Organización Soriana, SAB de CV y Subsidiarias Notas a los

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
1. ACTIVIDADES
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector
comercial en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y
comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios
básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del
capital social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El
domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,
México.
Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de
los más importantes empleadores del país. Soriana terminó el ejercicio 2013 con presencia en 258 ciudades en los
32 estados de la República Mexicana y 3.2 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través de
sus 5 formatos de tienda. Al cierre del 2013 cuenta con un total de 659 tiendas en los siguientes formatos: 261 Híper,
140 Mercados, 122 Súper, 103 Express y 33 City Club.
Adicionalmente, la Compañía opera 156 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema
combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden la
renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos
comerciales.
Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros
Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN,
mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que
brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el
portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.
El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias
consolidadas.
2. BASES DE PRESENTACIÓN
a. Bases presentación
Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés)
que afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros
En el año en curso, la Compañía aplicó una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) las cuales son obligatorias y entran en vigor a partir de los ejercicios que
inicien en o después del 1 de enero de 2013.
Modificaciones a la IFRS 7, Revelaciones – Compensación de activos y pasivos Financieros
La Compañía consideró las modificaciones a la IFRS 7, Revelaciones - Compensación de activos y pasivos
financieros por primera vez en el año actual. Las modificaciones a IFRS 7 requieren a las compañías revelar
información acerca de los derechos de compensar y acuerdos relacionados para instrumentos financieros
reconocidos que están sujetos a un acuerdo maestro de compensación exigible o acuerdo similar.
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Las modificaciones a la IFRS 7 se aplican retroactivamente. Dado que la Compañía no tiene ningún acuerdo de
compensación, la aplicación de las modificaciones no tuvo ningún efecto significativo en las revelaciones o en los
saldos reconocidos en los estados financieros consolidados.
Normas nuevas y modificadas de consolidación, acuerdos conjuntos, asociadas y revelaciones
En mayo de 2011, se emitió un paquete de cinco normas de consolidación, acuerdos conjuntos, asociadas y
revelaciones que comprende la IFRS 10, Estados financieros consolidados, IFRS 11, Acuerdos conjuntos, IFRS 12,
Información a revelar sobre participaciones en otras entidades, la International Accounting Standards (IAS 27)
revisada en 2011, Estados financieros separados y la IAS 28 (revisada en 2011), Inversiones en asociadas y
negocios conjuntos. Posterior, a la emisión de estas normas, las modificaciones de la IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12 se
emitieron para aclarar cierta orientación de transición en la aplicación por primera vez de las normas.
La Administración de la Compañía evaluó el impacto de las modificaciones y concluyó que no tienen impacto
significativo.
IFRS 13 Medición a valor razonable
La Compañía aplicó la IFRS 13, por primera vez en el año en curso. La IFRS 13 establece una única fuente de
orientación para las mediciones a valor razonable y las revelaciones sobre las mediciones de valor razonable. El
alcance de la IFRS 13 es amplio; los requerimientos de medición a valor razonable de la IFRS 13 se aplican tanto a
instrumentos financieros como a instrumentos no financieros para los cuales otras IFRS´s requieren o permiten
mediciones a valor razonable y revelaciones sobre las mediciones de valor razonable, excepto por transacciones
con pagos basados en acciones que se encuentran dentro del alcance de la IFRS 2, Pagos basados en acciones,
operaciones de arrendamiento financiero que están dentro del alcance de la IAS 17, Arrendamientos, y valuaciones
que tienen algunas similitudes con el valor razonable, pero que no son a valor razonable.
La IFRS 13 define el valor razonable como el precio que se recibiría por vender un activo o el precio pagado para
transferir un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o el más ventajoso) a la fecha de
medición, en las condiciones actuales del mercado. El valor razonable de acuerdo con la IFRS 13 es un precio de
salida, independientemente de si ese precio es observable o puede estimarse directamente utilizando otra técnica de
valuación. Asimismo, la IFRS 13 incluye requisitos amplios de revelación.
IFRS 13 requiere la aplicación prospectiva a partir del 1 enero de 2013. Adicionalmente, existen disposiciones de
transición específicas para estas compañías que no necesitan aplicar los requisitos de revelación establecidos en la
Norma, a la información comparativa proporcionada por períodos anteriores a la aplicación inicial de la Norma.
Además de las revelaciones adicionales, la aplicación de la IFRS 13 no ha tenido impacto significativo sobre los
importes reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía
Modificaciones a IAS 1 Presentación de las partidas de Otros Resultados Integrales
La Compañía aplicó las modificaciones a la IAS 1, Presentación de las partidas de otros resultados integrales por
primera vez en el año actual. Las modificaciones introducen una nueva terminología para el estado de resultado
integral y estado de resultados. Las modificaciones a la IAS 1 son: el “estado de resultados integrales” cambia de
nombre a “estado de resultados y otros resultados integrales” y el “estado de resultados” continúa con el nombre de
“estado de resultados”. Las modificaciones a la IAS 1 retienen la opción de presentar resultados y otros resultados
integrales en un solo estado financiero o bien en dos estados separados pero consecutivos. Sin embargo, las
modificaciones a la IAS 1 requieren que las partidas de otros resultados integrales se agrupen en dos categorías en
la sección de otros resultados integrales: (a) las partidas que no serán reclasificadas posteriormente a resultados y
(b) las partidas que pueden ser reclasificadas posteriormente a resultados cuando se cumplan determinadas
condiciones. Se requiere que el impuesto a la utilidad sobre las partidas de otros resultados integrales se asigne en
las mismas y las modificaciones no cambian la opción de presentar partidas de otros resultados integrales, ya sea
antes de impuestos o después de impuestos. Adicionalmente a los cambios de presentación antes mencionados, la
aplicación de las modificaciones a la IAS 1 no da lugar a ningún impacto en resultados, otros resultados integrales ni
en el resultado integral total.
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b. Declaración de cumplimiento Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y
que son vigentes al 31 de diciembre de 2013.
c. Bases de medición Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i.
Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
d.
Clasificación de costos y gastos Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función,
por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la
utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
e.
Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control.
El control de acuerdo con la nueva IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:
•
•
•
Tiene poder sobre la inversión
Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha
compañía, y
Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)
Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para
efectos de la consolidación.
f.
Moneda Funcional Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se
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miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada entidad, es decir, su “moneda funcional”.
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a
menos que se especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.
3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus
subsidiarias:
a.
Efectivo y equivalentes de efectivo Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a
su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a
la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado
de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.
b.
Instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las
disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que
son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos
y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente
atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se
reconocen inmediatamente en resultados.
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones
conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en
pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el
método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la
tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de
intereses sea poco importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de
estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se
elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en
créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en
los resultados.
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Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros,
en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
c.
Inventarios y costo de ventas Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del
control de inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del
inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha
bonificación.
d.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto
de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas
útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por
cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al
costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en
sus activos:
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Edificios:
Obra Negra
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos
Acabados
Mobiliario y equipo
Equipo de transporte
Mejoras a locales arrendados
80 años
25 años
15 años
de 3 a 15 años
de 3 a 12 años
de acuerdo con los años de vigencia del contrato de
arrendamiento o su vida útil, el menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén
listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de
operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos
pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser
calificados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se
incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del
contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en
los resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al
costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las
propiedades de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a
menos de que sean terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y
edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja
al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios
económicos futuros. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la
diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de
resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.
e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y
de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los
estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
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Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto
reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el
valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la
participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en
resultados.
Los requerimientos de NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar
si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada
y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión
(incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo,
comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su
valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier
reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho
monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si una entidad de la Compañía efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se
eliminan las utilidades y pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía
en dicha asociada y negocio conjunto.
La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 31 de diciembre de 2013
y 2012, asciende a una utilidad de $43,839 y una perdida por $5,009, respectivamente.
f. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio
de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del
valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual
disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las
unidades generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas
para efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría
haberse deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar
el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo
futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en
libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las
pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
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Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de
efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
g.
Arrendamientos Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren
sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás
arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles
como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro
de los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se
mencionan a continuación:
i)
El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad
no se transfiere al final de la operación.
ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el
arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su
valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el
que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla
o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al
plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al
arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se
presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho
pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por
préstamos (ver Nota 3d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación
se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
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La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo
se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento.
h. Activos intangibles La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y
genera beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario
se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida
útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los
gastos generales.
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado
principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas
de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para
propósitos de las pruebas de deterioro:
La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los
participantes del mercado.
El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones
necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un
valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto
aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de
autoservicios y de la industria.
i.
Beneficios a los empleados Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al
momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
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Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se
determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final
de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad
integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en
resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el
estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de
resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan
el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un
pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en
los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el
período en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo
conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,
ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales
en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del
artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
j.
Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
15
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda
nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones
en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la
fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
l.
Reconocimiento de ingresos De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios
del giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos
para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,
se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la
contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo
generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor
razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha
contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y
reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
m. Impuestos a la utilidad El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a
la utilidad diferidos.
Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única (IETU) se registran en los resultados del
año en que se causan.
Impuestos a la utilidad diferidos
Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía
causará ISR y reconoce el impuesto diferido que la administración estima que pagará. El impuesto diferido se
reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los
valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas
fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce
generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando
existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias
contables fiscales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distintos de combinación de
negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable.
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con
inversiones en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la
diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y
participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales
futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en
un futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el
que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables
suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el
período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan
sido aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del
periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para
compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad
correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos
sobre una base neta.
Impuestos causados y diferidos
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se
refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o
directamente en el capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o
cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios.
El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito
fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de
Impuesto sobre la renta diferido.
n. Utilidad por acción La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
4. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas
estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los
resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables
se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al
periodo actual como a periodos subsecuentes.
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.
i. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad, ver Nota 3l.
ii. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en función
de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del
contrato, ver Notas 3g. y 10.
iii. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida, ver Notas 3h. y 9.
iv. Deterioro de los activos tangibles e intangibles, ver Nota 3f.
v. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo, ver Notas 3d. y 8.
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:
2013
Efectivo y bancos
Equivalentes de efectivo
2012
$
1,199,850
466,100
$
1,013,181
321,826
$
1,665,950
$
1,335,007
6. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
2013
Cuentas por cobrar a clientes, neto
$
4,037,724
2012
$
3,170,200
Deudores diversos
Impuestos a favor
Impuestos por acreditar
Otras cuentas por cobrar
182,239
967,229
1,808,736
43,649
117,747
693,242
1,917,658
57,297
Otras cuentas por cobrar
3,001,853
2,785,944
$
7,039,577
$
5,956,144
Cuentas por cobrar a clientes
Las cuentas por cobrar a clientes se clasifican como cuentas por cobrar por lo tanto se valúan al costo
amortizado.
Al determinar la recuperabilidad de una cuenta por cobrar, la Administración de la Compañía considera cualquier
cambio en la calidad crediticia de la cuenta a partir de la fecha en que se otorgó inicialmente el crédito hasta el
final del periodo sobre el que se informa.
Las cuentas por cobrar a clientes revelados en los párrafos anteriores incluyen los montos que están vencidos al
final del periodo sobre el que se informa (ver abajo el análisis de antigüedad). La Compañía ha reconocido una
estimación para cuentas incobrables para algunos clientes relacionados con los arrendamientos de locales
comerciales.
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Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
El análisis de la antigüedad de las cuentas por cobrar no deterioradas al 31 de diciembre es como sigue:
2013
2012
Saldo corriente
A 30 días
31 – 60 días
Mas de 61 días
$
1,128,567
233,881
216,038
2,459,238
$
934,736
489,144
323,310
1,423,010
Saldo de clientes neto,
$
4,037,724
$
3,170,200
Los movimientos de la provisión por deterioro y otras cuentas por cobrar se analizan como sigue:
2013
Saldo inicial
Provisión por deterioro de cliente
y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar canceladas
$
Saldo final al 31 de diciembre
$
11,248
2012
$
5,400
(4,526)
12,122
18,337
5,785
(12,874)
$
11,248
Impuestos a favor
Los saldos de impuestos a favor se integran principalmente por el Impuesto al Valor Agregado que resulta de
presentar los pagos provisionales de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. Adicionalmente, se tiene un
Impuesto a los depósitos en efectivo a favor del cual se solicita su respectiva devolución ante las autoridades
fiscales.
Impuestos por acreditar
Los principales saldos de los impuestos por acreditar provienen del Impuesto al Valor Agregado y del Impuesto
Especial sobre Producción y Servicios y para que sean acreditables se requiere que hayan sido efectivamente
pagados.
7. INVENTARIOS
Inventario mercancía para la venta
Mercancía en tránsito
$
2013
14,008,929
994,201
$
2012
12,611,071
903,970
Valor neto de inventarios
$
15,003,130
$
13,515,041
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Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
Saldo al 31 de
diciembre de 2012
Inversión:
Terrenos
Edificio y construcciones
Mobiliario y equipo de oficina
Proyectos en proceso
$
Inversión neta
Adiciones
13,115,788
24,681,880
16,927,564
163,277
54,888,509
$
559,687
1,733,735
1,088,199
Saldo al 31 de
Desinversiones diciembre de 2013
($
3,381,621
46,685)
(49,580)
(51,165)
(74,992)
(222,422)
$
13,628,790
26,366,035
17,964,598
88,285
58,047,708
Depreciación:
Edificio y construcciones
Mobiliario y equipo de oficina
(4,248,136)
(8,348,535)
(522,751)
(1,294,597)
22,338
112,882
(4,748,550)
(9,530,248)
Total depreciación acumulada
(12,596,671)
(1,817,348)
135,220
(14,278,798)
Inversión neta
$
42,291,838
$
Saldo al 31 de
diciembre de 2011
Inversión:
Terrenos
Edificio y construcciones
Mobiliario y equipo de oficina
Proyectos en proceso
$
Inversión neta
1,564,273
Adiciones
12,498,375
23,461,105
16,364,662
154,244
$
646,079
1,226,852
1,386,858
9,033
($
87,202)
$
43,768,910
Saldo al 31 de
Desinversiones diciembre de 2012
($
28,666)
(6,077)
(823,956)
$
13,115,788
24,681,880
16,927,564
163,277
52,478,386
3,268,822
(858,699)
54,888,509
Depreciación:
Edificio y construcciones
Mobiliario y equipo de oficina
(3,911,337)
(7,559,013)
(491,813)
(1,247,694)
155,014
458,172
(4,248,136)
(8,348,535)
Total depreciación acumulada
(11,470,350)
(1,739,507)
613,186
(12,596,671)
Inversión neta
$
41,008,036
$
1,529,315
($
245,513)
$
42,291,838
El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y
2012, fue de $1,817,348 y $1,739,507, respectivamente.
Los saldos de edificios y construcciones incluyen la parte reconocida mediante los arrendamientos financieros y su
respectiva depreciación acumulada, los cuales ascienden a $2,092,818 y ($561,022) al 31 de diciembre de 2013 y
$2,092,818 y ($475,039) al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
9. ACTIVOS INTANGIBLES
2013
Cesión de derechos sobre contratos
de arrendamiento (1)
Derecho de no competencia (2)
Otros activos intangibles (2)
$
Amortización acumulada
(2)
8,812,405
2,108,892
953,382
11,874,679
$
(1,306,833)
Valor neto de los activos intangibles
(1)
2012
$
8,787,903
2,108,892
630,132
11,526,927
(1,087,960)
10,567,846
$
10,438,967
Activos intangibles con vida indefinida.
Activos intangibles con vida definida.
Las vidas útiles que se utilizan para el cálculo de la amortización en el caso de los Derechos de No Competencia
son de 10 años.
Como parte del Proyecto de transformación iniciado por la Compañía, se han realizado desembolsos para la
adquisición y desarrollo del sistema informático SAP, el cual entró en funcionamiento el 1 de enero 2013, año a
partir en el que se ha iniciado con su amortización.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de acuerdo con los cálculos de deterioro sobre los activos de larga duración,
se concluyó que no existieron ajustes por deterioro.
La cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012 representan los
derechos adquiridos por Soriana para arrendar por un período indefinido 182 puntos de venta, ubicados en
distintas áreas geográficas del país y son considerados como un activo intangible de vida indefinida.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existieron costos por préstamos capitalizados
relacionados con activos intangibles calificables.
Las tasas de descuento y de crecimiento de perpetuidad utilizadas para evaluar el posible deterioro de los activos
intangibles de vida indefinida por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son como sigue:
a.
2013
2012
Tasa de descuento
Tasa de crecimiento de perpetuidad
10.50%
10.66%
5.00%
3.70%
Para efectos del cálculo del valor recuperable de las tiendas de autoservicio se utilizan tasas de descuento antes
de impuestos, las cuales son aplicadas a los flujos de efectivo antes de impuestos.
La administración de la Compañía considera que cualquier posible cambio razonable en los factores para la
evaluación del valor de recuperación no causará que el valor de las tiendas de autoservicio exceda su valor de
recuperación.
10. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros.
La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos
forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de
estos contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
A continuación se detallan los montos de las rentas mínimas que se pagarán durante los próximos años por los
arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por
arrendamiento financiero:
Arrendamientos
Pagos mínimos
Financieros
de renta
2014
2015
2016
2017
2018
2019 en adelante
$
43,686
40,732
40,786
42,766
44,550
1,631,594
$
226,586
219,415
215,412
213,233
210,671
4,057,754
$
1,844,114
$
5,143,071
Los importes aplicados a resultados por arrendamiento financiero relacionado con las rentas de inmuebles al 31
de diciembre de 2013 y 2012 ascendieron a $401,750 y $418,859 respectivamente, que incluye depreciación,
gasto financiero y rentas contingentes.
En el ejercicio 2013 no se generaron o adicionaron nuevas construcciones de edificios bajo el esquema de
arrendamiento financiero, en el ejercicio 2012 la Compañía reconoció construcciones de edificios por $19,600
bajo el esquema de arrendamiento financiero, que no se reflejan en los estados consolidados de flujos de
efectivo.
11. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la
Compañía, han sido eliminados en la consolidación.
Las remuneraciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios de la empresa por el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascendieron a $129,391 y $92,930, respectivamente, monto
integrado por sueldo base y prestaciones. No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados
en el capital de Soriana.
Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por
concepto de ingresos por arrendamientos por $31,307 y $30,076 al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
respectivamente y compras de mercancías para la venta y servicios de fletes por $458,518 y $654,044 al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. Los saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de
2013 y 2012, se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.
12. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales
principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo
crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño
financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la
valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos. La Compañía no realiza operaciones con instrumentos
financieros derivados.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos
financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable,
principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
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(Cifras en miles de pesos)
a)
Riesgo de Mercado
i. Riesgo cambiario
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el tipo de cambio fue de $13.06 y $12.99 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía
tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2013
2012
Activos financieros circulantes
Pasivos financieros a corto plazo
Pasivos financieros a largo plazo
US$
1.7
(80.8)
(76.9)
US$
4.0
(39.1)
(77.3)
Posición pasiva neta de instrumentos financieros
(US$
156.0)
(US$
112.4)
Equivalente en miles de pesos
($
2,038,171)
($
1,460,076)
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son:
2013
Compras
US$
Equivalente en miles de pesos
$
290.4
3,724,339
2012
US$
$
224.2
2,949,509
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el
desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean
afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación
estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de
este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2013
mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar
americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable
neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $54,600.
ii. Riesgo tasas de interés
A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente (ver Nota 13) la Compañía realiza
emisiones de deuda a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el
comportamiento de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía tiene
contratado un préstamo quirografario de corto plazo con una institución financiera nacional que de igual forma
tiene como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la
Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y
continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha
considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE
podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.
De presentarse una variación de 10 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de
rendimiento de las emisiones de deuda y del préstamo quirografario realizadas por la Compañía, se reflejaría un
efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $ 3,758.
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(Cifras en miles de pesos)
b)
Riesgo de Liquidez
La Compañía actualmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene
contratado un préstamo quirografario de corto plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos cinco años y ha podido acceder a
líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede
garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto
adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos
que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c)
Riesgo crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que
en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su
estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general
las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener
una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de las tiendas
de autoservicio de Gigante.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
Certificados Bursátiles y él crédito bancario quirografario disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el
capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas). La Compañía no
está sujeta a requerimiento alguno impuesto externamente para la administración de su capital.
13. PASIVO POR FINANCIAMIENTO
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter
revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado
hasta quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión.
24
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo
siguiente:
2013
Tasa de
interés (*)
3.67%
3.81%
Deuda a corto plazo:
Certificados bursátiles a corto plazo
Préstamo quirografario (BBVA Bancomer)
$
1,098,391
850,000
Total a corto plazo
$
1,948,391
Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo (1)
$
$ 2,744,301
5.05%
$ 2,744,301
1,005,426
Total deuda a largo plazo
Tasa de
interés (*)
2012
1,003,641________
1,005,426
$ 1,003,641
(*) Promedio ponderado de las tasas nominales vigentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.
(1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$76.9 y US$77.3 millones de
dólares al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero
está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en
2007.
14. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
2013
2012
Impuestos por pagar
Otras cuentas por pagar
$
1,599,126
1,109,125
$
1,681,892
1,050,201
Total otras cuentas por pagar
$
2,708,251
$
2,732,093
15. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
El valor de las obligaciones por beneficios definidos, adquiridos y por prima de antigüedad y jubilación se detalla a
continuación:
Al 31 de diciembre de 2013
Prima de
Jubilación
Obligaciones por beneficios definidos
Valor de los activos del plan de beneficio
definido
Reserva del plan de jubilación de
Contribución definida
($
Pasivo reconocido en el año
($
1,370)
Prima de
Antigüedad
($
2,797
266,407)
Total
($
34,041
36,838
(102,456)
101,029)
25
267,777)
(102,456)
($
232,366)
($
333,395)
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
Al 31 de diciembre de 2012
Prima de
Jubilación
Obligaciones por beneficios definidos
Valor de los activos del plan de beneficio
definido
Reserva del plan de jubilación de
Contribución definida
($
Pasivo reconocido en el año
($
1,370)
Prima de
Antigüedad
($
262,170)
2,611
49,867)
(51,108)
($
231,414)
Tasa de incremento al salario base
Tasa de incremento al salario mínimo
4.32%
4.32%
Tasa de rendimiento de activos
7.50%
6.50%
2013
7.50%
Tasa de descuento
El valor de las obligaciones por beneficios definidos se detalla a continuación:
2013
2012
Plan de beneficios por:
Plan de jubilación de beneficio definido
Prima de antigüedad
($
1,370)
(266,407)
($
1,370)
(262,170)
Pasivo reconocido en el año
($
267,777)
($
263,540)
La situación del plan de pensiones de beneficio definido se detalla a continuación:
2013
($
2012
1,370)
($
2,797
$
1,427
1,370)
2,611
$
1,241
La conciliación del activo por beneficios definidos se detalla a continuación:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Saldo inicial al 1 de enero
$
1,241
Interés neto sobre el activo por
beneficios definidos
Activo reconocido al final del año
$
81
Remediciones actuariales
1,427
26
1,120
80
105
$
263,540)
33,367
(51,108)
31 de diciembre de
2012
6.50%
5.88%
5.64%
Situación actual/ activo reconocido
en el año
($
30,756
Las hipótesis económicas en términos nominales utilizadas fueron:
Obligación por beneficios definidos
Valor de los activos del plan de
beneficio definido
Total
41
$
1,241
($
281,281)
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
La conciliación del pasivo de la prima de antigüedad por beneficios definidos se detalla a continuación:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Saldo inicial al 1 de enero
($
231,414)
($
179,018)
Costo del servicio
(23,674)
(31,749)
Interés neto sobre el pasivo por
beneficios definidos
(14,279)
(13,090)
Remediciones actuariales
12,165
(22,816)
Pagos realizados contra reserva
24,835
15,259
Pasivo reconocido al final del año
($
232,366)
($
231,414)
A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito
valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se
realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento.
(%)
Tasa de descuento:
7.00%
Importe
$
1,438
Diferencias
$
68
7.50%
1,370
-
8.00%
1,360
10
A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito
valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se
realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento, para la tasa de incremento mínimo la
sensibilización se realiza con 0.25%.
(%)
Importe
Diferencias
Tasa de incremento salarial (4.07%):
7.00%
$
$
261,009
5,398
8.00%
250,714
15,693
7.00%
Importe
$
283,874
Diferencias
$
17,467
7.50%
271,947
5,540
8.00%
260,899
5,508
Los pagos por beneficios estimados en los siguientes años se detallan a continuación:
Prima de
Antigüedad
2014
2015
2016
2017
2018
2019 al 2023
5,701
7.50%
(%)
Tasa de incremento salarial (4.57%):
272,109
24,380
24,724
25,134
26,475
29,827
180,927
27
Plan de Jubilación
de beneficio definido
149
147
145
143
139
603
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
16. CAPITAL CONTABLE
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B
y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2012, se decretó un pago de
dividendos a razón de $0.2777 pesos (valor nominal) por acción, siendo pagados en una sola exhibición durante
el mes de agosto de 2012.
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año
sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2013
y 2012 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas.
La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de
las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de
la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto
que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto
sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos
provisionales de los mismos. El saldo de la CUCA y CUFIN al 31 de diciembre de 2013 ascienden a $11,352,314
y $17,565,773, respectivamente.
17. OTROS INGRESOS
2013
Ingresos por arrendamientos
Ingresos por servicios
Otros ingresos
2012
$
1,065,411
729,927
378,991
$
980,488
692,948
331,938
$
2,174,329
$
2,005,374
18. COSTO FINANCIERO, NETO
2013
Gastos financieros
Productos financieros
Utilidad (pérdida) en cambios, neta
($
475,768)
184,122
(9,471)
(301,117)
($
276,257)
Porción capitalizada en inmuebles,
mobiliario y equipo
2012
($
549,317)
206,075
110,034
(233,208)
($
200,246)
24,860
32,962
19. IMPUESTOS A LA UTILIDAD
Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y al IETU que determinan y enteran en forma individual.
ISR – La tasa es 30% para los años 2013 y 2012 y conforme a la Nueva Ley de ISR 2014 continuará el 30% para
2014 y años posteriores.
28
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Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
IETU – A partir del 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto,
tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de
cada ejercicio. La tasa durante el 2013 y 2012 fue de 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley
del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios
inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
La conciliación entre las tasas legal y efectiva del impuesto sobre la renta por los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2013 y 2012 se muestra a continuación:
2013
Utilidad antes de las provisiones de impuestos
Impuesto sobre la renta a la tasa
Legal (30% en 2013 y 2012)
Más (menos) efecto de impuesto sobre la renta por:
Diferencias base resultado integral de financiamiento
Gastos no deducibles e ingresos no acumulables, neto
Incremento en el valor fiscal de inmuebles, mobiliario y equipo
Cambio en tasas
Otras diferencias permanentes, neto
Total de impuesto sobre la renta en resultados
2012
$
5,325,693
$
5,204,326
$
1,597,708
$
1,561,298
207,593
41,520
(240,333)
585,675
16,337
$
Tasa efectiva
2,208,500
195,476
89,698
(224,910)
36,892
(11,545)
$
41.5%
1,646,909
31.7%
Los principales conceptos que originan el saldo del pasivo por impuesto sobre la renta diferido son:
2013
2012
Inmuebles, mobiliario y equipo
Inventarios
Otros (*)
$
4,627,451
706,321
3,350,461
$
4,733,533
621,645
2,104,655
Provisión de impuesto sobre la renta diferido
$
8,684,233
$
7,459,833
* Incluye el beneficio por pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC.
El impuesto sobre la renta diferido registrado al 31 de diciembre, se acreditó a las siguientes cuentas:
2013
2012
Saldo inicial de impuestos diferidos
Provisión del año
$
7,459,833
1,224,400
$
6,828,151
631,682
Provisión de impuesto sobre la renta diferido
$
8,684,233
$
7,459,833
29
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar e IMPAC pueden recuperarse cumpliendo ciertos requisitos. Los
años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2013, son:
Año de vencimiento
IMPAC
recuperable
2014 al 2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Totales
Pérdidas
amortizables
$
32,789
8,198
8,198
$
$
49,185
$
708
4,120
3,172
17,960
19,666
12,577
53,025
105,371
216,599
Las pérdidas fiscales por amortizar solamente pueden ser aplicadas para compensar impuestos de cada una de
las empresas que las generaron.
20. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
a. Compromisos
Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son
renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable
que son determinadas en base a porcentajes sobre ventas, dichos compromisos ascienden a $7,039,765.
b. Contingencias
Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera
general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $201,750 (valor nominal).
La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus
asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2013, la administración siguió la práctica de contratar pólizas de
seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones. En
relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura básica de
incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo de
inmuebles propiedad de Soriana.
21. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8
“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en
las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento
operativo.
El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y
mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía
opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
30
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
22. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES
Se ha promulgado nuevas IFRS, cuya entrada en vigor será a partir del ejercicio 2014 y años posteriores. La
Compañía aún no ha aplicado estas nuevas normas, las cuales están en proceso de análisis por parte de la
Compañía.
Un resumen de las nuevas IFRS vigentes en los ejercicios posteriores se mencionan a continuación:
IFRS 9, Instrumentos Financieros
Modificaciones a la IFRS 9 e IFRS 7, Entrada en vigor de IFRS 9 y Revelaciones de Transición
Modificaciones a la IFRS 10 e IFRS 12 e IAS 27, Entidades de inversión
Modificaciones a la IAS 32, – Compensación de Activos y Pasivos Financieros
IFRS 9, Instrumentos Financieros
La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de
activos financieros. La IFRS 9 modificada en octubre de 2010 incluye los requerimientos para la clasificación y
medición de pasivos financieros y para su baja.
Los principales requerimientos de la IFRS 9, cuya entrada en vigor será a partir del ejercicio 2014, se describen a
continuación:
La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a valor
razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos
de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente pagos de capital
e intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final de los periodos
contables posteriores. Todas las demás inversiones de deuda y de capital se miden a sus valores razonables al
final de los periodos contables posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS 9, las compañías pueden hacer la elección
irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión de capital (que no es
mantenida con fines de negociación) en otras partidas de la utilidad integral, con ingresos por dividendos
generalmente reconocidos en la (pérdida) utilidad neta del año.
El efecto más significativo de la IFRS 9 con respecto a la clasificación y medición de activos financieros se
relaciona con el tratamiento contable de los cambios en el valor razonable de un pasivo financiero (designado
como a valor razonable a través de resultados) atribuible a cambios en el riesgo de crédito de dicho pasivo.
Específicamente, bajo la IFRS 9, para los pasivos financieros designados como a valor razonable a través de
resultados, el monto de los cambios en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el
riesgo de crédito de dicho pasivo se presenta bajo otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los
efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo dentro de otros resultados integrales creara o
incrementara una discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles
al riesgo de crédito del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados. Anteriormente,
conforme a IAS 39, el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado como a
valor razonable a través de la utilidad o pérdida se presentó en el estado de resultados.
La Administración de la Compañía evaluará la aplicación de la IFRS 9 a fin de medir las posibles variaciones que
pudiera tener dicha norma.
31
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras en miles de pesos)
Modificaciones a la IFRS 10 e IFRS 12 e IAS 27, Entidades de inversión
Las modificaciones a la IFRS 10 definen una entidad de inversión y requieren que la Compañía cumpla con la
definición de una entidad de inversión para efectos de no consolidar sus subsidiarias sino valuarlas a valor
razonable con cambios en resultados, tanto en los estados financieros consolidados como en los separados.
Para calificar como una entidad de inversión, se requiere que la Compañía:
Obtenga fondos de uno o más inversionistas con el fin de proporcionarles servicios de administración de
inversiones.
Compromiso hacia su inversionista o inversionistas de que el propósito del negocio es invertir los fondos
exclusivamente para generar retornos mediante la apreciación de capital, ingresos por inversiones, o
ambos,
Medir y evaluar el desempeño sustancialmente de todas sus inversiones con base en el valor razonable
La administración de la Compañía no anticipa que las modificaciones a las entidades de inversión tendrán un
efecto en los estados financieros consolidados ya que la Compañía no califica como una entidad de inversión.
Modificaciones a la IAS 32, Compensación de Activos y Pasivos Financieros
Las modificaciones a la IAS 32 aclaran la aplicación de los requerimientos existentes sobre la compensación
de activos financieros y pasivos financieros. En específico, las modificaciones aclaran el significado de “tenga,
en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos” y “tenga la
intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente”.
La administración de la Compañía estima que la aplicación de esta norma revisada sobre la compensación de
activos y pasivos financieros, no tendrá ningún efecto en la presentación del estado consolidado de posición
financiera.
23. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados para su emisión el 14 de marzo de
2014, por el Lic. Sergio Fernando Martínez San Germán, Director de Administración y Sistemas, y por el C.P.
Jorge Alberto Reyes Mora, Director de Contraloría y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de
accionistas de la Compañía, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General
de Sociedades Mercantiles.
24. EVENTOS SUBSECUENTES
En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, la Compañía ha evaluado si existen eventos o
transacciones relevantes posteriores al 31 de diciembre de 2013 y hasta la fecha de emisión de dichos estados
financieros y han concluido que no existen eventos relevantes subsecuentes que revelar.
Lic. Sergio Fernando Martínez San Germán
Director de Administración y Sistemas
C.P. Jorge Alberto Reyes Mora
Director de Contraloría
32
Organización Soriana, S. A. B. de C. V.
Resumen de Instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de Diciembre de 2013
Tipo de
derivado,
valor o
contrato
Fines de
cobertura u
otros fines,
tales como
negociación
Monto
nocional /
valor
nominal
No aplica
No aplica
No aplica
Valor del activo
subyacente / variable de
referencia
Valor razonable
Trimestre
actual
Trimestre
anterior
Trimestre
actual
Trimestre
anterior
No aplica
No aplica
No aplica
No aplica
Montos de
vencimientos
por año
Colateral /
líneas de
crédito /
valores
dados en
garantía
No aplica
No aplica
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. no tiene instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no tenía contratados instrumentos financiaros derivados.
Política de uso de instrumentos financieros derivados
La Compañía tiene la política de no contratar Instrumentos Financieros Derivados, excepto en los casos en los que sea
extrictamente indispensable, únicamente para efectos de cobertura y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los
intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado. La contratación de
Instrumentos Financieros Derivados es autorizada conjuntamente por la Dirección General y la Dirección de Administración y
Finanzas, quienes presentan trimestralmente un informe al Consejo de Administración.