Mayo 2010 ÍNDICE LEGISLACIÓN LEGISLACI Normativa Interna RDLey 5/2010: prórroga del régimen de cómputo de pérdidas del RDLey 10/2008 | Página 2 RDLey 6/2010: medidas para el impulso de la recuperación económica y el empleo | Página 3 Ley 7/2010, de 31 de marzo, General de la Comunicación Audiovisual Proyecto de Ley de Auditoría de Cuentas: modificaciones LSA y LMV | Página 5 Resolución de la DGRN de 6 de abril de 2010: modificación de los modelos de cuentas anuales | Página 7 | Página 4 JURISPRUDENCIA STJCE de 23 de marzo de 2010: el sistema Adwords gestionado por GOOGLE no constituye infracción de marca | Página 7 STS (Sala de lo Social) de 9 de diciembre de 2009: sentencia en unificación de doctrina sobre la teoría del doble vínculo | Página 9 STS de 19 de febrero de 2010: condiciones generales de contratación abusivas entre empresas y doctrina de actos propios | Página 10 SSTS de 9 y 22 de marzo de 2010: revisión de la valoración de acciones realizada por los auditores de la sociedad | Página 11 SAP Barcelona (sección 15ª) de 13 de noviembre de 2009: ausencia de dolo al concertar un contrato una sociedad próxima a entrar en concurso; resolución injustificada ante retraso no esencial | Página 12 SJMerc. nº 9 de Madrid de 26 de marzo de 2010: requisitos para la rescisión de un acuerdo de garantía financiera y para el otorgamiento de garantías financieras complementarias al amparo del RDLey 5/2005 | Página 14 RDGRN de 8 de febrero de 2010: enervación de cierre registral por ausencia de depósito de cuentas anuales | Página 15 Consulta BOICAC: clasificación de préstamos a largo plazo con cláusulas de vencimiento anticipado por incumplimiento de condiciones | Página 16 1 LEGISLACIÓN NORMATIVA INTERNA RDLey 5/2010: prórroga del régimen de cómputo de pérdidas del RDLey 10/2008 El RDLey 5/2010 prorroga el régimen de cómputo de pérdidas en supuestos de reducción obligatoria de capital en SA y disolución en SA y SL establecido en su momento por el RDLey 10/2008. Por medio del RDLey 5/2010 se amplía la vigencia de determinadas medidas económicas inicialmente promulgadas con carácter temporal. En particular, merece especial atención la prórroga de la Disposición Adicional Única del RDLey 10/2008, de 12 de diciembre. Esta norma estableció que, a los solos efectos de la determinación de las pérdidas para la reducción de capital obligatoria prevista en el art. 163.1 LSA y la disolución obligatoria regulada en los arts. 260.1.4º y 104.1.e) LSRL, no se computarían las pérdidas por deterioro reconocidas en las cuentas anuales derivadas del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias y las existencias 1 . Este régimen de cómputo de perdidas fue inicialmente promulgado con carácter excepcional y transitorio para los dos ejercicios cerrados a partir del 13.12.08 (día de entrada en vigor del RDLey 10/2008). Invocando la evolución de la actividad económica internacional y la necesidad de evitar que “un apreciable número de empresas entren ahora en causa de disolución o, en su caso, de reducción obligatoria de capital”, el art. 1 del RDLey 5/2010 ha renovado sin solución de continuidad y a todos los efectos legales la aplicación de dicho régimen de cómputo de pérdidas para los dos ejercicios que se cierren a partir a partir del 1.4.10 (día de entrada en vigor del RDLey 5/2010) 2 . 1 El inmovilizado material son bienes, muebles o inmuebles, como los terrenos, construcciones destinadas a la actividad productiva, instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario, ordenadores y vehículos. Las inversiones inmobiliarias incluyen los inmuebles que la sociedad destina a obtener rentas o plusvalías (es decir, que no los usa para su actividad productiva, ni los destina a la venta en el curso ordinario de sus operaciones). Por último, las existencias son activos que posee la sociedad para ser vendidos en el curso normal de la explotación o que tiene en proceso de producción o en forma de materiales o suministros para ser consumidos en su proceso de producción (esto es, materias primas, aprovisionamientos, productos en curso, semiterminados y terminados). Por ejemplo, una sociedad inmobiliaria podrá tener contabilizado un inmueble en el inmovilizado material si se trata de su sede social, en inversiones inmobiliarias si se trata de un garaje de su propiedad alquilado a terceros y en existencias en el caso de los pisos en venta. 2 En definitiva, este régimen de cómputo de perdidas únicamente aplicaba a los dos ejercicios cerrados a partir del 13.12.08; con ello, hasta el 31.3.10, la situación era la siguiente: (i) para la mayoría de las sociedades que cerraron ejercicio a 31 de diciembre, había sido aplicable a los dos ejercicios sociales finalizados el 31.12.08 y 31.12.09, con lo cual, había dejado de estar en vigor el 1.1.10; (ii) para aquellas sociedades con cierre a 31 de marzo -p.ej., filiales con matriz británica-, esta norma hubiera dejado de aplicarse el 1.4.10; y (iii) como máximo, si una sociedad hubiera cerrado ejercicio el 12.12.08, la norma hubiera dejado de aplicarse el 13.12.10. A partir de 1.4.10, con la entrada en vigor del RDLey 5/2010, la situación queda así: (i) para la mayoría de las sociedades que cierran ejercicio a 31 de diciembre, ya se ha aplicado a los dos ejercicios sociales finalizados el 31.12.08 y 31.12.09 y seguirá aplicándose a los dos ejercicios sociales que se cerrarán el 31.12.10 y 31.12.11 “sin solución de continuidad y a todos los efectos legales”; (ii) para aquellas sociedades con cierre a 31 de marzo -p.ej., filiales con matriz británica-, esta norma ya se ha aplicado a los dos ejercicios sociales que cerraron el 31.03.09 y 31.03.10 y seguirá aplicándose a los dos ejercicios sociales que se cerrarán el 31.03.11 y 31.03.12; y (iii) si una sociedad hubiera cerrado ejercicio el 12.12.08, esta norma ya se ha aplicado al ejercicio social que cerró el 12.12.09 y seguirá aplicándose a los dos ejercicios sociales que se cerrarán el 12.12.10 y 12.12.11. 2 RDLey 6/2010, de 9 de abril, de medidas para el impulso de la recuperación económica y el empleo El RDLey 6/2010 introduce reformas en diferentes ámbitos con objeto de impulsar el crecimiento de la economía española y la creación de empleo. Modifica puntualmente, entre otras normas, la Ley del Mercado de Valores, la Ley de Contratos del Sector Público, la Ley General de Subvenciones y la Ley del Suelo. El RDLey 6/2010, que entró en vigor el pasado 14 de abril de 2010, se divide en seis capítulos, que desarrollan los seis ejes de actuación de la reforma (esto es, el fomento de la rehabilitación de viviendas, el impulso de la actividad empresarial, el apoyo a las pequeñas y medianas empresas, el establecimiento de mayores garantías para los ciudadanos y consumidores y la mejora de la regulación en los sectores energético y financiero). Entre las medidas adoptadas, apuntamos brevemente por su relevancia para la práctica mercantil las siguientes: 1. Modificación de la Ley del Mercado de Valores (“LMV”) para incrementar la protección de los inversores en ofertas de valores dirigidas al público en general. Se modifica el art. 30 bis LMV para exigir que en las colocaciones de emisiones consideradas no públicas (a excepción de aquellas dirigidas exclusivamente a inversores cualificados) 3 que estén dirigidas al público en general empleando cualquier forma de comunicación publicitaria, deba intervenir una entidad autorizada para prestar servicios de inversión a efectos de la comercialización de los valores emitidos. Se añade asimismo en el catálogo de infracciones muy graves del art. 99 LMV la colocación de emisiones a las que se refiere el art. 30 bis LMV sin cumplir el requisito de intervención de entidad autorizada, sin atenerse a las condiciones básicas publicitadas, omitiendo datos relevantes o incluyendo inexactitudes, falsedades o datos que induzcan a engaño en la citada actividad publicitaria. 2. Reforma de la Ley de Contratos del Sector Público y de la Ley General de Subvenciones para permitir a empresas declaradas en concurso cuando en el procedimiento concursal se haya aprobado un convenio, beneficiarse de subvenciones públicas y contratar con la administración pública 4 . 3. Modificación de la Ley del Suelo para prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2011 las reglas de valoración del suelo urbanizable con objeto de garantizar una transición suave a la aplicación de las nuevas normas de valoración. 4. Modificación de la Disposición Adicional 5ª de la Ley 3/1994 para permitir que los fondos de titulización hipotecaria y los fondos de titulización de activos se conviertan en 3 En concreto, las ofertas de valores (i) dirigidas a menos de 100 personas físicas o jurídicas por Estado miembro, sin incluir los inversores cualificados; (ii) dirigidas a inversores que adquieran valores por un mínimo de 50.000 euros por inversor, para cada oferta separada; (iii) cuyo valor nominal unitario sea al menos 50.000 euros; o (iv) por un importe inferior a 2.500.000 euros, cuyo límite se calculará en un período de doce meses. 4 En este punto la explicación sobre el objeto de las modificaciones que se proporciona en el apartado III de la Exposición de Motivos del RDLey 6/2010 difiere sustancialmente (entendemos que por error) con el texto modificado de las normas (por ejemplo, la Exposición de Motivos sólo alude al concurso voluntario, mientras que las modificación aprobada aplica tanto a concursos voluntarios como necesarios cuando en cualquiera de ellos haya adquirido eficacia un convenio). 3 titulares de los inmuebles, derechos y cantidades resultantes de los remates de la ejecución de los préstamos hipotecarios. La inscripción de los bienes inmuebles en el Registro de la Propiedad podrá efectuarse a nombre de los fondos de titulización. En materia financiera, el RDLey 6/2010 también clarifica el régimen aplicable a los Sistemas Institucionales de Protección (SIP) e introduce medidas para agilizar las actuaciones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). 5. Por último, en materia energética, introduce medidas relativas a la titulización del déficit de tarifa del sistema eléctrico y para impulsar las empresas de servicios energéticos y el vehículo eléctrico. Ley 7/2010, de 31 de marzo, General de la Comunicación Audiovisual Esta Ley pretende codificar, liberalizar y modernizar la obsoleta y dispersa normativa española sobre el sector audiovisual y adaptarla a la realidad actual de evolución tecnológica constante. El 1 de mayo ha entrado en vigor la Ley General de la Comunicación Audiovisual, que tiene como objetivo fundamental codificar la dispersa normativa en la materia, modernizarla en aquellos aspectos que, debido a la irrupción de las nuevas tecnologías en el sector de los medios de comunicación audiovisuales, han quedado obsoletos, así como liberalizar el sector, con objeto de proteger al ciudadano de posiciones dominantes de opinión o de restricción de acceso a contenidos universales de gran interés. Entre las novedades que introduce esta Ley, destacamos las siguientes: 1. Todas las actividades relacionadas con la comunicación audiovisual (servicios de comunicación audiovisual y radiofónicos, simultáneo y “a petición”, codificados o no codificados, de pago, etc.), hasta ahora reguladas de forma dispersa, se organizan de forma sistemática en la Ley y se definen de acuerdo con la Directiva 2007/65/CE de Servicios de Comunicación Audiovisual de 11 de diciembre de 2007. 2. En relación con las obligaciones que competen a los prestadores de servicios de comunicación televisiva, destaca la de reservar a obras europeas el 51 % del tiempo de emisión anual de cada canal o conjunto de canales. A su vez, el 50% de esa cuota debe estar reservado a obras europeas en cualquiera de las lenguas españolas. Además, los prestadores de servicios de comunicación audiovisual televisiva de titularidad privada deberán contribuir anualmente a la financiación de la producción europea de películas, documentales y productos de animación con el 5% de los ingresos devengados en el ejercicio anterior (la cuota de contribución se eleva al 6% para los prestadores de titularidad pública). Se regula, igualmente, el derecho de los prestadores de servicios a emitir mensajes publicitarios, siempre que no excedan de 12 minutos de mensajes por hora de reloj, e interrumpan la emisión de una película o un programa informativo, como máximo, una vez cada treinta minutos. 4 3. Si bien se reconoce el derecho de los prestadores de servicios a contratar la emisión en exclusiva de contenidos audiovisuales, esta potestad queda limitada por el derecho de información de los ciudadanos, de manera que, determinados acontecimientos de interés general para la sociedad (entre los que se incluyen las finales de las grandes competiciones futbolísticas nacionales, europeas y mundiales, así como los Grandes Premios de automovilismo, motociclismo, vuelta ciclista, y aquellos campeonatos del mundo y de Europa en los que haya participación española) habrán de ser transmitidos total o parcialmente en directo, siempre que ello sea posible, y en abierto, por lo que queda excluida la emisión codificada en estos casos. Se establece también un límite de cuatro años a los contratos de adquisición de derechos de las competiciones futbolísticas y, en cualquier caso, el sometimiento a los principios de transparencia, objetividad, no discriminación y respeto a las normas sobre libre competencia. 4. La Ley incorpora un conjunto de artículos que tienen como objetivo garantizar el pluralismo y la libre competencia en el mercado radiofónico y televisivo. Reconoce el derecho a poseer participaciones significativas en varios prestadores de servicios estatales de comunicación, pero limita ese derecho si en el momento de la fusión o de la compra se acumula más del 27% de la audiencia. Además, un solo titular no podrá tener participaciones significativas en prestadores de servicios que acumulen más de ocho canales y en todo caso debe garantizarse la existencia de un mínimo de tres operadores privados estatales. Modificaciones a la LMV y LSA en el Proyecto de Ley de Auditoría de Cuentas Este Proyecto de Ley introduce como principales modificaciones de la LMV y de la LSA: la habilitación, en la página web de las sociedades cotizadas, de un Foro Electrónico de Accionistas; la posibilidad de los accionistas de constituir asociaciones para el ejercicio de sus derechos; la obligatoriedad de que al menos uno de los miembros del comité de auditoría sea independiente y la prohibición de los blindajes de derechos de voto en las sociedades cotizadas El pasado 23 de abril se remitió al Senado el texto del Proyecto de Ley por el que se modifica la Ley de Auditoría de Cuentas (“LAC”), la LMV y la LSA (“Proyecto de Ley”) aprobado por la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso de los Diputados el 6 de abril 5 . Si bien el objetivo principal del Proyecto de Ley es incorporar al derecho español la Directiva 2006/43/CE 6 , modificando al efecto diversos preceptos de la LAC, el Proyecto de Ley modifica adicionalmente varios artículos de la LMV y de la LSA en los siguientes términos: 1. Habilitación de Foro Electrónico de Accionistas en página web. Las sociedades cotizadas deberán habilitar en sus páginas web un Foro Electrónico de Accionistas, al que podrán acceder, con las debidas garantías, tanto los accionistas individuales como las asociaciones voluntarias que puedan constituir, con el fin de facilitar su comunicación 5 El texto del Proyecto de Ley fue publicado en el Boletín Oficial de las Cortes Generales de 23 de abril de 2010 y se encuentra dentro del período de presentación de enmiendas por parte del Senado. 6 Directiva 2006/43/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 17 de mayo de 2006, relativa a la auditoría legal de las cuentas anuales y de las cuentas consolidadas, por la que se modifican las Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE del Consejo y se deroga la Directiva 84/253/CEE del Consejo, cuyo plazo de transposición finalizaba el 29 de junio de 2008. 5 con carácter previo a la celebración de las Juntas Generales. En el Foro Electrónico de Accionistas podrán publicarse propuestas que pretendan presentarse como complemento del orden del día anunciado en la convocatoria, solicitudes de adhesión a tales propuestas, iniciativas para alcanzar el porcentaje suficiente para ejercer un derecho de minoría, así como ofertas o peticiones de representación voluntaria. 2. Asociaciones de accionistas para el ejercicio de sus derechos. Los accionistas de cada sociedad cotizada podrán constituir asociaciones específicas y voluntarias para el ejercicio de sus derechos y la mejor defensa de sus intereses comunes. Las asociaciones de accionistas deberán inscribirse en un Registro especial habilitado al efecto en la CNMV. El régimen jurídico de las asociaciones de accionistas se desarrollará 7 reglamentariamente . 3. Comité de Auditoría. Se añade como requisito subjetivo adicional de la composición del Comité de Auditoría que al menos uno de sus miembros sea independiente 8 y sea designado teniendo en cuenta sus contabilidad, auditoría o en ambas conocimientos 9 y experiencia en materia de . Asimismo se aumentan las funciones de supervisión del Comité de Auditoría (p.ej. supervisión de los sistemas de gestión de riesgos y discusión con los auditores de cuentas de las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría) y se establece la obligación de que emitan anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se exprese una opinión sobre la independencia de los auditores de cuentas. 4. Prohibición de los blindajes de derechos de voto en las sociedades cotizadas. Se modifica la actual redacción del art. 105.2 LSA al disponer que los Estatutos Sociales de las sociedades cotizadas no podrán limitar el número máximo de votos que puede emitir un mismo accionista o sociedades pertenecientes a un mismo grupo, siendo nulas de pleno derecho las cláusulas estatutarias que, directa o indirectamente, establezcan dicha limitación 10 . Se dispone expresamente que esta modificación entrará en vigor transcurrido un año desde la publicación de la Ley (hoy, Proyecto de Ley) en el BOE 11 . También se establece que cuando se produzca la admisión a negociación en un mercado secundario oficial de valores de las acciones de una sociedad cuyos estatutos contengan 7 El correspondiente desarrollo reglamentario deberá regular, al menos, los siguientes aspectos: requisitos y límites para su constitución, bases de su estructura orgánica, reglas de su funcionamiento y derechos y obligaciones que les correspondan, especialmente en su relación con la sociedad cotizada. 8 Se sigue estableciendo la obligación legal: (i) que la mayoría de los miembros del Comité de Auditoría sean consejeros no ejecutivos del Consejo de Administración o, en el caso de órgano equivalente al anterior, miembros del mismo que no posean funciones directivas o ejecutivas en la entidad, ni mantengan relación contractual distinta de la condición por la que se les nombre y (ii) que sean nombrados, en todo caso, por el Consejo de Administración u órgano equivalente, de acuerdo con la naturaleza jurídica de la entidad. Asimismo el Código Unificado de Buen Gobierno incluye como recomendación (sujeta al principio de “complain or explain”), pero no como obligación legal, que el Presidente del Comité de Auditoría sea un consejero independiente. 9 El Código Unificado de Buen Gobierno incluye como recomendación que los miembros del Comité de Auditoría, y de forma especial su Presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos. 10 El art. 105.2 LSA, en su redacción actual, dispone que los Estatutos: “(…) podrán fijar con carácter general el número máximo de votos que puede emitir un mismo accionista o sociedades pertenecientes a un mismo grupo”. Durante la tramitación parlamentaria del Proyecto de Ley en seno del Congreso de los Diputados, el Grupo Parlamentario Socialista introdujo una enmienda muy polémica consistente en prohibir los blindajes de los derechos de voto tanto en las sociedades cotizadas como en las sociedades no cotizadas. No obstante, en la sesión de la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso de los Diputados de fecha 6 de abril de 2010, el Grupo Parlamentario Socialista y el Grupo Parlamentario Catalán (Convergència i Unió) pactaron una enmienda transaccional que fue aprobada con 19 votos a favor, 2 en contra y 16 abstenciones, consistente en limitar la prohibición de los blindajes de los derechos de voto a las sociedades cotizadas y otorgarles una “vacatio legis” de un año para adaptar sus Estatutos Sociales a la nueva normativa. 11 El resto de disposiciones de la Ley (hoy, Proyecto de Ley) entrarán en vigor el día siguiente de su publicación en el BOE. 6 cláusulas limitativas del máximo de votos, la sociedad deberá proceder a la adaptación de sus estatutos, eliminando dichas cláusulas, en el plazo máximo de un año contado a partir de la fecha de admisión. Transcurrido ese plazo sin que la sociedad hubiese modificado sus estatutos, las cláusulas limitativas del máximo de votos se tendrán por no puestas. Resolución de la DGRN de 6 de abril de 2010: modificación de los modelos de cuentas anuales Esta Resolución de la DGRN modifica los modelos de cuentas anuales publicados en febrero de 2009 para incorporar ciertas reformas en la normativa contable e introducir un nuevo apartado en la memoria. La Resolución de la DGRN no introduce novedades significativas en los modelos de cuentas anuales. Además de corregir ciertos errores materiales, crea una nueva partida en los modelos de cuenta de pérdidas y ganancias por reformas en la normativa contable y añade un nuevo apartado en la memoria relativo a la información sobre derechos de emisión de gases de efecto invernadero. Estos cambios se introducen en los tres modelos de presentación de cuentas anuales (esto es, normal, abreviado y PYMES). Los nuevos modelos están publicados en la página web del Ministerio de Justicia (www.mjusticia.es). JURISPRUDENCIA STJCE de 23 de marzo de 2010, asuntos C-236/08 a C-238/08: el sistema Adwords gestionado por GOOGLE no constituye infracción de marca El TJCE entiende que Google no viola derechos marcarios cuando permite a los anunciantes de AdWords comprar palabras clave que coinciden con marcas registradas. Puede, en cambio, ser responsable por los contenidos de AdWords que violen esos u otros derechos, si desempeña un papel activo que pueda darle conocimiento y control de los datos almacenados a petición del anunciante. Las cuestiones prejudiciales planteadas al TJCE por La Cour de Cassation de Francia se centraban, básicamente, en la necesidad de dilucidar si Google infringía el derecho de los titulares de diversas marcas comunitarias y francesas al posibilitar a los anunciantes del sistema de publicidad AdWords utilizar palabras clave que coinciden con marcas registradas. La problemática surge porque, en ocasiones, los sitios web anunciados muestran productos de competidores de los titulares de las marcas o incluso versiones falsificadas de sus productos. En efecto, Google, además del motor de búsqueda que ofrece gratuitamente a los usuarios, gestiona un sistema de publicidad denominado AdWords, que, junto a los resultados que el buscador muestra a los usuarios al introducir un conjunto de palabras, muestra anuncios relacionados igualmente con estas palabras. Las palabras clave son elegidas por los propios 7 anunciantes que contratan con Google pagando para que los enlaces a sus sitios web aparezcan en respuesta a determinadas palabras que previsiblemente pueden introducir los usuarios. Estos anuncios consisten generalmente en un mensaje breve y un vínculo al sitio web del anunciante, y aparecen ubicados en una posición privilegiada respecto de los restantes resultados de búsqueda bajo el título “lien(s) commercial(aux)” (en el buscador de Google en España, “enlaces patrocinados”). Para el análisis de este caso, se ha tomado en cuenta, por un lado, la Directiva 12 y el Reglamento 13 sobre marca comunitaria, que otorgan al titular de la marca la facultad de prohibir a terceros la utilización de su signo distintivo, y, por otro lado, la Directiva sobre comercio electrónico 14 , que bajo determinadas circunstancias exime de responsabilidad a los prestadores de servicios que almacenan datos facilitados por el destinatario del servicio, en particular cuando el prestador no tiene conocimiento efectivo de que la información es ilícita o, conociendo dicha ilegalidad, retira o imposibilita con prontitud el acceso a dicha información. Teniendo en cuenta esta normativa, el TJCE concluye que: 1. Los titulares de marcas están facultados para prohibir a un anunciante que, a partir de una palabra clave idéntica a dichas marcas que éste haya seleccionado en el marco de un servicio de referenciación como el que ofrece Google, sin el consentimiento del titular, haga publicidad de productos o servicios idénticos a aquellos para los que ha sido registrada la marca, cuando ello induce a error al internauta medio sobre el verdadero origen empresarial de los productos o servicios incluidos en el anuncio. 2. El prestador de un servicio de referenciación en Internet que almacena como palabra clave un signo idéntico a una marca y organiza la presentación en una pantalla de anuncios a partir de tal signo, no está realizando un uso del mismo a título de marca y, por tanto, no infringe los derechos del legítimo titular del signo. Google es un prestador de servicios de la sociedad de la información. Por tanto, queda sometido a la regulación contenida en la Directiva 2000/31/CE sobre sociedad de la información y comercio electrónico. En este sentido, en un caso como el planteado ante el TJCE, es de aplicación el art. 14 de la citada Directiva y ha de entenderse que el prestador de servicios queda exento de responsabilidad por los contenidos e información que almacena, si no desempeña un papel activo en dicha actividad de almacenamiento, referenciación y presentación de datos. No obstante, no podrá exonerarse de responsabilidad si, conocida la ilicitud de los datos y de las actividades que lleva a cabo el anunciante, no actúa con prontitud para retirar los datos o impedir el acceso a los mismos. 12 Directiva 2008/95/CE, de 22 de octubre de 2008, relativa a la aproximación de las legislaciones de los Estados miembros en materia de marcas. 13 Reglamento (CE) n° 207/2009 del Consejo, de 26 de febrero de 2009 (antes Reglamento nº 40/94 del Consejo, de 20 de diciembre de 1993), sobre la marca comunitaria. 14 Directiva 2000/31/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 8 de junio de 2000 relativa a determinados aspectos jurídicos del comercio electrónico en el mercado interior. 8 STS (Sala de lo Social) de 9 de diciembre de 2009: sentencia en unificación de doctrina sobre la teoría del doble vínculo Sentencia en unificación de doctrina en la que el TS vuelve a confirmar la teoría del doble vínculo en virtud de la cual, en los supuestos de coincidencia en una misma persona de la relación laboral de alta dirección y condición de consejero, prevalece el vínculo mercantil con la consiguiente incompetencia de la jurisdicción de lo social para resolver los conflictos de las partes en esta materia. Se trata de una Sentencia de la Sala de lo Social del TS dictada en unificación de doctrina en la que se trata de determinar si la jurisdicción social es o no competente para conocer de la reclamación que por supuesto despido plantea el actor (vinculado con sus empresas, primero, por una relación laboral especial de alta dirección y, posteriormente, como miembro del Consejo de Administración). El actor, con ocasión de su cese como consejero, interpone una acción por despido alegando su condición de alto cargo. La cuestión se centra en determinar la naturaleza laboral o mercantil del vínculo existente en el momento del supuesto cese o despido. En esta sentencia dictada en unificación de doctrina el TS aborda una vez más (con numerosas referencias a la jurisprudencia existente) el controvertido tema de la naturaleza jurídica del vínculo en los supuestos de coincidencia en una misma persona de la condición de relación laboral especial de alta dirección y consejero. Confirma abiertamente la denominada “teoría del doble vínculo” en virtud de la cual “en supuestos de desempeño simultáneo de actividades propias del Consejo de administración de la Sociedad, y de alta dirección o gerencia de la empresa, lo que determina la calificación de la relación como mercantil o laboral, no es el contenido de las funciones que se realizan [esto es, su consideración como propias o no del cargo de alto directivo o consejero] sino la naturaleza del vínculo; por lo que si existe una relación de integración orgánica, en el campo de la administración social, cuyas facultades se ejercitan directamente o mediante delegación interna, la relación no es laboral, sino mercantil” 15 . El fundamento de la exclusión de la laboralidad se hace descansar en el art. 1.3 c) del Estatuto de los Trabajadores que excluye del ámbito laboral “la actividad que se limite pura y simplemente al mero desempeño del cargo de consejero o miembro de los órganos de administración en las empresa” y en la interpretación que el TS -en línea con la doctrina y jurisprudencia mayoritaria- hace sobre el alcance de esta exclusión de laboralidad, que, a su juicio, incluye a todos los miembros del consejo de administración, tanto a los que desempeñan un mero cargo de consejero, como a los que ostentan la condición de consejero delegado o miembro de la comisión ejecutiva. La imposibilidad de simultanear la condición de alto directivo y consejero lleva al TS a afirmar (i) que “el nacimiento del vínculo societario ha supuesto la extinción del previo laboral con la consiguiente incompetencia de este orden social para resolver las controversias que se susciten entre las partes en litigio”; y (ii) que esta novación extintiva del contrato de alta 15 Tras afirmar la incompatibilidad de quien ostenta la condición de administrador con la de alto directivo, afirma a continuación, “lo que conlleva a que, como regla general, sólo en los casos de relaciones de trabajo, en régimen de dependencia, pero no calificables de alta dirección sino como comunes, cabría admitir el desempeño simultáneo de cargos de administración de la Sociedad y de una relación de carácter laboral”. 9 dirección sólo puede enervarse –reanudándose la condición de alto directivo- si existiera norma colectiva o pacto individual que hubiese previsto expresamente la suspensión de la relación laboral y reactivación posterior en el caso del cese como consejero 16 . STS de 19 de febrero de 2010: condiciones generales de contratación abusivas entre empresas y doctrina de actos propios El TS analiza unas condiciones generales de contratación firmadas entre dos empresas y concluye que la nulidad de las cláusulas abusivas regulada en la Ley general de consumidores y usuarios y en la Ley sobre condiciones generales de contratación no se aplica si los contratantes no son consumidores. El TS interpreta la doctrina de los actos propios e indica que la firma de un contrato no determina que éste no se pueda impugnar por una de las partes. En un subcontrato de obra celebrado entre dos empresas que tiene su causa en un contrato de ejecución de una obra global encargada por la propiedad al contratista, la subcontratista demanda al contratista suplicando se declare la nulidad de determinadas cláusulas 17 de las condiciones generales de contratación firmadas y reclamando el pago de determinadas cantidades. En 1ª instancia no se declaró la nulidad de las cláusulas aunque se estimó abusiva la retención de pagos realizada por el contratista y se moderó aplicando analógicamente el art. 1152 Cc. La AP de Barcelona no aceptó tal moderación y declaró la nulidad de ambas cláusulas por entenderlas abusivas y causantes de un desequilibrio de derechos y obligaciones dejando el cumplimiento del contrato al arbitrio de una de las partes. Con independencia de la decisión sobre las cuantías reclamadas, el interés de la STS radica en las cuestiones jurídicas planteadas respecto a la validez o nulidad de tales cláusulas. La contratista basó su recurso (i) en la doctrina de los propios actos, ya que las partes firmaron el contrato libremente; y (ii) en que no se ha infringido el art. 1256 del Cc, puesto que el contrato no quedó al arbitrio de una de las partes. El TS estima el segundo motivo del recurso con base en los siguientes fundamentos: 1. Por la propia esencia de la obligación que no permite que una de las partes pueda desligarse: las partes aceptaron unas cláusulas y en virtud de la lex contractus y de la necessitas están obligadas a cumplirlas. 2. No se plantea que el contrato quede al arbitrio de una de las partes, ya que la cláusula discutida –la retención- depende del pago de un tercero (la propiedad). 16 Así en este sentido afirma: “y no existe en el caso norma colectiva ni pacto individual sobre la posible reanudación de la relación de alto cargo tras el cese como consejero o sobre el mantenimiento, tras dicho cese, del derecho al percibo de la indemnización pactada en el contrato de alto cargo, cuyo contenido y alcance deba ser interpretado por esta Sala”. 17 Las cláusulas cuya nulidad se reclama son las siguientes: “Todos los pagos quedan condicionados a la aprobación de los importes de las certificaciones por parte de la propiedad”. “Con independencia de lo establecido en los párrafos anteriores el CONTRATISTA podrá retener los pagos correspondientes al INDUSTRIAL si la PROPIEDAD no ha pagado al CONTRATISTA cantidades correspondientes a los trabajos certificados por el INDUSTRIAL. En tal caso, el pago retenido se realizará cuando la PROPIEDAD pague al Contratista dichas cantidades”. 10 3. Los litigantes no son consumidores y, por tanto, no les aplica la norma sobre nulidad de las cláusulas abusivas regulada en la Ley general de consumidores y usuarios. Tampoco cabe invocar la nulidad de cláusulas abusivas establecida en el art. 8 de la Ley sobre condiciones generales de contratación –aplicable al contrato- por cuanto esta nulidad sólo se establece cuando el contrato se haya celebrado con un consumidor. Habiéndose estimado este motivo del recurso, no era necesario abordar el motivo basado en la doctrina de los actos propios, no obstante el TS lo considera de interés general y concluye que el consentimiento contractual no impide, si se da el caso, impugnar el contrato firmado. El TS argumenta, citando jurisprudencia en este sentido, que el principio de actos propios implica una actuación con plena conciencia de crear, definir, modificar o extinguir una situación jurídica con carácter concluyente e indubitado, de modo que entre la conducta anterior y la pretensión actual exista una incompatibilidad o contradicción. Para el TS el simple consentimiento contractual no crea tal situación jurídica concluyente e indubitada que no permita contradecirla o impugnarla. SSTS de 9 y 22 de marzo de 2010: revisión de la valoración de acciones realizada por los auditores El TS afirma en las dos sentencias que la figura del auditor se corresponde con la del arbitrio de tercero (art. 1447 Cc). Confirma la impugnabilidad de la decisión de los auditores y, en concreto, la aplicación analógica del criterio de equidad del art. 1690 Cc a los arbitradores del art. 1447 Cc. Ambas sentencias versan sobre la misma temática: la valoración de acciones de sociedades anónimas en las que uno de los accionistas pretende vender sus acciones, respecto de las cuales, en las correspondientes Juntas, se acuerda ejercitar el derecho de adquisición preferente previsto en los estatutos. En ambos casos la norma estatutaria preveía que, en caso de discrepancia, el precio de las acciones para el ejercicio de preferencia se fijaría por auditores designados conforme a la previsión del propio precepto estatutario. En los dos procesos, el accionista al que le interesa la venta no está conforme con el precio de compra fijado por los auditores y solicita la revisión de la valoración efectuada. Sin entrar en el análisis de los supuestos de hecho de cada una de ellas, las conclusiones más relevantes son las siguientes: 1. La función del auditor que valora las acciones se corresponde con la del arbitrio de tercero del art. 1447 Cc. En este sentido, la labor del auditor -como la del “arbitrador”se configura “como un complemento o integración de una relación, o mejor, una realización o sustitución de una concreta actividad negocial”. El auditor viene de esta forma a sustituir a las partes en la fijación del precio de las acciones objeto del derecho de preferencia. 2. La delimitación de la función del auditor como un supuesto de arbitrio de tercero sirve para diferenciarlo del arbitraje (en el que se trata de dirimir una cuestión litigiosa entre las partes), y excluye también –se afirma explícitamente en la STS de 9 de marzo- la 11 calificación de “dictamen arbitral”, término con el que un sector de la doctrina denomina -a modo de un “tertium genus”-la función de los auditores. 3. La impugnabilidad de las decisiones de los auditores está fuera de duda (citándose en este sentido jurisprudencia en la que se acredita que esta doctrina está plenamente aceptada por la Sala) 18 . 4. Aunque el art. 1447 Cc no establece un criterio concreto para la determinación del precio por el tercero, el TS confirma la aplicación analógica del criterio de equidad (“arbitrium boni viri”) del art. 1690 Cc (relativo a la designación de la parte de cada uno de los socios en las ganancias y las pérdidas de la sociedad civil). La aplicación de criterio de equidad entendido como “arbitrium boni viri” a la hipótesis de arbitrador del art. 1447 Cc –afirma el TS- procederá siempre que las partes no hayan optado por el “arbitrium merum” –en virtud del cual las parten acuerdan que la decisión se deje a la libre voluntad o leal saber y entender del arbitrador-. 5. Se rechaza en ambas sentencias la competencia del TS para volver a examinar en casación el informe del auditor y la revisión de la prueba pericial, no apreciándose arbitrariedad o irracionalidad en la apreciación del juzgador “a quo” sobre la ponderación del “juicio de equidad” de los auditores. SAP Barcelona (sección 15ª) de 13 de noviembre de 2009: ausencia de dolo al concertar un contrato una sociedad próxima a entrar en concurso; resolución injustificada ante retraso no esencial No existe un deber general de la sociedad en situación de insolvencia actual o inminente de anunciar su situación, pues supondría ahuyentar a potenciales clientes y redundaría en el cese de su actividad sin que la posterior solicitud de concurso deba necesariamente conducir a ello. No se justifica resolver el contrato ante un retraso no considerable; el incumplimiento ha de ser esencial y no lo es el mero retraso que no frustre la finalidad del negocio. El 12.6.06 INMOPROGRESA, S.A. (“Inmoprogresa”) firmó un contrato con EXDEBAILL, S.A. (“Exdebaill”) para que ésta realizase trabajos de albañilería en un edificio cuya construcción promovía Inmoprogresa. Una cláusula del contrato habilitaba a Inmoprogresa a resolver si dentro de los treinta días siguientes a su firma Exdebaill se declaraba en concurso. Exdebaill 18 En el mismo sentido se pronuncian también la SJM nº 3 de Madrid de 14 de marzo de 2007 (resumida en Novedades GCM de mayo 2007), la SJM nº 7 de julio de 2008 (resumida en Novedades GCM de julio 2008), la SAP Madrid de 29 de julio de 2008 (resumida en Novedades GCM de octubre 2008) y la SAP de 23 de diciembre de 2009 en relación con la valoración de las acciones de El Corte Inglés. Aún cuando no constituyen jurisprudencia, queremos llamar la atención sobre las mismas, no tanto por la repercusión mediática que han tenido, como por cuanto las cuatro desarrollan, en idénticos términos, la naturaleza de la función del auditor como arbitrador, así como la posibilidad de impugnar su arbitrio con efectos no meramente anulatorios sino revisorios. En concreto, se afirma la competencia de los jueces para revisar el informe de los auditores y comprobar si los mismos han sido emitidos respetando las reglas de la lex artis, así como el margen de arbitrio propio de su carácter de arbitrador. Siendo así, la SAP de 23 de diciembre de 2009 procede a analizar las conclusiones de la SJM nº 7 en este particular al haber sido apelada. Señalar, en cuanto al fallo, que la AP desestima tanto la demanda interpuesta por los accionistas minoritarios como la demanda reconvencional de El Corte Inglés, concluyendo –en términos semejantes a los empleados por la SAP Madrid de 29 de julio de 2008- que “aunque el tribunal considera que el valor de las acciones de El Corte Inglés S.A. es manifiestamente superior al que resulta del valor teórico contable, carece de los elementos necesarios para fijar tal valor en esta resolución [...] en tanto que la fijación de cualquier valor en sustitución del señalado por el arbitrador sería también arbitrario”. 12 presentó concurso voluntario el 21.6.06. El 30.6.06 Exdebaill abandonó las obras 19 . El 5.7.06 Inmoprogresa resolvió el contrato. Aunque la cláusula mencionada era nula conforme al art. 61 Ley Concursal (“LC”) 20 , Inmoprogresa consideraba anulable el contrato invocando que su consentimiento se vio viciado por dolo, pues de haber sabido que Exdebaill iba a presentar concurso no hubiera concertado el contrato. La doctrina y la jurisprudencia han venido admitiendo como vicio del consentimiento el callar consciente cuando preexista un deber u obligación de verificar una comunicación. Pero para la AP de Barcelona admitir que Exdebaill debía haber advertido a Inmoprogresa “equivaldría a reconocer con carácter general que todos los contratos concertados por quien está próxima a concursar son anulables si no se había anunciado a la contraparte su verdadera situación de proximidad al concurso. Y este deber no puede imponerse, con carácter general y necesario, a quien se encuentra en situación de insolvencia actual o inminente, pues ello supondría ahuyentar a todos sus posibles clientes y redundaría en el cese de su actividad económica, cuando la posterior solicitud de concurso no debe necesariamente conducir a ello”, dado que la LC asume la continuación en la actividad económica o empresarial del deudor y regula la vigencia de los contratos bilaterales pendientes de cumplimiento por ambas partes (arts. 44, 61.2 y 62 LC). Así, la SAP Barcelona concluyó que no hubo dolo de Exdebaill y no cabía anular el contrato. Esta SAP también es interesante porque resume la doctrina sobre el incumplimiento contractual y, en particular, sobre el incumplimiento por retraso. El incumplimiento que justifica la resolución del contrato (art. 1124 Cc) se ha de referir a una obligación principal, por lo que la jurisprudencia suele denegar la resolución si se incumple una obligación accesoria. La esencialidad o accesoriedad de la obligación incumplida viene determinada por su carácter interdependiente o no respecto de las obligaciones de la otra parte, esto es, por la “mutua condicionalidad” de las obligaciones. Es preciso que el incumplimiento sea verdadero y propio, grave, esencial, que tenga entidad para impedir la satisfacción económica de las partes, que frustre la finalidad perseguida por las partes con el contrato o las legítimas expectativas de las partes o el fin práctico perseguido por el negocio. El mero retraso, mientras no frustre la finalidad perseguida por las partes con el negocio, ni manifieste una voluntad contraria al cumplimiento o la imposibilidad de cumplir, no justifica la resolución (aunque cabría configurar contractualmente un incumplimiento como esencial por voluntad, expresa o implícita, de las partes). En el caso concreto, Exdebaill llevaba un retraso no considerable. Inmoprogresa le debía haber dado la oportunidad de cumplir, permitiéndole la entrada en la obra, sin perjuicio de que Exdebaill hubiera debido recuperar el tiempo perdido. Con todo, aunque se condena a Inmoprogresa a indemnizar a Exdebaill los beneficios que ésta hubiera obtenido de haber ejecutado las obras, se descuenta de la indemnización las penalizaciones pactadas que presumiblemente se hubieran aplicado a Exdebaill por su retraso. 19 Se discutía si este abandono era por voluntad propia de los empleados de Exdebaill o si fue Inmoprogresa quien a partir del 30.6.06 no les dejó entrar en la obra (esto último es lo que parece considera la SAP Barcelona que ocurrió). 13 SJMerc. nº 9 de Madrid de 26 de marzo de 2010: requisitos para la rescisión de un acuerdo de garantía financiera y para el otorgamiento de garantías financieras complementarias al amparo del RDLey 5/2005 El Juzgado de lo Mercantil delimita la naturaleza jurídica de la acción rescisoria prevista en el art. 15 RDLey 5/2005 y desestima la petición de rescisión de la cláusula que regula el otorgamiento de garantías complementarias en función del ratio LTV pactado Esta Sentencia tiene su origen en la demanda incidental interpuesta por la administración concursal en ejercicio de la acción de rescisión prevista en el artículo 71 LC contra dos cláusulas del contrato de préstamo otorgado por una entidad bancaria (el “Banco”) a la sociedad concursada (la “Sociedad”). En dichas cláusulas se preveía el vencimiento anticipado del contrato en caso de incumplimiento del ratio loan to value o LTV 21 y la prestación de garantías adicionales para el mantenimiento de dicho ratio. A juicio de la demandante, el otorgamiento de estas garantías complementarias resultaba perjudicial para los acreedores de la Sociedad al suponer la constitución de nuevas garantías sobre una obligación preexistente. Frente a tal pretensión, el Banco alegó la inadecuación del procedimiento y la falta de legitimación activa de la administración concursal, basándose en la aplicación del Real Decreto Ley 5/2005, de 11 de marzo, de reformas urgentes para el impulso a la productividad y para la mejora de la contratación pública (“RDLey 5/2005”). El art. 15 RDLey 5/2005 establece que la apertura de un procedimiento concursal no será causa para rescindir la aportación de una garantía financiera, incluso cuando se trate de una garantía financiera complementaria otorgada al amparo del art. 10 RDLey 5/2005. A la vista de este precepto, el Banco defendió que la prestación de garantías adicionales para restaurar el ratio incumplido sólo podría impugnarse en virtud de la acción rescisoria prevista en los arts. 1111 y 1291 Cc, correspondiendo la legitimación para su ejercicio únicamente a los acreedores, y no a la administración concursal. Ante tal petición, el Juzgado examina la naturaleza jurídica de la acción de rescisión contenida en el art. 15 RDLey 5/2005. Llega a la conclusión de que no nos hallamos ante una pura acción pauliana del artículo 1111 Cc y que tampoco puede configurarse como una rescisión basada en el mero dato objetivo del perjuicio a la masa pasiva, sino que será necesario que con la operación realizada se refuerce la posición del acreedor beneficiado en perjuicio del resto con pleno conocimiento por ambas partes. En relación con la legitimación de la administración concursal para instar la rescisión de las garantías, se argumenta que no existe mención alguna al respecto en el art. 15 RDLey 5/2005 porque se entiende que este precepto prevé la legitimación subsidiaria del acreedor y porque en ningún momento se excluye la legitimación de la administración concursal, tal y como hace, en cambio, el art. 16 RDLey 5/2005. 20 Recuérdese que el art. 61.3 LC establece que “se tendrán por no puestas las cláusulas que establezcan la facultad de resolución o la extinción del contrato por la sola causa de la declaración de concurso de cualquiera de las partes”. 21 El ratio loan to value o LTV es el cociente expresado como un porcentaje que se obtiene al dividir (i) el importe del principal de un préstamo dispuesto y pendiente de amortización en cualquier momento entre (ii) el valor asignado a un determinado bien (inmueble, acciones, etc.) ligado a la operación de financiación. 14 En lo que atañe a la aplicación del RDL 5/2005 al contrato objeto de litigio, reconoce el Juzgado que tal materia no es objeto de discusión por las partes y que no cabe duda de que el supuesto de hecho se enmarca en el ámbito de aplicación de esta norma por cumplir con los requisitos objetivos y subjetivos en ella previstos: la prenda se otorga para garantizar una obligación dineraria principal, su objeto lo constituyen valores admitidos a cotización y la suscriben una entidad financiera sometida a supervisión y una persona jurídica 22 . Finalmente, se examina el contenido y la naturaleza jurídica de las garantías complementarias pactadas en la cláusula objeto de debate y su sometimiento al régimen previsto en el RDLey 5/2005. A este respecto, se recuerda que el art. 10 RDLey 5/2005 permite a las partes acordar la constitución de garantías adicionales a fin de mantener el equilibrio ente el valor de la obligación garantizada y el valor de las garantías otorgadas para asegurarla, y que serán de aplicación las excepciones previstas en dicha norma en materia concursal cuando la aportación de la garantía se hubiera efectuado con anterioridad a la apertura del procedimiento y la fecha de la obligación asegurada fuera anterior a la de la aportación de la garantía. Concluye la resolución reconociendo que el establecimiento del ratio loan to value a los efectos de aportación de garantías financieras complementarias no se puede considerar perjudicial para los acreedores, en tanto que no pretende mejorar la situación del acreedor garantizado, sino mantener la afección del patrimonio del deudor (en términos de valor patrimonial) al pago de su crédito 23 . RDGRN de 8 de febrero de 2010: enervación de cierre registral por ausencia de depósito de cuentas anuales La DGRN confirma que para enervar el cierre del registro por falta de depósito de cuentas anuales únicamente es necesario presentar las cuentas de los tres últimos ejercicios y determina cuáles son los tres ejercicios computables a estos efectos. La DGRN confirma el criterio de la RDGRN de 3 de octubre de 2005 que estableció que, a efectos de enervar el cierre registral, es necesario presentar las cuentas correspondientes a los tres últimos ejercicios y no las de cinco ejercicios como pudiera resultar de una interpretación literal del art. 19 del Reglamento del Registro Mercantil (“RRM”) (relativo a las certificaciones literales para traslado de domicilio que exige que el Registrador incluya las cuentas de los cinco últimos ejercicios). Esta resolución aborda también el cómputo temporal para el cálculo de los tres ejercicios cuyas cuentas deben depositarse para enervar el cierre registral. La DGRN determina que habrá que depositar las cuentas de los ejercicios cerrados con más de un año de antelación a la fecha en que se pretenda enervar el cierre -ya que éste se produce, de acuerdo con el art. 22 La sentencia se limita a mencionar que existen distintas interpretaciones respecto al ámbito de aplicación objetivo del RDLey 5/2005 sin entrar a valorar unas y otras. Sí revisa, en cambio, los requisitos subjetivos que han de reunir los acuerdos regulados por esta norma y llega a la conclusión de que las especialidades concursales que ofrece serán aplicables a los acuerdos de compensación contractual y de garantías financieras en los que intervengan las entidades de crédito y demás instituciones públicas y financieras referidas en el art. 4.1, aun cuando la otra parte sea una persona jurídica que no reúna tales características. 23 En cambio, rechaza extender la protección conferida por el art. 15 RDL 5/2005 a aquellos supuestos en los que el otorgamiento de garantías complementarias conlleve un incremento del valor de las garantías por encima del pasivo pendiente de pago. 15 378 RRM, cuando transcurre un año desde la fecha de cierre del ejercicio sin haber depositado las cuentas-. (Así, por ejemplo, si una sociedad que cierra ejercicio con el año natural desea enervar el cierre registral en fecha 30 de noviembre de 2010, deberá depositar las cuentas de los ejercicios 2006, 2007 y 2008 24 ). Consulta nº 6 BOICAC nº 81/2010: clasificación de préstamos a largo plazo con cláusulas de vencimiento anticipado por incumplimiento de condiciones El ICAC expone los criterios del tratamiento contable que ha de aplicar la sociedad deudora respecto de sus préstamos a largo plazo en los que se ha producido el incumplimiento de determinadas obligaciones que facultan al acreedor para instar su resolución anticipada En la consulta analizada por el ICAC en esta resolución se cuestiona la clasificación contable que correspondería a un préstamo a largo plazo que se ve afectado por distintos escenarios de incumplimiento de condiciones acordadas en su clausulado que permitirían al prestamista instar la resolución anticipada del contrato. En concreto, los supuestos analizados son los siguientes: (i) incumplimiento anterior al cierre de ejercicio y, antes de la formulación de cuentas, subsanación de la situación que origina el incumplimiento u obtención de un compromiso del prestamista de no solicitar la resolución anticipada en un plazo de 12 meses; (ii) incumplimiento posterior al cierre de ejercicio y anterior a la formulación de las cuentas anuales de condiciones basadas en datos financieros del ejercicio obtenidos después del cierre; y (iii) cumplimiento en el momento del cierre de ejercicio de condiciones basadas en los datos obtenidos y previsión en la fecha de cierre de incumplimiento durante los doce meses siguientes. Considera el ICAC que las situaciones examinadas suponen, en todo caso, un cambio de circunstancias no esperado que, por ocurrir con posterioridad al cierre del ejercicio, no dará lugar a un ajuste en las cuentas anuales, pero sí obligará a informar en la Memoria de que ha acontecido un hecho posterior al cierre 25 . Así, los supuestos descritos en los apartados (i) y (iii) conllevarán la clasificación del préstamo como pasivo corriente y una mención en la Memoria indicando, en el supuesto (i) que el hecho ha sido subsanado o que se ha obtenido el compromiso del acreedor, y en el supuesto (iii) que existe una previsión de incumplimiento de condiciones financieras, realizada con el debido juicio profesional, que implica la clasificación del préstamo como pasivo corriente al amparo del objetivo de la imagen fiel. En cambio, en el supuesto del apartado (ii), si bien la dicción de la resolución dista mucho de ser clara, parece que el préstamo se debería clasificar como pasivo no corriente y que la información a incluir en la Memoria se referirá a su reclasificación como pasivo corriente a la vista de la nueva información. 24 Las cuentas del ejercicio 2009 deberán depositarse en todo caso pero no se computan a efectos de la enervación del cierre registral, dado que en noviembre de 2010 todavía no ha transcurrido un año desde el cierre del ejercicio 2009. 25 El Plan General Contable, aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, prevé la inclusión en la Memoria hechos posteriores al cierre del ejercicio que pongan de manifiesto condiciones que no existían en tal momento. En caso que tales hechos sean de tal importancia que, si no se facilitara información, podría distorsionarse la capacidad evaluación de los usuarios de las cuentas anuales, se informará sobre la naturaleza del hecho y se estimará su efecto o incluirá una manifestación sobre la imposibilidad de realizar dicha estimación (norma de registro y valoración 23ª). de de de se 16 El presente documento es una recopilación de información jurídica elaborado por CUATRECASAS, GONÇALVES PEREIRA cuya finalidad es estrictamente divulgativa. En consecuencia, la información y comentarios que se incluyen en el mismo no constituyen asesoramiento jurídico alguno. La información contenida en el presente documento es estrictamente confidencial y no puede ser objeto de difusión a terceros, ya sea en su totalidad, ya sea en forma extractada, sin la previa autorización expresa de CUATRECASAS, GONÇALVES PEREIRA. Todo ello a efectos de evitar la incorrecta o desleal utilización de la información que el mismo contiene. 17 OFICINAS España y Portugal / Spain and Portugal Alicante Barcelona Bilbao Girona Plaza de los Luceros, 1 03001 Alicante, Spain Tel. 34 965 230 510 Fax 34 965 230 511 [email protected] Contacto / Contact: Carlos Pérez; Carlos Alarcia Paseo de Gracia, 111 08008 Barcelona, Spain Tel. 34 932 905 500 Fax 34 932 905 567 [email protected] Contacto / Contact: Miguel Trías Alameda Mazarredo, 5 48001 Bilbao, Spain Tel. 34 944 359 200 Fax 34 944 359 201 [email protected] Contacto / Contact: Antón Pérez-Iriondo Gran Via de Jaume I, 76 17001 Girona, Spain Tel. 34 972 417 619 Fax 34 972 226 661 [email protected] Contacto / Contact: Silvia Albertí Lisbon Lleida Madrid Palma de Mallorca Praça Marqués de Pombal, 2 1250-160 Lisboa, Portugal Tel. 351 21 355 38 00 Fax 351 21 353 23 62 [email protected] Contacto / Contact: Manuel Castelo Branco Plaça St. Joan, 10 25007 Lleida, Spain Tel. 34 973 727 200 Fax 34 973 727 201 [email protected] Contacto / Contact: Félix González Velázquez, 63 28001 Madrid, Spain Tel. 34 915 247 100 Fax 34 915 247 124 [email protected] Contacto / Contact: Francisco Pérez-Crespo Colón, 9 07001 Palma de Mallorca, Spain Tel. 34 971 425 700 Fax 34 971 425 701 [email protected] Contacto / Contact: Pedro San José Porto San Sebastián Sevilla * Tarragona Av. da Boavista, 3265 4100-137 Porto, Portugal Tel. 351 22 616 69 20 Fax 351 22 616 69 49 [email protected] Contacto / Contact: José de Freitas Av. 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