097 526.931 48.774 203.309 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 800.538 779.014 1.159.133 1.025.717 68.152 49.344 570.065 230.842 1.037.069 1.256.540 -19.399 68.152 49.344 458.854 119.164 1.040.755 1.278.000 -19.399 TOTAL PATRIMONIO 3.192.613 2.994.870 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 4.351.746 4.020.587 PASIVOS Y PATRIMONIO TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital social Superávit de capital Reservas Utilidad del período Superávit por valorizaciones Revalorización del patrimonio Efecto cambio PGCP ESTADO DE RESULTADOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 y 2008 (Millones de pesos) INGRESOS OPERACIONALES COSTOS DE VENTAS Compras de energía Cargos por uso y conexión Servicios centros de despacho y sistema de intercambios comerciales Transferencias del sector eléctrico (Ley 99/93) Contribución FAZNI (Ley 633 de 2000) Depreciación Combustibles Generales, personal y otros UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Rendimientos portafolio, neto Diversos, neto GASTOS NO OPERACIONALES Intereses Diferencia en cambio, neta Diversos, neto UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA Corriente Diferido UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA POR ACCIÓN (*) (*) Expresada en pesos colombianos. 2009 2008 713.645 557.350 112.294 77.508 96.074 79.150 3.474 17.395 5.528 49.844 32.022 62.672 360.736 3.212 15.011 4.581 50.155 28.752 68.446 345.381 352.909 211.969 30.054 25.716 322.855 186.253 22.163 2.421 5.250 29.834 14.188 2.972 0 17.160 25.240 2.331 0 27.571 29.901 585 2.100 32.586 325.118 170.827 78.189 16.087 94.276 34.436 17.227 51.663 230.842 119.164 85 44 FLUJO DE CAJA 2009 JUNIO 30 DE 2009 (Millones de Pesos) Concepto Ejecutado a Junio Ingresos Venta de servicios de energía Otros Ingresos Financieros Extraordinarios Subtotal Disponibilidad inicial de caja Total Ingresos 720.378 26.555 25.027 1.528 746.933 399.249 1.146.182 Egresos Funcionamiento Personales Generales Operacion Comercial Inversion Cargos diferidos Otros Servicio de la deuda Dividendos Subtotal Disponibilidad final de caja Total Egresos Variación de caja 187.919 36.708 151.211 256.004 49.870 48.182 1.688 42.077 74.447 610.318 535.864 1.146.182 136.615 EJECUCIÓN PRESUPUESTAL DE INVERSIÓN ENERO - JUNIO DE 2009 CAPEX (Millones de pesos) Concepto Ejec. Ene - Jun. 2009 % Ejec. Ppto. Total 2009 Inversión 49.870 8% 648.675 Edificaciones 12 86% 14 Plantas y ductos 27 52% 52 Equipo comunicación y computo 269 6% 4.279 Equipo de transporte 158 50% 316 Muebles, enseres, equipos de oficina 33 74% 44 Maquinaria y equipo 711 39% 1.841 Equipo de comedor-cocina y rest. 15 51% 29 Cargos diferidos 48.182 8% 640.117 Intangibles 463 23% 1.981 CARTERA POR VENCIMIENTOS JUNIO 30 DE 2009 (Millones de pesos) Cartera Corriente Servicios Públicos Varios Incobrable Provisión Total 0 - 30 días 267.836 2.569 0 0 270.405 31 - 360 días 12 4 0 0 16 Más de 360 días 0 1 0 0 1 0 0 2.051 -17.149 -15.099 TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA JUNIO 30 DE 2009 Miles USD Millones $ COL 520 7.614 5.000 13.134 1.123 16.435 10.793 28.351 522 522 12.611 1.127 1.127 27.224 Activos Caja y Bancos Deudores Inversiones Pasivos Proveedores Posición en moneda extranjera EBITDA JUNIO 30 DE 2009 (Millones de Pesos) Ingresos Operacionales Depreciación y Amortización Costos y Gastos Operacionales 713.645 53.224 390.791 Utilidad Operacional Margen Operacional 322.854 45% EBITDA Margen EBITDA 376.078 53% Total 267.848 2.574 2.051 -17.149 255.323 CONDICIONES FINANCIERAS DE LA DEUDA JUNIO 30 DE 2009 NOMBRE PRESTAMO DEUDA EN COP (MILLONES) TRUST LIMITED (OPIC - INDEXADO) (*) CITIBANK N.A. (INDEXADO) TOTAL (*) Prestamo con garantia de la Nación MONTO ORIGINAL SALDO DEUDA FECHA DESEMB. TASA INTERES TIPO DE TASA PLAZO AÑOS 492.497 91.827 492.497 34.435 28-Dic-05 28-Dic-05 IPC+5,25 10,40 Variable Fija 20 5 584.324 526.932 80000 70000 Millones de Pesos 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Intereses 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 52246. 44871. 40079. 38225. 36156. 34194. 32101. 29697. 27125. 24637. 21957. 18759 15451. 12197. 8944.4 5709.2 2437.7 Amortización 22956. 22956. 23811. 23811. 23811. 23811. 30200. 30200. 30200. 30200. 39492. 39492. 39492. 39492. 39492. 39492. 39492. Total 75203. 67828 63891. 62037. 59968 58006. 62301. 59898. 57325. 54837. 61450. 58251. 54943. 51690. 48437. 45202 41930. PASIVO PENSIONAL JUNIO 30 DE 2009 (Millones de pesos) Calculo actuarial Saldo por amortizar 60.671 0 Pasivo pensional 60.671 Reserva pensional 28.926 Neto 31.745 CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS AFILIADAS (Miles de Pesos) DEUDORES Empresas Municipales De Cali-Emcali Centrales Electricas De Norte De Santander Compañía energetica del Tolima S.A. Empresa De Energia Del Quindio S.A Electrificadora De Santander Empresa Colombiana de petróleos ECOPETROL Interconexion Electrica S.A - IsaXm Compañía De Expertos En Mercados Universidad de Antioquia Municipio De San Rafael Empresas Públicas de Medellín Electrificadora Del Huila S.A. Municipio de Sibaté Municipio de Barranquilla Municipio de Ciénaga Municipio de Arauca Empresa de telecomunicaciones de Santafe de Bogotá Municipio de Malambo Municipio de Duitama Municipio de Neiva Municipio de Funza Municipio de Nobsa TOTAL DEUDORES 31.211.675 8.195.256 4.137.878 2.813.243 2.123.192 661.254 50.426 21.773 6.927 3.987 1.726 528 415 296 286 231 182 145 87 75 23 16 49.229.621 CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS AFILIADAS (Miles de Pesos) ACREEDORES Ministerio De Hacienda Y Credito Público Unidad de planeación minero energética UPME Empresas Publicas De Medellin XM Compañía De Expertos En Mercados Corporación autonoma regional Rionegro Empresas de energía de Bogotá Municipio de San Carlos Centrales Electricas Del Cauca S.A- Cedelca-E.S.P Interconexion Electrica S.A - IsaCorporación autonoma regional de Caldas Central Hidroelectrica De Caldas S.A -Chec-Esp Centrales Electricas De Norte De Santander Centrales Electricas De Nariño S. A. - Cedenar -EspInstituto De Seguros Sociales - Iss Municipio de Samaná Municipio de Alejandría Municipio de Concepción Electrificadora De Santander Municipio de San Rafael Compañía energética del Tolima S.A. Municipio de Santo Domingo Empresa de energía de Pereira S.A. E.S.P. Municipio de Rionegro Electrificadora Del Huila S.A. Municipio del Retiro Municipio de Victoria Municipio de Granada Municipio de Pensilvania Empresa De Energia De Boyaca S.A. E.S.P. Municipio de San Vicente Compañía de electricidad del cauca S.A. E.S.P. Internexa Municipio del Peñol Centrales Electricas De Nariño S. A. - Cedenar -EspMunicipio de Guarne Municipio de Marinilla Municipio de Norcasia Electrificadora Del Meta S.A -E.S.P 43.001.087 32.128.069 10.591.707 7.213.245 3.292.495 1.879.517 1.658.065 1.105.059 830.184 793.460 572.298 544.506 538.258 353.030 336.143 235.946 179.733 173.029 169.646 163.755 133.006 131.567 125.531 117.796 107.530 104.420 104.057 103.220 100.174 99.044 95.229 94.772 91.587 84.982 80.118 73.645 72.934 59.773 CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS AFILIADAS (Miles de Pesos) ACREEDORES Municipio de la Ceja Municipio de San Roque Municipio de Guatape Municipio del Carmen de Viboral Corporación autonoma regional del centro de Antioquia CORANTIOQUIA Empresa de energía de Casanare S.A. Empresas Municipales De Cali-Emcali Universidad Nacional de Colombia Bogotá Municipio de El Santuario Empresa de energía de Cundinamarca S.A. E.S.P. Municipio de Marquetalia Nueva EPS S.A. Municipio de Envigado Empresa de energía del Quindio S.A. E.S.P. Empresa De Energia De Pereira S.A. E.S.P. Corporacion Autonoma Regional Del Santander -CasElectrificadora del Caqueta S.A. E.S.P. Municipio de Manzanares Energuaviare S.A. E.S.P. Municipio de Cimitarra Universidad de Caldas EPM telecomunicaciones S.A. E.S.P Municipio de Bucaramanga La previsora S.A. compañía de seguros Empresa de acueducto y alcantarillado de Bogotá Empresa de energía del Valle del SI y EMEVASI Colombia Movil S.A. E.S.P. Municipio de Guadalajara de Buga Municipio de Tocancipa Municipio de Villavicencio Municipio de Tibasosa Municipio de Sogamoso TOTAL ACREEDORES 58.015 57.086 55.864 53.123 41.998 40.874 36.892 31.513 31.498 30.655 27.203 21.442 20.999 15.447 12.779 9.425 9.255 8.918 8.353 5.655 2.909 2.156 1.450 919 355 208 136 114 97 88 45 14 108.124.102