banco inbursa, sa, institución de banca múltiple, grupo financiero

REPORTE ANUAL 2013
BANCO INBURSA, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA
MÚLTIPLE, GRUPO FINANCIERO INBURSA
Reporte anual que se presenta de conformidad con las Disposiciones de Carácter
General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de
Valores por el periodo del 1° de enero al 31 de diciembre de 2013.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores, no implica certificación sobre la bondad
de los valores, solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información
contenida en el prospecto, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido
realizados en contravención de las leyes.
Monto Emitido
Fecha de
Emisión
BINBUR 13-2
BINBUR 13-3
BINBUR 13-4
$6,000,000,000
$6,000,000,000
$11,500,000,000
30-May-13
16-Aug-13
08-Nov-13
Total Emitido
$23,500,000,000
Clave de Pizarra
Clave de Pizarra
BINBUR 11-4
BINBUR 12-5
BINBUR 12-2
BINBUR 10
BINBUR 12-3
BINBUR 13
BINBUR 12-4
BINBUR 14-2
BINBUR 14
Total Emitido
Monto Emitido
Fecha de
Emisión
$4,900,000,000
$6,426,000,000
$4,600,000,000
$5,000,000,000
$5,000,000,000
$6,000,000,000
$1,624,000,000
$2,000,000,000
$6,500,000,000
22-Jul-11
29-Nov-12
24-May-12
13-Aug-10
04-Oct-12
28-Feb-13
29-Nov-12
10-Apr-14
24-Feb-14
Plazo de
Emisión
(días)
1,092
1,287
1,343
Plazo de
Emisión
(días)
1,091 (3)
728 (2)
1092 (3)
1,819 (5)
1092 (3)
1,092 (3)
1456 (4)
1,079 (3)
1,340 (3.7)
Fecha de
Vencimiento
Tasa de interés
Primer Cupón
26-May-16
23-Feb-17
13-Jul-17
4.56
4.55
4.05
Fecha de
Vencimiento
Tasa de interés
Primer Cupón
17-Jul-14
27-Nov-14
21-May-15
06-Aug-15
01-Oct-15
25-Feb-16
24-Nov-16
24-Mar-17
26-Oct-17
5.01
5.05
5.02
5.17
5.06
5.06
5.15
5.07
4.04
Forma de
cálculo de los
Intereses
TIIE 29d + 0.25
TIIE 29d + 0.25
TIIE 29d + 0.27
Periodicidad en el Pago
de Intereses
28 (Veintiocho) días
28 (Veintiocho) días
28 (Veintiocho) días
Calificiación Calificiación
S&P
HR Ratings
mxAAA
mxAAA
mxAAA
HR AAA
HR AAA
HR AAA
Forma de
Periodicidad en el Pago Calificiación Calificiación
cálculo de los
de Intereses
S&P
HR Ratings
Intereses
TIIE 29d + 0.20
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.20
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.25
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 28d + 0.20
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.25
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.25
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.30
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
TF 5.07%
180 (Ciento ochenta) días
mxAAA
HR AAA
TIIE 29d + 0.25
28 (Veintiocho) días
mxAAA
HR AAA
$42,050,000,000
Se llevará a cabo el pago de los intereses y principal de los Certificados Bursátiles
Bancarios contra la entrega de las constancias que al efecto expida INDEVAL. El último
pago se efectuará contra la entrega del propio título de crédito, o constancia al efecto
emitida por el INDEVAL. El Emisor, para realizar los pagos correspondientes, entregará a
INDEVAL, a más tardar a las 11:00 horas del día en que deba de efectuarse el pago, el
importe del principal o de los intereses correspondientes en el domicilio del INDEVAL,
ubicado en Paseo de la Reforma No. 255, Piso 3, Col. Cuauhtémoc, Del. Cuauhtémoc,
06500, México, D.F.
Paseo de las Palmas No. 736, Lomas de
Chapultepec, Código Postal 11000, México, D.F
Índice
1. Información Ge
eneral
1.1
1.2
2
1.3
3
1.4
4
1.5
5
1.6
6
Glosario de
e términos y definicioness
Resumen ejecutivo
e
Factores de riesgo
Otros valorres
Cambios siignificativos a los derech
hos de los va
alores inscrito
os en el RNV
V
Documenttos de carác
cter público
2. Banco Inbursa
2.1 Historia y desarrollo
d
de GFInbursa
2.2
2 Descripción del negoc
cio
cipal
i)
Acttividad princ
ii) Canales de disttribución
cias, marcass y otros con
ntratos
iii) Pattentes, licenc
iv) Prin
ncipales clien
ntes
v) Leg
gislación apliicable y situa
ación tributa
aria
vi) Rec
cursos humanos
vii) Dessempeño am
mbiental
viii) Info
ormación de
e mercado
ix) Estrructura corporativa
x) Desscripción de los principa
ales activos
xi) Procesos judicia
ales, adminisstrativos y arrbitrales
ciones repre
esentativas del
d capital
xii) Acc
xiii) Diviidendos
xiv) Con
ntroles camb
biarios y otra
as limitacion es que afec
cten a los ten
nedores de los
títulos
anciera
3. Información Fina
3.1
2
3.2
3.3
3
3.4
4
3.5
5
Información financierra seleccion
nada
Información financie
era por líne
ea de nego
ocio, zona geográfica y ventas de
exportación
Información de crédiitos relevantes
Comenta
arios y análisis de la adm
ministración s obre los resu
ultados de la
a operación y
situación financiera de
d GFInbursa
a
i)
Ressultados de la operación
n
ii) Situ
uación financ
ciera, liquide
ez y recursoss de capital
iii) Con
ntrol interno
Estimacio
ones, provisio
ones o reserv
vas contable
es críticas
1
4. Adm
ministración
4.1
2
4.2
4.3
3
4.4
4.
Auditoress Externos
Operacio
ones con personas relac
cionadas y c onflicto de intereses
Administrradores y accionistas
Estatutos sociales y otros conveniios
onario
5. Merrcado Accio
5.1
2
5.2
Estructura
a accionaría
a
Comportamiento de la acción en el mercad
do de valore
es
6. Perssonas Responsables
exos
7. Ane
mes anuales de los Com
mités de Aud
ditoria y Prá
ácticas Societarias de B
Banco Inburrsa
Inform
Estado
os Financiero
os dictamina
ados
[ESPACIO
O EN BLAN
NCO INTEN CIONALM
MENTE]
2
1.-- Información G
General
ÓN GENERA
AL
I. INFFORMACIÓ
1.1 Glosario
G
de
e Términos y Definicio
ones
A menos que el texto se ind
dique lo con
ntrario, para
a efectos de
el presente Prospecto, los
ntes término
os tendrán el significado
o que se les atribuye a c
continuación
n y podrán sser
siguien
utilizad
dos indistinta
amente en siingular o plu
ural.
Afore Inbursa
Significa
S
Afo
ore Inbursa, SS.A. de C.V.
Aforess
Significa
S
las administrado
a
oras de fond
dos para el rretiro.
Améric
ca Móvil
Significa
S
América Móvil, S.A.B. de C..V.
Banco
o Inbursa o Banco
B
o
la Institución
Significa
S
Ban
nco Inbursa
a, S.A., Institu
ución de Ba
anca Múltip
ple,
Grupo
G
Financiero Inbursa
a.
Banxic
co
Significa
S
el Banco
B
de Mé
éxico.
BMV
Significa
S
Bolssa Mexicana
a de Valoress, S.A.B. de C
C.V.
cadora
Calific
Significa
S
la agencia
a
callificadora qu
ue otorgue la calificación
correspondie
c
ente a cad
da Emisión d
de Instrumen
ntos y que se
especificará
e
á en el Suple mento respe
ectivo.
RES o Certific
cados
CEBUR
Bursátiles
S o Certificad
dos de
CEDES
Depóssito
Significa
S
los Certificados
C
s Bursátiles Ba
ancarios
Significa
S
los Certificado
os de Depóssito Bancario
o de Dinero
o a
Plazo.
P
CFSM
CE
C EFE Contrroladora, S.A
A. de C.V., (a
antes Chrysler Financial
Services
S
Méxxico, S.A. de C.V.)
CF CR
REDIT
CF
C Credit Services, S.A. d
de C.V., SOFFOM, E.R.
Cetes
Significa
S
Cerrtificados de
e la Tesorería
a de la Federación.
CGT
Significa
S
Carrso Global Te
elecom, S.A.. de C.V.
3
CINIF
Significa
S
Con
nsejo Mexica
ano para la Investigació
ón y Desarro
ollo
de
d Normas de
d Informaciión Financie
era, A.C.
Circula
ar 2019/95
Significa
S
Circ
cular 2019/95
5 emitida po
or Banxico.
ar Única de Bancos
Circula
Significa
S
las Disposicione
es de Carác
cter Genera
al aplicabless a
las Institucion
nes de Créd
dito emitidas por la CNBV
V.
ar Única de Emisoras
Circula
Significa
S
las disposicione
es de carác
cter genera
al aplicabless a
las emisoras de valores y a otros p
participantess del mercado
de
d valores emitidas por lla CNBV.
CNBV
Significa
S
la Comisión
C
Na cional Banc
caria y de Va
alores.
DUSEF
COND
Comisión
C
Na
acional para
a la Protecció
ón y Defensa
a de los
Usuarios
U
de Servicios
S
Fina
ancieros.
Consa
ar
Significa
S
la Comisión
C
Na cional de lo
os Sistemas d
de Ahorro pa
ara
el
e Retiro.
Conse
ejo de Admin
nistración
Significa
S
el Consejo
C
de A
Administració
ón de Banco
o Inbursa.
CaixaBank
CaixaBank,
C
S.A. (antes Criteria Ca
aixacorp, S.A
A.), subsidia
aria
directa
d
de “la Caixa”.
Criterio
os Contable
es de la
CNBV
Significa
S
loss criterios d
de contabiilidad estab
blecidos pa
ara
instituciones de crédito emitidas po
or la CNBV c
contenidos en
Ú
de B
Bancos. Dich
has normas siguen en lo
la Circular Única
general
g
a lass normas de
e información
n financiera mexicanas..
Deloittte
Significa
S
Ga
alaz, Yamazzaki, Ruiz Urrquiza, S.C. (miembro de
Deloitte
D
Touc
che Tohmatssu Limited)
Días Hábiles
Significa
S
cua
alquier día, q
que no sea sábado o d
domingo, en
n el
que
q
los banc
cos comerc
ciales estén a
autorizados para operar o
sean
s
requeriidos para ce
errar en la C
Ciudad de M
México, Distrrito
Federal
F
y/ó en
e México.
Dispossiciones
Significa
S
las Disposicione
es de Carác
cter Genera
al aplicabless a
la Metodolo
ogía de la C
Calificación de Cartera Crediticia d
de
nes de Créd
dito.
las Institucion
DOF
Significa
S
el Diario
D
Oficial de la Federración.
S$
Dólar, Dólares o US
Significa
S
Dó
ólares mone
eda de currso legal e
en los Estad
dos
Unidos
U
de Am
mérica.
Emisión
Significa
S
cu
ualquier em
misión de Instrumentoss que Banco
Inbursa lleve
e a cabo.
4
os Unidos o E.U.A.
E
Estado
Significa
S
los Estados
E
Unid
dos de Amérrica.
as Guardiana
a
Fianza
Significa
S
Fianzas Guard
diana Inbursa
a, S.A., Gru
upo Financie
ero
Inbursa.
GCarsso
Significa
S
Gru
upo Carso, S .A.B. de C.V
V.
“Grupo”,
Grupo
o Financiero Inbursa
o GFIn
nbursa
Significa
S
Gru
upo Financie
ero Inbursa, SS.A.B. de C.V
V.
IDEAL
Significa
S
Imp
pulsora del Desarrollo y el Empleo
o en América
Latina,
L
S.A.B. de C.V.
al
Indeva
Significa
S
S.D. Indeval Insstitución parra el Depósiito de Valores,
S.A.
S
de C.V.
INPC
Significa
S
el Índice
Í
Naciional del Pre
ecios al Co
onsumidor que
publique
p
pe
eriódicamen
nte Banxico en el DOF o cualqu
uier
índice
í
que lo
o sustituya.
ora Bursátil
Inverso
Significa
S
Inve
ersora Bursáttil, S.A. de C
C.V., Casa de
e Bolsa, Grupo
Financiero
F
In
nbursa.
IPAB
Significa
S
Instiituto de Prottección al A
Ahorro Banca
ario.
ISR
Significa
S
el Im
mpuesto Sob
bre la Renta.
IVA
Significa
S
Imp
puesto al Va lor Agregad
do.
La Caixa
Significa
S
Caiixa d’Estalviss i Pensions d
de Barcelona
a.
LFCE
Significa
S
Ley Federal de Competenc
cia Económiica.
LFIF
Significa
S
Ley Federal de Institucioness de Fianzas.
LGSM
Significa
S
Ley General de
e Sociedade
es Mercantile
es.
MS
LGISM
Significa
S
Le
ey Genera
al
Mutualistas
M
de
d Seguros.
LGOAAC
Ley
L
Generall de Organizzaciones y Actividadess Auxiliares d
del
Crédito.
C
C
LGTOC
Significa
S
la Ley General de Títulos y O
Operacione
es de Crédito
o.
LIC
Significa
S
la Ley de Institu
uciones de C
Crédito.
Libor
d Rate.
Significa
S
la London InterB
Bank Offered
5
de
Instiituciones
y
Sociedad
des
LIETU
Significa
S
la Ley del Impu esto Empressarial a Tasa Única.
LISR
Significa
S
la Ley del Impu esto Sobre la
a Renta.
LIVA
Significa
S
la Ley del Impu esto al Valor Agregado.
LMV
Significa
S
la Ley del Merc
cado de Valo
ores.
LRAF
upaciones FFinancieras.
Significa
S
la Ley para Reg
gular las Agru
LSAR
Significa
S
la Ley de los Sisttemas de Ah
horro para e
el Retiro.
LSI
Significa
S
la Ley
L de Socie
edades de In
nversión (actualmente LLey
de
d Fondos de
d Inversión)..
México
Significa
S
los Estados
E
Unid
dos Mexican
nos.
o Total Autorrizado de
Monto
Progra
ama:
Significa
S
la cantidad
c
rev
volvente de
e hasta $50,000’000,000.00
(CINCUENTA
(
A MIL MILLO
ONES DE PE
ESOS 00/100 M.N.) o su
equivalente
e
en UDIS.
NIF
Significa
S
las Normas de
e Informació
ón Financierra Mexicana
as,
emitidas
e
porr el CINIF.
adora Inbursa
Opera
Significa
S
Operadora Inb
bursa de Soc
ciedades de
e Inversión, S.A.
de
d C.V., Grupo Financie
ero Inbursa.
PRLV
Significa
S
lo
os Pagarés con Ren
ndimiento Liquidable
Vencimiento
V
o a ser emitid
dos por Banc
co Inbursa.
monial Inbursa
a
Patrim
Significa
S
Patrimonial Inbu
ursa, S.A.
ones Inbursa
Pensio
Significa
S
Pen
nsiones Inburrsa, S.A., Gru
upo Financie
ero Inbursa.
Peso(ss) o $
Significa
S
la moneda
m
de c
curso legal e
en México.
S
PYMES
Significa
S
peq
queñas y me
edianas emp
presas.
omún
Representante Co
Significa
S
Mo
onex Casa d
de Bolsa, S.A
A. de C.V., Monex Grupo
Financiero.
F
RNV
Significa
S
el Registro
R
Naciional de Vallores.
Salud Inbursa
Significa
S
Salu
ud Inbursa, SS.A.
os de Crédito
Seguro
Inbursa
a
Seguro
os Inbursa:
al
Significa
S
Se
eguros de Crédito Inb
bursa, S.A. (antes Salud
Inbursa).
Significa
S
Seg
guros Inbursa
a, S.A., Grupo
o Financiero
o Inbursa.
6
Sinca Inbursa
Significa
S
Sinc
ca Inbursa, SS.A. de C.V., Sociedad d
de Inversión de
Capitales.
C
SHCP
Significa
S
la Secretaría de
e Hacienda y Crédito Pú
úblico.
SOFOM
M
Significa
S
Soc
ciedad Finan
nciera Inburssa, S.A. de C
C.V., Socieda
ad
Financiera
F
de
d Objeto Múltiple, En
ntidad Regulada, Grupo
Financiero
F
In
nbursa.
Telint
Significa
S
Telm
mex Internac
cional, S.A.B . de C.V.
Telmexx
Significa
S
Telé
éfonos de México, S.A.B.. de C.V.
dores
Tened
Significa
S
los tenedores
t
d
de los Instrum
mentos.
TIIE
Significa
S
la Tasa de Intterés Interba
ancaria de Equilibrio que
publique
p
periódicamentte Banxico e
en el DOF o cualquier ta
asa
que
q
la suced
da o sustituyya.
Título
Significa
S
cua
alquier título único al porrtador que d
documente los
Instrumentoss correspond
diente a algu
una Emisión..
UDIs o
des de Inverrsión
Unidad
Significa
S
las Unidades d
de Inversión
n cuyo valo
or en Pesos se
publica
p
por Banxico en e
el DOF.
[ESPACIO
O EN BLANCO INTENC
CIONALMENTE]
1.2- Resumen
R
Ejecutivo
E
Banco
o Inbursa, es una instituc
ción de banc
ca múltiple autorizada p
para prestarr el servicio de
banca
a y crédito, conforme a la LIC, a las disposic
ciones emitidas por la CNBV y a las
dispossiciones emittidas por Ba
anxico y dem
más disposic
ciones aplica
ables; Banco Inbursa esstá
autorizzado para llevar a ca
abo, entre otras opera
aciones, la recepción de depósitos,
acepttación de préstamos,
p
ditos, opera
aciones con
n valores y la
otorgamiento de créd
celebrración de contratos de fideicomiso. Sus oficina
as principales están en A
Av. Insurgenttes
Sur 350
00 P.B., Colo
onia Peña Po
obre, en Méxxico D.F., C.P
P. 14060, Mé
éxico.
7
o Inbursa fue constituid
do el 4 de octubre de
e 1993. Banc
co Inbursa es controlado
Banco
directa
amente por Grupo Fin
nanciero Inb
bursa. Banco
o Inbursa m
maneja máss de 1,000,0
000
cliente
es en México
o al 31 de diciembre de 2013; a esa misma fech
ha Banco Inb
bursa contaba
con 31
19 sucursaless y 703 cajerros automáticos.
Somoss uno de los grupos líderes en serv
vicios financ
cieros en México. Confforme a dattos
public
cados al 31 de
d diciembrre de 2013 por
p la CNBV
V, somos el ssegundo gru
upo financie
ero
con mayor
m
tenen
ncia accion
naria mexica
ana en térm
minos de a
activos, cartera creditic
cia,
patrim
monio y con
ntamos con el banco mejor
m
capittalizado entre los principales banc
cos
mexicanos. Somo
os uno de los grupos financiero
os mexican
nos más diversificados y
enemos posiciones de liderazgo en
n México e n los distinto
os segmentos en los que
mante
operamos. En particular, al 31
3 de diciem
mbre de 201
13, contamo
os con el se
exto banco en
os totales y de cartera d
de crédito, y la cuarta compañía de
México en términos de activo
os. Ocupam
mos el prime
er lugar en activos ba
ajo custodia
a. Además, ocupamos el
seguro
octavo lugar en administració
a
ón de fondo
os de pensio
ones, en térrminos de to
otal de activ
vos
nistrados. Oc
cupamos el primer
p
lugarr entre los m ayores grup
pos financierros en términ
nos
admin
de cobertura de cartera
c
venc
cida con un 309% al 31 de diciembre de 2013, medido com
mo
reserva
as dividido por el monto de la ca
artera vencid
da; y, a tra
avés de Ban
nco Inbursa, el
primerr lugar en té
érminos de capitalizació
c
ón con un IC
CAP de 18.07% al 31 de diciembre de
2013 (c
correspondiente a Banc
co Inbursa).
ntidades que
e conforman la estructu
ativa de Gru
upo Financie
ero
ura corpora
Las prrincipales en
Inbursa
a son las que
e se indican a continuac
ción:
co Inbursa, autorizada
a
para operar como
c
institu ción de ban
nca múltiple;
Banc
Inverrsora Bursátil, autorizada para opera
ar como cas a de bolsa;
Segu
uros Inbursa y Patrimonia
al Inbursa, au
utorizadas pa
ara operar c
como asegu
uradoras en las
operraciones de vida, accide
entes y enfe
ermedades y daños;
Pensiones Inbursa, autorizad
da para ope
erar como a seguradora especializada en seguros
p
de
erivadas de las leyes de seguridad
s
so
ocial;
de pensiones
Socie
edad Financiera Inburssa, autorizad
da para op
perar como
o sociedad financiera de
objeto múltiple;
ursa, autoriza
ada para operar como
o sociedad operadora de fondos d
de
Operadora Inbu
eve sociedad
des de inverrsión;
inverrsión, adminiistrando nue
Afore
e Inbursa, au
utorizada pa
ara operar como
c
admin
nistradora de
e fondos pa
ara el retiro, la
cual a la fecha administra a cinco soc
ciedades de
e inversión e
especializad
das en fondos
para
a el retiro;
Fianzzas Guardian
na, autorizad
da para ope
erar como a
afianzadora.
CF Credit
C
autoriizada para operar com
mo sociedad
d financiera de objeto múltiple en el
secto
or de financiamiento au
utomotriz.
a
acele
erando su d
desarrollo y presencia en
Durante 2013, GFFInbursa, se mantuvo activo
o con rentab
bilidad basa
ado en una g
gran solidezz financiera, elevada ba
ase
México creciendo
apital, calida
ad en los ac
ctivos y expe
eriencia en selección d
de riesgos, lo
o que permiitió
de ca
que GFInbursa
G
ac
celerara su desarrollo y presencia en el mercado financiiero mexicano
princip
palmente en
n el mercado
o minorista.
8
Grupo
o Financiero Inbursa registró utilidade
es por $16,3 16 millones d
de pesos al cierre de 20
013
comparado con $8,825 millones de pesos al cierre de 2012. Este resultado es
e de sólidoss comportam
consecuencia principalmente
mientos en las diferenttes subsidiarrias
upo junto co
on mejores condiciones
c
de mercad o. Durante 2
2013 si se co
ompara contra
del gru
el missmo periodo
o del 2012,, el margen
n financiero
o incrementto 18% mie
entras que las
comisiiones cobrad
das aumenttaron 88%.
odo el año
o, el resulta
ado por inttermediació
ón registró un aumentto de 130.4
4%
Por to
alcanzzando $11,839 millones de
d Pesos qu
ue se compa
ara con $5,139 millones d
de Pesos en
n el
mismo
o periodo de
el año anterrior, principalmente por valuación d
de accioness e incremen
nto
en las tasas de interés de largo plazo.
El reto
orno sobre capital al cie
erre de 2013 fue de 20%
%, mientras q
que el capita
al contable se
ubicó en $82,165 millones
m
de Pesos,
P
poste
erior al pago de dividend
dos de $12,3
334 millones d
de
Pesos, de los cuales $2,334 millones de pe
esos se realiizó en Mayo
o y un pago extraordina
ario
en no
oviembre de
e 2013 por la cantidad
d de $10,00
00 millones de Pesos. Es importan
nte
menciionar que au
un con estos pagos de dividendos, el índice de
e capitalizac
ción de Banco
Inbursa
a es del 18.0
07%
o Inbursa cerrró el año co
on 319 sucurrsales, en do
onde cabe e
enfatizar el a
aumento en los
Banco
depóssitos de exig
gibilidad inm
mediata reg
gistrando al cierre de 2
2013 un sald
do de $65,3
317
millone
es de Pesos.
a composic
ción y el pllazo de fon
ndeo, Banc
co Inbursa ha
Para seguir diverrsificando la
realiza
ado colocac
ciones de Certificados
C
Bursátiles
B
po
or un monto
o total de $6
65,131 millon
nes
de Pessos.
Durante 2013 se incrementó la creación
n de reserva
as en $2,59
98 millones d
de Pesos. Esste
crecim
miento perm
mitió finalizar 2013 con $26,428
$
millo
ones de Pessos de reserrvas crediticias
que re
epresentan una
u
cobertu
ura contra la
a cartera ve ncida de 3 v
veces y 13%
% de la carte
era
total.
Con una vasta experiencia a 48 años de su fundació n, GFInbursa
a se ubica como un grupo
ciero sólido y con la ca
apacidad de
d enfrenta r nuevos re
etos. Bajo un
na adecuad
da
financ
selecc
ción de riesg
gos y excelente servicio a nuestros c
clientes han sido factore
es primordiales
para la
a consolidac
ción del Gru
upo.
9
Comp
portamiento de
d la Acción
n Banco Inbursa
o Inbursa no cuenta con
n acciones in
nscritas en e
el RNV. Sin pe
erjuicio de lo
o anterior y de
Banco
los va
alores que Banco
B
Inburrsa tiene insscritos al am
mparo del ““Programa revolvente de
certific
cados bursá
átiles banca
arios, certificados de de
epósito ban
ncario de diinero a plazzo,
pagarrés con rend
dimiento liqu
uidable al vencimiento
v
y bonos ba
ancarios”, a que se hace
menciión en el ca
apítulo 3 de
e este inform
me, el Banco
o ha actuado como fiduciario en la
realiza
ación de em
misiones de deuda y ce
ertificados d
de participa
ación respalldados por los
activo
os que forma
an parte de los fideicom
misos respec
ctivos y que no represen
ntan pasivoss o
capita
al del Banco.
o Inbursa publica trimesttral y anualm
mente la infformación y estados fina
ancieros en su
Banco
página
a de Interne
et (www.inbu
ursa.com) de
e acuerdo a la Circular Única de Ba
ancos.
1.3- Factores
F
de
e Riesgo
peraciones que Banco
o Inbursa efectúa impllican diferentes riesgoss: de liquide
ez,
Las op
merca
ado, crédito y/o legales,, entre otros..
us subsidiaria
as están exxpuestos al c
cambio estrructural de los
Asimismo, Banco Inbursa y su
ajustess económicos y financie
eros que se viven tanto
o en el merc
cado domésstico como en
los me
ercados inte
ernacionales, máxime en este mo
omento hist órico en el cual se esstá
viviend
do la primera crisis financiera globalizada.
guientes son los factores de riesgo qu
ue Banco In
nbursa consid
dera pudiera
an representar
Los sig
el mayor impacto
o en la propia socieda
ad y en sus resultados de operaciión, los cuales
deben
n ser conside
erados por el
e público inv
versionista.
esgos que se
e describen no son los únicos a lo
os que se en
nfrenta Banc
co Inbursa, sin
Los rie
embargo se trata de describiir los de may
yor relevanc
cia, ya que existen otross que también
an afectar su
us operacion
nes y actividades.
podría
a) Fac
ctores de Rie
esgo Relacionados con México
M
ayoría de la
as operacio
ones del Banco se rea lizan en Mé
éxico. La m
mayoría de los
La ma
financ
ciamientos otorgados
o
por
p
el Banc
co son otorg
gados a pe
ersonas o c
compañías en
México o con rellación a ac
ctivos ubicad
dos en Méxxico. Igualm
mente, el Ba
anco realiza la
mayorría de su captación
c
trradicional en
e México y presta la mayoría de
e sus servic
cios
banca
arios a perso
onas o empre
esas en Méxxico.
La economía mexxicana ha presentado
situaciones adversas en
p
n el pasado
o producto d
de
i
o exxternos. En diciembre
d
de
e 1994 y con
ntinuando durante 1995 se
acontecimientos internos
aluación del tipo de ca mbio que p
propició un in
ncremento de
experimentó una fuerte deva
las tassas de interé
és, una alta inflación, un deterioro d
del desarrollo
o económico
o impactando
el pod
der adquisitivo de los co
onsumidoress e increme ntando los niveles de d
desempleo. En
respue
esta a esta crisis
c
el Gobie
erno Federal implantó u n Programa de Reforma
as Económic
cas
con el objetivo de
e estabilizar la situación económica
a del país, cu
uyas mejora
as se dieron en
997. En 1998, producto de
d crisis en o
otras regiones del mund
do como Assia,
los años 1996 y 19
a Oriental y Sudamérica
a, la econom
mía mexican a sufrió una desaceleración.
Europa
En 200
07 y 2008, con motivo
o de la crissis hipoteca ria de E.U.A
A., se ha p
presentado un
escenario de alta
a volatilidad
d de los mercados interrnacionales y locales. E
En octubre de
10
2008, la economíía mexicana
a empezó a resentir lo
os efectos d
de la crisis c
crediticia y de
ez internacio
onal, traduciidos en una significativa
a devaluación del tipo de cambio. El
liquide
Gobie
erno Federal implementtó mecanism
mos para c
contener la devaluació
ón del Peso
o y
reactiv
var el mercado local. Durante
D
200
09 el Gobierrno Federal mantuvo dichas polític
cas
cambiarias, sin embargo, Ba
anco Inbursa
a no puede
e asegurar que dichass medidas p
por
no sean efe
ectivas para
a contrarresstar los efec
ctos de la crisis global y
parte del gobiern
tampo
oco se pue
ede asegura
ar que dich
hos efectos y su durac
ción pueda
an afectar de
manera significativa a la eco
onomía mexiicana reperc
cutiendo en
n el increme
ento de la ta
asa
esempleo, un
u menor ingreso disp
ponible del consumido
or o mayorres costos de
de de
financ
ciamiento, entre
e
otros factores qu
ue pueden afectar de
e manera siignificativa los
resulta
ados de ope
eración y situ
uación financ
ciera de Ban
nco Inbursa..
Inflaciión y tasas de
d interés en México
biario experimentó una importante
e volatilidad,, el peso co
on respecto al
El merrcado camb
dólar americano alcanzó su máxima co
otización en
n julio de 20
013 de $13..40 Pesos y su
n en junio de
el mismo añ
ño de $11.98
8. Al cierre d
de 2013 el tip
po de camb
bio
mínima cotización
e $13.08 Peso
os por dólar americano comparado
o con $12.96
6 al cierre de
e 2012.
fue de
erés interban
ncaria de e
equilibrio “TIIE” a 28 díass se redujo en
Por ottro lado, la tasa de inte
2013 en
e comparación con 2012 al subasta
arse en la úlltima seman
na de ese añ
ño en 3.79% en
contra
aste con 4.84
4% en 2012. Esto como resultado d e la disminu
ución en la ttasa de interés
objetiv
vo del Banc
co de México a 3.5%. Assimismo, la i nflación anu
ual registrad
da al cierre de
2013, se ubicó en
e 3.97%, a diferencia de 3.57% e
en el Índice
e Nacional de Precios al
Consu
umidor (INPC
C) en diciembre de 2012.
t
de infla
ación con el
e nivel de devaluación del peso fre
ente al dóla
ar americano
oy
Altas tasas
euro, así como variación
v
en las tasas de
d interés p
pudieran red
ducir los má
árgenes de las
anco con la consecuentte afectació
ón en los resu
ultados de é
ésta. Asimism
mo,
subsidiarias del Ba
la fluc
ctuación del tipo de cambio contra
a el dólar am
mericano, euro u otras divisas, puede
afecta
ar su situació
ón financiera
a.
No es posible ase
egurar que México
M
no su
ufrirá en el ffuturo increm
mentos inflac
cionarios o de
tasas de
d interés que pudieran
n afectar la liquidez, la situación fin
nanciera o e
el resultado de
operación de la In
nstitución.
Nivel de
d Empleo
En ca
aso que ca
ambios en la situación
n económic
ca, política o social trajeran com
mo
consecuencia un
na pérdida de empleo
os en el pa
aís, la capa
acidad de pago de los
erder su fuen
nte de ingreso, lo que a su vez pod
dría
acreditados podríía verse afectada al pe
generar una disminución en la cobranza de Banco I nbursa y, po
or lo tanto, u
un incremen
nto
C
Vencida.
en sus niveles de Cartera
11
Los ac
contecimien
ntos político
os en Méxic
co podrían afectar loss resultados operativoss y
situaciión financierra de Banco
o Inbursa.
No pu
uede asegurrarse que la actual situa
ación polític
ca o futuros acontecimientos polític
cos
en Mé
éxico no ten
ngan un imp
pacto desfav
vorable en la
a situación ffinanciera o los resultad
dos
de op
peración de Banco In
nbursa. Igua
almente, c ambios sign
nificativos e
en la política
econó
ómica podría
an generar inestabilidad
i
d, lo cual ressultaría en una situación
n desfavorab
ble
al Ban
nco y podría afectar sus resultados operativos
o
y financieros.
Régim
men Fiscal
utaria en Mé
éxico sufre modificacion
m
es constante
emente, porr lo que Banco
La legislación tribu
Inbursa
a no puede garantizar que
q
el “Régiimen Fiscal A
Aplicable” n
no sufra mod
dificaciones en
el futuro que pudiesen afecta
ar los resultad
dos del Banc
co.
Camb
bios en dissposiciones gubernam
mentales
Regula
adoras
y
nes
Resolucion
de lass Autoridad
des
Cualquier cambiio en las leyes o en
n las polític
cas y estra
ategias gub
bernamentales
relacio
onado con los servicioss y producttos financierros ofrecido
os por las in
nstituciones de
banca
a múltiple podría
p
afectar la operación y el régimen jurídico de Banco Inburssa,
e operación
pudien
ndo afectarr su negocio,, situación fin
nanciera o rresultados de
n.
e la resolució
ón emitida por el Institu
uto
GFInbursa fue nottificada el 6 de marzo de 2014, de
Federa
al de Teleco
omunicacion
nes por la qu
ue se determ
mina que ba
ajo el argume
ento de grupo
de interés económico, es un agente
e económic
co prepond
derante en
n materia de
OMUNICACIIONES. Com
mo se informó
ó el 31 de m
marzo de 20
014 al públic
co inversionissta
TELECO
GFInbursa, interpu
uso juicio de
e amparo contra dicha
a resolución, bajo las co
onsideracion
nes
pales expresadas en dic
cho aviso rele
evante.
princip
contecimienttos en otros países podríían afectar e
el precio de los Instrume
entos.
Los ac
Al igua
al que el precio de los valores emitidos por em
mpresas de otros merca
ados, el prec
cio
de me
ercado de lo
os valores de emisoras mexicanas
m
sse ve afecta
ado, en distiintas medida
as,
por las condicione
es económicas y de me
ercado en o
otros países.. Aún cuand
do la situación
econó
ómica de dichos países puede ser distinta a la situación e
económica d
de México, las
reacciones de los inversionista
as ante los acontecimie
a
ntos ocurrido
os en otros p
países pueden
e el precio de
d mercado
o de los valo
ores emitidoss por empressas
tener un efecto adverso sobre
mexicanas.
más, la correllación entre
e la econom
mía nacional y la economía de los E
Estados Unid
dos
Adem
de Am
mérica se ha incrementa
ado en los úlltimos años c
como resulta
ado de la ce
elebración d
del
Tratad
do de Libre Comercio
C
de
e América del
d Norte y e
el aumento en la activid
dad comerc
cial
y finan
nciera entre ambos países.
os de Améric
ca,
En consecuencia,, la desaceleración de la economíía de los Esttados Unido
nido un efec
cto adverso significativo
o sobre la e
economía na
acional. Los resultados de
ha ten
Banco
o Inbursa pudieran verse
v
afecttados com
mo consecu
uencia indiirecta de la
desac
celeración de
d la econo
omía de los Estados Uniidos de Am
mérica. Adiciionalmente, el
valor de merca
ado de loss Instrumentos podría disminuir como resultado de los
acontecimientos ocurridos en
e otros me
ercados em
mergentes, e
en los Estad
dos Unidos de
Améric
ca, o en otro
os países.
12
b) Fac
ctores de Rie
esgo Relacionados con las Institucion
nes de Banc
ca Múltiple
(i)
Cambios en
e Regulació
ón Gubernam
mental
Las insstituciones de
d crédito están
e
sujetass a regulaci ón para efe
ectos de su organizació
ón,
operación, capita
alización, op
peraciones con
c
partes rrelacionada
as, reservas para pérdid
das
creditiicias, diversificación de
e inversione
es, niveles d
de índices de liquidezz, políticas de
otorga
amiento de crédito, tasa
as de interés cobradas y disposiciones contablles, entre otrros
aspec
ctos. En caso
o que las reg
gulaciones aplicables
a
se
e modifique
en en el futuro, sus efecttos
podría
an tener un
n impacto desfavorable
d
e en el ne
egocio, la ssituación fin
nanciera o los
resulta
ados de ope
eración de Banco Inbursa
a.
(ii)
Operacion
nes con Mon
neda Extranje
era
asivos de Banco
B
Inburrsa expresad
dos en moneda extranjera están sujetos a un
Los pa
coefic
ciente de liq
quidez, de conformidad con disposiiciones de B
Banxico, cuy
yos montos no
deberrán exceder un nivel esp
pecífico con respecto a su capital re
egulatorio. A
Aunque Banco
Inbursa
a cumple con las disposiciones
d
s aplicabless y sigue procedimie
entos para la
admin
nistración de
e posicioness de riesgo en relación
n con sus actividades y movimienttos
banca
arios y de tesorería, no
o puede ase
egurarse qu
ue Banco In
nbursa no se
erá objeto de
pérdid
das con resp
pecto a dichas posturas en el futurro, ante la e
eventualidad
d de una alta
volatiliidad en el tipo de camb
bio del peso
o o en las tassas de interé
és, la cual p
podría tener un
efecto
o adverso en
e el negociio, la situación financie
era o los ressultados de operación d
de
Banco
o Inbursa.
(iii)
Ejecución de Garantía
as
ecución de las garantía
as otorgadass a favor de
e Banco Inb
bursa por su
us clientes con
La eje
motivo
o de operac
ciones de crrédito se rea
aliza a travéss de proced
dimientos jud
diciales que en
ocasio
ones pudiera
an alargarse
e o verse entorpecidos
e
s. Los retrassos o imped
dimentos pa
ara
ejecuttar garantía
as pueden afectar
a
adversamente el valor de las mismas y con ello el
negoc
cio, la situación financiera o los resulltados de op
peración de Banco Inbu
ursa.
(iv)
uebrantos en Operacion
nes Financie
eras Derivada
as
Posibles Qu
o Inbursa cue
enta con au
utorización de
d Banxico p
para celebra
ar operacion
nes financierras
Banco
deriva
adas. En el curso
c
ordina
ario de sus negocios
n
ce
elebra este tipo de ope
eraciones con
diferen
ntes tipos de
e contraparrtes para div
versos fines. En virtud de
e la actual c
crisis financie
era
mundiial, es posible que exista
a un deterio
oro en la situ
uación finan
nciera de lass contraparttes
de Banco Inbursa, lo cual pod
dría provoca
ar incumplim
mientos al am
mparo de la
as operacion
nes
cieras deriva
adas. Lo antterior, podría
a tener un e
efecto adve
erso en los resultados d
del
financ
Banco
o y, por lo tanto, afectarr su capacidad de pago
o respecto d
de los Instrum
mentos.
ctores de Rie
esgo Relacionados con Banco
B
Inburssa
c) Fac
(v)
Las variaciiones en las tasas de intterés, tipo de
e cambio y otros indica
adores podríían
afectar los resultados operativos
o
y situación fin
nanciera de
e Banco Inbu
ursa.
o Inbursa re
ealiza inversiones en instrumentos con distinta
as caracterrísticas. Dich
hos
Banco
instrum
mentos pued
den estar denominados en Pesos, Dó
ólares, otras monedas o UDIs.
13
Igualm
mente, dicho
os instrumen
ntos pueden
n generar re
endimientos ya sea con
n base en una
tasa de
d interés fija,
f
una tassa de interé
és variable o pueden estar indexxados a otros
indica
adores. Movimientos en el
e tipo de ca
ambio, del P
Peso frente a cualquier moneda en
n la
que Ba
anco Inbursa
a mantenga
a inversioness, o en los ni veles de infllación, pued
den resultar en
pérdid
das financierras para Ban
nco Inbursa. Igualmente
e, variacione
es en las tasa
as de interéss o
índice
es que regula
an los rendimientos pro
oducidos po r dichos insttrumentos podrían resultar
en un
na disminución de los ingresos de Banco Inbu
ursa o inclu
usive en pérrdidas para el
mismo
o.
mente, Banc
co Inbursa puede oto
orgar financ
ciamientos denominad
dos en Pesos,
Igualm
Dólare
es o UDIs, con tasas de
e interés fija
as o variable
es. Movimientos en el v
valor del Pe
eso
frente al Dólar podrían,
p
si re
esultan en una
u
aprecia
ación del P
Peso, deriva
ar en menorres
ingreso
os por sus operaciones
o
activas den
nominadas e
en Dólares o en mayorres ingresos en
caso de
d una dev
valuación de
el Peso frentte al Dólar. Asimismo, in
ncrementos en la tasa de
inflació
ón pueden
n aumentarr los ingressos de Ban
nco Inbursa
a derivadoss de crédittos
denom
minados en UDIs pero pueden inc
crementar lo
os niveles de
e cartera ve
encida de los
mismo
os. Alzas muy fuertes en
n las tasas de
d interés m
mejoran el m
margen de in
ntermediación
financ
ciera del Ban
nco pero al mismo tiemp
po aumenta
an el riesgo d
de deterioro
o de su carte
era
de cré
édito, cuand
do éstos se han otorgado a tasa v
variable. Cuando los cré
éditos están
n a
tasa fija el riesgo de deterioro
o de la carte
era es meno
or, pero el m
margen de in
ntermediación
se ve reducido
r
o incluso pued
de llegar a se
er negativo.. Cuando lass tasas de in
nterés bajan,, el
marge
en de interm
mediación fin
nanciera de Banco Inbu rsa tiende a reducirse, a
aún cuando es
probable que esa
a situación sea compe
ensada por aumento en
n el volume
en de crédittos
otorga
ados por éste.
(vi)
El increme
ento en los niveles
n
de cartera
c
venc
cida de Banc
co Inbursa p
podría afectar
sus resultad
dos operativ
vos y su situa
ación financiiera.
o de las actividades prin
ncipales de Banco Inbu
ursa se encu
uentra el oto
orgamiento de
Dentro
financ
ciamiento. Banco Inburssa ha implementado p rocesos (inc
cluyendo co
ontroles en ssus
procedimientos de
d aprobac
ción y otorg
gamiento de
e créditos) que consid
dera han sid
do
ces en mante
ener adecuados niveless de cartera vencida.
eficac
mbargo, Banco Inbursa no
n puede assegurar que las medidass implementtadas o que se
Sin em
implem
menten en un
u futuro mantengan la
a cartera ve
encida en n
niveles adec
cuados, o que
circun
nstancias aje
enas a Banco Inbursa no
o resulten en
n un incremento en dic
chos niveles de
carterra vencida.
El aum
mento en los niveles de cartera
c
venc
cida de Ban
nco Inbursa podría afec
ctar su liquide
ez,
ingreso
os y consecuentemente
e sus resultad
dos operativ
vos o su situa
ación financ
ciera, así com
mo
su cap
pacidad parra pagar los Instrumento
os.
14
(vii)
La falta de
e coinciden
ncia entre la
as caracteríísticas de la
as operacio
ones pasivass y
activas de
e Banco Inb
bursa podría
ía afectar s us resultado
os operativo
os y situaciión
financiera..
as.
Banco
o Inbursa oto
orga diversoss tipos de crréditos con u
una gran va
ariedad de c
característica
Banco
o Inbursa otorga tanto créditos a largo plazo (tales com
mo créditos hipotecarioss y
crédito
os empresa
ariales), co
omo crédito
os a med
diano plazo
o (tales co
omo crédittos
autom
motrices) y a corto plazzo (tales co
omo crédito
os al consum
mo). Según se menciona
anterio
ormente, dichos crédito
os pueden otorgarse a tasas de interés fijas o variabless y
puede
en estar denominados en distintas monedas. Igualmente
e, otros activ
vos de Banco
Inbursa
a, como sus inversiones, también pu
ueden ser de
e característticas diversa
as en cuanto
oa
plazo de vencimie
ento, tasas de
d rendimien
nto y moned
da.
Igualm
mente, los pasivos
p
de Banco
B
Inbursa pueden
n ser de disstintas carac
cterísticas. LLas
obliga
aciones del Banco
B
pued
den ser a larg
go, mediano
o o corto pla
azo, a tasas de interés fijjas
o variables y en monedas distintas.
d
Una
a gran partte de los pasivos de B
Banco Inburssa,
palmente aq
quellos gene
erados por captación di recta son exxigibles a la v
vista.
princip
Banco
o Inbursa busca manten
ner una carttera de activ
vos (tanto c
créditos com
mo inversione
es)
con característica
as tales com
mo plazo, tasas de interrés y moned
da que le permitan hac
cer
vos con carracterísticas similares cu
ubriendo de
e esta mane
era riesgos de
frente a sus pasiv
liquide
ez a los cuales pudiera verse expue
esto, y, cuan
ndo lo consiidera conve
eniente, Banco
Inbursa
a busca cubrir dic
chos riesgo
os con in
nstrumentos financiero
os derivados.
Adicio
onalmente, Banco Inbu
ursa mantie
ene en func
cionamiento
o constante
e su área de
admin
nistración de
e riesgos.
mbargo, Ban
nco Inbursa no puede garantizar
g
qu
ue dicha esstrategia sea
a una mane
era
Sin em
infalible de cubrir dichos riesg
gos. Asimism
mo, pueden e
existir circun
nstancias fue
era del conttrol
a que afecte
en dicha esstrategia (ta les como la
a realización
n de prepag
gos
de Banco Inbursa
por sus clientes).
e la tasa a la
a que generran rendimie
entos los acttivos de Banc
co Inbursa sea
En el supuesto que
menorr que la tasa a la que generan re
endimientos sus pasivos,, el margen financiero de
Banco
o Inbursa podría
p
dism
minuir o po
odría sufrir pérdidas e
en sus operaciones de
financ
ciamiento.
mente, en el
e caso de una depreciación de la moneda
a en que B
Banco Inburrsa
Igualm
mante
enga sus ac
ctivos frente a la mone
eda en la q
que se encu
uentren den
nominados ssus
pasivo
os, los resulta
ados de Banc
co Inbursa podrían
p
verse
e afectadoss.
(viii)
La concen
ntración de las
l operacio
ones en dete
erminados se
ectores o cliientes sujeta
aa
Inbursa a los riesgos re
elativos a dic
chos sectore
es o clientes..
o Inbursa tiene operacio
ones activass en distintoss sectores, in
ncluyendo lo
os sectores de
Banco
gobierrno, consum
mo, hipoteca
ario e industrial (y denttro de este último, a su
u vez, distinttos
sectorres especializzados). Inbu
ursa está obliigado a ma ntener cierto
o grado de diversificación
de riessgo en sus operaciones conforme a reglas emitiidas por la C
CNBV y la SHCP.
15
En la medida que las opera
aciones de Banco Inbu
ursa se conc
centren en determinad
dos
po de clientes relacion
nados entre
e sí
sectorres o en el caso que un cliente o un grup
repressenten una parte impo
ortante de la cartera de Banco Inbursa, los factores que
afecte
en adversam
mente a dicho sector o clientes y q
que afecten
n su capacid
dad de pag
go,
podría
an afectar los ingresos de Banco Inbursa, sus resultados operativos o su situación
financ
ciera.
(ix)
etencia en el sector tradiciona
al y por e
entidades fiinancieras no
La compe
tradicionalles podría afectar
a
los re
esultados op
perativos y lla situación financiera de
Banco Inbu
ursa.
cios financie
eros y banca
arios es un ssector altam
mente comp
petitivo. Com
mo
El secttor de servic
resulta
ado de la tendencia hacia la conso
olidación qu
ue se ha vivid
do en los añ
ños recientes y
al ingrreso en el mercado
m
me
exicano de instituciones
i
financieras internacion
nales, el sector
banca
ario mexica
ano cuenta
a con reprresentantes con grand
des recurso
os financieros,
tecnológicos y de
e mercadottecnia. Los principales competidorres de Banc
co Inbursa son
k, HSBC, Sa
antander y Banorte. B
Banco Inburrsa
BBVA Bancomer, Banamex, Scotiabank
consid
dera que la competenc
cia en el me
ercado banc
cario se ha fincado en precios (tassas
de inte
erés tanto activas
a
como
o pasivas, así
a como com
nivel de serv
vicio, y espe
era
misiones) y n
que dicha compe
etencia conttinúe en el fu
uturo.
En la medida
m
que
e la compettencia en el sector ban cario se basse principalm
mente en una
reducción de tasa
as activas, Banco
B
Inburssa podría dissminuir las ta
asas de interrés que cobra,
lo que
e afectaría adversamen
a
nte sus ingre
esos por inte
ereses y con
nsecuentemente reduciiría
(en la
a medida que
q
dicha reducción no se vea
a acompañ
ñada de una reducción
equiva
alente en su
us tasas de interés pasiivas) su ma rgen financ
ciero. Asimism
mo, en men
nor
medid
da, la compe
etencia entrre bancos podría provo car una red
ducción en lo
os ingresos p
por
comisiiones.
mente, en ell caso que, con la inten
nción de au
umentar sus niveles de c
captación, los
Igualm
competidores de Banco Inbu
ursa aumen
nten sus tasa
as de interé
és pasivas, B
Banco Inburrsa
podría
a pagar mayores interesses a sus de
epositantes y otros acreedores operativos, lo que
increm
mentaría sus gastos por intereses
i
y podría
p
(en e l caso que n
no aumente
en sus tasas de
interéss activas) afectar
a
su margen fin
nanciero y consecuen
ntemente, ssus resultad
dos
operativos.
onalmente, en el caso que sus competidore
c
es introduzcan producttos o servicios
Adicio
adicio
onales, Banc
co Inbursa podría introdu
ucir producttos o servicio
os similares, lo que pod
dría
increm
mentar sus ga
astos y afectar adversam
mente sus re
esultados op
perativos.
(x)
El incremento en los re
equerimiento
os de capita
alización, de
e reservas u otros similarres
podrían afe
ectar los ressultados ope
erativos de B anco Inbursa.
Banco
o Inbursa es una instituc
ción financie
era altamen
nte regulada
a y sujeta a la supervisión
espec
cializada de las autorida
ades financ
cieras mexic
canas que son Banxico,, la SHCP y la
CNBV,, entre otra
as. La reglamentación de las instituciones de
e banca m
múltiple inclu
uye
regula
ación relativa
a a requisitos de capitalización y a la
a creación d
de reservas.
16
Las au
utoridades financieras
f
pueden,
p
cuando lo co nsideren co
onveniente ((en base a su
evalua
ación de la situación
s
fina
anciera, de los activos y de los sistemas de adm
ministración d
de
riesgoss de Banco Inbursa) exiigirle requisittos de capittalización ad
dicionales. E
En el caso que
se le exijan
e
mayorres niveles de
e capitalizac
ción a Banco
o Inbursa, su
us resultadoss e indicadores
financ
cieros podría
an verse afec
ctados.
Adicio
onalmente, una modific
cación en la
a política g
gubernamen
ntal aplicablle a todas las
instituc
ciones de banca
b
múltip
ple que resu
ulte en cam
mbios para in
ncrementar los niveles d
de
capita
alización o las reserva
as de dichas institucio
ones, podría
a afectar los resultad
dos
operativos y la po
osición financ
ciera de Ban
nco Inbursa.. Igualmente
e la falta de cumplimien
nto
os requerimie
entos de cap
pitalización podría
p
resulttar en la imp
posición de m
medidas porr la
con lo
CNBV que podría
an limitar lass operacion
nes de Banc
co Inbursa o que podríían afectar su
situación financierra.
(xi)
Estimacion
nes preventiv
vas para riessgos creditic
cios
de
bre de 2012
2, la CNBV publicó mo
odificacione
es a la Circular Única d
El 28 de noviemb
Banco
os, anticipan
ndo la adop
pción de lo
os lineamien
ntos de Basilea III. La m
mayoría de los
aspec
ctos de este conjunto de
e reglas enttraron en vig
gor en enero
o de 2013 m
mientras que
e el
resto entrará
e
en vigor
v
de form
ma gradual hasta el 202
22. Estas reg
glas tienen u
un impacto en
nuestras reservas y políticas de
d provisiona
amiento. Si b
bien Banco Inbursa con
nsidera que ssus
estima
aciones prev
ventivas pa
ara riesgos crediticios sson suficientes para cubrir pérdid
das
conoc
cidas o esperadas de su cartera de crédito, no se pue
ede asegura
ar que dich
has
estima
aciones prev
ventivas parra riesgos cre
editicios sea
an suficiente
es para cubrrir las pérdid
das
que effectivamentte se genere
en.
(xii)
La modific
cación de la reglamen
ntación aplic
cable a lass operacion
nes del Banco
podría afectar sus resu
ultados operativos y su siituación fina
anciera.
Adem
más de la re
egulación aplicable a sus niveles de capitalizzación y reservas, Banco
Inbursa
a está sujeto
o a un imporrtante núme
ero de norma
as que regullan su activid
dad bancarria.
Modifiicaciones a dicha reglamentación que
q
limiten o restrinjan la
as operaciones del Banco
o dific
culten de otra
o
manerra su activid
dad podría
an afectar de manera
a adversa ssus
resulta
ados operativos o su situa
ación financ
ciera.
(xiii)
de Banco IInbursa para
La revocac
ción de la autorización
a
a operar co
omo instituciión
de banca múltiple afectaría su operación y su
u situación fiinanciera.
Banco
o Inbursa opera con basse en una autorización otorgada por la SHCP. En el supuessto
que la
a CNBV decidiere revoca
ar la autoriza
ación otorga
ada a Banco Inbursa de
e conformida
ad
con la
a LIC, éste se
e pondrá au
utomáticame
ente en esta
ado de disolución y liqu
uidación porr lo
que no
o podría con
ntinuar operrando sus ne
egocios.
17
(xiv)
La emisión
n de resoluciiones adverssas a Banco
o Inbursa com
mo resultado de processos
judiciales, administrativos o arbitra
ales podría a
afectar su sittuación finan
nciera.
Banco
o Inbursa po
odría estar su
ujeto a proc
cedimientos judiciales, a
administrativ
vos o arbitrales
resulta
ado de sus operacione
es activas, pasivas o d
de servicios.. El inicio d
de un núme
ero
sustan
ncial de dich
hos procedim
mientos o de procedim
mientos por m
montos relev
vantes, podrría,
en el caso que sean resueltos de una manera a dversa a Banco Inburssa, afectar su
ón financiera
a y resultado
os operativo
os.
posició
(xv)
Riesgo de Mercado
o Inbursa está expuesto
o a riesgos de
d mercado
ores de riesgo
o por los diistintos facto
Banco
asocia
ados a las posiciones qu
ue mantiene
e en una am
mplia gama de producttos financieros,
incluye
endo instrum
mentos a plazo
p
y de
erivados. La medición del riesgo de mercado
cuantifica el ca
ambio pote
encial en el valor d
de las posiciones asu
umidas com
mo
consecuencia de cambios en
n los factore
es de riesgo asociados a estas posiciones. Dich
hos
cambios pueden afectar loss resultados de las ope
eraciones y la posición financiera de
o Inbursa.
Banco
d) Fac
ctores de Rie
esgo Relacionados con los Instrumen
ntos
(xvi)
Prelación de
d los Tened
dores en caso de quiebra
a de Banco Inbursa.
eclaración de
d insolvenc
cia de Banc
co Inbursa e
en términos de la Ley de
En caso de la de
ursos Mercan
ntiles, el proc
cedimiento iniciaría dire
ectamente e
en la etapa d
de quiebra. En
Concu
caso de declaración de qu
uiebra, los Tenedores
T
se
erán consid
derados, en cuanto a su
gualdad de circunstanci
c
ias con todo
os los demáss acreedore
es comunes de
preferencia, en ig
Banco
o Inbursa. Ciertos crédito
os en contra
a de la masa
a, incluyend
do los crédito
os en favor de
vilegiados, los
los tra
abajadores, los créditoss en favor de acreed
dores singula
armente priv
crédito
os con gara
antías reales, los créditoss fiscales y lo
os créditos a favor de ac
creedores con
privileg
gio especia
al, tendrán preferencia sobre los créditos a favor de lo
os acreedorres
comunes de Ban
nco Inbursa
a, incluyend
do los créd itos resultan
ntes de los Instrumentos.
o de declara
ación de quiebra de Ba nco Inbursa, los créditoss con garan
ntía
Asimismo, en caso
endrán preferencia (inc
cluso con re
especto a lo
os Tenedore
es) hasta po
or el produc
cto
real te
deriva
ado de la eje
ecución de los bienes ottorgados en garantía.
Confo
orme a la Ley de Co
oncursos Me
ercantiles, p
para determ
minar la cu
uantía de las
obliga
aciones de Banco
B
Inburrsa a partir de
d que se d
dicte la senttencia de declaración de
quiebrra, si las ob
bligaciones del
d Banco se
s encuentrran denominadas en P
Pesos deberrán
conve
ertirse a UD
DIs (tomando en consideración e
el valor de la UDI en la fecha de
declaración de qu
uiebra), y si las obligacio
ones se encu
uentran den
nominadas e
en UDIs, dich
has
aciones se mantendrán
m
denominada
d
as en dichass unidades. A
Asimismo, la
as obligacion
nes
obliga
de Banco Inbursa denominad
das en Pesoss o UDIs cesa
arán de deve
engar intere
eses a partir de
ha de decla
aración de quiebra.
q
la fech
18
1.4- Otros
O
Valorres
dos al amparo del “Prrograma re
evolvente de certificad
dos
Salvo por los valores emitid
pósito banca
ario de dine
ero a plazo,, pagarés con
bursáttiles bancarios, certificados de dep
rendim
miento liquid
dable al venc
cimiento y bonos
b
banca
arios”, a que
e se hace re
eferencia en
n el
capítu
ulo 3 de este
e informe, Banco
B
Inburssa no cuentta con otross valores reg
gistrados en el
RNV. Sin
S perjuicio de lo anterio
or, el Banco ha actuado
o como fidu
uciario en la realización de
emisio
ones de deu
uda y certificados de participació
ón respalda
ados por los activos que
forman parte de los fideicom
misos respecttivos y que no represen
ntan pasivoss o capital d
del
o.
Banco
o Inbursa publica trimesttral y anualm
mente la infformación y estados fina
ancieros en su
Banco
página
a de Interne
et (www.inbu
ursa.com) de
e acuerdo a la Circular Única de Ba
ancos.
1.5- Cambios
C
significativo
os a los De
erechos de
e los Valorres Inscrito
os en el RN
NV
Salvo por los valores emitid
dos al amparo del “Prrograma re
evolvente de certificad
dos
pósito banca
ario de dine
ero a plazo,, pagarés con
bursáttiles bancarios, certificados de dep
rendim
miento liquidable al venc
cimiento y bonos
b
banca
arios”, a que
e se refiere el capítulo 3 de
este in
nforme, Banc
co Inbursa no
n cuenta con
c
valores rregistrados e
en el RNV. Sin perjuicio de
lo ante
erior, el Banc
co ha actua
ado como fid
duciario en la realizació
ón de emisio
ones de deud
da
y certtificados de
e participación respaldados por lo
os activos q
que forman parte de los
fideico
omisos respe
ectivos y que
e no representan pasivo s o capital d
del Banco.
o Inbursa publica trimesttral y anualm
mente la infformación y estados fina
ancieros en su
Banco
página
a de Interne
et (www.inbu
ursa.com) de
e acuerdo a la Circular Única de Ba
ancos.
1.6- Documento
D
os de Cará
ácter Público
ción y cifra
as al 31 de diciembre de 2010, ffue
El presente reporrte anual con informac
gado oportu
unamente a la BMV y a la CNBV da
ando cumpliimiento a lass disposicion
nes
entreg
legale
es aplicabless y puede ser
s consultado en la pá
ágina electrónica de la
a red mund
dial
(Intern
net) de la BM
MV (www.bm
mv.com.mx) y en la págiina (www.inb
bursa.com).
Asimismo, los inve
ersionistas que así lo de
eseen, pod rán solicitarr una copia
a del presen
nte
d área de relaciones con
c
inversion
nistas de Banco Inbursa a la atención
reporte a través del
de:
ank Ernesto Aguado
A
Martínez
Lic. Fra
Teléfono: 5625.490
00 ext. 3350
Fax: 56
625.4900 ext. 2610
Correo
o electrónico
o: faguadom
[email protected]
com
19
2.- Ban
nco Inbu
ursa
2.1- Historia
H
y Desarrollo
D
de
d Banco Inbursa
e objeto de
e impulsar la
a diversificac
ción de los servicios fin
nancieros ofrecidos por la
Con el
GFInbursa, se crea
a Banco Inbu
ursa en 1993
3, el cuál form
ma parte de
e GFInbursa.
0 de mayo de 1985, co
omo una so
ociedad mercantil bajo la
GFInbursa se constituyó el 20
minación social de Promotora Carrso, S.A. de C.V. A lo l argo de su existencia, la
denom
GFInbursa ha tenido diversass modificaciiones en su denominac
ción y ha p
participado en
es de fusión, escisión y ad
dquisición de
e sociedade
es.
varias operacione
92, GFInbursa
aobtuvo las autorizacio
ones corresp ondientes p
para transforrmarse en una
En 199
socied
dad controladora de un grupo financiero y al mism
mo tiempo modificó su
denom
minación social para quedar como Grupo Fin
nanciero Inb
bursa, denominación que
mantie
ene hasta la
a fecha. GFInbursatiene una duració
ón indefinida y actualm
mente tiene ssus
oficina
as principale
es ubicadas en Paseo de
e las Palmass 736, colonia
a Lomas de Chapultepe
ec,
Delegación Migue
el Hidalgo, en
e México D.F.
D con el n
número teleffónico: 56 25
5.49 00. A essta
e uno de loss principaless grupos fina ncieros mexxicanos.
fecha GFInbursa es
a
a la integración de GFInbursa com
mo grupo fina
anciero, los a
accionistas de
Con anterioridad
contro
ol de dicho
o grupo pa
articiparon en la interrmediación financiera especializad
da
media
ante la consttitución, adq
quisición y/o
o administrac
ción de dive
ersas entidad
des financierras
que posteriormentte fueron inc
corporadas al
a grupo.
bursa se rem
monta a 196
65, cuando se
Por lo anterior, la historia de la integración de GFInb
constittuye Inverso
ora Bursátil, actual
a
casa
a de bolsa d
del grupo fin
nanciero, co
onsolidándo
ose
hoy en
n día como líder en el mercado
m
nac
cional.
quisición de sus actuales integrante
es continuó e
en 1984 con la adquisición de Segurros
La adq
de Mé
éxico, misma
a que 10 añ
ños después adopta el n
nombre de Seguros Inbursa que es su
denom
minación ac
ctual, siendo una de las aseguradora
a
as mas impo
ortantes del p
país.
e adquirió La
a Guardiana
a, Compañía
a General d
de Fianzas cuya presenc
cia
Posterriormente, se
en el mercado da
ata desde 1942,
1
la cua
al se integró al grupo bajo el nomb
bre de Fianzzas
diana Inbursa
a.
Guard
Con el
e objeto de
e impulsar la diversifica
ación de lo
os servicios financieros ofrecidos p
por
GFInbursa, se crea
a Banco Inb
bursa en 1993 el cuál forrma parte d
de como la p
plataforma de
ementario a las operaciones del re
esto de las c
compañías integrantes de
desarrrollo comple
GFInbursa.
ero de 1995, se constituy
yó Operadorra Inbursa y se incorporó
ó a GFInburssa.
En ene
a Afore Inburrsa, empresa
a administra
adora de fon
ndos de ahorro
En diciembre de 1996, se crea
para el retiro de
e los trabaja
adores, com
mo subsidia
aria de Ban
nco Inbursa,, con la cu
uál
e servicios fin
nancieros en
n el naciente
e mercado de
GFInbursa se incorpora a la prestación de
al.
la seguridad socia
a
2000, tra
ae consigo un
u importantte crecimien
nto para Seg
guros Inbursa
a al adquirir las
En el año
operaciones en México
M
de la
a empresa LIberty
L
Méxiico Seguros,, actualmen
nte Patrimon
nial
20
Inbursa
a, aunado a la creació
ón de Aseso
oría Especia lizada Inburrnet y Autofinanciamien
nto
Inbursa
a, consolida
ando aún má
ás la solidez del grupo y su orientación al servicio
o.
En el transcurso
t
de
d 2001, GFInbursa fincó
ó las bases y la infraesttructura para
a comenzarr a
ofrece
er selectivam
mente produ
uctos bancarios al merca
ado de men
nudeo.
En 200
02 y continuando con su estrateg
gia de pene
etración de
e mercado de menude
eo,
GFInbursa a travé
és de Seguros Inbursa y de Banco
o Inbursa, la
anzó al me
ercado a niv
vel
nal la cuentta Inbursa CT, una cuen
nta de cheq ues que paga tasa de cetes, los m
más
nacion
altos rendimiento
r
n ejemplo de
d los bene
eficios de la
a integració
ón a favor de
s, siendo un
nuestros clientes.
En este
e mismo año
o se obtuvo la autorizac
ción definitiv
va de la SHC
CP para el fu
uncionamien
nto
de Sa
alud Inbursa, empresa subsidiaria de
d Seguros Inbursa, la
a cuál se dedicaba a la
presta
ación de serrvicios de se
eguros de sa
alud y gasto
os médicos, apoyando al servicio de
medic
cina preventiva.
anco Inburssa obtuvo el grado d
de inversión
n BBB- por parte de las
Durante 2003, Ba
calificadoras Stan
ndard &Poorrs y Fitch qu
uienes basa ron su decisión principa
almente en la
os activos, la
a sólida base
e de capital y los resulta
ados mostrad
dos por Banco
alta calidad de lo
a a pesar de
el escaso cre
ecimiento ec
conómico d
del país.
Inbursa
p
trimesstre de 2003
3, el negocio
o de pensio nes fue esciindido de Se
eguros Inburrsa
En el primer
en cu
umplimiento de las disp
posiciones le
egales vigen
ntes. Con e
esta operaciión, GFInburrsa
llevó a cabo un programa
p
de
e reubicació
ón de capit al el cuál co
onsistió en c
capitalizar a la
empre
esa escindida Pensiones Inbursa con
n recursos prrovenientes de otras sub
bsidiarias de
e la
GFInbursa. En este contexto
o se fortale
eció a Prom
motora Inbu
ursa como subsidiaria d
de
Pensio
ones Inbursa..
Como
o parte de su estrategiia de menu
udeo, Banc o Inbursa la
anzó al mercado nuev
vos
productos de créd
dito durante
e 2004, entre
e ellos, Tarjet a de Crédito
o EFE, créditto a pequeñ
ñas
dianas empre
esas “InburP
Pyme”, crédito automotrriz “Autoexpress” y crédiito hipoteca
ario
y med
“Inburrcasa”. Estoss productos tienen com
mo principa l característtica el ofrec
cer tasa fija
a a
nuestros clientes aprovechand
a
do las oportunidades qu
ue otorga la
a disponibilid
dad de fondeo
de largo plazo a tasa fija, pa
ara así, eliminar la incerttidumbre ge
enerada por la volatilida
ad
en las tasas de interés.
nio de 2004, GFInbursa anunció la
a decisión d
de llevar a cabo una escisión pa
ara
En jun
constittuir IDEAL, la
a cuál es una sociedad
d controlad
dora de un nuevo grup
po económico
orienta
ado a la evaluación,
e
estructurac
ción, desarrrollo y operación de proyectos de
infraesstructura en México y Am
mérica Latina.
cisión referida
a fue aprob
bada por la asamblea
a
g eneral de accionistas de GFInbursa
a el
La esc
25 de mayo de 2005,
2
implica
ando un trasspaso por e
escisión de u
un capital contable inic
cial
es nominale
para IDEAL de aprroximadame
ente $8,740 millones
m
de P
Pesos (valore
es).
21
IDEAL comenzó a cotizar en la BMV el día
d 15 de se
eptiembre de 2005 con la emisión d
de
accion
nes serie “B
B-1” representativas de su capital social, bajo
o la clave en pizarra de
“IDEALLB1”.
De la misma forma
a y con la fin
nalidad de continuar
c
co
on dicho cre
ecimiento, d
durante el 20
008
GFInbursa alcanzzó un acuerdo conC
Criteria, para
a que ésta
a última adquiriera una
particiipación min
noritaria del capital soc
cial de GFIn
nbursa. Dich
ha adquisiciión se llevó
ó a
cabo mediante un
u esquema combinado
o de suscripc
ción de capiital y compra
a de accion
nes
m
me
exicano de valores.
en el mercado
d Criteria en
e este proyecto trajo importantess sinergias e
entre Criteria
a y
La participación de
bursa se ha
a beneficiad
do de la experiencia y
GFlnbursa, líderess en su sector. GFlnb
whow” de su
u nuevo soc
cio para la expansión
e
d el negocio minorista en
n México y en
“know
otros países
p
del co
ontinente am
mericano, in
ncrementan do considerrablemente la capacida
ad
de financiamiento
o en un mo
omento muy oportuno y ratificand
do así el co
ompromiso de
GFInbursa con Mé
éxico. Por su
u conocimiento, experie
encia y tecnología en b
banca para las
familia
as, la particip
pación de Criteria
C
ha pe
ermitido a G
GFInbursa ace
elerar el dessarrollo en esste
segme
ento, con lo que incrementó su pressencia en tod
do el país.
echa 5 de marzo
m
de 200
09 se constituyó Fundac
ción Inbursa, que tiene la
a intención d
de
Con fe
movilizzar recursos privados pa
ara financiarr proyectos de interés p
público en la
as áreas de la
educa
ación, capa
acitación, salud
s
y el desarrollo d
de capital humano, d
dirigidas a la
población mexica
ana en gene
eral y espec
cialmente a las persona
as, sectores y regiones de
os recursos, con el fin de lograr mejores
m
cond
diciones de
e subsistenciia y desarro
ollo
escaso
aunad
do a que loss integrantess de dichas comunidad
des puedan a su vez co
ontribuir con su
esfuerzzo al bienesttar común.
En feb
brero de 2010,
2
Standa
ard &PoorsS
Services rattificó la calificación d
de crédito de
contra
aparte en escala
e
globa
al de largo plazo “BBB
B-“ y subió la calificaciión en esca
ala
nacion
nal “a mxAA
AA” de “mxA
AA+” de Banco Inbursa . La perspec
ctiva es esta
able. Standa
ard
&Poorrs basó su decisión en 4 factore
es fundame
entales: 1) sólida cap
pitalización, 2)
indica
adores de calidad
c
de activos histó
óricamente positivos, 3
3) larga tray
yectoria en el
merca
ado con exp
periencia en
n el sector corporativo y 4) niveles d
de eficiencia
a superioress al
prome
edio.
El 3 de
e junio de 20
010 se adquirió el 100% de
d las accio
ones represe
entativas del capital soc
cial
de CFSM, empre
esa dedicad
da al otorg
gamiento d
de créditos automotric
ces. Con essta
quirió una ca
artera creditiicia de $5,49
98 millones d
de Pesos, forrtaleciendo los
operación se adq
activo
os crediticios de GFInburssa.
ptiembre de 2011 y prev
via obtenció
ón de las au
utorizacioness correspond
dientes, Banco
En sep
Inbursa
a adquirió la totalidad
d menos una
u
de las acciones de CF Cre
edit, Socieda
ad
Financ
ciera de Ob
bjeto Múltiple
e, Entidad Regulada,
R
c
cuyo princip
pal giro de n
negocios es el
otorga
amiento de financiamie
entos para la adquisició
ón de auto
omóviles, pro
ocurando con
ello la consolidaciión de GFInb
bursa en dicho nicho de
e mercado.
En nov
viembre de 2012, Stand
dard &PoorssServices co
onfirmó la c
calificación d
de crédito de
contra
aparte en esscala globall de largo pllazo de “BBB
B“ y en esca
ala nacionall de “mxAAA
A”,
respec
ctivamente. La perspec
ctiva estable
e refleja una
a expectatiiva de pene
etración en el
merca
ado de créd
dito a las peq
queñas y me
edianas emp
presas y de consumo en
n general, que
seguirá
á impulsand
do estabilidad en el nego
ocio de Ban
nco Inbursa.
22
Durante 2013, se llevaron a cabo
c
los actos necesarrios para ob
btener de la SHCP y de la
CNBV,, las autoriza
aciones resp
pectivas parra modificarr el objeto ssocial de Salud Inbursa; al
efecto
o dicha sociedad camb
bió su deno
ominación p
por la de Seguros de Crédito Inburssa,
queda
ando autorizzada esta última para organizarse
o
y funcionarr como una institución de
seguro
os especializzada en el práctica
p
de la operació
ón de daño
os, en el ram
mo de crédito,
inician
ndo operacio
ones en nov
viembre de 2014.
2
En dic
ciembre de 2013, Stand
dard & Poo
ors Services subió la ca
alificación d
de crédito de
contra
aparte en esscala global de largo pla
azo de “BBB “ a “BBB+”. LLa perspectiiva es estable.
o se desprende de lo anterior, la evolución y el crecim
miento han sido factores
Como
consta
antes y de
eterminantess en la hisstoria de G
GFInbursa, donde se combinan la
experiencia, la so
olidez, la crreatividad y el esfuerzo
o diario por ser mejore
es, ratificand
do
nuestro compromiso con Méxxico y mante
eniéndonos c
upo financie
ero con capiital
como el gru
mayorritariamente mexicano más
m importa
ante del paíss.
u participac
ción en dive
ersas gamass de servicio
os financierros,
GFInbursa ha diversificado su
ndo una fuerte presen
ncia en el sector aseg
gurador, ba
ancario y b
bursátil y una
tenien
importtante prese
encia en el mercado de servicio
os financierros relacion
nados con la
segurid
dad social. El
E crecimiento económic
co del grupo
o ha permitiido el desarrrollo de plan
nes
tan am
mbiciosos co
omo la escisiión de GFInb
bursa, la con
nstitución de
e IDEAL.
m
deta
alle de las inversiones de
d mayor rrelevancia d
de GFInburssa, consulta
arla
Para mayor
Secció
ón 3, Inform
mación Financiera apartado 3.2 In
nformación Financiera por Línea de
Negoc
cio en la gráfica que hace refere
encia al ca pital contab
ble de cad
da una de ssus
subsidiarias.
2.2- Descripció
D
ón del Negocio
i) Activ
vidad Princip
pal
GFInbursa es una
a sociedad controladorra de entid
dades financ
cieras, por ende tiene el
carácter de tene
edora de la mayoría de
e las accion
nes de diverrsas entidad
des financierras
que in
ncluyen a un
na institución
n de banca
a múltiple (c
comercial y de inversión
n), institucion
nes
de seg
guros y fianzzas y socied
dades involu
ucradas en la prestació
ón de servic
cios financierros
relacio
onados con la seguridad
d social y ad
dministración
n de activos, entre otros.
Las priincipales enttidades financieras conttroladas porr GFInbursa sson:
- Banc
co Inbursa en el sector bancario;
b
uros Inbursa, Pensiones In
nbursa, Patrimonial Inbu rsa y Seguro
os de Crédito
o Inbursa en
n el
- Segu
secto
or asegurador;
na en el sector afianzad
dor;
- Fianzzas Guardian
ursa y Afore Inbursa en el sector d
de administrración de a
activos, siend
do
- Operadora Inbu
e Inbursa una entidad enfocada a los servic
cios financie
eros relacionados con la
Afore
segu
uridad social;
23
- Inverrsora Bursátil en el sectorr bursátil, y
edad Financiera Inbursa y CF Credit
C
en ell sector de
e crédito, a
arrendamien
nto
- Socie
finan
nciero y factoraje financ
ciero.
eraciones de
d las distin
ntas subsidia
arias de GFFInbursa está
án orientad
das
Asimismo, las ope
princip
palmente en
n cuatro líne
eas de negoc
cio: Banca C
Comercial, A
Administración de Activos,
Banca
a de Inversión y Seguros y Fianzas.
Banco
o Inbursa y su
us subsidiaria
as por la natturaleza de los servicios que prestan
n no enfrentan
riesgoss o efectos derivados
d
de
el cambio cllimático.
A
Administració
ón de
Activos1
Banca Comercial1
• $197
7,584 millones en
e cartera de crédito.
• 1rra. En el negoc
cio de rentas vittalicias
5% de participación de mercado en cartera
• 10.5
com
mercial.
589,138 millone
es en activos ad
dministrados
• $5
í
de
• Es uno de los bancos con menor índice
n el sector
carttera vencida en
1
Informac
ción no dictaminada
a con cifras al 31 de diciembre de 2013
1
Seguros
S
1
B
Banca de inve
ersión1
e
• 4ta. compañía de seguros más grrande del país en
prim
mas
3,728 millones e
en capital de rie
esgo
• $3
e
• 3ra. compañía de seguros más grrande del país en
cap
pital contable
• Pa
articipante acttivo en la BMV
Informac
ción no dictaminada
a con cifras al 31 de diciembre de 2013
nales de Disttribución
ii) Can
ortafolio de servicios, lo ofrecemos de manera integral, sattisfaciendo d
de
Nuestrro amplio po
forma global las diversas
d
nece
esidades de
e nuestra clie
entela, conso
olidando asíí, la lealtad d
de
nuestros clientes.
24
La amplia gama de servicios
s
que
e somos cap
paces de ofrecer, se administra ba
ajo
m
dirección y com
mo un mismo negocio, lo cual inc
crementa la
a certidumb
bre,
una misma
confia
anza y certezza de nuestrros servicios y nos permitte aprovech
har mejor loss márgenes de
crecim
miento y utilid
dad de cad
da segmento
o del negociio. Considera
amos que nuestro mode
elo
de ne
egocios ha resultado exitoso, ya que capit aliza nuestrra estructura
a corporatiiva
integra
ada, una sola
s
y sólid
da plataform
ma de disttribución offreciendo n
nuestra gam
ma
completa de los productos, una base de datos úniica, una sola
a plataform
ma de sistem
mas
nfraestructurra comparttida. La con
nsistencia y el
para todos nuesttros producttos y una in
d nuestro grupo
g
accio
onista contro
olador y nuestra polític
ca general de
professionalismo de
crecim
miento orgánico, en co
ontraposición a una se
erie de adquisiciones de institucion
nes
financ
cieras individ
duales más pequeñas nos han p
permitido ma
antener la estrategia de
crecim
miento consttante y una plataforma estable para
a mayor ren
ntabilidad. To
odo lo anterrior
de
nos pe
ermite ofrec
cer de mane
era activa, soluciones in
ntegrales y p
personalizad
das a cada d
nuestros clientes, bajo un esquema de ca
alidad, conssistencia, ba
ajo costo, altta eficiencia
ay
mayorr certidumbrre de riesgo para el Grup
po Financierro.
amos nuestrros esfuerzos de distribuc
ción en cana
ales regiona
ales e integra
ados, más que
Enfoca
en cada producto
o. Además utilizamos
u
ca
anales flexiblles, alternatiivos y diverso
os, tales com
mo
call centers, un portal
p
de In
nternet y alianzas estra
atégicas con diferentess cadenas de
autose
ervicio y telecomunicaciones para
a la realizac
ción de pag
gos y depó
ósitos. Por otra
parte, nuestro enffoque en ac
cercamiento
o a la clienttela, promoc
ción de nue
estro portafo
olio
integra
al de servicios y venta de servicioss y producttos que se c
complementan; así com
mo
nuestro énfasis en
n la fortalezza y eficiencia de dich
hos esfuerzo
os y labores, más que en
expan
nsión de suc
cursales física
as, nos permite tener un modelo de costo contro
olado, flexib
ble,
altame
ente eficiente y adminisstrado bajo altos
a
estánd
dares de efic
ciencia, aten
nción y conttrol
de riessgo.
Además, instalamos te
erminales punto de ve nta (TPV’s) a nuestros c
clientes com
mo
medio
o de adquirencia y com
mo servicio a pequeña
as y median
nas empresa
as, incluyend
do
escuelas, restaurantes, gasolin
neras, y otross negocios.
nte red de su
ucursales esttratégicame
ente localiza das
Eficien
A 31 de
d diciembre
e de 2013 dissponemos de
d 319 sucurssales estraté
égicamente localizadas en
las áre
eas geográfficas más affluentes de México, com
mparado co
on 96, 198, 2
271, 273 y 3
302
sucursales en 2008
8, 2009, 2010
0, 2011 y 2012 respectiva
amente. Esta
a red de suc
cursales apo
oya
y com
mplementa la
a labor come
ercial de la fuerza
f
de ve
entas.
Las sucursales está
án agrupad
das en 12 zo
onas regiona
ales (cuatro en el Distrito
o Federal, una
en Mé
érida, una en Puebla, una en Querétaro, una e
en Monterre
ey, una en H
Hermosillo, una
en Culiacán, una en Guadala
ajara y una en
e Chihuahu
ua).
ndependien
nte y autóno
oma desde un punto de
e vista com
mercial pero sin
Cada oficina es in
embargo las dec
cisiones de riesgos
r
y el back office
e están cen
ntralizados. E
Esta estrateg
gia
permitte a las suc
cursales enffocarse únic
camente en
n la venta de producttos y servicios
maxim
mizando así la
a eficiencia de la sucurssal.
25
Fuerza
a de ventas incentivada
i
para comerrcializar toda
a nuestra ga
ama de prod
ductos
erza de ve
entas de Grupo
G
Financiero Inburssa es una de las ma
ayores fuerzzas
La fue
comerciales exterrnas del paíís con 15,293
3 agentes a
al 31 de diciiembre de 2
2013, y es una
mienta fund
damental qu
ue complem
menta los c
canales de distribución tradicionales,
herram
permittiendo a Inb
bursa mantener una basse de costoss por debajo
o de mercad
do y una grran
penetración y alcance a nive
el nacional.
d ventas está
e
conform
mada por profesionale
es a los qu
ue otorgam
mos
Nuestrra fuerza de
capac
citación constante parra promove
er la coloca
ación de to
odos nuestrros productos,
dentro
o del marco normativo y los más alttos estándarres éticos de
e nuestro grrupo. La fuerrza
de ven
ntas está forrmada y tien
ne la capaciidad para d
distribuir todo
os nuestros p
productos.
más, la fuerza
a de ventass se benefic
cia de una p
plataforma integrada, c
con acceso
o a
Adem
inform
mación proc
cesada por nuestra ap
plicación infformática, u
una oferta de producttos
completa y de ca
alidad y un se
ervicio altam
mente calific
cado al clien
nte a través de los canales
c
o de PyMEs e individuos es único en
n el
tradiciionales, Internet y el calll center. El conocimiento
merca
ado, y permite a la fuerzza de venta
as pre-identifficar y dirigirrse a los clie
entes rentab
bles
directa
amente con
n una oferta atractiva y adaptad
da a sus ne
ecesidades. Por último, la
remun
neración de
e la fuerza de ventass es totalm ente variab
ble y está directamen
nte
vincula
ada a los re
esultados de ventas para
a cada age
ente, para in
ncentivar su productivida
ad
y eficie
encia. Ello a su vez prom
mueve la ven
nta cruzada de producttos.
G
Financ
ciero Inbursa
a, con su amplio
a
rang
go de productos y su gestión de la
Así, Grupo
os agentes, que ven en
inform
mación única
a, resulta en la plataform
ma más atra ctiva para lo
n el
Grupo
o Financiero más oportu
unidades de
e venta cruzzada y una oferta de producto m
más
ajustada a las ne
ecesidades de los clie
entes. Ello se
e ha visto ttraducido e
en una men
nor
rotació
ón de agenttes.
Cajero
os Automátic
cos
777
779
2011
2012
Su
ucursales
27
73
703
2013
20 11
26
302
319
2
2012
2013
iii) Patentes, Marca
as, Licencias y otros con
ntratos
pietaria de la
a marca “Inb
bursa” y del logotipo:
GFInbursa es prop
arca Inbursa
a y logotipo
o se han reg
gistrado en América d
del Norte, C
Centroaméric
ca,
La ma
Sudam
mérica y ante la Unión Eu
uropea.
Por ottra parte, GFInbursa tien
ne celebrad
dos contrato
os de licenc
cia de uso d
de marca con
duración indefinid
da con sus su
ubsidiarias, para
p
permitirr a éstas el uso de dicha
a marca.
La imagen del lo
ogotipo y la marca In
nbursa repre
esentan un activo imp
portante pa
ara
mo un mediio de identifficación dell grupo que
e cuenta co
on un prestig
gio
GFInbursa así com
o del sector financiero.
f
dentro
onalmente, GFInbursa
G
y sus subsidia
arias han reg
gistrado una
a diversidad
d de marcass y
Adicio
avisos comerciale
es relacionad
dos con la ga
ama de pro
oductos ofrec
cidos al púb
blico.
ncipales Clie
entes
iv) Prin
El principal merca
ado de las entidades
e
qu
ue conforma
an Banco Inbursa está c
constituido p
por
las pe
ersonas físic
cas y morales con do
omicilio en México que requieren
n de servic
cios
financ
cieros en los ramos
r
banc
carios.
uación Tributtaria
v) Legislación Apliicable, y Situ
o Inbursa y sus subsidiaria
as, en su ca
arácter de e ntidades financieras reg
guladas, están
Banco
sujetass a leyes esp
peciales como la LIC, LMV
L
y la LSA
AR, entre otrras; a leyes de aplicación
general como la
a LGSM, LG
GTOC, LFCE
E, y al Cód
digo de Co
omercio y a las dem
más
edidas por la
as autoridad
des compete
entes.
dispossiciones expe
Asimismo, Banco Inbursa y suss subsidiariass están sujeta
as a la LISR, LIETU, LIVA, así como a las
demás disposicion
nes fiscales y administrattivas aplicab
bles.
El sec
ctor financie
ero es un se
ector ampliamente reg
gulado y su
upervisado por diferenttes
autorid
dades que incluyen a la
a SHCP, BAN
NXICO, CNB
BV, CONDUSSEF y CONSSAR entre otrras
y cuallquier modifiicación a la
as leyes y dissposiciones rregulatorias aplicables p
puede afectar
el desa
arrollo del ne
egocio de Banco
B
Inburssa y sus subsiidiarias.
cursos Huma
anos
vi) Rec
o Inbursa no
o cuenta con emplead
dos y no m
mantiene relación direc
cta con alg
gún
Banco
sindica
ato.
27
bursa también mantien
ne una de llas fuerzas d
de venta m
más
Cabe señalar que Banco Inb
importtante del pa
aís con 15,293 agentes, al
a cierre de d
diciembre de 2013.
esempeño Ambiental
vii) De
Banco
o Inbursa por ser una entidad fin
nanciera no
o cuenta c
con política
a ambientall y
tampo
oco cuenta
a con certifiicados o re
econocimien
ntos de estta índole. Sus subsidiarrias
tampo
oco requiere
en certificad
dos o recono
ocimientos e
en esta matteria por la naturaleza de
los serv
vicios que prestan.
viii) Infformación del Mercado
o Inbursa comparte
c
el
e mercado con otross grupos fin
nancieros y
ya integrados,
Banco
nacion
nales e internacionales que contro
olan a institu
uciones de b
banca múltiple, casas d
de
bolsa, organizaciones y acttividades au
uxiliares de crédito y sociedades de inversió
ón,
admin
nistradoras de
d fondos pa
ara el retiro, institucioness de seguross y fianzas y//o sociedad
des
financ
cieras de ob
bjeto limitado. Asimismo
o, cada una
a de sus sub
bsidiarias co
ompite con las
entida
ades financiieras de su mismo seg
gmento y/o con las entidades fin
nancieras que
preste
en servicios análogos
a
a éstas.
é
Particiipación de Mercado
M
de Banco Inbursa:
El siste
ema financie
ero mexican
no está altamente conc
centrado ya
a que en él participan 46
banco
os y tan solo 7 representa
an el 84.7% de
d la cartera
a de crédito
o del sector.
Banco
o Inbursa se
s
encuenttra dentro de estas 7 instituciones mantteniendo una
particiipación de mercado
m
de
e crédito com
mercial al ciierre de 2013
3 el 10.5%.
Participac
ción de me
ercado
Resu
ultado Neto
(Dic’
(
13)
Ca
apital Contable
e
(Dic’ 13)
Inbursa
,
11.0%
Inbursa
, 8.4%
28
Ac
ctivo Total
(Dic’
(
13)
Cartera Total
(Dic’ 13)
Inbursa
, 3.9%
Inbursa
, 6.5%
Carte
era Comercial
(Dic’ 13)
Cartera Autom
motriz
(Dic’ 13)
Inbursa
, 10.5%
Inbursa
, 15.5%
Depósitos d e exigibilidad iinmediata
(Dic’ 13)
Captación Total
c’ 13)
(Dic
Inbursa
, 3.3%
Inbursa
, 5.0%
NBV
Fuente: CN
1 Informac
ción no dictaminada
a con cifras al 31 de diciembre de 2013
Banco
o Inbursa se mantiene como
c
uno de
d los banco
os mejor ca
apitalizados e
en México. En
2013, el índice de
e capitalizac
ción fue de 18.07%, supe
erando al p
promedio de
el mercado en
p
porc
centuales. Esta
E
brecha
a brinda la oportunida
ad a Banc
co Inbursa de
2.47 puntos
anticip
parse a satissfacer las de
emandas de
e financiamie
ento a travé
és de produc
ctos diferenttes
y mejo
ores.
Indice de Capitaliza
ación
(Dic’ 13)
Capital Ne
eto
Ac
ctivos Sujeto
os a Riesgo TTotal
GFFInbursa
Mercado
18.07%
15.60%
%
29
ix) Estrructura Corp
porativa
GFInbursa participa de manera indirec
cta en algunas otras subsidiarias de carácter
financ
ciero y no fin
nanciero, de
escribiendo en esta estrructura a aq
quellas que se considerran
más im
mportantes.
* C.C.: ca
apital contable expresado
e
en millo
ones de Pesos a diciembre
d
de 201 3.
30
x) Desscripción de los Principales Activos
Confo
orme a la clasificación
c
de las gra
andes líneas de negocio en Banc
co Inbursa, ssus
princip
pales activoss son los sigu
uientes:
Carterra de Crédito
o
eas de créd
dito otorgada
as a clientess se registran
n en cuentass de orden, e
en la fecha en
Las líne
que so
on autorizad
das por el Comité
C
de Crédito
C
en e
el rubro Com
mpromisos c
crediticios. LLas
dispossiciones efec
ctuadas porr los acredittados sobre las líneas d
de crédito a
autorizadas se
registra
an como un
n activo (cré
édito otorga
ado) a partirr de la fech
ha en que se
e dispersan los
fondos o se realiza
an los consum
mos corresp
pondientes.
omisiones qu
ue se cobran
n por la ape
ertura de líne
eas de crédito y que no
o cuentan con
Las co
dispossiciones en el
e momento,, se reconoc
cen en resulttados de ma
anera diferid
da en un pla
azo
de do
oce meses. En
E el momen
nto en que existen
e
dispo
osiciones de crédito, el re
emanente p
por
diferir se recono
oce directamente en resultados. En término
os generale
es, la carte
era
comercial, de con
nsumo e hipotecaria se registra com
mo cartera v
vencida a partir del día 90
de inc
cumplimiento. La carterra de créditto total de Banco Inbursa represen
nta el 77% d
del
total de
d sus activo
os.
olíticas de crrédito establecidas están orientada
as para finan
nciamientos corporativo
os y
Las po
en pa
articular a entidades
e
que
q
forman parte de c
consorcios d
de reconoc
cida solvenc
cia
comercial y econ
nómica y se llevan a ca
abo con ap
pego a las rregulacioness vigentes. LLas
das para cré
éditos al con
nsumo e hip
potecario esttán orientad
dos
políticas de créditto establecid
a perssonas físicas.
anto a la co
omposición de activos, Banco Inbu rsa también
n presenta u
un menor pe
erfil
En cua
de riessgo que sus principales competidore
c
es, siendo ell peso de su cartera de crédito, com
mo
porcentaje del tottal de activo
os, como lo muestra
m
la siiguiente tab
bla:
Inbursa
77%
%
Scotiabank
61%
6
Cartera de créd
dito / total de a
activos (%)
Al 31 de diciembre de 2
2013
Banorte
B
Bancomer
Santander
55%
52%
49%
Fuente:
CNBV.
31
Banamex
41%
HSBC
40%
Carterra de Créd
dito
Millone
es de pesos
% var 2013 vs
20
012
2011
2011
2012
20
013
134,509
10,329
8,857
1,215
13,912
126,480
12,484
11,509
1,178
18,143
132
2,000
13,249
15,275
1, 124
27,567
4..4%
6..1%
32
2.7%
-4.6%
51.9%
-1.9%
%
28.3%
%
72.5%
%
-7.5%
%
98.2%
%
168,822
169,794
189
9,215
11.4%
12.1%
%
4,804
0
161
89
0
5,510
4
460
116
0
7, 528
2
25
6
690
126
0
36
6.6%
525
5.0%
50
0.0%
8..6%
N.A.
56.7%
%
N.A.
328.6%
%
41.6%
%
N.A.
5,054
6,090
8,369
37
7.4%
65.6%
%
ESTIMACIÓN PREVENTIV
VA PARA RIESGO
OS CREDITICIOS
-22,487
-25,094
-26
6,428
5.3%
17.5%
%
TOTAL CARTERA
C
DE CRÉ
ÉDITO NETA
151,389
150,790
171
1,156
13
3.5%
13.1%
%
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
CARTTERA VIGENTE
Comerciales
a Entidades Fiinancieras
al Consumo
a la Vivienda
a Entidades Gubernamentale
G
es
TOTAL CARTERA
C
DE CRÉ
ÉDITO VIGENTE
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
Crédito
os
CARTTERA VENCIDA
Comerciales
a Entidades Fiinancieras
al Consumo
a la Vivienda
a Entidades Gubernamentale
G
es
TOTAL CARTERA
C
DE CRÉ
ÉDITO VENCIDA
Inversiiones en Vallores
El regisstro y la valu
uación de las inversioness en valores sse sujeta a lo
os siguientess lineamiento
os:
•
Títulos para
a negociar
gistran inicia
almente a su
s costo de
e adquisició n y se valú
úan a su va
alor razonab
ble
Se reg
utilizan
ndo precios proporciona
ados por un proveedor de precios a
autorizado p
por la CNBV. El
efecto
o contable de
d esta valua
ación se reg
gistra en los rresultados de
el ejercicio.
•
Títulos disponibles para
a la venta
gistran inicialmente a su costo de ad
dquisición y sse valúan a su valor razo
onable, el cu
uál
Se reg
es proporcionado
o por un prov
veedor de precios
p
autorrizado por la
a CNBV. El de
evengamien
nto
ndimiento de los títulos de
d deuda se
e reconoce como realizzado dentro del estado de
del ren
resulta
ados. El efec
cto contable
e de la valu
uación a vallor razonable se registra
a en el capiital
contable formand
do parte de la utilidad in
ntegral.
•
Títulos consservados al vencimiento
v
o
euda que se registran
n inicialmen
nte a su co
osto de ad
dquisición y el
Son tíítulos de de
deven
ngamiento de
d los rendim
mientos se re
econoce en
n el estado d
de resultado
os, es decir, se
valúan
n bajo el mé
étodo del co
osto amortiza
ado.
32
Inversiones en Va lores
Titulos para negociarr
ara la venta
Titulos disponibles pa
a vencimiento
o
Titulos conservados al
2011
2
15
5,651
8
844
1,,037
201
12
15,6
613
286
687
2013
28,935
5
280
725
% var 2013 vs
2012
2011
85.3%
84.9%
%
-66.8%
%
-2.1%
5.5%
%
-30.1%
%
E VALORES
TOTAL INVERSIONES EN
17
7,532
16,5
586
29,940
0
80.5%
Millone
es de pesos
70.8%
Asimismo, los activ
vos financierros de Banco
o Inbursa rep
presentan un porcentaje menor de su
d activos, en
e compara
ación con su
us principale
es competido
ores, como se observa en
total de
la sigu
uiente tabla:
Inbursa
12%
%
Scotiabank
17%
Inv
versiones en va
alores / total de
e activos (%)
Al 31 de diciembre de 2
2013
Sa
antander
Bancomer
HSBC
21%
28%
30%
Banorte
30%
Baname
ex
34%
Fuente: CNBV.
Inverssiones Perm
manentes en accion
nes
2013
Movimientos
Fecha de
d
Adquisic
ció
n
Valor en
libros
al 31-dic12
Aportación
D
Dividendos
Ventas y
paci
Particip
ón en
n
de capital
cobrados
o
otros
resultad
dos
$
$ (105,238)
Valor en
libros
al 31-dic13
es
Infraestrructura y Transporte
5
Nov-05
$ 2,225,002
328,651
$ 2,448,415
5
Havas Media
M
(Media Planning)
Nov-97
7
16,807
-
-
-
7,833
24,640
0
Argos Comunicación
C
Mar-07
7
62,213
-
-
-
8,589
70,802
2
In Store de México
Dic-01
21,955
-
-
-
17,589
39,544
4
Landste
einer Pharma
Jun-08
8
37,256
Landste
einer Scientific
Jun-08
8
399,403
Pure Lea
asing
Ene-06
6
Grupo IDESA
Ago-06
6
R
Movie Risk
Oct-07
7
17,328
-
-
-
Salud In
nteractiva
Ene-08
8
170,056
5,310
-
-
Méxic
co
-
$
-
$
-
-
(47,954)
10,698
-
1,000
-
(4
445,062)
44,659
-
74,617
-
-
(73,996)
800,898
-
(25,431)
(621)
-
124,290
(917)
12,940
899,757
7
16,411
1
188,306
6
Salud Ho
olding
Jul-08
8
28,977
9,177
-
-
3,290
41,444
4
Giant Motors
M
Jul-08
8
220,297
-
-
-
(91,270)
129,027
7
Gas Nattural
Sep-08
8
1,002,268
-
-
-
174,871
Sistemas de Administración
Sep-08
8
357
-
-
-
Hildebra
ando
Abr-09
9
273,012
(138,027)
-
Soficam
m
Ago-08
8
10,262
-
-
Progenika
(15)
(78,625)
(56,360)
-
444
(22,039)
1,177,139
9
342
2
10,706
6
Ago-10
0
22,039
-
-
-
-
Enesa
Dic-10
0
307,253
-
-
-
19,402
326,655
5
Aspel Ho
olding
Jun-11
409,424
-
-
-
35,377
444,801
1
Patia Bio
opharma
3
Jun-13
-
12,738
-
-
-
12,738
8
Hitts
Dic-13
3
-
78,626
-
-
-
78,626
6
Capital Inbursa
Dic-13
-
1,000
-
-
-
1,000
0
$ 6,099,424
$
(30,176)
33
$ (130,669)
$ (667,676)
$
639,450
$ 5,910,353
3
2012
Movimientos
d
Fecha de
adquisic
ció
n
Valor en
libros
al 31-dic11
Aportación
D
Dividendos
Ventas y
Particip
paci
ón en
n
de capital
cobrados
o
otros
resultad
dos
Valor en
libros
al 31-dic12
México
5
Nov-05
$ 1,959,858
Quality Films
Dic-05
5
(5,301)
$
-
$
-
-
$ 265,144
$ 2,225,002
-
5,301
Havas Media
M
Nov-97
7
11,327
-
-
-
5,480
16,807
7
Argos Comunicación
C
Mar-07
7
52,575
-
In Store de México
Dic-01
22,419
-
-
-
9,638
62,213
-
8,536
Landste
einer Pharma
Jun-08
8
20,712
-
21,955
-
-
16,544
Landste
einer Scientific
Jun-08
8
349,622
-
37,256
-
-
49,781
399,403
Pure Lea
asing
Ene-06
6
116,491
Grupo IDESA
Ago-06
6
687,522
R
Movie Risk
Oct-07
7
18,609
-
-
Salud In
nteractiva
Ene-08
8
170,395
-
-
Salud Ho
olding
Jul-08
25,931
-
-
-
3,046
28,977
7
Giant Motors
M
Jul-08
219,180
-
-
-
1,117
220,297
7
Gas Nattural
Sep-08
8
-
1,064,355
-
(62,087)
-
Sistemas de Administración
Sep-08
8
-
381
-
(25)
-
ando
Hildebra
Abr-09
9
294,557
-
-
Soficam
m
Ago-08
8
9,729
-
-
Holding Gasimex
Mar-10
0
925,815
-
-
Progenika
Ago-10
0
17,480
Enesa
Dic-10
0
265,098
Salica
Jun-11
348,973
Infraestrructura y Transporte
es
$ 5,510,992
-
-
$
(9,000)
-
-
(40,884)
(4,785)
1,098
6,507
(9,999)
-
-
-
-
-
$
(13,785)
74,617
7
800,898
8
(1,281)
17,328
8
9,660
170,056
1,002,268
8
356
(21,545)
(1,0
064,355)
-
$ 1,072,341
(990)
117,063
-
533
138,540
273,012
10,262
-
(1,948)
22,039
-
42,155
307,253
-
60,451
409,424
4
$ 707,225
$ 6,099,423
$(1,177,350)
La sigu
n de éstos re
uiente tabla muestra la participació
p
especto al a
activo total d
del banco:
Carte
era de Crédito
o Neta
Inversiones en Valo
ores
ente en Accio
ones
Inversion Permane
Part. de
d los Princip
pales Activoss respecto al Activo Total
del Ba
anco
2011
62.8%
7.3%
2.8%
2012
61.3%
6.7%
3.0%
2013
66.8%
11.7%
2.9%
72.9%
71.1%
81.4%
ocesos Judiciales, Admin
nistrativos o Arbitrales
A
xi) Pro
Los procesos judic
ciales relacio
onados con Banco Inbu
ursa y sus su
ubsidiarias que existen son
los normales deriv
vados de la operación diaria de diichas socied
dades y no e
existe ninguno
ante que pueda tener un
u impacto significativo
o sobre los re
esultados de
e operación
n y
releva
sobre la posición financiera
f
de Banco Inb
bursa en lo in
ndividual o sobre sus sub
bsidiarias y que
ar a GFInbursaal amp
paro del co
onvenio únic
co de responsabilidades.
pudierran impacta
Asimismo, Banco Inbursa
I
no se encuentra
a en ninguno
o de los sup
puestos a los que se refie
ere
los artíículos 9 y 10 de la Ley de
e Concursoss Mercantiless.
34
xii) Ac
cciones Reprresentativas del Capital Social
o Inbursa no cuenta con
n valores reg
gistrados en el RNV. Sin perjuicio de
e lo anterior,, el
Banco
Banco
o ha actuado como fidu
uciario en la realización de emisione
es de deuda
a y certificad
dos
de pa
articipación respaldado
os por los activos que
e forman p
parte de los fideicomissos
respec
ctivos y que no represen
ntan pasivos o capital de
el Banco.
o Inbursa publica trimesttral y anualm
mente la infformación y estados fina
ancieros en su
Banco
página
a de Interne
et (www.inbu
ursa.com) de
e acuerdo a la Circular Única de Ba
ancos.
videndos
xiii) Div
Banco
o Inbursa ha decretado pagos de diividendos en
n efectivo a los accionisstas a razón d
de
$0.419
945125524 ce
entavos de peso
p
y $0.22
27702109989 738 centavo
os de peso p
por acción, en
2012 y 2010 respec
ctivamente pagaderos a cada una
a de las 834’2
243,537 acciones suscrita
as,
pagad
das y en circ
culación r de
el capital soc
cial de la Insstitución .
e Administra
ación de Ba
anco Inbursa
a en su sesión del 24 de
Durante 2013, el Consejo de
octubre de 2013
3, decretó el pago de un div
videndo exttraordinario a razón de
8667334165, por acción.
$10.18
35
3.- Informa
ación Fin
nanciera
a
3.1- Informació
ón Financie
era Selecc
cionada
Banco
o Inbursa ofrece a sus clientes una
a amplia ga
ama de pro
oductos y se
ervicios. Por lo
tanto, a continuac
ción se prese
enta la información fina
anciera conssolidada de Banco Inburrsa
la cua
al incluye a las siguien
ntes subsidia
arias: Sinca Inbursa, Affore Inbursa, CF Creditt e
Inmob
biliaria Inbursa.
f
al
a 31 de diciembre d e 2013, de
e Banco Inbursa debe
erá
La infformación financiera
interprretarse conju
untamente con
c
los Estad
dos Financie
eros Consolid
dados Audita
ados.
es incluidas en el Prosp
pecto han siido objeto d
de ajustes p
por redonde
eo.
Ciertas cantidade
ecuentemen
nte, las cifras presen
ntadas en diferentes tablas pueden varriar
Conse
ligeram
mente.
Los esstados financieros conso
olidados ha
an sido prep
parados de acuerdo co
on los criterrios
contables de la CNBV.
C
Los Criterios Conta
ables de la C
CNBV siguen en general a las NIF.
36
Resum
men de la Informació
I
ón Financie
era
RESULTADO
OS
2
2011
(Millones de pessos)
MF antes de
e riesgos cre diticios
Provisiones crediticias
c
MF ajustado
o por riesgos
s crediticios
Comisiones y tarifas cobra
adas (neto)
Resultado de
e Intermediación
Otros ingreso
os de la opera
ación
Ingreso tota
ales de la ope
eración
Gasto de adm
ministración y promoción
Resultado de
d la operación
Resultado neto
n
BALANCE GENERAL
G
2013
8,776
3,145
5,631
3,109
-2,215
775
7,300
3,386
3,914
8,753
4,807
3,946
2,992
1,363
592
8,893
4,022
4,871
9,477
2,598
6,879
3,185
9,990
117
20,171
4,496
15,675
3,904
4,609
12,310
2
2011
(Millones de pes
sos)
2
2012
2
2012
2013
Activo
Disponibilidad
des
Inversiones en
e valores
Total de carte
era de crédito
o vigente
Total cartera de crédito ven
ncida
Estim. preven
ntiva para ries
sgos crediticio
os
Otros
o
Total Activo
21,104
17,532
168,822
5,054
-22,487
51,028
2
241,053
39,437
16,586
169,794
6,090
-25,094
39,003
245,816
18,875
29,940
189,215
8,369
-26,428
36,322
256,293
Pasivo
Captación
142,094
150,819
156,638
53,045
54,500
34,549
59,875
40,858
50,086
65,327
26,180
65,131
3,953
43,842
189,889
5,143
34,499
190,461
12,940
27,927
197,505
25,264
25,900
51,164
25,264
30,091
55,355
25,264
33,524
58,788
D
Depósitos
de exigibilidad
e
inm
mediata
Depósitos a plazo
Título
os de crédito emitidos
Préstamos bancarios y de
e otros organis
smos
Otros
o
Total Pasivo
Capital contriibuido
Capital ganad
do
Total Capita
al
37
Infra
aestructura
a
Cliente
es
2011
1
2012
201
13
6,832
2
6,78
89
6,85
51
Cajeros Automaticos
A
777
779
9
703
Sucursale
es
273
302
2
319
13,07
76
14,06
65
15,2
293
Empleado
os
Fuerza de
e Ventas
Capital
C
Co
ontable
(Millones
(
de Pesos)
P
51,164
2011
55,355
2012
58,788
2013
Utilidad
U
Ne
eta
(Millones
(
de Pesos)
P
12,310
3,904
2011
4,609
2012
38
2013
Cifras
C
Rele
evantes
Indicadores
Indice de Cap
pitalización (Ban
nco)
Cartera Venc ida / Cartera Total (Banco)
artera Vencida (Banco)
Reservas / Ca
(
IN
NBURSA
Prom
m. Mdo.
18.07%
15
5.60%
4.2%
3
3.4%
3.2
1.5
Consolida
C
ción de Su
ubsidiariass
Al 31 de dicie
embre de 20
013, la Institu
ución es ac
ccionista ma
ayoritario de
e las siguienttes
empre
esas, las cuales prestan servicios
s
con
nexos o com
mplementario
os:
% de
e participació
ón
Activid
dades financ
cieras
Afore Inbursa, S.A.. de C.V.
edit Servicess, S.A. de C.V
V., SOFOM, ER
E (*)
CF Cre
Sinca Inbursa, S.A.. de C.V.
94.2
2995%
99.9
9999%
84.2
2053%
Activid
dades comp
plementariass
Inmob
biliaria Inbursa, S.A. de C.V.
Seguridad Inbursa
a, S.A. de C.V
V.
o XXI, S.A. de
e C.V.
Etileno
99.9
9999%
99.9
9980%
03.4
4294%
(*) Esta compañía fue adquirida por la Instittución el 6 d
de septiemb
bre de 2011, de una parte
da.
relacionad
Afore Inbursa, S.A
A. de C.V.: Su objeto social
s
es ca
aptar el aho
orro para e
el retiro de los
a
con
n la LSAR. Esttá regulada por la Com
misión Nacion
nal del Sistem
ma
trabajadores de acuerdo
NSAR).
de Ahorro para el Retiro (CON
edit Servicess, S.A. de C..V., SOFOM, ER: Se consstituyó el 27 de mayo d
de 2011, com
mo
CF Cre
resulta
ado de la esscisión de CE
E EFE Contro
oladora, S.A.. de C.V., sie
endo CF Cre
edit, la entida
ad
escind
dida bajo la denominac
ción social Revolución
R
M
Media 3D, SS.A. de C.V., modificand
do
posterriormente su
u denominac
ción social a CF Credit Services. Op
pera como una socieda
ad
financ
ciera de obje
eto múltiple regulada, en
e términos del artículo
o 87-B de la LGOAAC y su
activid
dad preponderante con
nsiste en el otorgamient
o
to en forma habitual y profesional de
uidores y c
cualqu
uier tipo de
d créditos a fabrican
ntes, distribu
consumidore
es del sector
autom
motriz.
Sinca Inbursa, S.A. de C.V., So
ociedad de Inversión de
e Capitales ((Sinca Inburssa): Invierte en
accion
nes y valores emitidos por sociedades anónima
as mexicanass que requie
eren recursoss a
largo plazo
p
y cuya
as actividad
des están rela
acionadas c
con los objetivos del pla
an nacional de
desarrrollo, contrib
buyendo al crecimiento
o económico
o y social del país. Esta
a entidad esstá
regula
ada por la Comisión.
39
biliaria Inburssa, S.A. de C.V.: Es una
a inmobiliaria
a bancaria autorizada y supervisad
da
Inmob
por la Comisión.
a, S.A. de C.V.: Tiene
e como objjeto prestarr servicios d
de asesoría y
Seguriidad Inbursa
desarrrollo de polítticas, norma
as y procedim
mientos de sseguridad, p
protección y vigilancia, en
su carrácter de soc
ciedad de se
ervicios com
mplementario
os. Al 31 de diciembre d
de 2013 y 2012,
esta entidad
e
no ha
h realizado operacione
es y el saldo
o de su activ
vo neto no e
es significatiivo
con re
elación a los estados fina
ancieros tom
mados en su conjunto.
Informació
ón por Seg mentos
CARTER
RA DE CRÉD
DITO
Integra
ación de la Cartera vige
ente y vencid
da por tipo d
de crédito
d diciembre
e de 2013, 2012 y 2011, la cartera de
e crédito se integra com
mo sigue:
Al 31 de
2013
Carttera Vigente
Concepto
o
Capital
Interés
Total
Consu
umo
$ 15,163
15,275
112
Descu
uentos
378
379
1
Quiro
ografarios
12,136
12,170
34
Prend
darios
1,845
1,850
5
Simpl es y cuenta corriente
1
138,336
137,605
731
nda
7
Vivien
1,175
1,168
Arren
ndamiento
101
101
Reestrructurada
237
19,534
19,297
Redesscuento
395
395
$ 188,088
1
189,215
1,127
Cartera Vencida
V
Capital
C
In
nterés
$
669
20
455
1
191
16
1,309
3
121
1
59
59
5,343
122
$
100
8,269
Total
6
689
4
455
192
325
1,3
124
60
402
5,4
122
369
8,3
2012
Concept o
Consu
umo
Descu
uentos
Quiro grafarios
Prend
darios
Simpl es y cuenta corriente
Vivien
nda
Arrend
damiento
Reest ructurada (N
Nota 11f)
Redesscuento
Carttera Vigente
Capital
Interés
Total
85 $ 11,509
$ 11,424 $
1
1,989
1,990
90
13,730
13,820
2
539
541
668
122,458
121,790
6
1,164
1,170
155
155
93
16,065
16,158
1,993
1,993
945 $ 169,794
$ 168,849 $
40
V
Cartera Vencida
Capital
C
In
nterés
15 $
$
445 $
224
99
25
2,671
3
103
25
46
2,434
89 $
$ 6,001 $
Tot al
46
60
22
24
9
99
96
2,69
10
06
2
25
2,48
80
90
6,09
2011
Concept o
Consu
umo
Descu
uentos
Quiro grafarios
darios
Prend
Simpl es y cuenta corriente
nda
Vivien
Arrend
damiento
Reest ructurada
Redesscuento
Carttera Vigente
Capital
Interés
Total
$
8,762 $
8,857
95 $
2,161
2,166
5
8,159
8,225
66
516
519
3
126,720
559
127,279
1,259
1,266
7
275
275
16,701
16,739
38
3,491
$ 168,044
$
5
778
3,496
$ 168,822
V
Cartera Vencida
Capital
C
In
nterés
Tot al
$
156 $
61
5 $ 16
9
9
6
64
64
34
70
4,13
4,064
2
20
04
202
2
25
25
4
41
15
411
42
4,973
$
4
42
81 $ 5,05
54
$
Integra
ación de la cartera por moneda
d diciembre
e de 2013, 2012 y 2011, el
e análisis de
e la cartera d
de crédito p
por moneda es
Al 31 de
el siguiente:
Concepto
o
Carta
a de crédito
o vigente:
Conssumo
Desc
cuento
Quiro
ografarios
Prend
darios
Simp
ples y cuenta
a
corriente
Vivie
enda
Arren
ndamiento
Reesstructurada
Rede
escuento
2013
oneda
Mo
anjera
extra
Moneda
nacional
$
15,27
75
36
68
9,919
1,84
45
$
-
105,72
22
1,17
74
57
5
11,33
36
33
38
146,03
34
a de crédito
o vencida:
Carta
Conssumo
$
Desc
cuento
Quiro
ografarios
Simp
ples y cuenta
a
corriente
enda
Vivie
Arren
ndamiento
Reesstructurada
Rede
escuento
$
UDIs
$
11
2,251
5
-
32,614
44
8,198
57
43,180
68
89
45
54
19
92
$
-
1,29
99
12
24
59
5
3,17
77
96
9
6,09
90
-
$
41
$
-
1
$
26
45,458
1
138,336
1,175
101
19,534
395
1
189,215
1
-
$
15,275
379
12,170
1,850
1
-
1
2,224
26
2,278
152,12
24
To
otal
$
689
455
192
1,325
124
60
5,402
122
8,369
1
1
2
$
197,584
2012
Concepto
Cartera de crédido vigente:
v
mo
Consum
Descue
ento
Quirografarios
arios
Prenda
Simpless y cuenta co
orriente
Viviend
da
Arrenda
amiento
Reestru
ucturada
Redesc
cuento
Moneda
M
N
Nacional
$
Cartera de crédido vencida:
v
mo
Consum
Descue
ento
Quirografarios
orriente
Simpless y cuenta co
Viviend
da
Arrenda
amiento
Reestru
ucturada
11,509
1,877
11,086
541
82,593
1,169
70
7,301
1,842
Moneda
Extranjera
E
$
113
2,734
39,865
85
8,857
151
UDI's
$
To
otal
- $ 11,509
1,990
13,820
541
122,458
1
1,170
155
16,158
1,993
117,988
51,805
1
169,794
460
206
80
1,633
106
25
2,274
4,784
122,772
18
19
1,063
205
1,305
53,110
1
1
2
460
224
99
2,696
106
25
2,480
6,090
175,884
UDI's
To
otal
2011
Concepto
Cartera de
d crédido v igente:
Consum
mo
Descuen
nto
Quirogrrafarios
Prendarrios
Simples y cuenta co rriente
Vivienda
amiento
Arrenda
Reestruc
cturada
Redescu
uento
Cartera de
d crédido v encida:
Consum
mo
Descuen
nto
Quirogrrafarios
Simples y cuenta co rriente
Vivienda
amiento
Arrenda
Reestruc
cturada
Redescu
uento
Moneda
M
N
Nacional
$
8,857
1,949
5,831
491
85,698
1,264
94
2,872
3,189
110,245
156
7
44
2,977
203
25
186
42
3,640
113,885
42
Moneda
Extranjera
E
$
217
2,394
28
41,581
181
13,867
307
58,575
5
2
20
1,157
228
1,412
59,987
$
- $
8
8,857
2
2,166
8
8,225
519
7,279
127
2
1
1,266
275
6,739
16
3
3,496
2
168
8,822
1
1
2
4
161
9
64
4
4,134
204
25
415
42
5
5,054
173
3,876
Análisis de concentración de riesgo
Por sector económ
mico
Al 31 de
d diciembre
e de 2013, 2012
2
y 2011, en forma ag
gregada, el análisis de lo
os porcentajes
de concentración
n de riesgo por
p sector ec
conómico se
e muestra a c
continuació
ón:
Monto
$ 139,528
Privado
o (empresas y pa
articulares)
13,274
Financie
ero
15,966
Consum
mo
1,250
Vivienda
Crédito
os a entidades gubernamentale
g
es 27,566
$ 197,584
2013
3
2011
2012
Porcentaje de
Porcenta
aje de
Porcentaje de
d
centración
conc
M
Monto
concentrración
Montto concentraci ón
70%
$ 13
31,990
75%
%
$ 139,31
13
80%
7%
1
12,448
7%
%
10,32
29
6%
8%
1
11,969
7%
%
9,01
18
5%
1%
1,294
1%
%
1,30
04
1%
14%
1
18,143
10%
%
13,91
12
8%
100%
$ 17
75,844
100%
%
$ 173,87
76
100%
gión
Por reg
ntración de la cartera de
Al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, el análisiss de concen
o por región
n, en forma agregada,
a
es
e la siguiente
e:
crédito
201
13
2012
Importe
orcentaje de
Po
co
oncentración
Importe
$125,246
$
64%
$107,477
Norte
32,203
16%
Sur
10,461
5%
ero y otras
Extranje
29,674
$197,584
$
Zona
Z
Centro
o
2011
de
Porcentaje d
concentració
ón
Importe
Porcentaje de
concentración
61%
$95,4
470
55
5%
35,575
20%
32,01
18
19
9%
10,538
6%
18,04
46
10
0%
14%
22,294
13%
28,34
42
16
6%
100%
$175,884
100%
$173,8
876
100
0%
CARTERA VENCID
DA
Antigü
üedad
Al 31 de
d diciembrre de 2013, 2012
2
y 2011, la cartera v
vencida de acuerdo a ssu antigüeda
ad
se classifica de la siguiente
s
form
ma:
43
mientos
Movim
Por loss ejercicios terminados el
e 31 de dicie
embre de 20
012, 2011 y 2
2010, los mo
ovimientos que
presen
ntó la carterra de crédito
o vencida se
e analizan co
omo sigue:
Sald
do inicial
Máss (menos):
Traspasos netos de cartera vigente
v
y vic
ceversa
udicaciones
Adju
Casstigos
Sald
do final
$
2013
6,090 $
2012
5,054 $
2011
3,426
$
5,603
(2,074)
(1,250)
8,369 $
2,730
(227)
(1,467)
6,090 $
2,307
(239)
440
5,054
ESTIMACIÓ
ÓN PREVENTIV
VA PARA RIEESGOS CREDITICIOS
Al 31 de
d diciembrre de 2013, 2012
2
y 2011,, la estimaci ón preventiv
va para riesgos crediticios
se ana
aliza como sigue:
mientos de la
a estimación
n preventiva para riesgoss crediticios
Movim
Por loss ejercicios te
erminados el
e 31 de dicie
embre de 20
013, 2012 y 2
2011, los mov
vimientos de
e la
estima
ación preven
ntiva para rie
esgos crediticios se resum
men a contiinuación:
Saldo
o al inicio de
el año
Más (menos):
Increm
mentos de la
a estimación
n
Traspa
aso a reserva
as de bieness adjudicado
os
Aplica
aciones a la estimación
Valorrización de UDI's
U
y moneda extranjerra
Saldo
o al final del año
$
2
2013
25,0
094 $
2
2012
22, 487 $
2011
18
8,515
$
404
2,4
(7)
(1,1
109)
46
26,4
428 $
4, 807
(98)
(1, 468)
(634)
25, 094 $
3,145
3
(15)
(163)
1,005
2,487
22
44
3.3- Información de
d Créditos Relevantes
R
erre de diciiembre de 2013, Banc
co Inbursa no tiene c
celebrado n
ningún créd
dito
Al cie
releva
ante y se con
ntrataron de
entro de su curso
c
ordinarrio de negoc
cio.
C
y Análisis de
d la Administración so
obre los Re
esultados de
e Operación
n y
3.4- Comentarios
Situación Financie
era de Banco
o Inbursa
Banco Inbursa
a
Banco
o Inbursa que es el sexto
o banco del país en térrminos de ac
ctivos totale
es y cartera d
de
crédito
o y el quinto
o en términos de capittal contable
e al 31 de d
diciembre de
e 2013. Banco
Inbursa
a es el banco comerciial con may
yor índice d
de capitaliza
ación entre los principales
banco
os en México
o con un ICA
AP de 18.07%
%.
nco registró utilidades por $12,179 millones
m
de p
pesos al cierre de Dicie
embre de 20
013
El ban
comparado con $4,482
$
millon
nes de Peso
os al cierre d
de Diciembrre de 2012. El resultado se
a por $723 millones
m
de Pesos más de
d margen ffinanciero a
al pasar de $
$8,753 millon
nes
explica
de Pesos en 2012 a $9,477 millones de Pe
esos en 2013
3, un incremento de 8.3%
% relacionad
do
al crec
cimiento de
e 12.3% de la
a cartera de
e crédito tottal junto con
n mejores condiciones de
merca
ado.
En cua
anto a la co
omposición de
d activos, Banco
B
Inburssa también ttiene el may
yor porcenta
aje
de ca
artera de crédito con re
especto a los activos ttotales, com
mo lo muestrra la siguien
nte
tabla:
Inbursa
77%
%
Scotiabank
61%
6
Cartera de créd
dito / total de a
activos (%)
Al 31 de diciembre de 2
2013
Banorte
B
Bancomer
Santander
55%
52%
49%
Banamex
41%
HSBC
40%
e $175,884 millones
m
de P
Pesos a Dicie
embre de 20
012 a $197,5
584
La carrtera de crédito pasó de
millone
es de Pesos en el mismo
o periodo de
el año anteriior con crec
cimientos de
e 51.9% y 33.4
4%
en la cartera
c
a en
ntidades gub
bernamentales y de con
nsumo, respe
ectivamente
e.
Nuestrro plan de crecimiento
c
considera enfocarnos
e
en segmentos de alto crecimiento
o y
rentab
bilidad, don
nde vemos un elevad
do potencia
al de aumentar nuesttra cuota de
merca
ado, específficamente en el segmen
nto de banc
ca de menud
deo. Hemoss expandido
o la
venta de productos empaqu
uetados al mercado de
e menudeo
o, en específico, creem
mos
que existe
e
un gran
g
potenc
cial para fiinanciar PyM
MES, otorga
ar créditos personales y
autom
motrices.
eservas pre
eventivas se
e incrementtaron en $
$2,598 millones de Pe
esos en 2013,
Las re
alcanzzando $26,4
428 millones de Pesos. He
emos llevad
do a cabo u
una política de provision
nes
conservadora, qu
ue se ha trad
ducido en un
u índice de
e cobertura de la carterra vencida de
mbre de 201
13, compara
ado con un
n promedio de la industria de 148
8%.
316% a 31 diciem
ncia de essta política
a, nuestras provisiones acumulad
das
Asimismo, como consecuen
3.4% del tota
al de nuestrra cartera c
crediticia a 3
31 de diciem
mbre de 2013,
repressentan un 13
muy por
p encima de
d la media del sistema en México, de 5.0% de acuerdo a las cifras de
e la
CNBV.
45
d noviembre de 2012, la
a CNBV publicó modifica
aciones a la
a Circular Ún
nica de
El 28 de
Banco
os, anticipan
ndo la adopc
ción de los liineamientoss de Basilea III. La mayorría de los
aspec
ctos de este conjunto de
e reglas entra
aron en vigo
or en enero d
de 2013 mientras que el
resto entrará
e
en viigor de form
ma gradual hasta el 2022
2. Estas reglas tienen un impacto en
nuestras reservas y políticas de
e provisionamiento, entrre otros. De a
acuerdo a la
a nueva
metod
dología de pérdida
p
espe
erada en cré
éditos come
erciales, se estimó un exc
cedente en
reserva
as crediticia
as de $18,800
0 millones de
e pesos que serán liberados en los p
próximos año
os
de acuerdo a los vencimiento
v
os que originaron cada u
uno de estoss financiamientos.
Reservas prreventivas / Cartera Tota
al
13.4%
%
5.0%
Inbursa
a
Prom
m. Mercado
anto a la ta
asa de moro
osidad de Banco
B
Inburrsa, ésta se sitúa en el 4.2% al 31 de
En cua
diciem
mbre de 2013
3, por encim
ma de la med
dia del sistem
ma de 3.4%.
Cobertu
ura
Ín
ndice de Mo
orosidad
3.2
4.2
2%
3.4%
1.5
Inburs
sa
Prom
m. Mercado
Inbu
ursa
P
Prom. Mercado
d diciembre
e de 2013 dissponemos de
d 319 sucurssales estraté
égicamente localizadas en
A 31 de
las áre
eas geográficas más afluentes de México,
M
com
mparado co
on 96 en 200
08. Esta red de
sucursales apoya y complem
menta la labo
or comercia
al de la fuerzza de venta
as. A través de
nuestra red de sucursales captamos depósitos d
de menude
eo, los cua
ales en 200
08,
repressentaban el 29.1% de nuestra captación tradic
cional, y al 3
31 de diciem
mbre de 2013,
repressentaban el 45.6% cerran
ndo el año con
c
un saldo
o de $77,332
2 millones de
e Pesos.
46
Adicio
onalmente, como parte
e de nuestrra estrategia
a de fonde
eo, hemos gradualmen
nte
reemp
plazado parte de nue
estros depó
ósitos a pla
azo de may
yoreo por emisiones de
certific
cados bursá
átiles que tie
enen vencim
miento a má
ás largo pla
azo, contribu
uyendo a una
mayorr estabilidad
d en el fonde
eo. En 2008 los depósito
os a plazo re
epresentaba
an el 69.6% de
nuestra captación
n total, y al 31
3 de diciem
mbre de 2013
3 el 8.1%, mientras que los certificad
dos
bursáttiles el 38.4%
% a esta últim
ma fecha. La
a calificació
ón de cada una de las emisiones p
por
Standa
ard & Poors es de “mxA
AAA” y de HR Ratings ess de “HR+1”,, en ambas la perspectiiva
es esta
able.
Bases de
d Captac
ción
2011
($146,047 Millones
M
de P
Pesos)
Depósitos
de
exigibilida
d
inmediata
36.3%
PRLV
Mayoreo
32.1%
PRLV
Menudeo
5.2%
Cebures
C
2
23.7%
Pré
éstamos
ba
ancarios
2.7%
2012
($155,962 Millones de Pesos)
PRLV
Mayoreo
19.5%
Depósitos
de
exigibilida
d
inmediata
38.4%
PRLV
Menudeo
M
6.7%
Pré
éstamos
ba
ancarios
3.3%
Cebures
32.1%
2013
($169,578 Millones de Pesos)
Depósitos
de
exigibilida
d
inmediata
38.5%
PRLV
Mayoreo
8.4%
PRLV
M
Menudeo
7.1%
Cebures
C
38.4%
47
Préstamoss
bancarios
7.6%
SUB
BSIDIARIAS DE BANCO
O INBURSA
A
Afo
ore Inbursa
a
anzó $1,140 millones de
e Pesos en iingreso por comisiones durante 2013,
Afore Inbursa alca
similarr al registrad
do en el mismo periodo del año an
nterior con p
prácticamen
nte los mism
mos
activo
os administra
ados.
ctivos administrados se
e ubicaron en de $97
7,893 millones de Peso
os en el 20
013
Los ac
comparado con $97,751 millo
ones de Pessos en 2012, lo que reprresenta una
a participación
ercado de 4.8%.
de me
d mercado en número de clientes se ubicó en 2.5% en el 2
2013, cerrando
La parrticipación de
el año
o con 1,074,4
409 . Mientra
as que el núm
mero de afiliiados cerró e
el año 2013 con 506,221 lo
que re
epresenta un
na participación de merrcado de 3.6
6%.
La utiliidad neta de Afore Inbu
ursa al cierre
e del 2013 se
e ubicó en $
$413 milloness de Pesos que
se com
mpara con $547 millone
es de Pesos al cierre de
e 2012 debido a un ma
ayor gasto de
venta.
El cap
pital contable se ubicó en
e $1,497 millones de Pe
esos al cierre
e del 2013 c
comprado con
$1,584
4 millones de
e Pesos al cierre
c
del 2012, lo que re
epresenta u
una disminuc
ción de 6%. Es
importtante menciionar que en Mayo de 2013 se pag
garon divide
endos de $500 millones de
Pesos. Ajustado po
or este efectto, el capita
al contable h
hubiera incre
ementado 26%.
Activos
A
ad
dministrado
os1
(Millones
(
de Pesos)
P
110,606
97,751
97,893
2011
2012
2013
1
Afiliados
A
1,158,498
2011
1,103,678
1,074,409
2012
2013
48
Utilidad
U
Ne
eta
(Millones
(
de Pesos)
P
726
547
413
2011
2012
1,637
1,584
2013
Capital
C
Co
ontable
(Millones
(
de Pesos)
P
2011
2012
1,497
2013
Dividendo
D
os
(Millones
(
de Pesos)
P
800
600
500
2011
1
2012
Los mon
ntos presentados en estadísticas se
e refieren a cifras no dictaminada
as
49
2013
Sin
nca Inburrsa
Inv
versiones de Capita
al de Riessgo
En 20
013, Sinca In
nbursa regisstró una utillidad neta de
d $683 millones de Pe
esos compa
arado
con $605 millones de Pesoss en el 2012
2. Cabe señ
ñalar que el
e capital co
ontable passó de
$5,15
52 millones de Pesos al cierre de 2012
2
a $5,811 millones de Pesos al
a cierre de 2013.
Los a
activos totales a esta misma
m
fecha
a sumaron $6,589
$
millo
ones de Pesos, de los cuáles
c
casi el 90% se en
ncuentra invertido en empresas
e
p
promovidas.
diciembre de
d 2013, Sinca
S
Inburrsa vendió su participación ac
ccionaría en
e las
En d
socie
edades Landsteiner Scientific y Landsteiner Pharma. El monto
m
de la
a transacció
ón fue
de $760 millone
es de Pesos. Con esa desinversión
d
SINCA Inbu
ursa, liquidó
ó la totalida
ad de
sus p
pasivos banc
carios.
Las iinversiones realizadas por Sinca Inbursa se
e encuentran registradas a valo
or de
adqu
uisición y su contribu
ución a re
esultados se realiza a través del
d
método
o de
participación.
CF CREDITT
constituyó el
e 27 de mayo
m
de 20
011, como resultado de la esciisión de CE EFE
Se c
Conttroladora, S.A.
S
de C.V
V., siendo dicha sociiedad, la entidad
e
escindida ba
ajo la
deno
ominación social Rev
volución Me
edia 3D, S.A.
S
de C.V
V., la cual posteriorm
mente
modificó su den
nominación
n a CF Cre
edit Servicess, S.A. de C.V.
C
El 6 de
e septiembrre de
9
por Banco
B
Inburrsa.
2011, fue adquirrida en un 99.99%
La a
actividad prepondera
ante de dicha
d
socie
edad consiste en el
e otorgam
miento
profe
esional y habitual de cualquier tipo de créditos a fabricantes, distribuido
ores y
conssumidores del sector au
utomotriz.
Al cie
erre de 201
13, la utilida
ad neta de CF Credit fue de $25
57 millones de
d pesos contra
c
$122 millones de pesos al cierre del año 2012, lo que rep
presenta un
n incrementto de
110.7
7% principalmente por el crecimie
ento en el in
ngresos por intereses qu
ue pasó de
e $906
millones de pesos al cierre de 2012 a $1,751 millo
ones de Pe
esos al cierre
e de 2013 c
como
conssecuencia del
d aumento
o en la carttera de créd
dito.
La ca
artera total al cierre de
e 2013 se ubicó en $18
8,253 millones de Pesoss, un increm
mento
de 3
37.4% si se compara
c
con el mismo periodo del ejerciciio anterior el
e cuál se u
ubicó
$13,2
288 milloness de pesos.. La cartera
a a la activ
vidad emprresarial o comercial fu
ue de
$7,99
98 millones de pesos mientras qu
ue la carte
era de con
nsumo se ubicó en $10,255
millones de peso
os.
apital conta
able de la CF
C Credit al
a cierre de 2013 registrró $2,523 millones
m
de pesos
p
El ca
contra $1,766 millones
m
de pesos del año 2012, lo que representa un crecimientto de
%.
42.9%
50
Partticipación
n en Carte
era de Cré
édito
$18,253
3 millones de Pesos
(2013)
Con
nsumo
56
6.2%
Comercial
43.8%
3.4.1- Resultado
os de la Ope
eración
Este apartado se desarrolla con ma
ayor detalle
e en el ap
partado 3.4
4 Comentarios y
análiisis de la ad
dministración sobre los resultados de
d operació
ón y situació
ón financiera de
Banc
co Inbursa.
3.4.2- Situación financiera, liquidez y re
ecursos de capital
A la fecha del presente
p
do
ocumento, no
n se prese
entan inversiones releva
antes en ca
apital.
Asimismo, Banco
o Inbursa no
o tiene tran
nsacciones relevantes
r
que
q
no esté
én registradas en
el ba
alance gen
neral o en el estado de
d resultados. Al 31 de
d diciembrre de 2012 y así
como al cierre de marzo d
de 2013, Ba
anco Inburssa no cuenta con créditos o ade
eudos
fiscales. El camb
bio relevan
nte en las cuentas de balance se
e presentó en 2008, con
c
la
aporrtación de capital de
d CriteriaC
CaixaCorp, subsidiaria
a de La Caixa,
C
a Grupo
G
Finan
nciero Inburrsa por $12,834 millone
es quien a su vez realiizó la aporttación de $9,840
$
millones a Banco Inbursa.
Banc
co Inbursa no cuenta
a con fuenttes externa
as de liquid
dez. Las prin
ncipales fuentes
intern
nas de liquiidez son la captación tradicionall de recurso
os del público, así com
mo los
fondos de apoy
yo Guberna
amental y lo
os instrumen
ntos bursátile
es a largo plazo
p
que Banco
Inburrsa emitierre al amparo del Programa (Certifica
ados Bursá
átiles Banc
carios,
Certiificados de
e Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendim
miento
Liquid
dable al Ve
encimiento y Bonos Ban
ncarios).
Por política y dadas las condicione
es del merrcado actu
ual, la teso
orería cubrre las
nece
esidades de liquidez de corto plazo. Y esta institu
ución está buscando
o dar
estab
bilidad a la captación en el mediano y largo
o plazo, con
n las emision
nes.
Las inversiones
i
actuales están
e
referid
das a Peso
os, UDIS, Dó
ólares, en Instrumento
os de
deud
da y de rentta variable..
51
A co
ontinuación presentam
mos el nivel de endeud
damiento de
e Banco Inb
bursa al fina
al del
2013, 2012 y 2011:
Capta
ación tradicional
Dep
pósitos de exigibilid
dad inmed
diata
Al 31
1 de diciem
mbre de 20
013, 2012 y 2011, los depósitos
d
de
e exigibilida
ad inmedia
ata se
analiizan de la siiguiente ma
anera:
Por lo
os años term
minados al 31 de dicie
embre de 2013,
2
2012 y 2011, los in
ntereses a cargo
c
gene
erados por los depósito
os de exigib
bilidad inme
ediata asce
endieron a $ 2,153, $2,,220 y
$2,02
24, respectiv
vamente.
Depó
ósitos a plazos
Denttro de este rubro se presentan
p
d
depósitos
a plazo fijo,, depósitos de empre
esas y
banc
cos extranje
eros y PRLV’’s. Para los depósitos en
e moneda nacional la
a tasa de in
nterés
se encuentra
e
r
referenciad
da con las tasas de interés de los CETES y con la tasa
interb
bancaria de equilibrio
o (TIIE). Para
a los depósitos en mon
neda extranjera la tassa de
referrencia es la Libor.
52
Al 31 de diciemb
bre de 2013
3, 2012 y 2011, este rub
bro se integrra de la sigu
uiente forma
a:
2013
2012
2
2011
944 $
371 $
333
De
epósitos a plazo
p
fijo:
D
Dólares
ame
ericanos (1)
$
D
Dólares
ame
ericanos (2)
-
1,620
-
U
UDI's
(2)
384
370
5,,054
U
UDI's
(1)
501
482
465
M
Moneda
nac
cional (1)
401
336
248
M
Moneda
nac
cional (2)
5,235
7
7,008
12,,558
7,465
0,187
10
18,,658
8,556
21,341
29,,259
Pa
agaré con re
endimiento liquidable al vencimi ento:
C
Colocados
a través de
e mercado (2)
(
C
Colocados
a través de
e mercado (1)
(
3,069
3
3,284
4,,559
11,625
4,625
24
33,,818
7,090
6
6,046
2,,024
De
epósitos reti rables en días
d
preesta
ablecidos (1
1)
0,858 $ 54,,500
$ 26,180 $ 40
Al 31 de diciem
mbre de 201
13, 2012 y 2011,
2
los ve
encimientos a plazo menor
m
de un
n año
ascie
enden a $25
5,294, $40,005, y $53,68
80, respectiv
vamente.
(1)
(2)
Colocad
dos con el público
p
en general.
g
Colocad
dos en el me
ercado de dinero.
d
Títulos de
e crédito emitidos
Al 3
31 de diciembre de
e 2013, 20
012 y 2011, los títu
ulos de crréditos em
mitidos
corre
espondiente
es a certificados bursáttiles, se integran como
o sigue:
53
Número
o de
títulos
50,000, 000 $
50,000, 000
6,500, 000
50,000, 000
60,000, 000
44,500, 000
5,000, 000
49,000, 000
30,000, 000
35,000, 000
46,000, 000
50,000, 000
16,240, 000
64,260, 000
60,000, 000
$
2013
Tasa de
e
Sal do interés
5,0
003
4.03%
% $
4,4
456
3.99%
%
3.99%
%
4, 914
3,5
507
3.98%
%
4.04%
%
4, 613
003
4.04%
%
5,0
4.09%
%
1, 625
429
3.99%
%
6,4
017
4.04%
%
6,0
41,5
567
$
20
012
Tasa de
interés
Saldo
5.10% $
5,003
5,017
5.04%
6,003
5.01%
5.04%
4,457
4.99%
502
5.04%
4,917
5.00%
3,005
5.04%
3,509
5.09%
4,616
5.11%
5,003
5.16%
1,625
5.06%
6,429
2011
Tasa de
Saldo in
nterés
5.03%
5,001
4.99%
5,016
5.20%
652
4.92%
5,001
4.94%
6,002
5.00%
4,456
4.95%
501
4.99%
4,916
5.00%
3,004
-
50,086
34,549
Número
Emisión
o de
Segu
undo Program
ma
títulos
60,000, 000 $
Binbu
ur 10
60,000, 000
Binbu
ur 10-2
115,000, 000
Binbu
ur 10-3
$
2013
e
Tasa de
Sal do interés
6,0
012
4.03%
% $
018
4.04%
%
6,0
534
4.06%
%
11,5
23,5
564
$
20
012
Tasa de
interés
Saldo
$
$
Total
Certificado Bursá
átil
65, 131
Emisión
Prime
er Programa
a
Binbu
ur 10
Binbu
ur 10-2
Binbu
ur 10-3
Binbu
ur 10-4
Binbu
ur 11
Binbu
ur 11-2
Binbu
ur 11-3
Binbu
ur 11-4
Binbu
ur 11-5
Binbu
ur 12
Binbu
ur 12-2
Binbu
ur 12-3
Binbu
ur 12-4
Binbu
ur 12-5
Binbu
ur 13
$
$ 50,086
$
2011
Tasa de
nterés
Saldo in
-
$ 34,549
de febrero de 2013, mediante
m
ofiicio 153/6117/2013, la CNBV otorg
gó la inscrip
pción
El 1 d
preve
entiva en el Registro Nacional de Valore
es a los títu
ulos a ser emitidos por
p
la
Institu
ución al am
mparo del “Programa revolvente
e de certific
cados bursátiles banc
carios,
certifficados de
e depósito bancario de dinero a plazo, pagarés con
c
rendim
miento
liquid
dable al vencimiento y bonos ba
ancarios”, con un mon
nto autorizado de $30,0
000 o
su equivalente en UDIS, sin
s que el monto co
onjunto de las emision
nes vigente
es en
quier fecha
a pueda exc
ceder el autorizado.
cualq
1 de diciem
mbre de 2013, estas emisiones representan el 78% del total del monto
m
Al 31
auto
orizado.
Por lo
os años term
minados el 31 de dicie
embre de 2013,
2
2012 y 2011, los in
ntereses a cargo
c
gene
erados por los certific
cados bursátiles banc
carios ascie
enden a $2,558,
$
$2,114, y
$1,34
42, respectivamente, y los gastos de emiisión ascien
nden a $ 54, $47, y $28,
respe
ectivamente.
54
El 30
0 de junio de
d 2010, me
ediante ofic
cio 153/3618/2011, la CNBV otorg
gó la inscrip
pción
preve
entiva en el Registro Nacional de Valore
es a los títu
ulos a ser emitidos por
p
la
Institu
ución al am
mparo del “Programa revolvente
e de certific
cados bursátiles banc
carios,
certifficados de
e depósito bancario de dinero a plazo, pagarés con
c
rendim
miento
liquid
dable al vencimiento y bonos ba
ancarios”, con un mon
nto autorizado de $50,0
000 o
su equivalente en UDIS, sin
s que el monto co
onjunto de las emision
nes vigente
es en
cualq
quier fecha
a pueda exc
ceder el autorizado.
a emisión de
d valores que se realic
ce mediante
e el program
ma contará
á con sus prropias
Cada
cara
acterísticas, el precio de emisión, el
e monto to
otal de cada emisión, el
e valor nom
minal,
la fec
cha de em
misión y liquid
dación, el plazo,
p
la fec
cha de ven
ncimiento, la
a tasa de in
nterés
y la periodicidad del pa
ago de inttereses o (en
(
su casso) la tasa
a de descu
uento
corre
espondiente
e, entre ottras, serán acordadass por el em
misor con el intermed
diario
en el
coloc
cador y se
e darán a conocer al
a público al
a momentto de cada
a emisión e
suple
emento info
ormativo correspondien
nte.
Al 31 de diciem
mbre de 201
13, 2012 y 2011,
2
estas emisiones representan
r
n el 83%, 10
00% y
69.1%
%, respectiv
vamente, de
el monto total autorizado.
P
Préstamos
s interban
ncarios y d
de otros organismo
o
os
egra de cré
éditos recibiidos de instiituciones fin
nancieras y organismoss
Este rubro se inte
gube
ernamentales a tasas vigentes
v
en el mercado
o.
Al 31 de diciemb
bre de 2013
3, 2012 y 2011, este rub
bro se integrra de la sigu
uiente mane
era:
013
20
Capital Inte
ereses Total
De exiigibilidad inme
ediata
Préstamos en mon
neda nacional
Call Money (1)
A cortto plazo
Préstamos en mon
neda nacional
NAFIN
neda extranjera
Préstamos en mon
Préstamos banca múltiple
NAFIN
go plazo
A larg
Préstamos en mon
neda nacional
NAFIN
Préstamos banca múltiple
Préstamos en mon
neda extranjera
Cartera descontad
da (FIRA)
$
9,150
2012
2
Capital Intere
eses Total
9,150 $
1,880
1,880
2011
C apital Interesess Total
1,118
3
1,121
2,880
20 2,900 $
3,347
28 3,375
1,308
55
2,481
2
1,310
55
2,486
148
3,028
1
149
21 3,049
302
3,649
2
304
30 3,679
214
5,122
214
21 5,143
273
3,922
1
274
31 3,953
1,243
61
$ 12,935
5
1,243
61
5 12,940 $
55
(1)Al 31 de dic
ciembre de 2013, los préstamos correspond
dientes a operaciones
o
s Call
Mone
ey se integrran como siigue:
Banc
ca Múltiple
$
Banc
ca de Desarrrollo
$
T
Tasa
de Pl azo
Monto Interés
d
días
2
8,150 3
3.35% al
3.50%
1,000 3.50%
2
9,150
(1)Al 31 de dic
ciembre de 2012, los préstamos correspond
dientes a operaciones
o
s Call
Mone
ey se integrran como siigue:
Al 31
1 de diciem
mbre de 20
011 la Institución no mantiene
m
posiciones
p
p “CallMo
por
oney”
recib
bidos.
embre de 2013,
2
los préstamos
p
a corto pla
azo en mo
oneda nac
cional
Al 31 de dicie
engan tasas promedio
o de interés de 4.70%
% (5.67%, en
n 2012). Los financiamientos
deve
recib
bidos a largo plazo al cierre de 2013, en mo
oneda nacio
onal, deven
ngan intere
eses a
una tasa
t
prome
edio de 2.65
5% (2.99% en
e 2012).
Por los años te
erminados el
e 31 de diiciembre de 2013 y 2012,
2
los inttereses a cargo
c
erados po
or los pré
éstamos interbancar
i
rios ascien
nden a $258 y $363,
gene
respe
ectivamente.
embre de 2013 y 2012, no se tienen ga
arantías oto
orgadas po
or los
Al 31 de dicie
nciamientoss recibidos.
finan
en la tesore
ería
Políticas que rige
Banc
co Inbursa invierte en fforma indiv
vidual sus exxcedentes de efectivo
o en depósitos e
inverrsiones en in
nstituciones financieras con buena
as calificaciiones creditticias.
El effectivo y las inversio
ones temporales se mantienen en Pesoss o en dó
ólares
depe
endiendo de
d los reque
erimientos de
d inversión
n y de las necesidade
n
es de liquide
ez de
cada
a subsidiaria
a sobre la base
b
de su fllujo de efec
ctivo y de su
u estructura
a de deuda.
vantes en Capital
C
Inverrsiones relev
anco Inburssa no tiene
e inversione
es relevante
es de
A la fecha del presente reporte, Ba
capital.
ayor detalle
e en el ap
partado 3.4
4 Comentarios y
Este apartado se desarrolla con ma
análiisis de la ad
dministración sobre los resultados de
d operació
ón y situació
ón financiera de
la em
misora.
56
3.4.3 Control Inte
erno
Toda
a vez que Banco
B
Inburrsa, no tiene
e ni tendrá empleado
os ni persona
al a su carg
go, el
cumplimiento de las norma
as de contro
ol interno es
e vigilado permanent
p
emente a través
t
de la
as áreas de
e Contraloríía y Auditorría Interna de
d Seguros Inbursa, las cuáles rev
visan,
analiizan y corrrigen, en su caso, las desviacio
ones que se
s llegan a presentarr con
respe
ecto a las operacion
nes aproba
adas por e
el Consejo de Admin
nistración y/o
y
la
Direc
cción Gene
eral de Ba
anco Inburssa y su reg
gistro, así como
c
con respecto a los
linea
amientos ge
enerales, critterios y principios de co
ontabilidad
d aplicables.
Los a
auditores exxternos estudiarán y ev
valuarán el sistema
s
de control inte
erno para efecto
de su
u auditoria de los esta
ados financ
cieros, emittiendo en su momento
o, su reportte de
suge
erencias sob
bre dichos controles.
c
La in
ntegración del Comitté de Aud
ditoría fue ratificada por la asa
amblea ge
eneral
ordin
naria de accionistas de
e la Compa
añía en su se
esión celeb
brada el 28 de
d abril de 2013.
Dicho comité se encarga, entre otro
os temas, de
d verificarr la implem
mentación de
d los
sistem
mas de control interno con el fin de que las transac
cciones que
e Banco Inbursa
celeb
bre, se efe
ectúen y registren conforme
c
lo
o establec
cen los critterios conttables
aplic
cables para
a las instituc
ciones de crédito
c
y la
as NIF vigen
ntes en Méxxico de ma
anera
suple
etoria y que
e sus operac
ciones se ap
peguen a la
a normativid
dad vigente
e.
En cu
umplimiento
o del artículo 28, fracc
ción III de la
a LMV, el co
onsejo de ad
dministració
ón de
GFInbursa en su
u sesión celebrada el 23 de octu
ubre de 200
06, aprobó los Lineamientos
de C
Control Interrno y de Au
uditoría Inte
erna de inclluyendo el de y sus subsidiarias dentro
d
de la
as cuales está
e
Banco Inbursa. Dichos
D
linea
amientos co
ontemplan (i) los obje
etivos,
políticas y linea
amientos para
p
el control intern
no de Banc
co Inbursa, señalando las
oblig
gaciones y facultades
f
d las áreas participan
de
ntes en dich
ho proceso y (ii) las políticas
y me
etodología global parra el desem
mpeño de las funcione
es de Auditoría Interna del
Banc
co.
GFInbursa y suss subsidiaria
as, incluido
o Banco Inbursa son auditadas por el áre
ea de
audittoría interna, cuyo alc
cance no tiene limita
antes y tien
ne como objetivo prin
ncipal
aseg
gurarse que
e GFInbursa
a y sus sub
bsidiarias e
estén cump
pliendo con
n las polític
cas y
procedimientos que le sean aplicable
es en materia de contro
ol interno
3.5- Estimacio
ones Conttables Crít
íticas
Banc
co Inbursa no
n ha prese
entado estim
maciones contables
c
críticas para elaboració
ón de
los esstados finan
ncieros, en virtud de que la admin
nistración no ha establecido supu
uestos
sobre
e aspectos inciertos en
n la elabora
ación de los mismos.
[ESPACIO
O EN BLA
ANCO INTE
ENCIONALMENTE]
57
4.- Ad
dministrración
A
Externos
4.1 Auditores
nes del Com
mité de Aud
ditoría y del Consejo de Administrración de Banco
Mediante sesion
adas el 24 de
d octubre
e de 2013, se
s resolvió contratar a la firma Galaz,
G
Inburrsa celebra
Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
S
(miemb
bro de De
eloitte Touc
che Tohmatsu Limited
d), en
ditor extern
no para lle
evar a cabo la aud
ditoría
sustittución de Mancera, como aud
espondiente
e a los estad
dos financie
eros individu
uales y consolidados de
d Banco Inbursa
corre
y sus Subsidiarias, por el eje
ercicio socia
al terminado
o el 31 de diciembre
d
de
e 2013.
De c
conformidad con los estatutos so
ociales de Banco Inb
bursa, el au
uditor externo es
desig
gnado y, en
n su caso, removido por
p el Conssejo de Adm
ministración
n, previa op
pinión
del C
Comité de Auditoría
A
en
n cumplimie
ento de las disposicion
nes legales vigentes
v
y de
d las
mejo
ores práctic
cas corpora
ativas apro
obadas por Banco In
nbursa. En esta ocasión el
Com
mité de Auditoría ha rec
comendado la sustituc
ción de la fiirma que prresta los serrvicios
para
de auditoría
a
extterna en attención al proceso
p
de selección que
q
tiene establecido
e
tales fines de conformida
ad con las prácticas de gobierrno corporativo de Banco
B
bsidiarias.
Inburrsa y sus sub
En lo
os últimos tres ejerciicios, los auditores
a
e
externos
ha
an emitido su opinió
ón sin
salve
edades y en ningún momento
m
se
e han abste
enido de emitir opinión acerca d
de los
estad
dos financie
eros de Ban
nco Inbursa..
Hono
orarios por servicios
s
diferentes de auditoría
Dura
ante 2013, en
e adición a los servic
cios de aud
ditoría, no se
s contrataron con De
eloitte
servic
cios adicion
nales a los de audito
oría externa
a; sin emba
argo, Mancera previo a ser
sustittuida como
o auditor externo de la
a Institución,, durante el año en cu
uestión presstó los
siguie
entes servic
cios adiciona
ales consistentes en:
•
La realizzación a favor de Banco Inbursa de un
u estudio de precio
os de
transfere
encia para la
l venta de
e cartera cre
editicia a un
na parte relacionada.
•
La elabo
oración de un estudio a favor Ban
nco Inbursa
a, sobre el tratamiento fiscal
en mate
eria del im
mpuesto a la
l renta, de
d la reserv
va preventiiva para riesgos
crediticio
os, relativa a créditos denominad
d
os en mone
eda extranje
era.
(i)
Los se
ervicios adicionales co
ontratados, no afectan
n la indepen
ndencia de
el auditor exxterno
y tam
mpoco con
ntravienen lo
o dispuesto por los artíículos 83, 84
4 y demás aplicables
a
d las
de
Dispo
osiciones.
4.2 Operaciones
O
s con Personas Relacio
onadas y co
onflictos de interés
Ba
anco Inbursa
a
con
n el criterio contable C-3
C “Partes relacionada
r
as” emitido por la Com
misión,
De acuerdo
las operacione
o
es con parrtes relacio
onadas suje
etas a revelación son aquellas que
repre
esentan má
ás del 1% de
el capital ne
eto del mes anterior a la fecha de
e elaboració
ón de
la infformación financiera.
f
A 31 de dic
Al
ciembre de
e 2013 y 201
12, este imp
porte ascien
nde a
$483 y $469, resp
pectivamen
nte.
58
Las o
operacione
es con parttes relacion
nadas se re
ealizan con
n precios de
d mercado
o, de
acue
erdo con las condic
ciones existtentes en la fecha de conce
ertación de
e las
operraciones.
a) Co
ontratos
Los contratos
c
más importan
ntes que se tienen cele
ebrados, se describen a continuac
ción:
La In
nstitución re
ealiza opera
aciones de reporto en
n el mercad
do de dinero con Inve
ersora
Bursá
átil (afiliada), actuando
o como rep
portadora y reportada.
El Ba
anco mantie
ene celebra
ados contra
atos de fide
eicomiso de
e administra
ación con partes
p
relac
cionadas.
La Institución mantiene créditos otorgados
o
a partes relacionad
das, los cuales
c
corre
esponden en
e su mayorr parte a en
ntidades rela
acionadas del
d Grupo Financiero.
F
La Institución rea
aliza operac
ciones con partes relac
cionadas emitiendo ca
artas de cré
édito.
El Ba
anco manttiene depó
ósitos a la vista y a plazo de partes
p
relacionadas. En lo
individual, estos depósitos no
n exceden
n el límite de
e revelación establecid
do por la CNBV.
La Institución ma
antiene cellebrados co
ontratos de servicios ad
dministrativos de perso
onal y
de arrendamien
nto de inmu
uebles para sus sucursa
ales.
b) Op
peraciones
Al 31 de diciem
mbre de 201
13 y 2012, la
as principales operaciiones realiza
adas con partes
p
relac
cionadas so
on las siguien
ntes:
Rela
ación
esos:
Ingre
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afiliadas
adas
Afilia
Afilia
adas
2013
O
Operación
Ingressos por intere
eses
Premio
os cobrados por reporto
o
Comissiones y tariffas cobrada
as
Utilida
ades de deriivados
Comissión de distriibución de acciones
a
Opera
aciones fidu
uciarias
$
$
Egressos:
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Gasto
os por interesses
Premio
os pagadoss por reporto
o
Pérdid
das con deriivados
Presta
ación de serv
vicios de pe
ersonal
Arrend
damientos
Comissiones por oferta pública
$
$
59
2012
2,5
509
1
122
1
133
1,2
233
10
17
4,0
025
$
41
1,2
256
1,3
377
41
60
2,7
775
$
$
$
1,885
246
144
13
17
2
2,305
43
1,004
2
2,082
1,170
40
47
4
4,386
Moviimientos de capital:
Accionistas/Tenedores direc
ctos Pago de dividend
dos
Cobro
o de dividen
ndos
Afore Inbursa, S.A
A. de C.V.
Sinca Inbursa, S.A
A. de C.V.
$
8,5
500
$
350
$
$
$
471
4
20
4
491
$
$
$
566
23
589
c) Be
eneficios a funcionarios
f
s clave o diirectivos relevantes
La In
nstitución no
n tiene em
mpleados y su admin
nistración ess realizada por el dirrector
gene
eral y directtores de primer nivel de Seguros In
nbursa, S.A., Grupo Fin
nanciero Inb
bursa.
El importe paga
ado a consejeros en el
e ejercicio 2013
2
y 2012
2 asciendess a $1 en ambos
añoss. No existe el
e otorgamiiento de be
eneficios ba
asado, en ell pago con acciones.
d) Sa
aldos
Las principales
p
cuentas por cobrar y por paga
ar con parrtes relacionadas al 3
31 de
dicie
embre de 20
013 y 2012, se
s integran como sigue
e:
Relació
ón
adas y asociiadas
Afilia
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Afilia
adas
Opera
ación
Instrumenttos financierros derivado
os (1)
Cartera de
e créditos
Deudores por reporto
Depósitos a plazos
n tradiciona
al
Captación
Comprom
misos crediticios (cartas de
d
crédito eje
ercidas)
$
$
2013
725
5,475
1,641
878
2,102
1,122
11,941
$
2012
5,405
5
5,029
9
1,000
0
1,844
4
1,471
$
Al 31
1 de diciem
mbre de 2013 y 2012
2 la Instituc
ción mantie
ene contrattos adelantados
(forw
wards) y contratos de intercambiio de flujos (swaps) co
on entidades relacionadas.
Resp
pecto a las operacione
o
es de forwards vigentess al 31 de diciembre
d
d 2013 y 20
de
012, la
Institu
ución manttiene 5 y 20 contratos con
c
partes relacionada
r
as con un valor
v
nocion
nal de
$39,6
644 y 44,13
34 respectiv
vamente; en
e cuanto a las opera
aciones co
on swaps a esas
mism
mas fechas, el Banco tiene 104 y 100 contrratos con partes
p
relac
cionadas co
on un
valorr nocional de
d $49,895 y $46,795 respectivame
ente.
El 1 d
de diciembrre de 2013, entró en vig
gor la reform
ma a la Ley
y Federal de
el Trabajo, misma
m
que pudiera ten
ner una imp
plicación pa
ara la Institu
ución al rec
cibir servicio
os profesionales y
de p
personal po
or parte de
d compañ
ñías afiliada
as. Al 31 de
d diciemb
bre de 201
13, la
administración ha
h evaluad
do en forma
a general lo
os posibles impactos
i
d dicha refforma
de
a informaciión financie
era de la Institución, concluyend
do que no
o existen effectos
en la
signifficativos qu
ue reconoc
cer o revela
ar. La adm
ministración continuará
á estudiand
do las
implicaciones de
d dicha re
eforma, en lo particula
ar, sobre el derecho, determinac
ción y
o de benefic
cios a empleados a la luz de los cambios efectuados a la
l ley
reconocimiento
60
3
3,133
17,882
2
4.3 Administrado
A
ores y Accio
onistas
a) Co
onsejo de Administraci
A
ión de Banc
co Inbursa
nbursa, el Consejo
C
de
e Administra
ación
Confforme a loss estatutos sociales de Banco In
debe
e estar inte
egrado porr un mínimo
o de cinco
o y un máxximo de qu
uince conse
ejeros
prop
pietarios que
e serán nom
mbrados po
or los accionistas de Ba
anco Inburssa. En todo caso
el no
ombramien
nto de dich
hos conseje
eros deberrá realizarse
e en cump
plimiento de
d las
dispo
osiciones aplicables de
d la LIC. Cuando
C
me
enos el veiinticinco po
or ciento de
d los
conssejeros deb
berán ser in
ndependien
ntes. Por cada
c
conse
ejero propie
etario se podrá
p
desig
gnar a un su
uplente, en
n el entendid
do que los consejeros suplentes de
d los conse
ejeros
indep
pendientes deberán te
ener este mismo
m
carác
cter.
consejero in
ndependiente deberá
á entenderrse a la pe
ersona que sea ajena a la
Por c
administración del Banco y que reún
na los requisitos y con
ndiciones que determiine la
V mediantte disposiciiones de carácter
c
general. En ningún ca
aso podrán ser
CNBV
conssejeros independientes las persona
as a las que
e se refiere el
e artículo 22
2 de la LIC.
accionistas que represe
enten cuan
ndo menos un diez porr ciento del capital pag
gado
Los a
ordin
nario del Banco, tendrá
án derecho
o a designarr un conseje
ero. Sólo po
odrá revoca
arse el
nombramiento de
d los consejeros de minoría
m
cuan
ndo se revo
oque el de todos los de
emás.
ejo de Ad
dministración
n durarán en su ca
argo un año y
Los miembros del Conse
manecerán en el ejerc
cicio de su encargo mientras
m
las personas designadas
d
para
perm
sustittuirlos hayan
n sido desig
gnadas y tom
men posesió
ón de su ca
argo.
b) De
erechos y Obligacione
O
es de los Mie
embros del Consejo
Los consejeros están obligados a abstenerse expresam
mente de participar
p
e la
en
beración y votación
v
de cualquierr asunto qu
ue implique
e para ellos un conflictto de
delib
interé
és. Asimism
mo, deben mantener absoluta confidencia
alidad resp
pecto de todos
t
aque
ellos actos, hechos o acontecim
mientos relativos al Banco,
B
así como de toda
delib
beración qu
ue se lleve a cabo en
n el Conse
ejo, sin perju
uicio de la obligación
n que
tendrá el Banco
o de proporrcionar toda
a la informa
ación que le
es sea solicitada al am
mparo
de la
a LIC.
onsejo de Administraci
A
ón deberá reunirse po
or lo menos trimestralm
mente y en forma
f
El Co
extra
aordinaria, cuando se
ea convocado por el
e Presidentte del Con
nsejo, o po
or los
conssejeros que
e representa
an, al men
nos, el veinticinco po
or ciento del
d total de
d los
conssejeros, o cu
ualquiera de los comisarios de Ba
anco Inbursa
a. El Preside
ente del Co
onsejo
tendrá voto de calidad en caso de em
mpate.
a
re
esoluciones fuera de
e sesión del
d
Consejo
o de
Los consejeros podrán adoptar
ministración, siempre qu
ue las mismas se adop
pten por una
animidad de
d los conse
ejeros
Adm
integ
grantes de dicho órga
ano social,, y las mism
mas tendrá
án, para to
odos los efectos
legales, la mism
ma validez que si hubiieren sido adoptadas
a
en una se
esión legalm
mente
instalada, siemp
pre que se c
confirmen por
p escrito.
61
El Co
onsejo de Administració
ón, de man
nera enunciativa y máss no limitativ
va, podrá:
I. Re
epresentar al Banco ante autoridades ad
dministrativa
as y judicia
ales, sean éstas
muniicipales, esttatales o fe
ederales, assí como an
nte las auto
oridades de
el trabajo o ante
árbitros o arbitrradores, co
on poder general
g
parra pleitos y cobranza,, con el qu
ue se
entie
endan confferidas las más
m amplias facultade
es generales a que se refiere el primer
p
párra
afo del artíículo 2554 del Código
o Civil Fede
eral, del Código
C
Civill para el Distrito
D
Fede
eral y de sus
s
correlattivos en la
as entidade
es federativ
vas de los Estados U
Unidos
Mexicanos, así como con las faculta
ades especiales que requieran mención
m
expresa
conforme al artíículo 2587 de
d los menc
cionados có
ódigos civile
es;
II. Ad
dministrar lo
os negocio
os y bienes sociales con el pode
er general más ampliio de
administración, en los térm
minos del pá
árrafo segundo del arttículo 2554 del Código
o Civil
Fede
eral, del Código Civil para
p
el Distrrito Federal y de sus correlativos en
e las entid
dades
fede
erativas de lo
os Estados Unidos
U
Mexiicanos;
mitir, suscribir, otorgar, aceptar,
a
av
valar, prote
estar o endo
osar títulos de
d crédito en
e los
III. Em
términos del artíículo 9 de la
a LGTOC;
IV. Ejercer actoss de dominio
o respecto de los bienes del Banc
co, o de sus derechos reales
r
o pe
ersonales, en
e los térmiinos del pá
árrafo terce
ero del artíc
culo 2554 del
d Código
o Civil
Fede
eral, del Código Civil para
p
el Distrrito Federal y de sus correlativos en
e las entid
dades
fede
erativas de los Estados Unidos Mexxicanos y co
on la facultad especia
al señalada en la
fracc
ción quinta del artículo
o 2587 de los referidos ordenamien
o
ntos legaless;
V. Establecer
E
reglas sob
bre la estru
uctura, org
ganización, integració
ón, funcion
nes y
facultades de los comité
és internos y de las comisioness de traba
ajo que esttimen
nece
esarios, nom
mbrar a sus integrantes y fijarles su remunerac
ción;
VI. Aprobar la celebración de operaciones con partes
p
relacionadas.
VII. En los términ
nos del artíc
culo 145 de la LGSM, de
esignar y re
emover al director general y
a los principaless funcionarios, a los de
elegados fid
duciarios, al auditor exxterno del Banco
y al ssecretario y prosecreta
ario del prop
pio Consejo
o, señalarless sus faculta
ades y debe
eres y
dete
erminar sus respectivas
r
remunerac
ciones;
VIII. Otorgar
O
poderes gene
erales o esp
peciales y modificar
m
o limitar los mismos. En
n este
caso
o, se faculta
a expresame
ente al Con
nsejo de Ad
dministració
ón para delegar la fac
cultad
para
a otorgar y modificar poderes
p
y autorizar
a
qu
ue los apod
derados a quienes
q
se haya
deleg
gado dicha
a facultad, puedan a su
s vez deleg
garla a terc
ceros, reserv
vándose en todo
caso
o el ejercicio
o de los pod
deres deleg
gados;
IX. Revocar los poderes que
q
éste ottorgue o que llegue a otorgar la
l asamble
ea de
accio
onistas o cu
ualquier órg
gano o apod
derado del Banco;
D
a favor de
e la perso
ona o perrsonas que
e estime conveniente
c
e, la
X. Delegar,
repre
esentación legal de Ba
anco Inbursa
a;
En general,, llevar a cabo los actos y operacione
o
s que sea
an necesarrios o
XI. E
conv
venientes pa
ara la consecución de
e los fines de
e Banco Inb
bursa, exce
epción hech
ha de
los exxpresamentte reservados por la ley
y o por esto
os estatutos a la asamb
blea.
En té
érminos del artículo 148
8 de la LGS
SM, el Conssejo de Adm
ministración
n podrá nom
mbrar
de entre sus mie
embros a un
no o varios delegados
d
para la ejecución de actos
a
concretos.
A falta de desig
gnación esspecial, la representac
r
ción corresp
ponderá all Presidente
e o al
Secre
etario del Consejo
C
de Administrac
A
ción.
62
Los miembros del Conssejo de Administrac
A
ción percib
birán, por concepto
o
emolumentos, la
a cantidad que determ
mine la asam
mblea ordin
naria que lo
os designe.
de
c) Inttegración del
d Consejo de Adminisstración de Banco Inbu
ursa
mblea generral ordinaria
a de accion
nistas celebrada el 28 de
d abril de 2013,
Mediante asam
probó la integración d
del Consejo
o de Admin
nistración de
d Banco In
nbursa, com
mo se
se ap
seña
ala a continu
uación:
CON
NSEJEROS NO
O INDEPENDIIENTES
PROP
PIETARIOS
Edu
uardo Valdé
és Acra
Pressidente
Jav
vier Foncerra
ada Izquierd
do
José
é Kuri Harfush
Héc
ctor Slim Sea
ade
Marco Antonio
o Slim Domitt
Jua
an Fábrega Cardelús
Jua
an Antonio Pérez
P
Simón
n
SUPLLENTES
Frrancisco Jav
vier Cervan
ntes Sánche
ez Navarro
Lu
uis Roberto Frías Humph
hrey
Frrank Ernesto
o Aguado Martínez
M
Carlos José García
G
More
eno Elizondo
o
Ra
aúl Humberrto Zepeda Ruiz
M
María
José Pé
érez Simón Carrera
NSEJEROS INDEPENDIENTTES
CON
PROPIETARIO
OS
Maxximino Rica
ardo Gutma
ann Lifschutzz
José
é Antonio Alonso
A
Espin
nosa
Jua
an Ramón Le
ecuona Valenzuela
Asam
mbleas en que
q
fueron nombrados
n
CONSEJE
ERO
FECHA Y TIP
PO DE ASAM
MBLEA
DESIG
GNACIÓN
Eduardo Valdés
V
Acra
a
Javier Fon
ncerrada Izq
quierdo
José Kuri Harfush
H
Héctor Slim Seade
Marco An
ntonio Slim Domit
D
D. Juan Fá
ábrega Carrdelús
Juan Anto
onio Pérez Simón
S
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril de 2002
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril de 2002
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril de 2009
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
12 de
e abril de 2005
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril de 2002
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
11 de
e noviembrre 2008
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
63
Francisco
o Javier Cerv
vantes Sánc
chez
Navarro
29 de
e abril de 2010
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril de 2002
Ing. Luis Ro
oberto Frías Humphrey
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril 2002
2
Frank Erne
esto Aguad
do Martínez
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2008
8
Carlos Jossé García Moreno
M
Elizo
ondo
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
26 de
e abril 2002
2
Raúl Hum
mberto Zepe
eda Ruiz
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2010
0
María José
é Pérez Simó
ón Carrera
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2010
0
Maximino Ricardo Gu
utmann
Lifschutz
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2009
José Antonio Alonso Espinosa
E
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2008
8
Asam
mblea Gene
eral Ordinarria de
Acciionistas
29 de
e abril 2008
8
Juan Ram
món Lecuona
a Valenzuela
uinidad o afinidad
a
ha
asta tercer grado enttre conseje
eros y
Parentesco porr consangu
funciionarios
nidad
Parentesco por consanguin
eral): Héctor Slim Seade
e con Marc
co Antonio Slim
S
Domit.
Cuarrto Grado (llínea colate
nidad
Parentesco por consanguin
er Grado (línea direc
cta): Juan Antonio
A
Pé
érez Simon y María Jo
osé Perez Simón
S
Prime
Carre
era.
d) De
esignación de los Miem
mbros del Consejo
C
de Administrac
A
ción de Banco Inbursa
Los nombramie
n
entos de co
onsejeros deberán
d
recaer en personas qu
ue cuenten
n con
calid
dad técnica
a, honorabillidad e histo
orial creditic
cio satisfacttorio, así co
omo con am
mplios
cono
ocimientos y experienc
cia en mate
eria financie
era, legal o administrati
a
iva.
64
En to
odo caso, el
e Banco deberá
d
verifficar que ta
anto los co
onsejeros, como
c
el Dirrector
Gene
eral y los funcionarioss con las dos
d
jerarquíías inmedia
atas inferiorres a la de
e éste
último, con ante
erioridad al inicio de su
us gestioness, cumplan con los requisitos señalados
a
alesquiera otras
en los artículos 23, 24 y demás aplicables
de la LIC y en cua
osiciones em
mitidas para
a tales efec
ctos por la CNBV. El Ba
anco vigilarrá e informa
ará a
dispo
las autoridades competentes en térm
minos de las disposicion
nes legales vigentes qu
ue en
esignación de
d nuevos funcionarios
f
s se cumpla
a con los req
quisitos men
ncionados.
la de
e) Bio
ografías de los Miembrros del Consejo de Adm
ministración
n de Banco Inbursa:
Edua
ardo Valdéss Acra. Es Licenciado en
e Administtración de Empresas
E
por la Univerrsidad
Ibero
oamericana
a. Actualm
mente funge como Vicepreside
V
ente de Grupo
G
Finan
nciero
Inburrsa y como
o Director General de
e Inversora
a Bursátil. Tiiene 50 añ
ños de eda
ad. Es
miem
mbro del Consejo
C
de
e Administtración de las siguie
entes emprresas: toda
as las
subsidiarias de Grupo
G
Finan
nciero Inburrsa; GCarso; y Telmex.
Javie
er Foncerra
ada Izquierd
do. Es Lice
enciado en
n Administra
ación de Empresas
E
p
por
la
Unive
ersidad La Salle y oc
cupa el pu
uesto de Director Gen
neral de Grupo
G
Finan
nciero
Inburrsa, Banco Inbursa y de SOFOM
M. Tiene 60 años de edad.
e
Es Presidente de
d los
Conssejos de Ad
dministració
ón de Penssiones Inbursa, Patrimo
onial Inburssa y Seguro
os de
Créd
dito Inbursa
a y es miem
mbro de lo
os Consejos de Admiinistración del
d resto de
d las
subsidiarias de Grupo
G
Finan
nciero Inburrsa.
José Kuri Harfush. Es Licen
nciado en Administración de Em
mpresas po
or la Univerrsidad
Anáh
huac. Ocup
pa el cargo
o de Directo
or General de
d Janel, S.A
A. de C.V. Tiene
T
65 años de
edad
d. Adiciona
almente, es miembro del
d Consejo
o de Adminiistración, en
ntre otras, de
d las
siguie
entes emprresas: Telme
ex, GCarso, IDEAL y varias subsid
diarias de Grupo
G
Finan
nciero
Inburrsa.
ade. Es Lice
enciado en
n Administra
ación de Em
mpresas po
or la Univerrsidad
Hécttor Slim Sea
Anáh
huac y ocupa el puestto de Director General de Telmexx. Tiene 51 años
a
de eda
ad. Es
miem
mbro del Consejo
C
de Administración de va
arias subsidiarias de Grupo
G
Finan
nciero
Inburrsa y de Telm
mex.
Marc
co Antonio Slim Dom
mit. Es Licen
nciado en Administra
ación de Empresas
E
p
por
la
Unive
ersidad Aná
áhuac. Desd
de el 25 de
e agosto de
e 1997 se de
esempeña como
c
Presid
dente
del C
Consejo de
e Administra
ación de Grupo Financ
ciero Inburssa. Tiene 46
6 años de edad.
e
Las e
empresas en
e las que funge
f
como
o Consejero
o son: toda
as las subsid
diarias de Grupo
G
Finan
nciero Inburrsa; GCarso
o; y Telmex.
Juan
n Fábrega Cardelus.Es
C
l
licenciado
en Derecho
o por la Univ
versidad de
e Barcelona
a, con
estud
dios en Con
nsultoría en Desarrollo Organizacio
O
onal y en Alta
A
Direcció
ón. Tiene 61 años
de e
edad. Actualmente se
e desempeñ
ña como consejero
c
de
d todas las subsidiaria
as de
Grup
po Financierro Inbursa y Director de
e Banca de
e Menudeo de Banco Inbursa.
n Antonio Pé
érez Simón. Es Contado
or Público por
p la Unive
ersidad Nac
cional Autón
noma
Juan
de M
México. Tiene 72 años de
d edad. Desde 1995 es
e Vicepresidente de Telmex,
T
así como
c
Presid
dente del Consejo de
d Administtración de Sanborns Hermanos, S.A de C.V. Es
Conssejero Propietario de GCarso,
G
Telm
mex y algun
nas subsidiarrias de GFIn
nbursa.
cisco Javierr Cervantess Sánchez Navarro.
N
Es licenciado en
e Econom
mía por el Insstituto
Franc
Tecn
nológico Au
utónomo de
e México, con
c
una maestría en Finanzas y con estudios en
crédito, adminisstración de riesgos y mercados de
e capitales. Tiene 51 añ
ños de edad
d.
R
Fría
as Humphre
ey. Es Ingen
niero Industrrial por la Universidad Iberoameric
cana.
Luis Roberto
Tiene
e 48 años de edad.. Actualme
ente se de
esempeña como Dire
ector de B
Banca
65
Corp
porativa e Internacion
nal de Banc
co Inbursa.. Es conseje
ero en Fian
nzas Guard
diana,
Operadora Inbu
ursa y SOFO
OM.
k Ernesto Aguado Martínez.
M
Ess licenciado en Economía porr la Univerrsidad
Frank
Anáh
huac, con una
u
maestríía en econo
omía y negocios por la
a misma institución. Tie
ene 45
añoss de edad. Actualmen
nte se dese
empeña co
omo Directo
or de Créd
dito y Relac
ciones
con Inversionista
as de Banco
o Inbursa.
os José Ga
arcía Moren
no Elizondo. Es licenciado en Ec
conomía po
or la Univerrsidad
Carlo
Anáh
huac, con estudios de
e posgrado y trabajo doctoral
d
en
n la Universidad de Co
ornell,
en Itthaca, Nue
eva York. Tie
ene 57 año
os de edad
d. Actualme
ente se de
esempeña c
como
Direc
ctor Financie
ero de Amé
érica Móvil.
Raúl Humberto Zepeda Ru
uiz Es Licen
nciado en Derecho por
p la Unive
ersidad Nac
cional
Autó
ónoma de México. Tie
ene 45 años de eda
ad. Actualm
mente es Director
D
Ge
eneral
Jurídico y de Re
elaciones In
nstitucionale
es y Secreta
ario del Consejo de Administració
ón de
F
In
nbursa así como
c
de lass entidades que los inte
egran.
IDEAL y Grupo Financiero
María
a José Pérrez Simón Carrera. Es
E Licenciad
da en Eco
onomía por la Univerrsidad
Anáh
huac con un
u seminario
o en negoc
ciaciones de
d la Univerrsidad de Harvard.
H
Tiene 40
añoss de edad. Desde abrril de 2004 es
e Directora
a General de
d JUJOMA
A, S.A. de C.V.
C
Es
Conssejera Propietaria y Sup
plente de algunas subssidiarias de GFInbursa.
Maxiimino Ricard
do Gutman
nn Lifschutz. Es licenciado en Adm
ministración de Empresa
as por
la Un
niversidad Autónoma
A
de México. Tiene 67 años
a
de ed
dad y tiene
e el carácter de
inverrsionista inde
ependiente
e.
A
Espinosa. Es lic
cenciado en
e Relaciones Interna
acionales por
p
la
José Antonio Alonso
Unive
ersidad Ibe
eroamerican
na. Tiene 48
4 años de edad. Es presidente del Consejo de
Adm
ministración del
d Hotel Quinta Real.
Juan
n Ramón Le
ecuona Valenzuela. Ess licenciado
o en Econo
omía por la
a Universida
ad de
Anáh
huac, con estudios de
e maestría y doctorado en economía por la
a Universida
ad de
Corn
nell, Ithaca,, Nueva Yo
ork, en las áreas de especializac
e
ción de teo
oría económica,
econ
nometría y demografíía Matemá
ática. Tiene
e 60 años de edad. Actualmen
nte se
dese
empeña como Directo
or de la Fac
cultad de Ec
conomía y Negocios de
d la Univerrsidad
Anáh
huac.
f) Prin
ncipales Fun
ncionarios d
de Banco In
nbursa:
FUNCIO
ONARIO
ARGO
CA
Ja
avier Foncerrrada Izquie
erdo
Directo
or General
Eduardo Valdés
V
Acra
a
Dire
ector Generral de Capttación
Ra
aúl Humbertto Zepeda Ruiz
R
Raúl Rey
ynal Peña
eral Jurídico
o y de
Dirrector Gene
R
Relaciones
Instituciona
ales
Diirector de A
Administraciión y
Fina
anzas
G
Guillermo Re
ené Caballe
ero
Padilla
Director Jurídico Corpora
ativo
Jua
an Alberto Carrizales
C
Piicón
Direc
ctor de Teso
orería Corpo
orativa
66
TIEMPO
LA
ABORANDO
O EN
BA
ANCO INBURSA
21 años
26 años
19 años
26 años
16 años
25 años
E
Ernesto Orte
ega Arellan
no
Claudia ZelmiraMacia
as
Valade
ez Zayas
JJorge Leoncio Gutiérre
ez
Valdés
Juan Fábre
ega Cardelú
ús
Director de
e Mercado de
d
Cap
pitales
Dire
ectora de Nuevos
N
Proy
yectos
Dire
ector de Ban
nca de Men
nudeo
Dire
ector de Ban
nca de Men
nudeo
Frank Ernessto Aguado
o
Marrtínez
nca Corpora
ativa e
Director de Ban
Intern
nacional
Dire
ector de Cré
édito y Relaciones
con Inv
versionistas
Sandra Sosa Nasta
Directora de Mercadote
ecnia
Am
mneris Argotte Roumagn
nere
gral y
Dirrectora de Venta Integ
Recluttamiento
Jo
osé Luis Millo
otte González
Dire
ector de De
esarrollo Hum
mano
Ra
amiro Sobera
anis Fernández
Directtor Fiscal
Álvaro Sa
alido Eguia
Director de
e Informátic
ca
Luis Roberto Frias
F
Humph
hrey
Victor Man
nuel Aguilera
a
Verd
duzco
Francisco Jav
vier Cervan
ntes
Sánchezz Navarro
Dire
ector de Se
ervicios al Cliente
eciales
Director de Proyectos Espe
M
Miguel
Ánge
el Garibay Vila
V
Director de
d Inmueble
es
José Fede
erico Loaiza
Mon
ntaño
Director Auditoria Interrna
25 años
13 años
17 años
4 años
22 años
17 años
16 años
20 años
15 años
26 años
32 años
13 años
21 años
31 años
10 años
g) Su
ueldos y Compensacio
ones
cionarios:
Func
co Inbursa no tiene em
mpleados de
d manera
a directa. A través de un contratto de
Banc
presttación de servicios de administrac
ción, que in
ncluye serviicios de personal, es que
q
el
Banc
co tiene pe
ersonal dese
empeñando labores en
e su bene
eficio. Duran
nte 2013, Banco
Inburrsa pagó a Seguros Inb
bursa la can
ntidad de $689 millones de pesos que comprrende
los su
ueldos y rem
muneracion
nes y serviciios de administración por
p los direc
ctivos relevantes
asign
nados al Banco.
ministración
n:
Conssejo de Adm
La c
compensación otorgada a cada
a uno de los conseje
eros de Ban
nco Inbursa
a fue
apro
obada mediante asamblea generral ordinaria
a de accion
nistas del 28 de abril de
e 2013
para
a quedar en
e la cantid
dad de $6,550.00 (SEIS MIL QUIN
NIENTOS CIN
NCUENTA P
PESOS
00/10
00 M.N.), me
enos las retenciones fisscales aplic
cables, por cada
c
sesión
n del Conse
ejo de
Adm
ministración a la que asiistan.
Las remunerac
ciones ante
eriores son las única
as contrap
prestacioness aprobad
das y
aderas a loss miembros del Consejo de Admin
nistración de Banco Inb
bursa. No exxisten
paga
para
paqu
uetes de compensac
c
ción especial, conven
nios o presstaciones aprobados
a
dicho
os funciona
arios. Asimismo, tampo
oco existen convenios o program
mas en beneficio
de lo
os miembros del Conse
ejo de Adm
ministración, directivos relevantes
r
o empleado
os de
Banc
co Inbursa que
q
les perm
mitan partic
cipar en el c
capital socia
al del Banco
o.
67
68
h) Priincipales Ac
ccionistas
El principal accionista de Banco
B
Inbursa es Grup
po Financiero Inbursa cuyo
c
porce
entaje
participación asciende
e al 99.9996
693% del tottal de las acciones
a
en
n circulació
ón, las
de p
cuale
es se encue
entran depo
ositadas en el Indeval.
ón en esta materia
m
resp
pecto de GFInbursa
G
se puede con
nsultar el reporte
Para informació
al de dicha
a sociedad
d revelado por la misma en cum
mplimiento del artículo 33,
anua
fracc
ción I, inciso
o b), numera
al 1 de la Circular
C
Únic
ca de Emiso
oras y dispon
nible a través de
la pá
ágina de la
a red mund
dial de la BMV
B
(www
w.bmv.com.m
mx) y la pá
ágina de la
a red
mund
dial de Grupo Financie
ero Inbursa (www.inburrsa.com.mx).
omités y Órg
ganos Interm
medios
i) Co
1. Co
omité de Au
uditoría
omité de Au
uditoría de Banco Inbu
ursa estará iintegrado por
p al meno
os 3 y no má
ás de
El Co
5 miembros de
el Consejo
o de Administración del Banco
o los cuale
es deberán ser
indep
pendientes. Este Com
mité tiene como
c
func
ción básica el dar seguimiento a las
activ
vidades de auditoría interna y externa,
e
y de la conttraloría inte
erna del Ba
anco,
manteniendo in
nformado al
a Consejo de Adminisstración resspecto del desempeñ
ño de
dicha
as actividad
des. Asimism
mo, supervisará que la
a informació
ón financierra y contab
ble se
formule de co
onformidad con las disposicione
d
es legales y normas de informa
ación
finan
nciera que resulten
r
aplicables.
El Co
omité de Auditoría
A
de
eberá prop
poner para aprobació
ón del Con
nsejo entre otros
tema
as: (i) el siste
ema de control interno
o que Banc
co Inbursa requiera para su adecuado
funciionamiento
o, así como sus actualizzaciones; (ii)) la designa
ación del au
uditor intern
no del
Banc
co; (iii) la designació
ón del aud
ditor externo, y la ap
probación de los serrvicios
adicionales a lo
os derivado
os de la diictaminació
ón de estad
dos financiieros que, en
e su
caso
o, dicho aud
ditor deberá
án prestar; (iv)
( el códig
go de ética del Banco;; (v) los cam
mbios,
en su
u caso, a la
as políticas contables referentes al registro, valuación de rubros de
d los
estad
dos financie
eros y, pressentación y revelación
n de informa
ación del Banco;
B
así como
c
(vi) la
as normas que
q
regirán el funciona
amiento del propio com
mité.
Auna
ado a lo an
nterior, el C
Comité de Auditoría,
A
deberá, por lo menos, desempeñar las
activ
vidades sigu
uientes:
I.
C
Contar con un registro permanentemente ac
ctualizado de los obje
etivos del sistema
d
de control in
nterno evaluando su eficiencia
e
y efectividad
d y revisar que
q
los man
nuales
d
de operació
ón de Banco
o Inbursa se
e apeguen a dicho sistema y a su operación real.
II.
R
Revisar, que
e el program
ma de audittoría interna
a se lleve a cabo de conformidad
c
d con
e
estándares de calidad
d adecuado
os en mate
eria contable y de con
ntroles interrnos y
q
que las actividades de
el área de auditoría interna
i
se realicen
r
co
on efectivid
dad e
in
ndependen
ncia de las demás un
nidades de negocio y administra
ativas de Banco
B
In
nbursa.
III. In
nformar al Consejo so
obre la situ
uación de control intterno y lass irregularid
dades
d
detectadas con motivo
o del ejercic
cio de sus fu
unciones.
Es im
mportante hacer menc
ción que tod
dos los miembros del Comité
C
de Auditoría tiienen
una amplia
a
experiencia financiera.
La a
asamblea general
g
ord
dinaria de accionistass del 28 de
e abril de 2013, ratific
có la
integ
gración del Comité de Auditoría en
e los términ
nos siguiente
es:
69
COM
MITÉ DE AUDITORÍA
uan Ramón Lecuona Valenzuela
V
(
(Presidente)
)
Ju
Hé
éctor Slim Seade
Jo
osé Kuri Harffush
G
Guillermo
Gu
utiérrez Saldívar
Jo
osé Federico
o Loaiza Mo
ontaño (Sec
cretario no miembro)
OMITÉ DE RIE
ESGOS
2. CO
El Co
omité de Riiesgos tiene
e como objjetivo principal la adm
ministración de los riesg
gos a
que se encuenttra expuesto
o el Banco y vigilar qu
ue la realiza
ación de lass operacion
nes se
ajuste a los objetivos, políticas y pro
ocedimiento
os para la administrac
ción integra
al de
riesgos, así com
mo a los límites glob
bales de exposición
e
al riesgo que
q
hayan sido
previiamente ap
probados po
or el Consejjo de Administración del
d Banco.
Auna
ado a lo an
nterior, el Co
omité de Rie
esgos aprob
bará la mettodología y procedimientos
para
a identificar, medir, vig
gilar, limitar, controlar, iinformar y revelar
r
los distintos
d
tipo
os de
riesgo de las op
peraciones, productos y servicios que
q
Banco Inbursa pre
etenda ofrec
cer al
merc
cado y tend
drá la facu
ultad para designar
d
y remover all responsab
ble de la Un
nidad
para
a la Administtración Inte
egral de Riessgos.
Finalmente, el Comité
C
de Riesgos de
eberá inform
mar al Con
nsejo de Ad
dministración del
Banc
co sobre la exposición al riesgo asumida porr la misma y los efecto
os negativoss que
se po
odría produ
ucir, así com
mo a cualquier inobservancia de los límites establecido
e
os por
dicho
o órgano de admin
nistración y las acc
ciones corrrectivas im
mplementad
das y
prop
puestas por la Unidad para
p
la Adm
ministración Integral de Riesgos.
El Co
onsejo de Administració
A
ón del Banc
co, en su se
esión del 22 de marzo de
d 2010, ap
probó
ontinúa inte
la inttegración del
d Comité de Riesgoss, el cual co
egrado a la
a fecha de
e este
inform
me,de la manera siguie
ente:
MITÉ DE RIES
SGOS
COM
Eduardo Va
aldés Acra (Presidente
e)
Jo
osé Kuri Harfush
Javier Fo
oncerrada Izquierdo
Franc
cisco Javier Cervantes Sánchez Na
avarro
Marco Antonio Slim
m Domit
Rafael Ra
amón Audello Méndez
Cirilo Guzmán
G
Florentino
Luis Rob
berto Frías Humphrey
Sr. Juan
n Fábrega Cardelus
C
Juan Alb
berto Carriza
ales Picón
Raúl Reynal Pe
eña
José Fede
erico Loaiza
a Montaño
70
3. Co
omité de Prá
ácticas Soc
cietarias
Tiene
e como objetivo principal auxiliar al Consejo
o de Adminiistración en
n la vigilanc
cia de
la ge
estión, cond
ducción y ejjecución de
e los negoc
cios de Banc
co Inbursa y de las perssonas
mora
ales que éstta controle,, en especia
al de las fun
nciones de finanzas y planeación
p
n y de
compensación y evaluació
ón.
ón del 28 de
d abril de 2013,
La asamblea general ordinaria de accionistas, en su sesió
obó la integración del C
Comité de Prácticas
P
So
ocietarias en los términ
nos siguiente
es:
apro
SOCIETARIA
C
COMITÉ
DE PRÁCTICAS
P
AS
Juan Ramón
R
Lecu
uona Valen
nzuela (Presidente)
Héc
ctor Slim Seade
Jo
osé Kuri Harfush
Guillerm
mo Gutiérrezz Saldívar
José Luiss Millotte Go
onzález (Sec
cretario no miembro)
m
Raúl Reynal
R
Peña
a (Prosecrettario no mie
embro)
4.4 Esstatutos Soc
ciales y Otro
os Convenio
os
Mediante asam
mblea general extraord
dinaria de accionistas
a
a
de 200
08, se
del 29 de abril
m reciente reforma a los estatuttos sociales de Banco Inbursa a efecto
hizo constar la más
de a
adecuar su contenido a lo dispu
uesto en (i) el “Decretto por el que se reforrman,
adicionan y derrogan diverrsas disposic
ciones de la
a Ley de Insttituciones de Crédito, la Ley
Gene
eral de Títullos y Opera
aciones de Crédito
C
y la
a Ley Orgán
nica del Ban
nco Nacion
nal de
Obra
as y Servicios Públicoss” y (ii) el “Decreto por
p
el que se reforma
an, adicion
nan y
dero
ogan diversa
as disposicio
ones de la Ley
L de Instittuciones de
e Crédito”, publicados
p
en el
Diario
o Oficial de
e la Federac
ción el 1° y el
e 6 de febrrero de 2008
8, respectiva
amente.
La denominació
ón actual es
e Banco In
nbursa, S.A.,, Institución de Banca Múltiple, Grupo
G
Finan
nciero Inburrsa, con un
na duración
n una indefinida, con domicilio so
ocial en Mé
éxico,
Distritto Federal y con cláusula de admisión
a
de
e extranjero
os y con un
u capital social
s
ordin
nario autorizzado de $9,,000’000,000
0.00 (NUEVE
E MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.);
M
repre
esentado po
or 900’000,0
000 accione
es con valor nominal de $10.00 (DIEZ PESOS 00/100
M.N.), cada una
a de la Serie
e “O”.
apital mínim
mo suscrito de Banco Inbursa se
erá cuando
o menos el equivalentte en
El ca
moneda nacional al valo
or de nove
enta millon
nes de UDIs de confo
ormidad co
on lo
blecido en la LIC, el cual
c
deberá
á estar ínteg
gramente pagado.
p
Cu
uando el ca
apital
estab
socia
al exceda del
d mínimo, deberá estar pagad
do por lo menos
m
en un
n cincuenta
a por
orcentaje no
cientto, siempre que este po
n sea inferior al mínimo
o establecid
do.
co Inbursa deberá mantener
m
un capital neto con relación a los riesgo
os de
Banc
merc
cado, de crrédito y otro
os en que in
ncurra en su operación, que no podrá
p
ser in
nferior
a la cantidad que
q
resulte de sumar los requerimientos de
e capital po
or cada tip
po de
nos de las disposicione
d
es que establezca la CNBV.
C
El cap
pital neto se
erá el
riesgo, en términ
e establezc
ca la propia Comisión
n en las cittadas
que se obtenga conforme a lo que
dispo
osiciones.
71
Acciones
acciones re
epresentativ
vas del cap
pital social son
s
nomina
ativas y de igual valorr, con
Las a
valorr nominal de
d $10.00 (DIEZ PESOSS 00/100 M..N.) cada una,
u
dentro
o de cada serie
confieren a sus tenedores los mismoss derechos y deberán
n pagarse ín
ntegramentte en
a
de se
er suscritas o bien en especie,
e
en
n este últim
mo caso, si así lo
efectivo en el acto
oriza la CNBV
V considera
ando la situa
ación financiera de la Institución y velando por
p su
auto
dez y solven
ncia.
liquid
apital social estará form
mado por una parte orrdinaria que
e se integra
ará por acc
ciones
El ca
de la
a Serie “O”; y también podrá integrarse por u
una parte adicional,
a
re
epresentada por
accio
ones de la Serie “L”, que
q
se emitiirán hasta por
p un mon
nto equivale
ente al cuarenta
por c
ciento del capital
c
socia
al ordinario del Banco, previa auto
orización de
e la CNBV.
S
“L” serán
s
de voto limita
ado y otorgarán derecho de voto
Las acciones Serie
amente en los asu
untos relatiivos a ca
ambio de objeto, fusión,
f
esc
cisión,
única
transsformación, disolución y liquidació
ón, los acto
os corporativ
vos referido
os en los artíículos
29 Bis, 29 Bis 2 y 122 Bis 9 de
d la LIC y la cancelac
ción de su inscripción en cualesq
quiera
as de valore
es. Ademáss, las accion
nes Serie “L” podrán conferir dere
echo a recib
bir un
bolsa
divid
dendo prefe
erente y acu
umulativo, así
a como un
n dividendo
o superior al de las acc
ciones
repre
esentativas de capita
al ordinario. En ningún caso los dividendo
os de esta serie
podrrán ser inferiores a los de
d la Serie “O”.
acciones re
epresentativ
vas de las Series “O” y “L”, serán de libre suscripción
s
y no
Las a
podrrán particip
par en form
ma alguna en
e el capita
al social de
el Banco, personas
p
mo
orales
extra
anjeras que ejerzan fun
nciones de autoridad.
a
c
sociial autoriza
ado de Ban
nco Inbursa
a asciende a la
A la fecha el 100% del capital
canttidad de $9
9,000’000,00
00.00, y está
á representa
ado por 900’000,000 de
d acciones con
valorr nominal de
d $10.00 (D
DIEZ PESOS 00/100 M.N
N.) cada un
na de la serrie “O”, dell cual
$8,34
44’235,370.0
00 se encu
uentra debidamente suscrito y pagado
p
re
epresentado
o por
834’4
423,537 acc
ciones con valor nomin
nal de $10.0
00 (DIEZ PESSOS 00/100 M.N.) cada
a una
de la
a serie “O”. No se han emitido
e
acc
ciones de la
a Serie “L”.
Titula
aridad de la
as Accioness
Cuallquier perso
ona física o moral pod
drá adquirirr, mediante
e una o varrias operac
ciones
simulltáneas o su
ucesivas, ac
cciones de la serie "O"" del capita
al social del Banco. Cuando
se prretenda ad
dquirir direc
cta o indirectamente más del cinco por cie
ento del ca
apital
socia
al ordinario pagado, o bien, otorg
gar garantíía sobre las acciones que
q
represe
enten
dicho
o porcenta
aje, se deberá obtener previam
mente la autorización de la CNBV,
C
escuchando la
a opinión del
d Banco de México
o. En estoss casos, las personass que
prete
endan realiizar la adquisición o afectación
a
mencionad
da deberán acreditarr que
cumplen con lo
os requisitoss establecid
dos en la frracción II del artículo 10 de la LIC
C, así
onar a la CNBV la inforrmación qu
ue ésta esta
ablezca mediante regla
as de
como proporcio
ácter genera
al.
cará
d que una
a persona o grupo de personas, accionistas
a
o no, prete
endan
En ell supuesto de
adqu
uirir el veinte
e por ciento o más de
e las accion
nes representativas de
e la Serie “O
O” del
capital social del Banco u obtener el control de
el mismo, de
eberán dar cumplimiento a
p el artículo 17 de la LIC.
lo esttablecido por
entenderá que se ob
btiene el control
c
dell Banco cuando se cuente co
on la
Se e
capa
acidad de imponer, directa o indirectam
mente, dec
cisiones en las asambleas
gene
erales de ac
ccionistas de
d Banco In
nbursa, el m
mantener la titularidad de los dere
echos
que permitan, directa
d
o ind
directamente, ejercer el
e voto resp
pecto de má
ás del cincu
uenta
72
por ciento dell capital social del Banco, o dirigir, dire
ecta o ind
directamentte, la
administración, la estrategia o las prin
ncipales políticas de Ba
anco Inburssa a través de la
prop
piedad de valores
v
o po
or cualquier otro acto ju
urídico.
personas qu
ue adquiera
an o transmitan accion
nes de la serie “O” por más del do
os por
Las p
cientto del capital social pagado del Banco, de
eberán dar aviso a la CNBV
C
dentro de
los tre
es días háb
biles siguienttes a la adq
quisición o trransmisión.
Banc
co Inbursa deberá
d
prop
porcionar a la CNBV la
a informació
ón que ésta
a le requiera
a con
respe
ecto a las personas que directa o indirecta
amente hay
yan adquiriido las acc
ciones
repre
esentativas de su capiital social, en
e la forma
a y sujetánd
dose a las condiciones
c
s que
estab
blezca la CNBV mediante reglas de
d carácterr general.
Banc
co Inbursa podrá
p
emitiir acciones no suscritas que se co
onservarán en la tesore
ería y
que por tal mo
otivo no co
omputarán para los límites de la
a tenencia accionaria
a. Los
suscrriptores rec
cibirán las constancias
c
s respectiva
as contra el pago to
otal de su valor
nominal y de lass primas que
e, en su casso, fije el Ba
anco.
Aumentos de Ca
apital
En caso de aum
mento de la parte pa
agada del capital soc
cial, los acc
cionistas ten
ndrán
derecho de pre
eferencia, en
e proporc
ción a aqué
éllas accion
nes de cad
da serie de
e que
sean
n titulares, para
p
la susc
cripción de las nuevass acciones que hayan de ser em
mitidas
que correspond
dan a la serie de la que
e sean titula
ares.
Para ejercer ell derecho de prefere
encia el ac
ccionista deberá
d
esta
ar debidam
mente
inscriito en el reg
gistro de acciones del Banco.
B
Dura
ante el 2013 no se aprobó ningún aumento
a
de
e capital.
Asam
mbleas
La assamblea de
e accionista
as es el órga
ano suprem
mo del Banc
co. Se podrá
án llevar a cabo
dos tipos de asambleas:
a
(i) la asam
mblea gene
eral ordinarria de acc
cionistas, qu
ue se
reuniirá cuando
o menos una
u
vez al
a año en la fecha que fije el Consejo
o de
Adm
ministración, dentro de los cuatro meses sigu
uientes a la
a terminaciión del ejercicio
socia
al y (ii) la asamblea
a
general extraordinaria de accioniista que se reunirá cuando
sea c
convocada
a al efecto y tratará loss asuntos pre
evistos en el
e artículo 18
82 de la LGSSM.
Adicionalmente
e, de conforrmidad con
n lo dispuestto por el arttículo 195 de
d la LGSM, toda
posición que
e pueda pe
erjudicar los derechos d
de cada un
na de las se
eries de acc
ciones
prop
debe
erá ser aceptada prreviamente por la se
erie afectad
da, reunida
a en asam
mblea
espe
ecial.
as asamble
eas, cada acción en circulación
n tendrá derecho
d
a un voto. E
En las
En la
asam
mbleas generales ordin
narias las resoluciones serán toma
adas por sim
mple mayorría de
votoss de las acciones representad
r
das; en ell caso de las asam
mblea gene
erales
extra
aordinarias en
e las que las accione
es de la Serrie “L” no te
engan dere
echo de voto en
los a
asuntos a tratar,
t
bien
n que se re
eúnan por primera o ulterior co
onvocatoria
a, las
resoluciones se
erán válida
as si son aprobadas
a
por el vo
oto de lass acciones que
esenten, po
or lo menoss, la mitad del capital pagado ordinario.
o
Si se trata de
d las
repre
asam
mbleas generales extra
aordinarias en las que las acciones de la Se
erie “L” sí te
engan
derecho de vo
oto en cualquier o cu
ualesquiera de los asu
untos a trattar, bien qu
ue se
reúna
an por primera o ulterior conv
vocatoria, las resoluciiones serán
n válidas si
s son
apro
obadas por el voto de
e las accion
nes que rep
presenten, por lo men
nos, la mitad del
capital pagado
o de Banco Inbursa.
73
Si se trata de asambleas esspeciales, la
as resoluciones serán válidas
v
si son
n aprobada
as por
lo menos, por la
a mitad de
el capital pagado de Banco Inbursa que corresponda
a a la
serie de que se trate.
actas de la
as asamblea
as se consig
gnarán en un libro esp
pecial y serrán firmada
as por
Las a
quien
n presida la
l asamble
ea, por el secretario
s
y por el comisario o comisarioss que
conc
curran.
ministración
n
Conssejo de Adm
La ad
dministració
ón del Banc
co estará en
ncomendad
da a un Consejo de Ad
dministració
ón y a
un Director Gen
neral, en suss respectivas esferas de
e competen
ncia.
onsejo de Administració
A
ón del Banc
co estará in
ntegrado po
or un mínim
mo de cinco
o y un
El Co
máxiimo de quin
nce conseje
eros propiettarios, que serán nomb
brados por la asamble
ea de
accio
onistas. Cuando meno
os el veinticinco por c
ciento de los conseje
eros deberá
án ser
se podrá designar a un suplente, en el
indep
pendientes. Por cada consejero propietario
p
entendido de que
q
los consejeros supllentes de lo
os consejero
os independ
dientes deb
berán
tener este mismo carácter.
Los a
gado
accionistas que represe
enten cuan
ndo menos un diez porr ciento del capital pag
ordin
nario del Banco, tendrá
án derecho
o a designarr un conseje
ero.
ormación so
obre las reglas de opera
ación de Ba
anco Inburssa ver la Sec
cción
Para mayor info
III “ELL BANCO”.
Órga
ano de Vigilancia
Banc
co Inbursa contará
c
con
n un órgano
o de vigilancia que esttará integra
ado por lo menos
m
por u
un comisarrio propieta
ario designa
ado por loss accionista
as de la serie “O” y, en
e su
caso
o, un comisario nomb
brado por los accion
nistas de la
a serie “L””, así como
o sus
respe
ectivos sup
plentes, dic
cho órgano
o será nom
mbrado a través de una asam
mblea
espe
ecial por ca
ada serie de
e acciones y deberá recaer en personas
p
que cuenten
n con
calid
dad técnica
a, honorabilidad e histo
orial creditic
cio satisfactorio.
ario por parrte de las dos
d series po
odrá recae
er en una misma
m
La designación de comisa
ona.
perso
No podrán
p
ser comisarios
c
la
as personas mencionad
das en el arrtículo 165 de
d la LGSM..
comisarios durarán
d
en
n su cargo un año y continuarán
c
n en el dessempeño d
de sus
Los c
funciiones mienttras las perrsonas desig
gnadas parra sustituirlo
os hayan sid
do designad
das y
tome
en posesión
n de su carg
go.
Los comisarios
c
r
recibirán
la retribución que fije la asamblea ordinaria de
d accionistas, y
debe
erán asistir con
c
voz perro sin voto, a las asamb
bleas de ac
ccionistas, a las sesione
es del
conssejo de adm
ministración y a las junta
as de los co
omités que aquél
a
deterrmine.
74
Inform
mación Fina
anciera
Los e
estados fina
ancieros anu
uales del Ba
anco debe
erán estar dictaminado
os por un au
uditor
exterrno indepe
endiente, quien
q
será designado
o directam
mente por el Consejo
o de
Adm
ministración de Banco Inbursa, en el entendido que dicha
d
desig
gnación de
eberá
llevarse a cabo
o en términ
nos de las disposicion
nes generalles que pa
ara tales efectos
blezca la CNBV.
C
Los auditores
a
exxternos que
e suscriban el dictame
en a los esttados
estab
finan
ncieros en representac
r
ción de las personas morales
m
que
e proporcio
onen los serrvicios
de a
auditoría extterna deberán contar con honora
abilidad, reu
unir los requ
uisitos perso
onales
y pro
ofesionales que estab
blezca dicha
a Comisión
n mediante disposicion
nes de carrácter
gene
eral y ser socios
s
de una person
na moral que
q
preste servicios profesionale
p
es de
audittoría de esttados financ
cieros y que
e cumpla c
con los requ
uisitos de co
ontrol de ca
alidad
que al efecto esstablezca la
a propia Co
omisión en la
as citadas disposicione
d
es.
ado a lo anterior, con
nforme al artículo
a
189
9 de la Circ
cular Única
a de Banco
os, los
Auna
audittores extern
nos, la perso
ona moral de
d la cual sean socios y los socioss o personas que
o de
formen parte del
d equipo de auditorría, no deb
berán tenerr vínculos financieros
f
depe
endencia económica,
e
, prestación
n de servicio
os adiciona
ales al de auditoría y plazos
p
máxiimos duran
nte los cuales los aud
ditores exte
ernos pueda
an prestar los servicio
os de
audittoría externa a Banco.
Utilid
dades
utilidades ne
etas anuale
es, serán aplicadas en los
l siguiente
es términos:
Las u
I.- Se constituirá el fondo de
e reserva de
e capital se
eparando anualmente por lo men
nos un
diez por ciento de sus utilid
dades netass, hasta que
e dicho fond
do alcance
e una suma igual
al importe del capital paga
ado.
II.- Se
e constituirá
án o incrementarán las
l
reservass de capita
al previstas en la LIC y en
dispo
osiciones ad
dministrativa
as expedida
as con base
e en la mism
ma, y
e, si lo hub
biera, se ap
plicará en la forma qu
ue determine la asam
mblea
III.-El remanente
gene
eral ordinariia de accio
onistas.
Proce
esos Especiiales
La diisolución y liquidación, así como el concurso
o mercantill del Banco
o se regirá por
p lo
dispu
uesto en la LIC, por la Ley
L de Prote
ección al Ahorro
A
Banc
cario, por loss Capítulos X y XI
de la
a LGSM y po
or el Título Octavo,
O
Cap
pítulo II de la
a Ley de Co
oncursos Me
ercantiles.
De la
a misma fo
orma en ca
aso de que
e el Banco
o incurra en
n la causal de revoca
ación
previista en la fra
acción V de
el art. 28 de
e la LIC, pod
drá acogersse al régime
en de opera
ación
cond
dicionada establecida
e
en dicho ordenamien
o
nto legal.
75
Dispo
osiciones Generales
G
Para todo lo no previsto en
n los estatuttos de Banc
co Inbursa, se
s estará a las disposic
ciones
a Ley de Pro
otección al Ahorro Ban
ncario, en la Ley del Banco
B
contenidas en la LIC, en la
México, en la LRAF, la
a legislación mercantiil, a los uso
os y práctic
cas bancarias y
de M
merc
cantiles, a la legislac
ción civil federal, a la Ley Federal
F
de
e Procedim
miento
Adm
ministrativo re
especto de
e la tramitac
ción de los recursos a los que se refiere
r
la LIC
C y al
Códiigo Fiscal de la Federa
ación respe
ecto de la actualizació
a
ón de multa
as y estará sujeta
s
a la iinspección y vigilancia
a de la CNBV.
[ESPACIO
O EN BLA
ANCO INTE
ENCIONALMENTE]
76
5..- Mercado Ac
ccionarrio
Salvo
revolvente de certific
o por los valores emittidos al am
mparo del “Programa
“
cados
bursá
átiles banca
arios, certific
cados de depósito
d
bancario de dinero
d
a pla
azo, pagarés con
rendimiento liqu
uidable al vencimiento
v
o y bonos bancarios”,
b
, a que se hace refere
encia
en el capítulo 3 de este info
orme, Banc
co Inbursa no
n cuenta con
c
otros va
alores registrrados
en el RNV.
acciones re
epresentativ
vas del cap
pital social sson nomina
ativas y de igual valorr, con
Las a
valorr nominal de
d $10.00 (DIEZ PESOSS 00/100 M..N.) cada una,
u
dentro
o de cada serie
confieren a sus tenedores los mismoss derechos y deberán
n pagarse ín
ntegramentte en
efectivo en el acto
a
de se
er suscritas o bien en especie,
e
en
n este últim
mo caso, si así lo
auto
oriza la CNBV
V considera
ando la situa
ación financiera de la Institución y velando por
p su
dez y solven
ncia.
liquid
apital social estará form
mado por una parte orrdinaria que
e se integra
ará por acc
ciones
El ca
de la
a Serie “O”; y también podrá integrarse por una
u
parte adicional,
a
re
epresentada por
accio
ones de la Serie “L”, que
q
se emitiirán hasta por
p un mon
nto equivale
ente al cuarenta
por c
ciento del capital
c
socia
al ordinario del Banco, previa auto
orización de
e la CNBV.
Las acciones Serie
S
“L” serán
s
de voto limita
ado y otorgarán derecho de voto
única
amente en los asu
untos relatiivos a ca
ambio de objeto, fusión,
f
esc
cisión,
transsformación, disolución y liquidació
ón, los acto
os corporativ
vos referido
os en los artíículos
29 Biss, 29 Bis 2 y 158 de la LIC
L y la cancelación de
e su inscripc
ción en cua
alesquiera b
bolsas
de v
valores. Además, las acciones Serie
S
“L” podrán
p
con
nferir derec
cho a recib
bir un
divid
dendo prefe
erente y acu
umulativo, así
a como un
n dividendo
o superior al de las acc
ciones
repre
esentativas de capita
al ordinario. En ningún caso los dividendo
os de esta serie
podrrán ser inferiores a los de
d la Serie “O”.
Las a
acciones re
epresentativ
vas de las Series “O” y “L”, serán de libre suscripción
s
y no
podrrán particip
par en form
ma alguna en
e el capita
al social de
el Banco, personas
p
mo
orales
extra
anjeras que ejerzan fun
nciones de autoridad.
a
c
sociial autoriza
ado de Ban
nco Inbursa
a asciende a la
A la fecha el 100% del capital
canttidad de $9
9,000’000,00
00.00, y está
á representa
ado por 900’000,000 de
d acciones con
valorr nominal de
d $10.00 (D
DIEZ PESOS 00/100 M.N
N.) cada un
na de la serrie “O”, dell cual
$8,34
44’235,370.0
00 se encu
uentra debidamente suscrito y pagado
p
re
epresentado
o por
834’4
423,537 acc
ciones con valor nomin
nal de $10.0
00 (DIEZ PESSOS 00/100 M.N.) cada
a una
de la
a serie “O”. No se han emitido
e
acc
ciones de la
a Serie “L”.
77
7.- Anexos
[ESPACIO EN BLANCO INTENCIONALMENTE]
Banco Inbursa, S.A., Institución de
Banca Múltiple, Grupo Financiero
Inbursa y Subsidiarias
Estados financieros consolidados por
los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, e Informe de
los auditores independientes del 24 de
febrero de 2014
Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca, Múltiple Grupo Financiero
Inbursa y Subsidiarias
Informe de los auditores independientes y estados
financieros consolidados 2013 y 2012
Contenido
Página
Informe de los auditores independientes
1
Balances generales consolidados
3
Estados consolidados de resultados
5
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
6
Estados consolidados de flujos de efectivo
7
Notas a los estados financieros consolidados
9
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido en nuestra auditoria proporciona una base suficiente
y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. y
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013, así como sus resultados financieros y sus flujos de efectivo consolidado
correspondientes al año que terminó en esa fecha, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de
conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión a través de las Disposiciones.
Párrafo de énfasis
Sin que implique salvedades en nuestra opinión, llamamos la atención sobre la Nota 2 de los estados financieros
consolidados adjuntos, en donde durante 2013, la Comisión emitió modificaciones relacionadas con la metodología
de calificación de la cartera comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación
preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada,
en donde se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las
anticipe. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología, el 31 de
diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial de entidades no
financieras y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades
financieras. Al 31 de diciembre de 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de
metodología de calificación para la cartera crediticia comercial originó excedentes de reservas de crédito por un
monto de $18,679 millones de pesos, el cual conforme a lo establecido en la fracción II del Quinto Transitorio de las
Disposiciones, la Administración del Grupo Financiero optó por conservar el referido excedente de reservas de
crédito, y liberar dicho excedente, hasta en tanto no se liquiden, quebranten, renueven o reestructuren los créditos
que les dieron origen conforme a lo dispuesto en las Disposiciones.
Otros asuntos
Los estados financieros consolidados por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, correspondientes a los
saldos iniciales, fueron examinados por otros auditores, quienes en su informe fechado el 25 de febrero de 2013,
expresaron una opinión sin salvedades.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C.P.C. Rony García Dorantes
Registro en la Administración General
de Auditoría Fiscal Federal Núm.14409
24 de febrero de 2014
2
Banco Inbursa, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias
Balances generales consolidados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
Activo
Disponibilidades (Nota 5)
2013
$
Cuentas de margen (Nota 6)
18,875
$
651
Inversiones en valores (Nota 7):
Títulos para negociar
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
Deudores por reporto (Nota 8)
Derivados (Nota 9):
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
28,935
280
725
29,940
15,613
286
687
16,586
1,139
1,000
12,375
151
12,526
564
Cartera de crédito vigente:
Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera de crédito vigente
39,437
504
7,708
1,818
9,526
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros (Nota 10)
Pasivo
2012
1,418
132,000
13,249
27,567
15,275
1,124
189,215
126,480
12,484
18,143
11,509
1,178
169,794
Captación tradicional (Nota 18a):
Depósitos de exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo (Nota 18b):
Del público en general
Mercado de dinero
2013
$
Títulos de crédito emitidos (Nota 18c)
Cartera de crédito vencida:
Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera de crédito vencida
Total cartera de crédito (Nota 11)
7,528
25
690
126
8,369
197,584
5,510
4
460
116
6,090
175,884
Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 12)
Total de cartera de crédito, neta
(26,428)
171,156
(25,094)
150,790
13,500
14,086
Bienes adjudicados, neto (Nota 14)
1,884
686
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 15)
1,130
872
Inversiones permanentes (Nota 16)
7,431
7,381
497
530
Otros activos, cargos diferidos e intangibles, neto (Nota 17)
Total activo
$
256,293
$
245,816
65,131
156,638
50,086
150,819
9,150
2,486
1,304
12,940
1,880
3,049
214
5,143
6,617
2,011
8,628
14,060
914
14,974
895
12,478
434
1,458
15,265
30
12,160
4,183
1,671
18,044
3,729
305
197,505
1,200
281
190,461
-
Capital contable (Nota 25):
Capital contribuido:
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado:
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de
efectivo
Resultado por tenencia de activos no monetarios
Resultado neto
Interés minoritario
-
17,579
7,685
25,264
17,579
7,685
25,264
7,182
12,903
20
6,774
17,640
26
(28)
265
12,179
1,003
33,524
Total capital contable
265
4,482
904
30,091
58,788
$
59,875
10,519
30,339
40,858
Otras cuentas por pagar:
Impuesto a la utilidad por pagar (Nota 20)
Acreedores por liquidación de operaciones (Nota 5c)
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo (Nota 21)
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (Nota 22)
Total pasivo y capital contable
$
12,005
14,175
26,180
Derivados (Nota 9):
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Compromisos y contingencias (Nota 24)
Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 13)
65,327
Préstamos interbancarios y de otros organismos (Nota 19):
De exigibilidad inmediata
De corto plazo
De largo plazo
Impuestos diferidos, neto (Nota 23)
Créditos diferidos y cobros anticipados
Total pasivo
2012
256,293
55,355
$
245,816
3
4
ngob.mx
5
Balances generales consolidados
6
Banco Inbursa, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa
y Subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
2013
Resultado neto
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo
Amortizaciones de activos intangibles
Provisiones
Impuestos a la utilidad causados y diferidos
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo
$
12,179
$
4,609
143
4
4,105
(741)
3,511
155
3
8
1,043
(781)
428
(147)
(13,432)
(139)
4,745
(20,366)
(1,198)
583
5,452
367
7,797
(7,443)
(4,574)
2,172
1,024
943
(848)
599
(75)
9,886
(6,812)
15,537
1,190
(3,641)
(6,132)
-
Actividades de operación:
Cambio en cuentas de margen
Cambio en inversiones en valores
Cambio en deudores por reporto
Cambio en derivados (activo)
Cambio en cartera de crédito, neto
Cambio en bienes adjudicados, neto
Cambio en otros activos operativos, neto
Cambio en captación tradicional
Cambio en títulos de créditos emitidos
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
Cambio en derivados (pasivo)
Cambio en otros pasivos operativos
Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas con
actividades de operación)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
283
(28,072)
Actividades de inversión:
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Pago por adquisición de otras inversiones permanentes
Pagos por adquisición de activos intangibles
Cobro de dividendos
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
Actividades de financiamiento:
Pago de dividendos
Interés minoritario
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
2012
13,835
(400)
220
29
471
(320)
(255)
118
16
16
(121)
(8,500)
(350)
(68)
(418)
(8,500)
7
8
Banco Inbursa, S.A.
Institución de Banca Múltiple
Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos, excepto moneda extranjera y tipos de cambio)
1.
Actividad y entorno económico regulatorio
Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias (la Institución o
la Institución), opera de conformidad con los ordenamientos de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y las
disposiciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión) y Banco de México
(Banxico). Sus actividades principales consisten en la prestación de servicios fiduciarios y de banca y crédito
en términos de la LIC.
La Institución cuenta con autorización por parte de Banxico para realizar operaciones con instrumentos
financieros derivados.
La Institución está sujeta a las disposiciones en materia de prevención de operaciones con recursos de
procedencia ilícita, emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
La Institución es subsidiaria de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. (el Grupo Financiero). Al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, la Institución tiene el control accionario de Afore Inbursa, S.A. de C.V.; CF Credit
Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER; Sinca Inbursa, S.A. de C.V.; Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.;
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V. y Servicio Administración Inmobiliaria Banibu, S.A. de C.V. (en
liquidación). La descripción del objeto social de estas subsidiarias y el porcentaje de participación que la
Institución mantiene en su capital social se describe en la Nota 3.
La Institución y sus subsidiarias no cuentan con personal propio; la administración y control de sus
operaciones se realiza a través de los servicios que les proporcionan compañías afiliadas pertenecientes al
Grupo Financiero (Nota 32), por lo que la Institución y sus subsidiarias no están sujetos al pago de la
participación de los trabajadores en la utilidades (PTU).
La emisión de los estados financieros y las notas correspondientes fue autorizada por los funcionarios que los
suscriben el 24 de febrero de 2014, para su emisión y posterior aprobación de la Asamblea General de
Accionistas, la cual tiene la facultad de modificar los estados financieros adjuntos. Los presentes estados
financieros fueron aprobados por el Consejo de Administración el 20 de enero de 2014.
La Comisión, dentro de sus facultades legales de inspección y vigilancia, puede ordenar las modificaciones o
correcciones, que a su juicio considere necesarias, para la publicación de los estados financieros de las
instituciones de crédito.
Eventos significativos 2013a.
Reformas fiscales - El 1 de noviembre de 2013, el Congreso mexicano aprobó varias reformas fiscales
que entrarán en vigor a inicios del 2014. Estas reformas incluyen cambios a la Ley del Impuesto sobre
la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y el Código Fiscal de la Federación. Estas reformas
fiscales también derogaron la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única y la Ley del Impuesto a los
Depósitos en Efectivo.
9
2.
b.
Cambio en la metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios
aplicables a cartera de crédito comercial – Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros,
con fecha 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones,
por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial,
con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos
crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se
estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las
anticipe.
c.
Colocación de obligaciones subordinadas en mercados nacionales - El 1 de febrero de 2013, mediante
oficio 153/6117/2013, la CNBV otorgó la inscripción preventiva en el Registro Nacional de Valores a
los títulos a ser emitidos por la Institución al amparo, con un monto autorizado de $30,000 o su
equivalente en UDIS.
d.
Sector inmobiliario mexicano – Durante 2013, la Institución realizó adjudicaciones por diversos
créditos otorgados a entidades del Sector Inmobiliario por un monto de $1,259.
Políticas y prácticas contables
Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos por
la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de
Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (“las Disposiciones”), en sus circulares, así
como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la
Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de
algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que
se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración
considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.
De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de la Institución se ajustará a las
Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información
Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o
un criterio contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones
especializadas.
Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución
A partir del 1 de enero de 2013, la Institución adoptó las siguientes nuevas NIF:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto
INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014
Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013
10
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición de control.
La existencia de control de una entidad en otra en la que participa (participada), es la base para
requerir que la información financiera se consolide, con esta nueva definición podría darse el
caso de tener que consolidar algunas entidades en las que antes no se consideraba que hubiera
control y por el contrario podrían dejar de consolidarse aquellas entidades en las que se
considere que no hay control. Esta NIF establece que una entidad controla a otra cuando tiene
poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho, a
rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar esos
rendimientos. Esta NIF establece además que pueden existir otros acuerdos contractuales que
otorguen poder sobre la participada o bien, otros factores como el grado de involucramiento que
podrían ser indicadores de la existencia de poder. Se introduce el concepto de derechos
protectores, definidos como los que protegen a la participación del inversionista no controlador
pero no le dan poder. Incorpora la figura principal y agente siendo el principal el inversionista
con derecho a tomar decisiones sobre la entidad en que participa y el agente, quien toma
decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien ejerza control. Elimina
el término de EPE e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la entidad
diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para
decidir quien la controla.
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación
del método de participación y que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de
inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otros deben reconocerse en
resultados en el rubro “participación en los resultados de otras entidades”. Requiere más
revelaciones encaminadas a proporcionar mayor información financiera de las asociadas y
negocios conjuntos y elimina el término de EPE.
NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo con control conjunto es un
convenio que regula actividades sobre las cuales dos o más partes mantienen control conjunto,
existiendo dos tipos de acuerdo con control conjunto: 1) operación conjunta, cuando las partes
del acuerdo tienen en forma directa derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos,
relativos al acuerdo; y 2) negocio conjunto, cuando las partes tienen derecho a participar solo en
el valor residual de los activos una vez deducidos los pasivos. Establece que la participación en
un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente y valuarse con base en
el método de participación.
Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben
reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013,
son:
NIF C-5, Pagos anticipados, Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y
compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital
o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe
presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en
el método de interés efectivo considerando el periodo en que las obligaciones estén en
circulación.
NIF D-4, Impuestos a la utilidad - Reconoce que los impuestos a la utilidad (causado y
diferido) deben presentarse y clasificarse con base en la transacción o suceso del cual surgen
dichos impuestos, por lo que se deben reconocer en los resultados del período, excepto en la
medida en que hayan surgido de una transacción o suceso que se reconoce en otro resultado
integral o directamente en un rubro del capital contable.
11
Boletín D-5, Arrendamientos - Establece que los pagos no reembolsables por concepto de
derecho de arrendamiento (conocido como “traspaso” o “guante”) deben ser diferidos durante el
periodo del arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso
y gasto relativo para el arrendador y arrendatario respectivamente.
Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente
establecen definiciones más claras de términos.
La Institución no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas e interpretación en su
información financiera.
Cambios en estimaciones contables aplicables en 2013
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera
de crédito comercial
El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter
General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la
calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la
estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de
pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información
crediticia que mejor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la
metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de
diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas
límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el
efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto
financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido
por la Comisión. La Institución reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia
comercial al 31 de diciembre de 2013.
El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera
crediticia comercial origina una liberación de excedentes de reservas por un monto de $18,831, el cual
conforme a lo establecido en la fracción II del Quinto Transitorio de las Disposiciones, la Institución optó por
conservar el referido excedente de reservas, hasta en tanto no se liquiden, quebranten, renueven o restructuren
los créditos que les dieron origen. Una vez liquidados, quebrantados, renovados o reestructurados dichos
créditos, las Instituciones deberán liberar el excedente de reservas conforme a lo señalado en los criterios de
contabilidad.”
“Cuando los créditos se amorticen parcialmente, las instituciones deberán liberar el excedente de reservas
correspondiente a la parte amortizada del crédito.
Para tales efectos, las instituciones de crédito deberán revelar en los estados financieros trimestrales y
anuales de los ejercicios subsecuentes a la fecha de adopción de la metodología de calificación y
provisionamiento correspondientes en términos de lo contenido en este instrumento, así como en cualquier
comunicado público de información financiera, como mínimo los importes de estimaciones preventivas
siguientes:
a.
Aquellos que se hubieran registrado y presentado tanto en el balance general como en el estado de
resultados, en términos de la metodología contenida en la presente Resolución;
b.
Los relativos al exceso de reservas que la Institución mantendrá, y
12
Aquellos que conforme al esquema de amortización y liquidación de las operaciones de crédito directo y
contingente, sean liberados en cada periodo.”
Asimismo, las instituciones de crédito que se sujeten a lo dispuesto por la presente fracción, deberán
proporcionar a la Comisión, a más tardar dentro de los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que las
instituciones opten por calificar y provisionar dicha cartera conforme a la metodología que corresponda en
términos de lo contenido en este instrumento, un informe sobre las operaciones de su cartera de crédito
comercial respecto de las cuales mantendrán el exceso de estimaciones preventivas, detallando los elementos
necesarios que permitan demostrar que la aplicación de la nueva metodología implicaría una menor cifra de
estimaciones preventivas, así como el esquema de amortización de dichas operaciones.
Las políticas y prácticas contables más importantes aplicadas por la administración de la Institución en la
preparación de sus estados financieros se describen a continuación:
Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2013 y
2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
Preparación de estados financieros - Los estados financieros de la Institución son preparados conforme al
marco normativo contable aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión. Dicho marco
normativo establece que las entidades deben observar los lineamientos contables de las Normas de
Información Financiera Mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el Consejo Nacional de Normas de
Información Financiera, A.C. (CINIF), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera
que resultan de aplicación específica.
La normativa de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es aplicable a nivel de normas de
reconocimiento, valuación, presentación y revelación.
Estados financieros consolidados - Los estados financieros consolidados incluyen a las entidades sobre las
cuales la institución tiene control y ejerce influencia significativa. Los estados financieros de las entidades
que se consolidan son preparados considerando el mismo período contable y empleando políticas contables
consistentes. Las transacciones y saldos intercompañía fueron eliminadas en consolidación.
La información financiera condensada de las subsidiarias de la Institución se presenta en la Nota 3.
Presentación de los estados financieros - Las disposiciones de la Comisión, relativas a la emisión de los
estados financieros, establecen que las cifras deben presentarse en millones de pesos. Consecuentemente, en
algunos rubros de los estados financieros, los registros contables muestran partidas con saldos menores a la
unidad (un millón de pesos), motivo por el cual no se presentan cifras en dichos rubros.
Algunas cifras del ejercicio de 2012, fueron reclasificadas para efectos de comparación con el ejercicio 2013,
dichas reclasificaciones no tienen un efecto significativo considerando los estados financieros en su conjunto
Estimaciones y supuestos en los rubros significativos - La preparación de los estados financieros no
consolidados de la Institución requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que
afectan el valor presentado de los ingresos, gastos, activos y pasivos, así como de las revelaciones a los
mismos y de pasivos contingentes. La incertidumbre sobre estos supuestos y estimaciones podría originar
resultados que requieran un ajuste material al valor en libros de los activos o pasivos en períodos futuros.
La Institución basó estos supuestos y estimaciones sobre parámetros disponibles a la fecha de preparación de
los estados financieros. Las circunstancias y supuestos existentes, podrían modificarse debido a cambios o
circunstancias más allá del control de la Institución. Tales cambios son reconocidos en los supuestos cuando
ocurren.
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - Durante los ejercicios de 2013
y 2012, la Institución operó en un entorno no inflacionario en los términos de la NIF B-10, debido a que la
inflación acumulada de los tres últimos ejercicios anuales anteriores fue de 12.26%, y por tanto, no excedió
del 26%. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fueron
de 3.97% y 3.57%, respectivamente.
13
A partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en su
información financiera, y consecuentemente, solo las partidas no monetarias incluidas en los balances
generales al 31 de diciembre de 2013 y 2012, provenientes de períodos anteriores al 31 de diciembre de 2007,
reconocen los efectos inflacionarios desde la fecha de adquisición, aportación o reconocimiento inicial hasta
esa fecha; tales partidas son: inmuebles, mobiliario y equipo, intangibles, capital social, reserva legal y
resultados de ejercicios anteriores.
Durante los ejercicios de 2013 y 2012, la Institución operó en un entorno no inflacionario en los términos de
la NIF B-10, debido a que la inflación acumulada de los tres últimos ejercicios anuales anteriores fue de
11.46% y 11.79%, respectivamente, y por tanto, no excedió del 26%. La Institución suspendió el
reconocimiento de los efectos de la inflación en su información financiera, a partir del 1 de enero de 2008 y
consecuentemente, solo las partidas no monetarias incluidas en los balances generales al 31 de diciembre de
2013 y 2012, provenientes de períodos anteriores al 31 de diciembre de 2007, reconocen los efectos
inflacionarios desde la fecha de adquisición, aportación o reconocimiento inicial hasta esa fecha; tales partidas
son: inmuebles, mobiliario y equipo, intangibles, capital social, reserva legal y resultados de ejercicios
anteriores.
Registro de operaciones - Las operaciones en valores, reporto y préstamo de valores, entre otras, por cuenta
propia o por cuenta de terceros, se registran en la fecha en que se pactan, independientemente de la fecha de
su liquidación.
a.
Valuación de instrumentos financieros - Para la determinación del valor razonable de las posiciones
en instrumentos financieros, tanto propias como de terceros, la Institución utiliza los precios, tasas y
otra información de mercado que le proporciona un proveedor de precios autorizado por la Comisión,
excepto por lo que se refiere a las operaciones con futuros, las cuales se valúan con los precios de
mercado determinados por la cámara de compensación de la bolsa en que se operan.
b.
Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones celebradas se registran en la moneda en que se
pactan. Para efectos de presentación de la información financiera, los saldos de los activos y pasivos
denominados en monedas extranjeras se valorizan en moneda nacional utilizando el tipo de cambio
publicado por Banxico el día hábil bancario posterior a la fecha de los estados financieros. Los efectos
de las variaciones en los tipos de cambio en estas partidas afectan los resultados del ejercicio, como
resultado cambiario en el Margen financiero, si derivan de partidas relacionadas con la operación y en
el Resultado por intermediación, si corresponden a otras partidas.
c.
Disponibilidades - Las disponibilidades están representadas principalmente por depósitos bancarios e
inversiones en instrumentos de alta liquidez, con vencimientos no mayores a 90 días y se presentan a
su costo de adquisición, adicionando los intereses devengados no pagados a la fecha del balance
general, importe similar a su valor de mercado.
Los financiamientos otorgados y obtenidos en el mercado interbancario denominados “Call Money”,
cuyo plazo no puede ser mayor a tres días hábiles bancarios, se registran dentro de los rubros
Disponibilidades y Préstamos de exigibilidad inmediata, respectivamente. Los intereses generados a
favor o a cargo por estas transacciones, se registran en resultados conforme se devengan, dentro del
Margen financiero.
Los documentos de cobro inmediato en “firme” se reconocen como Otras disponibilidades si los
mismos son cobrables dentro de los dos días (del país) o cinco (del extranjero) hábiles posteriores a la
celebración de la operación que los originó. Cuando los documentos no son recuperados en dichos
plazos se traspasan al rubro Cartera de crédito u Otras cuentas por cobrar, en función de la naturaleza
de la operación inicial.
14
En el caso de las partidas traspasadas al rubro Otras cuentas por cobrar, se constituye una estimación
por la totalidad del adeudo a los 15 días naturales siguientes a su traspaso.
d.
Operaciones pendientes de liquidar
-
Compra venta de valores
Se registran al precio pactado en la operación, reconociendo la entrada o salida de los títulos
objeto de la transacción al momento de la concertación, contra la cuenta liquidadora
correspondiente. La diferencia entre el precio de los títulos asignados y el precio pactado, se
reconoce en resultados, en el rubro Resultado por intermediación.
-
Compra venta de divisas
Las operaciones de compra venta de divisas se registran a los precios de concertación. Cuando
su liquidación se pacta dentro de un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la
fecha de concertación, estas operaciones se registran como disponibilidades restringidas
(compras) y salidas de disponibilidades (ventas), contra la cuenta liquidadora correspondiente.
Las utilidades o pérdidas obtenidas de las operaciones por compra-venta de divisas se
reconocen en el estado de resultados, en el rubro Resultado por intermediación.
Las operaciones por compra y venta de valores y divisas en las que no se pacta la liquidación
inmediata o fecha valor mismo día se registran en cuentas liquidadoras por el monto en moneda
nacional a cobrar o por pagar. Las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras se presentan dentro de
los rubros Otras cuentas por cobrar y Acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda y
se compensan cuando se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la
intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.
Cuando las cuentas liquidadoras deudoras no se recuperan dentro de los 90 días naturales siguientes a
su concertación son reclasificadas como adeudo vencido al rubro Otras cuentas por cobrar y se
constituye una estimación por irrecuperabilidad por su totalidad.
Inversiones en valores - Consisten en instrumentos de deuda y títulos accionarios y su clasificación se
determina de acuerdo con la intención de la administración al momento de adquirirlos. Cada categoría
tiene normas específicas de registro, valuación y presentación en los estados financieros, como se
describe a continuación:
-
Títulos para negociar
Son aquellos valores en que se invierte con la intención de obtener ganancias derivadas de sus
rendimientos y/o de las fluctuaciones en sus precios. Se registran inicialmente a su costo de
adquisición, el cual, en el caso de los instrumentos de deuda, se adiciona por los rendimientos
determinados conforme al método de interés efectivo o línea recta, reconociendo su efecto en el
estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses. La valuación se realiza a su valor
razonable y su efecto se registra en el estado de resultados, en el rubro Resultado por
intermediación.
-
Títulos disponibles para la venta
Son inversiones de excedentes de efectivo, sin la intención de negociación o de mantenerlas a
su vencimiento. Se registran inicialmente a su costo de adquisición, el cual, en el caso de
instrumentos de deuda, se adiciona por los rendimientos determinados conforme al método de
interés efectivo o línea recta, reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro
Ingresos por intereses.
La valuación se realiza a valor razonable y su efecto se reconoce en el capital contable. En la
fecha de enajenación o vencimiento de estas inversiones, la diferencia entre el precio de venta y
el valor en libros se reconoce en los resultados del ejercicio, previa cancelación del resultado
por valuación registrado en el capital contable.
15
-
Títulos conservados al vencimiento
Corresponden a títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo,
respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta
su vencimiento. Se reconocen inicialmente a su valor razonable, incluyendo, en su caso, el
descuento o sobreprecio y los costos de transacción. Los rendimientos son determinados
conforme al método de interés efectivo, reconociendo su efecto en el estado de resultados en el
rubro Ingresos por intereses. Estos títulos se valúan a costo amortizado, el cual consiste en
descontar los flujos futuros de dichos instrumentos con la tasa efectiva a la fecha de su
adquisición.
La administración evalúa de manera continua si existe evidencia objetiva de que el valor de las
inversiones mantenidas en esta clasificación muestra indicios de deterioro, en cuyo caso se
determina el monto de la pérdida por deterioro, como la diferencia entre el valor en libros del
título y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés
efectiva original del título, la cual se reconoce en los resultados del ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existe deterioro en las inversiones en valores conservadas a
vencimiento.
De acuerdo con los criterios contables emitidos por la Comisión, la Institución no puede clasificar un
título de deuda como conservado al vencimiento si conforme a la experiencia obtenida durante el
ejercicio en curso o en los dos inmediatos anteriores, se haya vendido o transferido antes de su
vencimiento un título con características similares, con excepción de que: i) el título haya sido vendido
dentro de los 28 días previos a su vencimiento; y ii) a la fecha de enajenación del título se haya
devengado más del 85% de su valor original en términos nominales.
Durante el ejercicio de 2013, la Institución realizó ventas de títulos clasificados en esta categoría (Nota
7), mientras que durante el ejercicio de 2012, no realizó este tipo de transacciones.
-
Transferencia de títulos entre categorías
La Institución debe contar con autorización expresa de la Comisión para reclasificar inversiones
en valores entre categorías, excepto cuando éstas se realicen de la categoría Títulos conservados
al vencimiento hacia Disponibles para la venta. En este caso, el resultado por valuación de los
títulos a la fecha del traspaso se reconoce en el capital contable. El resultado por valuación
corresponde a la diferencia que resulte de comparar el valor en libros con el valor razonable del
instrumento financiero.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no efectuó
transferencias de títulos entre categorías.
-
Registro de dividendos
Los dividendos recibidos en acciones se registran afectando simultáneamente el número de
acciones de la emisora correspondiente y el costo promedio unitario de adquisición de los
valores, lo que equivale a registrar el dividendo en acciones a valor cero.
Los dividendos en efectivo que pagan las empresas emisoras se registran en resultados,
disminuyendo el valor de la inversión, en el rubro Otros ingresos de la operación.
Operaciones de reporto - En las operaciones de reporto, actuando la Institución como reportadora o
reportada, se reconoce una cuenta por cobrar o por pagar, respectivamente, al valor concertado,
valuándose posteriormente a su costo amortizado durante la vigencia de la operación, mediante el
devengamiento de los premios a favor y a cargo en los rubros Ingresos por intereses y Gastos por
intereses, respectivamente.
16
Los colaterales recibidos por la Institución, actuando como reportadora, son reconocidos en cuentas de
orden en el rubro Colaterales recibidos por la entidad, los cuales se valúan a su valor razonable.
Cuando la Institución vende los colaterales que recibió, se reconoce una cuenta por pagar. En este
caso, el diferencial entre el valor de la cuenta por pagar y el monto del efectivo recibido se reconoce en
resultados. Adicionalmente, los títulos vendidos o dados en garantía se reconocen en cuentas de orden
en el rubro Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad, los cuales se
valúan a su valor razonable.
Los colaterales entregados por la Institución, actuando como reportada, se clasifican como restringidos
en la categoría de inversiones en valores en la que se encuentran reconocidos.
-
Compensación de activos y pasivos financieros
En el caso de que la Institución venda o ceda en garantía los colaterales que recibió actuando
como reportadora, la cuenta por pagar reconocida por estos conceptos se compensa con la
cuenta por cobrar registrada inicialmente; el saldo neto deudor o acreedor se presenta en los
rubros Deudores por reporto o Colaterales vendidos o dados en garantía, según corresponda.
Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura - La Institución reconoce todos los
derivados en el balance general a su valor razonable, independientemente de su designación como de
“negociación” o “cobertura”. Los flujos de efectivo recibidos o entregados para ajustar a valor
razonable el instrumento al inicio de la operación, no asociado a primas sobre opciones, se consideran
parte del valor razonable del instrumento financiero.
La Institución opera con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, como una
herramienta que le permite diseñar y ejecutar estrategias cuyo objetivo es mitigar o eliminar los
diversos riesgos financieros a los que se encuentra expuesta, implementar estrategias de administración
de activos y pasivos y reducir su costo de captación.
Los costos asociados con las transacciones se reconocen en resultados conforme se incurren en ellos.
Los montos nocionales de los contratos con instrumentos financieros derivados se reconocen en
cuentas de orden, en el rubro Otras cuentas de registro.
-
Instrumentos financieros derivados con fines de cobertura
La Institución realiza el siguiente tipo de coberturas con instrumentos financieros derivados:
Coberturas de flujo de efectivo
Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción
pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido,
o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El instrumento
derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de
cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el
capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del período como parte de “Resultado
por intermediación”.
El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta,
se ajusta para igualar al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada
del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado
en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de
la cobertura.
17
Coberturas de valor razonable
Representan una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos
reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien, de una porción identificada de dichos
activos, pasivos o compromisos en firme no reconocidos, que es atribuible a un riesgo en particular y
que puede afectar al resultado del período. En el caso de la Institución, las coberturas de valor
razonable corresponden a riesgos de mercado de activos financieros.
Los cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura son reconocidos en resultados, en
el rubro donde se alojan los resultados que generan las posiciones cubiertas y el valor razonable
atribuible al riesgo cubierto. Los ajustes de valor razonable de las posiciones cubiertas se presentan en
el balance general en el rubro de Ajuste por valuación de cobertura de activos financieros (Nota 10).
La efectividad de los instrumentos de cobertura se evalúa mensualmente. En el caso de que la
administración determine que un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como
cobertura, se deja de aplicar prospectivamente el esquema contable de cobertura respecto a dichos
derivados, los cuales, de mantenerse, se reclasifican a la posición de negociación y la valuación a valor
razonable de la posición primaria cubierta debe amortizarse a resultados, con base en el plazo de
vencimiento de la posición primaria objeto de cobertura.
A continuación se menciona el tratamiento contable de los contratos de instrumentos financieros
derivados que opera la Institución:
-
Contratos adelantados (forwards)
Por los contratos adelantados se registra una parte activa y una pasiva, las cuales corresponden
al monto de referencia del contrato multiplicado por el precio pactado. El saldo neto (posición)
de las operaciones de compra y venta se presenta en el balance general en el rubro Derivados.
En el caso de las operaciones con contratos adelantados con fines de negociación, el efecto por
valuación resultante de la variación entre el precio pactado y el valor razonable de las
obligaciones del contrato se reconoce en el estado de resultados en el rubro Resultado por
intermediación.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no mantiene posiciones de contratos
adelantados con fines de cobertura.
-
Contratos de futuros
Los futuros con fines de negociación se registran en su parte activa y pasiva por el monto de
referencia multiplicado por el precio pactado. Las garantías otorgadas (llamadas de margen) se
presentan en el rubro Cuentas de margen del balance general.
Las fluctuaciones netas en los precios de mercado de las operaciones de futuros se reconocen en
el balance general, en el rubro Derivados, afectando el estado de resultados, en el rubro
Resultado por intermediación. El valor razonable se obtiene de las cotizaciones en los mercados
en que operan estos contratos.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no mantiene posiciones de contratos de
futuros con fines de cobertura.
18
-
Swaps
Los swaps se registran al precio pactado al inicio del contrato. Su valuación se efectúa a valor
razonable, el cual corresponde al valor presente de los flujos futuros esperados a recibir y a
entregar, según corresponda, proyectados de acuerdo a las tasas futuras implícitas aplicables y
descontados a las tasas de interés prevalecientes en el mercado en la fecha de valuación. En el
caso de swaps de negociación, los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de
resultados, en el rubro Resultado por intermediación. Los efectos de valuación de los swaps
designados como cobertura se reconocen en el estado de resultados o en el capital contable, si la
estrategia de cobertura es de valor razonable o de flujos de efectivo, respectivamente.
Los resultados realizados por intereses generados por estos instrumentos se reconocen dentro
del Margen financiero, incluyendo los resultados cambiarios.
Para efectos de presentación en los estados financieros, el saldo neto (posición) de los flujos
esperados a recibir o a entregar por contrato se presenta en el balance general, en el rubro
Derivados, de acuerdo con su naturaleza deudora o acreedora, respectivamente, y en función a
su intención de uso (negociación o cobertura).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantiene posiciones de swaps con fines de
negociación y cobertura de valor razonable.
-
Operaciones estructuradas
En estas operaciones se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados y
una porción derivada representada por uno o más derivados. Las porciones derivadas de
operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes.
Los activos o pasivos no derivados se reconocen y valúan de acuerdo con su naturaleza
(créditos o títulos de deuda), mientras que las porciones derivadas se reconocen a su valor
razonable de acuerdo a su sustancia económica (swaps u opciones).
Las opciones son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente el derecho, pero
no la obligación, de comprar o vender un activo financiero o subyacente a un precio
determinado denominado precio de ejercicio, en una fecha o período establecido.
-
Derivados crediticios
Los derivados crediticios en los que se pacta el intercambio de flujos se valúan de acuerdo con
el valor razonable de los derechos a recibir y los flujos a entregar incorporados en cada
instrumento. Los derivados crediticios cuyo contrato primario adopta la forma de opción se
valúan conforme al valor razonable de la prima o primas implícitas en el contrato. Estos
instrumentos financieros se valúan a su valor razonable.
La institución mantiene inversiones en valores denominadas Credit Link Notes, los cuales
contienen un componente derivado implícito de crédito, que se valúa a su valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no cuenta con derivados crediticios con fines
de cobertura.
En la Nota 31 se señalan las principales prácticas, políticas y procedimientos implementados
por la Institución, respecto a la administración integral de riesgos.
19
Cartera de crédito
-
Registro de la cartera de crédito
Las líneas de crédito otorgadas a clientes se registran en cuentas de orden, en la fecha en que
son autorizadas por el Comité de Crédito en el rubro Compromisos crediticios. Las
disposiciones efectuadas por los acreditados sobre las líneas de crédito autorizadas se registran
como un activo (crédito otorgado) a partir de la fecha en que se dispersan los fondos o se
realizan los consumos correspondientes.
Las comisiones que se cobran por la apertura de líneas de crédito y que no cuentan con
disposiciones en el momento, se reconocen en resultados de manera diferida en un plazo de
doce meses. En el momento en que existen disposiciones de crédito, el remanente por diferir se
reconoce directamente en resultados.
Respecto a las operaciones de descuento de documentos, con recurso o sin recurso, se registra el
importe total de los documentos recibidos como cartera de crédito, acreditándose la salida de
los recursos correspondientes de acuerdo con lo contratado; el diferencial entre estos conceptos
se registra en balance general, en el rubro Créditos diferidos y cobros anticipados, como
intereses cobrados por anticipado, los cuales se amortizan en línea recta en función del plazo
del financiamiento.
Las operaciones de arrendamiento capitalizable se registran como un financiamiento directo,
considerando como cartera de crédito el total de las rentas pactadas en los contratos respectivos.
El ingreso financiero de estas operaciones es el equivalente a la diferencia entre el valor de las
rentas y el costo de los bienes arrendados, el cual se registra en resultados conforme se devenga.
La opción de compra a precio reducido de los contratos de arrendamiento capitalizable se
reconoce como un ingreso en la fecha en que se cobra o como un ingreso amortizable durante el
plazo remanente del contrato, en el momento en que el arrendatario se obligue a adoptar dicha
opción.
Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de
orden dentro del rubro Compromisos crediticios, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o su
contraparte se traspasan a la cartera de crédito, mientras que el efectivo a liquidar se reconoce
en el rubro Acreedores diversos y otras cuentas por pagar.
Los créditos al consumo y para la vivienda se registran en el momento en que los recursos de
los financiamientos son otorgados a los clientes, documentándose las garantías en favor de la
Institución antes de efectuar la disposición. Los intereses se devengan sobre saldos insolutos.
En el caso de garantías y avales otorgados, los importes correspondientes se reconocen en
cuentas de orden, en el rubro Compromisos crediticios. Las comisiones que se cobran por estas
operaciones se reconocen en resultados en el momento en que las mismas se generan.
Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen en resultados
conforme se devengan, independientemente de su exigibilidad; la acumulación de intereses se
suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.
Los intereses ordinarios no cobrados clasificados en cartera vencida son reservados en su
totalidad.
Las comisiones cobradas en el otorgamiento inicial de los créditos y por reestructuraciones, se
reconocen en resultados de manera diferida, en función del plazo del financiamiento otorgado y
del nuevo plazo para el caso de las reestructuraciones.
20
Los costos incrementales incurridos en el otorgamiento de créditos se amortizan en resultados,
en función de los plazos en que se amortizan las comisiones cobradas relacionadas con los
activos generados.
-
Traspasos a cartera vencida
Cuando las amortizaciones de los créditos comerciales o de los intereses que devengan no se
cobran de acuerdo al esquema de pagos, el total del principal e intereses se traspasa a cartera
vencida, bajo los siguientes supuestos:

Cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil,
conforme a la Ley de Concursos Mercantiles; o

Cuando las amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos
contratados originalmente, considerando lo siguiente:
o
Si los adeudos consisten en créditos con pago único de capital e intereses al
vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;
o
Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y
con pagos periódicos de interés y presentan 90 o más días de vencido el pago de
intereses o 30 o más días de vencido el principal;
o
Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos de principal e intereses,
incluyendo los créditos para la vivienda y presentan 90 o más días de vencidos;
o
Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos períodos
mensuales de facturación, o en su caso, 60 o más días de vencidos.
Los créditos vencidos son traspasados a la cartera de crédito vigente si existe
evidencia de pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado
sin retraso, por el monto total exigible de capital e intereses, como mínimo, de
tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito o en caso de
créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días, el pago de
una sola exhibición.
-
Reestructuraciones y renovaciones de crédito
Las reestructuraciones de crédito consisten en ampliaciones de garantías que amparan las
disposiciones efectuadas por los acreditados, así como de modificaciones a las condiciones
originales contratadas de los créditos en lo que se refiere al esquema de pagos, tasas de interés o
moneda, o concesión de un plazo de espera durante la vida del crédito.
Las renovaciones de crédito son operaciones en las que se prorroga el plazo de amortización
durante o al vencimiento del crédito, o bien, este se liquida en cualquier momento con el
financiamiento proveniente de otro crédito contratado con la Institución, en las que sea parte el
mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes.
Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto
no exista evidencia de pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin
retraso, por el monto total exigible de capital e intereses, como mínimo, de tres amortizaciones
consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que
cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una sola exhibición. En las
reestructuras en las que se modifica la periodicidad de pago a periodos menores a los
originalmente pactados, para efectos de observar el pago sostenido, se consideran tres
amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos.
21
Los créditos con pago único de principal y/o intereses al vencimiento que se reestructuran
durante el plazo del crédito o se renuevan en cualquier momento son considerados como cartera
vencida.
Los créditos vigentes, distintos a los señalados en el párrafo anterior, que se reestructuran o
renuevan sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se
consideran vigentes únicamente cuando el acreditado ha cubierto los intereses devengados y el
principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió
cubrir. En caso contrario, se consideran como vencidos en tanto no exista evidencia de pago
sostenido.
De igual forma, si dichos créditos se reestructuran o renuevan durante el transcurso del 20% del
plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado ha cubierto
los intereses devengados y el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la
renovación o reestructuración debió cubrir y éste representa el 60% del monto original del
crédito. En caso contrario, se consideran como vencidos en tanto no exista evidencia de pago
sostenido.
No se consideran reestructuras las operaciones que a la fecha de la modificación de las
condiciones originales del crédito, presentan cumplimiento de pago de capital e intereses y
únicamente se amplían o mejoran las garantías, o se mejora la tasa a favor de la Institución, o se
modifica la moneda y se aplica la tasa correspondiente a la nueva moneda o se cambia la fecha
de pago, sin que esto implique exceder o modificar la periodicidad de los mismos.
-
Compra de créditos
La Institución registra el total de los derechos de cobro adquiridos como cartera de crédito
contra la salida de los flujos de efectivo correspondientes, cuando se trata de créditos que no
presentan problemas de recuperación a la fecha de adquisición. En el caso de que, de acuerdo
con los términos pactados en los contratos de compra respectivos y las condiciones de mercado,
existan diferenciales entre los recursos pagados en la operación y el valor contractual de los
créditos adquiridos, estos diferenciales se consideran como un sobreprecio pagado o un
beneficio generado en la transacción, los cuales se registran como un cargo o crédito diferido
(una vez disminuido el monto de la estimación constituida), respectivamente, sujetos a
amortización en línea recta con base en el plazo de los financiamientos.
Para efectos fiscales, los sobreprecios se deducen en el momento que se pagan y los beneficios
se acumulan hasta que existe un incremento real patrimonial para la Institución, por lo que estas
partidas generan diferencias para efectos de impuestos diferidos.
Por el ejercicio que termino al 31 de diciembre de 2013, la Institución realizó adquisiciones de
cartera de crédito a descuento por un monto que asciende a $2,739.
En la Nota 33 se señalan las principales prácticas, políticas y procedimientos implementados
por la Institución, respecto a la administración integral de riesgos y la gestión crediticia.
Estimación preventiva para riesgos crediticios -La Institución constituye la estimación
preventiva para riesgos crediticios con base en las reglas de calificación de cartera establecidas
en las Disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito (Circular Única para
Bancos), emitidas por la Comisión, las cuales establecen metodologías de evaluación y
constitución de reservas por tipo de crédito.
22
Para los créditos comerciales, la metodología establece la evaluación, entre otros aspectos, de la
calidad crediticia del deudor y los créditos, en relación con el valor de las garantías o del valor
de los bienes en fideicomiso o en esquemas conocidos comúnmente como estructurados, en su
caso. Para tal efecto y en términos generales, los créditos comerciales se califican de acuerdo a
lo siguiente:

Aquellos con un saldo superior a cuatro millones de UDIs a la fecha de calificación, se
evalúan con base en factores cuantitativos y cualitativos del acreditado y por el tipo de
crédito, analizándose los riesgos país, industria, financiero y de experiencia de pago.

Los créditos restantes (menores a cuatro millones de UDIs), se califican con base en la
estratificación de las amortizaciones vencidas, asignándose un grado de riesgo y
porcentaje de reserva específico.
Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación trimestral de
los riesgos crediticios y requieren la consideración de la totalidad de los créditos otorgados a un
mismo deudor.
Para efectos de la calificación, la cartera crediticia comercial incluye las obligaciones
contingentes generadas por operaciones celebradas con cartas de crédito, las cuales se
mantienen registradas en cuentas de orden.
En el caso de créditos otorgados a organismos descentralizados de las entidades federativas y
municipios, con adeudos mayores a novecientas mil UDIs, las reglas de calificación establecen
una metodología basada en grados de riesgos asignados por agencias calificadoras autorizadas
por la Comisión y la evaluación de garantías. Cuando los créditos no exceden el importe antes
señalado, se califican con base en una metodología paramétrica que consiste en segmentar la
cartera en períodos de incumplimiento y se les asigna un porcentaje de estimación específico.
En el caso de organismos descentralizados con garantía personal expresa de su entidad
federativa o municipio, la Institución podrá calcular el monto de sus estimaciones preventivas
ajustándose al procedimiento aplicable a las entidades federativas y municipios aplicable a
partir del 31 de diciembre de 2012.
La Estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a créditos al consumo no
revolventes y créditos a la vivienda se calcula con base en la aplicación individual de una
fórmula que considera componentes de pérdida esperada, así como variables de vencimientos
en los últimos cuatro meses previos a la calificación y vencimientos acumulados a la fecha de
cálculo.
Los aumentos o disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, como
resultado del proceso de calificación, se registran en resultados ajustando el Margen financiero,
hasta el monto de la estimación reconocida para el mismo tipo de crédito; en caso de excedente,
éste se registra en el rubro Otros ingresos (egresos) de la operación.
Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago - Los bienes adjudicados se registran a su
costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se
eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Para el caso de las adjudicaciones, el costo es el
monto que se fija para efectos de la adjudicación, mientras que para las daciones en pago, es el
precio convenido entre las partes.
La Institución constituye estimaciones sobre el valor en libros de estos activos, con base en
porcentajes establecidos por la Comisión, por tipo de bien (muebles o inmuebles) y en función
del tiempo transcurrido a partir de la fecha de la adjudicación o dación en pago.
23
Inmuebles, mobiliario y equipo - En los estados financieros se presenta el valor en libros de
estos activos disminuido de la depreciación acumulada. La depreciación se calcula a través del
método de línea recta sobre el valor en libros de los bienes con base en las tasas anuales que
reflejan la vida útil de los activos. Los gastos de mantenimiento y las reparaciones son
registrados en resultados conforme se incurren.
Inversiones permanentes –
i.
Inversiones de capital de riesgo (empresas promovidas).-Al momento de su adquisición,
las inversiones en acciones de empresas promovidas se reconocen por el monto total de
los recursos pagados.
El valor de las inversiones en acciones de empresas promovidas se actualiza
trimestralmente, a través del método de participación, el cual consiste en reconocer la
parte promocional, posterior a la compra, de los resultados del ejercicio y de otras
cuentas del capital contable que reporten los estados financieros de las empresas
promovidas, registrándose en los resultados del ejercicio, en el rubro Participación en el
resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas, y en el capital contable, dentro del
rubro Resultado por tenencia de activos no monetarios, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los estados financieros de las empresas promovidas
utilizados para la valuación de las inversiones corresponden al 30 de 2013 y 2012,
respectivamente, o a la fecha de la inversión, en los casos en que ésta haya sido
posterior.
La utilidad o pérdida obtenida en la venta de acciones de empresas promovidas se
reconoce en la fecha que se realiza la transacción.
ii.
En compañías asociadas y otras inversiones.- Las inversiones en compañías asociadas y
otras inversiones de carácter permanente se registran inicialmente a su costo de
adquisición y, posteriormente, se valúan utilizando el método de participación, a través
del cual se reconoce la participación en los resultados y en el capital contable.
Activos intangibles amortizables - Los cargos diferidos se amortizan a la tasa del 5% anual
sobre el valor en libros.
Deterioro de activos de larga duración - La Institución realiza un análisis anual sobre posibles
indicios de deterioro en los activos de larga duración, tangibles e intangibles, incluyendo el
crédito mercantil, que pudieran derivar en el reconocimiento de una baja en el valor de dichos
activos. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existen indicios de deterioro en este tipo de
activo.
Captación de recursos - Los pasivos por concepto de captación de recursos a través de
depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo, así como préstamos interbancarios y de otros
organismos, se registran tomando como base el valor contractual de la obligación. Los intereses
por pagar se reconocen en resultados, dentro del Margen financiero, conforme se devengan, con
base en la tasa de interés pactada.
Los títulos incluidos en la captación tradicional que son parte de la captación bancaria directa,
se clasifican y registran conforme a lo siguiente:

Títulos que se colocan a valor nominal; se registran con base en el valor contractual de la
obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en resultados.

Títulos que se colocan a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento);
se registran con base en el valor contractual de la obligación, reconociendo un cargo o
crédito diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto del efectivo
recibido por el mismo, el cual se amortiza bajo el método de línea recta durante el plazo
del título.
24

Títulos que se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se valúan al
momento de la emisión tomando como base el monto del efectivo recibido. La diferencia
entre el valor nominal y el monto mencionado anteriormente se considera como interés,
debiendo reconocerse en resultados conforme al método de interés efectivo.
Los depósitos a plazo, colocados mediante pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
(PRLV), depósitos retirables en días pre-establecidos y certificados de depósito bancario
(CEDES) se colocan a su valor nominal. Los pagarés emitidos en el mercado interbancario se
colocan a descuento.
Las comisiones pagadas derivadas de los préstamos recibidos por la Institución se registran en
los resultados del ejercicio, en el rubro Comisiones y tarifas pagadas, en la fecha en que se
generan.
Los gastos de emisión, así como el descuento o premio de la colocación de deuda se registran
como un cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en resultados del ejercicio
como gastos o ingresos por intereses, según corresponda conforme se devenguen, tomando en
consideración el plazo de los títulos que le dieron origen.
El premio o descuento por colocación se presenta dentro del pasivo que le dio origen, mientras
que el cargo diferido por los gastos de emisión se presenta en el rubro Otros activos.
Impuesto a la utilidad - El impuesto a la utilidad causado se determina conforme a las
disposiciones fiscales vigentes. Este impuesto representa un pasivo a plazo menor de un año;
cuando los anticipos realizados exceden el impuesto determinado del ejercicio, dicho exceso
constituye una cuenta por cobrar.
El impuesto diferido se determina bajo el método de activos y pasivos, aplicando la tasa del
impuesto sobre la renta (ISR), o bien, del impuesto empresarial a tasa única (IETU), sobre las
diferencias que resulten de la comparación de los valores contables y fiscales, pérdidas y
créditos fiscales. Los activos por impuestos diferidos se evalúan periódicamente, creando en su
caso una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de
recuperación.
En la determinación y registro de impuestos diferidos, la Institución aplica la INIF 8 “Efectos
del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU)”, la cual requiere que, para la evaluación,
determinación y registro de impuestos diferidos, se realice con base en estimaciones y
proyecciones del impuesto sobre la utilidad que se causará en los próximos ejercicios. En este
sentido, la Institución fue clasificado como preponderantemente causantes de ISR.
La tasa del impuesto diferido es la que se establece en las disposiciones fiscales a la fecha de
los estados financieros o, en su caso, aquella tasa del impuesto que se causará en la fecha de la
reversión de las diferencias temporales con las que se determinó el impuesto diferido, la
amortización de las pérdidas fiscales o la aplicación de los créditos fiscales contra el impuesto
causado del periodo.
Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Los pasivos por
provisiones se reconocen cuando: (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos
como medio para liquidar dicha obligación y (iii) la obligación pueda ser estimada
razonablemente.
La Institución registra pasivos contingentes solamente cuando existe una alta probabilidad de
salida de recursos.
25
Activos y pasivos en unidades de inversión (UDI’s) - Los activos y pasivos denominados en
UDI’s se presentan en el balance general al valor en pesos de la UDI a la fecha de los estados
financieros. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor de la UDI fue de $4.874624 pesos y
$4.691316 pesos, respectivamente. El valor de la UDI a la fecha de emisión de los presentes
estados financieros (25 de febrero de 2013) es de $4.914766 pesos.
Reconocimiento de intereses - Los intereses que generan las operaciones de crédito vigentes se
reconocen y aplican a resultados conforme se devengan. Los intereses moratorios
correspondientes a la cartera vencida se registran en resultados al momento de su cobro,
llevando el control de su devengamiento en cuentas de orden. Los rendimientos por intereses
relativos a los instrumentos financieros se aplican a resultados con base en lo devengado.
La amortización de comisiones cobradas en el otorgamiento inicial de créditos otorgados y por
reestructuraciones de créditos, se reconoce como un ingreso por interés.
Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan,
independientemente de la fecha de su exigibilidad.
Ingresos y gastos por comisiones - Las comisiones cobradas y pagadas se reconocen en
resultados en el momento en que se generan o se difieren, dependiendo del tipo de operación
que les dio origen.
Resultado por intermediación - Proviene principalmente del resultado por valuación a valor
razonable de valores, títulos a recibir o entregar en operaciones de reporto y operaciones
derivadas de negociación, así como del resultado por compra-venta de valores, instrumentos
financieros derivados y divisas.
Utilidad integral - La utilidad integral se compone principalmente por el resultado neto del
período más el resultado por tenencia de activos no monetarios, generado por el efecto de
valuación de inversiones permanentes en acciones, y el efecto de valuación de las inversiones
en valores disponibles para la venta (neto del impuesto diferido correspondiente).
Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada
dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones
discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando
efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas.
Información por segmentos - La Institución ha identificado los segmentos operativos de sus
diferentes actividades, considerando a cada uno como un componente dentro de su estructura
interna, con riesgos y oportunidades de rendimiento particulares. Estos componentes son
regularmente revisados con el fin de asignar los recursos monetarios adecuados para su
operación y evaluación de desempeño.
Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad
de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la
Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del
Estado de Flujos de Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado
neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la
Comisión.
El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información
que permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura
financiera.
26

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las
circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los
equivalentes de efectivo.
Cuentas de orden (ver Nota 31) –
Valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes,
operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía
por cuenta de clientes:
La operaciones de “Liquidación de operaciones de clientes”, “Valores de clientes recibidos en
custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”, “Operaciones de préstamos de valores a
cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes” y fueron valuados con
base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.
a.
Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la
S.D. Indeval).
–
Compromisos crediticios:
El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son
consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye
líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.
–
Bienes en fideicomiso o mandato:
Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso,
llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada
uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los
contratos de mandato celebrados por la Institución.
–
Bienes en custodia o en administración:
En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia,
o bien para ser administrados por la Institución.
–
Colaterales recibidos:
Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la
Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de
valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la
Institución como prestatario.
–
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:
El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la
Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando
como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación
del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de
valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución.
–
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:
Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera
vigente es traspasado a cartera vencida.
27
3.
Consolidación de subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución es accionista mayoritario de las siguientes empresas, las
cuales prestan servicios conexos o complementarios:
% de
participación
Actividades financieras
Afore Inbursa, S.A. de C.V.
CF Credit Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER (*)
Sinca Inbursa, S.A. de C.V.
94.3000%
99.9999%
84.2052%
% de
participación
Actividades complementarias
Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V.
Etileno XXI, S.A. de C.V.
(*)
99.9999%
99.9980%
03.4294%
Esta compañía fue adquirida por la Institución el 6 de septiembre de 2011, a una parte relacionada.
Afore Inbursa, S.A. de C.V.: Su objeto social es captar el ahorro para el retiro de los trabajadores de acuerdo
con la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Está regulada por la Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro (CONSAR).
CF Credit Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER: Se constituyó el 27 de mayo de 2011, como resultado de la
escisión de CE EFE Controladora, S.A. de C.V., siendo la Sociedad, la entidad escindida bajo la
denominación social Revolución Media 3D, S.A. de C.V., modificando posteriormente su denominación
social a CF Credit Services. Opera como una sociedad financiera de objeto múltiple regulada, en términos del
artículo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC) y su
actividad preponderante consiste en el otorgamiento de cualquier tipo de créditos a fabricantes, distribuidores
y consumidores del sector automotriz.
Sinca Inbursa, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Capitales (Sinca Inbursa): Invierte en acciones y
valores emitidos por sociedades anónimas mexicanas que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades
están relacionadas con los objetivos del plan nacional de desarrollo, contribuyendo al crecimiento económico
y social del país. Esta entidad está regulada por la Comisión.
Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.: Es una inmobiliaria bancaria autorizada y supervisada por la Comisión.
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V.: Tiene como objeto prestar servicios de asesoría y desarrollo de políticas,
normas y procedimientos de seguridad, protección y vigilancia, en su carácter de sociedad de servicios
complementarios. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, esta entidad no ha realizado operaciones y el saldo de
su activo neto no es significativo con relación a los estados financieros tomados en su conjunto.
Servicios de Administración Inmobiliaria Banibu, S.A. de C.V. (en liquidación): Con fecha 16 de abril de
2013 concluyo su etapa de liquidación, en la cual se restituyo a los accionistas la aportación que efectuaron en
su constitución.
28
4.
Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición en moneda extranjera relevante es de dólares americanos y se
integra como sigue:
2013
Activos (USD)
Pasivos (USD)
Posición (larga/corta) (USD)
Tipo de cambio (pesos)
Total en moneda nacional
2012
12,621,744,785
12,164,528,068
12,063,062,740
11,695,996,457
558,682,045
468,531,611
13.0843
12.9658
$
7,310
$
6,075
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el dólar americano fue equivalente a $13.0843 pesos y $12.958 pesos,
respectivamente, de acuerdo al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera
determinado por Banxico. El tipo de cambio para liquidar operaciones a la fecha de emisión de los presentes
estados financieros (24 de febrero de 2014) es de $13.2090 pesos.
De acuerdo con las disposiciones regulatorias establecidas por Banxico, la posición en moneda extranjera que
mantengan en forma diaria las instituciones de crédito, deberá encontrarse nivelada, tanto en su conjunto
como por cada divisa, tolerándose posiciones cortas o largas que no excedan en su conjunto el 15% del capital
neto. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución cumple con el límite antes mencionado.
5.
Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra como sigue:
2013
Depósitos en Banxico (a)
Operaciones de divisas 24/48 horas (b)
Call Money (c)
Efectivo
Depósitos en bancos nacionales y del extranjero
Otras disponibilidades
2012
$
12,080
3,037
342
1,524
1,882
10
$
12,958
7,855
14,000
1,440
3,166
18
$
18,875
$
39,437
a.
Depósitos en Banxico - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de los depósitos mantenidos en
Banxico se integran de la siguiente manera:
b.
Depósitos en Banxico - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de los depósitos mantenidos en
Banxico se integran de la siguiente manera:
2013
Cuentas especiales (1)
Depósitos de regulación monetaria
Intereses devengados
Cuentas corrientes
Depósitos en dólares americanos
$
2012
12,046
31
$
3
$
12,080
12,917
38
3
$
12,958
29
(1)
c.
Banxico requiere a las instituciones de crédito constituir depósitos de regulación monetaria, los
cuales se determinan en función de la captación tradicional en moneda nacional. Estos
depósitos tienen una duración indefinida, ya que Banxico indica la fecha para su retiro y
devengan intereses con base en la Tasa Ponderada de Fondeo Bancario.
Operaciones de divisas 24/48 horas - Se refieren a operaciones de compra-venta de divisas, cuya
liquidación se efectúa en un plazo no mayor a dos días hábiles y su disponibilidad se encuentra
restringida hasta la fecha de su liquidación. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de estas
operaciones se integra a continuación:
2013
Entrada (salida)
disponibilidades en
moneda extrajera
Compras de dólares americanos
Ventas de dólares americanos
U$ 953,703,436
(721,565,549)
Cuenta liquidadora
(acreedora) deudora
en moneda nacional
Tipo de cambio
promedio pactado
$
13.0843
13.0842
$
(12,478)
9,441
U$ 232,137,887
Tipo de cambio de cierre (pesos)
Posición neta en moneda
nacional
13.0843
$
3,037
2012
Entrada (salida)
disponibilidades en
moneda extrajera
Compras de dólares americanos
Ventas de dólares americanos
U$ 935,363,266
(329,516,391)
Cuenta liquidadora
(acreedora) deudora
en moneda nacional
Tipo de cambio
promedio pactado
$
13.0006
13.0014
$
(12,160)
4,284
U$ 605,846,875
Tipo de cambio de cierre (pesos)
Posición neta en moneda
nacional
d.
12.9658
$
7,855
Call Money - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas operaciones se integran como sigue:
2013
Monto
Bancos
Nacionales
$
342
2012
Tasa de interés
Plazo
días
3.45%
2
Monto
$
14,000
Tasa de interés
Plazo
días
4.45 al
4.50%
2
30
6.
Cuentas de margen
Los depósitos en cuentas de margen son necesarios para que la Institución realice operaciones con contratos
de derivados en bolsas o mercados reconocidos (futuros), encontrándose restringidos en cuanto a su
disponibilidad hasta el vencimiento de las operaciones que les dieron origen. Estos depósitos se realizan para
procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones derivadas celebradas por la
Institución (Nota 9).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el margen de futuros se integra a continuación:
2013
Chicago Mercantil Exchange (CME)
Mercado Mexicano de Derivados (Mexder)
2012
$
613
38
$
351
153
$
651
$
504
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos antes descritos generaron
ingresos por intereses de $6 y $16, respectivamente.
7.
Inversiones en valores
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las inversiones en valores se integran como sigue:
Títulos para negociar
2013
Costo de
adquisición
Deuda corporativa
Certificados bursátiles
Acciones
Certificados de la Tesorería de
la Federación (CETES)
PRLV
Otros
$
8,663
4,675
3,418
Intereses
devengados
$
127
61
21,087
$
339
351
6,672
-
1,327
1,508
1,496
$
Plus (minus)
Valía
14
1
47
$
250
Total
$
-
1,341
1,509
1,779
236
$
7,598
9,129
5,087
10,090
$
28,935
2012
Intereses
devengados
Costo
Deuda corporativa
Certificados bursátiles
Acciones
Certificados de la Tesorería de
la Federación (CETES)
PRLV
Otros
$
1,753
2,237
3,897
$
13,195
$
173
162
1,506
-
3,149
694
1,465
$
21
15
Plus (minus)
Valía
92
$
(7)
174
410
$
2,244
1,947
2,414
5,403
3,234
694
1,921
46
$
Total
$
15,613
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el plazo de vencimiento de aproximadamente el 20.84% y el 26% de los
instrumentos de deuda clasificados como títulos para negociar, respectivamente, es inferior a tres años.
31
a.
Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las inversiones en valores
mantenidas en este rubro, correspondientes a deuda corporativa, se integran como sigue:
2013
Costo de adquisición
Intereses devengados
Resultado por valuación
Total de títulos disponibles para la venta
b.
2012
$
266
5
9
$
263
6
17
$
280
$
286
Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las inversiones en valores
conservadas a vencimiento se analizan como siguen:
2013
Credit Link Notes (CLN) (1)
Costo
Más: Valor razonable - valor delta (2)
$
Deuda corporativa
Costo
512
213
725
(2)
$
-
506
181
687
-
$
(1)
2012
725
$
687
Instrumentos emitidos por Stars Cayman Limited (banco corresponsal de la Institución) con
número de serie 15 que se encuentran asociados a créditos otorgados. El subyacente de los
mismos es un pasivo con costo sin mercado secundario entre la contraparte con la que la
Institución pactó la operación y la entidad obligada de referencia (deudor). Al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, estos títulos devengan intereses a una tasa promedio anual de 3.4694% y
3.8912%, respectivamente. El plazo de vencimiento de estos títulos es el 15 de junio de 2015.
Debido a la naturaleza de las CLN, la Institución calcula el efecto de valuación que genera el
derivado de incumplimiento crediticio implícito en estos títulos (valor delta). Por sugerencia de
la CNBV la Institución efectuó la separación de la valuación presentando la parte del bono
cuponado dentro del rubro de títulos conservados a vencimiento y la parte estructurada en el
rubro de derivados.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no mantiene posiciones en títulos de deuda, distintas
a títulos gubernamentales, emitidas por un emisor que representen más del 5% del capital neto de la
Institución.
8.
Reportos
a.
Deudores por reporto - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los deudores por operaciones de reporto se
integran como sigue:
2013
Precio pactado (1)
Premio devengado
Menos:
Colaterales vendidos o dados en garantía (1) (2)
Premio devengado
$
37,909
30
$
1,139
12,063
-
36,779
21
$
(1)
2012
11,063
$
1,000
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el plazo promedio de las operaciones de reporto es de 2 y 3
días, respectivamente.
32
(2)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este concepto corresponde a operaciones de reporto en las
que la Institución actuó como reportada, es decir, se recibió financiamiento, otorgándose como
garantía instrumentos financieros que a su vez fueron recibidos como garantía en otras
operaciones de reporto (actuando la Institución como reportadora). El tipo de instrumentos
objeto de las transacciones, se analiza como sigue:
2013
Bonos de desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Bonos IPAB
Bonos de participación
Bonos tasa fija
Certificados bursátiles
Certificados de la Tesorería
Udibono
$
26,331
5,123
$
6,074
2,296
-
1,782
918
1,616
1,009
36,779
14
Ajuste por valuación a valor razonable
Valor reconocido en cuentas de orden
2012
$
36,793
1,630
1,063
11,063
15
$
11,078
Al 31 de diciembre de 2013, los premios devengados y pendientes de pago o cobro por las operaciones
de reporto ascienden a $21 y $30, respectivamente.
b.
Premios ganados y pagados - Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto de los
premios cobrados y pagados por operaciones de reporto, es el siguiente:
2013
Premios ganados (reportadora) (Nota 27b)
Premios pagados (reportada) (Nota 27b)
c.
2012
$
1,622
1,351
$
1,367
1,086
$
271
$
281
Colaterales recibidos por la entidad - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los colaterales recibidos por
la Institución con motivo de la celebración de operaciones de reporto, se integran como sigue:
2013
BONDES
Bonos IPAB
Bonos de participación
Bonos tasa fija
Certificados bursátiles
Certificados de la Tesorería
Udibonos
$
26,324
6,260
$
7,070
2,296
-
1,782
918
1,616
1,009
37,909
23
Ajuste por valuación a valor razonable
Valor reconocido en cuentas de orden
9.
2012
$
37,932
1,634
1,063
12,063
15
$
12,078
Operaciones con instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición vigente que compone este rubro es la siguiente:
2013
Registros contables
Activo
Pasivo
Compensación de saldos
Activo
Pasivo
Derivados de
negociación
Futuros
Contratos adelantados
Warrants de compra
Opciones
$
12,980
81,531
990
(31)
$
12,936
81,706
-
$
44
1,192
990
(31)
$
1,367
-
33
2013
Registros contables
Swaps de negociación
De divisas
De tasas - Dólares
americanos
De tasas – Moneda
nacional
Derivados de cobertura
Swaps
De divisas
De tasas – Dólares
americanos
De tasas – Moneda
nacional
$
Compensación de
saldos
Registros contables
17,860
18,574
98
812
22,886
22,797
2,194
2,105
38,902
38,014
3,221
2,333
175,118
174,027
7,708
6,617
29,118
30,198
92
1,172
1,102
730
460
88
13,063
43,283
12,548
43,476
1,266
1,818
751
2,011
218,401
$
-
217,503
$
9,526
$
8,628
2012
Registros contables
Activo
Pasivo
Derivados de
negociación
Futuros
Contratos adelantados
Warrants de compra
Opciones
Swaps de negociación
De divisas
De tasas - Dólares
americanos
De tasas – Moneda
nacional
$
Derivados de
cobertura Swaps
De divisas
De tasas – Dólares
americanos
De tasas – Moneda
nacional
$
Rubro
8,064
92,139
224
(78)
$
Compensación de saldos
Activo
Pasivo
8,015
91,697
-
$
49
2,415
224
(78)
$
1,973
-
45,712
47,017
903
2,208
24,038
25,547
2,940
4,449
44,904
215,003
44,412
216,688
5,922
12,375
5,430
14,060
4,296
4,756
110
570
(269)
(153)
5
121
(703)
3,324
(516)
4,087
36
151
223
914
218,327
$
220,775
$
Entregados
Tipo de colateral
12,526
$
2013
14,974
2012
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Instituciones Financieras
$
3,015
$
8,945
34
Recibidos
Rubro
Tipo de colateral
2013
2012
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Instituciones Financieras
$
434
$
4,183
La Institución en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos “Over the Counter (OTC)”, pacta la entrega y/o recepción de garantías
denominadas “colaterales” a fin de procurar cubrir cualquier exposición al riesgo de mercado y de crédito de
dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las
que se opera.
Actualmente los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras
nacionales así como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante
depósitos principalmente en efectivo.
Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados
Las políticas de la Institución permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura
y/o negociación.
Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización
de la rentabilidad.
Los instrumentos utilizados son:



Contratos adelantados (forwards) con fines de negociación
Contratos de futuros con fines de negociación
Operaciones de swaps con fines de negociación y cobertura



Swaps de divisas
Swaps de tasas de interés
Opciones con fines de negociación


Moneda nacional, divisas y unidades de inversión
Tasas de interés nominales, reales o sobretasas y títulos de deuda
Adicionalmente la Institución tiene autorización para operar Derivados de Crédito en mercados
extrabursátiles de incumplimiento crediticio (Credit Default Swap), de Rendimiento Total (Total Return
Swap) y de Títulos de Vinculación Crediticia (Credit Link Note).
De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación.
Mercados de negociación:
Listados (Mercados Reconocidos)
Over the Counter (OTC o Mercados Extrabursatiles)
Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.
35
La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes.
Para la valuación de los instrumentos financieros derivados se utilizan los precios publicados por los
Proveedores de Precios autorizados.
Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association
Inc. (ISDA) o Contrato Marco local.
Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la
Institución.
Procesos y niveles de autorización
En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución
son aprobados por las áreas y órganos facultados de conformidad al procedimiento autorizado para el
Desarrollo de Nuevos Productos.
En el desarrollo e implementación de nuevos productos están presentes todas aquellas áreas que tienen
participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las
que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos.
Adicionalmente, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las
aprobaciones están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que
sean competentes en cada caso.
Finalmente, todas las políticas y procedimientos de los nuevos productos son presentadas para su autorización
en el Comité de Auditoría Interna y en su caso al Consejo de Administración.
Revisiones independientes
La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México, la cual se
ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y
documentación y entrega de reportes.
Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos.
Descripción genérica sobre técnicas de valuación
Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad
contable establecida en la Circular Única para Instituciones de Crédito emitida por la Comisión, en su Criterio
B-5, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.
Metodología de Valuación
1.
Con fines de Cobertura:
La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, es cancelado o
ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de
cobertura.
Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los
derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba estar entre un 80% al 125%.
36
Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:
a.
Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del
rango máximo mencionado.
b.
Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta
el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son
prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación
permitido.
2.
Variables de referencia
Las variables de referencia más relevantes son:
Tipos de Cambio
Tasas de Interés
3.
Frecuencia de Valuación
La frecuencia con la cual se valúan, los productos financieros derivados es conforme a las
Disposiciones establecidas por la Comisión.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones
cerradas fue el siguiente (no auditado):
2013
Vencimientos
anticipados
Descripción
Contratos adelantados
Compra
Venta
Swaps
Futuro
Compra
Venta
Contratos adelantados
Compra
Venta
Swaps
Futuro
70
81
151
159
155
314
29
48
211
194
405
26
19
45
585
407
2012
Vencimientos
anticipados
Descripción
Compra
Venta
Cierre de
posiciones
Cierre de
posiciones
42
78
120
180
218
398
35
31
249
247
496
12
19
31
651
460
37
Deterioro de instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito (contraparte)
que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los derechos
establecidos en los instrumentos financieros derivados.
a.
Futuros - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición en número de contratos de las operaciones
de futuros de divisas celebrados con el CME y el MexDer, está integrada de la siguiente manera:
2013
No. de contratos
CME
Compra
Venta
24,806
MexDer
5,000
2012
No. de contratos
Vencimient
o
CME
Marzo 14
MexDer
12,281
15,000
Vencimient
o
Marzo 13
Marzo 13
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones de futuros en CME y Mexder están referidas a un valor
nocional de $12,285 y $650, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones en CME y
Mexder están referidas a un valor nocional de $6,069 y $1,948, respectivamente.
b.
Contratos adelantados (forwards) - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de contratos
adelantados, atendiendo a su naturaleza y vencimiento, se integran como sigue:
Fecha de
vencimiento
Compra
Febrero 2014
Marzo 2014
Enero 2015
Marzo 2015
Abril 2015
Mayo 2015
Diciembre
2015
Diciembre
2016
Venta
Enero 2014
Febrero 201
Marzo 2014
Enero 2015
Marzo 2015
Abril 2015
Mayo 2015
Diciembre
2016
2013
Precio
pactado
Importe dólares
americanos
2,000,000
3,042,001,153
3,000,000
10,000,000
8,000,000
5,000,000
$
27
39,088
40
133
104
64
Valor
razonable
$
26
39,829
40
135
108
68
Utilidad (pérdida)
en valuación
$
(1)
741
2
4
4
200,000,000
3,250
2,815
(435)
60,000,000
1,207
907
(300)
3,330,001,153
$
43,913
$
43,928
$
17,914,010
102,000,000
2,667,001,153
3,000,000
10,000,000
13,000,000
5,000,000
$
233
1,359
34,366
42
141
183
71
$
233
1,378
33,840
43
146
190
74
$
60,000,000
2,877,915,163
1,208
$
37,603
$
Neto
15
19
(526)
1
5
7
3
1,510
302
37,414
(189)
$
(175)
38
Fecha de
vencimiento
Compra
Enero 2013
Febrero 2013
Marzo 2013
Abril 2013
Septiembre
2013
Diciembre 2013
Febrero 2014
Diciembre 2015
Diciembre 2016
103,000,000
3,065,900,100
5,000,000
3,000,000
$
3,000,000
60,000,000
2,000,000
200,000,000
60,000,000
3,501,900,100
Venta
Enero 2013
Febrero 2013
Marzo 2013
Abril 2013
Julio 2013
Septiembre
2013
Diciembre 2013
Febrero 2014
Diciembre 2016
2012
Precio
pactado
Importe dólares
americanos
20,359,400
2,803,901,920
423,000,000
3,000,000
4,123,200
1,327
39,483
65
38
$
1,336
41,198
65
38
39
788
27
3,250
1,207
$
9
1,715
-
40
804
27
2,943
956
1
16
(307)
(251)
46,224
$
47,407
$
1,183
$
268
36,682
5,513
43
53
$
274
35,600
5,501
47
56
$
6
(1,082)
(12)
4
3
40
898
27
1,208
$
44,732
$
39
986
28
1,460
(1)
88
1
252
43,991
(741)
Neto
c.
Utilidad (pérdida)
en valuación
$
3,000,000
60,000,000
2,000,000
60,000,000
3,379,384,520
Valor
razonable
$
442
Warrants - En enero de 2009, la Institución celebró un contrato de inversión que incluye la adquisición
de una opción de compra no cotizada (warrant) sobre acciones del capital social de su contraparte.
Además de esta operación derivada, dicho contrato de inversión incluye el otorgamiento de un crédito
simple, el cual ya fue liquidado, por lo que se considera una operación estructurada. El warrant
atribuye el derecho a la Institución de adquirir 7,950,000 acciones comunes del capital social de su
contraparte, con un precio de ejercicio de U$6.3572 dólares americanos por acción. A la fecha de la
operación (enero 2009), la Institución registró una prima de $309. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
se reconoció una utilidad por valuación de $759 y $92, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, el valor razonable del warrant se determina como sigue:
2013
2012
Prima inicial
Valuación
$
310
680
$
307
(83)
Valor intrínseco del warrant
$
990
$
224
39
d.
Swaps - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición de swaps se analiza como sigue:
2013
Monto de
referencia
Valor presente flujos
a recibir
Valor presente
flujos a entregar
Valuación
neta
Negociación
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2022
2027
Dólar americano –
peso
2025
$
5,311
4,122
289
1,389
1,299
2,229
1,271
207
916
$
17,033
331
17,364
5,319
4,125
289
1,476
1,302
2,230
1,273
271
1,155
$
17,440
420
17,860
5,233
4,210
339
1,921
1,341
2,225
1,317
295
1,240
$
18,121
453
18,574
86
(85)
(50)
(445)
(39)
5
(44)
(24)
(85)
(681)
(33)
(714)
2013
Monto de
referencia
Valor presente flujos
a recibir
Valor presente
flujos a entregar
Valuación
neta
Negociación
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2018
2020
2021
2038
2039
2040
2041
2043
3,794
15,636
2,421
916
1,963
1,308
5,234
11,972
8,505
8,570
5,41
103
514
58
66
290
233
2,841
7,347
5,474
5,654
306
81
494
149
133
407
157
2,828
7,365
5,430
5,449
304
22
20
(91)
(67)
(117)
76
13
(18)
44
205
2
60,860
22,886
22,797
89
2013
Monto de
referencia
Moneda nacional
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2026
2027
2028
Valor presente flujos
a recibir
500
1,600
1,350
9,000
4,400
10,502
42,216
5,927
6,400
2,050
2,000
4,300
2,850
93,095
$
171,319
Valor presente
flujos a entregar
41
245
395
2,555
1,438
3,761
16,800
3,501
3,183
1,120
1,011
3,006
1,846
38,902
$
79,648
Valuación
neta
40
242
412
2,541
1,433
3,852
16,014
3,454
3,146
1,132
1,001
2,971
1,776
38,014
$
79,385
1
3
(17)
14
5
(91)
786
47
37
(12)
10
35
70
888
$
263
40
2013
Monto de
referencia
Cobertura Valor
Razonable
Swaps de divisas
Peso - dólar
americano
2015
2016
$
344
829
1,173
Valor presente flujos
a recibir
$
347
956
1,303
Valor presente
flujos a entregar
$
420
1,197
1,617
Valuación
neta
$
(73)
(241)
(314)
2013
Monto de
referencia
Swaps de tasas
Dólar americano
2016
2017
2027
Moneda nacional
2015
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2033
Cobertura Flujos de
Efectivo
Swaps de divisas
Peso - dólar
americano
2021
2022
2023
2025
2025
2033
Valor presente flujos
a recibir
Valor presente
flujos a entregar
Valuación
neta
344
355
6,668
7,367
5
8
1,089
1,102
43
58
629
730
(38)
(50)
460
372
66
1,500
2,500
1,000
1,500
500
500
500
1,000
9,066
17,606
5
495
981
452
749
266
295
309
824
4,376
6,781
11
409
894
471
759
208
303
236
629
3,920
6,267
(6)
86
87
(19)
(10)
58
(8)
73
195
456
514
1,217
6,027
13,795
1,251
2,342
3,150
27,782
1,218
6,034
13,813
1,252
2,344
3,154
27,815
1,276
6,014
14,280
1,309
2,440
3,262
28,581
(58)
20
(467)
(57)
(96)
(108)
(766)
41
Moneda nacional
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2027
2028
2037
2043
$
5,950
6,250
7,900
4,600
4,200
600
500
300
800
200
5,250
250
300
250
37,350
144
353
993
753
1,398
161
174
120
349
99
3,465
174
268
236
8,687
157
422
937
792
973
171
159
109
336
95
3,816
154
284
223
8,628
(13)
(69)
56
(39)
425
(10)
15
11
13
4
(351)
20
(16)
13
59
65,132
36,502
37,209
(707)
254,057
$
122,931
$
122,861
$
70
2012
Monto de
referencia
Negociación
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2013
2014
2015
2016
2017
2019
2022
2025
2027
Dólar americano –
peso
2025
$
24,527
4,644
4,122
306
1,405
2,229
6,233
-
Valor presente flujos
a recibir
$
24,676
4,653
4,136
543
1,513
2,233
6,315
-
916
44,382
328
44,710
1,176
45,245
467
45,712
Valor presente
flujos a entregar
$
25,293
4,487
4,194
713
1,990
2,199
6,293
460
1,388
47,017
47,017
Valuación
neta
$
(617)
166
(58)
(170)
(477)
34
22
(460)
(212)
(1,772)
467
(1,305)
42
2012
Monto de
referencia
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
2018
2020
2027
2038
2039
2040
2041
2042
Valor presente flujos
a recibir
3,760
15,494
2,399
$
Valuación
neta
1,426
648
6,872
5,186
12,966
8,428
8,687
1,297
241
1,014
102
50
86
67
816
2,718
7,604
5,139
5,466
735
174
948
285
108
265
220
739
2,702
8,059
5,607
5,710
730
67
66
(183)
(58)
(179)
(153)
77
16
(455)
(468)
(244)
5
67,163
24,038
25,547
(1,509)
8,750
4,050
3,000
4,250
3,600
11,600
5,000
9,437
38,606
5,196
2,050
1,804
9,550
1,600
300
108,793
711
521
374
971
941
4,441
1,808
3,653
18,171
3,375
1,065
1,055
6,377
1,186
255
44,904
772
442
383
793
991
3,912
1,820
3,852
17,171
3,361
1,236
1,041
7,139
1,182
317
44,412
(61)
79
(9)
178
(50)
529
(12)
(199)
1,000
14
(171)
14
(762)
4
(62)
492
-
Moneda nacional
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2026
2027
2028
2037
Valor presente
flujos a entregar
220,666
$
114,654
$
116,976
$
(2,322)
2012
Monto de
referencia
Cobertura
Valor Razonable
Swaps de divisas
Peso - dólar
americano
2013
2014
2015
2016
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
$
2,593
648
559
1,007
4,807
259
361
370
990
Valor presente flujos
a recibir
$
2,335
668
493
800
4,296
(16)
(176)
(36)
(41)
(269)
Valor presente
flujos a entregar
$
2,594
658
555
949
4,756
(9)
(85)
(28)
(31)
(153)
Valuación
neta
$
(259)
10
(62)
(149)
(460)
(7)
(91)
(8)
(10)
(116)
43
2012
Monto de
referencia
2013
2014
2015
2018
2027
Valor presente flujos
a recibir
4,750
(466)
(154)
(9)
(32)
(42)
(703)
3,324
67
4,817
10,614
$
231,280
Valor presente
flujos a entregar
$
117,978
Valuación
neta
(445)
(97)
(8)
(2)
36
(516)
4,087
$
121,063
(21)
(57)
(1)
(30)
(78)
(187)
(763)
$
(3,085)
Las operaciones con instrumentos derivados que efectúa la Institución conllevan riesgos de liquidez,
mercado, crédito y legales. Para reducir la exposición a los riesgos señalados, la Institución tiene
establecidos procedimientos y políticas de administración de riesgos (Nota 31).
Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución presenta posiciones de cobertura con Swaps (Interest Rate y
Cross Currency), cuya intención es cubrir el margen financiero mediante coberturas de flujo de efectivo y de
valor razonable a lo largo del período de vigencia de las coberturas.
Información Cuantitativa
Coberturas de Valor Razonable
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las coberturas de valor razonable aplicable son equivalentes a un monto
nocional de $17,605 y $10,614, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son cartera de
crédito comercial.
Al 31 de diciembre de 2013, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable son las
siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Elemento y riesgo cubierto
Swap CCS
1,173
Dólares
americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap IRS
7,366
Dólares
americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
Swap IRS
9,066
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado de resultados en el rubro
“Resultado por intermediación” asciende a $519 y $117 respectivamente.
44
Coberturas de flujo de efectivo
Durante el ejercicio de 2013, la Institución designó coberturas de flujo de efectivo sobre cartera de crédito
comercial y emisión de deuda de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Elemento y Riesgo cubierto
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
2,190
Dólares
americanos
Swap IRS
32,250
Pesos mexicanos
Certificación bursátil –
Riesgo de tasa de interés
Swap IRS
4,800
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la
utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del
instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de
efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2013, debido a que las coberturas de flujo son
totalmente eficientes la Institución no ha reconocido ningún monto en resultados correspondiente a la parte
ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo de acuerdo con lo establecido por los criterios contables de la
Comisión.
En el mes de noviembre la Institución designó operaciones de Swaps con fines de Cobertura de flujo de
efectivo a efecto de cubrir el riesgo de tipo de cambio y de tasa de interés en pesos.
El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra
reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como sigue:
2013
Saldo Inicial
$
-
Valuación Swaps CCS
Valuación Swaps IRS MXP
Total
Efecto tipo de cambio
Valor neto antes de ISR
Impuestos
159
(257)
(98)
67
(31)
3
Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital contable
durante el período (neto de impuestos diferidos)
$
(28)
Los periodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue:
Más de 3
meses y
menos de 1
año
Menor a 3
meses
Flujos de efectivo a
recibir
$
709
$
2,086
Flujos de efectivo a
pagar
$
(742)
$
(2,696)
Más de 1 año
y menos de 5
años
Más de 5 años
$
$
4,440
$ (16,332)
3,864
$ (21,346)
Total
$
11,099
$ (41,116)
45
Documentación formal de las coberturas En el momento inicial de la constitución de las coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable, la
Institución completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación:
10.
–
La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación
para llevar a cabo la operación de cobertura.
–
El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
–
Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de
cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto.
–
Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su
efectividad.
–
Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la
contraparte de la cobertura.
–
Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la
estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado.
Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo a la metodología de
valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura.
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
La Institución realiza el ajuste de valuación por cobertura de activos financieros mediante la designación de
créditos individuales y portafolios de créditos como posiciones cubiertas en relaciones de cobertura de valor
razonable por riesgos de tasa de interés.
Las posiciones se definen mediante la segmentación de la cartera de crédito conforme al riesgo inherente del
que son cubiertas. De este modo se obtienen tres segmentos: cartera de tasas fijas en moneda nacional, cartera
de tasas fijas en moneda extranjera (dólares americanos) y cartera de tasas variables en moneda extranjera. De
cada una de las carteras se designan los créditos que han de ser cubiertos, agrupándolos en portafolios. En
cada uno de los segmentos y de los portafolios están incluidos créditos de las carteras de consumo, vivienda y
comercial, aplicando la metodología descrita de manera indistinta.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el efecto por valuación atribuible al riesgo cubierto por tipo de cartera de
crédito objeto de cobertura, cuyo total asciende a $18,404 y $11,310, respectivamente, se analiza como sigue:
2013
Saldo ajuste de
valuación al 31dic-12
Portafolio de créditos en tasa fija –
pesos
Portafolio de créditos en tasa fija –
dólares
Portafolio de créditos en tasa
variable – dólares
Correspondidos de origen
Portafolio de créditos ineficientes
$
$
350
$
(186)
911
(142)
(166)
389
(66)
(55)
(157)
1,418
Amortización
del ajuste de
valuación (1)
Resultado por
valuación
$
$
559
54
(167)
232
(158)
(92)
(540)
$
98
(210)
-
$
(66)
Saldo ajuste de
valuación
al 31-dic-13
(314)
$
564
46
2012
Saldo ajuste de
Portafolio de créditos en tasa fija –
pesos
Portafolio de créditos en tasa fija –
dólares
Portafolio de créditos en tasa
variable – dólares
Correspondidos de origen
Portafolio de créditos ineficientes
Saldo ajuste de
Resultado por
del ajuste de
valuación
dic-11
valuación
valuación (1)
al 31-dic-12
$
$
(1)
Amortización
valuación al 31-
378
$
97
1,882
(34)
(502)
433
(25)
26
(44)
2,166
$
(125)
$
350
(937)
911
310
(166)
389
(66)
-
-
(41)
$
45
$
(793)
$
1,418
Para el caso de las revocaciones de la designación de coberturas a valor razonable sobre la posición
primaria, el efecto de valuación atribuible al riesgo cubierto es amortizado con base en el plazo de
vencimiento de la cartera de crédito objeto de cobertura.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la compensación de los cambios en el valor
razonable, reconocida en el Margen financiero del estado de resultados, de los derivados de cobertura y de las
posiciones cubiertas se analiza a continuación (Nota 26a):
2013
Resultado por cambios en la valuación de instrumentos
de cobertura (Nota 25a)
Resultado por cambios en la valuación de posiciones
cubiertas (Nota 25a)
Amortización de la valuación de la posición primaria por
revocación de coberturas
$
$
2012
519
$
117
(541)
45
(313)
(793)
(335)
$
(631)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las pruebas de eficiencia de las coberturas diseñadas por la Institución se
encuentran en el rango de 80% y 125%, requerido por los criterios contables de la Comisión.
47
11.
Cartera de crédito
a.
Integración de la cartera vigente y vencida por tipo de crédito
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera de crédito se integra como sigue:
2013
Concepto
Consumo
Descuentos
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
Cartera vigente
Interés
Capital
$
$
15,163
378
12,136
1,845
137,605
1,168
101
19,297
395
$
188,088
$
Total
112
1
34
5
731
7
$
237
1,127
$
Cartera vencida
Interés
Capital
15,275
379
12,170
1,850
138,336
1,175
101
19,534
395
$
189,215
$
669
455
191
$
20
Total
$
689
455
192
1
-
1,309
121
59
5,343
122
8,269
16
3
1
59
1,325
124
60
5,402
122
$
100
$
8,369
2012
Concepto
Consumo
Descuentos
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
Capital
$
$
b.
Cartera vigente
Interés
11,424
1,989
13,730
539
121,790
1,164
155
16,065
1,993
$
168,849
$
Total
85
1
90
2
668
6
$
93
945
$
Cartera vencida
Interés
Capital
11,509
1,990
13,820
541
122,458
1,170
155
16,158
1,993
$
169,794
$
445
224
99
$
15
Total
$
-
2,671
103
25
2,434
25
3
2,696
106
25
2,480
46
-
6,001
460
224
99
$
89
$
6,090
Integración de la cartera por moneda
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el análisis de la cartera de crédito por moneda es el siguiente:
2013
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
Moneda nacional
$
15,275
368
9,919
1,845
105,722
1,174
57
11,336
338
146,034
Moneda extranjera
$
-
UDIs
$
11
2,251
5
32,614
Total
-
-
$
1
44
8,198
57
43,180
1
15,275
379
12,170
1,850
138,336
1,175
101
19,534
395
189,215
48
2013
Concepto
Carta de crédito vencida:
Descuento
Quirografarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
Moneda
extranjera
Moneda nacional
$
$
689
454
192
1,299
124
59
3,177
96
6,090
$
152,124
$
UDIs
-
$
-
1
26
1
2,224
26
2,278
45,458
Total
$
689
455
192
1,325
124
60
5,402
122
8,369
$
197,584
1
1
$
2
2012
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
Moneda nacional
$
11,509
1,877
11,086
541
82,593
1,169
70
7,301
1,842
117,988
Carta de crédito vencida:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 10f)
Redescuento
$
122,772
-
UDIs
$
11,509
1,990
13,820
541
122,458
1,170
155
16,158
1,993
169,794
1
1
-
18
19
1,063
205
1,305
53,110
$
-
-
$
Total
-
113
2,734
39,865
85
8,857
151
51,805
460
206
80
1,633
106
25
2,274
4,784
$
-
Moneda
extranjera
460
224
99
2,696
106
25
2,480
6,090
1
1
$
2
$
175,884
Créditos otorgados a entidades financieras
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los financiamientos otorgados a entidades financieras por tipo de
moneda, se analizan como sigue:
2013
Moneda nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A entidades financieras no
bancarias
Interbancarios
$
9,614
Moneda extranjera
$
3,635
Total
$
13,249
9,614
Cartera de crédito vencida:
A entidades financieras vencida
no bancarias
3,635
25
$
9,639
13,249
$
25
3,635
$
13,274
49
2012
Moneda nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A entidades financieras no
bancarias
Interbancarios
$
8,786
Moneda extranjera
$
3,630
68
3,698
8,786
Cartera de crédito vencida:
A entidades financieras vencida
no bancarias
4
$
-
8,790
Total
$
12,416
68
12,484
$
4
3,698
$
12,488
Créditos otorgados a entidades gubernamentales
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los financiamientos otorgados a entidades gubernamentales por tipo de
moneda, se analizan como sigue:
2013
Moneda nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A Estados y Municipios o con
su garantía
A organismos descentralizados
o desconcentrados
$
22,413
Moneda extranjera
$
5,154
$
27,567
-
Total
$
22,413
$
5,154
-
$
27,567
Al 31 de diciembre de 2013, la Institución no mantiene créditos otorgados al Gobierno Federal o con
su garantía.
2012
Moneda nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A Estados y Municipios o con
su garantía
A organismos descentralizados
o desconcentrados
$
15,488
Moneda extranjera
$
872
$
16,360
-
Total
$
1,783
$
1,783
15,488
2,655
$
18,143
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existen saldos de cartera vencida a cargo de entidades
gubernamentales.
c.
Límites de operación -La Comisión y la LIC establecen límites que deben observar las instituciones de
crédito al efectuar operaciones de crédito, los principales son los siguientes:
-
Financiamientos que constituyen riesgo común
Los créditos otorgados a una misma persona o grupo de personas que, por representar un riesgo
común, se consideren una sola, deben ajustarse al límite máximo que resulte de aplicar la
siguiente tabla:
50
Límite en porcentaje
sobre el capital básico
Nivel de capitalización de
los financiamientos
12%
15%
25%
30%
40%
De más del 8% y hasta el 9%
De más del 9% y hasta el 10%
De más del 10% y hasta el 12%
De más del 12% y hasta el 15%
De más del 15%
Los financiamientos que cuentan con garantías incondicionales e irrevocables, que cubran el
principal y accesorios, otorgadas por una institución o entidad financiera del exterior que tenga
calificación mínima de grado de inversión, entre otras cosas, pueden exceder el límite máximo
aplicable a la entidad de que se trate, pero en ningún caso pueden representar más del 100% del
capital básico de la Institución, por cada persona o grupo de personas que constituyan riesgo
común. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución cumple con los límites antes
descritos.
-
Créditos otorgados a partes relacionadas
La LIC establece límites para el otorgamiento de financiamientos a partes relacionadas,
señalándose que la suma total de los montos de créditos dispuestos, más las líneas de apertura
de crédito irrevocable otorgados a entidades relacionadas no podrá exceder el 50% de la parte
básica del capital neto. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de los préstamos
otorgados a partes relacionadas que se presentan en la Nota 32, no exceden este límite.
Personas relacionadas
2013
Artes Gráficas Unidas
Aspel de Mexico
Ciii
Condumex
Corporacion Infra
Enesa
Galas de México
Giant Motors Latinoamerica
Grupo Convertidor Industrial
Grupo Piscimex
Grupo Sanborns
Grupo Sedas Cataluna
Industrial Afiliada
Industrias IEM
Janel
Kuri Harfush Jose
Laboratorio Médico Polanco
Nacional de Cobre
Productos Dorel
Sears Operadora Mexico
Sinergia Soluciones Integrales para la
Construcción
Sociedad Financiera Inbursa
Star Medica
Tabasco Oil Company
T-Fía Casa De Empeño
486
252
21
2
2,168
171
346
71
300
63
16
38
7
1
264
300
10
211
12
52
Total
5,475
Capital Básico SEP-13
Capital Básico AL 50%
Sobrante (exceso)
492
73
100
15
4
50,985
25,492
20,018
51
-
Otros límites para financiamientos
La sumatoria de los financiamientos otorgados a los 3 mayores deudores, aquellos prestados
exclusivamente a instituciones de banca múltiple y los dispuestos por entidades y organismos
integrantes de la administración pública federal paraestatal, incluidos los fideicomisos públicos,
no pueden exceder del 100% del capital básico de la Institución.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto máximo de financiamiento a cargo de los tres
principales acreditados ascendió a $14,010 y $15,727, lo que representó 27.48 y 34.8% del
capital básico de la Institución, computado al cierre de diciembre de 2013 y 2012,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantiene otorgados 8 y 6 financiamientos,
respectivamente, que rebasan el 10% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2013, estos
financiamientos ascienden a $57,224 y representan el 112.28% del capital básico, mientras que
al cierre de 2012 importan $15,727 y representan el 32.7% de ese concepto.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos otorgados a instituciones de banca múltiple
ascienden a $0 y $69, y los créditos a entidades de la administración pública federal paraestatal
ascienden a $21,430 y $8,063, respectivamente.
d.
Análisis de concentración de riesgo
-
Por sector económico
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en forma agregada, el análisis de los porcentajes de
concentración de riesgo por sector económico se muestra a continuación:
2013
Monto
Privado (empresas y
particulares)
Financiero
Consumo
Vivienda
Créditos a entidades
gubernamentales
$
$
-
2012
Porcentaje de
concentración
139,528
13,274
15,966
1,250
70%
7%
8%
1%
27,566
14%
197,584
100%
Porcentaje de
concentración
Monto
$
$
131,990
12,488
11,969
1,294
75%
7%
7%
1%
18,143
10%
175,884
100%
Por región
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el análisis de concentración de la cartera de crédito
por región, en forma agregada, es la siguiente:
2013
Zona
Centro
Norte
Sur
Extranjero y otras
Importe
2012
Porcentaje de
concentración
Importe
Porcentaje de
concentración
$
125,246
32,203
10,461
29,674
64%
16%
5%
14%
$
107,477
35,575
10,538
22,294
61%
20%
6%
13%
$
197,584
100%
$
175,884
100%
En la Nota 33 se describen las principales políticas de la Institución para la determinación de
concentraciones de riesgos.
52
e.
Análisis del entorno económico (cartera emproblemada) - La cartera crediticia emproblemada
incluye principalmente los créditos calificados con riesgo D y E. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
esta cartera se integra como sigue:
2013
Cartera vigente
Interés
Capital
Arrendamiento
Aval
Simples
Cartas de crédito
Reestructurados
Consumo
Vivienda
Puente
Descuento
Quirografario
$
$
17
2
24,440
46
8,826
1
7
162
123
$
33,624
$
Total
369
221
-
$
590
$
Cartera vencida
Interés
Capital
17
2
24,809
46
9,047
1
7
162
123
$
34,214
$
9
3,247
4,856
573
52
577
191
$
9,505
$
-
Total
$
9
3,268
4,908
592
53
577
192
$
9,599
21
52
19
1
1
94
2012
Cartera vigente
Interés
Capital
Simples
Cartas de crédito
Reestructurados
Consumo
Vivienda
Puente
Descuento
Quirografario
$
$
1,633
2
6,302
1
104
32
$
8,074
$
Total
-
$
6
68
74
$
Cartera vencida
Interés
Capital
1,633
8
6,370
1
104
32
$
8,148
$
2,260
2,299
388
48
124
1
68
$
5,188
$
25
Total
$
2,285
2,345
402
49
124
1
68
$
5,274
46
14
1
86
En la Nota 31, se describen las principales políticas de la Institución para la determinación de la cartera
emproblemada.
f.
Cartera de crédito reestructurada
-
Saldos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de esta cartera se analizan como sigue:
2013
Concepto
Créditos simples con
garantía hipotecaria
Créditos simples con
garantía prendaría
Créditos simples con aval
Créditos simples con otras
garantías
Créditos simples sin garantía
real
Crédito Prendario garantía
Títulos Op. C
Hipotecario de Liquidez
Vivienda Puentes
Consumo
Vivienda
Capital
$
7,401
Cartera vigente
Interés
$
195
Total
$
7,596
Capital
$
1,614
305
1,348
1
2
306
1,350
2,918
463
6,029
37
6,066
214
4,000
2
4,002
-
201
13
-
201
13
-
$ 19,297
$
$ 19,534
$
5,343
$
1,634
2,950
470
-
$
20
Total
32
7
9
124
1
237
Cartera vencida
Interés
$
214
-
-
-
9
124
1
59
$
5,402
53
2012
Concepto
Capital
Créditos simples con
garantía hipotecaria
Créditos simples con
garantía prendaría
Créditos simples con aval
Créditos simples con otras
garantías
Créditos simples sin garantía
real
Vivienda Puentes
Consumo
Vivienda
$
Cartera vigente
Interés
7,692
51
$
Capital
7,743
$
1,247
Cartera vencida
Interés
$
15
Total
$
1
4
352
1,652
1,175
1
-
1,206
1
6,259
37
6,296
-
-
-
98
-
-
-
98
-
17
$
-
1
10
17
93
$ 16,158
31
1,262
351
1,648
$ 16,065
-
$
Total
$
2,434
$
1
10
46
$
2,480
Garantías adicionales por créditos reestructurados
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las garantías adicionales recibidas por los créditos
reestructurados son las siguientes:
2013
Importe
Tipo de crédito
Naturaleza de la garantía
Créditos en moneda nacional
Simple con garantía hipotecaria
$
Simple con otras garantías
Simple con garantía prendaria
Hipotecario de Liquidez
Vivienda Puentes
Vivienda reestructurado
Prendario Gtía. Títulos Op. C.
Simple con aval
Consumo
24,056
22,103
1,735
16
114
2,781
1
$
50,806
2012
Importe
Tipo de crédito
Prendaria, hipoteca y bienes
muebles
Prendaria, hipoteca
Acciones públicas, acciones
privadas y bienes inmuebles
Hipoteca
Hipoteca
Hipoteca
Prendario
Hipoteca
Hipoteca
Naturaleza de la garantía
Créditos en moneda nacional
Simple con garantía hipotecaria
Simple con otras garantías
$
Simple con garantía prendaria
Vivienda reestructurado
Simple con aval
Consumo
26,020
19,532
2,303
20
46
1
$
Prendaria, hipoteca y bienes
muebles
Prendaria, hipoteca
Acciones públicas, acciones
privadas y bienes inmuebles
Hipoteca
Hipoteca
Hipoteca
47,922
54
g.
Cartera de crédito vencida
-
Antigüedad
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera vencida de acuerdo a su antigüedad se clasifica
de la siguiente forma:
2013
De 1 a 180 días
De 181 a 365 días
Mayor a un año
2012
$
3,987
897
3,485
$
3,737
330
2,023
$
8,369
$
6,090
El análisis anterior incluye los saldos de la cartera vencida de créditos al consumo y vivienda,
las cuales, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascienden a $690 y $460 en 2013 y $126 y $116
en 2012, respectivamente. La administración de la Institución consideró no necesario incluir el
análisis de antigüedad de dichas carteras por separado debido a su poca importancia relativa.
-
Movimientos
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los movimientos que presentó
la cartera de crédito vencida se analizan como sigue:
2013
Saldo inicial
Mas (menos):
Traspasos netos de cartera vigente a vencida y
viceversa (1)
Adjudicaciones
Castigos
$
Saldo final
$
(1)
2012
6,090
$
5,603
(2,074)
(1,250)
8,369
5,054
2,730
(227)
(1,467)
$
6,090
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución llevó a
cabo, con base en la política descrita en la Nota 2, inciso n), traspasos de cartera vigente
a vencida por $64,667 y $105,987, respectivamente; por esos mismos años, los traspasos
efectuados de cartera vencida a vigente ascendieron a $59,064 y $103,257,
respectivamente.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no realizó
condonaciones, quebrantos o aplicaciones de créditos otorgados a partes relacionadas
que, consecuentemente, hayan implicado la eliminación de los activos correspondientes.
12.
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estimación preventiva para riesgos crediticios se analiza como sigue:
2013
Por cartera de crédito comercial (a)
Por créditos al consumo (b)
Por créditos a la vivienda (c)
2012
$
25,395
949
84
$
24,338
681
75
$
26,428
$
25,094
55
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios se analiza
como sigue:
a.
Cartera de crédito comercial (incluye créditos a entidades financieras y gubernamentales)
2013
Riesgo
Monto de
responsabilidades
A1
A2
B1
B2
B3
C1
C2
D
E
$
56,501
14,616
12,478
4,714
28,431
21,534
4,211
31,472
11,697
Cartera calificada
Estimación adicional
Estimación requerida
Estimación constituida
$
185,654
2012
Importe de la
estimación
$
Monto de
responsabilidades
274
149
412
251
1,270
2,247
533
9,076
11,166
$
34,410
18,519
41,606
39,644
16,389
8,620
3,101
370
11,523
25,378
16
25,394
25,394
$
174,182
Exceso o insuficiencia
b.
$
174
176
1,490
3,761
3,042
2,697
1,241
233
11,513
24,327
11
24,338
24,338
$
-
Créditos al consumo
2013
Riesgo
Monto de
responsabilidades
A
B
C
D
E
$
2,039
12,981
351
402
192
Cartera calificada
Estimación adicional
Estimación requerida
Estimación constituida
$
15,965
Exceso o insuficiencia
c.
Importe de la
estimación
2012
Importe de la
estimación
$
$
Monto de
responsabilidades
16
358
117
261
192
$
2,919
8,294
353
296
107
944
5
949
949
$
11,969
-
Importe de la
estimación
$
13
240
126
192
107
678
3
681
681
$
-
Créditos a la vivienda
2013
Riesgo
Monto de
responsabilidades
2012
Importe de la
estimación
Monto de
responsabilidades
A
B
C
D
E
$
943
206
48
3
50
$
4
8
19
2
50
$
1,086
110
49
5
44
Cartera calificada
Estimación adicional
Estimación requerida
Estimación constituida
$
1,250
$
83
$
1,294
Exceso o insuficiencia
Importe de la
estimación
$
3
6
19
3
44
75
1
84
84
$
-
75
75
$
-
56
d.
Movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los movimientos de la estimación
preventiva para riesgos crediticios se resumen a continuación:
2013
13.
Saldo al inicio del año
Más (menos):
Incrementos de la estimación
Traspaso a reservas de bienes adjudicados
Aplicaciones a la estimación
Valorización de UDI’s y moneda extranjera
$
Saldo al final del año
$
2012
25,094
$
2,404
(7)
(1,109)
46
26,428
22,487
4,807
(98)
(1,468)
(634)
$
25,094
Otras cuentas por cobrar, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra como sigue:
2013
Deudores por cuentas de margen en operaciones swaps
Deudores por liquidación de operaciones con divisas (Nota
5c)
Impuestos por recuperar
ISR a favor del ejercicio (Nota 20)
Otros deudores
$
2,365
$
9,441
316
243
1,141
13,506
(6)
Estimación para cuentas incobrables
$
14.
2012
13,500
8,441
4,284
454
556
358
14,093
(7)
$
14,086
Bienes adjudicados, neto
Al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013
Bienes muebles, valores y derechos adjudicados
Inmuebles adjudicados
$
Menos- Reserva para baja de valor de bienes muebles,
inmuebles, valores y derechos adjudicados
Total
2012
394
2,401
2,795
$
(911)
$
1,884
388
706
1,094
(408)
$
686
Durante 2013, la Institución realizo adjudicaciones por diversos créditos otorgados a entidades del Sector
Inmobiliario, por dichas operaciones, se reconoció un valor de adjudicación de $1,259 y un quebranto por
$417.
Asimismo, el 30 de julio 2013 la Institución adjudicó inmuebles cuyo valor de avalúo fue por un importe de
$710 reconociendo un quebranto por $52, el importe a valor nominal del adeudo era de $762.
Adicionalmente, con fecha 14 de Agosto de 2013, la Institución adjudicó inmuebles por un importe de $549
reconociendo un quebranto por $365, el importe a valor nominal del adeudo total era de $914.
57
15.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra de la siguiente manera:
Inversión
Inmuebles
Mobiliario y equipo
de oficina
Equipo de cómputo
electrónico
$
Equipo de
transporte
Terreno
Otros
$
476
2013
Depreciación
acumulada
$
Tasas
156
5%
373
202
10%
1,162
995
38
360
203
2
2,614
23
108
Inversión
$
288
2012
Depreciación
acumulada
132
5%
346
171
10%
30%
1,098
919
30%
25%
39
211
148
34
2,164
20
42
25%
1,484
1,130
$
$
Tasas
8
1,292
$
-
872
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la depreciación registrada en resultados ascendió a
$127 y $105, respectivamente.
16.
Inversiones permanentes
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las inversiones permanentes en acciones se analizan como sigue:
2013
Emisora
Saldo
2012
Aportación
Participación
en resultados
Otros
movimientos
Saldo
2013
Inversiones de capital de
riesgo
Infraestructura y Transporte
México
Quality Films
Havas Media
Argos Comunicación
In Store México
Pure Leasing
Grupo IDESA
Landsteiner Pharma
Landsteiner Scientific
Salud Interactiva
Salud Holding
Giant Motors
2,225
17
62
22
75
801
37
399
170
29
220
328
-
8
10
18
-
-
-
1
5
9
-
(105)
-
123
11
45
13
3
(91)
(75)
(25)
(48)
(445)
-
2,448
25
72
40
899
188
41
129
58
2013
Saldo
2012
Emisora
Aportación
Participación
en resultados
Otros
movimientos
Saldo
2012
Inversiones de capital de
riesgo
Gas Natural
Hildebrando
Progenica
Enesa
Holding Gasinmex
Holding Aspel Salica
Patia Biopharma
Hitts
Capital Inbursa
Etileno XXI
Otras
$
Otras inversiones:
Inbursa Siefore, S.A. de C.V.
Inbursa Siefore Básica, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 3, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 4, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 5, S.A.
de C.V.
Procesar, S.A. de C.V.
Asociación de Bancos de
México, A.C.
Otras
$
$
$
-
$
175
(56)
(138)
-
$
-
20
-
36
8
-
125
$
(79)
(22)
-
13
79
1
155
651
(799)
1,177
327
445
13
79
1
163
11
6,058
371
-
19
-
390
122
-
5
-
127
425
-
26
-
451
291
-
22
-
313
56
8
-
2
-
58
8
11
16
1,300
-
7,381
$
Saldo
2011
Emisora
Inversiones de capital de
riesgo
Infraestructura y Transporte
México
Quality Films
Media Planning
Argos Comunicación
In Store México
Pure Leasing
Grupo IDESA
Landsteiner Pharma
1,002
273
22
307
409
11
6,081
1,960
(5)
11
53
22
116
688
21
-
125
Aportación
$
-
$
740
11
15
1,373
(16)
(16)
$
(815)
$
2012
Participación
Otros
en resultados
movimientos
$
265
$
-
-
1
-
15
89
6
9
10
1
118
16
(10)
(42)
(6)
-
Saldo
2012
$
5
7,431
2,225
17
62
22
75
801
37
59
2012
Saldo
2011
Emisora
Landsteiner Scientific
Salud Interactiva
Salud Holding
Giant Motors
Gas Natural
Hildebrando
Progenica
Enesa
Holding Gasinmex
Enesa
Otras
Aportación
350
170
26
219
-
295
17
265
926
349
10
5,493
(22)
(2)
42
138
60
1
(3)
$
706
Saldo
2012
1,002
(1,064)
-
7
$
Otros
movimientos
49
11
3
1
(11)
-
$
Participación
en resultados
$
(115)
399
170
29
220
1,002
273
22
307
409
11
$
6,081
2012
Saldo
2011
Emisora
Inversiones de capital de
riesgo
Inbursa Siefore, S.A. de C.V.
Inbursa Siefore Básica, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 3, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 4, S.A.
de C.V.
Inbursa Siefore Básica 5, S.A.
de C.V.
Procesar, S.A. de C.V.
Asociación de Bancos de
México, A.C.
Otras
$
17.
Aportación
Participación
en resultados
Otros
movimientos
Saldo
2012
351
-
20
-
371
115
-
7
-
122
399
-
26
-
425
273
-
18
-
291
53
8
-
3
-
56
8
11
15
1,225
-
-
11
16
1,300
6,718
$
1
75
(3)
$
781
$
(115)
$
7,381
Otros activos, cargos diferidos e intangibles, neto
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra por los siguientes conceptos:
2013
Licencias de software
Crédito mercantil – Sinca Inbursa
Sobreprecio en operaciones de créditos
Depósitos en garantía
Otros
2012
$
313
158
58
82
178
789
(292)
$
290
158
82
82
193
805
(275)
$
497
$
530
Amortización de licencias de software
La amortización cargada a resultados de 2013 y 2012, por concepto de licencias de software ascendió a $4 y
$4, respectivamente.
60
18.
Captación tradicional
a.
Depósitos de exigibilidad inmediata -Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los depósitos de exigibilidad
inmediata se analizan de la siguiente manera:
Cuentas de
cheques
Con intereses
Sin intereses
Moneda nacional
2013
2012
Moneda extranjera valorizada
2013
2012
Total
2013
2012
63,217
704
$
57,981
131
1,364
42
$
1,554
209
64,581
746
$
59,535
340
63,921
$
58,112
1,406
$
1,763
65,327
$
59,875
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses a cargo generados por los
depósitos de exigibilidad inmediata ascendieron a $2,153 y $2,220, respectivamente (Nota 28b).
b.
Depósitos a plazos - Dentro de este rubro se presentan depósitos a plazo fijo, depósitos de empresas y
bancos extranjeros y PRLV’s. Para los depósitos en moneda nacional la tasa de interés se encuentra
referenciada con las tasas de interés de los CETES y con la tasa interbancaria de equilibrio (TIIE). Para
los depósitos en moneda extranjera la tasa de referencia es la Libor.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra de la siguiente forma:
2013
Depósitos a plazo fijo:
Dólares americanos (1)
Dólares americanos (2)
UDI’s (2)
UDI’s (1)
Moneda nacional (1)
Moneda nacional (2)
$
Depósitos retirables en días preestablecidos (1)
$
(2)
944
$
384
501
401
5,235
7,465
371
1,620
370
482
336
7,008
10,187
8,556
3,069
11,625
7,090
21,341
3,284
24,625
6,046
-
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
Colocados a través de mercado (2)
Colocados a través de ventanilla (1)
(1)
2012
26,180
$
40,858
Colocados con el público en general.
Colocados en el mercado de dinero.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los vencimientos a plazo menor de un año ascienden a $25,294 y
$40,005, respectivamente.
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses a cargo generados por los
depósitos a plazo ascienden a $1,354 y $1,897, respectivamente (Nota 26b).
Cuando las instituciones de crédito constituyen depósitos o reciben préstamos de sus clientes o capten
recursos de una persona o grupos de personas que se consideren como una misma, en una o más
operaciones pasivas a cargo, y que representen más del 100% del capital básico, deben dar aviso a la
CNBV al día hábil siguiente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no
excede este límite.
61
c.
Títulos de crédito emitidos - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los títulos de créditos emitidos
correspondientes a certificados bursátiles, se integran como sigue:
2013
Emisión
Primer Programa
Número de títulos
Binbur 10
Binbur 10-2
Binbur 10-3
Binbur 10-4
Binbur 11
Binbur 11-2
Binbur 11-3
Binbur 11-4
Binbur 11-5
Binbur 12
Binbur 12-2
Binbur 12-3
Binbur 12-4
Binbur 12-5
Binbur 13
50,000,000
50,000,000
6,500,000
50,000,000
60,000,000
44,500,000
5,000,000
49,000,000
30,000,000
35,000,000
46,000,000
50,000,000
16,240,000
64,260,000
60,000,000
Saldo
$
5,003
4,456
4,914
3,507
4,613
5,003
1,625
6,429
6,017
$
41,567
2012
Tasa de
interés
4.03%
3.99%
3.99%
3.98%
4.04%
4.04%
4.09%
3.99%
4.04%
$
5,003
5,017
6,003
4,457
502
4,917
3,005
3,509
4,616
5,003
1,625
6,429
-
$
50,086
2013
Emisión
Segundo Programa
Número de títulos
Binbur 13-2
Binbur 13-3
Binbur 13-4
60,000,000
60,000,000
115,000,000
Total Certificado
Bursátil
Tasa de
interés
Saldo
5.10%
5.04%
5.01%
5.04%
4.99%
5.04%
5.00%
5.04%
5.09%
5.11%
5.16%
5.06%
-
2012
Saldo
Tasa de
interés
Saldo
Tasa de
interés
6,012
6,018
11,534
4.03%
4.04%
4.06%
-
-
$
23,564
$
50,086
$
65,131
$
50,086
El 1 de febrero de 2013, mediante oficio 153/6117/2013, la CNBV otorgó la inscripción preventiva en
el Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Institución al amparo del “Programa
revolvente de certificados bursátiles bancarios, certificados de depósito bancario de dinero a plazo,
pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y bonos bancarios”, con un monto autorizado de
$30,000 o su equivalente en UDIS, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier
fecha pueda exceder el autorizado.
Al 31 de diciembre de 2013, estas emisiones representan el 78% del total del monto autorizado.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses a cargo generados por los
certificados bursátiles bancarios ascienden a $2,558 y $2,114 (Nota 28b), respectivamente, y los gastos
de emisión ascienden a $54 y $47, respectivamente ..
El 30 de junio de 2010, mediante oficio 153/3618/2013, la CNBV otorgó la inscripción preventiva en
el Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Institución al amparo del “Programa
revolvente de certificados bursátiles bancarios, certificados de depósito bancario de dinero a plazo,
pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y bonos bancarios”, con un monto autorizado de
$50,000 o su equivalente en UDIS, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier
fecha pueda exceder el autorizado.
62
Cada emisión de valores que se realice mediante el programa contará con sus propias características, el
precio de emisión, el monto total de cada emisión, el valor nominal, la fecha de emisión y liquidación,
el plazo, la fecha de vencimiento, la tasa de interés y la periodicidad del pago de intereses o (en su
caso) la tasa de descuento correspondiente, entre otras, serán acordadas por el emisor con el
intermediario colocador y se darán a conocer al público al momento de cada emisión en el suplemento
informativo correspondiente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas emisiones representan el 83% y 100%, respectivamente, del
monto total autorizado.
19.
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Este rubro se integra de créditos recibidos de instituciones financieras y organismos gubernamentales a tasas
vigentes en el mercado.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra de la siguiente manera:
2013
Interés
Capital
De exigibilidad inmediata
Préstamos en moneda
nacional
Call Money (1)
$
A corto plazo
Préstamos en moneda
nacional
NAFIN
Préstamos en moneda
extranjera
Préstamos banca
múltiple
NAFIN
$
-
1,118
A largo plazo
Préstamos en moneda
nacional
Cartera descontada
(FIRA)
Préstamos en moneda
extranjera
Préstamos banca
múltiple
$
(1)
9,150
Total
$
9,150
2,880
2
1,310
55
2,486
-
-
61
-
61
1,243
1,304
-
1,243
1,304
$
1,880
1,121
1,308
55
2,481
12,935
$
3
5
5
$
2012
Interés
Capital
12,940
$
-
$
20
-
214
-
-
5,122
1
21
214
$
1,880
2,900
-
148
3,028
$
Total
149
3,049
214
214
21
$
5,143
Al 31 de diciembre de 2013, los préstamos correspondientes a operaciones Call Money se integran
como sigue:
63
Monto
Banca Múltiple
Banca de Desarrollo
$
8,150
1,000
$
9,150
Tasa de interés
Plazo días
3.35% al
3.50 %
3.50
2
2
Al 31 de diciembre de 2012, los préstamos correspondientes a operaciones Call Money se integran como
sigue:
Monto
Banca Múltiple
$
1,880
Tasa de interés
Plazo días
4.31 al 4.42%
2
Al 31 de diciembre de 2013, los préstamos a corto plazo en moneda nacional devengan tasas promedio de
interés de 4.70% (5.67%, en 2012). Los financiamientos recibidos a largo plazo al cierre de 2013, en moneda
nacional, devengan intereses a una tasa promedio de 2.65% (2.99% en 2012).
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los intereses a cargo generados por los préstamos
interbancarios ascienden a $257 y $363, respectivamente (Nota 28b).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se tienen garantías otorgadas por los financiamientos recibidos.
20.
Impuestos a la utilidad
De conformidad con las reformas fiscales comentadas en la Nota 1, a continuación se señalan las principales
modificaciones que afectan al Banco:
Principales reformas a la Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única, Ley
de Depósitos en Efectivo y Ley del Impuesto al Valor Agregado
i.
Impuesto sobre la renta (ISR)
Se deja en forma definitiva la tasa del 30%. Se elimina transitoriedad para 2014 de la tasa del 29% y
la tasa del 28 % establecida en la Ley del Impuesto Sobre la Renta a partir del 2015.
Se establece un Impuesto Sobre la Renta adicional, sobre dividendos pagados del 10% cuando los
mismos sean distribuidos a personas físicas y residentes en el extranjero. El Impuesto Sobre la Renta
se paga vía retención y es un pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de extranjeros se podrán
aplicar tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable por la distribución de
utilidades generadas a partir del 2014.
Las reformas efectuadas a la LISR que entran en vigor el 1 de enero de 2014, que sustituyen la
deducción de los incrementos efectuados a la reserva preventiva global de las Instituciones bancarias
por la deducción de aquellos castigos aprobados por la CNBV correspondientes a cartera de crédito
generada a partir del año 2014, pudiera generar un efecto importante en la determinación de la tasa
efectiva de impuesto de estas Instituciones. El gremio bancario está realizando diversas gestiones
tanto con la autoridad reguladora como con la fiscal, con el fin de establecer un tratamiento fiscal que
reconozca para fines fiscales la realidad de su cartera crediticia, gestiones que no es posible a la fecha
estimar su resultado.
64
-
Estado de resultados
A continuación se presenta de manera resumida la conciliación entre los resultados contable y
fiscal al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
Resultado neto (1)
Más: Ingresos fiscales no contables
Menos: Deducciones fiscales no contables
Menos: Ingresos contables no fiscales
Más: Deducciones contables no fiscales
Utilidad fiscal
Menos: Amortización de pérdidas fiscales de
ejercicios anteriores
Base para impuesto sobre la renta
Tasa de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta causado
Impuesto de ejercicios anteriores
$
2012
17,086
6,384
7,504
12,850
2,467
5,583
5,598
13,655
11,448
7,218
2,034
2,621
521
5,062
30%
1,519
454
2,167
30%
650
3
$
(1)
$
1,519
$
653
Suma de resultados netos individuales (Banco y Subsidiarias), sin eliminación de
operaciones intercompañías.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la declaración anual definitiva de
2013, no ha sido presentada a las autoridades fiscales, por lo tanto el impuesto que se presenta
puede tener modificaciones; sin embargo, la administración estima que éstas no serán
importantes.
-
Conciliación de la tasa efectiva del ISR
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el estado de resultados muestra una
tasa efectiva de impuestos a la utilidad del 13% y12%, respectivamente. A continuación se
presenta una conciliación entre la tasa estatutaria del ISR y la tasa del impuesto reconocida
contablemente por la Institución:
2013
Tasa efectiva
Resultado neto antes de impuestos a la utilidad
Participación en el resultado de subsidiarias no
consolidadas y asociadas
Resultado Neto antes de impuestos
Efecto en el impuesto de partidas no afectas:
Ajuste anual por inflación
Gastos no deducibles
Diferencia en el costo fiscal de acciones
Otras partidas permanentes
Cuotas IPAB pagadas
Otros quebrantos
Depreciación y amortización
Participación en el resultado de subsidiarias
$
17,441
-
2012
$
5,652
(1,262)
16,179
722
6,374
(1,461)
(22)
334
(11)
(366)
(41)
423
(1,299)
318
(110)
(212)
(1,124)
65
2013
Amortización de pérdidas fiscales
Utilidad fiscal
Tasa estatutaria del impuesto
Impuesto del ejercicio
Exceso en la provisión de ISR del ejercicio
anterior
Total de impuesto a la utilidad en el estado de
resultados
Tasa efectiva de impuesto a la utilidad
ii.
2012
(522)
13,678
30%
4,103
(447)
3,500
30%
1,050
2
$
4,105
25%
3
$
1,053
16%
Impuesto empresarial a tasa única (IETU)
Se abrogan la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (LIETU) y la Ley del Impuesto a los
Depósitos en Efectivo.
iii.
Impuesto al Valor Agregado
Se homologa la tasa del Impuesto al Valor Agregado (“IVA”) a nivel nacional, incrementándose la
tasa en zona fronteriza del 11% al 16%.
La Institución está sujeta en 2013 al Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y al Impuesto Empresarial a
Tasa Única (“IETU”). A partir de 2014 derivado de la reforma fiscal, la Ley del IETU se abroga como
se comentó anteriormente.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como
la depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la
inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
La tasa del ISR para los ejercicios 2013 y 2012 es del 30%. Las reformas fiscales mencionadas
anteriormente establecen que la tasa del ISR será del 30% para el 2014 y para los siguientes ejercicios.
La LIETU considera como regla general, los ingresos, las deducciones y ciertos créditos fiscales con
base en flujos de efectivo, sin embargo, el Banco respecto de los servicios por los que paguen y cobren
intereses los determinan a través del margen financiero con base en lo devengado. La LIETU establece
que el impuesto se causará para el año de 2013 y 2012 a la tasa del 17.5%.
Para el ejercicio 2012 y 2013, el impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y
el IETU.
Con base en proyecciones financieras y las reformas fiscales para el año 2014, las cuales abrogan el
IETU como se ha comentado, el Banco esencialmente pagará ISR, por lo cual reconoce únicamente
ISR diferido.
Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación
del resultado fiscal del Banco fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en
compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la
diferencia entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción de reservas por
incobrabilidad respecto del incremento contable de la estimación hasta el 2.5% del saldo promedio de
la cartera de créditos.
66
21.
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
Los depósitos en garantía en efectivo por operaciones con contratos de derivados en mercados no
reconocidos, principalmente con instrumentos derivados swaps, son requeridos para procurar el cumplimiento
de las obligaciones de las contrapartes que participan en dichas operaciones. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, los saldos acreedores por este concepto ascienden a $434 y $4,183, respectivamente.
22.
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra de la siguiente manera:
2013
Acreedores diversos
Aceptaciones por cuenta de clientes
Depósitos en garantía
Giros por pagar
Cheques de caja
Provisiones para obligaciones diversas
Cheques certificados
23.
2012
$
977
204
107
19
94
15
42
$
1,210
138
179
24
57
26
37
$
1,458
$
1,671
Impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos incluidos en el cálculo de impuestos diferidos
son los siguientes:
2013
Impuesto diferido pasivo:
Valuación de acciones
Valuación de instrumentos financieros
Sobreprecio en operaciones de crédito
Instrumentos financieros derivados
Inversiones en empresas promovidas
Amortización de descuentos en adquisiciones de créditos
Amortización de primas pagadas en operaciones financieras
Valuación de activos sujetos a cobertura
Pagos anticipados
Otros
$
2012
-
$
32
658
$
4,450
51
20
$
2013
Impuesto diferido activo:
Impuesto al activo pagado
Pérdidas fiscales por amortizar
Amortización de crédito mercantil
Valuación de instrumentos financieros
Instrumentos financieros derivados
Deducción inmediata de activo fijo
Cobros anticipados
Quebrantos por deducir
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Valuación de activos sujetos a cobertura
Otros
Impuesto diferido pasivo, neto
603
649
25
95
216
64
60
2,312
18
973
306
76
75
$
1,783
2012
43
$
42
154
7
71
164
25
14
7
113
48
5
22
203
3
277
721
$
3,729
106
583
$
1,200
67
En el estado no consolidado de resultados de 2013 y 2012, se reconoció un gasto y un beneficio por concepto
de impuestos diferidos de $390 y $1,040, respectivamente, así como un beneficio de 11 y un efecto acreedor
de $34 en el capital contable, por la valuación de los títulos disponibles para la venta.
La tasa aplicable a las diferencias que originan los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue
del 30%.
24.
Compromisos y contingencias
a.
Arrendamientos - La Institución mantiene celebrados diversos contratos de arrendamiento de las
oficinas en donde se concentran sus actividades corporativas, de los locales que ocupan sus sucursales,
así como de áreas de estacionamiento y equipo de cómputo. Algunas de estas operaciones son
celebradas con compañías afiliadas, las cuales se consideran poco significativas con relación a los
estados financieros tomados en su conjunto. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y
2012, el importe registrado en resultados por concepto de rentas asciende a $162 y $158,
respectivamente.
Respecto a los pagos por concepto de rentas que se realizarán en los próximos cinco años, de acuerdo
con los contratos de arrendamiento vigentes al 31 de diciembre de 2013, la administración estima que
éstos ascenderán a $1,261.
b.
Compromisos crediticios
-
Cartas de crédito
Como parte de su actividad crediticia, la Institución otorga cartas de crédito a sus clientes, las
cuales pueden generar compromisos de pago y cobro en el momento que se ejerzan. Algunas de
estas operaciones se encuentran celebradas con partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2013
y 2012, el saldo de las cartas de crédito otorgadas por la Institución asciende a $5,123 y $6,838,
respectivamente.
c.
Líneas de crédito - La Institución mantiene líneas de crédito otorgadas a sus clientes sobre las cuales,
en algunos casos, las disposiciones correspondientes aún no han sido ejercidas. En este sentido, al 31
de diciembre de 2013 y 2012, el monto de las líneas de crédito otorgadas por la Institución asciende a
$397,901 y $658,185, respectivamente, sobre las cuales los montos pendientes por ejercer importan
$209,704 y $507,890, según corresponde a esas fechas.
d.
Revisión de dictámenes fiscales - Al 31 de diciembre de 2013, como resultado de la revisión de la
Administración de Fiscalización al Sector Financiero del Servicio de Administración Tributaria (SAT)
del ejercicio fiscal de 2007, la Institución interpuso en tiempo y forma los medios de defensa
correspondientes ante la Administración Central de lo Contencioso de Grandes Contribuyentes del
SAT; a la fecha no se tienen resultados sobre las impugnaciones interpuestas, sin embargo la
administración, basado en la opinión de sus abogados, considera que el resultado final les será
favorable.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Administración de
Fiscalización al Sector Financiero del Servicio de Administración Tributaria se encuentra ejerciendo
sus facultades de revisión sobre el dictamen fiscal del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008.
68
25.
Capital contable
a.
Capital social - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social autorizado se integra por
900,000,000 de acciones Serie “O”. Las acciones representativas del capital social son nominativas y
tienen valor nominal de diez pesos cada una.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social nominal pagado asciende a $8,344. Por ambos
ejercicios, el valor contable es de $17,579, debido a que se incorporan los efectos de la inflación que se
reconocieron hasta el 31 de diciembre de 2007.
De conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, el capital social mínimo pagado para las
instituciones de crédito debe ser el equivalente a 90 millones de UDI’s. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, la Institución cumple adecuadamente con este requerimiento.
2013
Capital FijoAcciones Serie
"O"
Total
Número de acciones
2012
900,000,000
900,000,000
900,000,000
900,000,000
2013
2012
9,000
$
9,000
9,000
$
9,000
b.
Movimientos de capital - En la junta del Consejo de Administración celebrada el 24 de octubre 2013,
se decretaron dividendos a razón de $10.18667334165 (pesos) por acción sobre un total de
834,423,537 acciones. Al respecto, el monto total pagado como resultado de los acuerdos tomados
ascendió a $8,500.
c.
Restricciones al capital contable

Tenencia accionaria
No podrán participar en forma alguna en el capital social, personas morales extranjeras que
ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo las entidades financieras del país,
incluso las que forman parte del respectivo grupo, salvo cuando actúen como inversionistas
institucionales, en términos del artículo 19 de la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras.
Cualquier persona física o moral podrá adquirir mediante una o varias operaciones simultáneas
o sucesivas, el control de acciones de la serie “O” del capital social de una institución de banca
múltiple, en el entendido de que dichas operaciones deberán obtener la autorización previa de la
SHCP, con opinión favorable de la Comisión.

Reducción de capital
De conformidad con la Ley del ISR, la Institución debe controlar en una cuenta denominada
Cuenta de Capital de Aportación (CUCA), las aportaciones de capital y las primas netas por
suscripción de acciones efectuadas por los accionistas, así como las reducciones de capital que
se efectúen. Dicha cuenta se deberá actualizar con la inflación ocurrida en México desde las
fechas de las aportaciones y hasta aquella en la que se lleve a cabo una reducción de capital.
Conforme a la Ley del ISR, el importe de una reducción de capital no será sujeto al pago de impuesto
cuando no exceda del saldo de la CUCA; en caso contrario, la diferencia debe ser considerada como
utilidad distribuida y el impuesto se causará a la tasa vigente en la fecha de la reducción y que es a
cargo de la Institución.
69
d.
Disponibilidad de utilidades - De acuerdo con la LIC, la Institución debe separar como mínimo el 10%
de las utilidades del ejercicio para incrementar la reserva legal hasta que ésta alcance una suma
equivalente al capital pagado. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la reserva legal asciende a $7,182 y
$6,774, respectivamente.
La Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que hayan pagado el ISR
corporativo, no estarán sujetos al pago de dicho impuesto, para lo cual, las utilidades fiscales se
deberán controlar a través de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). La cantidad distribuida que
exceda del saldo de la CUFIN, estará sujeta al pago del ISR en los términos de la legislación vigente a
la fecha de distribución de los dividendos.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de las cuentas fiscales son los siguientes:
2013
CUCA
CUFIN
e.
$
$
2012
33,842
4,375
$
$
27,220
7,952
Índice de capitalización (información no auditada) - Con base en la LIC, Banxico requiere a las
instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de capitalización sobre los activos en riesgo, los
cuales se calculan aplicando determinados porcentajes, de acuerdo al riesgo asignado. El porcentaje de
capitalización exigido es del 8%. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el índice de capitalización de la
Institución aprobado por Banxico es del 18.07 y 20.15%, respectivamente y se presenta como sigue:
Capital neto
Entre: Total activos en riesgo
$
48,267
267,142
Índice de capitalización
Activos en riesgo
Activos en riesgo de mercado
Activos en riesgo de crédito
Activos en riesgo operacional
-
18.07%
$
85,101
163,578
18,463
$
267,142
Integración del capital neto
El capital neto utilizado para la determinación del índice de capitalización al 31 de diciembre de
2013, se integra como sigue:
Capital contable
Menos
Obligaciones subordinadas e instrumentos de
capitalización
Inversiones en instrumentos subordinados
Inversiones en acciones de entidades
financieras y controladoras de éstas
Inversiones en acciones de empresas
Intangibles
Capital básico
Mas
Capital complementario
Reservas preventivas por riesgos crediticios
$
Capital neto
$
56,947
1,492
7,022
8
158
48,267
48,267
70
-
Activos en riesgo
Los activos en riesgo de mercado y de crédito utilizados para la determinación de los
requerimientos de capital al 31 de diciembre de 2013, se integran como sigue:
Importe de posiciones
equivalentes
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa
nominal
Operaciones con sobretasa en moneda nacional
Operaciones en moneda nacional con tasa real
Operaciones en moneda extranjera con tasa
nominal
Operaciones en UDI’s o con rendimiento
referido al INPC
Operaciones en divisas
Operaciones con acciones y sobre acciones
Total
$
$
16,383
223
6,570
Requerimiento de
capital
$
20,394
1,631
15
7,462
34,054
1
597
2,724
85,101
$
Importe de posiciones
equivalentes
Riesgo de crédito:
De las contrapartes de operaciones derivadas y
reportos
De los emisores de títulos de deuda en posición
De los acreditados en operaciones de crédito
Por avales y líneas de crédito otorgadas y
bursatilizaciones
Inversiones permanentes y otros activos
De las operaciones realizadas con partes
relacionadas
Total
Requerimiento de capital por riesgo operacional
$
1,311
18
526
2,252
9,026
131,452
6,808
Requerimiento de
capital
$
180
722
10,516
5,459
7,854
437
628
7,535
603
$
163,578
$
13,086
$
18,464
$
1,477
Los activos sujetos a riesgo de crédito se desglosan a continuación:
Total
Requerimiento
Grupo I (ponderados al 0%) (¹)
$
6.13
$
0
Grupo II (ponderados al 50%)
Grupo III (ponderados al 20%)
Grupo III (ponderados al 50%)
Grupo III (ponderados al 100%)
Grupo IV (ponderados al 20%)
Grupo V (ponderados al 20%)
Grupo VI (ponderados al 50%)
Grupo VI (ponderados al 100%)
Grupo VII (ponderados al 20%)
Grupo VII (ponderados al 50%)
Grupo VII (ponderados al 100%)
Grupo VII (ponderados al 150%)
Grupo VII (ponderados al 125%)
$
454.06
2,065.20
7,038.59
13,504.63
355.32
4,608.36
557.11
4,391.02
177.95
3,262.46
107,700.77
587.63
3,486.30
$
36.33
165.22
563.09
1,080.37
28.43
368.67
44.57
351.28
14.23
260.99
8,616.06
47.01
278.90
$
148,195.53
$
11,855.16
(1)
Las operaciones y activos con cargo de las personas comprendidas en este grupo, tienen
una ponderación por riesgo de crédito de 0 (cero) por ciento.
71
-
Gestión
La Institución cuenta con una Unidad Integral de Riesgos que diariamente se encarga de
monitorear y verificar que las operaciones realizadas cumplan con la metodología y políticas
que se tienen establecidas, observando la suficiencia del capital respecto de los mínimos
requeridos por las autoridades reguladoras.
En caso de presentarse situaciones que representen alguna desviación a los lineamientos
establecidos por la Institución sobre la suficiencia del capital, la Unidad Integral de Riesgos es
la encargada de reportarlo directamente al Comité de Riesgos y éste a su vez al Consejo de
Administración (ver políticas y procedimientos de administración de riesgos en la Nota 33).
-
Calificación
Al 31 de diciembre de 2013, las agencias calificadoras Standard & Poor’s y HR Ratings
otorgaron a la Institución calificaciones de BBB/A-2 y AAA/HB+1, respectivamente, mientras
que al 31 de diciembre de 2012, la calificación es de BBB/A-3 y AAA/HB+1, respectivamente.
26.
Utilidad por acción y utilidad integral
a.
Utilidad por acción - La utilidad por acción correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, se determinó como sigue:
2013
b.
2012
Resultado neto
Promedio ponderado de acciones en circulación
$
12,179
900,000,000
$
4,482
900,000,000
Utilidad por acción (pesos)
$
13,5326
$
4,9803
Utilidad integral - Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la utilidad integral
se analiza como sigue:
2013
Resultado neto
Resultado por valuación de inversiones en valores
disponibles para la venta
Resultado por valuación de coberturas de flujo de
efectivo
Otros movimientos en el interés minoritario
$
2012
12,311
$
4,609
(6)
(29)
(28)
-
$
(39)
12,277
$
4,541
72
27.
Información por segmentos
Los resultados correspondientes a los principales segmentos de operación de la Institución en los ejercicios de
2013 y 2012, son los que se indican a continuación. Las cifras que se presentan, se integran con una
clasificación distinta a la utilizada para la formulación de los estados financieros, ya que se agrupan mediante
la combinación de registros operativos y contables.
2013
a)
Operación crediticia
Ingresos
Intereses de créditos (Nota 28a)
Comisiones por otorgamiento inicial de crédito (Nota
28a)
Cambios y UDI’S (Nota 28a)
Comisiones cobradas (Nota 29)
Otros ingresos de la operación
Valuación swaps de cobertura (Nota 10)
$
Egresos
Cambios y UDI’s (Nota 28b)
Estimaciones sobre cartera de crédito (Nota 12)
Intereses de captación (Nota 28b)
Comisiones pagadas
Otros egresos de la operación
Amortización del ajuste por valuación de cartera de
crédito (Nota 10)
Resultado por operaciones de crédito
2012
13,592
$
13,133
99
73
1,820
674
519
16,777
45
10
1,649
706
117
15,660
13
2,598
6,322
68
558
48
4,807
6,594
67
114
854
10,413
748
12,423
$
6,364
$
3,282
Los activos netos relacionados con operaciones de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascienden a
$171,156 y $150,790 respectivamente.
2013
b)
Operación de mercado de dinero y capitales
Ingresos
Intereses generados por inversiones (Nota 28a)
Premios por operaciones reporto (Nota 28a)
Comisiones cobradas (Nota 29)
Resultados realizados por operaciones con valores
(Nota 30)
Resultados por valuación de inversiones en valores
(Nota 30)
$
Egresos
Premios por operaciones de reporto (Nota 28b)
Comisiones pagadas
Resultado por operaciones de mercado de dinero y
capitales
$
2012
2,106
1,622
330
$
2,557
1,367
286
569
30
5,659
10,286
2,075
6,315
1,351
30
1,381
1,086
43
1,129
8,905
$
5,186
Los activos relativos a operaciones de mercado de dinero y capitales, al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
ascienden a $31,079 y $17,586, respectivamente.
73
2013
c.
Operación con derivadas y divisas (Nota 30)
Resultados realizados por operaciones cambiarias
Resultados por valuación de operaciones cambiarias
Resultados realizados por operaciones financieras
Resultados por valuación de operaciones financieras
2012
$
(85)
(69)
677
3,239
$
(3,404)
(155)
2,253
564
$
3,762
$
(742)
Respecto a las operaciones derivadas y con divisas, los activos netos totales al 31 de diciembre de 2013 y
2012, importan $4,779 y $6,752, respectivamente.
2013
Conciliación de cifras:
Operación crediticia
Operación de mercado de dinero y capitales
Operación con derivadas y divisas
Comisiones cobradas por administración de cuentas de retiro
$
6,364
8,905
3,762
1,140
20,171
Gastos de administración y promoción
$
3,282
5,186
(742)
1,167
8,893
4,496
Resultado de la operación
28.
2012
$
4,022
15,675
$
4,871
Margen financiero
La integración del margen financiero que se presenta en el estado de resultados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
a.
Ingresos por intereses
2013
Moneda
nacional y
UDIS
Cartera de crédito (1)
(Nota 27a)
Comisiones por
otorgamiento inicial de
crédito (Nota 27a)
Premios cobrados por
reporto (Nota 27b)
Sobre inversiones en
valores (Nota 27b)
Por depósitos en Banco de
México (Nota 27b)
Por financiamientos a
bancos del país y del
extranjero (Nota 27b)
$
11,100
2012
Moneda
extranjera
$
2,492
Moneda
nacional y
UDIS
Total
$
13,592
$
10,367
Moneda
extranjera
$
2,766
Total
$
13,133
99
-
99
45
-
45
1,622
-
1,622
1,367
-
1,367
1,562
1,335
492
552
52
40
1,207
492
40
355
-
12
618
-
1,953
552
12
52
74
2013
Moneda
nacional y
UDIS
Valorización de moneda
extranjera y UDI’S
(Nota 27a)
Otros
Amortización del ajuste
por valuación de
cartera de crédito
(Nota 10)
Moneda
extranjera
73
Total
-
-
73
6
6
(335)
$
(1)
2012
Moneda
nacional y
UDIS
$
2,865
$
Total
-
-
-
(631)
-
(631)
10
(335)
14,298
Moneda
extranjera
17,163
$
13,085
$
10
3,396
$
Los intereses por tipo de crédito se integran de la siguiente manera:
2013
Simples
Quirografarios
Reestructurados
Sujetos a IVA
Otra cartera descontada
Para la vivienda
Descuento
Prendarios
Consumo
Arrendamiento financiero
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
b.
16,481
2012
$
6,821
574
1,319
31
140
123
114
69
2,269
8
633
1,490
$
8,257
567
345
203
273
137
173
37
1,491
13
1,330
307
$
13,591
$
13,133
Gastos por intereses
2013
Moneda
nacional y
UDIS
Premios pagados por
reporto (Nota 8b)
Por depósitos a plazo
(Nota 18b)
Por pagarés con
rendimiento liquidable al
vencimiento (Nota 18b)
Por préstamos
interbancarios y de otros
organismos (Nota 19)
Por depósitos de
exigibilidad inmediata
(Nota 18a)
Por títulos de crédito
emitidos (Nota 18c)
Valorización de moneda
extranjera y UDI’s (Nota
27a)
$
1,351
Moneda
extranjera
$
Total
$
359
3
992
-
1,351
$
1,086
362
675
992
1,221
Moneda
extranjera
$
-
Total
$
1
1,086
676
-
1,221
243
14
257
345
18
363
2,150
3
2,153
2,215
5
2,220
2,558
2,114
-
2,114
13
48
-
48
2,558
-
1
$
2012
Moneda
nacional y
UDIS
7,654
12
$
32
$
7,686
$
7,704
$
24
$
7,728
75
29.
Comisiones y tarifas cobradas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, este rubro se integra como sigue (Nota 25):
2013
Por administración de cuentas de Retiro
Provenientes de cartera de crédito
Provenientes de mercado de dinero
Provenientes de mercado de capitales
30.
2012
$
1,140
1,820
314
16
$
1,167
1,649
279
7
$
3,290
$
3,102
Resultado por intermediación
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el resultado por intermediación se integra de la siguiente forma (Nota
25):
2013
Otros productos y beneficios por compra venta
de valores realizadas
Por operaciones cambiarias
Por operaciones con valores
Por operaciones financieras derivadas
$
(85)
569
677
1,161
Resultado por valuación a mercado
Por operaciones cambiarias
Por inversiones en valores
Por operaciones financieras derivadas
$
(3,404)
30
2,253
(1,121)
(69)
5,659
3,239
8,829
$
31.
2012
9,990
(155)
2,075
564
2,484
$
1,363
Cuentas de orden
A continuación se analizan los principales conceptos registrados en cuentas de orden al 31 de diciembre de
2013 y 2012, los cuales representan derechos y obligaciones para la Institución ante terceros, así como el
registro de unidades de valores, mandatos y custodias derivadas de operaciones propias.
a.
Bienes en fideicomisos o mandato - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de las operaciones
en que la Institución actúa como fiduciaria se integran de la siguiente forma:
2013
Fideicomisos
Administración
Inversión
Garantía
Traslativos de dominio
2012
$
385,377
66,519
41
95
452,032
801
$
325,933
83,603
41
96
409,673
768
$
452,833
$
410,441
Mandatos
76
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los ingresos por actividades fiduciarias
ascendieron a $33 y $33, respectivamente.
b.
Bienes en custodia o en administración - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de este rubro se
integra como sigue:
2013
Valores en custodia
ADR’s (1)
Valores colaterizados restringidos a recibir
Garantías de terceros
Otros (subsidiaria)
Sociedades de inversión
$
Valores en garantía
En guarda
Al cobro
Valores colaterizados restringidos
Margen de tolerancia de derivados
$
589,138
331,309
18,988
6,306
2,844
359,447
11,104
154,218
1,813
992
168,127
11,819
1,209
$
540,602
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantiene la custodia de emisiones de ADR’s,
cuya integración y valor razonable se muestra a continuación:
Emisora
VOLAR
AMX
TELMEX
TLEVISA
AMX
TELMEX
GMODELO
GCARSO
GFINBUR
TS
GOMO
SANLUIS
SANLUIS
INCARSOB-1
MFRISCOA-1
Serie
A
L
L
CPO
A
A
C
A1
O
*
*
A
CPO
A
CPO
2013
Títulos
734,404,730
9,271,136,245
1,507,562,263
216,514,846
174,330
2,833,120
4,360,855
10,068,500
37,188
52,303
1,117,418
3,038,416
11,751,300,214
32.
$
10,662
203,428
372
1,001
215,463
14,037
1,197
Documentación salvo buen cobro
Otros
(1)
276,942
137
71,693
6,695
2,974
358,441
2012
Valor razonable
13,366
141,107
2012
Títulos
16
82
15,161,044,175
1,448,627,858
232,817,606
15,450,010
3,020,404
3,415,920
2,866,558
10,068,500
37,188
52,303
1,483,486
2,943,892
276,942
16,881,827,900
118,645
3,347
21
197
161
-
Valor razonable
225,900
98,869
3,469
1,793
189
134
779
16
160
331,309
Saldos y operaciones con partes relacionadas
De acuerdo con el criterio contable C-3 “Partes relacionadas” emitido por la Comisión, las operaciones con
partes relacionadas sujetas a revelación son aquellas que representan más del 1% del capital neto del mes
anterior a la fecha de elaboración de la información financiera. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este
importe asciende a $483 y $469, respectivamente.
77
Las operaciones con partes relacionadas se realizan con precios de mercado, de acuerdo con las condiciones
existentes en la fecha de concertación de las operaciones.
a.
b.
Contratos - Los contratos más importantes que se tienen celebrados, se describen a continuación:

La Institución realiza operaciones de reporto en el mercado de dinero con Inversora Bursátil
(afiliada), actuando como reportadora y reportada.

La Institución mantiene celebrados contratos de fideicomiso de administración con partes
relacionadas.

La Institución mantiene créditos otorgados a partes relacionadas, los cuales corresponden en su
mayor parte a entidades relacionadas del Grupo Financiero.

nadas emitiendo cartas de crédito.

La Institución mantiene depósitos a la vista y a plazo de partes relacionadas. En lo individual,
estos depósitos no exceden el límite de revelación establecido por la Comisión.

La Institución mantiene celebrados contratos de servicios administrativos de personal y de
arrendamiento de inmuebles para sus sucursales.

Las inversiones permanentes en acciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los movimientos
que presentaron durante los años terminados en esa fecha, se describen en la Nota 16.
Operaciones - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las principales operaciones realizadas con partes
relacionadas son las siguientes:
Relación
Ingresos:
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Egresos:
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Operación
2013
2012
Ingresos por intereses
$
Premios cobrados por reporto
Comisiones y tarifas cobradas
Utilidades con derivados
Comisión de distribución de acciones
Operaciones fiduciarias
2,509
122
133
1,233
10
17
$
$
4,025
$
2,305
$
41
1,256
$
43
1,004
2,082
1,170
40
47
$
4,386
Gastos por intereses
Premios pagados por reporto
Pérdidas con derivados
Prestación de servicios de personal
Arrendamientos
Comisiones por oferta pública
13
17
1,377
41
60
$
2,775
1,885
246
144
78
Relación
Movimientos de
capital:
Accionistas/Tenedores
directos
Operación
Pago de dividendos (Nota 25b)
Cobro de dividendos
Afore Inbursa, S.A. de C.V.
Sinca Inbursa, S.A. de C.V.
2013
2012
$
8,500
$
350
$
471
20
$
566
23
$
491
$
589
c.
Beneficios a funcionarios clave o directivos relevantes - La Institución no tiene empleados y su
administración es realizada por el director general y directores de primer nivel de Seguros Inbursa,
S.A., Grupo Financiero Inbursa. El importe pagado a consejeros en el ejercicio 2013 y 2012, asciende
a $1 en ambos años. No existe el otorgamiento de beneficios basado en el pago con acciones.
d.
Saldos - Las principales cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de
2013 y 2012, se integran como sigue:
Relación
Afiliadas y asociadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Operación
Instrumento financieros derivados (1)
Cartera de crédito
Deudores por reporto
Captación tradicional
Depósitos a plazos
Compromisos crediticios (cartas de
crédito)
2013
$
$
1,122
$
(1)
725
5,475
1,641
2,102
878
2012
11,941
5,405
5,029
1,000
1,471
1,844
3,133
$
17,882
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Institución mantiene contratos adelantados (forwards) y
contratos de intercambio de flujos (swaps) con entidades relacionadas. Respecto a las
operaciones de forwards vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantiene 5
y 20 contratos con partes relacionadas con un valor nocional de $39,644 y 44,134
respectivamente; en cuanto a las operaciones con swaps a esas mismas fechas, el Banco tiene
104 y 100 contratos con partes relacionadas con un valor nocional de $49,895 y $46,795
respectivamente.
El 1 de diciembre de 2013, entró en vigor la reforma a la Ley Federal del Trabajo, misma que pudiera
tener una implicación para la Institución al recibir servicios profesionales y de personal por parte de
compañías afiliadas. Al 31 de diciembre de 2013, la administración ha evaluado en forma general los
posibles impactos de dicha reforma en la información financiera de la Institución, concluyendo que no
existen efectos significativos que reconocer o revelar. La administración continuará estudiando las
implicaciones de dicha reforma, en lo particular, sobre el derecho, determinación y reconocimiento de
beneficios a empleados a la luz de los cambios efectuados a la ley
33.
Administración de riesgos (información no auditada)
Con el fin de prevenir los riesgos a los que está expuesta la Institución por las operaciones que realiza, la
administración cuenta con manuales de políticas y procedimientos que siguen los lineamientos establecidos
por la Comisión y Banxico.
79
Las disposiciones emitidas por la Comisión establecen la obligación a las instituciones de crédito de revelar a
través de notas a sus estados financieros, la información relativa a sus políticas, procedimientos, metodologías
y demás medidas adoptadas para la administración de riesgos, así como información sobre las pérdidas
potenciales que enfrenta por tipo de riesgo, en los diferentes mercados en que participa.
El 2 de diciembre de 2005, la Comisión emitió las disposiciones de carácter general aplicables a instituciones
de crédito (Circular Única) misma que establece que el área de Auditoría Interna llevará a cabo por lo menos
una vez al año o al cierre de cada ejercicio una auditoría de administración integral de riesgos. Auditoría
Interna realizó esta actividad de acuerdo con la normativa vigente y los resultados obtenidos fueron
presentados al Consejo de Administración en la sesión celebrada el 21 de enero de 2013.
a.
Entorno - Mediante la administración integral de riesgos, la Institución promueve el gobierno
corporativo para lo cual se apoya en la Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) y en
el Comité de Riesgos. Asimismo, a través de estos órganos se identifica, mide, controla y se
monitorean sus riesgos de operación, cuantificables y no cuantificables.
El Comité de Riesgos analiza la información que le proporcionan en forma sistemática, las áreas
operativas.
Adicionalmente, se cuenta con un plan de contingencia cuyo objetivo es contrarrestar las deficiencias
que se detecten a nivel operativo, legal y de registro por la celebración de operaciones que rebasen las
tolerancias máximas de los riesgos aprobados por el Comité de Riesgos.
Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, las variaciones trimestrales en los ingresos
financieros de la Institución se muestran a continuación:
Activo
Inversiones en valores
Intereses trimestral
Cartera de crédito
Interés trimestral
Variación en valor
económico (1)
(1)
b.
1Q
$
2Q
14,671 $
123
3Q
14,585 $
257
4Q
21,866 $
421
Promedio
anual
28,232 $
694
19,838
374
175,475
3,136
181,700
6,269
189,680
9,540
195,680
12,810
185,634
7,939
24
3,244
5,916
12,363
5,387
Utilidad operacional después de impuestos menos costo de financiamiento multiplicado por
capital básico.
Del riesgo de mercado - Para hacer la medición y evaluación de los riesgos tomados en sus
operaciones financieras, la Institución cuenta con herramientas computacionales para el cálculo del
valor en riesgo (VaR), además de efectuar los análisis de sensibilidad y pruebas de “stress” bajo
condiciones extremas.
Para comprobar estadísticamente que el modelo de medición del riesgo de mercado arroja resultados
confiables, la Institución realiza una prueba de hipótesis sobre el nivel de confianza, con el cual se
realiza dicha medición. La prueba de hipótesis consiste en una prueba Ji-Cuadrada (Prueba de Kupiec)
sobre la proporción del número de veces que la pérdida realmente observada rebasa el nivel de riesgo
estimado.
Actualmente, se calcula el riesgo de mercado para los portafolios de mercado de dinero, bonos
internacionales, renta variable y derivados. El valor en riesgo al cierre del 2013 se muestra a
continuación:
80
Valor
mercado
Instrumento
Valor en
riesgo (1)
Mercado cambiario
Renta fija
Derivados (2)
Renta variable
$
3,037
14,187
(360)
10,077
$
Total
$
26,941
$
Capital Básico al 30 de
septiembre de 2013
$
50,984
(1)
(2)
% VaR vs
Capital básico
10.5
146.0
697.6
353.5
0.02
0.29
1.37
0.69
-
1.56
VaR =
$
793
Valor en riesgo al 95% de confianza con un horizonte de 1 día
Con un escenarios de sensibilidad de 100 puntos bases (bps) y 500 bps las minusvalías que se
reconocerían en caso de materialización por las posiciones en instrumentos derivados vigentes
al 31 de diciembre de 2013, serían de $152.49 y $169.28 respectivamente.
El VaR o Valor en riesgo es una estimación de la pérdida máxima que podrían registrar los portafolios
de mercado cambiario, renta fija, derivados y renta variable
A continuación, se presenta un resumen mensual de la exposición de riesgo de mercado:
Fecha
VaR
31/01/2013
29/02/2013
30/03/2013
30/04/2013
31/05/2013
29/06/2013
31/07/2013
31/08/2013
28/09/2013
31/10/2013
30/11/2013
31/12/2013
$
1,519
1,707
705
829
1,887
2,505
1,023
867
911
1,468
852
793
Promedio
$
1,256
Para la medición del riesgo de mercado, la Institución utilizó el modelo VaR por valuación total, delta
normal a un día al 95% de confianza, utilizando para ello los valores de los factores de riesgo de los
últimos 252 días.
La posición de riesgo más importante para la Institución es la de derivados, compuesta por posiciones
en futuros de divisas y swaps en moneda nacional y dólares. La información presentada incluye el
valor a mercado de las posiciones, la plusvalía/minusvalía generada y el Valor en Riesgo diario al 95%
de confianza.
El modelo asume que existe normalidad en la distribución de las variaciones de los factores de riesgo.
Para validar este supuesto se realizan pruebas de "back testing".
La medición del riesgo de mercado se complementa con pruebas de "stress" con dos escenarios de
sensibilidad de 100bps y 500bps, respectivamente, adicionada de la réplica de condiciones de
catástrofe históricas de hasta 4 desviaciones estándar para un horizonte de 60 días que simula cómo el
efecto de los movimientos adversos impactarán acumuladamente al portafolio el día del cálculo. Bajo
las nuevas condiciones estresadas de los factores de riesgo se realiza la valuación de los portafolios, así
como de su valor en riesgo y de su nueva marca a mercado.
81
c.
Del riesgo de liquidez - Para monitorear la liquidez, el área de Administración de Riesgos calcula gaps
de liquidez, para lo cual considera los activos y pasivos financieros de la Institución, así como los
créditos otorgados por la misma.
Por otro lado, la Institución mide el margen adverso, para lo cual considera el diferencial entre los
precios de compra y venta de los activos y pasivos financieros.
Adicionalmente, el riesgo de liquidez en moneda extranjera es monitoreado de acuerdo con el régimen
de inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera de Banxico.
2013
Monto
coeficiente
2012
Monto
coeficiente
Coeficiente
Coeficiente
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
$
812
2,644
604
601
1,277
53
150
1,758
854
137
2,066
1,992
0.62%
2.02%
0.45%
0.46%
0.99%
0.04%
0.11%
1.28%
0.64%
0.10%
1.56%
1,51%
$
805
2,620
599
596
1,266
53
149
1,742
846
136
2,046
1,974
0.62%
2.02%
0.45%
0.46%
0.99%
0.04%
0.11%
1.28%
0.64%
0.10%
1.56%
1.51%
Promedio
$
1,079
0.82%
$
1,069
0.82%
Para la determinación del coeficiente de liquidez, la Institución considera los activos líquidos en
moneda extranjera de conformidad a las disposiciones de la Circular 3/2012 emitida por Banco de
México con la finalidad de cubrir sus pasivos en moneda extranjera en los plazos de vencimiento de las
operaciones.
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Con respecto al riesgo de liquidez, de los instrumentos financieros derivados a continuación se
presenta un análisis de los vencimientos activos y pasivos de los gaps de liquidez, que muestra los
vencimientos remanentes contractuales.
El sistema de riesgos utiliza el modelo tradicional de administración de Activos y Pasivos que consiste
en caracterizar para las distintas ventanas de vencimientos los componentes activos y pasivos de cada
instrumento en cartera, así por ejemplo una posición larga en FWD de divisas contendrá en el análisis
en dólares americanos la componente activa en dólares a recibir al tipo de cambio Spot más los
intereses generados por el costo de acarreo a la tasa pasiva en dólares y en el análisis de moneda
nacional los intereses de la parte del costo de acarreo por la posición activa en pesos, es decir, se
pueden construir análisis de riesgo de Liquidez para distintas ventanas y horizontes en el tiempo
clasificados por tipo de mercado y por divisa.
El cálculo de los GAP’s de reprecio permite conocer el riesgo de tasas en el que incurre la institución
por las diferencias en el plazo de los pasivos y la duración del portafolio de inversiones (activos),
adicionalmente, permite evaluar el riesgo de Liquidez hoy mediante el contraste del valor presente de
los flujos en el Balance Neto, como se muestra a continuación.
82
MXP
Categoría
Valor de
Promedio
Promedio
12/31/13
30/01/14
28/02/14
mercado
tasa
duration
29/01/14
27/02/14
29/03/14
Total activos
Total pasivos
$ 614,867
540,922
4.36
4.00
2.22
1.56
$
10,077
-
$ 176,213
228,239
$
GAP
$
4.19
1.95
$
10,077
$ (52,026)
$ (11,848)
GAP acumulado
$
$
10,077
$ (41,949)
$ (53,797)
Categoría
73,945
2,030
13,378
-
-
-
30/03/14
30/04/14
30/05/14
30/06/14
1/07/2014
MXP
29/04/14
29/05/14
29/06/14
30/06/14
Resto
Total
Total activos
Total pasivos
$
62,029
61,409
$
1,163
5,042
$
682
605
$
5,185
5,175
$ 447,879
286,422
$ 705,259
600,771
GAP
$
620
$
(3,879)
$
77
$
10
$ 161,457
$ 104,488
GAP acumulado
$ (53,177)
$ (57,056)
$ (56,979)
$ (56,969)
$ 104,488
El modelo de liquidez considera la calidad de liquidez de los activos en cartera, así como el descalce
entre activos y pasivos y su condición en el plazo.
d.
Del riesgo de crédito -La Institución realiza de forma trimestral el análisis de riesgo crediticio
aplicando un modelo de riesgo propio que toma como base la cobertura a interés que genera su
actividad, el cual supone que el deterioro de la calidad del crédito y de cada acreditado en el tiempo
depende de diversos factores y variables económicas cuantificables, así como de factores cualitativos
no cuantificables, y que el efecto conjunto de dichos factores puede ser observado en la evolución del
margen de operación que genere la actividad del acreditado, es decir, que es razonable pensar que un
deterioro del margen de operación indica en definitiva que el conjunto de factores actuó en su contra.
La Institución para realizar pruebas de "stress" determina un factor que mapea el nivel de resistencia
del flujo de la operación crediticia para cubrir los intereses generados de los pasivos con costo.
Estas pruebas de "stress" pueden realizarse modificando las variables que afectan la utilidad de
operación y/o el gasto financiero derivado de los pasivos con costo.
El valor en riesgo de crédito y su calificación al cierre de 2013 por divisa es la siguiente:
Moneda
Total
Exposición neta
Pérdida esperada en
moneda nacional
nacional
Dólares
UDI
$
191,557
$
147,179
$
44,376
$
$
1,399
$
1,116
$
283
$
1
-
83
La pérdida esperada considera la exposición descontada de sus garantías y la probabilidad de
incumplimiento calculada por el modelo propietario.
Cartera
vigente
Moneda
Moneda
nacional
Dólares
UDI’S
Cartera
vencida
Estimación
# Veces
estimación/
cartera vencida
% estimación/
cartera vigente
$
144,416
42,932
1
$
5,892
2,278
2
$
18,335
8,074
1
0.321
0.282
1.446
12.70%
18.81%
88.62%
$
187,349
$
8,172
$
26,410
0.309
14.10%
A continuación se presentan los valores promedio de la exposición de riesgo crediticio:
Pérdida esperada a la fecha
Total
31/01/2013
29/02/2013
30/03/2013
30/04/2013
31/05/2013
29/06/2013
31/07/2013
31/08/2013
28/09/2013
31/10/2013
30/11/2013
31/12/2013
$
1,125
1,121
1,256
1,091
1,284
1,360
1,732
2,377
3,776
1,427
1,506
1,400
Promedio
$
1,621
A continuación se presenta el detalle de la cartera vigente:
Concepto
Operaciones quirografarias
Operaciones prendarias
Créditos puente
Operaciones de arrendamiento
Otros
Créditos interbancarios
Créditos a entidades financieras
Créditos al Gobierno Federal
Créditos a Estados y Municipios
Organismos desconcentrados
Personales
Automotriz
Nomina
Media y residencial
Importe
$
10,594
2,051
197
166
118,579
29,567
22,412
5,155
1,835
1,310
2,565
1,249
195,680
Intereses anticipados
Cargas financieras por devengar
12
148
$
195,520
Riesgo de Crédito con Operaciones financieras de Derivados
84
El riesgo de Crédito en instrumentos financieros derivados es el markt to market positivo, al 31 de
diciembre el riesgo de crédito de las posiciones financieras derivadas es de $620.94 millones de pesos
en contratos adelantados “forward” y de $5,317.55 en Swaps.
Adicionalmente, el Área de Análisis de Crédito en forma trimestral realiza el seguimiento de la calidad
de la cartera a través de la calificación de los acreditados y lleva a cabo un análisis sectorial cotidiano
de los principales sectores económicos en México. Conjuntamente con las evaluaciones trimestrales
del seguimiento crediticio se determinan las concentraciones de riesgo crediticio, no solo por
acreditado o grupo de riesgo, sino también por actividad económica.
En la celebración de las operaciones de futuros y contratos adelantados, la Institución actúa por cuenta
propia con intermediarios y participantes financieros autorizados por Banxico, así como con otros
participantes, los cuales deben garantizar las obligaciones contenidas en los contratos firmados con las
partes involucradas.
-
Gestión crediticia
Las actividades de gestión crediticia que mantiene la Institución con relación a la evaluación y
análisis en el otorgamiento de crédito, control y recuperación de su cartera de crédito se
describen a continuación:
-
Análisis de crédito
El control y análisis de los créditos inicia desde que se recibe la información y hasta que el
crédito es liquidado en su totalidad, pasando por diversos filtros en las diferentes áreas de la
Institución.
En el caso de créditos corporativos (comerciales), se realiza un análisis detallado de la situación
financiera y aspectos cualitativos del solicitante, además de revisar los antecedentes del deudor
consultando a una sociedad de información crediticia.
Respecto a los créditos de consumo, de vivienda y algunos productos otorgados a pequeñas y
medianas empresas (PYME’s), se realizan análisis paramétricos y se verifican los antecedentes
crediticios del deudor mediante la consulta ante una sociedad de información crediticia.
El seguimiento y evaluación de los créditos se realiza mensualmente mediante reportes
regulatorios emitidos para dar cumplimiento a los requerimientos de las autoridades que regulan
la Institución, además de reportes de carácter interno y de sus actualizaciones mensuales.
Asimismo, se han desarrollado políticas específicas para el otorgamiento de créditos según el
producto o tipo de crédito solicitado. En este sentido, para los créditos comerciales: i) los
órganos facultados (Comité de Crédito) determinan las condiciones básicas de los créditos
respecto a montos, garantías, plazos, tasas, comisiones, entre otros; ii) el área de operación de
crédito verifica que los créditos aprobados se documenten apropiadamente; iii) ninguna
disposición de crédito puede ser realizada sin la aprobación del área de operación de crédito.
Respecto a las evaluaciones para otorgamiento de créditos al consumo, el Comité de Crédito
autoriza al área de análisis de crédito de menudeo las facultades de aprobación y declinación de
créditos hasta por diez millones, bajo límites específicos relativos a montos, plazos, tasas,
garantías, entre otros. Al respecto, el área de análisis de crédito de menudeo es la responsable
de la autorización, instrumentación, custodia y seguimiento de la documentación de este tipo de
créditos.
85
La Institución ha establecido diferentes procedimientos para la recuperación de créditos, entre
los cuales se encuentran la negociación de reestructura de créditos y de cobranza judicial.
-
Determinación de concentraciones de riesgo
Las políticas y procedimientos para determinar concentraciones de riesgos de la cartera de
crédito se resumen a continuación:
-

La Institución requiere a los acreditados, cuyas líneas de crédito autorizadas sean iguales
o mayores a treinta millones de UDIs, entregar información en un instructivo específico
para la determinación de riesgos comunes, la cual se incorpora a un proceso de
asociación de clientes para la determinación y actualización de los riesgos de la cartera
crediticia.

El área de Análisis de Crédito verifica previo a la autorización de las líneas de crédito,
que no excedan los límites máximos de financiamiento establecidos trimestralmente por
la Institución, así como aquellos establecidos por las autoridades reguladoras.

En el caso de que las operaciones de crédito rebasen los límites establecidos por la
Institución por circunstancias no relacionadas con el otorgamiento de créditos, se
informa a las áreas involucradas de la implementación de las medidas correctivas
necesarias.

El área de Análisis de Crédito es la responsable de notificar a la Comisión cuando se
exceden los límites sobre riesgo común.
Identificación de cartera emproblemada
La Institución realiza mensualmente un análisis del entorno económico en el cual operan sus
acreditados, con el objeto de identificar oportunamente la cartera emproblemada.
La Institución tiene la política de identificar y clasificar aquellos créditos comerciales respecto
de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el
proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán
recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los
términos y condiciones pactados originalmente. Tanto la cartera vigente como la vencida son
susceptibles de identificarse como cartera emproblemada.
e.
Políticas de riesgo en productos derivados - Dentro de los objetivos generales que la Institución
persigue al celebrar operaciones con instrumentos financieros derivados destacan: i) su participación
activa a corto y mediano plazo en estos mercados; ii) proporcionar a su clientela operaciones del
mercado de productos derivados de acuerdo a sus necesidades; iii) identificar y aprovechar coyunturas
del mercado de productos derivados; y iv) cubrirse contra los riesgos derivados de las variaciones
inusuales de los subyacentes (divisas, tasas, acciones, etc.), a los cuales la Institución se encuentra
expuesta.
En general el riesgo asumido en las operaciones derivadas referidas a divisas es de tasa en pesos, ya
que los dólares a futuro están colocados como cartera crediticia u otros activos. Las operaciones
realizadas involucran riesgo de contraparte.
86
Las políticas de la Institución establecen que las posiciones de riesgo en valores e instrumentos
financieros derivados no pueden ser tomadas por ningún operador; la toma de riesgos es facultad
exclusiva de la alta dirección a través de cuerpos colegiados. El Comité de Riesgos definió que las
posiciones de la Institución deben ajustarse a lo siguiente:
Tasa nominal
Tasa real
Derivados sintéticos
Capitales (1)
(*)
Vencimiento
menor a un año (*)
Vencimiento
mayor a un año (*)
2.5
2.5
4.0
2.0
2.0
2.5
(1)
Veces el capital básico del trimestre anterior computado por Banxico.
Hasta los límites descritos en las fracciones I y II del artículo 75, de la LIC.
-
Documentación de relaciones de cobertura
Respecto a las operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, la
administración de la Institución documenta las relaciones de cobertura con la finalidad de
demostrar su eficiencia bajo las consideraciones establecidas en los criterios contables de la
Comisión. La designación de las relaciones de cobertura se realiza en el momento en que la
operación con el instrumento financiero derivado es contratada o posteriormente, siempre y
cuando el instrumento califique para ello y se reúnan las condiciones sobre la documentación
formal que requiere la normativa contable.
La documentación que mantiene la Institución sobre las relaciones de cobertura, incluye los
siguientes aspectos:
1)
La estrategia y el objetivo respecto a la administración del riesgo, así como la
justificación para llevar a cabo la operación.
2)
El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
3)
La identificación de la posición primaria sujeta a la cobertura y el instrumento financiero
derivado utilizado para la misma.
4)
La forma en que se evalúa desde el inicio (prospectivamente) y medir posteriormente
(retrospectivamente) la efectividad de la cobertura, al compensar la exposición a los
cambios en el valor razonable de la posición primaria que se atribuye a los riesgos
cubiertos.
5)
El tratamiento de la ganancia o pérdida total del instrumento de cobertura en la
determinación de la efectividad.
La efectividad de los instrumentos financieros derivados de cobertura se evalúa mensualmente.
En el caso de que la administración determine que un instrumento financiero derivado no es
altamente efectivo como cobertura, la Institución deja de aplicar prospectivamente el esquema
contable de cobertura respecto a dichos derivados.
-
Obligaciones con contrapartes
Las operaciones financieras derivadas que se realizan fuera de mercados reconocidos se
documentan a través de un contrato marco en el cual se establecen las siguientes obligaciones
para la Institución y sus contrapartes:
87
-

Entregar información contable y legal que acuerden las partes en el suplemento o en la
confirmación de las operaciones.

Entregar a la otra parte cualquier otro documento convenido en el suplemento o en la
confirmación de las operaciones.

Cumplir con las leyes, reglamentos y disposiciones que le sean aplicables.

Mantener en vigor cualquier autorización interna, gubernamental o de cualquier otra
índole que fuera necesaria para el cumplimiento de sus obligaciones conforme al
contrato firmado; y

Notificar por escrito a la otra parte, inmediatamente después de que se tenga
conocimiento, de que se encuentra en una causa de terminación anticipada que señale el
contrato marco.
Normativa
De acuerdo con la normativa emitida por Banxico en materia de instrumentos financieros
derivados, la Institución debe dar cumplimiento a la circular 4/2012. Además de que esta
normativa establece reglas para la operación de instrumentos financieros derivados, requiere a
las instituciones de crédito la expedición de un comunicado anual por parte del Comité de
Auditoría en que se haga constar el cumplimiento a las disposiciones emitidas por Banxico en
esta materia.
Por otra parte, la Institución también se encuentra sujeto a las disposiciones establecidas por la
Comisión sobre operaciones con instrumentos financieros derivados, incluyendo aspectos sobre
el tratamiento, documentación y registro de estas operaciones y sus riesgos, además de aspectos
relacionados con recomendaciones a clientes para la celebración de este tipo de contratos.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados, ya sea de negociación o de cobertura,
se reconocen de acuerdo a su intención de uso y se valúan a su valor razonable.
f.
Del riesgo tecnológico - La estrategia corporativa sobre el manejo del riesgo tecnológico, descansa en
el plan general de contingencia y continuidad de negocio, que contempla el reestablecimiento de las
operaciones de misión crítica en los sistemas de la Institución, así como el uso de herramientas de
protección (firewalls) y manejo confidencial de la información en línea y seguridad en el acceso a los
sistemas.
g.
Del riesgo legal - La política específica para la Institución en materia de riesgo legal define:
1.
Es responsabilidad de la UAIR cuantificar la estimación del riesgo legal.
2.
La UAIR deberá informar mensualmente al Comité de Riesgos sobre el riesgo legal para
efectos de su seguimiento.
3.
Es responsabilidad del asesor financiero en coordinación con el área de tráfico documental,
mantener en forma completa y correcta los expedientes de los clientes en lo concerniente a
documentos legales, convenios o contratos.
3.
El área de jurídico deberá vigilar la adecuada instrumentación de los convenios o contratos,
incluyendo la formalización de las garantías a fin de evitar vicios en la celebración de
operaciones.
88
4.
El auditor legal deberá efectuar por lo menos una vez al año una auditoría legal a la Institución.
El modelo propuesto para la cuantificación del riesgo legal considera la frecuencia de eventos
desfavorables, así como la severidad de las pérdidas para estimar el riesgo potencial en esta
materia.
Cálculo de la probabilidad de fallo desfavorable.
L  f L  Sl
Dónde:
f L  Número de casos con fallo desfavorable / Número de casos en litigio
S l  Severidad promedio de la pérdida (costos, gastos legales, intereses, etc.) derivado de los
fallos desfavorables.
L
Pérdida esperada por fallos desfavorables.
Al 31 de diciembre de 2013, el importe de la pérdida esperada por fallos desfavorables es inferior $1.
h.
Del riesgo operacional - En materia de riesgos no discrecionales, el nivel de tolerancia al riesgo será
del 20% del total de los ingresos netos.
Dado que a la fecha no se cuenta con modelos internos de riesgo operacional, la materialización de los
riesgos operacionales se estima a través del promedio aritmético simple de las cuentas de multas y
quebrantos de los últimos 36 meses. Lo anterior, con el único fin de dar cumplimiento al Art. 88,
fracción II, inciso c) de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito.
Al 31 de diciembre de 2013, el promedio mensual de la cuenta de multas y quebrantos considerando
los últimos 36 meses asciende a un monto de $13.
34.
Nuevos pronunciamientos contables
Durante 2012 el CINIF promulgó las siguientes NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2014,
permitiéndose su aplicación anticipada como sigue:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros
NIF C-11, Capital contable
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros.
Mejoras a las NIF 2014.
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Establece las normas de
presentación y revelación de la compensación de activos y pasivos financieros, en el estado de
posición financiera, indicando que esta solo debe proceder cuando: a) se tiene un derecho y obligación
legal de cobrar o pagar un importe compensado, y b) el monto resultante de compensar el activo con el
pasivo financiero refleja los flujos de efectivo esperados de la entidad al liquidar dos o más
instrumentos financieros. Asimismo, establece que una entidad debe compensar solo cuando se
cumplan las siguientes dos condiciones: 1) tenga un derecho legalmente exigible y vigente de
compensar el activo financiero y el pasivo financiero en cualquier circunstancia; y a su vez, 2) tenga la
intención de liquidar el activo y pasivo financiero sobre una base compensada o de realizar el activo
financiero y liquidar el pasivo financiero simultáneamente.
NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11 anterior establecía que, para que los anticipos para
futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea
de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF
requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que
no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable.
Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de
capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo.
89
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital- Establece que la
principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es
que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener
derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento
de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando
se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la
redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación
ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora
el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene
una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación
que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir
un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda
funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase
de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros- Establece las normas relativas al
reconocimiento contable de las transferencias y bajas de activos financieros distintos del efectivo y
equivalentes de efectivo, tales como instrumentos financieros por cobrar o negociables, así como la
presentación en los estados financieros de dichas transferencias y las revelaciones relativas. Para que
una transferencia califique también como baja, debe haber una cesión completa de los riesgos y
beneficios del activo financiero.
El transferente del activo financiero lo dará de baja de su estado de posición financiera hasta el
momento en que ya no tenga un beneficio o pérdida futura con respecto al mismo. De manera inversa,
el receptor asumirá los riesgos inherentes a dicho activo financiero adquirido y tendrá un rendimiento
adicional si los flujos de efectivo originados por el mismo son superiores a los originalmente estimados
o una pérdida, si los flujos recibidos fueran inferiores.
Mejoras a las NIF 2014- El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014
(Mejoras a las NIF 2014) es incorporar en las propias Normas de Información Financiera cambios y
precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado.
Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios
contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades en
aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que
ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones,
no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades.
Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes:
NIF C-5, Pagos anticipados- Se agregó un párrafo para establecer que cuando una entidad
compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace
pagos anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda
funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se
modifica el Boletín C-15 para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo
las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de
periodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la
presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando
la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información
Financiera (NIIF) 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas.
Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son las siguientes:
Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el
término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común
actualmente es “parte relacionada”.
90
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se
modifica la definición del término tasa apropiada de descuento que debe utilizarse para
determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha tasa
apropiada de descuento debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis
financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución está en proceso de determinar los efectos de
estas nuevas normas en su información financiera.
35.
Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión
Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están sujetos a la revisión por parte de la
Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta
autoridad supervisora.
******
91
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
con dictamen de los auditores independientes
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
con dictamen de los auditores independientes
y dictamen del comisario
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Contenido:
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros auditados:
Balances generales consolidados
Estados consolidados de resultados
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Estados consolidados de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros consolidados
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Contenido:
Dictamen de los auditores independientes
Dictamen de comisario
Estados financieros auditados:
Balances generales consolidados
Estados consolidados de resultados
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Estados consolidados de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros consolidados
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Asamblea General de Accionistas de
Banco Inbursa, S.A.,
Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Inbursa, S.A., Institución de
Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias (la Institución o el Banco), los cuales consisten
en los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011; y los estados consolidados de
resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años
terminados en esas fechas; así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas a los
estados financieros.
Responsabilidad de la administración sobre los estados financieros
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros
adjuntos, de conformidad con el marco normativo contable, que se menciona en la nota 2 a los estados
financieros, aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, así como del control interno que la administración considere necesario para permitir la
preparación de los estados financieros consolidados sin errores materiales, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros basados en
nuestras auditorías. Hemos realizado nuestras auditorías de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos de ética profesional y que la
auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los
estados financieros se presentan sin errores materiales.
Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la
información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales
en los estados financieros, causados ya sea por fraude o por error. Al realizar las evaluaciones de riesgos,
el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los
estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de
la Institución. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables
utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la administración, así como la
evaluación de la presentación general de los estados financieros en su conjunto.
2.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados de Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca
Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de
diciembre de 2012 y 2011; han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con el
marco normativo contable aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.
Mancera, S.C.
Integrante de
Ernst & Young Global
C.P.C. Gabriel Alejandro Baroccio Pompa
México, D.F.,
25 de febrero de 2013
Víctor Alberto Tiburcio Celorio
CONTADOR PÚBLICO CERTIFICADO
DICTAMEN DEL COMISARIO
A la Asamblea General de Accionistas de
Banco Inbursa, S.A.,
Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias
En mi carácter de comisario de Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero
Inbursa y Subsidiarias (la Institución o el Banco), rindo a ustedes mi informe sobre los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2012, que presentan a ustedes el Consejo de Administración.
Mi revisión se efectuó de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, en la cual apliqué entre
otros, los siguientes procedimientos de auditoría: i) asistí a las Asambleas de Accionistas y Juntas del
Consejo de Administración a las que fui convocado y ii) obtuve de los directores y administradores la
información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar, y iii)
revisé con el alcance que consideré necesario en las circunstancias, el dictamen que sin salvedades
rindieron el 28 de febrero de 2013, los auditores de la Institución, en relación con los estados financieros
consolidados antes mencionados.
En mi opinión, los criterios contables y de información empleados por el Banco y considerados por los
administradores para preparar los estados financieros consolidados que se presentan a esta Asamblea, son
adecuados y suficientes y se aplicaron en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, también
en mi opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados reflejan en forma veraz, razonable
y suficiente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Inbursa, S.A., Institución
de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012, los resultados
consolidados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, por el año
terminado en esa fecha, de conformidad con los criterios contables para instituciones de crédito, emitidos
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para efectos de cumplimiento a la regulación
correspondiente.
C.P.C. Víctor Alberto Tiburcio Celorio
Comisario
México, D.F.,
28 de febrero de 2013
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Balances generales consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Cifras en millones de pesos)
(Notas 1 y 2)
2012
2011
2012
Activo
Disponibilidades (Nota 5)
$
39,437
Cuentas de margen (Nota 6)
$
21,104
504
Inversiones en valores (Nota 7)
Títulos para negociar
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
2,676
15,613
286
609
16,508
15,651
844
1,037
17,532
1,000
1,943
12,453
151
12,604
11,605
46
11,651
1,418
2,166
Cartera de crédito vigente
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera de crédito vigente
126,480
12,484
18,143
11,509
1,178
169,794
134,509
10,329
13,912
8,857
1,215
168,822
Cartera de crédito vencida
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Total cartera de crédito vencida
Total cartera de crédito (Nota 11)
5,510
4
460
116
6,090
175,884
4,804
161
89
5,054
173,876
Deudores por reporto (Nota 8)
Derivados (Nota 9)
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Ajuste de valuación por cobertura de activos
financieros (Nota 10)
Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 12)
Total de cartera de crédito, neta
(
Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 13)
25,094)
150,790
(
22,487)
151,389
14,086
23,942
Bienes adjudicados, neto
686
611
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 14)
872
772
7,381
6,718
Inversiones permanentes (Nota 15)
Otros activos, cargos diferidos e intangibles,
neto (Nota 16)
530
Total activo
$
245,816
Pasivo
Captación tradicional (Nota 17a)
Depósitos de exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo (Nota 17b)
Del público en general
Mercado de dinero
$
241,053
59,875
$
53,045
10,519
30,339
40,858
50,086
150,819
7,629
46,871
54,500
34,549
142,094
1,880
3,049
214
5,143
3,679
274
3,953
14,060
914
14,974
17,701
1,565
19,266
30
12,160
4,183
1,671
18,044
387
19,688
1,347
1,797
23,219
Impuestos diferidos, neto (Nota 22)
Créditos diferidos y cobros anticipados
Total pasivo
1,200
281
190,461
821
536
189,889
Compromisos y contingencias (Nota 23)
-
-
17,579
7,685
25,264
17,579
7,685
25,264
6,774
17,640
6,393
14,566
26
265
4,482
904
30,091
55,355
245,816
55
265
3,805
816
25,900
51,164
241,053
Títulos de crédito emitidos (Nota 17c)
Préstamos interbancarios y de otros organismos
(Nota 18)
De exigibilidad inmediata
De corto plazo
De largo plazo
Derivados (Nota 9)
Con fines de negociación
Con fines de cobertura
Otras cuentas por pagar
Impuesto a la utilidad por pagar (Nota 19)
Acreedores por liquidación de operaciones (Nota 5b)
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo (Nota 20)
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (Nota 21)
Capital contable (Nota 24)
Capital contribuido
Capital social
Prima en venta de acciones
Capital ganado
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para
la venta
Resultado por tenencia de activos no monetarios
Resultado neto
Interés minoritario
549
$
2011
Total capital contable
Total pasivo y capital contable
$
$
Cuentas de orden
2012
Avales otorgados
Compromisos crediticios (Nota 23b)
Bienes en fideicomiso o mandato (Nota 30a)
Bienes en custodia o en administración (Nota 30b)
Otras cuentas de registro
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida
Colaterales recibidos por la entidad (Nota 8c)
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad (Nota 8a)
$
$
2
6,838
410,441
540,602
1,381,423
2,082
12,078
11,078
2,364,544
2011
$
$
2
4,613
404,449
939,238
1,274,686
1,853
21,431
19,488
2,665,760
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capital social histórico asciende a $8,344.
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes balances generales consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento
en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la
Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.
Javier Foncerrada Izquierdo
Director General
Raúl Reynal Peña
Director de Administración y Finanzas
Federico Loaiza Montaño
Director de Auditoría Interna
Alejandro Santillán Estrada
Subdirector de Control Interno
http://www.inbursa.com.mx/ReIn/Reportes.asp
www.cnbv.gob.mx
BANCO INBURSA, S.A.
INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados consolidados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Cifras en millones de pesos)
(Notas 1 y 2)
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Margen financiero (Nota 27)
2012
16,481
7,728
8,753
$
2011
16,240
7,464
8,776
$
Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 12)
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
4,807
3,946
3,145
5,631
Comisiones y tarifas cobradas (Nota 28)
Comisiones y tarifas pagadas
Resultado por intermediación (Nota 29)
Otros ingresos de la operación, neto
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
3,102
110
1,363
592
4,022
4,871
3,263
154
2,215)
775
3,386
3,914
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (Nota 15)
Resultado antes de impuestos a la utilidad
781
5,652
Impuesto a la utilidad causado (Nota 19)
Impuesto a la utilidad diferido, neto (Nota 22)
653
390
1,043
4,609
127)
4,482 $
Resultado neto
Interés minoritario
Resultado neto mayoritario
(
$
(
470
4,384
(
(
1,520
1,040)
480
3,904
99)
3,805
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia
general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la
Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y
administrativas aplicables.
Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.
Javier Foncerrada Izquierdo
Director General
Raúl Reynal Peña
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Alejandro Santillán Estrada
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INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Cifras en millones de pesos)
(Notas 1, 2 y 24)
Capital contribuido
Saldos al 31 de diciembre de 2010
Movimientos en otras cuentas de capital de subsidiarias
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Aplicación de la utilidad del ejercicio anterior a utilidades retenidas e incremento a las
reservas de capital
Total
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (Nota 25b)
Utilidad Integral
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
Resultado neto
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Aplicación de la utilidad del ejercicio anterior a utilidades retenidas e incremento a las
reservas de capital
Pago de dividendos según acuerdo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 24
de abril de 2012
Total
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (Nota 25b)
Utilidad Integral
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
Resultado neto
Movimiento en otras cuentas de capital
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2012
$
Capital
social
17,579
Prima en
venta de
acciones
$
7,685
$
Reservas
de capital
5,962
$
Resultado
de
ejercicios
anteriores
10,689
431
431
17,579
7,685
Capital ganado
Resultado
Resultado por
tenencia de
por valuación de
títulos disponibles
activos no
para la venta
monetarios
$
166 $
265
$
3,877
3,877
6,393
(
(
(
111)
(
111)
55
14,566
381
381
265
(
350)
3,074
(
(
$
Interés
minoritario
773
(
56)
$
7,685
$
6,774
$
17,640
$
$
265
$
111)
3,904
3,793
51,164
(
(
350)
350)
(
29)
4,609
39)
4,541
55,355
3,805)
-
3,805)
29)
29)
26
(
99
99
816
(
(
17,579
Total capital
contable
47,427
(
56)
-
4,482
$
$
4,308)
4,308)
3,805
3,805
3,805
3,424
(
Resultado
neto
4,308
4,482
4,482
$
127
39)
88
904
(
$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los
artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la
Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.
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Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Cifras en millones de pesos)
(Notas 1 y 2)
Resultado neto
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo (Nota 14)
Amortizaciones de activos intangibles
Provisiones
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (Nota 19)
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (Nota 15)
2012
4,609
$
(
Actividades de operación
Cambio en cuentas de margen
Cambio en inversiones en valores
Cambio en deudores por reporto
Cambio en derivados (activo)
Cambio en cartera de crédito, neto
Cambio en bienes adjudicados, neto
Cambio en otros activos operativos, neto
Cambio en captación tradicional
Cambio en títulos de crédito emitidos
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
Cambio en derivados (pasivo)
Cambio en otros pasivos operativos
Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas con actividades de operación)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
(
(
(
(
(
(
155
3
8
1,043
781)
5,037
(
(
(
(
(
255)
118
16
121)
Actividades de financiamiento
Pago de dividendos (Nota 24b)
Interés minoritario
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
(
(
(
350)
68)
418)
Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
$
(
2,172
1,024
943
848)
599
75)
9,886
6,812)
15,537
1,190
3,641)
6,132)
8)
13,835
Actividades de inversión
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes
Pagos por adquisición de activos intangibles
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
(
2011
3,904
$
18,333
21,104
39,437
(
(
(
(
(
(
(
$
140
33
10
480
470)
4,097
2,619)
3,950)
3,208
2,389)
5,712
48)
3,121)
18,395)
18,880
1,921)
8,786
7,531)
1,513
1,875)
(
173)
126)
16
283)
(
(
56)
56)
1,883
19,221
21,104
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y
obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución
durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.
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INSTITUCION DE BANCA MÚLTIPLE
GRUPO FINANCIERO INBURSA Y SUBSIDIARIAS
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Cifras en millones de pesos, excepto moneda
extranjera y tipos de cambio)
1. Marco de operaciones
Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa y Subsidiarias (la
Institución o el Banco), opera de conformidad con los ordenamientos de la Ley de Instituciones de Crédito
(LIC) y las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV o la
Comisión) y Banco de México (Banxico). Sus actividades principales consisten en la prestación de
servicios fiduciarios y de banca y crédito en términos de la LIC.
El Banco cuenta con autorización por parte de Banxico para realizar operaciones con instrumentos
financieros derivados.
La Institución está sujeta a las disposiciones en materia de prevención de operaciones con recursos de
procedencia ilícita, emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
El Banco es subsidiaria de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. (el Grupo Financiero). Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene el control accionario de Afore Inbursa, S.A. de C.V.; CF Credit
Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER; Sinca Inbursa, S.A. de C.V.; Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.;
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V. y Servicios Administración Inmobiliaria Banibu, S.A. de C.V. La
descripción del objeto social de estas subsidiarias y el porcentaje de participación que el Banco mantiene
en su capital social se describen en la Nota 3.
El Banco y sus subsidiarias no cuentan con personal propio; la administración y control de sus
operaciones se realizan a través de los servicios que les proporcionan compañías afiliadas pertenecientes
al Grupo Financiero (Nota 31), por lo que el Banco y sus subsidiarias no están sujetos al pago de la
participación de los trabajadores en las utilidades (PTU).
La emisión de los estados financieros y las notas correspondientes fue autorizada por los funcionarios que
los suscriben el 25 de febrero de 2013, para su emisión y posterior aprobación de la Asamblea General de
Accionistas, la cual tiene la facultad de modificar los estados financieros adjuntos. Los presentes estados
financieros fueron aprobados por el Consejo de Administración el 21 de enero de 2013.
La CNBV, dentro de sus facultades legales de inspección y vigilancia, puede ordenar las modificaciones o
correcciones, que a su juicio considere necesarias, para la publicación de los estados financieros de las
instituciones de crédito.
2.
2. Políticas y prácticas contables
- Preparación de estados financieros
Los estados financieros de la Institución son preparados conforme al marco normativo contable aplicable a
las instituciones de crédito, emitido por la CNBV. Dicho marco normativo establece que las entidades
deben observar los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF),
emitidas y adoptadas por el Consejo Nacional de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), y
demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación específica.
La normativa de la CNBV a que se refiere el párrafo anterior, es aplicable a nivel de normas de
reconocimiento, valuación, presentación y revelación.
Las políticas y prácticas contables más importantes aplicadas por la administración del Banco en la
preparación de sus estados financieros se describen a continuación:
a) Estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados incluyen a las entidades sobre las cuales la Institución tiene control y
ejerce influencia significativa. Los estados financieros de las entidades que se consolidan son preparados
considerando el mismo período contable y empleando políticas contables consistentes. Las transacciones y
saldos intercompañías fueron eliminadas en la consolidación.
La información financiera condensada de las subsidiarias del Banco se presenta en la Nota 3.
b) Presentación de los estados financieros
Las disposiciones de la CNBV, relativas a la emisión de los estados financieros, establecen que las cifras
deben presentarse en millones de pesos. Consecuentemente, en algunos rubros de los estados financieros,
los registros contables muestran partidas con saldos menores a la unidad (un millón de pesos), motivo por
el cual no se presentan cifras en dichos rubros.
c) Estimaciones y supuestos en los rubros significativos
La preparación de los estados financieros consolidados de la Institución requiere que la administración
realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan el valor presentado de los ingresos, gastos, activos y
pasivos, así como de las revelaciones a los mismos y de pasivos contingentes. La incertidumbre sobre
estos supuestos y estimaciones podría originar resultados que requieran un ajuste material al valor en
libros de los activos o pasivos en períodos futuros.
3.
La Institución basó estos supuestos y estimaciones sobre parámetros disponibles a la fecha de preparación
de los estados financieros. Las circunstancias y supuestos existentes, podrían modificarse debido a
cambios o circunstancias más allá del control de la Institución. Tales cambios son reconocidos en los
supuestos cuando ocurren.
Los supuestos claves utilizados y otras fuentes de estimaciones con incertidumbre a la fecha de los estados
financieros, que tienen un riesgo significativo de originar un ajuste material al valor en libros de los
activos y pasivos dentro del siguiente año, se describen a continuación:
• Valor razonable de instrumentos financieros
El valor razonable de los activos y pasivos financieros reconocido en los estados financieros consolidados
que no proviene de valores de mercado, fue determinado utilizando técnicas de valuación que consideran
el uso de modelos matemáticos. La información alimentada a estos modelos proviene de datos observables
del mercado, cuando es posible; en caso de no existir información disponible, el juicio es requerido para
determinar el valor razonable. Los juicios incluyen consideraciones de liquidez y los datos del modelo,
como la volatilidad de los derivados de más largo plazo y tasas de descuento, tasas de amortización
anticipada y supuestos de incumplimiento de pago de valores, así como consideraciones en la
determinación del valor razonable de posiciones primarias sujetas a operaciones de cobertura.
• Estimaciones preventivas para riesgos crediticios
La Institución revisa de forma individual los créditos comerciales otorgados con saldo superior a cuatro
millones de unidades de inversión (UDIs) con la finalidad de determinar su estimación preventiva para
riesgos crediticios. En dicho proceso, la administración del Banco requiere de su juicio para analizar
factores cuantitativos y cualitativos del acreditado y por el tipo de crédito, analizándose los riesgos país,
industria, financiero y de experiencia de pago. La evaluación de dichos factores puede diferir de los
resultados reales, dando como resultado cambios en la estimación preventiva en ejercicios futuros.
• Deterioro en el valor de las inversiones en valores
El Banco evalúa si sus inversiones en valores clasificadas como disponibles para la venta y conservados a
vencimiento presentan deterioro. Esto requiere de la aplicación de un juicio similar al utilizado en los
créditos comerciales que se valúan individualmente.
El Banco también reconoce un deterioro en el valor de las inversiones disponibles para la venta y
conservados a vencimiento, cuando ha existido una baja significativa o prolongada en el valor razonable
por debajo de su costo de adquisición. La definición de lo que puede considerarse “significativo” o
“prolongado” requiere de juicio. Dentro de este juicio, el Banco evalúa, entre los factores, movimientos
históricos del precio y duración, así como el alcance de la diferencia existente entre el valor razonable y su
costo de adquisición.
4.
d) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera
Durante los ejercicios de 2012 y 2011, la Institución operó en un entorno no inflacionario en los términos
de la NIF B-10, debido a que la inflación acumulada de los tres últimos ejercicios anuales anteriores fue
de 11.79% y 12.26%, respectivamente, y por tanto, no excedió del 26%. La Institución suspendió el
reconocimiento de los efectos de la inflación en su información financiera, a partir del 1 de enero de 2008
y consecuentemente, solo las partidas no monetarias incluidas en los balances generales al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, provenientes de períodos anteriores al 31 de diciembre de 2007, reconocen los
efectos inflacionarios desde la fecha de adquisición, aportación o reconocimiento inicial hasta esa fecha;
tales partidas son: inmuebles, mobiliario y equipo, intangibles, capital social, reserva legal y resultados de
ejercicios anteriores.
e) Registro de operaciones
Las operaciones en valores, reporto y préstamo de valores, entre otras, por cuenta propia o por cuenta de
terceros, se registran en la fecha en que se pactan, independientemente de la fecha de su liquidación.
f) Valuación de instrumentos financieros
Para la determinación del valor razonable de las posiciones en instrumentos financieros, tanto propias
como de terceros, la Institución utiliza los precios, tasas y otra información de mercado que le proporciona
un proveedor de precios autorizado por la CNBV, excepto por lo que se refiere a las operaciones con
futuros, las cuales se valúan con los precios de mercado determinados por la cámara de compensación de
la bolsa en que se operan.
g) Operaciones en moneda extranjera
Las operaciones celebradas se registran en la moneda en que se pactan. Para efectos de presentación de la
información financiera, los saldos de los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras se
valorizan en moneda nacional utilizando el tipo de cambio publicado por Banxico el día hábil bancario
posterior a la fecha de los estados financieros. Los efectos de las variaciones en los tipos de cambio en
estas partidas afectan los resultados del ejercicio, como resultado cambiario en el Margen financiero, si
derivan de partidas relacionadas con la operación y en el Resultado por intermediación, si corresponden a
otras partidas.
h) Disponibilidades
Las disponibilidades están representadas principalmente por depósitos bancarios e inversiones en
instrumentos de alta liquidez, con vencimientos no mayores a 90 días y se presentan a su costo de
adquisición, adicionando los intereses devengados no pagados a la fecha del balance general, importe
similar a su valor de mercado.
5.
Los financiamientos otorgados y obtenidos en el mercado interbancario denominados “Call Money”, con
plazo no mayor a tres días hábiles bancarios, se registran dentro de los rubros Disponibilidades y
Préstamos de exigibilidad inmediata, respectivamente. Los intereses generados a favor o a cargo por estas
transacciones se registran en resultados, conforme se devengan, dentro del Margen financiero.
Los documentos de cobro inmediato en “firme” se reconocen como Otras disponibilidades, si los mismos
son cobrables dentro de los dos (del país) o cinco (del extranjero) días hábiles posteriores a la celebración
de la operación que los originó. Cuando los documentos no son recuperados en dichos plazos se traspasan
al rubro Cartera de crédito u Otras cuentas por cobrar, en función de la naturaleza de la operación inicial.
En el caso de las partidas traspasadas al rubro Otras cuentas por cobrar, se constituye una estimación por
la totalidad del adeudo a los 15 días naturales siguientes a su traspaso.
i) Operaciones pendientes de liquidar
- Compra venta de valores
Se registran al precio pactado en la operación, reconociendo la entrada o salida de los títulos objeto de la
transacción al momento de la concertación, contra la cuenta liquidadora correspondiente. La diferencia
entre el precio de los títulos asignados y el precio pactado, se reconoce en resultados, en el rubro
Resultado por intermediación.
- Compra venta de divisas
Las operaciones de compra venta de divisas se registran a los precios de concertación. Cuando su
liquidación se pacta dentro de un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la fecha de
concertación, estas operaciones se registran como disponibilidades restringidas (compras) y salidas de
disponibilidades (ventas), contra la cuenta liquidadora correspondiente. Las utilidades o pérdidas
obtenidas de las operaciones por compra-venta de divisas se reconocen en el estado de resultados, en el
rubro Resultado por intermediación.
Las operaciones por compra y venta de valores y divisas en las que no se pacta la liquidación inmediata o
fecha valor mismo día se registran en cuentas liquidadoras por el monto en moneda nacional a cobrar o
por pagar. Las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras se presentan dentro de los rubros Otras cuentas
por cobrar y Acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda y se compensan cuando se
tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la intención de liquidar la cantidad
neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.
Cuando las cuentas liquidadoras deudoras no se recuperan dentro de los 90 días naturales siguientes a su
concertación son reclasificadas como adeudo vencido al rubro Otras cuentas por cobrar y se constituye
una estimación por irrecuperabilidad por su totalidad.
6.
j) Inversiones en valores
Consisten en instrumentos de deuda y títulos accionarios y su clasificación se determina de acuerdo con la
intención de la administración al momento de adquirirlos. Cada categoría tiene normas específicas de
registro, valuación y presentación en los estados financieros, como se describe a continuación:
- Títulos para negociar
Son aquellos valores en que se invierte con la intención de obtener ganancias derivadas de sus
rendimientos y/o de las fluctuaciones en sus precios. Se registran inicialmente a su costo de adquisición, el
cual, en el caso de los instrumentos de deuda, se adiciona por los rendimientos determinados conforme al
método de interés efectivo o línea recta, reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro
Ingresos por intereses. La valuación se realiza a su valor razonable y su efecto se registra en el estado de
resultados, en el rubro Resultado por intermediación.
- Títulos disponibles para la venta
Son inversiones de excedentes de efectivo, sin la intención de negociación o de mantenerlas a su
vencimiento. Se registran inicialmente a su costo de adquisición, el cual, en el caso de instrumentos de
deuda, se adiciona por los rendimientos determinados conforme al método de interés efectivo o línea recta,
reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses.
La valuación se realiza a valor razonable y su efecto se reconoce en el capital contable. En la fecha de
enajenación o vencimiento de estas inversiones, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros
se reconoce en los resultados del ejercicio, previa cancelación del resultado por valuación registrado en el
capital contable.
- Títulos conservados al vencimiento
Corresponden a títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a
los cuales el Banco tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento. Se
reconocen inicialmente a su valor razonable, incluyendo, en su caso, el descuento o sobreprecio y los
costos de transacción. Los rendimientos son determinados conforme al método de interés efectivo,
reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses. Estos títulos se valúan
a costo amortizado, el cual consiste en descontar los flujos futuros de dichos instrumentos con la tasa
efectiva a la fecha de su adquisición.
La administración evalúa de manera continua si existe evidencia objetiva de que el valor de las
inversiones mantenidas en esta clasificación muestra indicios de deterioro, en cuyo caso se determina el
monto de la pérdida por deterioro, como la diferencia entre el valor en libros del título y el valor presente
de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del título, la cual se
reconoce en los resultados del ejercicio.
7.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existe deterioro en las inversiones en valores conservadas a
vencimiento.
De acuerdo con los criterios contables emitidos por la CNBV, la Institución no puede clasificar un título
de deuda como conservado al vencimiento si conforme a la experiencia obtenida durante el ejercicio en
curso o en los dos inmediatos anteriores, se haya vendido o transferido antes de su vencimiento un título
con características similares, con excepción de que: i) el título haya sido vendido dentro de los 28 días
previos a su vencimiento; y ii) a la fecha de enajenación del título se haya devengado más del 85% de su
valor original en términos nominales.
Durante el ejercicio de 2012, el Banco realizó ventas de títulos clasificados en esta categoría (Nota 7),
mientras que durante el ejercicio de 2011, no realizó este tipo de transacciones.
- Transferencia de títulos entre categorías
La Institución debe contar con autorización expresa de la CNBV para reclasificar inversiones en valores
entre categorías, excepto cuando éstas se realicen de la categoría Títulos conservados al vencimiento hacia
Disponibles para la venta. En este caso, el resultado por valuación de los títulos a la fecha del traspaso se
reconoce en el capital contable. El resultado por valuación corresponde a la diferencia que resulte de
comparar el valor en libros con el valor razonable del instrumento financiero.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no efectuó transferencias
de títulos entre categorías.
- Registro de dividendos
Los dividendos recibidos en acciones se registran afectando simultáneamente el número de acciones de la
emisora correspondiente y el costo promedio unitario de adquisición de los valores, lo que equivale a
registrar el dividendo en acciones a valor cero.
Los dividendos en efectivo que pagan las empresas emisoras se registran en resultados, disminuyendo el
valor de la inversión, en el rubro Otros ingresos de la operación.
k) Operaciones de reporto
En las operaciones de reporto, actuando la Institución como reportadora o reportada, se reconoce una
cuenta por cobrar o por pagar, respectivamente, al valor concertado, valuándose posteriormente a su costo
amortizado durante la vigencia de la operación, mediante el devengamiento de los premios a favor y a
cargo en los rubros Ingresos por intereses y Gastos por intereses, respectivamente.
Los colaterales recibidos por la Institución, actuando como reportadora, son reconocidos en cuentas de
orden en el rubro Colaterales recibidos por la entidad, los cuales se valúan a su valor razonable.
8.
Cuando la Institución vende los colaterales que recibió, se reconoce una cuenta por pagar. En este caso, el
diferencial entre el valor de la cuenta por pagar y el monto del efectivo recibido se reconoce en resultados.
Adicionalmente, los títulos vendidos o dados en garantía se reconocen en cuentas de orden en el rubro
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad, los cuales se valúan a su valor
razonable.
Los colaterales entregados por la Institución, actuando como reportada, se clasifican como restringidos en
la categoría de inversiones en valores en la que se encuentran reconocidos.
- Compensación de activos y pasivos financieros
En el caso de que la Institución venda o ceda en garantía los colaterales que recibió actuando como
reportadora, la cuenta por pagar reconocida por estos conceptos se compensa con la cuenta por cobrar
registrada inicialmente; el saldo neto deudor o acreedor se presenta en los rubros Deudores por reporto o
Colaterales vendidos o dados en garantía, según corresponda.
l) Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura
El Banco reconoce todos los derivados en el balance general a su valor razonable, independientemente de
su designación como de “negociación” o “cobertura”. Los flujos de efectivo recibidos o entregados para
ajustar a valor razonable el instrumento al inicio de la operación, no asociado a primas sobre opciones, se
consideran parte del valor razonable del instrumento financiero.
La Institución opera con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, como una herramienta
que le permite diseñar y ejecutar estrategias cuyo objetivo es mitigar o eliminar los diversos riesgos
financieros a los que se encuentra expuesta, implementar estrategias de administración de activos y
pasivos y reducir su costo de captación.
Los costos asociados con las transacciones se reconocen en resultados conforme se incurren en ellos.
Los montos nocionales de los contratos con instrumentos financieros derivados se reconocen en cuentas
de orden, en el rubro Otras cuentas de registro.
- Instrumentos financieros derivados con fines de cobertura
La Institución realiza el siguiente tipo de coberturas con instrumentos financieros derivados:
9.
Coberturas de valor razonable
Representan una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos
reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien, de una porción identificada de dichos
activos, pasivos o compromisos en firme no reconocidos, que es atribuible a un riesgo en particular y que
puede afectar al resultado del período. En el caso del Banco, las coberturas de valor razonable
corresponden a riesgos de mercado de activos financieros.
Los cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura son reconocidos en resultados, en el
rubro donde se alojan los resultados que generan las posiciones cubiertas y el valor razonable atribuible al
riesgo cubierto. Los ajustes de valor razonable de las posiciones cubiertas se presentan en el balance
general en el rubro de Ajuste por valuación de cobertura de activos financieros (Nota 10).
La efectividad de los instrumentos de cobertura se evalúa mensualmente. En el caso de que la
administración determine que un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como
cobertura, se deja de aplicar prospectivamente el esquema contable de cobertura respecto a dichos
derivados, los cuales, de mantenerse, se reclasifican a la posición de negociación y la valuación a valor
razonable de la posición primaria cubierta debe amortizarse a resultados, con base en el plazo de
vencimiento de la posición primaria objeto de cobertura.
A continuación se menciona el tratamiento contable de los contratos de instrumentos financieros derivados
que opera la Institución:
- Contratos adelantados (forwards)
Por los contratos adelantados se registra una parte activa y una pasiva, las cuales corresponden al monto
de referencia del contrato multiplicado por el precio pactado. El saldo neto (posición) de las operaciones
de compra y venta se presenta en el balance general en el rubro Derivados.
En el caso de las operaciones con contratos adelantados con fines de negociación, el efecto por valuación
resultante de la variación entre el precio pactado y el valor razonable de las obligaciones del contrato se
reconoce en el estado de resultados en el rubro Resultado por intermediación.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantiene posiciones de contratos adelantados con fines
de cobertura.
- Contratos de futuros
Los futuros con fines de negociación se registran en su parte activa y pasiva por el monto de referencia
multiplicado por el precio pactado. Las garantías otorgadas (llamadas de margen) se presentan en el rubro
Cuentas de margen del balance general.
10.
Las fluctuaciones netas en los precios de mercado de las operaciones de futuros se reconocen en el balance
general, en el rubro Derivados, afectando el estado de resultados, en el rubro Resultado por
intermediación. El valor razonable se obtiene de las cotizaciones en los mercados en que operan estos
contratos.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantiene posiciones de contratos de futuros con fines de
cobertura.
- Swaps
Los swaps se registran al precio pactado al inicio del contrato. Su valuación se efectúa a valor razonable,
el cual corresponde al valor presente de los flujos futuros esperados a recibir y a entregar, según
corresponda, proyectados de acuerdo a las tasas futuras implícitas aplicables y descontados a las tasas de
interés prevalecientes en el mercado en la fecha de valuación. En el caso de swaps de negociación, los
cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados, en el rubro Resultado por
intermediación. Los efectos de valuación de los swaps designados como cobertura se reconocen en el
estado de resultados o en el capital contable, si la estrategia de cobertura es de valor razonable o de flujos
de efectivo, respectivamente.
Los resultados realizados por intereses generados por estos instrumentos se reconocen dentro del Margen
financiero, incluyendo los resultados cambiarios.
Para efectos de presentación en los estados financieros, el saldo neto (posición) de los flujos esperados a
recibir o a entregar por contrato se presenta en el balance general, en el rubro Derivados, de acuerdo con
su naturaleza deudora o acreedora, respectivamente, y en función a su intención de uso (negociación o
cobertura).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene posiciones de swaps con fines de negociación y
cobertura de valor razonable.
- Operaciones estructuradas
En estas operaciones se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados y una porción
derivada representada por uno o más derivados. Las porciones derivadas de operaciones estructuradas no
constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes. Los activos o pasivos no derivados se
reconocen y valúan de acuerdo con su naturaleza (créditos o títulos de deuda), mientras que las porciones
derivadas se reconocen a su valor razonable de acuerdo a su sustancia económica (swaps u opciones).
Las opciones son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente el derecho, pero no la
obligación, de comprar o vender un activo financiero o subyacente a un precio determinado denominado
precio de ejercicio, en una fecha o período establecido.
11.
- Derivados crediticios
Los derivados crediticios en los que se pacta el intercambio de flujos se valúan de acuerdo con el valor
razonable de los derechos a recibir y los flujos a entregar incorporados en cada instrumento. Los derivados
crediticios cuyo contrato primario adopta la forma de opción se valúan conforme al valor razonable de la
prima o primas implícitas en el contrato. Estos instrumentos financieros se valúan a su valor razonable.
La institución mantiene inversiones en valores denominadas Credit Link Notes, los cuales contienen un
componente derivado implícito de crédito, que se valúa a su valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no cuenta con derivados crediticios con fines de cobertura.
En la Nota 32 se señalan las principales prácticas, políticas y procedimientos implementados por la
Institución, respecto a la administración integral de riesgos.
m) Cartera de crédito
- Registro de la cartera de crédito
Las líneas de crédito otorgadas a clientes se registran en cuentas de orden, en la fecha en que son
autorizadas por el Comité de Crédito en el rubro Compromisos crediticios. Las disposiciones efectuadas
por los acreditados sobre las líneas de crédito autorizadas se registran como un activo (crédito otorgado) a
partir de la fecha en que se dispersan los fondos o se realizan los consumos correspondientes.
Las comisiones que se cobran por la apertura de líneas de crédito y que no cuentan con disposiciones en el
momento, se reconocen en resultados de manera diferida en un plazo de doce meses. En el momento en
que existen disposiciones de crédito, el remanente por diferir se reconoce directamente en resultados.
Respecto a las operaciones de descuento de documentos, con recurso o sin recurso, se registra el importe
total de los documentos recibidos como cartera de crédito, acreditándose la salida de los recursos
correspondientes de acuerdo con lo contratado; el diferencial entre estos conceptos se registra en balance
general, en el rubro Créditos diferidos y cobros anticipados, como intereses cobrados por anticipado, los
cuales se amortizan en línea recta en función del plazo del financiamiento.
Las operaciones de arrendamiento capitalizable se registran como un financiamiento directo, considerando
como cartera de crédito el total de las rentas pactadas en los contratos respectivos. El ingreso financiero de
estas operaciones es el equivalente a la diferencia entre el valor de las rentas y el costo de los bienes
arrendados, el cual se registra en resultados conforme se devenga. La opción de compra a precio reducido
de los contratos de arrendamiento capitalizable se reconoce como un ingreso en la fecha en que se cobra o
como un ingreso amortizable durante el plazo remanente del contrato, en el momento en que el
arrendatario se obligue a adoptar dicha opción.
12.
Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden
dentro del rubro Compromisos crediticios, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o su contraparte se
traspasan a la cartera de crédito, mientras que el efectivo a liquidar se reconoce en el rubro Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar.
Los créditos al consumo y para la vivienda se registran en el momento en que los recursos de los
financiamientos son otorgados a los clientes, documentándose las garantías en favor de la Institución antes
de efectuar la disposición. Los intereses se devengan sobre saldos insolutos.
En el caso de garantías y avales otorgados, los importes correspondientes se reconocen en cuentas de
orden, en el rubro Compromisos crediticios. Las comisiones que se cobran por estas operaciones se
reconocen en resultados en el momento en que las mismas se generan.
Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen en resultados conforme
se devengan, independientemente de su exigibilidad; la acumulación de intereses se suspende en el
momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.
Los intereses ordinarios no cobrados clasificados en cartera vencida son reservados en su totalidad.
Las comisiones cobradas en el otorgamiento inicial de los créditos y por reestructuraciones, se reconocen
en resultados de manera diferida, en función del plazo del financiamiento otorgado y del nuevo plazo para
el caso de las restructuraciones.
Los costos incrementales incurridos en el otorgamiento de créditos se amortizan en resultados, en función
de los plazos en que se amortizan las comisiones cobradas relacionadas con los activos generados.
- Traspasos a cartera vencida
Cuando las amortizaciones de los créditos comerciales o de los intereses que devengan no se cobran de
acuerdo al esquema de pagos, el total del principal e intereses se traspasa a cartera vencida, bajo los
siguientes supuestos:
•
Cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la
Ley de Concursos Mercantiles; o
•
Cuando las amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos contratados
originalmente, considerando lo siguiente:
o
Si los adeudos consisten en créditos con pago único de capital e intereses al vencimiento y
presentan 30 o más días de vencidos;
o
Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos
periódicos de interés y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses o 30 o más días de
vencido el principal;
13.
o
Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos de principal e intereses, incluyendo los
créditos para la vivienda y presentan 90 o más días de vencidos;
o
Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos períodos mensuales de
facturación, o en su caso, 60 o más días de vencidos.
Los créditos vencidos son traspasados a la cartera de crédito vigente si existe evidencia de pago sostenido,
la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de capital e
intereses, como mínimo, de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito o en caso
de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días, el pago de una sola exhibición.
- Reestructuraciones y renovaciones de crédito
Las reestructuraciones de crédito consisten en ampliaciones de garantías que amparan las disposiciones
efectuadas por los acreditados, así como de modificaciones a las condiciones originales contratadas de los
créditos en lo que se refiere al esquema de pagos, tasas de interés o moneda, o concesión de un plazo de
espera durante la vida del crédito.
Las renovaciones de crédito son operaciones en las que se prorroga el plazo de amortización durante o al
vencimiento del crédito, o bien, este se liquida en cualquier momento con el financiamiento proveniente
de otro crédito contratado con la Institución, en las que sea parte el mismo deudor u otra persona que por
sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes.
Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista
evidencia de pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de capital e intereses, como mínimo, de tres amortizaciones consecutivas del esquema de
pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días
naturales, el pago de una sola exhibición. En las reestructuras en las que se modifica la periodicidad de
pago a periodos menores a los originalmente pactados, para efectos de observar el pago sostenido, se
consideran tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos.
Los créditos con pago único de principal y/o intereses al vencimiento que se reestructuran durante el plazo
del crédito o se renuevan en cualquier momento son considerados como cartera vencida.
Los créditos vigentes, distintos a los señalados en el párrafo anterior, que se reestructuran o renuevan sin
que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente
cuando el acreditado ha cubierto los intereses devengados y el principal del monto original del crédito, que
a la fecha de la renovación o reestructuración debió cubrir. En caso contrario, se consideran como
vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
14.
De igual forma, si dichos créditos se reestructuran o renuevan durante el transcurso del 20% del plazo
original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado ha cubierto los intereses
devengados y el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración
debió cubrir y éste representa el 60% del monto original del crédito. En caso contrario, se consideran
como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
No se consideran reestructuras las operaciones que a la fecha de la modificación de las condiciones
originales del crédito, presentan cumplimiento de pago de capital e intereses y únicamente se amplían o
mejoran las garantías, o se mejora la tasa a favor de la Institución, o se modifica la moneda y se aplica la
tasa correspondiente a la nueva moneda o se cambia la fecha de pago, sin que esto implique exceder o
modificar la periodicidad de los mismos.
Hasta el 28 de febrero de 2012, los créditos reestructurados registrados en cartera vigente no eran
traspasados a cartera vencida, siempre y cuando no se encontraran en los supuestos mencionados en el
apartado de traspaso a cartera vencida, antes señalado. En el caso de créditos reestructurados clasificados
como vencidos, éstos se traspasaban a cartera vigente hasta que existía evidencia de pago sostenido.
Respecto a los créditos renovados que no liquidaban en tiempo los intereses devengados y el 25% del
monto original del crédito, de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato respectivo, éstos se
consideraban como vencidos hasta que no existiera evidencia de pago sostenido.
- Compra de créditos
La Institución registra el total de los derechos de cobro adquiridos como cartera de crédito contra la salida
de los flujos de efectivo correspondientes, cuando se trata de créditos que no presentan problemas de
recuperación a la fecha de adquisición. En el caso de que, de acuerdo con los términos pactados en los
contratos de compra respectivos y las condiciones de mercado, existan diferenciales entre los recursos
pagados en la operación y el valor contractual de los créditos adquiridos, estos diferenciales se consideran
como un sobreprecio pagado o un beneficio generado en la transacción, los cuales se registran como un
cargo o crédito diferido (una vez disminuido el monto de la estimación constituida), respectivamente,
sujetos a amortización en línea recta con base en el plazo de los financiamientos.
Para efectos fiscales, los sobreprecios se deducen en el momento que se pagan y los beneficios se
acumulan hasta que existe un incremento real patrimonial para la Institución, por lo que estas partidas
generan diferencias para efectos de impuestos diferidos.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no realizó adquisiciones de
créditos.
15.
En la Nota 32 se señalan las principales prácticas, políticas y procedimientos implementados por la
Institución, respecto a la administración integral de riesgos y la gestión crediticia.
n) Estimación preventiva para riesgos crediticios
La Institución constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en las reglas de
calificación de cartera establecidas en las Disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito
(Circular Única para Bancos), emitidas por la CNBV, las cuales establecen metodologías de evaluación y
constitución de reservas por tipo de crédito.
Para los créditos comerciales, la metodología establece la evaluación, entre otros aspectos, de la calidad
crediticia del deudor y los créditos, en relación con el valor de las garantías o del valor de los bienes en
fideicomiso o en esquemas conocidos comúnmente como estructurados, en su caso. Para tal efecto y en
términos generales, los créditos comerciales se califican de acuerdo a lo siguiente:
•
Aquellos con un saldo superior a cuatro millones de UDIs a la fecha de calificación, se evalúan con
base en factores cuantitativos y cualitativos del acreditado y por el tipo de crédito, analizándose los
riesgos país, industria, financiero y de experiencia de pago.
•
Los créditos restantes (menores a cuatro millones de UDIs), se califican con base en la estratificación
de las amortizaciones vencidas, asignándose un grado de riesgo y porcentaje de reserva específico.
Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación trimestral de los riesgos
crediticios y requieren la consideración de la totalidad de los créditos otorgados a un mismo deudor.
Para efectos de la calificación, la cartera crediticia comercial incluye las obligaciones contingentes
generadas por operaciones celebradas con cartas de crédito, las cuales se mantienen registradas en cuentas
de orden.
A partir del 31 de diciembre de 2011, la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a
créditos otorgados a entidades federativas y municipios, se calcula con base en la aplicación individual de
una fórmula que considera componentes de pérdida esperada, así como variables de exposición al
incumplimiento y vencimientos acumulados a la fecha de cálculo.
En el caso de créditos otorgados a organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios,
con adeudos mayores a novecientas mil UDIs, las reglas de calificación establecen una metodología
basada en grados de riesgos asignados por agencias calificadoras autorizadas por la CNBV y la evaluación
de garantías. Cuando los créditos no exceden el importe antes señalado, se califican con base en una
metodología paramétrica que consiste en segmentar la cartera en períodos de incumplimiento y se les
asigna un porcentaje de estimación específico. En el caso de organismos descentralizados con garantía
personal expresa de su entidad federativa o municipio, la Institución podrá calcular el monto de sus
estimaciones preventivas ajustándose al procedimiento aplicable a las entidades federativas y municipios
aplicable a partir del 31 de diciembre de 2011.
16.
A partir de marzo de 2011, la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a créditos al
consumo no revolventes y créditos a la vivienda se calcula con base en la aplicación individual de una
fórmula que considera componentes de pérdida esperada, así como variables de vencimientos en los
últimos cuatro meses previos a la calificación y vencimientos acumulados a la fecha de cálculo.
Los aumentos o disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, como resultado del
proceso de calificación, se registran en resultados ajustando el Margen financiero, hasta el monto de la
estimación reconocida para el mismo tipo de crédito; en caso de excedente, éste se registra en el rubro
Otros ingresos (egresos) de la operación.
o) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago
Los bienes adjudicados se registran a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos
estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Para el caso de las
adjudicaciones, el costo es el monto que se fija para efectos de la adjudicación, mientras que para las
daciones en pago, es el precio convenido entre las partes.
La Institución constituye estimaciones sobre el valor en libros de estos activos, con base en porcentajes
establecidos por la CNBV, por tipo de bien (muebles o inmuebles) y en función del tiempo transcurrido a
partir de la fecha de la adjudicación o dación en pago.
p) Inmuebles, mobiliario y equipo
En los estados financieros se presenta el valor en libros de estos activos disminuido de la depreciación
acumulada. La depreciación se calcula a través del método de línea recta sobre el valor en libros de los
bienes con base en las tasas anuales que reflejan la vida útil de los activos. Los gastos de mantenimiento y
las reparaciones son registrados en resultados conforme se incurren.
q) Inversiones permanentes
- Inversiones de capital de riesgo (empresas promovidas)
Al momento de su adquisición, las inversiones en acciones de empresas promovidas se reconocen por el
monto total de los recursos pagados.
El valor de las inversiones en acciones de empresas promovidas se actualiza trimestralmente, a través del
método de participación, el cual consiste en reconocer la parte proporcional, posterior a la compra, de los
resultados del ejercicio y de otras cuentas del capital contable que reporten los estados financieros de las
empresas promovidas, registrándose en los resultados del ejercicio, en el rubro Participación en el
resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas, y en el capital contable, dentro del rubro Resultado
por tenencia de activos no monetarios, respectivamente.
17.
Al 31 de diciembre 2012 y 2011, los estados financieros de las empresas promovidas utilizados para la
valuación de las inversiones corresponden al 30 de septiembre de 2012 y 2011, respectivamente, o a la
fecha de la inversión, en los casos en que ésta haya sido posterior.
La utilidad o pérdida obtenida en la venta de acciones de empresas promovidas se reconoce en la fecha
que se realiza la transacción.
- En compañías asociadas y otras inversiones
Las inversiones en compañías asociadas y otras inversiones de carácter permanente se registran
inicialmente a su costo de adquisición y, posteriormente, se valúan utilizando el método de participación,
a través del cual se reconoce la participación en los resultados y en el capital contable.
r) Activos intangibles amortizables
Los cargos diferidos se amortizan a la tasa del 5% anual sobre el valor en libros.
s) Deterioro de activos de larga duración
La Institución realiza un análisis anual sobre posibles indicios de deterioro en los activos de larga
duración, tangibles e intangibles, incluyendo el crédito mercantil, que pudieran derivar en el
reconocimiento de una baja en el valor de dichos activos. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen
indicios de deterioro en este tipo de activos.
t) Captación de recursos
Los pasivos por concepto de captación de recursos a través de depósitos de exigibilidad inmediata y a
plazo, así como préstamos interbancarios y de otros organismos, se registran tomando como base el valor
contractual de la obligación. Los intereses por pagar se reconocen en resultados, dentro del Margen
financiero, conforme se devengan, con base en la tasa de interés pactada.
Los títulos incluidos en la captación tradicional que son parte de la captación bancaria directa, se
clasifican y registran conforme a lo siguiente:
• Títulos que se colocan a valor nominal; se registran con base en el valor contractual de la obligación,
reconociendo los intereses devengados directamente en resultados.
• Títulos que se colocan a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento); se registran
con base en el valor contractual de la obligación, reconociendo un cargo o crédito diferido por la
diferencia entre el valor nominal del título y el monto del efectivo recibido por el mismo, el cual se
amortiza bajo el método de línea recta durante el plazo del título.
18.
• Títulos que se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se valúan al momento de
la emisión tomando como base el monto del efectivo recibido. La diferencia entre el valor nominal y el
monto mencionado anteriormente se considera como interés, debiendo reconocerse en resultados
conforme al método de interés efectivo.
Los depósitos a plazo, colocados mediante pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV),
depósitos retirables en días pre-establecidos y certificados de depósito bancario (CEDES) se colocan a su
valor nominal. Los pagarés emitidos en el mercado interbancario se colocan a descuento.
Las comisiones pagadas derivadas de los préstamos recibidos por la Institución se registran en los
resultados del ejercicio, en el rubro Comisiones y tarifas pagadas, en la fecha en que se generan.
Los gastos de emisión, así como el descuento o premio de la colocación de deuda se registran como un
cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en resultados del ejercicio como gastos o ingresos
por intereses, según corresponda conforme se devenguen, tomando en consideración el plazo de los títulos
que le dieron origen.
El premio o descuento por colocación se presenta dentro del pasivo que le dio origen, mientras que el
cargo diferido por los gastos de emisión se presenta en el rubro Otros activos.
u) Impuesto a la utilidad
El impuesto a la utilidad causado se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Este
impuesto representa un pasivo a plazo menor de un año; cuando los anticipos realizados exceden el
impuesto determinado del ejercicio, dicho exceso constituye una cuenta por cobrar.
El impuesto diferido se determina bajo el método de activos y pasivos, aplicando la tasa del impuesto
sobre la renta (ISR), o bien, del impuesto empresarial a tasa única (IETU), sobre las diferencias que
resulten de la comparación de los valores contables y fiscales, pérdidas y créditos fiscales. Los activos por
impuestos diferidos se evalúan periódicamente, creando en su caso una estimación sobre aquellos montos
por los que no existe una alta probabilidad de recuperación.
En la determinación y registro de impuestos diferidos, la Institución aplica la INIF 8 “Efectos del
Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU)”, la cual requiere que, para la evaluación, determinación y
registro de impuestos diferidos, se realice con base en estimaciones y proyecciones del impuesto sobre la
utilidad que se causará en los próximos ejercicios. En este sentido, el Banco y sus subsidiarias fueron
clasificados como preponderantemente causantes de ISR.
19.
La tasa del impuesto diferido es la que se establece en las disposiciones fiscales a la fecha de los estados
financieros o, en su caso, aquella tasa del impuesto que se causará en la fecha de la reversión de las
diferencias temporales con las que se determinó el impuesto diferido, la amortización de las pérdidas
fiscales o la aplicación de los créditos fiscales contra el impuesto causado del periodo.
v) Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos
Los pasivos por provisiones se reconocen cuando: (i) existe una obligación presente (legal o asumida)
como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos
como medio para liquidar dicha obligación y (iii) la obligación pueda ser estimada razonablemente.
La Institución registra pasivos contingentes solamente cuando existe una alta probabilidad de salida de
recursos.
w) Activos y pasivos en unidades de inversión (UDI’s)
Los activos y pasivos denominados en UDI’s se presentan en el balance general al valor en pesos de la
UDI a la fecha de los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de la UDI fue de
$4.874624 pesos y $4.691316 pesos, respectivamente. El valor de la UDI a la fecha de emisión de los
presentes estados financieros (25 de febrero de 2013) es de $4.914766 pesos.
x) Cuentas de orden
La Institución registra en cuentas de orden información financiera y no financiera, complementaria a los
conceptos que presenta el balance general, principalmente por la apertura de líneas de crédito, cartas de
crédito, valores en custodia y administración, valuados a su valor razonable, bienes administrados bajo
contratos de fideicomiso (cuando el Banco actúa como fiduciario) y posiciones activas y pasivas
generadas por operaciones de reporto. También, se reconocen en cuentas de orden los montos nocionales
de los instrumentos financieros derivados que se mantienen contratados.
El patrimonio fideicomitido de los fideicomisos administrados por el Banco en su carácter de fiduciario,
se reconoce en cuentas de orden y se valúa con base en los criterios contables para instituciones de crédito.
y) Reconocimiento de intereses
Los intereses que generan las operaciones de crédito vigentes se reconocen y aplican a resultados
conforme se devengan. Los intereses moratorios correspondientes a la cartera vencida se registran en
resultados al momento de su cobro, llevando el control de su devengamiento en cuentas de orden. Los
rendimientos por intereses relativos a los instrumentos financieros se aplican a resultados con base en lo
devengado.
20.
La amortización de comisiones cobradas en el otorgamiento inicial de créditos otorgados y por
reestructuraciones de créditos, se reconoce como un ingreso por interés.
Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan,
independientemente de la fecha de su exigibilidad.
z) Ingresos y gastos por comisiones
Las comisiones cobradas y pagadas se reconocen en resultados en el momento en que se generan o se
difieren, dependiendo del tipo de operación que les dio origen.
aa) Resultado por intermediación
Proviene principalmente del resultado por valuación a valor razonable de valores, títulos a recibir o
entregar en operaciones de reporto y operaciones derivadas de negociación, así como del resultado por
compra-venta de valores, instrumentos financieros derivados y divisas.
ab) Utilidad integral
La utilidad integral se compone principalmente por el resultado neto del período más el resultado por
tenencia de activos no monetarios, generado por el efecto de valuación de inversiones permanentes en
acciones, y el efecto de valuación de las inversiones en valores disponibles para la venta (neto del impuesto
diferido correspondiente).
ac) Información por segmentos
La Institución ha identificado los segmentos operativos de sus diferentes actividades, considerando a cada
uno como un componente dentro de su estructura interna, con riesgos y oportunidades de rendimiento
particulares. Estos componentes son regularmente revisados con el fin de asignar los recursos monetarios
adecuados para su operación y evaluación de desempeño.
ad) Nuevos pronunciamientos contables
- Aplicables al ejercicio 2012
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos que entraron en vigor para el
ejercicio 2012, aplicables a la Institución:
21.
Criterios contables emitidos por la CNBV
En enero y octubre de 2011, se publicaron modificaciones al Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito”,
emitido por la CNBV, dentro de las cuales destacan cambios a las reglas de traspaso de créditos
reestructurados o renovados, entre las clasificaciones de cartera vigente y vencida. La principal
modificación consiste en establecer requisitos y consideraciones adicionales para que créditos
reestructurados o renovados puedan considerarse como vigentes. Dichas modificaciones también
establecen que las comisiones cobradas por renovaciones de créditos se amorticen en los resultados del
ejercicio durante el nuevo plazo del crédito. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de marzo de 2012.
La aplicación de esta modificación no tuvo un efecto significativo en la información financiera de la
Institución.
Mejoras a las NIF
El CINIF emite Mejoras a las NIF como parte de su proceso de actualización de las NIF, la cuales además
de mejorar ciertos aspectos de las NIF, eliminan algunas diferencias con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF). Las Mejoras a las NIF incluyen dos secciones: (i) modificaciones a ciertas
NIF, que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de
las compañías, las cuales entraron en vigor el 1 de enero de 2012; y (ii) modificaciones a ciertas NIF por
precisiones en las mismas, para propósitos de claridad y mejor entendimiento y que no generan cambios
contables.
Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados
financieros son las siguientes: a) la entidad debe revelar los supuestos clave utilizados al cierre del periodo
contable, en la determinación de las estimaciones contables que implican incertidumbre con un riesgo
relevante de ocasionar ajustes importantes en el valor en libros de los activos o pasivos dentro del periodo
contable siguiente, b) los activos se pueden clasificar como destinados para ser vendidos en sus
condiciones actuales y no tienen que estar en desuso, y c) no se permite la reversión del deterioro del
crédito mercantil.
La adopción de estas mejoras a las NIF no tuvo efectos importantes en los estados financieros
consolidados de la Institución.
- Aplicables al ejercicio 2013
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos que entran en vigor para los
ejercicios que inicien el 1 de enero de 2013, aplicables a la Institución:
22.
Mejoras a las NIF
Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados
financieros son las siguientes: a) los gastos de emisión deben presentarse como una reducción del pasivo
correspondiente y deben aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo considerando el
período en que las obligaciones están en circulación (modificaciones a la NIF “C-5, Pagos anticipados”,
así como a los boletines “C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos” y “C12 Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos”), b) el impuesto a la
utilidad causado y diferido debe presentarse y clasificarse junto con la transacción o suceso del cual
surgen, por lo que el impuesto causado que se reconozca fuera de los resultados del período, debe
presentarse ya sea en otros resultados integrales o directamente en el rubro de capital contable (NIF “D-4,
Impuesto a la utilidad”) y, c) los costos directos iniciales incurridos por el arrendador, directamente
asociados con la negociación y consumación del arrendamiento deben diferirse durante este período y
aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso o gasto relativo (Boletín “D-5,
Arrendamientos”).
NIF B-8, Estados financieros consolidados.- Los principales cambios que genera esta norma son: a)
modificación del concepto de control, b) introducción del concepto de derechos protectores, c)
incorporación de las figuras de principal y agente, d) eliminación del término entidad con propósito
específico (EPE) y, e) introducción del término entidad estructurada.
La administración de la Institución estima que la adopción de estas mejoras no tendrán un efecto
significativo en sus estados financieros consolidados.
3. Consolidación de subsidiarias
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco es accionista mayoritario de las siguientes empresas, las
cuales prestan servicios conexos o complementarios:
% de participación
Actividades financieras
Afore Inbursa, S.A. de C.V.
CF Credit Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER (*)
Sinca Inbursa, S.A. de C.V.
94.3000%
99.9999%
84.2052%
Actividades complementarias
Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V.
Servicios de Administración Inmobiliaria Banibu, S.A. de C.V.
99.9999%
99.9980%
99.9980%
23.
(*) Esta compañía fue adquirida por el Banco el 6 de septiembre de 2011, a una parte relacionada.
Afore Inbursa, S.A. de C.V.: Su objeto social es captar el ahorro para el retiro de los trabajadores de
acuerdo con la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Está regulada por la Comisión Nacional del
Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
CF Credit Services, S.A. de C.V., SOFOM, ER: Se constituyó el 27 de mayo de 2011, como resultado
de la escisión de CE EFE Controladora, S.A. de C.V., siendo la Sociedad, la entidad escindida bajo la
denominación social Revolución Media 3D, S.A. de C.V., modificando posteriormente su denominación
social a CF Credit Services. Opera como una sociedad financiera de objeto múltiple regulada, en términos
del artículo 87-B de la LGOAAC y su actividad preponderante consiste en el otorgamiento de cualquier
tipo de créditos a fabricantes, distribuidores y consumidores del sector automotriz.
Sinca Inbursa, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Capitales (Sinca Inbursa): Invierte en acciones y
valores emitidos por sociedades anónimas mexicanas que requieren recursos a largo plazo y cuyas
actividades están relacionadas con los objetivos del plan nacional de desarrollo, contribuyendo al
crecimiento económico y social del país. Esta entidad está regulada por la CNBV.
Sinca Inbursa no ejerce control sobre las empresas promovidas, por lo que dichas empresas no son objeto
de consolidación, excepto por Movie Risk, S.A. de C.V., entidad consolidada en los estados financieros
del Banco.
Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.: Es una inmobiliaria bancaria autorizada y supervisada por la CNBV.
Seguridad Inbursa, S.A. de C.V.: Tiene como objeto prestar servicios de asesoría y desarrollo de
políticas, normas y procedimientos de seguridad, protección y vigilancia, en su carácter de sociedad de
servicios complementarios. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, esta entidad no ha realizado operaciones y
el saldo de su activo neto no es significativo con relación a los estados financieros tomados en su
conjunto.
Servicios de Administración Inmobiliaria Banibu, S.A. de C.V.: Constituida el 22 de febrero de 2011 y
tiene como objeto prestar servicios complementarios al Banco, por concepto de administración de bienes y
derechos, entrando en liquidación en octubre de 2011. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de su
activo neto no es significativo con relación a los estados financieros tomados en su conjunto.
24.
A continuación se presenta la información financiera condensada de las principales subsidiarias del Banco
al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Afore Inbursa, S.A. de C.V.
Balances generales condensados
al 31 de diciembre de
Disponibilidades
Inversiones permanentes
en acciones
Otros activos
$
Total activo
$
2012
560
$
1,273
35
1,868
2011
520
1,199
45
$
1,764
2012
Impuestos por pagar y
diferidos
Otros pasivos
Total pasivo
Capital contable
Total pasivo y capital
$
$
87
197
284
1,584
1,868
2011
$
$
96
31
127
1,637
1,764
Estados de resultados condensados
por los años terminados el 31 de diciembre de
Ingresos por comisiones
Otros ingresos
Total ingresos
Gastos de promoción y administración
Otros gastos
Impuestos diversos
Total egresos
Utilidad neta
$
$
2012
1,167
92
1,259
156
342
214
712
547
$
$
2011
1,332
80
1,412
342
4
340
686
726
Sinca Inbursa, S.A. de C.V.
Balances generales condensados consolidados
al 31 de diciembre de
2012
Disponibilidades e
inversiones en valores
Inversiones en acciones
Otros activos
Total activo
$
$
16 $
6,181
6
6,203 $
2011
507
5,593
10
6,110
2012
Otras cuentas por pagar
Capital contable
Total pasivo y capital
$
1,051
$
5,152
6,203
2011
$
1,536
$
4,574
6,110
25.
Sinca Inbursa, S.A. de C.V
Estados de resultados condensados consolidados
por los años terminados el 31 de diciembre de
2012
Resultado por compra venta
Resultado por valuación
Participación en resultados de empresas promovidas
Otros ingresos
Total de ingresos
Gastos de la operación
Impuestos causados
Total de egresos
Utilidad neta
$
2011
7
8
707
3
725
36
84
120
605
$
$
4
13
313
1
331
50
82)
32)
363
(
(
$
Inmobiliaria Inbursa, S.A. de C.V.
Balances generales condensados
al 31 de diciembre de
Inversiones en valores
Inmuebles
Otros activos
$
Total activo
$
2012
750
276
6
1,032
$
$
2011
708
291
7
1,006
2012
Impuestos por pagar y
diferidos
Otros pasivos
Total pasivo
Capital contable
Total pasivo y capital
$
$
2011
1
18
19
1,013
1,032
$
$
1
23
24
982
1,006
Estados de resultados condensados
por los años terminados el 31 de diciembre de
2012
Ingresos de la operación
Otros egresos
Total de ingresos
Gastos de la operación
Otros gastos
Impuestos causados y diferidos
Total de egresos
Utilidad neta
$
(
(
$
2011
58
4)
54
17
7
2)
22
32
$
(
(
$
55
9)
46
17
7
4)
20
26
26.
CF Credit Services, S.A. de C.V.
Balances generales condensados
al 31 de diciembre de
Disponibilidades
Cartera de créditos
Otros activos
Impuestos diferidos
Total activo
$
$
2012
146 $
13,148
315
214
13,823 $
2011
626
3,375
258
299
4,558
2012
Impuestos por pagar
Préstamos bancarios y otros pasivos
Total pasivo
Capital contable
Total pasivo y capital
$
2011
25 $
12,087
12,112
1,711
13,823 $
$
3,764
3,764
794
4,558
Estado de resultados condensado
por los años terminados el 31 de diciembre de
2012
Intereses ganados
Comisiones cobradas
Otros ingresos
Total ingresos
Intereses pagados
Gastos de la operación
Otros gastos
Impuestos causados y diferidos
Total egresos
Utilidad neta
$
$
2011
950
299
2
1,251
510
542
9
122
1,183
68
$
(
(
$
35
30
15
80
22
70
13
299)
194)
274
4. Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la posición en moneda extranjera relevante es de dólares americanos y
se integra como sigue:
Activos
Pasivos
Posición (larga/corta)
Tipo de cambio (pesos)
Total en moneda nacional
US$
US$
$
2012
12,164,528,068
11,695,996,457
468,531,611
12.9658
6,075
US$
US$ (
$
(
2011
14,604,926,778
14,973,784,463
368,857,685)
13.9476
5,145)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el dólar americano fue equivalente a $12.9658 pesos y $13.9476
pesos, respectivamente, de acuerdo al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda
extranjera determinado por Banxico. El tipo de cambio para liquidar operaciones a la fecha de emisión de
los presentes estados financieros (25 de febrero de 2012) es de $12.7517 pesos.
27.
De acuerdo con las disposiciones regulatorias establecidas por Banxico, la posición en moneda extranjera
que mantengan en forma diaria las instituciones de crédito, deberá encontrarse nivelada, tanto en su
conjunto como por cada divisa, tolerándose posiciones cortas o largas que no excedan en su conjunto el
15% del capital neto. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respecto a su posición individual, el Banco
cumple con el límite antes mencionado.
5. Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra como sigue:
Depósitos en Banxico (a)
Operaciones de divisas 24/48 horas (b)
Call Money (c)
Depósitos en bancos nacionales y del extranjero
Efectivo
Otras disponibilidades
$
$
2012
12,958 $
7,855
14,000
3,166
1,440
18
39,437 $
2011
12,084
4,942
1,649
1,268
1,145
16
21,104
a) Depósitos en Banxico
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de los depósitos mantenidos en Banxico se integran de la
siguiente manera:
2012
Cuentas especiales (1)
Depósitos de regulación monetaria
Intereses devengados
Cuentas corrientes
Depósitos en dólares americanos
$
$
2011
12,917 $
38
12,046
35
3
12,958 $
3
12,084
(1) Banxico requiere a las instituciones de crédito constituir depósitos de regulación monetaria, los cuales
se determinan en función de la captación tradicional en moneda nacional. Estos depósitos tienen una
duración indefinida, ya que Banxico indica la fecha para su retiro y devengan intereses con base en la Tasa
Ponderada de Fondeo Bancario.
28.
b) Operaciones de divisas 24/48 horas
Se refieren a operaciones de compra-venta de divisas, cuya liquidación se efectúa en un plazo no mayor a
dos días hábiles y su disponibilidad se encuentra restringida hasta la fecha de su liquidación. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, el saldo de estas operaciones se integra a continuación:
2012
Compras de dólares americanos
Entrada (salida)
disponibilidades en
moneda extrajera
U$
935,363,266
Ventas de dólares americanos
(
329,516,391)
U$
Tipo de cambio de cierre (pesos)
Posición neta en moneda nacional
Tipo de cambio
promedio pactado
$
13.0006
13.0014
Cuenta liquidadora
(acreedora) deudora en
moneda nacional
$
(
12,160)
$
4,284
605,846,875
12.9658
7,855
$
2011
Compras de dólares americanos
Entrada (salida)
disponibilidades en
moneda extrajera
U$
1,409,514,887
Ventas de dólares americanos
(
1,055,182,344)
U$
Tipo de cambio de cierre (pesos)
Posición neta en moneda nacional
Cuenta liquidadora
Tipo de cambio promedio (acreedora) deudora en
pactado
moneda nacional
$
13.9680
$
(
19,688)
$
13.9479
$
14,718
354,332,543
13.9476
4,942
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras se presentan en el
rubro Otras cuentas por cobrar (Nota 13) y Acreedores por liquidación de operaciones, respectivamente.
c) Call Money
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas operaciones se integran como sigue:
Banamex
HSBC
Bancomer
$
$
Monto
8,000
1,000
5,000
14,000
2012
Tasa de
interés
4.45%
4.50%
4.50%
Plazo
días
2
2
2
$
$
Monto
649
1,000
1,649
2011
Tasa de
interés
4.40%
4.50%
Plazo
días
3
3
29.
6. Cuentas de margen
Los depósitos en cuentas de margen son necesarios para que la Institución realice operaciones con
contratos de derivados en bolsas o mercados reconocidos (futuros), encontrándose restringidos en cuanto a
su disponibilidad hasta el vencimiento de las operaciones que les dieron origen. Estos depósitos se
realizan para procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones derivadas
celebradas por la Institución (Nota 9).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el margen de futuros se integra a continuación:
2012
Chicago Mercantil Exchange (CME)
Mercado Mexicano de Derivados (Mexder)
$
2011
2,516
160
2,676
351 $
153
504 $
$
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los depósitos antes descritos generaron ingresos
por intereses de $16 y $2, respectivamente.
7. Inversiones en valores
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las inversiones en valores se integran como sigue:
a) Títulos para negociar
Intereses
devengados
Costo
Deuda corporativa
Certificados bursátiles
Acciones
Certificados de la Tesorería de la
Federación (CETES)
PRLV
Otros
$
$
1,753
2,237
3,897
3,149
694
1,465
13,195
$
21
15
2012
Resultado por
valuación
$
173
162
1,506
-
$
92
46
174
(
$
7)
410
2,244
Valor
razonable
$
$
1,947
2,414
5,403
3,234
694
1,921
15,613
30.
Deuda corporativa
Certificados bursátiles
Acciones
CETES
PRLV
Otros
$
$
Costo
6,685
2,371
427
2,754
645
1,561
14,443
Intereses
devengados
$
62
16
72
48
$
198
2011
Resultado por
valuación
$
412
119
439
(
2)
42
$
1,010
Valor
razonable
$
7,159
2,506
866
2,824
645
1,651
$
15,651
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el plazo de vencimiento de aproximadamente el 26% de los
instrumentos de deuda clasificados como títulos para negociar en ambos años, es inferior a tres años.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las principales calificaciones otorgadas por una calificadora de
valores a los títulos de deuda clasificados como para negociar son las siguientes:
% respecto al saldo de títulos
para negociar
2012
2011
25%
18%
15%
14%
14%
12%
11%
9%
1%
4%
9%
1%
3%
3%
47%
14%
100%
100%
Calificación
AAA (mex)
BBBAAA
BBB
ABBBBB+
BB+
Otras
b) Títulos disponibles para la venta
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las inversiones en valores mantenidas en este rubro, correspondientes
a deuda corporativa, se integran como sigue:
2012
Costo de adquisición
Intereses devengados
Resultado por valuación
Valor razonable
$
$
2011
263 $
6
17
286 $
770
16
58
844
31.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las principales calificaciones otorgadas por una calificadora de
valores a los títulos de deuda clasificados como disponibles para la venta son las siguientes:
% respecto al saldo de títulos
disponibles para la venta
Calificación
2012
2011
BB
BB55%
A100%
37%
B
8%
Otras
100%
100%
c) Títulos conservados a vencimiento
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las inversiones en valores conservadas a vencimiento se analizan
como siguen:
2012
Credit Link Notes (CLN) (1)
Costo
Más: Valor razonable - valor delta (2)
$
Deuda corporativa (3)
Costo
$
2011
506 $
103
(
609
609 $
545
66)
479
558
1,037
(1) Instrumentos emitidos por Stars Cayman Limited (banco corresponsal de la Institución) con número
de serie 15 que se encuentran asociados a créditos otorgados. El subyacente de los mismos es un
pasivo con costo sin mercado secundario entre la contraparte con la que el Banco pactó la operación y
la entidad obligada de referencia (deudor). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estos títulos devengan
intereses a una tasa promedio anual de 3.8912% y 3.9280%, respectivamente. El plazo de
vencimiento de estos títulos es el 15 de junio de 2015.
(2) Debido a la naturaleza de las CLN, la Institución calcula el efecto de valuación que genera el
derivado de incumplimiento crediticio implícito en estos títulos (valor delta). Al 31 de diciembre de
2012 y 2011, dicho valor se presenta en el rubro Títulos conservados al vencimiento.
(3) El 20 de diciembre de 2012, la Institución efectuó una venta de títulos clasificados en esta categoría,
cuyo valor en libros a esa fecha ascendía a USD$40,033,506, siendo el precio de venta USD
$24,020,103, por lo que generó una pérdida de $207. Dicha venta se realizó como resultado del
análisis efectuado por la administración con base en el comportamiento del valor de mercado de los
instrumentos, el cual reflejaba una pérdida sostenida durante el ejercicio 2012. Como consecuencia
de esta venta, la Institución no podrá clasificar ningún tipo de títulos dentro de esta categoría durante
los próximos dos años.
32.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no mantiene posiciones en títulos de deuda, distintas a
títulos gubernamentales, emitidas por un emisor que representen más del 5% del capital neto de la
Institución.
8. Reportos
a) Deudores por reporto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los deudores por operaciones de reporto se integran como sigue:
Precio pactado (1)
Premio devengado
Menos:
Colaterales vendidos o dados en garantía (1) (2)
Premio devengado
2012
12,063
-
$
11,063
1,000
$
$
$
2011
21,422
3
19,480
2
1,943
(1) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el plazo promedio de las operaciones de reporto es de 2 y 3 días,
respectivamente.
(2) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este concepto corresponde a operaciones de reporto en las que la
Institución actuó como reportada, es decir, recibió financiamiento, otorgándose como garantía
instrumentos financieros que a su vez fueron recibidos como garantía en otras operaciones de reporto
(actuando la Institución como reportadora). El tipo de instrumentos objeto de las transacciones, se
analiza como sigue:
Bonos de desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Bonos IPAB
Bonos de participación
Bonos bancarios
Certificados bursátiles
Ajuste por valuación a valor razonable
Valor reconocido en cuentas de orden
$
$
2012
6,074
2,296
1,630
1,063
11,063
15
11,078
$
$
2011
2,592
735
6,064
8,609
1,480
19,480
8
19,488
Al 31 de diciembre de 2012, los premios devengados a cargo y a favor, pendientes de pago o cobro
respectivamente, por las operaciones de reporto son inferiores a un millón de pesos, mientras que al 31 de
diciembre de 2011, ascienden a $2 y $3.
33.
b) Premios ganados y pagados
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de los premios cobrados y pagados por
operaciones de reporto, es el siguiente:
Premios ganados (reportadora) (Nota 27a)
Premios pagados (reportada) (Nota 27b)
2012
1,367 $
1,086
281 $
$
$
2011
1,336
1,150
186
c) Colaterales recibidos por la entidad
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los colaterales recibidos por la Institución con motivo de la
celebración de operaciones de reporto, se integran como sigue:
BONDES
Bonos IPAB
Bonos de participación
Bonos bancarios
Certificados bursátiles
Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
2012
7,070
2,296
1,634
1,063
12,063
15
12,078
$
Ajuste por valuación a valor razonable
Valor reconocido en cuentas de orden
$
$
$
2011
2,592
735
6,064
9,939
1,480
612
21,422
9
21,431
9. Operaciones con instrumentos derivados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la posición vigente que compone este rubro es la siguiente:
2012
Registros contables
Activo
Pasivo
Derivados de negociación
Futuros
Contratos adelantados
Warrants de compra
Swaps de negociación
De divisas
De tasas- Dólares americanos
De tasas – Moneda nacional
$
8,064 $
92,139
224
45,712
24,038
44,904
114,654
215,081
8,015 $
91,697
47,017
25,547
44,412
116,976
216,688
Compensación de saldos
Activo
Pasivo
49 $
2,415
224
903
2,940
5,922
9,765
12,453
1,973
2,208
4,449
5,430
12,087
14,060
34.
2012
Registros contables
Activo
Pasivo
Derivados de cobertura
Swaps
De divisas
De tasas – Dólares americanos
De tasas – Moneda nacional
(
(
$
4,296
269)
(
703)
(
3,324
218,406 $
Compensación de saldos
Activo
Pasivo
4,756
153)
516)
4,087
220,776 $
110
5
36
151
12,604 $
570
121
223
914
14,974
2011
Registros contables
Activo
Pasivo
Derivados de negociación
Futuros
Contratos adelantados
Warrants de compra
Opciones
Swaps de negociación
De divisas
De tasas- Dólares americanos
De tasas – Moneda nacional
$
Derivados de cobertura
Swaps
De divisas
De tasas – Dólares americanos
De tasas – Moneda nacional
(
(
$
Compensación de saldos
Activo
Pasivo
26,342 $
147,046
152
1
26,832 $
147,348
1
- $
3,672
152
1
490
3,974
1
41,591
25,579
47,419
114,589
288,130
46,071
27,715
46,259
120,045
294,226
80
3,608
4,092
7,780
11,605
4,560
5,744
2,932
13,236
17,701
8,099
264)
(
589)
(
7,246
295,376 $
9,211
104)
342)
8,765
302,991 $
37
9
46
11,651 $
1,149
160
256
1,565
19,266
a) Futuros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la posición en número de contratos de las operaciones de futuros de
divisas celebrados con el CME y el MexDer, está integrada de la siguiente manera:
CME
Compra
Compra
Venta
12,281
2012
No. de contratos
MexDer
Vencimiento
Marzo 13
15,000 Marzo 13
2011
No. de contratos
CME
MexDer
Vencimiento
46,267
Marzo 12
4,000
Febrero 12
10,000 Febrero 12
35.
Al 31 de diciembre de 2012, las posiciones de futuros en CME y Mexder están referidas a un valor
nocional de $6,069 y $1,948, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011, las posiciones en CME y
Mexder están referidas a un valor nocional de $25,430 y $1,395, respectivamente.
b) Contratos adelantados (forwards)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las operaciones de contratos adelantados, atendiendo a su naturaleza y
vencimiento, se integran como sigue:
2012
Fecha de
vencimiento
Compra
Enero 2013
Febrero 2013
Marzo 2013
Abril 2013
Septiembre 2013
Diciembre 2013
Febrero 2014
Diciembre 2015
Diciembre 2016
Venta
Enero 2013
Febrero 2013
Marzo 2013
Abril 2013
Julio 2013
Septiembre 2013
Diciembre 2013
Febrero 2014
Diciembre 2016
Importe dólares
americanos
Precio
pactado
103,000,000
3,065,900,100
5,000,000
3,000,000
3,000,000
60,000,000
2,000,000
200,000,000
60,000,000
3,501,900,100
$
20,359,400
2,803,901,920
423,000,000
3,000,000
4,123,200
3,000,000
60,000,000
2,000,000
60,000,000
3,379,384,570
$
$
$
1,327
39,483
65
38
39
788
27
3,250
1,207
46,224
268
36,682
5,513
43
53
40
898
27
1,208
44,732
Valor
razonable
$
$
$
$
Neto
1,336
41,198
65
38
40
804
27
2,943
956
47,407
Utilidad (pérdida)
en valuación
$
(
(
274
35,600
5,501
47
56
39
986
28
1,460
43,991
(
(
(
(
$
9
1,715
1
16
307)
251)
1,183
6
1,082)
12)
4
3
1)
88
1
252
741)
442
36.
2011
Fecha de
vencimiento
Compra
Febrero 2012
Marzo 2012
Diciembre 2012
Enero 2013
Abril 2013
Diciembre 2013
Diciembre 2015
Diciembre 2016
Venta
Enero 2012
Febrero 2012
Marzo 2012
Julio 2012
Diciembre 2012
Enero 2013
Abril 2013
Julio 2013
Diciembre 2013
Diciembre 2016
Importe dólares
americanos
1,360,500,000
3,694,497,800
180,000,000
3,000,000
3,000,000
60,000,000
200,000,000
60,000,000
5,560,997,800
4,125,000
841,110,500
4,117,816,900
4,123,500
30,000,000
7,124,400
3,000,000
4,123,200
60,000,000
60,000,000
5,131,423,500
Precio
pactado
$
$
$
$
18,802
51,492
2,623
38
38
788
3,250
1,208
78,239
58
11,650
56,858
58
434
100
43
58
898
1,207
71,364
Valor
razonable
$
19,045
48,792
2,590
43
43
881
3,229
1,059
75,682
$
$
$
Neto
Utilidad (pérdida) en
valuación
$
(
(
(
(
(
61
11,532
59,063
61
436
103
43
60
903
1,357
73,619
(
$
(
243
2,700)
33)
5
5
93
21)
149)
2,557)
3
118)
2,205
3
2
3
2
5
150
2,255
302)
c) Warrants
En enero de 2009, la Institución celebró un contrato de inversión que incluye la adquisición de una opción
de compra no cotizada (warrant) sobre acciones del capital social de su contraparte. Además de esta
operación derivada, dicho contrato de inversión incluye el otorgamiento de un crédito simple, el cual ya
fue liquidado, por lo que se considera una operación estructurada. El warrant atribuye el derecho a la
Institución de adquirir 7,950,000 acciones comunes del capital social de su contraparte, con un precio de
ejercicio de U$6.3572 dólares americanos por acción. A la fecha de la operación (enero 2009), la
Institución cubrió una prima de $309. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se reconoció una pérdida por
valuación de $92 y $205, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor razonable del
warrant se determina como sigue:
Prima inicial
Valuación a valor razonable
Valor intrínseco del warrant
2012
2011
307 $
330
(
83)
(
178)
$
224 $
152
$
37.
d) Swaps
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la posición de swaps se analiza como sigue:
Monto de
referencia
Negociación
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2013
2014
2015
2016
2017
2019
2022
2025
2027
Dólar americano - peso
2025
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
2018
2020
2027
2038
2039
2040
2041
2042
$
Valor presente
flujos a recibir
2012
Valor presente
flujos a entregar
24,527 $
4,644
4,122
306
1,405
2,229
6,233
916
44,382
24,676
4,653
4,136
543
1,513
2,233
6,315
1,176
45,245
$
25,293
4,487
4,194
713
1,990
2,199
6,293
460
1,388
47,017
328
44,710
467
45,712
47,017
3,760
15,494
2,399
1,426
648
6,872
5,186
12,966
8,428
8,687
1,297
67,163
241
1,014
102
50
86
67
816
2,718
7,604
5,139
5,466
735
24,038
174
948
285
108
265
220
739
2,702
8,059
5,607
5,710
730
25,547
Valuación
neta
$
(
(
(
(
617)
166
58)
170)
477)
34
22
460)
212)
1,772)
(
467
1,305)
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
67
66
183)
58)
179)
153)
77
16
455)
468)
244)
5
1,509)
38.
Monto de
referencia
Moneda nacional
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2026
2027
2028
2037
$
Cobertura
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2013
2014
2015
2016
$
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
Moneda nacional
2013
2014
2015
2018
2027
$
Valor presente
flujos a recibir
8,750
4,050
3,000
4,250
3,600
11,600
5,000
9,437
38,606
5,196
2,050
1,804
9,550
1,600
300
108,793
220,666 $
2,593
648
559
1,007
4,807
711
521
374
971
941
4,441
1,808
3,653
18,171
3,375
1,065
1,055
6,377
1,186
255
44,904
114,654
$
2,335
668
493
800
4,296
2012
Valor presente
flujos a entregar
772
442
383
793
991
3,912
1,820
3,852
17,171
3,361
1,236
1,041
7,139
1,182
317
44,412
116,976
$
$
2,594
658
555
949
4,756
Valuación
neta
(
(
(
(
(
(
(
(
$
(
$
(
61)
79
9)
178
50)
529
12)
199)
1,000
14
171)
14
762)
4
62)
492
2,322)
(
(
(
259)
10
62)
149)
460)
259
361
370
990
(
(
(
(
(
16)
176)
36)
41)
269)
(
(
(
(
(
9)
85)
28)
31)
153)
(
(
(
(
(
7)
91)
8)
10)
116)
4,750
67
4,817
10,614
231,280
(
(
(
(
(
(
466)
154)
9)
32)
42)
703)
3,324
117,979
(
(
(
(
445)
97)
8)
2)
36
516)
4,087
121,064
(
(
(
(
(
(
(
(
21)
57)
1)
30)
78)
187)
763)
3,085)
$
(
$
$
39.
Monto de
referencia
Negociación
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2027
2022
2025
Dólar americano- peso
2025
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
2018
2020
2038
2039
2040
2041
$
4,854
23,177
4,644
4,122
321
1,761
916
206
40,001
Valor presente
flujos a recibir
$
4,895
23,451
4,651
4,157
558
1,927
1,170
281
41,090
2011
Valor presente
flujos a entregar
$
5,178
25,816
4,787
4,518
783
2,672
1,509
342
466
46,071
353
40,354
501
41,591
46,071
4,045
16,667
2,580
2,929
2,790
5,579
13,948
9,066
9,344
66,948
411
1,633
198
54
280
399
2,941
8,223
5,545
5,895
25,579
297
1,431
356
116
660
871
2,924
8,756
6,101
6,203
27,715
Valuación
neta
$
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
283)
2,365)
136)
361)
225)
745)
339)
61)
466)
4,981)
(
501
4,480)
(
(
(
(
(
(
(
(
114
202
158)
62)
380)
472)
17
533)
556)
308)
2,136)
40.
Monto de
referencia
Moneda nacional
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2024
2026
2027
2028
2037
$
Cobertura
Swaps de divisas
Peso-dólar americano
2012
2013
2014
2015
2016
$
Swaps de tasas
Dólar americano
2014
2015
2016
2017
Moneda nacional
2012
2013
2014
2015
2018
2027
$
6,950
7,950
1,550
2,250
800
14,300
6,200
8,965
31,768
2,050
770
9,550
1,600
300
95,003
202,305
3,836
2,790
697
758
1,126
9,207
Valor presente
flujos a recibir
282
1,097
568
18
784
388
6,457
2,688
4,124
20,002
1,279
1,115
7,096
1,247
274
47,419
114,589
$
$
3,582
2,352
668
620
877
8,099
2011
Valor presente
flujos a entregar
272
1,237
453
25
577
396
5,956
2,678
4,143
19,398
1,245
1,103
7,245
1,243
288
46,259
120,045
$
$
3,839
2,791
702
753
1,126
9,211
Valuación
neta
$
(
10
140)
115
7)
207
8)
501
10
19)
604
34
12
149)
4
14)
1,160
5,456)
$
(
(
(
(
(
(
257)
439)
34)
133)
249)
1,112)
(
(
(
(
(
(
279
408
417
1,104
(
(
(
(
(
18)
187)
27)
31)
263)
(
(
(
(
(
8)
72)
11)
12)
103)
(
(
(
(
(
10)
115)
16)
19)
160)
4,750
1,450
68
6,268
16,579
218,884
(
(
(
(
(
(
(
156)
234)
120)
5)
32)
42)
589)
7,247
121,836
(
(
(
(
(
131)
176)
66)
3)
2)
36
342)
8,766
128,811
(
(
(
(
(
(
(
(
(
25)
58)
54)
2)
30)
78)
247)
1,519)
6,975)
$
(
$
$
41.
Las operaciones con instrumentos derivados que efectúa el Banco conllevan riesgos de liquidez, mercado,
crédito y legales. Para reducir la exposición a los riesgos señalados, el Banco tiene establecidos
procedimientos y políticas de administración de riesgos (Nota 32).
10. Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
La Institución realiza el ajuste de valuación por cobertura de activos financieros mediante la designación
de créditos individuales y portafolios de créditos como posiciones cubiertas en relaciones de cobertura de
valor razonable por riesgos de tasa de interés.
Las posiciones se definen mediante la segmentación de la cartera de crédito conforme al riesgo inherente
del que son cubiertas. De este modo se obtienen tres segmentos: cartera de tasas fijas en moneda nacional,
cartera de tasas fijas en moneda extranjera (dólares americanos) y cartera de tasas variables en moneda
extranjera. De cada una de las carteras se designan los créditos que han de ser cubiertos, agrupándolos en
portafolios. En cada uno de los segmentos y de los portafolios están incluidos créditos de las carteras de
consumo, vivienda y comercial, aplicando la metodología descrita de manera indistinta.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el efecto por valuación atribuible al riesgo cubierto por tipo de cartera
de crédito objeto de cobertura, cuyo total asciende a $11,310 y $16,228, respectivamente, se analiza como
sigue:
Portafolio de créditos en tasa fija – pesos
Portafolio de créditos en tasa
fija – dólares
Portafolio de créditos en tasa
variable – dólares
Correspondidos de origen
Portafolio de créditos ineficientes
2012
Saldo ajuste de
Amortización Saldo ajuste de
valuación al Resultado por del ajuste de
valuación
31-dic-11
valuación
valuación (1)
al 31-dic-12
$
378 $
97 $ (
125) $
350
1,882
(
(
$
Portafolio de créditos en tasa fija – pesos
Portafolio de créditos en tasa
fija – dólares
Portafolio de créditos en tasa
variable – dólares
Correspondidos de origen
Portafolio de créditos ineficientes
(
502)
433
(
25)
2,166 $
34)
(
26
44)
(
45 $ (
937)
310
(
41)
(
793) $
911
166)
389
66)
1,418
2011
Saldo ajuste de
Amortización Saldo ajuste de
valuación al 31- Resultado por
del ajuste de
valuación
dic-10
valuación
valuación (1)
al 31-dic-11
$
303 $
277 $ (
202) $
378
(
$
2,187
114
707)
377
2,160 $
4
56
451
(
(
$ (
419)
1,882
201
(
25)
(
445) $
502)
433
25)
2,166
42.
(1) Para el caso de las revocaciones de la designación de coberturas a valor razonable sobre la posición
primaria, el efecto de valuación atribuible al riesgo cubierto es amortizado con base en el plazo de
vencimiento de la cartera de crédito objeto de cobertura.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la compensación de los cambios en el valor
razonable, reconocida en el Margen financiero del estado de resultados, de los derivados de cobertura y de
las posiciones cubiertas se analiza a continuación (Nota 27a):
2012
Resultado por cambios en la valuación de instrumentos
de cobertura (Nota 26a)
Resultado por cambios en la valuación de posiciones
cubiertas (Nota 26a)
Amortización de la valuación de la posición primaria por
revocación de coberturas
$
2011
117
$ (
45
(
$ (
793)
(
631) $ (
550)
451
445)
544)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las pruebas de eficiencia de las coberturas diseñadas por la Institución
se encuentran en el rango de 80% y 125%, requerido por los criterios contables de la CNBV.
11. Cartera de crédito
a) Integración de la cartera vigente y vencida por tipo de crédito
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera de crédito se integra como sigue:
2012
Concepto
Consumo
Descuentos
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
Redescuento
Cartera vigente
Capital
Interés
Total
$
11,424 $
85 $
11,509
1,989
1
1,990
13,730
90
13,820
539
2
541
121,790
668
122,458
1,164
6
1,170
155
155
16,065
93
16,158
1,993
1,993
$ 168,849 $
945 $ 169,794
Cartera vencida
Capital
Interés
Total
$
445 $
15 $
460
224
224
99
99
2,671
25
2,696
103
3
106
25
25
2,434
46
2,480
$
6,001 $
89 $
6,090
43.
2011
Concepto
Consumo
Descuentos
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
Redescuento
Cartera vigente
Capital
Interés
Total
$
8,762 $
95 $
8,857
2,161
5
2,166
8,159
66
8,225
516
3
519
126,720
559
127,279
1,259
7
1,266
275
275
16,701
38
16,739
3,491
5
3,496
$ 168,044 $
778 $ 168,822
Cartera vencida
Capital
Interés
$
156 $
5 $
9
64
4,064
70
202
2
25
411
4
42
$
4,973 $
81 $
Total
161
9
64
4,134
204
25
415
42
5,054
b) Integración de la cartera por moneda
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el análisis de la cartera de crédito por moneda es el siguiente:
2012
Moneda
nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
Redescuento
$
Carta de crédito vencida:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
$
11,509
1,877
11,086
541
82,593
1,169
70
7,301
1,842
117,988
460
206
80
1,633
106
25
2,274
4,784
122,772
Moneda extranjera
$
$
113
2,734
39,865
85
8,857
151
51,805
18
19
1,063
205
1,305
53,110
UDIs
$
$
Total
1
1
1
1
2
$
$
11,509
1,990
13,820
541
122,458
1,170
155
16,158
1,993
169,794
460
224
99
2,696
106
25
2,480
6,090
175,884
44.
2011
Moneda
nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Prendarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
Redescuento
$
Carta de crédito vencida:
Consumo
Descuento
Quirografarios
Simples y cuenta corriente
Vivienda
Arrendamiento
Reestructurada (Nota 11f)
Redescuento
$
8,857
1,949
5,831
491
85,698
1,264
94
2,872
3,189
110,245
156
7
44
2,977
203
25
186
42
3,640
113,885
Moneda extranjera
$
$
217
2,394
28
41,581
181
13,867
307
58,575
5
2
20
1,157
228
1,412
59,987
UDIs
$
$
Total
2
2
1
1
2
4
$
$
8,857
2,166
8,225
519
127,279
1,266
275
16,739
3,496
168,822
161
9
64
4,134
204
25
415
42
5,054
173,876
- Créditos otorgados a entidades financieras
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los financiamientos otorgados a entidades financieras por tipo de
moneda, se analizan como sigue:
2012
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A entidades financieras no bancarias
Interbancarios
Moneda
nacional
$
Cartera de crédito vencida:
A entidades financieras no bancarias
$
8,786
8,786
4
8,790
Moneda
extranjera
$
$
3,630
68
3,698
3,698
Total
$
$
12,416
68
12,484
4
12,488
45.
2011
Moneda nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Interbancarios
A entidades financieras no bancarias
$
2,768
4,362
7,130
$
Moneda
extranjera
$
$
2,240
959
3,199
Total
$
$
5,008
5,321
10,329
Al 31 de diciembre de 2011, no existen saldos de cartera vencida a cargo de entidades financieras.
- Créditos otorgados a entidades gubernamentales
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los financiamientos otorgados a entidades gubernamentales por tipo de
moneda, se analizan como sigue:
2012
Moneda
nacional
Concepto
Cartera de crédito vigente:
A Estados y Municipios o con su garantía
A organismos descentralizados o desconcentrados
$
$
15,488 $
872
16,360 $
Moneda
extranjera
- $
1,783
1,783 $
Total
15,488
2,655
18,143
Al 31 de diciembre de 2012, la Institución no mantiene créditos otorgados al Gobierno Federal o con su
garantía.
2011
Concepto
Cartera de crédito vigente:
Al Gobierno Federal o con su garantía
A Estados y Municipios o con su garantía
A organismos descentralizados o desconcentrados
Moneda
nacional
$
$
28 $
8,063
1,436
9,527 $
Moneda
extranjera
- $
4,385
4,385 $
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen saldos de cartera vencida a cargo de entidades
gubernamentales.
Total
28
8,063
5,821
13,912
46.
c) Limites de operación
La CNBV y la LIC establecen límites que deben observar las instituciones de crédito al efectuar
operaciones de crédito, los principales son los siguientes:
- Financiamientos que constituyen riesgo común
Los créditos otorgados a una misma persona o grupo de personas que, por representar un riesgo común, se
consideren una sola, deben ajustarse al límite máximo que resulte de aplicar la siguiente tabla:
Límite en porcentaje
sobre el capital básico
12%
15%
25%
30%
40%
Nivel de capitalización de
los financiamientos
De más del 8% y hasta el 9%
De más del 9% y hasta el 10%
De más del 10% y hasta el 12%
De más del 12% y hasta el 15%
De más del 15%
Los financiamientos que cuentan con garantías incondicionales e irrevocables, que cubran el principal y
accesorios, otorgadas por una institución o entidad financiera del exterior que tenga calificación mínima
de grado de inversión, entre otras cosas, pueden exceder el límite máximo aplicable a la entidad de que se
trate, pero en ningún caso pueden representar más del 100% del capital básico de la Institución, por cada
persona o grupo de personas que constituyan riesgo común. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco
cumple con los límites antes descritos.
- Créditos otorgados a partes relacionadas
La LIC establece límites para el otorgamiento de financiamientos a partes relacionadas, señalándose que la
suma total de los montos de créditos dispuestos, más las líneas de apertura de crédito irrevocable
otorgados a entidades relacionadas no podrá exceder el 50% de la parte básica del capital neto. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, los saldos de los préstamos otorgados a partes relacionadas, tanto los que se
presentan en la Nota 31, como los que fueron eliminados en el proceso de consolidación no exceden este
límite.
- Otros límites para financiamientos
La sumatoria de los financiamientos otorgados a los 3 mayores deudores, aquellos prestados
exclusivamente a instituciones de banca múltiple y los dispuestos por entidades y organismos integrantes
de la administración pública federal paraestatal, incluidos los fideicomisos públicos, no pueden exceder
del 100% del capital básico de la Institución.
47.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto máximo de financiamiento a cargo de los tres principales
acreditados ascendió a $15,727 y $15,315, lo que representó 34.8% y 32.7% del capital básico de la
Institución, computado al cierre de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene otorgados 6 y 3 financiamientos,
respectivamente, que rebasan el 10% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2012, estos
financiamientos ascienden a $40,308 y representan el 89.27% del capital básico, mientras que al cierre de
2011 importan $15,315 y representan el 32.7% de ese concepto.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los créditos otorgados a instituciones de banca múltiple ascienden a
$69 y $2,447, y los créditos a entidades de la administración pública federal paraestatal ascienden a
$2,655 y $8,063, respectivamente.
d) Análisis de concentración de riesgo
-
Por sector económico
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en forma agregada, el análisis de los porcentajes de concentración de
riesgo por sector económico se muestra a continuación:
Privado (empresas y particulares)
Financiero
Consumo
Vivienda
Créditos a entidades gubernamentales
$
$
-
2012
Porcentaje de
Monto
concentración
131,990
75%
12,488
7%
11,969
7%
1,294
1%
18,143
10%
175,884
100%
2011
$
$
Monto
139,313
10,329
9,018
1,304
13,912
173,876
Porcentaje de
concentración
80%
6%
5%
1%
8%
100%
Por región
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el análisis de concentración de la cartera de crédito por región, en
forma agregada, es la siguiente:
Zona
Centro
Norte
Sur
Extranjero y otras
$
$
2012
Porcentaje de
Importe
concentración
107,477
61% $
35,575
20%
10,538
6%
22,294
13%
175,884
100% $
2011
Importe
95,470
32,018
18,046
28,342
173,876
Porcentaje de
concentración
55%
19%
10%
16%
100%
48.
En la Nota 32 se describen las principales políticas de la Institución para la determinación de
concentraciones de riesgos.
e) Análisis del entorno económico (cartera emproblemada)
La cartera crediticia emproblemada incluye principalmente los créditos calificados con riesgo D y E. Al
31 de diciembre de 2012 y 2011, esta cartera se integra como sigue:
2012
Simples
Cartas de crédito
Reestructurados
Consumo
Vivienda
Puente
Descuento
Quirografario
Cartera vigente
Capital
Interés
Total
$
1,633 $
- $
1,633
2
6
8
6,302
68
6,370
1
1
104
104
32
32
$
8,074 $
74 $
8,148
Cartera vencida
Capital
Interés
Total
$
2,260 $
25 $
2,285
2,299
46
2,345
388
14
402
48
1
49
124
124
1
1
68
68
$
5,188 $
86 $
5,274
2011
Simples
Cartas de crédito
Reestructurados
Consumo
Vivienda
Puente
Arrendamiento
Descuento
Quirografario
Capital
5,271
9
10
121
31
2
$
5,444
$
Cartera vigente
Interés
$
42 $
11
$
53 $
Total
5,313
9
10
132
31
2
5,497
Cartera vencida
Capital
Interés
$
2,834 $
36 $
80
1
157
4
40
1
6
42
$
3,159 $
42 $
Total
2,870
81
161
41
6
42
3,201
En la Nota 32, se describen las principales políticas de la Institución para la determinación de la cartera
emproblemada.
49.
f) Cartera de crédito reestructurada
-
Saldos
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de esta cartera se analizan como sigue:
2012
Cartera vigente
Cartera vencida
Capital
Interés
Total
Capital
Interés
Total
$
7,692 $
51 $
7,743 $
1,247 $
15 $
1,262
351
1
352
1,175
31
1,206
1,648
4
1,652
1
1
6,259
37
6,296
98
98
1
1
17
17
10
10
$ 16,065 $
93 $ 16,158 $
2,434 $
46 $
2,480
Concepto
Créditos simples con garantía hipotecaria
Créditos simples con garantía prendaría
Créditos simples con aval
Créditos simples con otras garantías
Créditos simples sin garantía real
Consumo
Vivienda
Concepto
Créditos simples con garantía hipotecaria
Créditos simples con garantía prendaría
Créditos simples con aval
Créditos simples con otras garantías
Quirografario
Prendario
Créditos simples sin garantía real
Consumo
Vivienda
Capital
8,375
1,411
3,719
2,864
31
7
256
38
$ 16,701
$
2011
Cartera vigente
Cartera vencida
Interés
Total
Capital
Interés
Total
$
22 $
8,397 $
313 $
3 $
316
2
1,413
7
3,726
81
1
82
7
2,871
7
7
31
7
256
2
2
38
8
8
$
38 $ 16,739
$
411 $
4 $
415
- Garantías adicionales por créditos reestructurados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las garantías adicionales recibidas por los créditos reestructurados son
las siguientes:
2012
Tipo de crédito
Créditos en moneda nacional
Simple con garantía hipotecaria
Simple con otras garantías
Simple con garantía prendaria
Importe
$
Vivienda reestructurado
Simple con aval
Consumo
$
26,020
19,532
2,303
20
46
1
47,922
Naturaleza de la garantía
Prendaria, hipoteca y bienes muebles
Prendaria, hipoteca
Acciones públicas, acciones privadas y bienes
inmuebles
Hipoteca
Hipoteca
Hipoteca
50.
2011
Tipo de crédito
Créditos en moneda nacional
Simple con garantía hipotecaria
Simple con otras garantías
Simple con garantía prendaria
Vivienda reestructurado
Importe
$
$
24,147
4,108
1,826
26
30,107
Naturaleza de la garantía
Prendaria, hipoteca y bienes muebles
Prendaria, hipoteca y acciones públicas
Acciones públicas
Hipoteca
g) Cartera de crédito vencida
- Antigüedad
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera vencida de acuerdo a su antigüedad se clasifica de la
siguiente forma:
De 1 a 180 días
De 181 a 365 días
Mayor a un año
2012
3,737 $
330
2,023
6,090 $
$
$
2011
1,628
995
2,431
5,054
El análisis anterior incluye los saldos de la cartera vencida de créditos al consumo y vivienda al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, las cuales, ascienden a $460 y $106 en 2012 y $161 y $204 en 2011,
respectivamente. La administración de la Institución consideró no necesario incluir el análisis de
antigüedad de dichas carteras por separado debido a su poca importancia relativa.
- Movimientos
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los movimientos que presentó la cartera
de crédito vencida se analizan como sigue:
Saldo inicial
Mas (menos):
Traspasos netos de cartera vigente a vencida y viceversa (1)
Adjudicaciones
Castigos
Saldo final
2012
5,054
$
(
(
$
2,730
227)
1,467)
6,090
2011
3,426
$
(
(
$
2,307
239)
440)
5,054
(1) Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución llevó a cabo, con base
en la política descrita en la Nota 2, inciso m), traspasos de cartera vigente a vencida por $105,987 y
$109,113, respectivamente; por esos mismos años, los traspasos efectuados de cartera vencida a
vigente ascendieron a $103,257 y $106,807, respectivamente.
51.
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución no realizó condonaciones,
quebrantos o aplicaciones de créditos otorgados a partes relacionadas que, consecuentemente, hayan
implicado la eliminación de los activos correspondientes.
12. Estimación preventiva para riesgos crediticios
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la estimación preventiva para riesgos crediticios se analiza como
sigue:
Por cartera de crédito comercial (a)
Por créditos al consumo (b)
Por créditos a la vivienda (c)
$
$
2012
24,338
681
75
25,094
$
$
2011
21,668
755
64
22,487
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios se
analiza como sigue:
a) Cartera de crédito comercial (incluye créditos a entidades financieras y gubernamentales)
Riesgo
A1
A2
B1
B2
B3
C1
C2
D
E
Cartera calificada
2012
Monto de
Importe de la
responsabilidades
estimación
$
34,410
$
174
18,519
176
41,606
1,490
39,644
3,761
16,389
3,042
8,620
2,697
3,101
1,241
370
233
11,523
11,513
$
174,182
24,327
Estimación adicional
Estimación requerida
Estimación constituida
Exceso o insuficiencia
11
24,338
24,338
-
$
2011
Monto de
responsabilidades
$
37,851
18,302
29,035
40,058
16,341
14,117
4,222
346
8,019
$
168,291
$
$
Importe de la
estimación
357
181
1,085
3,772
2,588
3,725
1,689
215
8,016
21,628
40
21,668
21,668
-
52.
b) Créditos al consumo
2012
Riesgo
A
B
C
D
E
Cartera calificada
Monto de
responsabilidades
$
2,919 $
8,294
353
296
107
$
11,969
Adicional
Estimación constituida
Exceso o insuficiencia
$
2011
Importe de la
estimación
13
240
126
192
107
678
Monto de
responsabilidades
$
829 $
7,277
603
220
73
$
9,002
Importe de la
estimación
20
311
210
141
73
755
3
-
681
681
-
755
755
-
$
c) Créditos a la vivienda
Riesgo
A
B
C
D
E
Cartera calificada
2012
Monto de
Importe de la
responsabilidades
estimación
$
1,086 $
3
110
6
49
19
5
3
44
44
$
1,294
75
Estimación constituida
Exceso o insuficiencia
2011
Monto de
responsabilidades
$
1,083 $
137
43
1
40
$
1,304
Importe de la
estimación
3
5
15
1
40
64
75
$
64
-
$
-
d) Movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los movimientos de la estimación
preventiva para riesgos crediticios se resumen a continuación:
Saldo al inicio del año
Más (menos):
Incrementos de la estimación (Nota 26a)
Traspaso a reservas de bienes adjudicados
Aplicaciones a la estimación
Valorización de UDI’s y moneda extranjera
Saldo al final del año
2012
22,487
$
(
(
(
$
4,807
98)
1,468)
634)
25,094
2011
18,515
$
(
(
$
3,145
15)
163)
1,005
22,487
53.
13. Otras cuentas por cobrar, neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra como sigue:
Deudores por cuentas de margen en operaciones de swaps
Deudores por liquidación de operaciones con divisas (Nota 5b)
Impuestos por recuperar
ISR a favor del ejercicio (Nota 19)
Comisiones por cobrar
Otros deudores
$
Estimación para cuentas incobrables
(
$
2012
8,441 $
4,284
454
556
348
14,093
7)
(
14,086 $
2011
8,206
14,718
330
11
683
23,948
6)
23,942
14. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra de la siguiente manera:
Inmuebles
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo electrónico
Equipo de transporte
Bienes en arrendamiento puro
Terrenos
Otros
2012
Depreciación
Inversión
acumulada
$
288 $
132
346
171
1,098
919
39
20
211
42
148
34
8
2,164 $
1,292
$
872
Tasas
5%
10%
30%
25%
Inversión
$
288
328
1,031
40
33
148
36
1,904
$
2011
Depreciación
acumulada
$
117
140
831
22
15
7
$
1,132
Tasas
5%
10%
30%
25%
772
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la depreciación registrada en resultados ascendió
a $155 y $140, respectivamente.
54.
15. Inversiones permanentes en acciones
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las inversiones permanentes en acciones se analizan como sigue:
2012
Saldo
Emisora
2011
Participación en
Otros
Saldo
resultados
movimientos
2012
Aportación
Inversiones de capital de riesgo:
Infraestructura y Transportes México
$
Quality Films
1,960
(
$
-
5)
$
265
$
-
$
2,225
-
-
5
17
Media Planning
11
-
6
-
Argos Comunicación
53
-
9
-
62
In Store de México
22
-
10
(
10)
22
Pure Leasing
116
-
1
(
42)
75
Grupo IDESA
688
1
118
(
6)
801
21
-
16
-
37
Landsteiner Scientific
350
-
49
-
399
Salud Interactiva
170
11)
11
-
170
Landsteiner Pharma
(
Salud Holding
26
-
3
-
29
Giant Motors
219
-
1
-
220
Gas Natural
-
-
-
1,002
1,002
Hildebrando
295
-
(
-
273
(
Progenika
22)
17
7
Enesa
265
-
42
Hold Gasimex
926
-
138
Enesa
349
-
60
Otras
10
5,493
(
2)
(
706
22
307
1,064)
-
-
1
3)
-
409
(
11
115)
6,081
Otras inversiones:
Inbursa Siefore, S.A. de C.V.
351
-
20
-
Inbursa Siefore Básica, S.A. de C.V.
115
-
7
-
122
Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V.
399
-
26
-
425
Inbursa Siefore Básica 4, S.A. de C.V.
273
-
18
-
291
Inbursa Siefore Básica 5, SA. de C.V.
53
-
3
-
56
8
-
-
-
8
11
-
-
-
11
15
-
1
-
16
1,225
-
75
-
1,300
Procesar, S.A. de C.V.
Asociación de Bancos de México, A.C.
Otras
$
6,718
$ (
3)
$
781
$ (
115)
371
$
7,381
55.
2011
Saldo
Emisora
Participación en
2010
Aportación
resultados
Saldo
Otros movimientos
2011
Inversiones de capital de riesgo:
Infraestructura y Transportes México
$
Quality Films
1,782
$
7
-
$
-
178
(
$
-
12)
Media Planning
10
-
4
Argos Comunicación
50
-
3
$
(
1,960
(
5)
3)
11
-
53
Celsol
63
-
1
(
64)
-
In Store de México
18
-
13
(
9)
22
Aspel Grupo
121
-
15
(
136)
-
Aspel México
215
-
19
(
234)
-
Pure Leasing
236
-
18)
(
102)
116
Grupo IDESA
271
373
46
(
2)
688
Landsteiner Pharma
(
22
-
Landsteiner Scientific
316
-
(
34
1)
Salud Interactiva
21
-
350
18)
170
-
26
-
219
184
-
4
Salud Holding
21
-
5
Giant Motors
219
-
-
Gas Natural
872
-
66
(
938)
-
Hildebrando
273
-
26
(
4)
295
19
-
-
17
265
Progenika
Enesa
(
(
-
2)
250
-
15
-
Hold Gasimex
-
915
11
-
926
Enesa
-
340
9
-
349
Otras
9
-
1)
2
10
4,958
1,628
415
Inbursa Siefore, S.A. de C.V.
335
-
16
-
351
Inbursa Siefore Básica, S.A. de C.V.
110
-
5
-
115
Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V.
381
-
18
-
399
Inbursa Siefore Básica 4, S.A. de C.V.
260
-
13
-
273
Inbursa Siefore Básica 5, SA. de C.V.
50
-
3
-
53
8
-
-
-
8
Asociación de Bancos de México, A.C.
10
-
-
1
11
Otras
10
-
-
5
15
(
(
1,508)
5,493
Otras inversiones:
Procesar, S.A. de C.V.
1,164
$
6,122
$
1,628
55
$
470
6
$ (
1,502)
1,225
$
6,718
56.
16. Otros activos, cargos diferidos e intangibles, neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra por los siguientes conceptos:
2012
Licencias de software
Crédito mercantil – Sinca Inbursa
Sobreprecio en operaciones de créditos
Depósitos en garantía
Otros
$
Amortización de licencias de software
(
$
2011
290 $
158
82
82
193
805
275)
(
530 $
259
158
109
82
208
816
267)
549
La amortización cargada a resultados de 2012 y 2011, por concepto de licencias de software ascendió a $3
y $33, respectivamente.
17. Captación tradicional
a) Depósitos de exigibilidad inmediata
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los depósitos de exigibilidad inmediata se analizan de la siguiente
manera:
Cuentas de cheques
Con intereses
Sin intereses
$
$
Moneda nacional
2012
2011
57,981 $
51,053 $
131
584
58,112 $
51,637 $
Moneda extranjera
valorizada
2012
2011
1,554 $
1,388
209
20
1,763 $
1,408
Total
$
$
2012
59,535 $
340
59,875 $
2011
52,441
604
53,045
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los intereses a cargo generados por los
depósitos de exigibilidad inmediata ascendieron a $2,220 y $2,024, respectivamente (Nota 27b).
57.
b) Depósitos a plazos
Dentro de este rubro se presentan depósitos a plazo fijo, depósitos de empresas y bancos extranjeros y
PRLV’s. Para los depósitos en moneda nacional la tasa de interés se encuentra referenciada con las tasas
de interés de los CETES y con la tasa interbancaria de equilibrio (TIIE). Para los depósitos en moneda
extranjera la tasa de referencia es la Libor.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra de la siguiente forma:
2012
Depósitos a plazo fijo:
Dólares americanos (1)
Dólares americanos (2)
UDI’s (2)
UDI’s (1)
Moneda nacional (1)
Moneda nacional (2)
$
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
Colocados a través de mercado (2)
Colocados a través de ventanilla (1)
Depósitos retirables en días preestablecidos (1)
$
371
1,620
370
482
336
7,008
10,187
21,341
3,284
24,625
6,046
40,858
2011
$
$
333
5,054
465
248
12,558
18,658
29,259
4,559
33,818
2,024
54,500
(1) Colocados con el público en general.
(2) Colocados en el mercado de dinero.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los vencimientos a plazo menor de un año ascienden a
$40,005 y $53,680, respectivamente.
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los intereses a cargo generados por los depósitos
a plazo ascienden a $1,897 y $2,368, respectivamente (Nota 27b).
Cuando las instituciones de crédito constituyen depósitos o reciben préstamos de sus clientes o capten
recursos de una persona o grupos de personas que se consideren como una misma, en una o más
operaciones pasivas a cargo, y que representen más del 100% del capital básico, deben dar aviso a la
CNBV al día hábil siguiente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no excede este
límite.
58.
c) Títulos de crédito emitidos
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los títulos de créditos emitidos correspondientes a certificados
bursátiles, se integran como sigue:
2012
Emisión
Binbur 10
Binbur 10-2
Binbur 10-3
Binbur 10-4
Binbur 11
Binbur 11-2
Binbur 11-3
Binbur 11-4
Binbur 11-5
Binbur 12
Binbur 12-2
Binbur 12-3
Binbur 12-4
Binbur 12-5
Número de títulos
50,000,000
50,000,000
6,500,000
50,000,000
60,000,000
44,500,000
5,000,000
49,000,000
30,000,000
35,000,000
46,000,000
50,000,000
16,240,000
64,260,000
$
$
Saldo
5,003
5,017
6,003
4,457
502
4,917
3,005
3,509
4,616
5,003
1,625
6,429
50,086
2011
Tasa de
interés
5.10%
5.04%
5.01%
5.04%
4.99%
5.04%
5.00%
5.04%
5.09%
5.11%
5.16%
5.06%
$
$
Saldo
5,001
5,016
652
5,001
6,002
4,456
501
4,916
3,004
34,549
Tasa de
interés
5.03%
4.99%
5.20%
4.92%
4.94%
5.00%
4.95%
4.99%
5.00%
-
El 30 de junio de 2010, mediante oficio 153/3618/2012, la CNBV otorgó la inscripción preventiva en el
Registro Nacional de Valores a los títulos a ser emitidos por la Institución al amparo del “Programa
revolvente de certificados bursátiles bancarios, certificados de depósito bancario de dinero a plazo,
pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y bonos bancarios”, con un monto autorizado de
$50,000 o su equivalente en UDIS, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha
pueda exceder el autorizado.
Cada emisión de valores que se realice mediante el programa contará con sus propias características, el
precio de emisión, el monto total de cada emisión, el valor nominal, la fecha de emisión y liquidación, el
plazo, la fecha de vencimiento, la tasa de interés y la periodicidad del pago de intereses o (en su caso) la
tasa de descuento correspondiente, entre otras, serán acordadas por el emisor con el intermediario
colocador y se darán a conocer al público al momento de cada emisión en el suplemento informativo
correspondiente.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas emisiones representan el 100% y 69.1%, respectivamente, del
monto total autorizado.
59.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los intereses a cargo generados por los
certificados bursátiles bancarios ascienden a $2,114 y $1,342 (Nota 27b), respectivamente, y los gastos de
emisión
ascienden
a
$47
y
$28,
respectivamente
(Nota 31b).
18. Préstamos interbancarios y de otros organismos
Este rubro se integra de créditos recibidos de instituciones financieras y organismos gubernamentales a
tasas vigentes en el mercado.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra de la siguiente manera:
2012
Interés
Capital
De exigibilidad inmediata
Préstamos en moneda nacional
Call Money (1)
$
A corto plazo
Préstamos en moneda nacional
NAFIN
Préstamos en moneda extranjera
NAFIN
A largo plazo
Préstamos en moneda nacional
Cartera descontada (FIRA)
$
1,880
$
Total
-
$
20
2,900
148
3,028
1
21
149
3,049
$
21
$
Total
1,880
2,880
214
5,122
2011
Interés
Capital
214
5,143
$
3,347
$
302
3,649
$
273
3,922
28
$
2
30
$
1
31
3,375
304
3,679
$
274
3,953
(1) Al 31 de diciembre de 2012, los préstamos correspondientes a operaciones Call Money se integran
como sigue:
Bank of Tokio
Banco Compartamos
Scotiabank
Monto
$
650
230
1,000
$ 1,880
Tasa de
interés
4.42%
4.31%
4.42%
Plazo días
2
2
2
Al 31 de diciembre de 2011, la Institución no mantiene posiciones por “Call Money” recibidos.
Al 31 de diciembre de 2012, los préstamos a corto plazo en moneda nacional devengan tasas promedio de
interés de 5.67% (5.34%, en 2011). Los financiamientos recibidos a largo plazo al cierre de 2012, en
moneda nacional, devengan intereses a una tasa promedio de 2.99% (2.88% en 2011).
60.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los intereses a cargo generados por los
préstamos interbancarios ascienden a $363 y $423, respectivamente (Nota 27b).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se tienen garantías otorgadas por los financiamientos recibidos.
19. Impuestos a la utilidad
i) Impuesto sobre la renta (ISR)
El Banco está sujeto al pago del ISR, siendo la tasa del impuesto aplicable a los ejercicios de 2012 y 2011
del 30%. La base gravable para el ISR difiere del resultado contable debido a: 1) diferencias de carácter
permanente en el tratamiento de partidas, tales como el valor de las acciones que se enajenan, el resultado
por participación en subsidiaria y asociadas y gastos no deducibles y, 2) diferencias de carácter temporal
relativas al período en que se reconocen los ingresos y egresos contables y el período en que se acumulan
o deducen para efectos fiscales, tales como la valuación de instrumentos financieros derivados e
inversiones en valores, sobreprecios pagados en adquisiciones de créditos y algunas provisiones. Con base
en las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos se determinan impuestos
diferidos (Nota 22).
El ISR debe calcularse aplicando una tasa del 30% para los ejercicios 2011, 2012 y 2013, 29% en el 2014
y 28% a partir de 2015.
- Balance general
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ISR a favor del ejercicio y por pagar en el balance general,
respectivamente, se analiza como sigue:
2012
ISR del ejercicio
Pagos provisionales de ISR
Pagos provisionales de IETU
ISR del ejercicio (a favor) por pagar (1)
$
(
$ (
650
1,217)
11
556)
$
(
(
$
2011
1,581
1,174)
20)
387
(1) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo a favor de ISR se encuentra reconocido en el rubro Otras
cuentas por cobrar (Nota 13).
- Estado de resultados
A continuación se presenta de manera resumida la conciliación entre los resultados contable y fiscal al 31
de diciembre de 2012 y 2011:
61.
Resultado neto (1)
Más:
Ingresos fiscales no contables
Menos: Deducciones fiscales no contables
Menos: Ingresos contables no fiscales
Más:
Deducciones contables no fiscales
Utilidad fiscal
Más: Pérdida fiscal del ejercicio de Sinca Inbursa
Menos: Amortización de perdidas fiscales de ejercicios anteriores
Base para impuesto sobre la renta
Tasa de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta causado
Impuesto de ejercicios anteriores
$
$
2012
5,598
13,655
11,448
7,218
2,034
2,621
454
2,167
30%
650
3
653
$
$
2011
4,899
7,140
9,222
1,205
2,463
4,075
6
10
4,071
30%
1,221
67
1,520
(1) Suma de resultados netos individuales (Banco y subsidiarias), sin eliminación de operaciones
intercompañías.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, las declaraciones anuales definitivas de 2012,
no han sido presentadas a las autoridades fiscales, por lo tanto el impuesto que se presenta puede tener
modificaciones; sin embargo, la administración estima que éstas no serán importantes.
- Conciliación de la tasa efectiva del ISR
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el estado de resultados muestra una tasa
efectiva de impuestos a la utilidad del 16% y 10%, respectivamente. A continuación se presenta una
conciliación entre la tasa estatutaria del ISR y la tasa del impuesto reconocida contablemente por la
Institución:
2012
Tasa efectiva
Resultado antes de impuestos a la utilidad
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas
y asociadas
Resultado neto antes de impuestos a la utilidad
$
5,652
722
6,374
2011
$
4,384
996
5,380
62.
2012
Efecto en el impuesto de partidas no afectas:
Ajuste anual por inflación
Gastos no deducibles
Diferencia en el costo fiscal de acciones
Otras partidas permanentes
Participación en el resultado de subsidiarias
Resultado Fiscal
Amortización de pérdidas fiscales
Utilidad Fiscal
Tasa estatutaria del impuesto
(
(
(
(
(
2011
1,299)
318
110)
212)
1,124)
3,947
(
447)
3,500
30%
Impuesto del ejercicio
Exceso en la provisión de ISR del ejercicio anterior
Total de impuesto a la utilidad en el estado de resultados
1,050
3
1,053
Tasa efectiva de impuesto a la utilidad
16%
2,524)
116
955
1,639
997
1,291
1,291
30%
(
387
61)
326
7%
ii) Impuesto empresarial a tasa única (IETU)
Para el ejercicio de 2012 y 2011, el IETU se calculó aplicando una tasa del 17.5%, sobre una utilidad
determinada con base en flujos de efectivo a la cual se le disminuyen créditos autorizados para tal efecto.
Estos créditos se componen principalmente por algunas adquisiciones de activos fijos efectuadas durante
el período de transición por la entrada en vigor del IETU.
El IETU debe pagarse solo cuando éste es mayor al ISR. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012
y 2011, el Banco y sus compañías subsidiarias causaron ISR.
20. Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
Los depósitos en garantía en efectivo por operaciones con contratos de derivados en mercados no
reconocidos, principalmente con instrumentos derivados swaps, son requeridos para procurar el
cumplimiento de las obligaciones de las contrapartes que participan en dichas operaciones. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, los saldos acreedores por este concepto ascienden a $4,183 y $1,347,
respectivamente.
63.
21. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra de la siguiente manera:
Acreedores diversos
Aceptaciones por cuenta de clientes
Depósitos en garantía
Giros por pagar
Cheques de caja
Provisiones para obligaciones diversas
Cheques certificados
$
$
2012
1,210
138
179
24
57
26
37
1,671
$
$
2011
1,230
290
154
30
50
10
33
1,797
22. Impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los principales conceptos incluidos en el cálculo de impuestos
diferidos son los siguientes:
2012
Impuesto diferido pasivo:
Valuación de acciones
Valuación de instrumentos financieros
Sobreprecio en operaciones de crédito
Instrumentos financieros derivados
Inversiones en empresas promovidas
Amortización de descuentos en adquisiciones de créditos
Amortización de primas pagadas en operaciones financieras
Valuación de activos sujetos a cobertura
Pagos anticipados
Estimación por irrecuperabilidad de activos diferidos
Otros
$
Impuesto diferido activo:
Impuesto al activo pagado
Pérdidas fiscales por amortizar
Amortización de crédito mercantil
Valuación de instrumentos financieros
Amortización de descuento en adquisiciones de crédito
Instrumentos financieros derivados
Excedentes de estimaciones preventivas por deducir
Deducción inmediata de activo fijo
Cobros anticipados
Otros
Impuesto diferido pasivo, neto
$
603
649
25
95
216
64
60
51
20
1,783
42
154
7
71
164
25
14
106
583
1,200
2011
$
$
561
213
33
386
165
44
650
10
236
100
2,398
40
577
7
89
17
727
14
24
82
1,577
821
64.
En el estado consolidado de resultados de 2012 y 2011, se reconoció un gasto y un beneficio por concepto
de impuestos diferidos de $390 y $1,040, respectivamente, así como un beneficio de $11 y un efecto
acreedor de $34 en el capital contable, por la valuación de los títulos disponibles para la venta.
La tasa aplicable a las diferencias que originan los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011
fue del 30%.
23. Compromisos y contingencias
a) Arrendamientos
El Banco mantiene celebrados diversos contratos de arrendamiento de las oficinas en donde se concentran
sus actividades corporativas, de los locales que ocupan sus sucursales, así como de áreas de
estacionamiento y equipo de cómputo. Algunas de estas operaciones son celebradas con compañías
afiliadas, las cuales se consideran poco significativas con relación a los estados financieros tomados en su
conjunto. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el importe registrado en
resultados por concepto de rentas asciende a $158 y $148, respectivamente.
Respecto a los pagos por concepto de rentas que se realizarán en los próximos cinco años, de acuerdo con
los contratos de arrendamiento vigentes al 31 de diciembre de 2012, la administración estima que éstos
ascenderán a $1,038.
b) Compromisos crediticios
- Cartas de crédito
Como parte de su actividad crediticia, la Institución otorga cartas de crédito a sus clientes, las cuales
pueden generar compromisos de pago y cobro en el momento que se ejerzan. Algunas de estas
operaciones se encuentran celebradas con partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el
saldo de las cartas de crédito otorgadas por el Banco asciende a $6,838 y $4,613, respectivamente.
c) Líneas de crédito
La Institución mantiene líneas de crédito otorgadas a sus clientes sobre las cuales, en algunos casos, las
disposiciones correspondientes aún no han sido ejercidas. En este sentido, al 31 de diciembre de 2012 y
2011, el monto de las líneas de crédito otorgadas por la Institución asciende a $658,185 y $499,528,
respectivamente, sobre las cuales los montos pendientes por ejercer importan $507,890 y $339,035, según
corresponde a esas fechas.
5.
d) Revisión de dictámenes fiscales
Al 31 de diciembre de 2012, como resultado de la revisión de la Administración de Fiscalización al Sector
Financiero del Servicio de Administración Tributaria (SAT) del ejercicio fiscal de 2007, la Institución
interpuso en tiempo y forma los medios de defensa correspondientes ante la Administración Central de lo
Contencioso de Grandes Contribuyentes del SAT; a la fecha no se tienen resultados sobre las
impugnaciones interpuestas, sin embargo la administración, basado en la opinión de sus abogados,
considera que el resultado final les será favorable.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Administración de Fiscalización
al Sector Financiero del Servicio de Administración Tributaria se encuentra ejerciendo sus facultades de
revisión sobre el dictamen fiscal del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008.
24. Capital contable
a) Capital social
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capital social autorizado se integra por 900,000,000 de acciones
Serie “O”. Las acciones representativas del capital social son nominativas y tienen valor nominal de diez
pesos cada una.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capital social nominal pagado asciende a
$8,344. Por ambos ejercicios, el valor contable es de $17,579, debido a que se incorporan los efectos de la
inflación que se reconocieron hasta el 31 de diciembre de 2007.
De conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, el capital social mínimo pagado para las
instituciones de crédito debe ser el equivalente a 90 millones de UDI’s. Al 31 de diciembre de 2012 y
2011, el Banco cumple adecuadamente con este requerimiento.
b) Movimientos de capital
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 24 de abril de 2012, se decretaron dividendos de
$0.41945125524 (pesos) por acción sobre un total de 834,423,537 acciones. Al respecto, el monto total
pagado como resultado de los acuerdos tomados ascendió a $350, el cual no excedió el saldo de la
CUFIN.
c) Restricciones al capital contable
•
Tenencia accionaria
No podrán participar en forma alguna en el capital social, personas morales extranjeras que ejerzan
funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo las entidades financieras del país, incluso las que forman
parte del respectivo grupo, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales, en términos del
artículo 19 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
66.
Cualquier persona física o moral podrá adquirir mediante una o varias operaciones simultáneas o
sucesivas, el control de acciones de la serie “O” del capital social de una institución de banca múltiple, en
el entendido de que dichas operaciones deberán obtener la autorización previa de la SHCP, con opinión
favorable de la CNBV.
•
Reducción de capital
De conformidad con la Ley del ISR, el Banco debe controlar en una cuenta denominada Cuenta de Capital
de Aportación (CUCA), las aportaciones de capital y las primas netas por suscripción de acciones
efectuadas por los accionistas, así como las reducciones de capital que se efectúen. Dicha cuenta se deberá
actualizar con la inflación ocurrida en México desde las fechas de las aportaciones y hasta aquella en la
que se lleve a cabo una reducción de capital.
Conforme a la Ley del ISR, el importe de una reducción de capital no será sujeto al pago de impuesto
cuando no exceda del saldo de la CUCA; en caso contrario, la diferencia debe ser considerada como
utilidad distribuida y el impuesto se causará a la tasa vigente en la fecha de la reducción y que es a cargo
del Banco.
d) Disponibilidad de utilidades
De acuerdo con la LIC, el Banco debe separar como mínimo el 10% de las utilidades del ejercicio para
incrementar la reserva legal hasta que ésta alcance una suma equivalente al capital pagado. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, la reserva legal asciende a $6,774 y $6,393, respectivamente.
La Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que hayan pagado el ISR
corporativo, no estarán sujetos al pago de dicho impuesto, para lo cual, las utilidades fiscales se deberán
controlar a través de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). La cantidad distribuida que exceda del
saldo de la CUFIN, estará sujeta al pago del ISR en los términos de la legislación vigente a la fecha de
distribución de los dividendos.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de las cuentas fiscales son los siguientes (cifras
individuales del Banco):
CUCA
CUFIN
$
$
2012
27,220
7,952
$
$
2011
26,285
6,407
e) Índice de capitalización de la Institución a nivel individual (información no auditada)
Con base en la LIC, Banxico requiere a las instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de
capitalización sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determinados porcentajes, de
acuerdo al riesgo asignado. El porcentaje de capitalización exigido es del 8%. Al 31 de diciembre de 2012,
el índice de capitalización del Banco aprobado por Banxico es del 20.15% (19.07%, en diciembre de
2011) y se determinó como sigue con cifras no consolidadas del Banco:
67.
Capital neto
Entre: Total activos en riesgo
Índice de capitalización
Activos en riesgo
Activos en riesgo de mercado
Activos en riesgo de crédito
Activos en riesgo operacional
$
46,905
232,744
20.15%
$
60,578
156,063
16,103
232,744
$
- Integración del capital neto
El capital neto utilizado para la determinación del índice de capitalización al 31 de diciembre de 2012, se
integra como sigue:
Capital contable
Menos
Obligaciones subordinadas e instrumentos de capitalización
Inversiones en instrumentos subordinados
Inversiones en acciones de entidades financieras y controladoras de éstas
Inversiones en acciones de empresas
Capital básico
Mas
Capital complementario
Reservas preventivas por riesgos crediticios
Capital neto
$
54,049
1,489
5,950
22
46,588
$
317
46,905
- Activos en riesgo
Los activos en riesgo de mercado y de crédito utilizados para la determinación de los requerimientos de
capital al 31 de diciembre de 2012, se integran como sigue:
Importe de
posiciones
equivalentes
Riesgo de mercado:
Operaciones en moneda nacional con tasa nominal
Operaciones con sobretasa en moneda nacional
Operaciones en moneda nacional con tasa real
Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal
Operaciones en UDI’s o con rendimiento referido al INPC
Operaciones en divisas
Operaciones con acciones y sobre acciones
Total
$
$
12,779
235
1,003
19,751
3
7,851
18,956
60,578
Requerimiento de
capital
$
$
1,022
19
80
1,580
628
1,517
4,846
68.
Riesgo de crédito:
De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos
De los emisores de títulos de deuda en posición
De los acreditados en operaciones de crédito
Por avales y líneas de crédito otorgadas y bursatilizaciones
Inversiones permanentes y otros activos
De las operaciones realizadas con partes relacionadas
Total
Requerimiento de capital por riesgo operacional
$
$
$
3,454
2,333
120,320
6,835
11,419
11,702
156,063
16,103
Grupo I (ponderados al 0%) (¹)
$
Total
2,860
Grupo II (ponderados al 50%)
Grupo III (ponderados al 20%)
Grupo III (ponderados al 50%)
Grupo IV (ponderados al 20%)
Grupo V (ponderados al 20%)
Grupo V (ponderados al 150%)
Grupo VI (ponderados al 50%)
Grupo VI (ponderados al 100%)
Grupo VII (ponderados al 20%)
Grupo VII (ponderados al 50%)
Grupo VII (ponderados al 100%)
Grupo VIII (ponderados al 125%)
$
$
$
276
187
9,625
547
914
936
12,485
1,288
Los activos sujetos a riesgo de crédito se desglosan a continuación:
$
1,103
2,615
8,209
1,067
2,953
70
585
4,684
313
1,300
108,582
1,461
132,942
$
$
$
Requerimiento
88
209
657
85
236
6
47
375
25
104
8,687
117
10,636
(¹) Las operaciones y activos con cargo de las personas comprendidas en este grupo, tienen una
ponderación por riesgo de crédito de 0 (cero) por ciento.
- Gestión
El Banco cuenta con una Unidad Integral de Riesgos que diariamente se encarga de monitorear y verificar
que las operaciones realizadas cumplan con la metodología y políticas que se tienen establecidas,
observando la suficiencia del capital respecto de los mínimos requeridos por las autoridades reguladoras.
En caso de presentarse situaciones que representen alguna desviación a los lineamientos establecidos por
la Institución sobre la suficiencia del capital, la Unidad Integral de Riesgos es la encargada de reportarlo
directamente al Comité de Riesgos y éste a su vez al Consejo de Administración (ver políticas y
procedimientos de administración de riesgos en la Nota 32).
69.
- Calificación
Al 31 de diciembre de 2012, las agencias calificadoras Standard & Poor’s y HR Ratings otorgaron a la
Institución calificaciones de BBB/A-2 y AAA/HB+1, respectivamente, mientras que al 31 de diciembre de
2011, la calificación es de BBB/A-3 y AAA/HB+1, respectivamente.
25. Utilidad por acción y utilidad integral
a) Utilidad por acción
La utilidad por acción correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se
determinó como sigue:
Resultado neto mayoritario
Promedio ponderado de acciones en circulación
Utilidad por acción (pesos)
2012
4,482 $
900,000,000
4.9803 $
$
$
2011
3,805
900,000,000
4.2278
b) Utilidad integral
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la utilidad integral se analiza como
sigue:
Resultado neto
Resultado por valuación de inversiones en valores
disponibles para la venta
Otros movimientos en el interés minoritario
2012
4,609
$
(
(
$
$
29)
(
39)
4,541 $
2011
3,904
111)
3,793
26. Información por segmentos
Los resultados correspondientes a los principales segmentos de operación del Banco en los ejercicios de
2012 y 2011, son los que se indican a continuación. Las cifras que se presentan, se integran con una
clasificación distinta a la utilizada para la formulación de los estados financieros, ya que se agrupan
mediante la combinación de registros operativos y contables.
70.
2012
a) Operación crediticia
Ingresos
Intereses de créditos (Nota 27a)
Comisiones por otorgamiento inicial de crédito (Nota 27a)
Cambios y UDI’S (Nota 27a)
Comisiones cobradas (Nota 28)
Otros ingresos de la operación
Valuación swaps de cobertura (Nota 10)
Valuación de derivados y posiciones primarias sujetas a
cobertura (Nota 10)
$
13,133
45
10
1,649
706
117
Egresos
Cambios y UDI’s (Nota 27b)
Estimaciones sobre cartera de crédito (Nota 12)
Intereses de captación (Nota 27b)
Comisiones pagadas
Otros egresos de la operación
Valuación swaps de cobertura (Nota 10)
Amortización del ajuste por valuación de cartera de
crédito (Nota 10)
Resultado por operaciones de crédito
2011
$
$
12,814
27
1
1,653
1,065
-
45
15,705
451
16,011
48
4,807
6,594
67
114
-
157
3,145
6,157
120
290
550
793
12,423
3,282
445
10,864
5,147
$
Los activos netos relacionados con operaciones de crédito al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a
$151,445 y $152,036, respectivamente. Al cierre de 2012 y 2011, los pasivos del segmento crediticio
ascienden a $154,082 y $146,047, respectivamente. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y
2011, los flujos de efectivo netos generados en este segmento ascienden a $8,626 y $5,789,
respectivamente.
2012
b) Operación de mercado de dinero y capitales
Ingresos
Intereses generados por inversiones (Nota 27a)
Premios por operaciones reporto (Nota 27a)
Comisiones cobradas (Nota 28)
Resultados realizados por operaciones con valores (Nota 29)
Resultados por valuación de inversiones en valores (Nota 29)
Otros
$
2,557 $
1,367
286
30
2,075
6,315
2011
2,605
1,336
278
1
4,220
71.
2012
Egresos
Premios por operaciones de reporto (Nota 27b)
Comisiones pagadas
Resultados realizados por operaciones con valores (Nota 29)
Resultados por valuación de inversiones en valores (Nota 29)
Resultado por operaciones de mercado de dinero y capitales
2011
1,086
43
1,129
5,186 $
$
1,150
34
127
136
1,447
2,773
Los activos relativos a operaciones de mercado de dinero y capitales, al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
ascienden a $49,090 y $35,637, respectivamente. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, los
flujos de efectivo netos invertidos por este segmento ascienden a $13,453, mientras que al 31 de diciembre
de 2011, los flujos de efectivo netos generados ascienden a $1,283.
2012
c) Operación con derivadas y divisas (Nota 29)
Resultados realizados por operaciones cambiarias
Resultados por valuación de operaciones cambiarias
Resultados realizados por operaciones financieras
Resultados por valuación de operaciones financieras
$ (
(
$ (
3,404) $
155)
2,253
564
742) $
2011
(
(
(
(
1,747
3)
2,339)
1,357)
1,952)
Respecto a las operaciones derivadas y con divisas, los activos netos totales al 31 de diciembre de 2012 y
2011, importan $6,752 y $1,522, respectivamente. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 y
2011, los flujos de efectivo netos invertidos en este segmento ascienden a $5,230 y $3,920,
respectivamente.
2012
Conciliación de cifras
Operación crediticia
Operación de mercado de dinero y capitales
Operación con derivadas y divisas
Comisiones cobradas por administración de cuentas
para el retiro (Nota 28)
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
$
(
$
2011
3,282 $
5,186
742)
(
5,147
2,773
1,952)
1,167
8,893
4,022
4,871 $
1,332
7,300
3,386
3,914
72.
27. Margen financiero
La integración del margen financiero que se presenta en el estado de resultados por el año terminado el 31
de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
a) Ingresos por intereses
2012
2011
Moneda
Cartera de crédito (1) (Nota 26a)
Moneda
nacional y
Moneda
UDIS
extranjera
$
10,367
$
2,766
nacional y
Moneda
UDIS
extranjera
Total
$
13,133
$
10,252
$
2,562
Total
$
12,814
Comisiones por otorgamiento inicial
de crédito (Nota 26a)
45
-
45
27
-
27
Premios cobrados por reporto (Nota 8b)
1,367
-
1,367
1,336
-
1,336
Sobre inversiones en valores (Nota 26b)
1,335
618
1,953
1,306
581
1,887
552
-
552
665
-
665
40
12
52
45
8
53
10
-
10
-
1
1
Por depósitos en Banco de México (Nota 26b)
Por financiamientos a bancos del
país y del extranjero (Nota 26b)
Valorización de moneda extranjera
y UDI’S (Nota 26a)
Amortización del ajuste por valuación de
cartera de crédito (Nota 10)
(
$
631)
13,085
$
3,396
(
$
631)
16,481
(
$
543)
13,088
$
3,152
(
$
543)
16,240
(1) Los intereses por tipo de crédito se integran de la siguiente manera:
Simples
Quirografarios
Reestructurados
Sujetos a IVA
Otra cartera descontada
Para la vivienda
Descuento
Prendarios
Consumo
Arrendamiento financiero
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
$
$
2012
8,257
567
345
203
273
137
173
37
1,491
13
1,330
307
13,133
$
$
2011
6,986
641
1,148
182
573
182
187
31
1,182
21
606
1,075
12,814
73.
b) Gastos por intereses
2012
Premios pagados por reporto (Nota 8b)
Por depósitos a plazo (Nota 17b)
Por pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento (Nota 17b)
Por préstamos interbancarios y de otros
organismos (Nota 18)
Por depósitos de exigibilidad inmediata
(Nota 17a)
Por títulos de crédito emitidos (Nota 17c)
Valorización de moneda extranjera y
UDI’s (Nota 27a)
Moneda
nacional y
UDIS
$
1,086
675
$
2011
Moneda
extranjera
$
1
$
Total
1,086
676
Moneda
nacional y
UDIS
$
1,150
554
Moneda
extranjera
$
3
Total
1,150
557
$
1,221
-
1,221
1,811
-
1,811
345
18
363
415
8
423
2,215
2,114
5
-
2,220
2,114
2,020
1,342
4
-
2,024
1,342
48
7,704
$
24
$
48
7,728
$
7,292
$
157
172
157
7,464
$
28. Comisiones y tarifas cobradas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, este rubro se integra como sigue (Nota 26):
2012
2011
Por administración de cuentas para el retiro
$
1,167 $
1,332
Provenientes de cartera de crédito
1,649
1,653
Provenientes de mercado de dinero
279
269
Provenientes de mercado de capitales
7
9
$
3,102 $
3,263
29. Resultado por intermediación
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el resultado por intermediación se integra de la siguiente forma (Nota
26):
2012
Otros productos y beneficios por compra venta
de valores realizadas
Por operaciones cambiarias
Por operaciones con valores
Por operaciones financieras derivadas
$
(
(
Resultado por valuación a mercado
Por operaciones cambiarias
Por inversiones en valores
Por operaciones financieras derivadas
(
$
2011
3,404) $
30
2,253
1,121)
(
(
(
1,747
127)
2,339)
719)
155)
2,075
564
2,484
1,363 $
(
(
(
(
(
3)
136)
1,357)
1,496)
2,215)
74.
30. Cuentas de orden
A continuación se analizan los principales conceptos registrados en cuentas de orden al 31 de diciembre
de 2012 y 2011, los cuales representan derechos y obligaciones para la Institución ante terceros, así como
el registro de unidades de valores, mandatos y custodias derivadas de operaciones propias.
a) Bienes en fideicomisos o mandato
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de las operaciones en que la Institución actúa como
fiduciaria se integran de la siguiente forma:
2012
Fideicomisos
Administración
Inversión
Garantía
Traslativos de dominio
$
Mandatos
$
325,933
83,603
41
96
409,673
768
410,441
2011
$
$
317,766
85,709
41
99
403,615
834
404,449
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, los ingresos por actividades fiduciarias
ascendieron a $32 y $33, respectivamente.
b) Bienes en custodia o en administración
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de este rubro se integra como sigue:
2012
Valores en custodia
ADR’s (1)
Garantías de terceros
Sociedades de inversión
Otros
$
Valores en garantía
En guarda
Al cobro
Valores colaterizados restringidos
Margen de tolerancia de derivados
Documentación salvo buen cobro
Otros
$
2011
331,309 $
18,988
2,844
6,306
359,447
382,208
14,069
3,006
6,048
405,331
11,104
154,218
1,813
992
168,127
17,088
503,157
1,749
2,901
524,895
11,819
1,209
540,602 $
8,953
59
939,238
75.
(1) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene la custodia de emisiones de ADR’s, cuya
integración y valor razonable se muestra a continuación:
2012
Emisora
AMX
Serie
L
TELMEX
L
TLEVISA
CPO
Títulos
2011
Valor razonable
15,161,044,175
$
225,900
Títulos
Valor razonable
17,758,440,563
$
280,938
-
-
719,476,615
7,303
1,448,627,858
98,869
1,493,187,473
87,695
AMX
A
232,817,606
3,469
250,473,346
3,740
TELMEX
A
-
-
44,150,891
432
GMODELO
C
15,450,010
1,793
12,105,510
1,071
GCARSO
A1
3,020,404
189
2,578,562
87
GFINBUR
O
3,415,920
134
3,298,690
85
TS
*
2,866,558
779
2,775,576
708
GOMO
*
10,068,500
-
10,068,500
-
SANLUIS
A
37,188
-
37,188
-
SANLUIS
CPO
52,303
-
52,303
-
1,483,486
16
1,103,790
12
INCARSOB-1
A
MFRISCOA-1
CPO
2,943,892
16,881,827,900
$
160
2,703,406
331,309
20,300,452,413
137
$
382,208
31. Saldos y operaciones con partes relacionadas
De acuerdo con el criterio contable C-3 “Partes relacionadas” emitido por la CNBV, las operaciones con
partes relacionadas sujetas a revelación son aquellas que representan más del 1% del capital neto del mes
anterior a la fecha de elaboración de la información financiera. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este
importe asciende a $469 y $433, respectivamente.
Las operaciones con partes relacionadas se realizan con precios de mercado, de acuerdo con las
condiciones existentes en la fecha de concertación de las operaciones.
a) Contratos
Los contratos más importantes que se tienen celebrados, se describen a continuación:
• La Institución realiza operaciones de reporto en el mercado de dinero con Inversora Bursátil (afiliada),
actuando como reportadora y reportada.
• El Banco mantiene celebrados contratos de fideicomiso de administración con partes relacionadas.
• La Institución mantiene créditos otorgados a partes relacionadas, los cuales corresponden en su mayor
parte a entidades relacionadas del Grupo Financiero.
76.
• La Institución realiza operaciones con partes relacionadas emitiendo cartas de crédito.
• El Banco mantiene depósitos a la vista y a plazo de partes relacionadas. En lo individual, estos
depósitos no exceden el límite de revelación establecido por la CNBV.
•
La Institución mantiene celebrados contratos de servicios administrativos de personal y de
arrendamiento de inmuebles para sus sucursales.
•
Las inversiones permanentes en acciones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los movimientos que
presentaron durante los años terminados en esa fecha, se describen en la Nota 15.
b) Operaciones
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las principales operaciones realizadas con partes relacionadas son las
siguientes:
Relación
Ingresos:
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Operación
Ingresos por intereses
Premios cobrados por reporto
Comisiones y tarifas cobradas
Comisión de distribución de acciones
Operaciones fiduciarias
2012
$
1,885
246
144
13
17
2,305
$
$
$
43
1,004
2,082
1,170
40
47
4,386
$
42
1,030
159
1,040
36
28
2,335
$
350
$
-
$
Egresos:
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Movimientos de capital:
Accionistas/Tenedores directos
Gastos por intereses
Premios pagados por reporto
Pérdidas con derivados
Prestación de servicios de personal
Arrendamientos
Comisiones por oferta pública (Nota 17c)
Pago de dividendos (Nota 24b)
2011
$
$
1,359
163
271
16
17
1,826
c) Beneficios a funcionarios clave o directivos relevantes
La Institución no tiene empleados y su administración es realizada por el director general y directores de
primer nivel de Seguros Inbursa, S.A., Grupo Financiero Inbursa. El importe pagado a consejeros en el
ejercicio 2012 y 2011 asciendes a $1 en ambos años. No existe el otorgamiento de beneficios basado, en
el pago con acciones.
77.
d) Saldos
Las principales cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
se integran como sigue:
Relación
Afiliadas y asociadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Afiliadas
Operación
Instrumentos financieros derivados (1)
Cartera de créditos
Deudores por reporto
Depósitos a plazos
Captación tradicional
Compromisos crediticios (cartas de
crédito ejercidas)
$
$
2012
5,405
5,029
1,000
1,844
1,471
3,133
17,882
$
$
2011
1,683
4,215
1,943
1,694
3,185
12,720
(1) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene contratos adelantados (forwards) y
contratos de intercambio de flujos (swaps) con entidades relacionadas. Respecto a las operaciones de
forwards vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Institución mantiene 20 contratos con partes
relacionadas, en ambos años, con un valor nocional de $44,134 y $49,830, respectivamente; en cuanto a
las operaciones con swaps a esas mismas fechas, el Banco tiene 100 y 106 contratos con partes
relacionadas con un valor nocional de $46,795 y $47,478, respectivamente.
El 1 de diciembre de 2012, entró en vigor la reforma a la Ley Federal del Trabajo, misma que pudiera
tener una implicación para la Institución al recibir servicios profesionales y de personal por parte de
compañías afiliadas. Al 31 de diciembre de 2012, la administración ha evaluado en forma general los
posibles impactos de dicha reforma en la información financiera de la Institución, concluyendo que no
existen efectos significativos que reconocer o revelar. La administración continuará estudiando las
implicaciones de dicha reforma, en lo particular, sobre el derecho, determinación y reconocimiento de
beneficios a empleados a la luz de los cambios efectuados a la ley.
32. Administración de riesgos (información no auditada)
Con el fin de prevenir los riesgos a los que está expuesta la Institución por las operaciones que realiza, la
administración cuenta con manuales de políticas y procedimientos que siguen los lineamientos
establecidos por la CNBV y Banxico.
Las disposiciones emitidas por la CNBV establecen la obligación a las instituciones de crédito de revelar a
través de notas a sus estados financieros, la información relativa a sus políticas, procedimientos,
metodologías y demás medidas adoptadas para la administración de riesgos, así como información sobre
las pérdidas potenciales que enfrenta por tipo de riesgo, en los diferentes mercados en que participa.
78.
El 2 de diciembre de 2005, la Comisión emitió las disposiciones de carácter general aplicables a
instituciones de crédito (Circular Única) misma que establece que el área de Auditoría Interna llevará a
cabo por lo menos una vez al año o al cierre de cada ejercicio una auditoría de administración integral de
riesgos. Auditoría Interna realizó esta actividad de acuerdo con la normativa vigente y los resultados
obtenidos fueron presentados al Consejo de Administración en la sesión celebrada el 21 de enero de 2013.
a) Entorno
Mediante la administración integral de riesgos, el Banco promueve el gobierno corporativo para lo cual se
apoya en la Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) y en el Comité de Riesgos.
Asimismo, a través de estos órganos se identifica, mide, controla y se monitorean sus riesgos de
operación, cuantificables y no cuantificables.
El Comité de Riesgos analiza la información que le proporcionan en forma sistemática, conjuntamente con
la Dirección de Análisis de Riesgos y las áreas operativas.
Adicionalmente, se cuenta con un plan de contingencia cuyo objetivo es contrarrestar las deficiencias que
se detecten a nivel operativo, legal y de registro por la celebración de operaciones que rebasen las
tolerancias máximas de los riesgos aprobados por el Comité de Riesgos.
Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, las variaciones trimestrales en los ingresos
financieros de la Institución se muestran a continuación:
Activo
Inversiones en valores
Intereses trimestral
Cartera de crédito
Interés trimestral
Variación en valor económico (1)
$
1Q
14,332 $
238
2Q
20,756 $
482
3Q
15,953 $
693
4Q
15,370 $
870
169,875
3,223
1,201
169,839
6,385
827
170,112
9,668
2,012
174,724
12,789
4,000
Promedio
anual
19,581
571
171,115
8,016
2,010
(1) Utilidad operacional después de impuestos menos costo de financiamiento multiplicado por capital
básico
b) Del riesgo de mercado
Para hacer la medición y evaluación de los riesgos tomados en sus operaciones financieras, el Banco
cuenta con herramientas computacionales para el cálculo del valor en riesgo (VaR), además de efectuar
los análisis de sensibilidad y pruebas de “stress” bajo condiciones extremas.
79.
Para comprobar estadísticamente que el modelo de medición del riesgo de mercado arroja resultados
confiables, el Banco realiza una prueba de hipótesis sobre el nivel de confianza, con el cual se realiza
dicha medición. La prueba de hipótesis consiste en una prueba Ji-Cuadrada (Prueba de Kupiec) sobre la
proporción del número de veces que la pérdida realmente observada rebasa el nivel de riesgo estimado.
Actualmente, se calcula el riesgo de mercado para los portafolios de mercado de dinero, bonos
internacionales, renta variable y derivados. El valor en riesgo al cierre del 2012 se muestra a continuación:
Instrumento
Mercado cambiario
Renta fija
Derivados
Renta variable
Total
Valor
Valor en
mercado
riesgo (1)
$
7,869 $
58.9
10,230
95.9
(
3,047)
391.0
5,285
2,107.0
$
20,337 $
2,033.1
Capital Básico al 30 de septiembre de 2012
$ 45,152.56
VaR =
% VaR vs
Capital básico
0.13
0.21
0.87
4.67
4.50
$
2,033.1
(1) Valor en riesgo diario al 95% de confianza
A continuación, se presenta un resumen mensual de la exposición de riesgo de mercado:
Fecha
31/01/2012
29/02/2012
30/03/2012
30/04/2012
31/05/2012
29/06/2012
31/07/2012
31/08/2012
28/09/2012
31/10/2012
30/11/2012
31/12/2012
Promedio
$
$
VaR
1,157
589
656
478
3,178
2,039
1,136
2,190
908
580
921
2,033
1,322
Para la medición del riesgo de mercado, el Banco utilizó el modelo VaR por valuación total, delta normal
a un día al 95% de confianza, utilizando para ello los valores de los factores de riesgo de los últimos 252
días.
80.
La posición de riesgo más importante para la Institución es la de derivados, compuesta por posiciones en
futuros de divisas y swaps en moneda nacional y dólares. La información presentada incluye el valor a
mercado de las posiciones, la plusvalía/minusvalía generada y el Valor en Riesgo diario al 95% de
confianza.
El modelo asume que existe normalidad en la distribución de las variaciones de los factores de riesgo.
Para validar este supuesto se realizan pruebas de "back testing".
La medición del riesgo de mercado se complementa con pruebas de "stress" con dos escenarios de
sensibilidad de 100bps y 500bps, respectivamente, adicionada de la réplica de condiciones de catástrofe
históricas de hasta 4 desviaciones estándar para un horizonte de 60 días que simula cómo el efecto de los
movimientos adversos impactarán acumuladamente al portafolio el día del cálculo. Bajo las nuevas
condiciones estresadas de los factores de riesgo se realiza la valuación de los portafolios, así como de su
valor en riesgo y de su nueva marca a mercado.
c) Del riesgo de liquidez
Para monitorear la liquidez, el área de Administración de Riesgos calcula gaps de liquidez, para lo cual
considera los activos y pasivos financieros de la Institución, así como los créditos otorgados por la misma.
Por otro lado, la Institución mide el margen adverso, para lo cual considera el diferencial entre los precios
de compra y venta de los activos y pasivos financieros.
Adicionalmente, el riesgo de liquidez en moneda extranjera es monitoreado de acuerdo con el régimen de
inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera de Banxico.
2012
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
$
Promedio
$
Monto
coeficiente
805
2,620
599
596
1,266
53
149
1,742
846
136
2,046
1,974
1,069
2011
Coeficiente
0.62%
2.02%
0.45%
0.46%
0.99%
0.04%
0.11%
1.28%
0.64%
0.10%
1.56%
1.51%
0.82%
$
$
Monto
coeficiente
300
1,566
221
99
386
130
60
1,839
1,187
231
2,254
339
718
Coeficiente
0.26%
1.39%
0.19%
0.09%
0.33%
0.11%
0.05%
1.48%
0.97%
0.19%
1.75%
0.26%
0.60%
81.
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Con respecto al riesgo de liquidez, de los instrumentos financieros derivados a continuación se presenta un
análisis de los vencimientos activos y pasivos de los gaps de liquidez, que muestra los vencimientos
remanentes contractuales.
Categoría
Total activos
Total pasivos
GAP
MXP
Valor de
mercado
$ 383,768
363,437
$
20,331
GAP acumulado
$
-
Promedio Promedio
12/31/12
01/01/13
01/02/13
01/03/13
01/04/13
01/05/13
1/06/13
1/07/2013
tasa
duration
12/31/12
31/01/13
29/02/13
31/03/13
30/04/13
31/05/13
29/06/13
resto
4.84
3.24 $
5,285 $
31,422 $
67,970 $
13,706 $
1,422 $
2,499 $
8,243 $ 324,229 $
4.17
3.17
22,151
64,864
13,564
768
2,412
8,988
313,015
$
5,285 $
9,271 $
3,106 $
142 $
654 $
87 $(
745) $
11,214 $
-
-
$
- $
14,556 $
17,662 $
17,804 $
18,458 $
18,545 $
17,800 $
MXP
total
454,776
425,762
29,014
29,014
El modelo de liquidez considera la calidad de liquidez de los activos en cartera, así como el descalce entre
activos y pasivos y su condición en el plazo.
d) Del riesgo de crédito
El Banco realiza de forma trimestral el análisis de riesgo crediticio aplicando un modelo de riesgo propio
que toma como base la cobertura a interés que genera su actividad, el cual supone que el deterioro de la
calidad del crédito y de cada acreditado en el tiempo depende de diversos factores y variables económicas
cuantificables, así como de factores cualitativos no cuantificables, y que el efecto conjunto de dichos
factores puede ser observado en la evolución del margen de operación que genere la actividad del
acreditado, es decir, que es razonable pensar que un deterioro del margen de operación indica en definitiva
que el conjunto de factores actuó en su contra.
El Banco para realizar pruebas de "stress" determina un factor que mapea el nivel de resistencia del flujo
de la operación crediticia para cubrir los intereses generados de los pasivos con costo.
Estas pruebas de "stress" pueden realizarse modificando las variables que afectan la utilidad de operación
y/o el gasto financiero derivado de los pasivos con costo.
El valor en riesgo de crédito y su calificación al cierre de 2012 por divisa es la siguiente:
Exposición neta
Pérdida esperada en moneda nacional
$
$
Total
174,606 $
1,144 $
Moneda
nacional
122,647 $
906 $
Dólares
52,137 $
238 $
UDI
1
-
La pérdida esperada considera la exposición descontada de sus garantías y la probabilidad de
incumplimiento calculada por el modelo propietario.
82.
Moneda
Moneda nacional
Dólares
UDI’S
$
$
Cartera
Vigente
116,875
51,633
1
168,509
$
$
Cartera
vencida
4,753
1,306
2
6,061
Estimación
17,281
7,776
1
$
25,058
$
# Veces
estimación/
% estimación/
cartera vencida cartera vigente
0.275
14.79%
0.168
15.06%
1.417
95.15%
0.242
14.87%
A continuación se presentan los valores promedio de la exposición de riesgo crediticio:
Pérdida esperada a la fecha
31/01/2012
29/02/2012
30/03/2012
30/04/2012
31/05/2012
29/06/2012
31/07/2012
31/08/2012
28/09/2012
31/10/2012
30/11/2012
31/12/2012
Total
$
1,007
994
1,713
714
1,463
783
764
747
1,078
1,108
1,151
1,144
Promedio
1,056
A continuación se presenta el detalle de la cartera vigente:
Concepto
Operaciones quirografarias
Operaciones prendarias
Créditos puente
Operaciones de arrendamiento
Otros
Créditos interbancarios
Créditos a entidades financieras
Créditos al Gobierno Federal
Créditos a Estados y Municipios
Organismos desconcentrados
Personales
Automotriz
Nomina
Media y residencial
Intereses anticipados
Cargas financieras por devengar
Importe
9,162
541
133
193
115,255
69
24,548
15,488
2,655
504
3,140
1,743
1,293
174,724
16
139
$ 174,570
$
83.
Adicionalmente, el Área de Análisis de Crédito en forma trimestral realiza el seguimiento de la calidad de
la cartera a través de la calificación de los acreditados y lleva a cabo un análisis sectorial cotidiano de los
principales sectores económicos en México. Conjuntamente con las evaluaciones trimestrales del
seguimiento crediticio se determinan las concentraciones de riesgo crediticio, no solo por acreditado o
grupo de riesgo, sino también por actividad económica.
En la celebración de las operaciones de futuros y contratos adelantados, el Banco actúa por cuenta propia
con intermediarios y participantes financieros autorizados por Banxico, así como con otros participantes,
los cuales deben garantizar las obligaciones contenidas en los contratos firmados con las partes
involucradas.
- Gestión crediticia
Las actividades de gestión crediticia que mantiene la Institución con relación a la evaluación y análisis en
el otorgamiento de crédito, control y recuperación de su cartera de crédito se describen a continuación:
- Análisis de crédito
El control y análisis de los créditos inicia desde que se recibe la información y hasta que el crédito es
liquidado en su totalidad, pasando por diversos filtros en las diferentes áreas del Banco.
En el caso de créditos corporativos (comerciales), se realiza un análisis detallado de la situación financiera
y aspectos cualitativos del solicitante, además de revisar los antecedentes del deudor consultando a una
sociedad de información crediticia.
Respecto a los créditos de consumo, de vivienda y algunos productos otorgados a pequeñas y medianas
empresas (PYME’s), se realizan análisis paramétricos y se verifican los antecedentes crediticios del
deudor mediante la consulta ante una sociedad de información crediticia.
El seguimiento y evaluación de los créditos se realiza mensualmente mediante reportes regulatorios
emitidos para dar cumplimiento a los requerimientos de las autoridades que regulan el Banco, además de
reportes de carácter interno y de sus actualizaciones mensuales.
Asimismo, se han desarrollado políticas específicas para el otorgamiento de créditos según el producto o
tipo de crédito solicitado. En este sentido, para los créditos comerciales: i) los órganos facultados (Comité
de Crédito) determinan las condiciones básicas de los créditos respecto a montos, garantías, plazos, tasas,
comisiones, entre otros; ii) el área de operación de crédito verifica que los créditos aprobados se
documenten apropiadamente; iii) ninguna disposición de crédito puede ser realizada sin la aprobación del
área de operación de crédito.
84.
Respecto a las evaluaciones para otorgamiento de créditos al consumo, el Comité de Crédito autoriza al
área de análisis de crédito de menudeo las facultades de aprobación y declinación de créditos hasta por
diez millones, bajo límites específicos relativos a montos, plazos, tasas, garantías, entre otros. Al respecto,
el área de análisis de crédito de menudeo es la responsable de la autorización, instrumentación, custodia y
seguimiento de la documentación de este tipo de créditos.
El Banco ha establecido diferentes procedimientos para la recuperación de créditos, entre los cuales se
encuentran la negociación de reestructura de créditos y de cobranza judicial.
- Determinación de concentraciones de riesgo
Las políticas y procedimientos para determinar concentraciones de riesgos de la cartera de crédito se
resumen a continuación:
•
La Institución requiere a los acreditados, cuyas líneas de crédito autorizadas sean iguales o
mayores a treinta millones de UDIs, entregar información en un instructivo específico para la
determinación de riesgos comunes, la cual se incorpora a un proceso de asociación de clientes
para la determinación y actualización de los riesgos de la cartera crediticia.
•
El área de operación de crédito verifica que las disposiciones efectuadas sobre las líneas de crédito
autorizadas no excedan los límites máximos de financiamiento establecidos trimestralmente por la
Institución, así como aquellos establecidos por las autoridades reguladoras.
•
El área de análisis de crédito informa de manera periódica al área de operación el monto de las
líneas autorizadas por el Comité de Crédito con la finalidad de prever el adecuado cumplimiento
de los límites de concentración de riesgos.
•
En el caso de que las operaciones de crédito rebasen los límites establecidos por la Institución por
circunstancias no relacionadas con el otorgamiento de créditos, se informa a las áreas
involucradas de la implementación de las medidas correctivas necesarias.
•
El área de operación de crédito es la responsable de notificar a la CNBV cuando se exceden los
límites sobre riesgo común.
- Identificación de cartera emproblemada
El Banco realiza mensualmente un análisis del entorno económico en el cual operan sus acreditados, con
el objeto de identificar oportunamente la cartera emproblemada.
La Institución tiene la política de identificar y clasificar la cartera emproblemada con base en los grados
de riesgo resultantes del proceso de calificación de cartera. En este sentido, esta cartera comprende los
créditos con grado de riesgo “D” y “E”, independientemente de que formen parte de la cartera vigente o
vencida, y, en su caso, otros créditos específicos que el área de análisis de crédito pudiera considerar bajo
este concepto.
85.
e) Políticas de riesgo en productos derivados
Dentro de los objetivos generales que la Institución persigue al celebrar operaciones con instrumentos
financieros derivados destacan: i) su participación activa a corto y mediano plazo en estos mercados; ii)
proporcionar a su clientela operaciones del mercado de productos derivados de acuerdo a sus necesidades;
iii) identificar y aprovechar coyunturas del mercado de productos derivados; y iv) cubrirse contra los
riesgos derivados de las variaciones inusuales de los subyacentes (divisas, tasas, acciones, etc.), a los
cuales la Institución se encuentra expuesta.
En general el riesgo asumido en las operaciones derivadas referidas a divisas es de tasa en pesos, ya que
los dólares a futuro están colocados como cartera crediticia u otros activos. Las operaciones realizadas
involucran riesgo de contraparte.
Las políticas del Banco establecen que las posiciones de riesgo en valores e instrumentos financieros
derivados no pueden ser tomadas por ningún operador; la toma de riesgos es facultad exclusiva de la alta
dirección a través de cuerpos colegiados. El Comité de Riesgos definió que las posiciones del Banco
deben ajustarse a lo siguiente:
Tasa nominal
Tasa real
Derivados sintéticos
Capitales (1)
Vencimiento menor
a un año (*)
2.5
2.5
4.0
Vencimiento mayor a
un año (*)
2.0
2.0
2.5
(*) Veces el capital básico del trimestre anterior computado por Banxico.
(1) Hasta el límite descrito en el artículo 75, inciso III, párrafo tercero, de la LIC.
- Documentación de relaciones de cobertura
Respecto a las operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, la
administración de la Institución documenta las relaciones de cobertura con la finalidad de demostrar su
eficiencia bajo las consideraciones establecidas en los criterios contables de CNBV. La designación de las
relaciones de cobertura se realiza en el momento en que la operación con el instrumento financiero
derivado es contratada o posteriormente, siempre y cuando el instrumento califique para ello y se reúnan
las condiciones sobre la documentación formal que requiere la normativa contable.
La documentación que mantiene la Institución sobre las relaciones de cobertura, incluye los siguientes
aspectos:
1) La estrategia y el objetivo respecto a la administración del riesgo, así como la justificación para llevar a
cabo la operación.
2) El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
86.
3) La identificación de la posición primaria sujeta a la cobertura y el instrumento financiero derivado
utilizado para la misma.
4) La forma en que se evalúa desde el inicio (prospectivamente) y medir posteriormente
(retrospectivamente) la efectividad de la cobertura, al compensar la exposición a los cambios en el
valor razonable de la posición primaria que se atribuye a los riesgos cubiertos.
5) El tratamiento de la ganancia o pérdida total del instrumento de cobertura en la determinación de la
efectividad.
La efectividad de los instrumentos financieros derivados de cobertura se evalúa mensualmente. En el caso
de que la administración determine que un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como
cobertura, la Institución deja de aplicar prospectivamente el esquema contable de cobertura respecto a
dichos derivados.
- Obligaciones con contrapartes
Las operaciones financieras derivadas que se realizan fuera de mercados reconocidos se documentan a
través de un contrato marco en el cual se establecen las siguientes obligaciones para la Institución y sus
contrapartes:
•
Entregar información contable y legal que acuerden las partes en el suplemento o en la confirmación
de las operaciones.
•
Entregar a la otra parte cualquier otro documento convenido en el suplemento o en la confirmación de
las operaciones.
•
Cumplir con las leyes, reglamentos y disposiciones que le sean aplicables.
•
Mantener en vigor cualquier autorización interna, gubernamental o de cualquier otra índole que fuera
necesaria para el cumplimiento de sus obligaciones conforme al contrato firmado; y
•
Notificar por escrito a la otra parte, inmediatamente después de que se tenga conocimiento, de que se
encuentra en una causa de terminación anticipada que señale el contrato marco.
- Normativa
De acuerdo con la normativa emitida por Banxico en materia de instrumentos financieros derivados, la
Institución debe dar cumplimiento a la circular 4/2012. Además de que esta normativa establece reglas
para la operación de instrumentos financieros derivados, requiere a las instituciones de crédito la
expedición de un comunicado anual por parte del Comité de Auditoría en que se haga constar el
cumplimiento a las disposiciones emitidas por Banxico en esta materia.
87.
Por otra parte, el Banco también se encuentra sujeto a las disposiciones establecidas por la CNBV sobre
operaciones con instrumentos financieros derivados, incluyendo aspectos sobre el tratamiento,
documentación y registro de estas operaciones y sus riesgos, además de aspectos relacionados con
recomendaciones a clientes para la celebración de este tipo de contratos.
Las operaciones con instrumentos financieros derivados, ya sea de negociación o de cobertura, se
reconocen de acuerdo a su intención de uso y se valúan a su valor razonable.
f) Del riesgo tecnológico
La estrategia corporativa sobre el manejo del riesgo tecnológico, descansa en el plan general de
contingencia y continuidad de negocio, que contempla el reestablecimiento de las operaciones de misión
crítica en los sistemas del Banco, así como el uso de herramientas de protección (firewalls) y manejo
confidencial de la información en línea y seguridad en el acceso a los sistemas.
g) Del riesgo legal
La política específica para la Institución en materia de riesgo legal define:
1. Es responsabilidad de la UAIR cuantificar la estimación del riesgo legal.
2. La UAIR deberá informar mensualmente al Comité de Riesgos sobre el riesgo legal para efectos de su
seguimiento.
3. Es responsabilidad del asesor financiero en coordinación con el área de tráfico documental, mantener
en forma completa y correcta los expedientes de los clientes en lo concerniente a documentos legales,
convenios o contratos.
4. El área de jurídico deberá vigilar la adecuada instrumentación de los convenios o contratos,
incluyendo la formalización de las garantías a fin de evitar vicios en la celebración de operaciones.
5. El auditor legal deberá efectuar por lo menos una vez al año una auditoría legal a la Institución.
El modelo propuesto para la cuantificación del riesgo legal considera la frecuencia de eventos
desfavorables, así como la severidad de las pérdidas para estimar el riesgo potencial en esta materia.
Cálculo de la probabilidad de fallo desfavorable.
L = f L × Sl
Donde:
f L = Número de casos con fallo desfavorable / Número de casos en litigio
88.
S l = Severidad promedio de la pérdida (costos, gastos legales, intereses, etc.) derivado de los fallos
desfavorables.
L = Pérdida esperada por fallos desfavorables.
Al 31 de diciembre de 2012, el importe de la pérdida esperada por fallos desfavorables es inferior un
millón de pesos.
h) Del riesgo operacional
En materia de riesgos no discrecionales, el nivel de tolerancia al riesgo será del 20% del total de los
ingresos netos.
Dado que a la fecha no se cuenta con modelos internos de riesgo operacional, la materialización de los
riesgos operacionales se estima a través del promedio aritmético simple de las cuentas de multas y
quebrantos de los últimos 36 meses. Lo anterior, con el único fin de dar cumplimiento al Art. 88, fracción
II, inciso c) de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito.
Al 31 de diciembre de 2012, el promedio mensual de la cuenta de multas y quebrantos considerando los
últimos 36 meses asciende a un monto de $14.
Javier Foncerrada Izquierdo
Director General
Raúl Reynal Peña
Director de Administración y Finanzas
Federico Loaiza Montaño
Director de Auditoría Interna
Alejandro Santillán Estrada
Subdirector de Control Interno
http://www.inbursa.com.mx/ReIn/Reportes.asp
www.cnbv.gob.mx