Grupo Financiero Santander México

Grupo Financiero Santander México,
S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A.
(España))
Estados financieros consolidados por los
años que terminaron el 31 de diciembre
de 2015 y 2014, e Informe de los
auditores independientes del 25 de enero
de 2016
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
Informe de los auditores independientes y estados
financieros consolidados 2015 y 2014
Contenido
Página
Informe de los auditores independientes
1
Balances generales consolidados
3
Estados consolidados de resultados
4
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
6
Estados consolidados de flujos de efectivo
7
Notas a los estados financieros consolidados
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Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
(Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(En millones de pesos)
1.
Actividad y entorno económico y regulatorio
Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (el “Grupo”) es subsidiaria de Banco Santander, S.A. en
España (Banco Santander, S.A. (“España”) o la “Casa Matriz”), y está autorizado por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) para operar como agrupación financiera en la forma y términos que
establece la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras quedando bajo la inspección y vigilancia de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y del Banco de México. Su principal actividad es
la adquisición de acciones de empresas del sector financiero y participar en la supervisión de sus operaciones
según se define en la Ley mencionada. El Grupo y sus subsidiarias (en su conjunto el “Grupo Financiero”)
son regulados según su actividad por la Comisión, Banco de México y demás Leyes aplicables.
La actividad principal de las subsidiarias es la realización de operaciones financieras tales como la prestación
de servicios de banca múltiple e intermediación bursátil.
Por disposiciones legales, el Grupo responde ilimitadamente de las obligaciones y pérdidas de cada una de sus
empresas subsidiarias.
Durante el 2015, los principales indicadores macroeconómicos sufrieron algunos cambios. La inflación
acumulada disminuyó pasando de 4.8% en el 2014 a 2.13% en el 2015, el Producto Interno Bruto (“PIB”) se
estima refleje un incremento de entre 1.9% y 2.4% respecto a 2014 que tuvo un crecimiento de 1.1%.
Adicionalmente, la situación mundial relacionada con la caída en los precios internacionales del petróleo y
otros factores económicos influyeron negativamente en el tipo de cambio, provocando hacia finales del
ejercicio 2015 una fuerte depreciación del peso respecto al dólar americano del 17%, ajustando de $14.74
pesos por dólar americano al cierre de diciembre de 2014 a $17.24 al 31 de diciembre de 2015.
Eventos significativos 2015a.
Adquisición de cartera de Scotiabank - El 26 de noviembre de 2014, el Grupo Financiero llegó a un
acuerdo para adquirir de Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat (“Scotiabank”), un portafolio de préstamos al consumo no revolvente.
El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, el
Grupo Financiero firmó con Scotiabank el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al
consumo no revolvente previamente anunciado. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de
2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179.
El precio pagado de los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto del
valor nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro
“Otros ingresos de la operación”.
b.
El Consejo de Administración del Grupo Financiero mediante sesión celebrada el 23 de julio de 2015,
acordó designar a PricewaterhouseCoopers, S.C., como el auditor externo del Grupo Financiero para
llevar a cabo la auditoría de los estados financieros a partir de 2016. Esta decisión se tomó en línea con
las recomendaciones de gobierno corporativo en materia de rotación del auditor externo, a propuesta
del Comité de Auditoría.
Eventos significativos 2014a.
Compromiso de venta de negocio de custodia - Durante 2014 la Casa Matriz y el Grupo Financiero
llegaron a un acuerdo para la venta del negocio de custodia a FINESP Holdings II B.V., filial de
Warburg Pincus (“Warburg Pincus”) y Temasek Holdings Private Limited (“Temasek”):
9

El 19 de junio de 2014, la Casa Matriz anunció el haber alcanzado un acuerdo definitivo con una
filial de Warburg Pincus y Temasek para adquirir el 50% del negocio de custodia de Santander
en España, México y Brasil a través de una nueva sociedad. El cierre estaba previsto para el
cuarto trimestre de 2014.

De manera adicional, el 19 de junio de 2014, la Casa Matriz realizó una oferta de compra del
negocio de custodia, misma que fue aceptada por Banco Santander (México), S.A., Institución
de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, principal subsidiaria del Grupo
Financiero (el “Banco”). El precio de venta acordado fue de $2,030. Dicha oferta obligaba al
Banco a transferir su negocio de custodia. Esta obligación estaba sujeta a las siguientes
condiciones: i) era válida hasta el 19 de junio del 2015; ii) debía estar conforme a las mismas
condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) tenían que
obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades mexicanas para
constituir una sociedad cuyo objeto fuera la operación del negocio de custodia; iv) dependía de
la operación global, si ésta se daba por terminada, también se extinguiría la operación en
México; y v) debía formalizarse la operación mediante la firma de los contratos respectivos.

La alianza estratégica fue aprobada por el Consejo de Administración, tanto de la Casa Matriz
como del Banco en su sesión del 22 de julio de 2014.

El 24 de julio de 2015, el Banco recibió notificación de su Casa Matriz de que la operación
antes referida quedó extinguida en forma automática por no haberse producido el cierre de la
compraventa al no concluirse la operación global definida en el acuerdo global suscrito por la
Casa Matriz en junio de 2014 en el plazo de doce meses hasta la fecha de aceptación. No
obstante, en la misma notificación, la Casa Matriz nuevamente realizó una oferta de compra del
negocio de custodia, misma que fue aceptada por el Banco donde el precio de venta acordado es
de $1,191. Dicha oferta obliga al Banco a transferir su negocio de custodia. Esta obligación está
sujeta a las siguientes condiciones: i) es válida hasta el 30 de junio de 2016; ii) debe estar
conforme a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa
Matriz; iii) obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades
mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto sea la operación del negocio de custodia;
iv) depende de la operación global, si ésta se da por terminada, también se extinguirá la
operación en México; y v) debe formalizarse la operación mediante la firma de los contratos
respectivos.
Considerando lo anterior, no obstante que existe una obligación del Banco de transferir su negocio de
custodia a un vehículo especial por haberse aceptado la oferta realizada por la Casa Matriz, dicha
obligación está sujeta a diversas condiciones que a la fecha no se han cumplido, como la autorización
correspondiente por parte de las autoridades financieras mexicanas del vehículo que prestará los
servicios de custodia, entre otras. Por lo tanto, no se ha reconocido ningún efecto financiero ni fiscal en
los estados financieros consolidados del Grupo Financiero.
b.
2.
Venta de bienes adjudicados - Durante el mes de diciembre de 2013, el Grupo Financiero firmó un
acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La
transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad
antes de impuestos de $149, misma que se registró en el estado consolidado de resultados dentro del
rubro de “Otros ingresos de la operación”.
Principales políticas contables
Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos
por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades
Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple Reguladas y los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa” (las
“Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal
efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para
determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para
efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su
efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en
las circunstancias actuales.
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Conforme a las Disposiciones, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las Normas de Información
Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”),
excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable
específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas.
La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de reconocimiento,
valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados
financieros consolidados, así como de las aplicables a su elaboración.
En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto
de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas,
o bien, no estén expresamente autorizadas.
Cambios en políticas contables Cambios en Criterios Contables de la Comisión El 23 de julio de 2015 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, una modificación a las Disposiciones
de Carácter General que establecen los Criterios de Contabilidad a los que se sujetarán los Participantes del
Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa. Esta modificación establece que las bolsas de
derivados y los operadores que participen en el mercado de contratos de derivados listados en la propia bolsa,
deben llevar su contabilidad en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de compensación y los
socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para los mismos
efectos, los "Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación" y los "Criterios de Contabilidad para
Socios Liquidadores", respectivamente, previstos en dichas disposiciones. Estas modificaciones entraron en
vigor el día siguiente de su publicación.
Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero
Mejoras a las NIF
El objetivo de estas mejoras es incorporar en las propias NIF, cambios y precisiones con la finalidad de
establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las mejoras a las NIF se presentan clasificadas en
aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados
financieros consolidados, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las
mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones,
no generan cambios contables en los estados financieros consolidados.
A partir del 1 de enero de 2015, el Grupo Financiero adoptó las siguientes mejoras a las NIF que generan
cambios contables:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y aclara los elementos
a evaluar para identificar una entidad de inversión. Indica que considerando que por su actividad primaria
difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a
cabo el análisis requerido con base en el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad
de inversión sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber control, debe identificarse el tipo de
inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe aplicarse la NIF que corresponda.
Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el
tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una
entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones
cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo
tanto, el saldo del rubro “Anticipos de clientes” no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias.
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A partir del 1 de enero de 2015, el Grupo Financiero adoptó las siguientes mejoras a las NIF que no generan
cambios contables:
NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos, provisiones,
activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie de página las revelaciones
que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad, cuando éstos no se preparan sobre la base del
negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido
como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del
Boletín C-9 para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del
negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de
Concursos Mercantiles.
NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación extranjera, para aclarar
que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas
operaciones están basadas o se llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad
informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben
ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a
pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de tipo de cambio para igualarla a la
definición que se incluye en normas de más reciente emisión.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales por la adopción de estas mejoras en su información financiera.
Cambios en estimaciones contables aplicables en 2015
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la
cartera crediticia de consumo
El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la
cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo
el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el
referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en
cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.
Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de
consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha
calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2015 derivado de este cambio en estimación.
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos
otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles
El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la
cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para
el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos
otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución
establece que una vez que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se
determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando
dicha metodología.
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Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para
el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos
otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no
podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2015 derivado de este cambio en estimación.
Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014
Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos
otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles
El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la
cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos
otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, con el objeto
de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento.
Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos
del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida,
aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real
admisible.
El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 derivado de este cambio en estimación.
Criterios contables especiales aplicables en 2014
Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones
provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”
Mediante Oficio P110/2015 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de
criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron
afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometerológico
“Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas
localidades del estado de Baja California Sur.
Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se
localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el
Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona
afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:
1.
Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como
los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o
reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio
Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de la Comisión. Se requirió que el nuevo
plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en
que hubiere vencido.
Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro
conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o
reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha
del siniestro.
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2.
Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o
renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho
acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera
vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en:
i.
No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:
a.
b.
ii.
Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y
Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto.
Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:
a.
b.
c.
Liquidado la totalidad de los intereses devengados;
Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto, y
Cubierto el 60% del monto original del crédito.
Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera
vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes
hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el
nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que
hubiere vencido.
3.
Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven
dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera
vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de
tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos
que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno.
4.
Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos
del Criterio Contable B-6 de la Comisión.
El Grupo Financiero recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las
inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en
diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de la
cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se consideraron como cartera
vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.
Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal
como de intereses.
A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero:
Unidad monetaria de los estados financieros consolidados - Los estados financieros consolidados y notas al
31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.
Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las
subsidiarias que más adelante se mencionan. Todos los saldos y transacciones entre las subsidiarias han sido
eliminados.
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A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria del Grupo:
Porcentaje de
participación
2015 y 2014
Banco Santander (México), S.A. y Subsidiarias (el “Banco”)
Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. (la “Casa de Bolsa”)
99.99%
99.97%
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de
2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los
efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en
ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas monetarias y no monetarias.
El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión
determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de
diciembre de 2007 como antes se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo
procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que
pertenecían tales efectos. En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se
presentan solo los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se
han dado de baja.
De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario
es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de
acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo
sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de
diciembre de 2015 y 2014 es 11.9% y 11.3%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 aplicando factores derivados de las UDIS es 2.10%,
4.18% y 3.78% respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos
ejercicios.
Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros
son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o
acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes
reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el
pasivo.
Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor
razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.
Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de
compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se
registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta
liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una
compra.
Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de
divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar
(Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda.
En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o
igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro
inmediato.
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Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo)
requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros
derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.
Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el
caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar
en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en
garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el
criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.
Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las
operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y
corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos
correspondientes.
Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda
y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la
intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las
operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable
(el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de
costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios
contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de
las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de
patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el
rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no
serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo.
El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes
informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los
resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el
mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera
se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de
compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar,
registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la
cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.
Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia
disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el
mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su
caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se
efectuaron reclasificaciones.
Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de
instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener
ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de
instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por
lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos
para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no
cercano pero anterior a su vencimiento.
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Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción
por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de
adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable.
El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios
actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su
determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés
imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento;
dichos rendimientos se reconocen en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por
intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de
precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de
"Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan
definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un
instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio
respecto al riesgo cubierto.
Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el
mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta
denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a
vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la
intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de
títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de
liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser
evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015
y 2014, no se efectuaron reclasificaciones.
Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de
deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero
tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los instrumentos de deuda se
registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye,
en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los
intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o método
de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación y registro de la reserva sobre los Certificados de la Tesorería
de la Federación (“CETES”) Especiales UDIS a largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el
estado consolidado de resultados en el rubro “Otros ingresos de la operación”, por la cancelación de la misma
conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES Especiales UDIS. Durante el
ejercicio 2015 y 2014 derivado de la terminación anticipada de los Programas de Apoyo a Deudores, el
Gobierno Federal no realizó ninguna recompra de CETES Especiales UDIS, por lo cual, el Grupo Financiero
no llevó a cabo la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2015 y 2014.
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a
vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la
intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de
títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el
mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en
su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se
efectuaron reclasificaciones.
Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general consolidado
existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el
valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.
17
Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si,
existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al
reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros
estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que
individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos
pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se
reconocen, no importando que tan probable sean.
La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los
siguientes eventos:
a)
b)
c)
d)
e)
Dificultades financieras significativas del emisor del título;
Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización
financiera;
Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o
principal;
La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o
Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores
desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con
los valores individuales del grupo, incluyendo:
i.
Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o
ii.
Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los
valores del grupo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración del Grupo Financiero no ha identificado que exista
evidencia objetiva del deterioro de algún título.
Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora
adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra
reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la
misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.
Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un
acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las
operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo
como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de
incumplimiento.
Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se
reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por
cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado.
Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento
del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de
interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.
Actuando el Grupo Financiero como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se
reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida
inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A
lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el
reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el
método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
18
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada
para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su
parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en
específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que
enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo
que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la
reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la
reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo
como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la
reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por
el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es
generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.
No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a
efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.
Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto - En relación con el colateral
en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora
reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las
operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes
(“Criterio Contable B-9”) emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance
general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de
valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente.
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación
de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.
Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la
transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida
inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que
sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio
recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).
Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra
operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto
pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo
con el método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo
amortizado antes mencionada.
Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral
recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas
de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas
relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión.
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en
garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada,
o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista
incumplimiento de la contraparte.
Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de
valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente
similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio.
En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de
efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.
19
Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se
establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la
sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder
temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que
enfrenta el prestamista respecto del prestatario.
Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:
Actuando el Grupo Financiero como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se
reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se
siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que
corresponda.
El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora
deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio
a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
Actuando el Grupo Financiero como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se
registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas
relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión.
El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora
acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio
a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo
con el tipo de activos financieros de que se trate.
El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el
rubro de “Colaterales recibidos”.
Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de
operaciones con instrumentos financieros derivados:
-
Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante
operaciones con instrumentos financieros derivados.
-
Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo
asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.
El Grupo Financiero reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquéllos que
formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u
obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual,
presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero
derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los
costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho
efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto
cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en
cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la
cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se
registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.
Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los
derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se
efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.
20
Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los
derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por
alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las
condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.
Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor
razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo
deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse
siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.
El Grupo Financiero presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general
consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.
Operaciones con fines de negociación
Títulos Opcionales (“Warrants”):
Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a
cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al
término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor
intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del
precio de mercado de los activos de referencia.
Contratos Adelantados de Divisas (“Forwards”) y Futuros:
Los contratos adelantados de divisas y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación
para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios
preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son
registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un
pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el
contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o
entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al
subyacente objeto del contrato.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los
resultados del ejercicio cuando se incurren.
Por los contratos adelantados de divisas con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de
cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado
consolidado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por
intermediación”.
Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre
éste y el precio pactado en el estado consolidado de resultados.
Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que
incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados y futuros, se compensan las
posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor,
la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se
presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado.
Contratos de Opciones:
Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de
comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo
establecido.
El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un
determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo
determinado.
El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número
de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.
21
Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts).
Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier
momento durante dicho período (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la
opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre
el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al
vendedor por los derechos que confiere la opción.
La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró
la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se
reconocen afectando el rubro del estado consolidado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la
opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida en el balance general consolidado
contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.
Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo
deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Las opciones
reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en
el pasivo dentro del rubro “Derivados”.
Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de
éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas
reconocidos de las negociables en mercados o bosas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición
de riesgo.
Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el
carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que
se realicen en efectivo.
Swaps:
Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie
de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.
Los swaps son reconocidos por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un
pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.
El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los
derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros
a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la
tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas de tasa determinadas por el área de riesgos de
mercado tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por el
Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero
derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.
Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los
que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los
resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de
cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero
derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el capital contable y la parte inefectiva se registra en
los resultados del ejercicio.
En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros
derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al
valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si
posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente
deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra.
La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las
condiciones del mismo.
22
Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que
incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y
pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se
presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el
pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general consolidado.
Operaciones con fines de cobertura
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps
y contratos adelantados (“Forwards”).
Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser designados como
partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de
cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el
reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con
lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura, de la Comisión.
Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones
siguientes:
-
Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.
La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser
altamente probable su ocurrencia.
La cobertura debe ser medible confiablemente.
La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).
Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los
derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor
razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por
separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general
consolidado y se registra el interés devengado en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos
por intereses” o “Gastos por intereses”.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de
cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a.
Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor
razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una
porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio.
Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura,
registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por
intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la
partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general
consolidado.
b.
Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos
de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con
un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al
resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la
ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de
la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del
ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.
El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta,
se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada
del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado
en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de
la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del
ejercicio.
23
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha
vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una
alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta,
cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de
cobertura.
Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al
valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los
resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida
remanente de la partida originalmente cubierta.
Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada
correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida
en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura
fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción
pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada
ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra
inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró
prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada
correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte
de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera
proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.
Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo
instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero
derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún
mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado
que conforme dichos paquetes.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por
separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general
consolidado.
Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido
(combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de
los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento
financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo
requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés
específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una
calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones
aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a
una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento
financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que
tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por
ejemplo en operaciones estructuradas).
Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento
contable de un instrumento financiero derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características:
a.
Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente
relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;
b.
Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito
cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado, y
c.
El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios
reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito
en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).
Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra
registrado el contrato anfitrión.
24
Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es
parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté
apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en:
-
La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;
La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está
habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;
Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en
el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y
líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).
Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en
mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en
efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas
reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar
que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y
otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.
Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta
por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo
que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales
vendidos o dados en garantía”.
El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en
garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en
garantía”.
Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio
vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de
cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México, excepto para los
pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín
C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF .
Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio
vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten
al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período.
Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.
Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de
los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros
anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el
rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se
originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses.
Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que
se hubieren originado inicialmente de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un
crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.
Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, aquéllas en que se
incurre como parte del mantenimiento de dichos créditos o las que se cobren con motivo de créditos que no
hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se generan. Asimismo, cualquier otro tipo
de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la
fecha en que se generan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera
anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro
de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan en un período de
12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
25
En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no
haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos
diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del
ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses.
Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el período de 12 meses mencionado anteriormente, el
saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los
resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la
cancelación de dicha línea de crédito.
Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido,
los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo
período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito.
Los costos o gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales
y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación
crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del
crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción,
incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido
en el desarrollo de esas actividades.
Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre ellos los relacionados con promoción,
publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control,
recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las
políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que
corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.
Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen
como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el
rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró
comisiones y tarifas cobradas en el estado consolidado de resultados se refieren a:
Concepto
Tarjeta de débito y crédito
Manejo de cuentas
Servicios de cobros
Seguros
Sociedades de inversión
Asesoría técnica y ofertas públicas
Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero
Negociación de cheques
Comercio exterior
Otros
2015
2014
$
5,196
896
2,114
4,106
1,363
1,745
814
257
866
889
$
4,756
816
1,830
3,896
1,369
1,505
833
302
701
850
$
18,246
$
16,858
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró
comisiones y tarifas pagadas en el estado consolidado de resultados se refieren a:
Concepto
Tarjeta de débito y crédito
Seguros
Sociedades de inversión
Asesoría técnica y ofertas públicas
Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero
Negociación de cheques
Otros
2015
2014
$
(1,895)
(18)
(25)
(46)
(302)
(23)
(1,165)
$
(1,451)
(103)
(73)
(62)
(406)
(33)
(1,313)
$
(3,474)
$
(3,441)
26
Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos
como cartera vigente:
-
Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.
-
Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito
vencida.
-
Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.
Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no
cobrados como cartera vencida:
–
Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan
30 o más días de vencidos.
–
Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos
de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo.
–
Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan
90 o más días de vencidos.
–
Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación
o en caso de que el período de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos.
–
Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días de vencidos.
–
Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al
momento en el cual se presente dicho evento.
–
Si el acreditado es declarado en concurso mercantil , con excepción de aquellos créditos que:
i.
Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la
Ley de Concursos Mercantiles, o
ii.
Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224
de la citada Ley.
Los créditos mencionados anteriormente serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los
supuestos mencionados en los puntos anteriores.
–
Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, de la
Comisión al momento en el que no hubiesen sido cobrados en el plazo correspondiente (2 o 5 días).
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no
exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de
pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales,
el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del
principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por
reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses
devengados reconocidos en cuentas de orden.
Asimismo, se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos
periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista
evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original
del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del
monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.
27
Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el
crédito es clasificado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses
al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el monto de los intereses devengados
no cobrados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen en
los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”.
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se
consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses,
al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.
Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios El Grupo Financiero clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:
a.
Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda
nacional, extranjera, en unidades de inversión (“UDIS”) o en veces salario mínimo (“VSM”), así como
los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y
destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos
de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y
a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas
morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los
esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación
patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan
comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos
descentralizados.
b.
Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS
o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la
adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación
comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los
otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.
c.
De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en
VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de
tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de
crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de
arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos
otorgados para tales efectos a los ex-empleados del Banco.
El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:
Cartera crediticia comercial
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento,
Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia
comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la Probabilidad de
Incumplimiento.
El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la
siguiente expresión:
Ri  PI i  SPi  EI i
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
28
La Probabilidad de Incumplimiento de cada crédito (PIi), se calcula utilizando la fórmula siguiente:
1
PI i 
1 e
 ( 500  PuntajeCrediticioTotali )
ln( 2 )
40
Para efectos de lo anterior:
El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total i    Puntaje Crediticio Cuantitativoi   1     Puntaje Crediticio Cualitativoi 
En donde:
Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores
de riesgo.
Puntaje Crediticio Cualitativoi =
Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los
factores de riesgo.
=
Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales,
personales o derivados de crédito será de:
a.
b.
c.
45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o
derivados de crédito.
75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su
prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.
100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los
términos pactados originalmente.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EI i) se determina con base en lo siguiente:
I.
Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables
incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier
momento y sin previo aviso:
EI i = Si
II.
Para las demás líneas de crédito:


Si


EI i  Si * Max 
Línea de Crédito Autorizada 


0.5794


, 100%


En donde:
Si :
Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses,
así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo
caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados
reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.
29
El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales e instrumentos financieros
derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de
disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por
no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las
Disposiciones establecidas por la Comisión.
Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles
Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos
del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida
aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real
admisible.
Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos
Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:
SPi  Max
Min
 Garantías  MasaAjusta da

1 
,45% ,5%
Si



En donde:
Garantías=
Las garantías que en su caso se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de
Concursos Mercantiles aplicando según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes
de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible.
Masa Ajustada= La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el
monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y
aplicando al monto resultante un descuento del 40%.
Si =
Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la
Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.
Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de
Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:
 Masa Ajustada'

SPi  MaxMin1 
45% ,5%
Si



En donde:
Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el
monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la
citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%.
Si =
Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la
Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la
estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al
valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.
Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios
correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:
30
Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de
facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal
o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente,
de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.
Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla
con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.
Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se
consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al
crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados
de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un
período de facturación mensual.
La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.
Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad
con lo siguiente:
I.
Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:
a)
Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (“SMG”)
Valor de la Vivienda 1era. etapa 
SMG31/Dic/1999
SMGen el mes de originación
 Valor de la Vivienda en la Originació n
En donde:
Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio
de avalúo al momento de la originación del crédito.
b)
Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual.
Valor de la Vivienda 
II.
INPCmes de calificación
INPC01/Ene/200 0
 Valor de la Vivienda 1era etapa
Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del
numeral I anterior.
Valor de la Vivienda 
INPCmes de calificación
INPCen el mes de originación
 Valor de la Vivienda en la Originación
En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de
avalúo formal.
Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito
efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que,
en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones,
bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.
Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no
haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.
Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda
esté denominado en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado
en pesos.
31
Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la
parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y
cero en cualquier otro caso.
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será
igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:
Ri  PIi SPi EIi
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,
registrados en balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida.
Cartera crediticia de consumo
Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la
calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de
reconocer en dicha calificación, los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras
pérdidas.
El Grupo Financiero obtiene una Severidad de la Pérdida ajustada por garantías reales financieras (SP*)
aplicando la fórmula siguiente:
 EI * 
SPi *  SPi  i 
 EI i 
a)
SPi*
=
Severidad de la Pérdida efectiva del i-ésimo crédito ajustado por garantías reales
financieras;
b)
SPi
=
65% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía distintos
de crédito grupal, o
79% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía para
crédito grupal, o
75% para posiciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes sin garantía.
100% para cualquier crédito de los señalados anteriormente con número de atrasos
mensuales iguales o superiores a diez (ATRi M > 10), o su equivalente en períodos de
facturación menores conforme a la fracción II, del Artículo 91 Bis 2 o numeral 2, inciso
b), fracción III, del artículo 92 de las Disposiciones.
c)
EIi*
=
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito después de la cobertura de riesgo
determinado de conformidad con el método integral, contenido en los artículos 2 Bis 36, 2
Bis 37 y 2 Bis 38 de las Disposiciones, correspondiente a las garantías reales financieras a
las que se refiere el inciso a) de la fracción II del anexo 24 de las Disposiciones. Este
concepto únicamente se utiliza para calcular la Severidad de la Pérdida efectiva (SP*).
d)
EIi
=
Exposición al Incumplimiento del í-ésimo crédito, conforme al artículo 91 Bis 3 y artículo
92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de
consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes,
respectivamente.
32
El crédito grupal mencionado anteriormente, se refiere al crédito perteneciente a la cartera de crédito de
consumo no revolvente, con período de facturación semanal o quincenal, que se otorga a grupos de personas
en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho
crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.
Para el reconocimiento de las garantías mobiliarias inscritas en favor del Grupo Financiero en el registro
único de garantías mobiliarias al que se refiere el Código de Comercio, el Grupo Financiero separa cada
crédito en la parte cubierta y la parte descubierta por dichas garantías, y utiliza una Severidad de la Pérdida de
60% para la parte cubierta de dichos créditos con las garantías mobiliarias.
La parte descubierta del crédito mantiene el porcentaje y el monto de reservas preventivas que corresponda.
El Grupo Financiero para efectos de reconocer las garantías personales y seguros de crédito en el cálculo de
las reservas crediticias a las que se refiere las Disposiciones se asegura de que sean otorgadas por personas
morales y cumplan con los requisitos establecidos en el anexo 25 de las Disposiciones.
Al efecto, el Grupo Financiero reconoce la protección de las garantías personales y los seguros de crédito a
que se refiere el párrafo anterior, para lo cual emplea el procedimiento siguiente:
1. Identifica la parte cubierta y la parte expuesta del crédito.
2. Las reservas crediticias de la parte cubierta se determinan conforme a lo siguiente:
i.
Se obtiene la PIi del garante conforme al artículo 112 de las Disposiciones, la cual sustituye a la PIi del
acreditado.
ii.
La SPi será la indicada en el inciso b) anterior, según corresponda.
iii.
La EIi se determina conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones,
según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos
revolventes, respectivamente.
iv.
Las reservas crediticias se obtienen utilizando las expresiones contenidas en los artículos 91 Bis y 92,
fracción II de las Disposiciones, según se trate de cartera crediticia de consumo no revolvente o de
tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.
Las reservas crediticias de la parte expuesta se determinan utilizando:
i.
La PIi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se
determina conforme al artículo 91 Bis 1, fracciones I, II, III y IV de las Disposiciones, según
corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes
conforme al artículo 92, fracción III, inciso a), de las Disposiciones.
ii.
La SPi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se
determina conforme al artículo 91 Bis 2, fracciones I y II de las Disposiciones, según corresponda, y
tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al
artículo 92, fracción III, inciso b), de las Disposiciones.
En caso de que el Grupo Financiero sea beneficiario de un esquema de garantías conocido como de paso y
medida o de primeras pérdidas otorgados por otras instituciones o entidades financieras, puede ajustar el
porcentaje de reservas preventivas que corresponda al crédito o portafolio de créditos con características
similares que se encuentren cubiertos por dichos esquemas, conforme a lo indicado a continuación, según sea
beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida o de primeras pérdidas, respectivamente.
33
En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida, constituye el monto de reservas
preventivas que resulte de aplicar la fórmula siguiente:
RpaMed_i = (PIi × SPi × EIi) × (1 − %Cob PaMed i)
En donde:
RPaMed_i =
Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito cubierto.
PIi =
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 1 y
92, fracción III, inciso a) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia
de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.
SPi =
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito de acuerdo con los artículos 91 Bis 2 y 92,
fracción III, inciso b), numeral 1; así como el artículo 97 Bis 6, fracción II, inciso b)
anterior de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no
revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.
EIi =
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92,
fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de
consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.
%Cob PaMed i =
Porcentaje cubierto de acuerdo con el contrato del esquema de cobertura de Paso y
medida que corresponda al i-ésimo crédito en particular.
Adicionalmente, por la parte cubierta del crédito, se constituye el monto de reservas preventivas
correspondiente, conforme a lo siguiente:
RPCPaMed_i = EIi × %Cob PaMed I × PIGA_i × SPGA_i
En donde:
RPCPaMed_i =
Monto de reservas a constituir para la parte cubierta para el i-ésimo crédito.
PIGA_i =
Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las
Disposiciones.
SPGA_i =
La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones.
En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de primeras pérdidas, las reservas para cada crédito o
portafolio de créditos con características similares después del reconocimiento de la cobertura del esquema de
primeras pérdidas (RPCpp), determinando el porcentaje cubierto y el porcentaje de reservas totales sin
cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema, se constituyen conforme lo siguiente:
a)
Porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (%Cobpp)
Mto_Cobpp
%Cobpp =
∑
n
i= 1
Si
En donde:
Mto_Cobpp =
Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del
incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos a
la fecha de la calificación.
34
∑
n
i= 1
b)
Suma de los saldos insolutos de los créditos, cuando el esquema de cobertura de
primeras pérdidas ampare un portafolio de créditos. En caso de que el esquema ampare
un solo crédito, el denominador se sustituirá por Si, definido en los términos de los
artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c), de las Disposiciones según corresponda, a
la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos
revolventes.
Si =
El porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema de
cobertura de primeras pérdidas es la diferencia entre el porcentaje de reservas totales del crédito o
portafolio antes del reconocimiento del beneficio de la cobertura y el porcentaje cubierto por el
esquema de cobertura de primeras pérdidas (Difpp). Esta diferencia proporciona el porcentaje de
reservas totales del crédito o portafolio que no está cubierto por el esquema y se obtiene de la siguiente
expresión:
𝐷𝑖𝑓pp = %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 −%𝐶𝑜𝑏pp
En donde
%𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 =
Porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio beneficiario del esquema de
cobertura de primeras pérdidas.
𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃
%𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃
=
∑
n
i= 1
𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 =
Si
Reservas totales del crédito o de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de
la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la
Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías
vigentes en la fecha de la calificación que se calculará de acuerdo con la siguiente
expresión:
n
n
RVASCoP = ∑ Ri = ∑ PIi × SPi × EIi
i=1
i=1
Ri, PIi, EIi, SPi =
Conforme a lo establecido en los artículos 91 Bis y 92, fracción ll, de las Disposiciones,
según corresponda, a cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y
otros créditos revolventes
%Cobpp =
Conforme a lo establecido en el inciso a) anterior
c)
Se obtiene el monto de reservas del crédito o portafolio después del reconocimiento del beneficio de la
cobertura del esquema de cobertura de primeras pérdidas (RCPpp), conforme a lo siguiente:
1.
Si el valor de Difpp es igual o menor a cero, el Grupo Financiero no constituye reservas
crediticias para el portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas, salvo
por lo indicado en el inciso d) siguiente.
2.
Si el valor de Difpp es mayor a cero, el Grupo Financiero constituye las reservas crediticias hasta
por el monto que sumadas al valor de la garantía sean iguales al monto total de reservas del
portafolio, es decir:
RPCpp = RVASCoP – Mto_Cobpp
35
d)
Adicionalmente, el Grupo Financiero para el crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura
de primeras pérdidas de créditos identificados y con características similares, constituye las reservas
crediticias que resulten de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida
del garante, por el monto mínimo entre las reservas totales de los n créditos del portafolio antes del
reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas y el monto limitado destinado a
cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse de incumplimiento de un crédito o un portafolio
con un número determinado de créditos.
RPCpp = Min (RVASCoP , Mto_Cobpp) × PIGA × SpGA
En donde:
RPCpp =
Monto de reservas a constituir por la proporción del crédito o portafolio cubierto.
RVASCoP =
Reservas totales del crédito o los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la
cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la
Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías
vigentes en la fecha de calificación.
Mto_Cobpp =
Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del
incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos.
PIGA =
Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las
Disposiciones.
SpGA =
La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones.
Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:
El Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios
correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de
cada mes, considerando lo siguiente:
Concepto
Descripción
Saldo a Pagar
Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago
que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.
Pago Realizado
Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.
Límite de Crédito
Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el
período de pago.
Pago Mínimo
Exigido
Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el
acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.
Impago
Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir
el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.
Para estimar el número de impagos, el Grupo Financiero deberá aplicar la siguiente
tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:
Facturación
Mensual
Quincenal
Semanal
Numero de impagos
1 Impago mensual = 1 Impago
1 Impago quincenal = 0.5 Impagos
1 Impago semanal = 0.25 Impagos
36
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para
esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,
obtenida esta última conforme a lo siguiente:
Ri  PI i  SPi  EI i
En donde:
Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de
Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.
Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no constituye ninguna
estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar
sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que
simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se
considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad
con lo siguiente:
Ri = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)
En donde:
Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a
la fecha de corte en la cual inicia el período de pago.
Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se
considerarán con grado de riesgo B-1.
El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por
cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la
Pérdida.
El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado
obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.
Cartera crediticia de consumo no revolvente:
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la
calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando
para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al
Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:
El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo
no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo
siguiente:
Ri  PIi SPi EIi
37
En donde:
Ri =
PIi =
SPi =
EIi =
Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.
Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Adquisiciones de Cartera de Crédito
En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en
el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia
que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:
a)
Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del
ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación
preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito
diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la
proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;
b)
Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido
el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que
éstos representen del valor contractual del crédito;
c)
Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia a los resultados
del ejercicio en la fecha de adquisición.
Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por
cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que
hubiere presentado el crédito desde su origen.
Reservas adicionales de cartera:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registrada una estimación preventiva para
riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo con el modelo estándar de la Comisión,
la cual considera las reservas constituidas durante el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de
Comercio” derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”-38625
emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se crearon en 2001 contra “Resultado de ejercicios anteriores”,
con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las reservas
adicionales de cartera, ascienden a un importe de $44 y $107, respectivamente. Por otro lado, como parte de
la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas
deberán ser acreditadas contra “Resultado de ejercicios anteriores” en lugar de acreditarse en el estado
consolidado de resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las subsidiarias
del Grupo Financiero han recuperado $14 y $20, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye las
reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia.
Evidencia de pago sostenido:
En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo
Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba antes de la reestructuración hasta que exista evidencia de
pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.
38
Reestructuraciones y renovaciones
Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:
a)
Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien
b)
Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se
encuentran:
-
Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;
Cambio de moneda o unidad de cuenta, o
Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras
concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.
No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de
pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes
condiciones originales del crédito:
Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.
Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.
Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.
Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los
pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.
Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del
mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado
con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales
constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan
durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.
Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no
exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto
total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de
pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales,
el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Las amortizaciones de los créditos a que se refieren el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del
principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por
reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses
devengados reconocidos en cuentas de orden.
En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo
acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el
tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al
vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original
del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto
la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la
fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.
39
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán
considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al
vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del
crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los
intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán
considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista
evidencia de pago sostenido.
Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se
reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como
cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en
cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad
de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se cuente con
elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad
de cubrir dicho pago.
Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las
cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60
días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su
irrecuperabilidad.
Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente,
en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.
Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la
fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.
El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los
costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.
La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago
de la Comisión , establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan
las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o
extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos
de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en
pago.
El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la
operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a
partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de
reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles.
En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el
Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del
mismo.
En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de
una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse
sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en las Disposiciones.
40
Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales
arrendados se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de
diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición
hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha
fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de
las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores,
los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario.
Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la
Administración del Grupo Financiero.
El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003
aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que
se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció
hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del
ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la
última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un
porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos.
Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo
Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se
registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del
ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo a lo establecido en la NIF C-7,
Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes.
Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en los resultados del año en que se
causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina sí, con base en proyecciones financieras y fiscales, el
Grupo Financiero causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. El Grupo Financiero
determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales,
desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las
diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los
valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto
deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la
estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se
reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por
impuesto diferido reconocido.
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido con el
objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza
de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el
efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima
materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones
financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho
crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable,
según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).
Participación de los Trabajadores en las Utilidades - El Grupo Financiero determina la obligación de la
Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta.
Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro
y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice
como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias
temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el
futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de
variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).
La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de
administración y promoción”.
41
Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente al
valor nominal erogado. Los otros activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se
actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.
La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula
en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil
económica estimada de los mismos.
Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en
valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en
custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.
Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su
valor de mercado.
Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas
para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se
presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se
presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general
consolidado.
Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la
entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a
pruebas de deterioro.
Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos
de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en
libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo
futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en
libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para
estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que
están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a
resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las
de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales.
Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que
resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.
Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los
sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e
incentivos (bonos).
Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo (“LFT”), el Grupo Financiero
tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen
de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del
contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por pensiones,
beneficios médicos posteriores al retiro, indemnizaciones y prima de antigüedad, a medida que se devengan
de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de
interés nominales, según se indica en la Nota 22. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor
presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de
empleados que laboran en el Grupo Financiero.
42
El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las ganancias y pérdidas Actuariales para los planes de
pensiones, beneficios médicos posteriores al retiro y prima de antigüedad de conformidad con lo establecido
en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y
pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan.
Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pago que tiene vinculados con
acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a
esta NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacción con pagos
basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones
liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo Financiero se valúan
al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la
determinación del valor razonable de las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con
instrumentos de capital se presentan en la Nota 29.
El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con
instrumentos de capital se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de
administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de
los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se
reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser
adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del
ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el
rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.
Acciones en tesorería - Las acciones del Grupo Financiero adquiridas en el mercado de valores se consideran
como acciones en tesorería.
Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre
de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo
Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital
contribuido.
Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante
del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.
Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de
los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas,
amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en
entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos
de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento
inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por
intereses.
Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero,
préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas en circulación, así
como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos
asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.
Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la
situación del mercado y el entorno económico.
43
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que conforman el margen financiero son:
2015
Importe valorizado
Pesos
Ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de
crédito
Intereses y rendimientos de cartera de
tarjeta de crédito
Intereses y rendimiento sobre valores
Intereses por disponibilidades
Intereses y premios sobre reportos y
préstamos de valores
Intereses por cuentas de margen
Comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial del crédito
$
36,722
Total ingresos por intereses
$
9,794
10,656
1,224
-
1,804
347
-
733
-
39,031
67
98
9,794
10,723
1,322
19
1,804
366
733
63,773
(3,156)
(4,317)
(38)
(44)
(3,194)
(4,361)
(1,928)
(179)
(2,107)
(670)
(691)
(1,361)
(1,737)
(1,737)
(8,381)
-
(18,452)
$
$
2,493
-
Total gastos por intereses
Total
2,309
61,280
Gastos por intereses:
Intereses por depósito de exigibilidad
inmediata
Intereses por depósitos a plazo
Intereses por préstamos bancarios y
otros organismos
Intereses sobre títulos de crédito
emitidos
Intereses por obligaciones
subordinadas en circulación
Intereses sobre reportos y préstamos
de valores
Margen financiero
Dólares
42,828
(8,381)
(2,689)
$
(196)
(21,141)
$
42,632
2014
Importe valorizado
Pesos
Ingresos por intereses:
Intereses y rendimientos de cartera de
crédito
Intereses y rendimientos de cartera de
tarjeta de crédito
Intereses y rendimiento sobre valores
Intereses por disponibilidades
Intereses y premios sobre reportos y
préstamos de valores
Intereses por cuentas de margen
Comisiones cobradas por el
otorgamiento inicial del crédito
Total ingresos por intereses
$
Dólares
31,007
$
2,473
9,725
9,101
1,326
-
2,988
269
-
783
-
55,199
Total
$
33,480
118
58
9,725
9,219
1,384
9
2,988
278
783
2,658
57,857
44
2014
Importe valorizado
Pesos
Gastos por intereses:
Intereses por depósito de exigibilidad
inmediata
Intereses por depósitos a plazo
Intereses por préstamos bancarios y
otros organismos
Intereses sobre títulos de crédito
emitidos
Intereses por obligaciones
subordinadas en circulación
Intereses sobre reportos y préstamos
de valores
(27)
(29)
(3,098)
(4,324)
(1,758)
(116)
(1,874)
(541)
(611)
(1,152)
(1,783)
(1,783)
(8,048)
-
(17,713)
$
Total
(3,071)
(4,295)
-
Total gastos por intereses
Margen financiero
Dólares
37,486
(8,048)
(2,566)
$
92
(20,279)
$
37,578
Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que integran el
resultado por intermediación son:
2015
Resultado por valuación
Divisas
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
$
Resultado por compra - venta
Divisas
Derivados
Acciones
Instrumentos de deuda
Total
2014
719
8,225
(90)
(967)
7,887
$
(1,407)
(5,134)
65
854
(5,622)
$
2,265
(101)
3,909
(118)
471
4,161
(689)
(938)
50
373
(1,204)
$
2,957
Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad
neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio
ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por
capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número promedio de
acciones ponderadas en circulación pagadas ascendió a 6,786,394,913 para ambos años y la utilidad por
acción ordinaria es de$2.09 pesos y de $2.07 pesos (valor nominal), respectivamente.
45
La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad diluida por acción al 31 de diciembre de 2015 y
2014, es como sigue:
2015
Utilidad
Utilidad por acción ordinaria
Acciones en tesorería
14,141
-
Acciones
ponderadas
6,777,712,725
2014
Utilidad
por acción
(en pesos)
2.09
8,682,188
Utilidad
14,014
-
Acciones
ponderadas
Utilidad
por acción
(en pesos)
6,775,809,054
2.07
10,585,859
Utilidad diluida por acción
14,141
6,786,394,913
2.08
14,014
6,786,394,913
2.07
Utilidad continua diluida por acción
14,141
6,786,394,913
2.08
14,014
6,786,394,913
2.07
Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en
el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas por los accionistas del Grupo
Financiero durante el período y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de
estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el
resultado por la valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por la valuación de instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones
en tesorería y el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación
de cartera de crédito de entidades financieras que de conformidad con los criterios contables establecidos por la
Comisión se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.
Estado consolidado de flujos de efectivo - El estado consolidado de flujos de efectivo presenta la capacidad
del Grupo Financiero para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo
Financiero utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del estado consolidado
de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto con base en lo
establecido en el Criterio Contable D-4, Estado de flujos de efectivo, de la Comisión.
El estado consolidado de flujos de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros consolidados
proporciona información que permite:


Evaluar los cambios en los activos consolidados y pasivos consolidados del Grupo Financiero y en su
estructura financiera.
Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias
y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.
Cuentas de orden (ver Nota 32) –
Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia,
operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de
clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:
El efectivo y los valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración en la
Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de clientes”, “Liquidación de operaciones de
clientes”, “Valores de clientes recibidos en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”,
“Operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por
cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.
a.
El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la
Casa de Bolsa.
b.
Los valores en custodia y administración están depositados en la S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la
“S.D. Indeval”).
46
–
Activos y pasivos contingentes:
Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o
judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se
cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.
–
Compromisos crediticios:
El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son
consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas
de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.
–
Bienes en fideicomiso o mandato:
Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en
registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en
mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por
el Grupo Financiero.
–
Bienes en custodia o en administración:
En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien
para ser administrados por el Grupo Financiero.
–
Colaterales recibidos:
Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo
Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores
donde el Grupo Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo
Financiero como prestatario.
–
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:
El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo
Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando
como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del
prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al
prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.
–
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:
Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente
es traspasado a cartera vencida.
3.
Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Cuenta Única de Banco de México
(1)
Depósitos a plazo
(2)
Operaciones de "Call money" otorgadas
(3)
Caja
Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto
Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 horas)
Total
$
36,738
98
2014
$
35,872
99
11,098
15,950
26,123
12,056
$
101,198
23,050
14,202
25,750
$
99,838
47
(1)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Cuenta Única de Banco de México se integra principalmente
por los Depósitos de Regulación Monetaria del Grupo Financiero en el Banco de México, los cuales
ascienden a $35,872 para ambos años. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración
indefinida para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para
el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando
la tasa que se establece en la regulación emitida por Banco de México.
Con fecha 9 de junio de 2014 y mediante Circular 9/2014, el Banco de México, modificó la tasa de
interés que pagan los Depósitos de Regulación Monetaria, para referirla a la tasa de interés
interbancaria a un día que la Junta de Gobierno de Banco de México haya determinado como tasa
objetivo para efectos de política monetaria. Como resultado de lo anterior, el Banco de México
estableció nuevas reglas aplicables a los Depósitos de Regulación Monetaria, entre las que destacan:
a)
El Banco de México dio por terminados los Depósitos de Regulación Monetaria que las
instituciones de crédito tenían constituidos de conformidad con lo dispuesto por la Circular
30/2008, emitida por el Banco de México el 9 de julio de 2008, y su modificación dada a
conocer mediante la Circular 36/2008 emitida el 1º de agosto de 2008.
b)
El 19 de junio de 2014, a la apertura de operaciones del SIAC-Banxico, el Banco de México
realizó los abonos que resultaron necesarios en la Cuenta Única que lleva cada institución de
crédito.
c)
De igual forma, indicó el procedimiento que debiera seguir el Grupo Financiero para la
constitución de los Depósitos de Regulación Monetaria en monto, plazo, rendimiento y
composición.
Asimismo, con fecha 27 de junio de 2014 y mediante Circular 11/2014, el Banco de México
incrementó el monto que las instituciones de crédito debieran constituir como Depósito de Regulación
Monetaria en forma proporcional de acuerdo con las cifras reportadas en mayo de 2014. El importe
proporcional calculado con base en el monto de captación tradicional correspondiente al Grupo
Financiero ascendió a $4,552.
(2)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene depósitos a plazo con bancos del
país por $98 y $99 a un plazo de 6 años y una tasa del 1.50%, respectivamente.
(3)
Las operaciones de “Call money” otorgadas representan operaciones de préstamos interbancarios
pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles. Al 31 de diciembre de 2015, no se tienen
operaciones de “Call money” otorgadas. Al 31 de diciembre de 2014, se integran como sigue:
Contraparte
Días
2 0 1 4
Tasa
2
2
2
3.0%
3.0%
2.9%
Saldo
(Moneda nacional)
Banco nacional
Banco nacional
Banco nacional
$
2,803
5,000
3,295
$
11,098
48
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y
48 horas se integran como sigue:
2015
Saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas
Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas
Equivalente en
moneda nacional
3,907
(2,414)
$
67,390
(41,640)
1,493
$
25,750
2014
Saldo en moneda
extranjera
(en millones de
dólares americanos)
Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas
Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas
1,927
(1,109)
818
Equivalente en
moneda nacional
$
28,403
(16,347)
$
12,056
Al registrar las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras dentro del rubro de “Disponibilidades”,
las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el balance general
consolidado dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” y “Acreedores por liquidación de
operaciones”.
4.
Cuentas de margen
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por las operaciones
financieras derivadas en mercados organizados, se integran como sigue:
Tipo de colateral
Mexder, Mercado Mexicano de
Derivados, S.A. de C.V.
CME Group Inc. Chicago Mercantile
Exchange
Mexder, Mercado Mexicano de
Derivados, S.A. de C.V.
Entidades financieras del exterior
Total
Efectivo
2015
$
2014
1,465
Efectivo
115
Acciones
Efectivo
52
311
$
1,943
$
1,523
893
439
-
$
2,855
Los depósitos en garantía cubren posiciones operadas en el Mercado Mexicano de Derivados (“MEXDER”)
en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (“IPC”), sobre Tasas de
Bonos, sobre TIIE 28 días, sobre Divisas del Dólar (“DEUA”), Swaps sobre tasas de interés, en Opciones
sobre Futuros del IPC, así mismo en el Chicago Mercantil Exchange (“CME”) en Futuros sobre el Índice
Standard & Poor´s 500 (“S&P 500”) y Futuros sobre US Treasury Notes y en Opciones sobre Acciones.
49
5.
Inversiones en valores
Títulos para negociar - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2 0 1 5
Costo de
adquisición
Instrumentos de deuda:
Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos United Mexican States (UMS)
Bonos de gobiernos en el extranjero
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Bonos M
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS)
$
28,167
518
Intereses
devengados
$
-
$
95
23
275
27
-
Valores privados:
Certificados Bursátiles
Obligaciones convertibles en acciones
768
238
3
2
Instrumentos del mercado de capitales:
Acciones
Inversiones en sociedades de inversión
1,578
1
-
(1,076)
2,653
(945)
(202)
-
Total
$
209,093
$
2
(65)
7
545
(2)
2
612
3,016
3,919
3,907
-
$
8,737
565
41
32,315
3,265
46,075
9,501
99,230
8,202
47,378
15,318
-
453
$
-
4
8
Total
28,167
530
56
(5)
96
(20)
3,913
3,899
Operaciones fecha valor (pendientes de liquidar):
Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos M
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS)
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
$
(4)
99,079
8,184
47,007
15,311
Total
-
16
-
Valores privados bancariosPagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
Certificados de Depósitos (CEDES)
Certificados Bursátiles
2 0 1 4
Plus (minus)
valía
$
4,818
706
247
5
916
2,123
1
4,399
323
(1,076)
2,651
(943)
(202)
1,689
(845)
116
210,158
$
114,936
50
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en CETES, BONDES, UDIBONOS y Acciones, incluye un
importe de $24,413 y $14,432, respectivamente, que corresponde a la garantía entregada en operaciones de
préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México y otras instituciones. La cual se encuentra
reconocida dentro del rubro de “Títulos para negociar”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el registro de la
parte pasiva se encuentra en el rubro del balance general consolidado “Colaterales vendidos o dados en
garantía” cuyo monto asciende a $23,604 y $14,077, respectivamente y se integran como sigue:
2015
Plazo en días
del
préstamo
Activo garantía:
Banco de MéxicoCETES
BONDES
UDIBONOS
Otros CETES
Acciones
Pasivo préstamo:
Banco de MéxicoCETES
Bonos M
UDIBONOS
Otras instituciones Acciones
4
4
4
2014
Monto
$
983
10,152
12,786
23,921
1
-
14
14
4
4
4
Monto
$
7,789
-
1
6,173
13,962
470
492
492
470
$
24,413
$
11,212
10,934
1,329
23,475
1
1
1
129
129
14
19
Total
Plazo en días
del
préstamo
$
$
14,432
$
9,659
2,273
1,763
13,695
382
382
23,604
$
14,077
El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado consolidado de
resultados como parte del margen financiero ascienden a $(892) y $(456) durante el ejercicio 2015 y 2014,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de la posición en “Títulos para negociar”, se tienen reportados los
siguientes títulos, a valor de mercado:
2015
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Bonos M
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos United Mexican States (UMS)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS
(UDIBONOS)
Subtotal
$
87,533
8,202
47,070
25,888
241
$
31,864
3,266
38,287
8,230
295
2,532
171,466
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
Subtotal
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
Total
2014
$
3,327
85,269
185
3,504
3,689
-
503
503
-
175,658
34
34
$
85,303
Esta posición se considera restringida dentro de “Títulos para negociar”.
51
Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un
mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación:
Emisora serie
Fecha de vencimiento
PEMEX 11
PEMEX 11-2
PEMEX 12
PEMEX 13
PEMEX3 030519
PEMEX 10-2
PEMEC29 200723
PEMEX 14
PEMEX3 210121
PEMEX 11-3
PEMEX 020622
PEMEX 240225
PEMEX 14-2
Tasa
8-mar-16
10-abr-17
23-nov-17
28-feb-19
3-may-19
27-ene-20
23-jul-20
19-nov-20
21-ene-21
24-nov-21
2-jun-22
24-feb-25
12-nov-26
Monto
3.57%
3.67%
3.71%
3.41%
8.00%
9.10%
3.50%
3.68%
5.50%
7.65%
8.27%
5.50%
7.47%
$
1
40
181
192
586
1,384
487
30
528
1,006
932
304
49
$
5,720
Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un
mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación:
Emisora serie
Fecha de vencimiento
PEM0001 150716
PEMEX3 030519
PEMEX 10-2
PEMEX3 210121
PEMEX 020622
Tasa
16-jul-15
3-may-19
27-ene-20
21-ene-21
2-jun-22
Monto
9.91%
8.00%
9.10%
5.50%
8.25%
$
2,329
540
1,415
482
908
$
5,674
Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Costo de
adquisición
Instrumentos de deuda:
Valores gubernamentalesBonos M
Bonos United Mexican States (UMS)
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal
en UDIS (UDIBONOS)
Bonos de gobiernos en el extranjero
$
$
98
74
128
113,375
46
(60)
43
$
52,720
3,995
15,794
(183)
$
$
(675)
$
30,985
1,775
14,564
4,836
24,693
-
3
849
Total
4,637
31,162
-
$
Total
(237)
(287)
128
21
$
$
5,272
Instrumentos del mercado de capitalesAcciones
Plus (minus)
valía
6
415
-
Valores privadosCertificados Bursátiles
Total
52,576
3,981
15,623
4,868
31,034
Valores bancariosCertificados Bursátiles
2014
Intereses
devengados
501
5,217
5,675
24
28
113,549
$
83,057
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de los títulos en valores gubernamentales referentes a Bonos M, BPAT’S.
BONDES, UMS y Certificados Bursátiles privados se tienen reportados $22,831 y $17,370 respectivamente, por
lo que se consideran posición restringida.
52
Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Valores gubernamentalesCETES Especiales para programa de apoyo crediticio a los
Estados y Municipios y de los beneficios adicionales
CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de
créditos de vivienda
$
Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva)
MenosReserva para CETES Especiales
2014
2,462
$
2,389
3,549
3,446
6,011
5,835
(373)
Total
$
5,638
(373)
$
5,462
El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de
2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos (“valor nominal”), sobre el saldo de los
CETES Especiales UDIS a largo plazo (“Reserva para CETES Especiales”) (cuyos vencimientos son entre el
2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha
reserva a resultado de ejercicios anteriores a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante
Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que Banca Serfin
deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los resultados del ejercicio, en función a la cobranza
que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, el monto de esta reserva asciende a $373.
Como se menciona en la Nota 9, el Grupo Financiero firmó un convenio para extinguir anticipadamente los
programas de apoyo para deudores.
6.
Operaciones de reporto
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando el Grupo Financiero como reportadora:
2015
Colaterales recibidos y
vendidos por reporto
Deudores
por reporto
Valores gubernamentalesBonos de desarrollo del Gobierno
Federal (BONDES)
Bonos de Protección al Ahorro
(BPAT’S)
Bonos M
Subtotal
$
12,925
$
(12,295)
7,627
1,448
22,000
(7,627)
(1,448)
(21,370)
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Subtotal
5,284
5,284
(156)
(156)
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
74
74
(74)
(74)
Total
$
27,358
$
(21,600)
Posición
neta
$
630
630
5,128
5,128
$
5,758
53
2014
Colaterales recibidos y
vendidos por reporto
Deudores
por reporto
Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la
Federación (CETES)
Bonos de Protección al Ahorro
(BPAT’S)
Subtotal
$
5
$
Posición
neta
(5)
-
26,849
26,854
(26,156)
(26,161)
693
693
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Subtotal
4,944
4,944
(451)
(451)
4,493
4,493
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
80
80
(80)
(80)
Total
$
31,878
$
(26,692)
$
5,186
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios cobrados por reporto ascienden a $1,791 y $2,976,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando
como reportadora, se pactaron a un plazo promedio de 5 días.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando el Grupo Financiero como reportada:
2015
Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES)
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES)
Bonos M
Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S)
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS
(UDIBONOS)
Bonos United Mexican States (UMS)
Subtotal
$
Valores bancariosCertificados Bursátiles
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
Subtotal
85,195
25,749
26,379
47,886
$
$
31,866
7,201
19,134
41,248
2,533
291
188,033
3,273
295
103,017
3,693
3,693
523
34
557
2,498
2,498
528
528
-
Valores privadosCertificados Bursátiles
Subtotal
Total
2014
194,224
$
104,102
54
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios pagados por reporto ascienden a $7,477 y $7,581,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando
como reportada, se pactaron a un plazo promedio de 7 días.
7.
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, se
integra como sigue:
2015
Posición activa
FuturosFuturos de tasas
Futuros de índices
2014
Monto
nominal
$
724
1,115
Posición
activa
$
Monto
nominal
8
13
$
Posición
activa
20
9,997
363
ForwardsForwards de divisas
Forwards de tasas
Forwards de índices
111,142
2,000
2,221
6,758
6
115
120,201
5,082
7,307
163
OpcionesOpciones de divisas
Opciones de tasas
Opciones de índices
Opciones de acciones
13,411
110,054
31,558
-
517
1,129
1,022
-
54,035
164,775
168,415
276
1,727
2,317
1,009
256
1,933,917
452,936
2,659,078
34,139
72,961
116,668
1,425,837
381,443
2,330,081
35,148
44,254
92,544
13,376
4,137
24,919
947
2,050
28,331
22
7,961
2,050
32,917
13
3,748
733
44,490
1
12,121
4,998
64,884
32
4,740
128,789
$ 2,394,965
SwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas
SwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS)
Derivados con fines de cobertura
Total
$ 2,703,568
$
$
97,284
55
2015
Posición pasiva
FuturosFuturos de divisas
Futuros de tasas
Futuros de índices
Futuros de acciones
2014
Monto
nominal
$
86
101,915
6,334
-
Posición
pasiva
$
-
Monto
nominal
$
-
718
177,784
1,595
2
343
81
Posición
pasiva
$
11
550
30
-
ForwardsForwards de divisas
Forwards de índices
Forwards de tasas
135,053
8,347
20
6,158
164
-
158,931
12,195
-
9,886
396
-
OpcionesOpciones de divisas
Opciones de tasas
Opciones de índices
Opciones de acciones
16,749
146,700
96,784
500
545
1,598
649
30
57,485
179,648
164,055
2,682
1,481
3,176
470
115
304
299
536
543
2,064,378
439,278
3,016,448
34,286
80,648
124,801
1,574,784
379,509
2,709,924
33,671
44,450
94,779
29,931
5,660
28,134
1,954
15,709
2,188
8,232
720
5,545
7,531
58,716
78
1,630
9,556
2,565
8,499
47,430
52
1,663
4,389
134,357
$ 2,757,354
Warrants - Acciones e índices
SwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de negociación
Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas
SwapsSwaps de divisas (CCS)
Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS)
Swaps de divisas (CCS)
Derivados con fines de cobertura
Total
$ 3,075,164
$
$
99,168
El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados “Over the Counter” (“OTC”) con fines de
negociación se registra en el estado consolidado de resultados en la cuenta de “Resultado por intermediación”.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la plusvalía reconocida asciende a $8,225 y $3,909 , respectivamente.
56
En los instrumentos financieros derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes:
Futuros
IPC
MIP
ES
DEUA
DC24
TE28
SWAP
DC18
NV42
Forwards
Bonos-M
Equity-GFNORTE
Equity-GFINBUR
Equity-KOF
Equity-SPX
Equity-IPC
Equity-IBEX
Fx-BRL
Fx-EUR
Fx-UDI
Fx-USD
Fx-GTQ
Fx-JPY
Fx-CAD
Opciones
Equity-AMXL
Equity-HSCE
Equity-EUROSTOX
Equity-SXEE
Equity-SP
Equity-NIKKEI
Equity-EWW
Equity-GM
Equity-WA
Equity-CX
Equity-AX
Equity-IXE
Equity-IBEX
Equity-DJIA
Equity-SXDP
Equity-SX6E
Equity-GDAXI
Equity-FTSE100
Equity-GFINBUR
Equity-IBEX
Equity-ICA
Equity-IPC
Equity-WALMEX
Fx-EUR
Fx-USD
C&F-LIBOR
C&F-TIIE
Swaps
CCS
Warrants
CETES
EURIBOR
LIBOR
TIIE
USDFED
CDI
EURIBOR
LIBOR
TIIE
GMX
IPC
SXX
WMX
NIKKEI
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías y/o colaterales recibidos y entregados por las operaciones
financieras derivadas no realizadas en mercados o bolsas reconocidos (“OTC”), se integra como sigue:
Rubro
Entregados
Tipo de colateral
2015
2014
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Entidades financieras del exterior
Entidades financieras mexicanas
Efectivo
Efectivo
$
22,578
7,646
$
15,856
4,902
$
30,224
$
20,758
$
770
$
453
$
770
$
453
$
30,994
$
21,211
Títulos para negociar
Entidades financieras mexicanas
Bonos
gubernamentales
57
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos para negociar recibidos como garantías y/o colaterales por las
operaciones financieras derivadas realizadas en mercados OTC, se encuentran restringidos.
Rubro
Recibidos
Tipo de colateral
2015
2014
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
Entidades financieras del exterior
Entidades financieras mexicanas
Efectivo
Efectivo
$
9,704
4,571
$
3,956
2,077
$
14,275
$
6,033
$
7,276
$
4,215
Cuentas de orden
Entidades financieras mexicanas
Entidades financieras del exterior
Bonos
gubernamentales
Bonos
gubernamentales
$
668
7,276
$
4,883
El Grupo Financiero en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en
mercados OTC, pacta la entrega y/o recepción de garantías denominadas “colaterales” a fin de procurar cubrir
cualquier exposición al riesgo de mercado y de crédito de dichas operaciones. Estos colaterales son pactados
contractualmente con cada una de las contrapartes con las que se opera.
Actualmente, los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras
nacionales así como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante
depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda.
Al 31 de diciembre de 2015 el monto de las garantías y/o colaterales recibidos distintos a efectivo, que el
Grupo Financiero entregó como colateral en operaciones de reporto, ascendió a $1,019 y se encuentra
registrado en el rubro “Colaterales vendidos o dados en garantía”.
Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados
Las políticas del Grupo Financiero permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de
negociación y/o cobertura.
Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización
de la rentabilidad.
Los instrumentos utilizados son:
Forwards
Futuros
Opciones
Swaps
Swaptions
De acuerdo con las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de negociación o de cobertura.
Mercados de negociación:
Listados
OTC
Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.
La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes.
58
Para la valuación de los instrumentos financieros derivados en mercados regulados se utilizan los precios
publicados por los proveedores de precios contratados.
Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association
Inc. (“ISDA”) o Contrato Marco local.
Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos del
Grupo Financiero.
Deterioro de instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito
(“contraparte”) que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los
derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados.
Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero presenta posiciones de cobertura con Swaps
(“Interest Rate y Cross Currency”) y con forwards de divisas, cuya intención es cubrir diversos riesgos
mediante coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable a lo largo del período de vigencia de las
coberturas.
Información Cuantitativa
Coberturas de Valor Razonable
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las coberturas de valor razonable aplicables son equivalentes a un monto
nominal cubierto de $12,570 y $14,882, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son
inversiones en valores y cartera de crédito comercial.
Durante el ejercicio de 2015, el Grupo Financiero estructuró coberturas de valor razonable en la moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
70
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
Swap CCS
29
Dólares americanos
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
15
Euros
Swap IRS
3,339
Swap IRS
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Durante el ejercicio de 2014, el Grupo Financiero estructuró coberturas de valor razonable en su moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
56
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
57
Dólares americanos
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap IRS
1,968
Swap IRS
Swap CCS
59
Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
96
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
14
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés y tipo de cambio
Swap IRS
4,620
Swap IRS
Swap CCS
Swap CCS
18
Euros
Bonos United Mexican States (UMS) –
Riesgo de tasa de interés y tipo de
cambio
Swap CCS
15
Euros
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
30
Libras esterlinas
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
86
Dólares americanos
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
825
Unidades de inversión
UDIBONOS – Riesgo de tasa de
interés y de inflación
Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Pesos mexicanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
324
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés
157
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tasa de interés y tipo de cambio
Swap IRS
2,780
Swap IRS
Swap CCS
Bonos United Mexican States (UMS) –
Riesgo de tasa de interés y tipo de
cambio
Swap CCS
18
Euros
Swap CCS
30
Libras esterlinas
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
57
Dólares americanos
Título privado PEMEX – Riesgo de
tasa de interés y tipo de cambio
Swap CCS
825
Unidades de inversión
UDIBONOS – Riesgo de tasa de
interés y de inflación
60
Las coberturas de valor razonable hechas por el Grupo Financiero se extienden en un período que va del año
2016 hasta el año 2025.
El monto de la plus (minusvalía) neta acumulada al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y que representa la
inefectividad de las coberturas de valor razonable asciende a $135 y $(6), respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta
registrado en el estado consolidado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $148
y $65, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado consolidado de resultados en el
rubro “Resultado por intermediación” asciende a $23 y $(71), respectivamente.
Coberturas de flujo de efectivo
Durante el ejercicio de 2015, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en la moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Swap CCS
86
Euros
Bonos United Mexican States (UMS)
– Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
10
Libras esterlinas
Bonos United Mexican States (UMS)
– Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
332
Euros
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
172
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Durante el ejercicio de 2014, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda
correspondiente de la siguiente forma:
Instrumento
Valor nominal
(en millones)
Moneda
Elemento y riesgo cubierto
Euros
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
265
Swap CCS
1,250
Dólares americanos
Emisión de deuda – Riesgo de tipo de
cambio
Forward Fx-USD
1,675
Dólares americanos
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
Forward Fx-BRL
4,820
Reales brasileños
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
61
Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Swap IRS
Valor nominal
(en millones)
2,050
Moneda
Pesos mexicanos
Elemento y riesgo cubierto
Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de
interés
Swap CCS
332
Euros
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
441
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
1,643
Dólares americanos
Emisión de deuda – Riesgo de tipo
de cambio
Swap CCS
86
Euros
Bonos United Mexican States (UMS)
– Riesgo de tipo de cambio
Swap CCS
10
Libras esterlinas
Bonos United Mexican States (UMS)
– Riesgo de tipo de cambio
Forward Fx-USD
1,735
Dólares americanos
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
Forward Fx-BRL
2,377
Reales brasileños
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en la
moneda correspondiente son las siguientes:
Instrumento
Swap IRS
Valor nominal
(en millones)
2,050
Moneda
Pesos mexicanos
Elemento y riesgo cubierto
Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de
interés
Swap CCS
265
Euros
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
309
Dólares americanos
Cartera de crédito comercial – Riesgo
de tipo de cambio
Swap CCS
2,160
Dólares americanos
Emisión de deuda – Riesgo de tipo
de cambio
Forward Fx-USD
1,809
Dólares americanos
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
Forward Fx-BRL
5,195
Reales brasileños
Letras del Tesoro del Gobierno de
Brasil – Riesgo de tipo de cambio
La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la
utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del
instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de
efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2015, debido a que las coberturas de flujo son
totalmente eficientes el Grupo Financiero no reconoció ningún monto en los resultados del ejercicio
correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo de acuerdo con lo establecido en los
criterios contables de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 se reconocieron $6 en los resultados del
ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo.
62
El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra
reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como sigue:
2015
Saldo inicial
$
266
Movimientos del período:
Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital
contable durante el período (neto ISR y PTU diferidos)
Monto reclasificado del capital contable a resultados en el
período (neto de ISR y PTU diferidos)
Saldo al 31 de diciembre de 2015
2014
$
$
24
537
336
10
(94)
813
$
266
Los períodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue:
Menor a 3
meses
Más de 3 meses
y menos de 1
año
Más de 1 año y
menos de 5
años
Más de 5 años
$
3,196
$
619
$
5,402
$
(2,538)
$
(515)
$
(4,202)
Flujos de efectivo a recibir
$
340
$
Flujos de efectivo a pagar
$
(371)
$
1,247
(778)
Total
Las coberturas vigentes de flujo de efectivo hechas por el Grupo Financiero se extienden en algunos casos
hasta el año 2017 para las Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil, hasta el año 2018 para los Bonos
BPAG’S clasificados como “Disponibles para la venta”, hasta el año 2022 para la emisión de deuda, hasta el
año 2025 para los créditos comerciales denominados en moneda extranjera y hasta el año 2024 para los Bonos
UMS.
Coberturas de flujo de efectivo canceladas Durante el mes de abril de 2015, el Grupo Financiero decidió revocar la designación de la cobertura de flujos
de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap CCS) que cubrían emisión de deuda por un monto
de $518 millones de dólares americanos (valor nocional) cerrando la posición con el vencimiento anticipado
de los instrumentos financieros derivados de cobertura .
Durante el mes de junio de 2014, el Grupo Financiero decidió revocar la designación de la cobertura de flujos
de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap IRS) que cubrían el Depósito de Regulación
Monetaria por un monto de $500 (valor nocional) cerrando la posición abierta con nuevos instrumentos
financieros derivados (Swaps IRS), los cuales se registraron como derivados de negociación.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene un saldo en el capital contable dentro del
rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” por $71 y $61,
respectivamente, el cual corresponde al remanente de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos
correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte
de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas estuvieron vigentes y fueron
eficientes. Dicho saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. Los
plazos de dichas amortizaciones oscilan entre el 2016 y 2022.
Durante el ejercicio 2015, se reciclaron de capital contable hacia resultados $93 de la valuación de los swaps
de coberturas que fueron canceladas en el ejercicio y en ejercicios anteriores. De este importe, $14
corresponden al devengo de la valuación de los swaps que cubrían emisión de deuda, $32 al devengo de la
valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $46 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el
certificado bursátil.
Durante el ejercicio 2014, se reciclaron de capital contable hacia resultados $148 de la valuación de los swaps
de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $19 corresponden al devengo
de la valuación de los swaps que cubrían Bonos BPAT’S y BONDES D, $122 al devengo de la valuación de
los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $6 al devengo de la valuación de los swaps que
cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil.
63
Documentación formal de las coberturas En el momento inicial de la constitución de las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo, el Grupo
Financiero completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación:
8.
–
La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación
para llevar a cabo la operación de cobertura.
–
El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
–
Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de
cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto.
–
Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su
efectividad.
–
Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la
contraparte de la cobertura.
–
Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la
estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado.
Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo con la metodología de
valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura.
Cartera de crédito
A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de
2015 y 2014:
2015
Créditos a entidades gubernamentales
Industria manufacturera
Cartera menudeo
Otras actividades y servicios
Comercio
Comunicaciones y transporte
Construcción
Turismo
Agropecuario
Minería
$
Intereses cobrados por anticipado
Carga financiera por devengar en operaciones de
arrendamiento financiero
Total
$
2014
59,963
58,309
212,170
78,921
54,247
21,619
36,402
12,436
13,383
761
548,211
$
56,006
48,242
182,212
83,875
35,458
10,879
33,028
6,309
9,247
660
465,916
(382)
(331)
(84)
(44)
547,745
$
465,541
La tasa promedio de colocación para la cartera de crédito al 31de diciembre de 2015 y 2014 fue de 11.07% y
11.84% para los créditos en moneda nacional y 3.08% y 3.61% para créditos en moneda extranjera,
respectivamente (principalmente dólares americanos y euros).
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas
asciende a $104 y $(44), respectivamente.
64
Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos otorgados a partes relacionadas de
conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de
$72,396 y $73,238, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de
diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM, E.R.
(“Santander Consumo”) por $40,099 y $33,689, respectivamente, así como, un crédito otorgado a Santander
Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Hipotecario”) por $20,996 y $27,263, respectivamente.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Vivienda, S.A. de
C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Vivienda”) por $1,684 y $2,234, respectivamente. Estos créditos
relacionados con Santander Consumo, Santander Hipotecario y Santander Vivienda (subsidiarias del Banco),
para efectos de consolidación fueron eliminados del balance general consolidado.
Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos
comerciales se identifican como emproblemados en relación con la calificación individual de la cartera,
considerando elementos cuantitativos cuando éstos no son satisfactorios y existen debilidades significativas
en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de
la empresa como negocio o cuando éste ya dejó de operar. En lo general, corresponden a acreditados cuya
calificación de cartera se encuentra en grado “D” o “E”.
Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito - El riesgo de
concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. El Grupo Financiero efectúa un
seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico.
Este seguimiento inicia desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a los
socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se evalúa la exposición que
tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como por riesgo de mercado.
Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las líneas de crédito
autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $83,841 y $83,199, respectivamente.
Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos a entidades
gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue:
2015
Programa de beneficios adicionales por la Terminación anticipada de los programas de apoyo de
vivienda
$
Garantías por remanentes de recuperación final créditos
tipo FOVI
-
$
30
Otros créditos otorgados a entidades gubernamentalesCréditos simples
Créditos quirografarios
Reestructuras
Cartera descontada y otros
$
59,873
109
34
53,582
999
3,506
1,846
59,963
(90)
Intereses cobrados por anticipado
Total créditos a entidades gubernamentales
2014
52,011
851
1,503
1,498
56,006
(79)
$
55,927
65
Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito
y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
2015
Importe valorizado
Tipo de crédito
Pesos
Dólares
americanos
Cartera vigente:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Entidades financieras
Entidades
gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
$ 188,299
9,164
43,602
88,029
109,842
438,936
16,268
941
80,596
Cartera vencida:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Entidades
gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
7,443
Total
$
3
3,664
4,499
15,609
$ 454,545
62,710
677
UDIS
$
$
$ 257,268
9,841
3,706
3,706
6,259
59,870
88,029
114,489
529,497
1,150
-
-
8,593
-
1,444
1,444
-
3
3,664
5,988
18,248
81,791
$
5,150
$
Total
6,259
-
45
1,195
-
Euros
$
6,259
$ 547,745
2014
Importe valorizado
Tipo de crédito
Cartera vigente:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Entidades financieras
Entidades
gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Cartera vencida:
Créditos comercialesActividad empresarial o
comercial
Entidades
gubernamentales
Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Total
Pesos
$ 154,142
5,418
Dólares
americanos
$
54,056
162
38,504
72,459
95,819
366,342
17,421
875
72,514
7,929
959
2
3,165
3,748
14,844
$ 381,186
UDIS
$
1,570
1,570
$
6,065
Total
4,735
-
$ 212,933
5,580
4,735
55,925
72,459
101,189
448,086
1
8,889
1
2
3,165
5,399
17,455
4,736
$ 465,541
-
81
1,040
73,554
$
4,495
4,495
-
$
-
Euros
$
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de crédito del Grupo Financiero es una cartera sin restricción.
66
a.
A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y
emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2015:
No emproblemada
Vigente
Vencida
Cartera
Actividad empresarial o comercial
Créditos a entidades financieras
Créditos a entidades gubernamentales
$
$
255,836
9,841
59,870
$
325,547
$
Emproblemada
Vigente
577
$
-
1,432
$
577
$
Vencida
Total
8,016
$
265,861
9,841
59,873
$
335,575
3
1,432
$
8,019
A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y
emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2014:
No emproblemada
Vigente
Vencida
Cartera
Actividad empresarial o comercial
Créditos a entidades financieras
Créditos a entidades gubernamentales
$
$
b.
211,079
5,522
55,925
$
272,526
$
Emproblemada
Vigente
427
$
-
1,854
58
$
$
Total
8,462
$
221,822
5,580
55,927
$
283,329
-
427
Vencida
2
1,912
$
8,464
La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
Cartera reestructurada
Actividad empresarial o comercial
Créditos a entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
Vigente
$
Vencida
18,738
7,101
1,043
2,088
$
28,970
$
2,764
Total
$
21,502
7,101
1,971
3,627
$
34,201
928
1,539
5,231
La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente:
Cartera reestructurada
Actividad empresarial o comercial
Créditos a entidades financieras
Créditos a entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
Vigente
$
$
1,981
89
3,583
1,220
2,502
$
c.
5,467
Vencida
12,772
Total
$
7,448
89
3,583
2,033
4,174
$
17,327
813
1,672
$
4,555
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la
reestructuración de ciertos créditos:
Naturaleza de las garantías
Inmuebles
Personales
Valores
Gobierno federal
Muebles
Vigente
$
$
Cartera reestructurada
Vencido
40,050
368
6,167
6,454
96
$
53,135
$
Total
3,587
202
3,342
$
43,637
570
9,509
6,454
96
7,131
$
60,266
-
67
Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la
reestructuración de ciertos créditos:
Naturaleza de las garantías
Inmuebles
Personales
Valores
Gobierno federal
Muebles
Vigente
$
Total
19,549
743
7,724
955
$
3,939
346
213
97
11
$
23,488
1,089
7,937
1,052
11
28,971
$
4,606
$
33,577
$
d.
Cartera reestructurada
Vencido
Al 31 de diciembre de 2015, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:
Cartera
Período
De 181 a 365 días
De 365 días a 2 años
De 1 a 180 días
Actividad empresarial o comercial
Entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
$
2,747
$
792
2
132
1,577
$
5,054
1
6
2,815
$
8,593
3
3,664
5,988
$
2,503
$
7,876
$
18,248
3,526
1,596
$
7,869
Total
Al 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:
Cartera
Actividad empresarial o comercial
Entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
$
$
e.
Período
De 181 a 365 días
De 365 días a 2 años
De 1 a 180 días
3,199
2
3,148
1,825
$
8,174
$
642
$
-
$
8,889
2
3,165
5,399
$
17,455
-
17
1,627
2,286
5,048
Total
1,947
$
6,995
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los intereses cobrados por la cartera de crédito del Grupo Financiero
son:
Intereses
Actividad empresarial o comercial
Entidades financieras
Entidades gubernamentales
Créditos de consumo
Créditos a la vivienda
2015
$
Cartera de tarjeta de crédito
Total
2014
15,880
253
2,006
9,860
11,032
39,031
$
9,794
$
48,825
13,957
175
1,769
7,859
9,720
33,480
9,725
$
43,205
68
Adquisición de cartera de Scotiabank El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, el Grupo
Financiero firmó con Scotiabank, el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al consumo no
revolvente anunciado el 26 de noviembre de 2014. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de
2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179.
El precio pagado por los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto al valor
nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Otros ingresos
de la operación”.
Crédito garantizado con acciones En el mes de junio de 2015, el Grupo Financiero celebró con una entidad tenedora de acciones de Grupo
Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (“OMA”), tres operaciones con instrumentos financieros
derivados denominados “Equity swaps” utilizando como referencia las acciones de OMA (“OMA.B”) por un
monto de $4,024. El plazo de estas tres operaciones fue de 30 días, 90 días y 3 años.
De manera adicional, el Grupo Financiero celebró con esta misma entidad tenedora, un contrato privado de
compraventa de acciones por medio del cual recibió títulos accionarios OMA.B., obteniendo a través de esta
transacción el 13.9% de las acciones en circulación de OMA. Dado que la intención del Grupo Financiero no
fue tener influencia significativa en OMA, los derechos patrimoniales y corporativos correspondientes a las
acciones de OMA fueron transferidos a través de los “Equity swaps” pactados con dicha entidad tenedora.
De acuerdo con lo establecido en el Marco Conceptual de las NIF y en el Criterio Contable C-1,
Reconocimiento y baja de activos financieros de la Comisión, el reconocimiento contable de la operación
antes mencionada es como si se tratase de un crédito garantizado con acciones dado que se atiende a la
sustancia económica de la operación sobre su naturaleza legal. Conforme a lo anterior, el Grupo Financiero se
apegó a lo establecido en el Criterio Contable B-6 para su registro contable.
Evento posterior al cierre de los estados financieros consolidados.
Con fecha 8 de enero de 2016 y a solicitud de la entidad tenedora con la cual se llevó a cabo la operación
descrita anteriormente, el Grupo Financiero terminó anticipadamente el “Equity swap” que se encontraba
vigente al 31 de diciembre de 2015 por un monto de $2,265.
De manera adicional a dicha terminación anticipada, el Grupo Financiero disminuyó totalmente su
participación en OMA adquirida a través del contrato privado de compraventa de acciones celebrado
inicialmente.
Cesión de cartera comercial En febrero de 2015, el Grupo Financiero celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una
parte relacionada por 4 créditos correspondientes al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la
fecha de la cesión fue de $3,813. El importe recibido por la operación ascendió a $3,859, generando una
utilidad en los resultados del ejercicio por $46, misma que fue registrada en el estado consolidado de
resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”.
En los meses de mayo y junio de 2015, el Grupo Financiero celebró dos contratos de cesión de cartera
correspondiente al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la fecha de la cesión fue de $2,447.
El importe recibido por la operación ascendió a $2,453, generando una ganancia en los resultados del
ejercicio por $6, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros
ingresos de la operación”.
Cesión de cartera de nómina En febrero de 2014, el Grupo Financiero celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una
entidad financiera por 19,689 créditos correspondientes al portafolio de cartera de crédito de nómina, cuyo
monto registrado a la fecha de la venta fue de $532. El importe recibido por la venta ascendió a $417,
generando una pérdida en los resultados del ejercicio por $121, misma que fue registrada en el estado
consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”.
69
Venta de cartera castigada En el mes de octubre de 2015, el Grupo Financiero vendió cartera castigada a una entidad del sector
financiero. El valor nominal de estos créditos ascendió a $1,113. El precio de venta de dicha cartera fue de
$242, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $242, la cual fue reconocida en el
rubro de “Otros ingresos de la operación”. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se
encuentra a valores de mercado.
En el mes de diciembre de 2014, el Grupo Financiero vendió cartera de crédito castigada a una parte
relacionada. El valor nominal de estos créditos fue de $829. El precio de venta de dicha cartera ascendió a
$226, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $226, la cual fue reconocida en el
rubro de “Otros ingresos de la operación”. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se
encuentra a valores de mercado.
Sector inmobiliario mexicano En el mes de abril y junio de 2014, dos de las tres principales compañías inmobiliarias mexicanas que son
acreditadas del Grupo Financiero, fueron declaradas en concurso mercantil al cumplirse con los requisitos que
prevé la Ley de Concursos Mercantiles para considerarlas en situación de insolvencia. En el mes de junio y
noviembre de 2015, las autoridades mexicanas en materia civil declararon concluidos los concursos
mercantiles para estas dos compañías inmobiliarias mexicanas.
A principios de diciembre de 2014, la restante compañía inmobiliaria solicitó también a las autoridades
mexicanas correspondientes iniciar un proceso de concurso mercantil pre-acordado. En enero de 2015 esta
compañía inmobiliaria fue declarada en concurso mercantil de acuerdo con la Ley de Concursos Mercantiles,
el cual sigue vigente al 31 de diciembre de 2015.
9.
Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores
Al 31 de diciembre de 2013, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se
registraban en los fideicomisos correspondientes.
Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo
para Deudores (el “Convenio”), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por
terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y
1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue:
a.
b.
c.
Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (“Programa de Apoyo”);
Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de
créditos individualizados (“Programa de Apoyo”); y el
Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (“Programa de Descuentos”)
Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue
gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (“ABM”) y establece que para la correcta
aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la
supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la
propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el
cumplimiento del acuerdo.
Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al
amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen
derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos
que al 31 de diciembre de 2010 (“Fecha de Corte”) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que
a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran
recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de
cumplimiento de pagos.
70
Con fecha 26 de julio de 2010, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación, las “Disposiciones
de carácter general aplicables a las instituciones de banca múltiple en la terminación anticipada de los
programas hipotecarios”, mediante las cuales establece las reglas de registro contable y los requerimientos de
información y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales para el
adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir los beneficios de los Programas
Hipotecarios y del Convenio.
De acuerdo con lo establecido anteriormente, el Grupo Financiero llevó a cabo lo establecido en el Convenio
con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa misma fecha.
A cada parcialidad se le incorpora mensualmente un costo financiero (las “Anualidades”) desde el día
inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada
una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas
anuales de rendimiento calculadas con base en el descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en
diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91
días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil
inmediato siguiente a la Fecha de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha
publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y
multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período
en que se devengue, capitalizando mensualmente.
Estas obligaciones de pago estarán sujetas a las demás disposiciones contenidas en el Convenio y el Convenio
de Finiquito para Extinguir Anticipadamente el Programa de Apoyo para los Deudores de Créditos de
Vivienda, el Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su Etapa de
Créditos Individualizados y el Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda celebrado el
6 de septiembre de 2011 (el “Convenio de Finiquito”).
Durante el mes de junio de 2011, como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración del
Grupo Financiero determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente
los Programas de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda.
A partir del 29 de septiembre de 2011, una vez establecido el importe de las anualidades a pagar, la
Administración del Grupo Financiero determinó el monto ajustado de la primera anualidad a pagar el 1 de
diciembre de 2011. A su vez de acuerdo con lo establecido en el Convenio, si la cartera excede el índice de
morosidad estipulado en dicho convenio, el Grupo Financiero pierde el beneficio de Apoyo a cargo del
Gobierno Federal; sin embargo, en ese primer año no se consideró el índice de morosidad con base en lo
estipulado en el Convenio.
Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales por un período
de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por lo tanto, al 31 de diciembre de
2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del monto ajustado de las anualidades se realizó
como sigue:
Anualidad
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Quinta
Fecha de pago
1 de diciembre de 2011
1 de junio de 2012
3 de junio de 2013
2 de junio de 2014
1 de junio de 2015
Importe
$
127
118
121
115
110
$
591
71
El monto máximo que el Grupo Financiero tendrá que absorber por los deudores de los créditos, que por sus
características, no fueron incorporados en el Esquema de Terminación Anticipada conforme a lo establecido
en el Convenio y en caso de que dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el
derecho de recibir los beneficios del Programa de Descuentos, ascendería a $32.
El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los CETES Especiales que no fueron recomprados por el
Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general consolidado al 31 de
diciembre de 2015 y 2014, es como sigue:
2015
10.
Emisión
Fideicomiso
B4-170713
B4-170720
B4-220707
B4-270701
B4-220804
BC-220804
421-5
424-6
422-9
423-2
431-2
431-2
Número de
títulos
9,155,840
86,723
12,762,386
15,292,752
440,294
71,442
Fecha de
vencimiento
Precio
en pesos
13-jul-2017
20-jul-2017
07-jul-2022
01-jul-2027
04-ago-2022
04-ago-2022
$ 94.06726
$ 94.06726
$ 94.06726
$ 94.06726
$ 86.12619
$ 30.21741
2014
Millones de
pesos
$
861
8
1,201
1,439
38
2
$
3,549
Precio
en pesos
$ 91.32700
$ 91.32700
$ 91.32700
$ 91.32700
$ 83.61725
$ 29.45004
Millones de
pesos
$
836
8
1,166
1,397
37
2
$
3,446
Estimación preventiva para riesgos crediticios
El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la
cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo
el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el
referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en
cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.
Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de
consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha
calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias.
A través de esta misma Resolución, la Comisión precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito
podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por
riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con
plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio entre el
acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de
Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología.
Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para
el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos
otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no
podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio.
El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la
cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos
otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto
de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento.
Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos
del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida
aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real
admisible.
72
El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter
General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la
calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la
estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de
pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información
crediticia que mejor las anticipe.
La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la
metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de
diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas
límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el
efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto
financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido
por la Comisión, el Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera
crediticia de entidades financieras al 30 de junio de 2014.
Al 30 de junio de 2014, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de
calificación para la cartera crediticia de entidades financieras originó una constitución y registro de reservas
de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos
crediticios” por un monto de $83, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de
“Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo
establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo ISR diferido de
este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de
entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en
las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al
rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $25. Por lo tanto, el
efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios
anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de
entidades financieras asciende a $58, neto del ISR diferido que le es relativo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios por
$19,743 y $16,951, respectivamente, que se asignó como sigue:
Cartera
vigente
2015
Créditos comerciales
Créditos a la vivienda
Créditos al consumo
Total
Total
Estimación
asignada
$
3,222
664
7,387
$
4,831
1,373
2,266
$
8,053
2,037
9,653
$
11,273
$
8,470
$
19,743
Cartera
vigente
2014
Créditos comerciales
Créditos a la vivienda
Créditos al consumo
Cartera
vencida
Cartera
vencida
Estimación
asignada
$
3,173
628
6,000
$
4,094
1,036
2,020
$
7,267
1,664
8,020
$
9,801
$
7,150
$
16,951
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantenía una estimación preventiva para riesgos
crediticios equivalente al 108% y 97% de la cartera vencida, respectivamente.
73
La estimación preventiva para riesgos crediticios resultado de la calificación de la cartera al 31 de diciembre de
2015 y 2014, registradas en el mismo año, así como las reservas adicionales, se integran como sigue:
2 0 1 5
Clasificación
de la cartera
por grado
de riesgo
Grado de riesgo del crédito
A
B
C
D
E
Cartera base de calificación
455,844
86,212
24,403
14,227
8,399
589,085
MenosAvales y aperturas de crédito
Carga financiera por devengar
Intereses cobrados por anticipado por operaciones de factoraje
(40,874)
(84)
(382)
Cartera de créditos, neto
$
$
2 0 1
Monto
de la estimación
registrada
$
2,572
3,895
2,467
5,124
5,641
19,699
$
-
547,745
4
Clasificación
de la cartera
por grado
de riesgo
401,672
56,467
18,231
15,123
5,202
496,695
Monto
de reserva
registrada
$
(30,779)
(44)
(331)
19,699
Reservas adicionales
$
-
465,541
16,844
44
Estimación preventiva para riesgos crediticios registrada
$
19,743
2,986
2,647
2,002
6,157
3,052
16,844
107
$
16,951
El Grupo Financiero mantiene reservas adicionales, las cuales incluyen el costo de los programas de apoyo de
cartera crediticia.
La cartera clasificada en el grado de riesgo “D” y “E” es identificada como cartera emproblemada.
A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los ejercicios
terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
2015
Saldo inicial
$
Aumento (disminución) a la estimación preventiva por:Cargo a resultados
Cargo a capital contable por cambio de metodología (Cartera de
entidades financieras)
Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores
Traspaso de bienes adjudicados
Aplicaciones y quitas
Otros
Saldo final
16,951
2014
$
17,244
14,289
(14)
(198)
(14,430)
190
83
(20)
(129)
(13,604)
110
-
$
16,222
19,743
$
16,951
74
11.
Otras cuentas por cobrar, neto
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Deudores por liquidación de operaciones
Colaterales otorgados en efectivo por operaciones
realizadas en mercados OTC
Otras cuentas por cobrar
Préstamos al personal
Impuestos a favor e impuestos acreditables
$
20,319
$
30,223
5,526
3,745
1,893
61,706
Estimación para cuentas de cobro dudoso
Total
2014
15,015
20,758
5,740
3,323
7,113
51,949
(623)
$
61,083
(591)
$
51,358
Los “Deudores por liquidación de operaciones” al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Títulos de deuda
Mercado de capitales
Divisas
Derivados
Total
12.
2014
$
9,642
15
5,465
5,197
$
10,610
435
2,926
1,044
$
20,319
$
15,015
Bienes adjudicados, neto
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Inmuebles adjudicados
Inmuebles prometidos en venta
$
1,143
3
1,146
Menos- Reserva para baja de valor de bienes
inmuebles
Total
2014
$
946
4
950
(589)
$
557
(592)
$
358
Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes inmuebles se resumen a continuación por los
ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
2015
Saldo inicial
$
Resultados
Aplicación de reserva por venta de adjudicados y otros
Saldo final
2014
592
$
117
(120)
$
589
1,141
31
(580)
$
592
Durante el mes de diciembre de 2013, el Grupo Financiero firmó un acuerdo con una entidad del sector
financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de
2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se
registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.
75
13.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
Depreciación
acumulada
Costo de adquisición
Valor neto en libros
Inmuebles destinados a oficinas
Gastos de instalación
Equipo de cómputo
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de comunicación
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
$
1,085
6,467
481
1,329
319
769
175
17
$
(386)
(2,937)
(319)
(753)
(134)
(467)
(89)
(1)
$
699
3,530
162
576
185
302
86
16
Saldos al 31 de diciembre de 2015
$
10,642
$
(5,086)
$
5,556
Inmuebles destinados a oficinas
Gastos de instalación
Equipo de cómputo
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de comunicación
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
$
1,085
5,826
431
1,192
216
587
178
19
$
(372)
(2,400)
(278)
(659)
(96)
(372)
(88)
(1)
$
713
3,426
153
533
120
215
90
18
Saldos al 31 de diciembre de 2014
$
9,534
$
(4,266)
$
5,268
Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue:
Costo de adquisición:
Saldos al 1de enero de 2014
$
8,496
Adiciones
Disposiciones
1,280
(242)
Saldos al 31 de diciembre de 2014
9,534
Adiciones
Disposiciones
1,190
(82)
Saldos al 31 de diciembre de 2015
Depreciación acumulada:
Saldos al 1de enero de 2014
$
10,642
$
(3,723)
Adiciones
Disposiciones
(784)
241
Saldos al 31 de diciembre de 2014
(4,266)
Adiciones
Disposiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2015
(900)
80
$
(5,086)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2015
$
5,556
Saldo neto al 31 de diciembre de 2014
$
5,268
76
Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación:
Porcentaje
Inmuebles destinados a oficinas
Mobiliario y equipo de oficinas
Equipo de cómputo
Equipo periférico de cómputo
Equipo de transporte terrestre
Equipo de comunicación
Gastos de instalación
Otros equipos
2% al 5%
10%
25%
25%
20%
20%
10%
10% y 20%
Fibra Uno
Durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V.
("Fibra Uno") en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas y lugares de estacionamiento)
y el arrendamiento posterior de la misma por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la
aprobación de los organismos regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012.
El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye
una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de
mercado que se determinarán en cada fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye ajustes de
alquiler basados en el INPC y no contiene cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en volúmenes u
opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad del Grupo Financiero de pagar dividendos,
contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales.
Al 31 de diciembre de 2015, los pagos mínimos futuros de acuerdo con el contrato de arrendamiento
operativo son los siguientes:
Rentas
14.
Fibra Uno
Otros
Total
2016
2017
2018
2019
2020
2021 en adelante
$
266
276
276
276
276
3,125
$
162
463
620
354
403
1,909
$
428
739
896
630
679
5,034
Pagos mínimos futuros
$
4,495
$
3,911
$
8,406
Inversiones permanentes
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
Porcentaje de
participación
Institución
2015
Otras inversiones
Varias
Total
2014
$
182
$
153
$
182
$
153
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la participación en el resultado de asociadas es como sigue:
Institución
Otras inversiones
2015
2014
$
81
$
78
$
81
$
78
77
15.
Otros activos
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Intangibles:
Crédito mercantil (1)
Software y desarrollos informáticos adquiridos
$
1,735
6,248
7,983
(3,105)
4,878
Menos - Amortización acumulada de intangibles
Otros activos:
Inversiones para obligaciones de carácter laboral
Provisiones para obligaciones de carácter laboral
Activo neto proyectado
$
-
Pagos anticipados
Depósitos en garantía
Total
2014
27
(21)
6
450
201
651
$
1,735
4,487
6,222
(2,142)
4,080
5,529
499
192
691
$
4,777
Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por
licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir del inicio de su utilización. La amortización de los
activos intangibles se reconoce en el estado consolidado de resultados dentro del rubro “Gastos de
administración y promoción”.
(1)
Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por $146
y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por $1,589.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ambos créditos mercantiles no tienen indicios de deterioro.
Software y desarrollos informáticos adquiridos
Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue:
Costo de adquisición:
Saldos al 1° de enero de 2014
$
Adiciones
Disposiciones
5,405
1,226
(2,144)
Saldos al 31 de diciembre de 2014
4,487
Adiciones
1,761
Saldos al 31 de diciembre de 2015
$
6,248
78
Amortización acumulada:
Saldos al 1° de enero de 2014
$
Adiciones
Disposiciones
(897)
2,144
Saldos al 31 de diciembre de 2014
(2,142)
Adiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2015
16.
(3,389)
(963)
$
(3,105)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2015
$
3,143
Saldo neto al 31 de diciembre de 2014
$
2,345
Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos y pasivos del Grupo Financiero en moneda extranjera
ascienden a:
Millones de dólares americanos
2015
2014
Disponibilidades
Cuentas de margen
Inversiones en valores
Derivados (Neto)
Cartera de crédito
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Captación tradicional
Préstamos interbancarios y de organismos
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Operaciones por reporto (Neto)
Obligaciones subordinadas en circulación
3,321
25
2,235
(2,707)
5,018
3
316
(4,192)
(1,741)
(762)
(17)
(1,324)
Posición activa (pasiva)
Equivalente en moneda nacional
2,516
61
2,025
(2,962)
5,301
(6)
800
(4,171)
(1,732)
(451)
(123)
(1,324)
175
$
3,019
(66)
$
(973)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el tipo de cambio “Fix” (48 horas) utilizado fue de $17.2487 y $14.7414
por dólar americano, respectivamente.
Al 25 de enero de 2016, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del ejercicio
y el tipo de cambio “Fix” a esa fecha es de $18.5352 por dólar americano.
El Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que el Grupo Financiero obtenga a
través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se
determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que el Grupo Financiero en un plazo razonable
estructure los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo.
El Grupo Financiero efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar
americano y euro. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran
referenciadas al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares
americanos al cierre de cada mes.
79
17.
Captación tradicional
Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza el Banco para la captación de recursos del público y
está representado por:
Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios - Representa los saldos de efectivo depositados
por los clientes.
Las tasas de cierre de 2015 y 2014 de captación, fueron como sigue:
2 0 1 5
Tasas de cierre
moneda
nacional
Depósitos de exigibilidad inmediataCuentas de cheques
Depósitos a plazoDepósitos a plazo fijo (ventanilla)
Cedes (mesa de dinero)
Cuentas
2 0 1
4
Moneda
extranjera
Tasas de cierre
moneda
nacional
Moneda
extranjera
Del 0.39% al 3.56%
Del 0.10% al 0.41%
Del 0% al 3.35%
-
Del 0.15% al 8.43%
Del 0.15% al 4.00%
Del 0.10% al 0.60%
-
Del 0.15% al 2.74%
Del 0.6% al 1.76%
Del 0.10% al 0.35%
-
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depósitos a plazo se integran de la siguiente forma:
2015
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
Depósitos a plazo fijo
Depósitos en moneda extranjera a plazo
2014
$
133,788
22,344
12,514
$
136,757
9,815
18,967
$
168,646
$
165,539
Al 31 de diciembre de 2015, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en
moneda nacional fluctúan de 1 a 371 días y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 0.15% al 8.43% anual.
18.
Títulos de crédito emitidos
Programa de emisiones
En abril de 2007, el Consejo de Administración del Grupo Financiero autorizó un programa de emisiones por 4 mil
millones de dólares americanos. En diciembre de 2007, la Comisión autorizó la emisión de $42 mil millones de
“Certificados Bursátiles Bancarios”, “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo”, “Pagarés con
Rendimiento Liquidable al Vencimiento” y “Bonos Bancarios” denominados en pesos, UDIS, euros o en dólares
americanos hasta 30 años (el “Programa General”); el Consejo de Administración lo autorizó en su junta del mes
de agosto de 2008 y la Comisión tomó nota del programa del Grupo Financiero para la emisión de $10 mil
millones de “Bonos Bancarios Privados” (Bonos de colocación privada sin garantía). En octubre de 2010, el
Consejo de Administración renovó la autorización de abril de 2007 del programa de emisiones hasta por 4 mil
millones de dólares americanos.
En octubre de 2011, el Consejo de Administración del Grupo Financiero autorizó incrementar el monto del
programa de emisiones hasta por 6,500 millones de dólares americanos.
En octubre de 2013 y en relación al incremento autorizado en octubre de 2011, el Consejo de Administración del
Grupo Financiero ratificó el monto del programa de emisiones, haciendo la precisión de que el plazo máximo de
las emisiones sea de 15 años.
Al amparo de esta autorización se cuenta con un programa de deuda para emitir “Certificados Bursátiles
Bancarios” y “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo” por hasta $55 mil millones y que fue
autorizado por la Comisión en marzo de 2012, así como emisión de “Bonos Bancarios” por hasta $20 mil millones,
autorizado por la Comisión en abril de 2013.
80
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un
valor de mercado de $40,123 y $27,028, respectivamente, misma que se integran como sigue:
Instrumento
Certificados
bursátiles
Certificados
bursátiles
Certificados
bursátiles
Certificados
bursátiles
Certificados
bursátiles
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
2015
$
Plazo
Tasa referenciada a
1,700
9-mar-2021
2,800
2,800
21-sep-2016
1,300
1,300
21-sep-2016
Tasa Fija 8.91%
Tasa Variable (TIIE + 50 puntos
básicos)
Tasa Variable (TIIE + 50 puntos
básicos)
Tasa Variable (TIIE + 18 puntos
básicos)
1,700
3,000
988
669
40
50
12
12
58
824
554
238
493
385
23
107
276
600
13
347
601
996
1,127
16
25
150
25
130
2014
$
986
58
20
5
8
11
1,491
87
50
12
12
58
10
20
11
23
18
846
100
614
240
561
385
16
20
18
11
28
24
34
107
276
600
13
-
06-dic-2018
23-nov-2017
26-ago-2015
15-oct-2015
04-ago-2015
18-ago-2015
20-ene-2015
02-mar-2017
13-mar-2017
16-mar-2017
24-mar-2017
06-abr-2017
07-abr-2016
26-may-2016
08-jun-2016
18-jun-2015
19-jun-2015
24-jun-2015
29-jun-2017
08-ene-2015
03-ago-2017
24-ago-2016
06-sep-2017
08-sep-2017
09-sep-2015
06-ene-2015
13-ene-2015
30-ene-2015
05-ene-2015
17-feb-2015
14-oct-2016
06-nov-2017
17-nov-2016
04-ene-2018
04-ene-2018
19-feb-2018
06-mar-2017
03-abr-2018
02-mar-2018
19-abr-2016
09-may-2017
16-may-2018
25-may-2017
31-may-2018
Tasa Fija 9.05%
Tasa Variable (TIIE)
Índice (IBEX35)
Tasa Variable (TIIE)
Tasa Variable (TIIE)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro SX7E)
Índice (Euro SX5E)
Índice (Euro SX5E)
Índice (Euro SX7E)
Índice (NIKKEI 225)
Índice (Euro SX7E)
Índice (IBEX35)
Tipo de Cambio
Índice (Euro SX5E)
Índice (HSCEI y S&P 500)
Índice (Euro SX5E)
Índice (Euro SX7E)
Índice (Euro SX5E)
Tipo de Cambio
Tipo de Cambio
Tipo de Cambio
Tipo de Cambio
Tipo de Cambio
Índice (Hang Seng)
Índice (S&P 500)
Índice (IBEX35)
Índice (EURO STOXX Oil & Gas)
Índice (EURO STOXX Oil & Gas)
Índice (IXE)
Índice (HSCEI, S&P 500, SX5E y
NIKKEI 225)
Índice (EURO STOXX Oil & Gas)
Índice (FSTE 100)
Índice (S&P 500)
Índice (Euro SX5E)
Índice (Euro SX5E)
Índice (IBEX35)
Índice(Euro SX5E)
81
Instrumento
2015
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Bonos bancarios
Senior notes
Subtotal
10
485
1,080
150
90
10
150
30
125
150
10
10
120
185
150
125
150
50
100
125
150
570
244
51
75
1,000
20
175
148
10
196
18
34
17,249
40,804
Menos Costos de emisión
Más Valuación bonos
Intereses
devengados
Total
2014
$
14,741
27,314
(265)
(260)
(578)
(177)
162
151
40,123
$
Plazo
Tasa referenciada a
29-jun-2016
27-jun-2018
29-jun-2018
29-jun-2018
29-jun-2018
29-jun-2018
07-ene-2016
01-jul-2016
12-jul-2018
14-jul-2016
25-jul-2016
02-ago-2016
10-ago-2017
11-ago-2016
30-ago-2017
30-ago-2018
14-sep-2017
14-sep-2017
20-sep-2018
27-sep-2018
19-oct-2018
26-oct-2020
09-nov-2020
09-nov-2020
09-nov-2020
23-oct-2020
07-nov-2019
14-nov-2019
23-nov-2020
05-nov-2020
14-dic-2020
14-dic-2017
04-ene-2016
29-oct-2022
Índice (NIKKEI 225)
Tasa Fija 2%
Índice (Euro SX6E)
Índice (Euro SX6E)
Índice (Euro SX6E)
Índice (Euro SX6E)
Tipo de Cambio
Tasa Variable (TIIE)
Índice(Euro SX6E)
Tasa Variable (TIIE)
Tasa Variable (TIIE)
Índice (DAX)
Índice (IPC)
Tasa Variable (TIIE)
Índice (IPC)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (IPC)
Índice (IPC)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (Euro STOXX 50)
Índice (INDU)
Índice (SXDP)
Índice (SXDP)
Índice (SXDP)
Índice (SXDP)
Tasa Variable (TIIE)
Índice (SXDP)
Índice (SXDP)
Índice (SXDP)
Tasa Variable (TIIE)
Índice (SXDP)
Índice (IBEX35)
Tasa Fija 5%
Tasa Fija 4.125%
27,028
82
19.
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2 0 1 5
Moneda
extranjera
Moneda
nacional
Exigibilidad inmediataOperaciones de “call money” recibidos
Préstamos concertados con bancos del extranjero
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
$
-
Total préstamos de exigibilidad inmediata
Corto plazoPréstamos concertados con bancos del país
Préstamos concertados con bancos del extranjero
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
Largo plazoPréstamos concertados con bancos del país
Préstamos concertados con bancos del extranjero
Préstamos con instituciones de banca de desarrollo
Préstamos de fondos fiduciarios públicos
23
9,244
9,267
2,274
4,169
1,121
18,870
185
349
1,121
18,870
2,459
4,518
6,443
20,525
26,968
27,470
187
5,500
80
18,103
2,537
5,500
84
17,390
1,436
267
26,220
24,410
5,500
80
18,103
2,350
-
25,953
$
$
Total
10
13
-
Total préstamos largo plazo
Total
9,228
13
2
1
-
Total préstamos a corto plazo
Total
$
2 0 1 4
32,419
$
30,036
$
9,228
13
12
14
62,455
$
3,004
58
3
3,065
21,382
2,331
3,757
$
54,945
Préstamos con Bancos del País (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2015, las
operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir necesidades de liquidez y
nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 0.23% y 0.53% en dólares
americanos y 2.60% y 3.25% en pesos.
Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir
necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 2.75%
en pesos y 0.36% y 0.40% en dólares americanos.
Préstamos con Bancos del Extranjero (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2015, las
operaciones con instituciones del extranjero devengaron intereses a tasas del 0.72%.al 1.61%.
Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones con instituciones del extranjero devengan intereses a tasas del
0.53%.al 1.50%.
Préstamos con Instituciones de la Banca de Desarrollo - Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional
Financiera S.N.C. (“NAFIN”) y Banco de Comercio Exterior (“BANCOMEXT”), que representan una
obligación directa para el Grupo Financiero frente a dichos organismos. En consecuencia, el Grupo Financiero
otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos a sus clientes.
Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos
dirigidos a los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del desarrollo industrial.
Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y dólares
americanos por los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y viabilidad
determinada por los órganos internos de riesgo del Grupo Financiero. Las condiciones financieras se brindan
bajo programas de tasa fija y variable, tanto en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo en
función de la operación o el programa específico que se determina para cada proyecto.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Santander Consumo tiene contratada una línea de crédito con NAFIN que
asciende a $8,500 y $7,000, respectivamente.
836
Préstamos de Fondos Fiduciarios Públicos - Existen organismos dependientes del Gobierno Federal que apoyan
operaciones de descuento y crédito para diferentes sectores, tales como Fondo de Operación y Financiamiento
Bancario a la Vivienda (“FOVI”), Fideicomisos Instituidos Relacionados a la Agricultura (“FIRA”).
20.
Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos
A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31 de
diciembre de 2015:
Hasta
6 meses
Activos:
Disponibilidades (1)
Cuentas de margen
Títulos para negociar
Títulos disponibles para la venta
Títulos conservados a vencimiento
Deudores por reporto
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Cartera de crédito vigente (2)
Otras cuentas por cobrar (Neto)
Total activos
Pasivos:
Depósitos de exigibilidad inmediata
Depósitos a plazo
Títulos de crédito emitidos
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Obligaciones subordinadas en circulación
Acreedores por reporto
Colaterales vendidos o dados en garantía
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Acreedores por liquidación de operaciones
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
$
De 6 meses
a 1 año
63,868
1,943
41,193
22,008
2,959
5,758
10,770
144,779
56,695
$
$
349,973
$
$
347,786
167,066
1,399
32,649
556
194,224
24,623
15,122
41,483
13,796
$
-
De 1 año
a 5 años
$
2,545
1,061
7,064
62,801
219
73,690
-
$
$
Más de
5 años
155,998
66,055
50,379
206,370
1,556
$
480,358
$
-
1,531
5,004
1,405
99,838
1,943
210,158
113,549
5,638
5,758
128,789
529,497
61,083
$
1,156,253
$
347,786
168,646
40,123
62,455
22,788
194,224
24,623
134,357
41,573
19,103
10,422
24,425
2,679
60,576
115,547
2,613
$
252,232
18,858
10,131
22,232
9,955
30
4,310
$
-
49
14,862
18,270
-
35,970
Total
46,806
58
77
62,474
2
920
Total pasivos
$
838,704
$
22,235
$
80,122
$
114,617
$
1,055,678
Activos menos pasivos
$
(488,731)
$
51,455
$
400,236
$
137,615
$
100,575
(1)
Dentro del rubro de “Disponibilidades”, se incluye el Depósito de Regulación Monetaria con Banco de
México. Al 31 de diciembre de 2015, dicho depósito asciende a $35,872, el cual no es de libre
disposición.
(2)
Dentro del rubro de “Cartera de crédito vigente”, se incluye cartera de consumo no revolvente y tarjeta de
crédito, la cual es recuperable de conformidad con las circunstancias del crédito.
84*
21.
Transacciones y adeudos con compañías relacionadas
En virtud de que el Grupo Financiero, lleva a cabo operaciones con empresas relacionadas tales como
inversiones en valores, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales originan ingresos a
una entidad y egresos a otra. Las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se
eliminaron y persisten las de aquellas que no consolidan.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas
del Grupo Financiero ascienden a:
2015
Por cobrarDisponibilidades
Operaciones con instrumentos financieros
derivados (activo) (1)
Cartera de crédito vigente (2)
Otras cuentas por cobrar (Neto) (3)
Por pagarDepósitos a plazo (4)
Títulos de crédito emitidos (5)
Acreedores por reporto
Operaciones con instrumentos financieros
derivados (pasivo) (1)
Otras cuentas por pagar
Acreedores por liquidación de operaciones
Obligaciones subordinadas en circulación (6)
2014
$
103
$
126
$
$
$
40,146
1,535
5,981
$
$
$
28,089
2,696
4,399
$
$
$
1,544
850
25
$
$
$
2,265
727
2,338
$
$
$
$
37,931
3,806
6,453
18,440
$
$
$
$
28,786
2,161
450
14,630
Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales)
durante el ejercicio de 2015 y 2014 son:
2015
2014
Ingresos porIntereses
Comisiones cobradas
$
$
148
5,474
$
$
126
5,146
Gastos porIntereses
Gastos de administración
Servicios de tecnología
$
$
$
1,272
382
1,710
$
$
$
859
334
1,805
Resultado por intermediación, neto
$
1,242
$
(1,744)
(1)
En el ejercicio de 2015 y 2014, las operaciones con instrumentos financieros derivados activas y
pasivas se integran como sigue:
2015
Activas
Banco Santander, S.A.
(España)
Abbey National Treasury
Services plc (Londres)
Otros
$
38,304
$
1,668
174
$
40,146
2014
Pasivas
37,214
Activas
$
671
46
$
37,931
27,256
Pasivas
$
828
5
$
28,089
28,339
426
21
$
28,786
85
(2)
Al 31 de diciembre de 2015, Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”) y Santander
Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS”) principalmente, recibieron créditos del Banco por unos
montos de $1,395 y $125 respectivamente, a una tasa promedio de 3.21% (PSIG) y 6.47% (SCS).
(3)
Al 31 de diciembre de 2015, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:


Operaciones pendientes de liquidar por $4,698 a Banco Santander, S.A. (España).
Comisiones por cobrar por $824 a Zurich Santander Seguros México, S.A. (“Zurich
Santander”) por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco, y $128 a
SAM Asset Management S.A. de C.V. por colocación de fondos de sociedades de inversión.
Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con
Banco Santander, S.A. (España) por $257.
Saldos disponibles en contratos de inversión por $46 a Banco Santander, S.A. (España).


Al 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por:


Operaciones pendientes de liquidar por $2,215 a Banco Santander, S.A. (España).
Comisiones por cobrar por $747 a Zurich Santander por colocación de pólizas de seguros a
través de las sucursales del Banco.
Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con
Banco Santander, S.A. (España) por $756.
Saldos disponibles en contratos de inversión por $469 a Banco Santander, S.A. (España).


(4)
Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos a plazo se integran como sigue:
Sociedad
ISBAN México, S.A.
de C.V.
ISBAN México, S.A.
de C.V.
Santander Global
Facilities, S.A de C.V.
SECORSE, S.A de C.V.
Produban Servicios
Informáticos
Generales, S.L
Produban Servicios
Informáticos
Generales, S.L
Otras
Instrumento
Monto
Inversión moneda
nacional
Pagaré dólares
americanos
Inversión moneda
nacional
Inversión moneda
nacional
540
4 días
3.00%
$
316
4 días
0.12%
322
4 días
2.98%
180
9 días
3.14%
Inversión moneda
nacional
89
4 días
2.98%
Pagaré dólares
americanos
Pagaré
11
86
4 días
Varios
0.12%
Varios
1,544
Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en títulos de
crédito emitidos por el Banco, las características de esta inversión son:
Serie
(6)
Tasa
$
$
(5)
Plazo (años)
Monto
Plazo (años)
BSANTM
$
850
Total
$
850
10
Tasa
4.125%
Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en las
obligaciones subordinadas en circulación emitidas por el Banco, las características de esta inversión
son:
Serie
Monto
Obligaciones subordinadas en
circulación
$
18,440
Total
$
18,440
Plazo (años)
11
Tasa
5.95%
86
El Grupo Financiero tiene contratos de prestación de servicios profesionales con ISBAN México, S.A. de
C.V. (“Isban”), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España (“Isban España”), Produban México, S.A. de
C.V. (“Produban”) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“Produban España”), quienes le
proveen de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, el Grupo Financiero
adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y Produban España por un importe de
$1,579 y $980 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.
La Administración del Grupo Financiero considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas
fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o
entre partes independientes en operaciones comparables.
22.
Obligaciones de carácter laboral
De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de
antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias; asimismo,
existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.
El Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo
neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se
devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están
basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por
lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a
la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.
Conforme los contratos colectivos e individuales de trabajo, el Grupo Financiero tiene un pasivo por
pensiones y gastos médicos a la jubilación de beneficio definido a sus empleados una vez que se retiren. El
Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto
proyectado por pensiones, gastos médicos, prima de antigüedad e indemnizaciones, a medida que se devenga
de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en
el método de crédito unitario proyectado. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente
cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que
laboran en el Grupo Financiero.
El Grupo Financiero cuenta también con un plan de pensiones y gastos médicos a la jubilación de
contribución definida, el cual consiste en la entrega de montos de efectivo preestablecidos a un fondo de
inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas
aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos
trabajadores que decidieron adherirse a este plan. Durante el año 2015 y 2014, el monto reconocido como un
gasto por el Grupo Financiero por el plan de contribución definida ascendió a $272 y $246, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 1.48% y 1.8% (no auditados) de los trabajadores que
laboran en el Grupo Financiero, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el
resto optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha, el saldo de la inversión del plan
de beneficios definidos en el Banco asciende a $3,881 y $4,479 millones de pesos, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 78.61% y 83.3% (no auditados) de los trabajadores
que laboran en el Banco inscritos en el plan de contribución definida, se encuentran incorporados en el
esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por
jubilación en 5.85 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 12.16 años y para el plan de primas de
antigüedad en 9.54 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por
jubilación en 10.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 9.25 años y para el plan de primas de
antigüedad en 14.10 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.
87
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los
planes de beneficios definidos de las entidades del Grupo Financiero, en donde se incluyen plan de pensiones,
primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue:
2015
Obligaciones por beneficios definidos
Valor razonable de los activos del plan
Pasivo no fondeado
$
(7,603)
3,893
(3,710)
Partidas pendientes de amortizar:
Pérdidas actuariales no reconocidas
Pasivo neto proyectado
2014
$
(7,041)
4,507
(2,534)
2,790
$
(920)
1,972
$
(562)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al
término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $421 y $407,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $5,560 y $5,334,
respectivamente.
El costo neto del período se integra como sigue:
2015
Costo de servicios del año
Costo financiero
Menos - Rendimiento de los activos del fondo
Amortización de pérdidas actuariales
Reconocimiento inmediato de pérdidas actuariales del ejercicio
Efectos de reducción y liquidación anticipada
Costo neto del período
2014
$
160
557
(380)
150
49
(3)
$
145
566
(417)
113
37
(3)
$
533
$
441
Las hipótesis económicas utilizadas fueron:
Tasa de descuento
Tasa de rendimiento esperado de los activos
Tasa de incremento de salarios
Tasa de inflación médica
2015
2014
8.50%
8.50%
5.00%
7.12%
8.25%
8.50%
5.00%
7.12%
En el mes de julio de 2001, el Grupo Financiero celebró un convenio de operación del seguro colectivo de
rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V.
(“Principal”). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte del Grupo
Financiero, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el
fallecimiento del último asegurado jubilado.
88
De acuerdo con el convenio antes mencionado el Grupo Financiero no tendría ninguna afectación patrimonial
en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el
objeto de registrar en su balance general consolidado la obligación legal que el Grupo Financiero mantiene
hacia sus jubilados, el Grupo Financiero registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados
jubilados cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo
plazo con Principal, misma que se registra en el rubro de “Otros activos” por los recursos que le transfirió.
Los montos de las obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales
externos del Grupo Financiero al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el
estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, dicho
pasivo asciende a $906 y $905, respectivamente, y se registra por separado en el rubro de “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar”, lo cual para efectos de presentación se elimina contra el saldo equivalente
del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado.
Al 31 de diciembre de 2015, las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, se
presentan en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por
pagar”.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue:
2015
Saldo inicial
Pago por beneficios
Provisión del año
Traspaso a plan de contribución definida
Aportación del año
Pasivo neto proyectado
$
2014
(562)
191
(533)
(16)
$
(302)
176
(441)
(6)
11
(920)
$
(562)
$
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el movimiento del fondo fue como sigue:
2015
Saldo inicial
Aportaciones
Rendimiento real del fondo
Pagos efectuados
Traspaso del fondo de contribución definida
Saldo final
$
2014
4,507
$
4,616
12
336
(437)
(20)
$
4,507
(168)
(421)
(25)
$
3,893
Al 31 de diciembre de 2015, las entidades del Grupo Financiero que contaban con activos vinculados al plan
de beneficios definidos son el Banco y la Casa de Bolsa. Dichos activos se encontraban invertidos de la
siguiente forma:
Importe
Renta fija (títulos gubernamentales)
Otro tipo de títulos y efectivo
Renta variable
%
$
2,566
303
1,024
$
3,893
Rendimiento esperado
$
380
Rendimiento real
$
(168)
65.9%
7.8%
26.3%
100%
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término
de la relación laboral por causas distintas de reestructuración.
89
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
2015
Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1º
de enero de 2015 y 2014
Costo laboral del servicio actual
Costo financiero
Pago real de beneficios durante el año
Extinción de obligaciones
Reducción de obligaciones
Pérdida actuarial sobre la obligación
Valor presente de la obligación por beneficios definidos
$
$
2014
7,041
160
557
(612)
(8)
(7)
472
$
7,603
$
6,607
145
566
(608)
(31)
362
7,041
Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año
hubiera resultado en una obligación por beneficios definidos adicional de $610 y de $704 al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del período del ejercicio 2015 y 2014
de $125 y de $126, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los
costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una reducción de la obligación por beneficios
definidos de $506 y de $574 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, así como una baja en el
costo neto del período del ejercicio 2015 y 2014 de $102 y de $104, respectivamente.
23.
Participación de los empleados en las utilidades
El Grupo Financiero determina la base de PTU considerando la misma que se determina para efectos del ISR,
sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo con lo establecido en la fracción III del artículo 127 de la LFT.
El monto de la PTU diferida registrada en resultados en 2015 y 2014 dentro del rubro de “Gastos de
administración y promoción” asciende a $(209) y $30, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014,
se tiene un pasivo por un importe de $239 y $221 por PTU corriente pendiente de pago, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la PTU diferida se integra como sigue:
2015
Activo por PTU diferida:
Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de
deducir
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
Pasivos acumulados
Pérdidas fiscales por amortizar de acciones
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
Bienes adjudicados
Obligaciones de carácter laboral
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Minusvalía de instrumentos financieros
PTU diferida activo
$
1,588
760
390
798
150
66
74
214
$
1,930
646
459
766
121
47
-
-
126
4,095
4,040
Pasivo por PTU diferida:
Plusvalía de instrumentos financieros
Obligaciones de carácter laboral
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Pagos anticipados
Otros
PTU diferida pasivo
(483)
-
-
Menos - Reserva constituida
PTU diferida activo (neto)
2014
$
(81)
(56)
(620)
(14)
(646)
(51)
(39)
(750)
(160)
(225)
3,260
$
3,120
90
24.
Acreedores por liquidación de operaciones
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Títulos de deuda
Mercado de capitales
Divisas
Contratos de opciones
Total
25.
2014
$
10,074
18
31,194
287
$
8,572
268
14,993
683
$
41,573
$
24,516
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad
Provisión para obligaciones de carácter laboral
Pasivo neto proyectado
$
Provisiones y acreedores diversos (1)
Cheques de caja y certificados
Cartas de crédito y giros por pagar
Impuesto al valor agregado por pagar
Compensación bancos acreedores
Total
(1)
(3,893)
4,813
920
2014
$
13,688
900
1,156
830
1,609
$
19,103
(4,507)
5,069
562
15,066
1,015
1,075
829
3,785
$
22,332
Se incluyen diversas reservas para contingencias fiscales, laborales y legales constituidas por el Grupo
Financiero al cierre del ejercicio.
Plan de acciones vinculado a objetivos
Durante 2009, la Administración del Grupo Financiero formalizó el convenio denominado “Plan de Acciones
Vinculado a Objetivos” (el “Plan”) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas
Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho
Plan consistió en la entrega gratuita de acciones (“Performance Shares”), condicionada a la permanencia de
los funcionarios elegibles en el Grupo Financiero durante el tiempo establecido para el correspondiente ciclo
y al cumplimiento de objetivos vinculados a: a) el retorno total para el accionista (“RTA”), según la evolución
de la cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio por acción (“BPA”).
El Plan estuvo conformado por seis ciclos donde se asignó un número máximo de acciones representativas del
capital de la Casa Matriz a partir del 2009 y hasta el 2014, en función del cumplimiento de los objetivos antes
mencionados.
Durante 2014, el Grupo Financiero tuvo un cargo a resultados por este concepto por un monto de $10.
91
Plan de previsión patrimonial
El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco Santander, S.A. (España) un
programa complementario al plan de pensiones (el “Programa”), que forma parte de las prestaciones a
integrar en la compensación total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un
sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España)), de
Directivos del Grupo Financiero.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, estuvieron participando en este Programa 7 y 9 directivos,
respectivamente.
El Programa consiste en una aportación del Grupo Financiero sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y
prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo
acumulado podrá ser entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo previsto
en el Programa.
La primera aportación a este Programa se realizó durante el ejercicio de 2009.
En 2015 y 2014, el costo de este Programa ascendió a $17 y $14, respectivamente.
26.
Obligaciones subordinadas en circulación
Notas Subordinadas Tier 2
El Grupo Financiero realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados
“Notas Subordinadas Tier 2” por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300,000
títulos con un valor nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado
anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la
Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América con un descuento de 10
millones de dólares americanos. Los intereses se pagan semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de
cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando
una tasa inicial anual de 5.95%.
Las principales características de esta emisión son las siguientes:
-
En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés correspondiente al
segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se
encuentre vigente en ese momento más el spread definido en el prospecto de colocación.
-
Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (“write-down”), cuyo
disparador (“trigger”) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%.
-
Reducción (“write-down”) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier 1) del
7%.
-
Al computar un índice de capitalización del 8%:
Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que
determine la Comisión.
Causal de revocación.- Posible reducción (“write-down”) por el incumplimiento de remediación.
-
Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas como
capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento en el
impuesto a retener (“witholding tax”).
92
27.
Impuestos a la utilidad
El Grupo Financiero está sujeto a partir de 2014 únicamente al ISR. Asimismo, la tasa del ISR para los
ejercicios 2015, 2014 y siguientes será del 30%.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la
depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre
ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
Con base en proyecciones financieras el Grupo Financiero pagará ISR, por lo cual reconoce ISR diferido.
La provisión en resultados de ISR se integra como sigue:
2015
Corriente:
ISR
$
Diferido:
ISR
$
2014
4,993
(893)
$
2,133
$
1,208
Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del
resultado fiscal del Grupo Financiero fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en
compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia
entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las
subsidiarias del Grupo, respecto del incremento contable de la estimación.
Pérdidas fiscales por amortizar - Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero cuenta con pérdidas
fiscales por amortizar para efectos del ISR, que se indexarán hasta el año en que se apliquen, por un monto
actualizado de:
Pérdida fiscal
amortizable
Vencimiento
2017
2020
2021
2022
2023
2024
2025
$
1
261
175
5
24
144
60
Total
$
670
Santander Hipotecario tiene pérdidas fiscales por amortizar por un monto actualizado de $655, las cuales se
consideran como una cuenta por cobrar hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas está
garantizada por dicha entidad.
El rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” en el balance
general consolidado se integra como sigue:
2015
ISR diferido
Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23)
2014
$
14,837
3,260
$
13,699
3,120
$
18,097
$
16,819
93
ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue:
2015
ISR diferido activo:
Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de
deducir
Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos
Pasivos acumulados
Pérdidas fiscales de acciones por amortizar
Pérdidas fiscales por amortizar
Minusvalía de instrumentos financieros
Obligaciones de carácter laboral
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Comisiones e intereses cobrados por anticipado
Bienes adjudicados
ISR diferido activo
$
2014
10,278
2,281
1,406
2,393
162
$
10,584
1,939
1,529
2,297
176
384
22
229
641
483
312
18,185
407
234
17,572
ISR diferido (pasivo):
Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio
Pagos anticipados
PTU diferida
Otros
ISR diferido (pasivo)
(1,441)
(281)
(978)
(169)
(2,869)
(1,937)
(205)
(941)
(116)
(3,199)
Menos - Estimación para activo por impuesto diferido
(479)
(674)
ISR diferido activo (neto)
$
14,837
$
13,699
La Administración del Grupo Financiero registra una estimación sobre el activo por ISR diferido con el objeto
de reconocer únicamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda
recuperarse en el corto plazo, tomando para este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la
estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir que estima recuperar, de acuerdo con las
proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este activo
depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones
se cumplan. El ISR diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según
haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto diferido.
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes
de impuestos a la utilidad es como sigue:
2015
2014
Tasa legal
30.0%
30%
Efecto en cartera de crédito
-
(3%)
Efecto en instrumentos financieros
(4)%
(5%)
Efectos de inflación fiscal
(3)%
(4%)
No deducibles e ingresos no acumulables
-
Tasa efectiva
23%
1%
19%
Revisiones y asuntos fiscales
El 23 de enero de 2008, Gestión Santander (subsidiaria vendida en el ejercicio 2013) presentó una demanda
de nulidad en contra de la resolución contenida en el oficio 330-SAT-VIII-5-10759, emitido por la
Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero y a Grandes Contribuyentes Diversos, mediante
la cual se determinó una contingencia laboral de $15, correspondiente al ejercicio fiscal de 2004. Mediante
sesión celebrada el 21 de mayo de 2015, el Décimo Cuarto Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del
Primer Circuito resolvió negar a la empresa el amparo y protección de la Justicia Federal solicitado, por lo
tanto dicho importe quedó registrado como una provisión en el Grupo Financiero. Dicha provisión fue
cancelada en 2015 por haber prescrito.
94
Otros aspectos fiscales:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen los siguientes saldos:
2015
Cuenta de utilidad fiscal neta
Cuenta de capital de aportación
Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida
28.
$
$
$
2014
11,060
93,055
66
$
$
$
14,134
91,115
111
Capital contable
El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue:
Número de acciones
2015
2014
Capital FijoAcciones Serie "F"
Acciones Serie "B"
1,078,456,241
1,739,931,948
1,078,456,241
1,739,931,948
Capital VariableAcciones Serie "F"
Acciones Serie "B"
2,385,852,904
1,582,153,820
2,385,852,904
1,582,153,820
6,786,394,913
6,786,394,913
Total
2015
$
2014
4,078
6,578
$
9,020
5,982
$
25,658
4,078
6,578
9,020
5,982
$
25,658
En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2015 se acordó que toda vez que los
estados financieros consolidados aprobados por dicha Asamblea reportaron una utilidad neta en el ejercicio
social de 2014, por la cantidad de $14,014 se efectuaran las siguientes aplicaciones:
a)
De la pérdida neta obtenida en el ejercicio del Grupo Financiero por la cantidad de $43, a la cuenta de
“Resultado de Ejercicios Anteriores”.
b)
La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de $14,057, a la cuenta de
“Resultado de Ejercicios Anteriores”.
En dicha Asamblea General Anual Ordinaria del 28 de abril de 2015 también se acordó el pago de un
dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta “Resultado de ejercicios
anteriores” por la cantidad de $3,534. Dicho dividendo fue pagado el 29 de mayo de 2015.
Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 25 de noviembre de 2015, se
acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta
“Resultado de ejercicios anteriores” por la cantidad de $3,226. Dicho dividendo fue pagado el 22 de
diciembre de 2015.
Los pagos de los dividendos aprobados a los accionistas, mencionados anteriormente, provienen de la cuenta
de utilidad fiscal neta.
Las acciones de la Serie “F”, representarán, en todo tiempo no menos del 51% del capital social y sólo podrán
adquirirse, directa o indirectamente, por una Institución Financiera del Exterior, tal como se definen en la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras (“LRAF”). Las acciones de la Serie “B” podrán representar hasta
el 49% del capital social y serán de libre suscripción, y se regirán por lo dispuesto en el artículo 18 de la
mencionada LRAF.
En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Grupo Financiero, personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país,
incluso las que forman parte del Grupo Financiero, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en
los términos del artículo 19 de la LRAF.
95
En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable al Grupo Financiero, éste tendrá
que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, el Grupo Financiero debe llevar cuenta de las utilidades
sujetas a cada tasa.
La Ley del Impuesto Sobre la Renta establece un impuesto adicional sobre dividendos pagados del 10%
cuando los mismos sean distribuidos a personas físicas mexicanas y personas físicas y morales residentes en
el extranjero. Este ISR se paga vía retención y es un pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de
extranjeros se podrán aplicar los tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable por la
distribución de utilidades generadas a partir del 2014.
A su vez, los dividendos pagados que provienen de resultados de ejercicios anteriores a 2014, no aplica el ISR
adicional del 10% sobre el pago de dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero.
Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal,
determinado de acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
El Grupo y sus subsidiarias, excepto el Banco, están sujetas a la disposición legal que requieren que cuando
menos un 5% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de
capital, hasta que sea equivalente al 20% del capital social pagado. Para el caso del Banco, la disposición
legal establece la constitución de una reserva legal del 10% de las utilidades netas hasta el 100% del monto
del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia
de las mencionadas entidades, excepto en la forma de dividendos en acciones.
Acciones en tesorería
El saldo de acciones en tesorería comprende el costo de adquisición de las acciones mantenidas por el Grupo
Financiero. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene 9,201,706 y 7,824,103
acciones en tesorería, respectivamente.
29.
Pagos basados en acciones
Plan de compensación denominado “Performance Shares Corporativo”
Con fecha 22 de julio de 2014, el Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó un Plan
denominado “Performance Shares Corporativo” (“Plan de Compensación”) para altos directivos sujeto a los
objetivos y condiciones previstas en el Plan de Compensación.
Este Plan de Compensación se pagará anualmente durante los próximos tres años, siendo las fechas de pago el
mes de junio de 2016, 2017 y 2018 sujeto: a) la permanencia del alto directivo en el Grupo Financiero durante
el tiempo establecido para el correspondiente tramo, b) al cumplimiento del objetivo vinculado al retorno total
para el accionista (“RTA”) según la evolución de las acciones del Grupo Financiero, y c) a que no se den
ciertas cláusulas establecidas en el Plan de Compensación (clausulas malus).
El objetivo vinculado al RTA durante el plazo del Plan de Compensación será como sigue: a) para el primer
tramo será el RTA acumulado durante 2014 y 2015, b) para el segundo tramo será el RTA acumulado durante
2014, 2015 y 2016, y c) para el tercer tramo será el RTA acumulado durante 2014, 2015, 2016 y 2017.
La Administración del Grupo Financiero determinó al inicio de 2015 de acuerdo con el RTA observado
durante 2014, el número de acciones para cada directivo elegible (“Objetivo inicial”). Posterior al Objetivo
inicial operarán objetivos plurianuales que consistirán en deducir un porcentaje del incentivo fijado conforme
el RTA acumulado desde el inicio del Plan de Compensación y hasta el año anterior al pago correspondiente.
De acuerdo con el número de altos directivos elegibles y las especificaciones del Plan de Compensación, el
valor razonable del plan asciende a $49.
Durante 2015 el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de
“Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $8 por concepto de servicios recibidos,
con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital
contable.
96
Plan de compensación para funcionarios del Grupo Financiero
El Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó en el mes de julio de 2012 un plan de
compensación para altos funcionarios una vez que se cumplan ciertas condiciones. Este plan se paga
anualmente durante los tres primeros años posteriores a la oferta pública secundaria del 24.9% del capital
social efectuada en el mes de septiembre de 2012 y se encuentra vinculado a la revalorización de la acción del
Grupo Financiero en el mercado de acciones mexicano durante este lapso de tiempo.
De acuerdo con los términos del plan, los funcionarios elegibles obtendrán un incentivo en efectivo que
deberá ser utilizado irrevocablemente para adquirir acciones del Grupo Financiero a un precio de ejercicio de
$31.25 pesos por acción (el “Incentivo”).
El Incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De
cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte del importe total del incentivo se otorgaría al
ejecutivo elegible.
Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo de incentivo
correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que continúen siendo funcionarios en activo del
Grupo Financiero al momento de que se realice cada uno de los tres pagos del plan:
1.
Revalorización absoluta de la acción del Grupo Financiero.- Se entregará el 50% del incentivo
aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción
en la fecha de la asignación anual es igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo
aplicable en cada tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación anual es
igual o superior al 10% y c) en caso de lograrse un objetivo intermedio entre una revalorización del
10% y del 15%, el monto del incentivo resultante se calculará por interpolación lineal.
2.
Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo
elegible, si la evolución del valor de la acción del Grupo Financiero es al menos igual al
comportamiento del IPC en el período de que se trate.
De acuerdo con el número de funcionarios elegibles y las especificaciones del plan de compensación, el valor
razonable del plan asciende a $377.
Durante 2015 y 2014, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro
de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $63 y $139, respectivamente, por
concepto de servicios recibidos, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de
acciones” dentro del capital contable.
Durante el mes de septiembre de 2014 y 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y
revalorización relativa de la acción del Grupo Financiero para el primer y segundo año, por lo que se efectuó
el pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los
ejecutivos elegibles en los ejercicios de 2014 y 2013 ascendió a $120 y $117, respectivamente, equivalente a
3,843,937 y 3,745,798 acciones, respectivamente, a un precio de ejercicio de $31.25 por acción.
Bono anual para ciertos funcionarios del Grupo Financiero
El Grupo Financiero estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo
y en acciones del Grupo Financiero. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de la Casa Matriz.
Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje
remanente es pagadero en los tres ejercicios subsecuentes en partes iguales. La parte remanente está sujeta al
cumplimiento de ciertos objetivos establecidos en dicha política.
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del
rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $166 por concepto de bono anual
liquidable en acciones del Grupo Financiero con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en
venta de acciones” dentro del capital contable.
97
Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del
rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $117 por concepto de bono anual
liquidable en acciones del Grupo Financiero con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en
venta de acciones” dentro del capital contable.
30.
Mecanismo preventivo y de protección al ahorro
El 19 de enero de 1999, se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el Instituto de
Protección al Ahorro Bancario (“IPAB”) cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro
bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos
financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del
público ahorrador.
El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que
están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros
indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se
deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar,
sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.
Por el año de 2015 y 2014, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco determinadas por el
IPAB, ascendieron a $2,238 y $1,887, respectivamente.
31.
Contingencias
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo
Financiero ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes,
sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un
efecto importante en los estados financieros consolidados del Grupo Financiero, en caso de perderlos.
a.
Cobertura del IPAB:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el
Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con “Grupo Financiero Santander Mexicano, S.A.”,
entidad denominada actualmente “Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.”) ha recibido
algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en
opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto
importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos, ya que considera que la
mayor parte de ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo
Financiero Serfin, S.A. y Subsidiarias (“Grupo Financiero Serfin”) celebrado entre el Grupo
Financiero y el IPAB, tal como se describe a continuación.
De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado
entre el Grupo Financiero y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que
resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del
Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin
(fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México)”),
Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente
denominada “Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.”), Almacenadora Serfin (empresa liquidada en el
mes de octubre de 2012), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de
fusionada la nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin, posteriormente fusionada con
Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México), S.A.”) y Seguros
Serfin (antes “Seguros Serfin Lincoln”, fusionante de Seguros Santander Mexicano, posteriormente
denominada “Seguros Santander, S.A. de C.V.” y finalmente vendida durante el mes de julio de 2012,
entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un
período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria
ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos,
o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea
homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso
alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos.
98
Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el
IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos
corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a
cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin,
pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las
relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional
para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el
IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas,
recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de
propiedad de las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aunque
sean pagadas con posterioridad.
Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno
corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo
condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades
Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación
correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas,
antes de la fecha de transmisión de propiedad de las acciones.
Por otro lado, de acuerdo con el mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las
reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un
monto de $546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y
laborales a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se
actualicen con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los
montos de las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación
con la prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o
administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato
el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas.
En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades Financieras del Grupo
Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su
contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos antes mencionados, el
Grupo Financiero realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o los
derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe.
Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado
ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte del Grupo
Financiero, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de
las acciones de Grupo Financiero Serfin al Grupo Financiero, ya que en caso de la materialización de
alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente.
El 30 de septiembre de 2010, el Grupo Financiero firmó un convenio modificatorio, derivado del
contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. celebrado entre el Grupo
Financiero y el IPAB.
De conformidad con este convenio modificatorio, el Grupo Financiero reembolsó al IPAB la cantidad
de $905, la cual estaba registrada dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”
del balance general consolidado. Dicha cantidad proviene del monto de las reservas aportadas por el
IPAB como consecuencia de la celebración del contrato de fecha 23 de mayo de 2000, tal como se
indicó en los párrafos anteriores.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registradas provisiones para
contingencias relacionadas con la operación anterior a la adquisición por parte del Grupo Financiero de
$187 y $189, respectivamente, resultado de la celebración del convenio modificatorio, las cuales se
encuentran reconocidas dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del
balance general consolidado.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los
juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas asciende a $373.
99
Derivado del convenio modificatorio al contrato de compraventa de acciones de fecha 30 de
septiembre de 2010, se pactó que el Grupo Financiero podría afectar la reserva constituida
indistintamente de la materia de que se trataré la contingencia, con lo cual el Grupo Financiero
recuperará el Impuesto al Valor Agregado pagado y no cubrirá el 5% de honorarios del procedimiento
de reembolso. Con base en dicho convenio en el ejercicio de 2015 y 2014, se afectó la reserva por $8 y
$24, respectivamente, impuestos correspondientes al remanente de gastos erogados por la atención de
diversos juicios.
b.
Área fiduciaria:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración mantiene una provisión por $140 (valor
nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde el Banco actúa
como fiduciario.
Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en proceso de análisis
documental interno, sin embargo, la Administración estima que no existirán contingencias adicionales
que afecten en forma importante el capital contable del Grupo Financiero.
c.
Contingencias legales:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin
incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), el Grupo Financiero ha recibido algunos
reclamos y ha sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo,
en opinión de la Administración del Grupo Financiero y de sus asesores legales, fiscales y laborales
internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de
perderlos. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registradas reservas para
contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto de $991 y $1,198, respectivamente, incluidas
en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado,
mismas que la Administración del Grupo Financiero, con base en la opinión de sus asesores legales
internos y externos considera razonables.
32.
Cuentas de orden
Las cuentas de orden para efectos de la presentación requerida por la Comisión forman parte del balance
general consolidado, sin embargo únicamente fueron sujetas de auditoría externa las cuentas de orden en
donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general
consolidado, las cuales son las siguientes: bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores
de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamo de
valores a cuenta de clientes, colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes, operaciones de compra de
derivados, operaciones de venta de derivados, activos y pasivos contingentes, compromisos crediticios,
colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de
cartera de crédito vencida.
En adición a las cuentas de orden antes mencionadas se tienen las siguientes:
a.
Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero administraba los siguientes fideicomisos y
mandatos:
2015
Fideicomisos deAdministración
Garantía
Inversión
$
100,443
13,581
27,263
141,287
243
$
102,687
8,378
24,432
135,497
247
$
141,530
$
135,744
Mandatos
Total
2014
100
b.
Bienes en custodia o administración ( no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene bienes en custodia y
administración, como sigue:
2015
Valores bancarios
Mercado de capitales
Documentos de cobranza
Operaciones de crédito
Valores gubernamentales
Muebles e inmuebles
Obligaciones
Otras garantías recibidas
Otros valores
Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio
Total
2014
$
94,359
788,390
1,556
252,984
1,192,307
366,018
116,517
17,294
119,591
397,615
$
92,146
790,094
1,869
245,569
1,202,750
263,668
91,631
46,050
105,141
354,239
$
3,346,631
$
3,193,157
En 2015 y 2014 el ingreso derivado de la administración de este tipo de bienes ascendió a $424 y
$374, respectivamente.
c.
Otras cuentas de registro (no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas de registro presentan un saldo de $971,117 y
$690,975, respectivamente.
33.
Otros ingresos de la operación
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:
2015
34.
2014
Recuperación de créditos previamente castigados
Cancelación de pasivos y reservas
Utilidad por venta de inmuebles
Asesoría técnica
Intereses por préstamos al personal
Resultado por venta de cartera de crédito
Castigos y quebrantos
Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera
Provisión para contingencias legales y fiscales
Provisiones y pagos al IPAB (“Indemnity”)
Reserva de bienes adjudicados
Utilidad por venta de bienes adjudicados
Otros
$
2,443
329
5
16
114
52
(828)
(1,215)
15
(6)
(88)
237
305
$
2,164
239
7
19
111
(100)
(654)
(728)
(227)
(6)
(40)
478
172
Total
$
1,379
$
1,435
Compromisos contraídos
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene contratos por prestación de servicios (a
recibir), relacionados con su operación, menores al 20.7 % y 21.3%, respectivamente, de los gastos de
operación, los cuales forman parte de su gasto corriente.
101
35.
Información por segmentos
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero otorga a sus clientes servicios financieros integrados, entre los
que destacan, operaciones de Banca y Crédito, intermediación y administración de sociedades de inversión.
Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes:
Segmentos
Banca mayorista
global (2)
Banca
comercial (1)
Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas netas
Resultado por intermediación
Otros ingresos de la operación
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
Participación en el resultado de asociadas
Resultado antes de impuestos a la utilidad
Impuestos a la utilidad causados y diferidos (Neto)
Resultado neto
Participación no controladora
Utilidad neta mayoritaria
$
37,229
(16,223)
21,006
12,854
935
1,346
(22,561)
13,580
$
-
4,076
(1,021)
3,055
1,924
837
8
(2,710)
3,114
Actividades
corporativas
$
1,327
42,632
(17,244)
25,388
14,772
2,265
1,379
(25,643)
18,161
81
18,242
(4,100)
14,142
(1)
14,141
1,327
(6)
493
25
(372)
1,467
81
1,548
3,114
-
$
-
13,580
Total
Grupo Financiero
-
-
Datos relevantes de balance:
36.
Total Cartera de crédito
$
430,831
$
116,884
$
30
$
547,745
Depósitos de clientes
$
369,471
$
74,162
$
72,799
$
516,432
(1)
Incluye Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Corporativa Local.
(2)
Incluye Corporativa Global, Tesorería y Banca de Inversión.
Administración integral de riesgos (cifras no auditadas)
La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un elemento competitivo de carácter estratégico
con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido
conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo
de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo
Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero en el desarrollo de sus actividades. La administración que el
Grupo Financiero haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el
comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.
En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en materia de Administración
Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de
Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero,
funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas Disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y
vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de
Administración para la Administración Integral de Riesgos.
El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de
Riesgos, la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de
riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites
establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.
102
Riesgo de mercado
El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la
responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero,
estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la
Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos
derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores
de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos financieros derivados a los que están
expuestas las posiciones que pertenecen al Grupo Financiero.
La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas
como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.
Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios
son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a
vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los
identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El
Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como
los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.
Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado
control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre
las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.
Carteras de negociación
Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El
VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en
un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida
universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo
asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra
única en unidades económicas.
Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y
un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el
percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de
decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un
nivel de confianza de 99%.
Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente
representa el futuro inmediato.
El VaR correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:
*% de VaR respecto del Capital Neto
Banco y Casa de Bolsa
VaR (Miles de pesos
%*
mexicanos)
Mesas de negociación
Market Making
Proprietary Trading
69,725.05
58,240.89
21,726.44
0.07%
0.06%
0.02%
Factor de riesgo
Tasa de interés
Tipo de cambio
Renta variable
69,725.05
59,867.56
4,295.92
5,464.94
0.07%
0.06%
0.00%
0.01%
103
El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:
*% de VaR respecto del Capital Neto
Banco y Casa de Bolsa
VaR (Miles de pesos
%*
mexicanos)
Mesas de negociación
Market Making
Proprietary Trading
76,538.74
64,648.09
27,585.58
0.07%
0.06%
0.03%
Factor de riesgo
Tasa de interés
Tipo de cambio
Renta variable
76,538.74
72,648.93
4,159.72
5,768.98
0.07%
0.07%
0.00%
0.01%
Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante
revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos
formas:


Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado período de la
historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.
Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de éstos.
Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias
que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el
cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo del VaR y en consecuencia poder
calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para
todos los días.
Gestión de activos y pasivos
La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos en el balance general
consolidado. El Comité de Activos y Pasivos (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de
gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes
carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera tiene la responsabilidad
de ejecutar las estrategias definidas en el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance
comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los
riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez actuales y proyectados.
Como parte de la gestión financiera, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor
patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance general consolidado, frente a variaciones de las tasas
de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las
tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la
clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de
amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
Banco y Casa de Bolsa
Balance pesos
mexicanos (brecha)
Balance dólares
americanos (brecha)
Oct-15
Sensibilidad 1% NIM
Nov-15
Dic-15
Promedio
Oct-15
Sensibilidad 1% MVE
Nov-15
Dic-15
Promedio
57%
39%
44%
47%
59%
61%
61%
60%
43%
67%
39%
50%
75%
48%
38%
54%
104
Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del NIM y del MVE ante distintos
escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al
31 de diciembre de 2015:
Banco y Casa de Bolsa
Total
Balance pesos mexicanos (brecha)
Balance dólares americanos (brecha)
Sensibilidad 1% NIM
Derivados
No derivados
(666)
(135)
(309)
159
(357)
(294)
Total
Sensibilidad 1% MVE
Derivados
No derivados
(3,455)
(232)
673
371
(4,128)
(603)
El ALCO adopta estrategias de inversión y de cobertura para mantener dichas sensibilidades dentro del rango
objetivo.
Límites
Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus
portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo
total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida
máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en
divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero tenga de financiar los compromisos
adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de
financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno
por excesiva concentración de vencimientos.
El Grupo Financiero realiza una gestión del riesgo de liquidez derivado de las diferencias en los vencimientos
de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se
basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. El Grupo
Financiero realiza una estimación para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para
garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin
recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un período
mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado.
Descalce de Liquidez
La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al
31 de diciembre de 2015:
Gap Estructural
No derivados
Derivados
Total
1 día
1 semana
1 mes
125,217
130,615
(5,397)
142,921
143,919
(998)
32,308
30,731
1,578
(92,047)
(92,433)
386
3 meses
6 meses
9 meses
5,110
4,661
449
33,696
34,147
(451)
10,663
11,795
(1,132)
1 año
8,123
8,314
(191)
5 años
Más de
5 años
(58,403)
(59,927)
1,524
42,845
49,407
(6,562)
Riesgo de crédito
La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos
segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.
Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la
identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo,
cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos
establecidos.
105
Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas,
instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de
consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas).
Para los riesgos de tratamiento individualizado, la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto
complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de
incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito.
Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de
cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo
eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión
automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas.
El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el
denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las
empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de
vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega,
bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas
por Riesgos o por la Auditoria Interna.
Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo
de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada
del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago).
El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el
tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo
Financiero.
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las
Disposiciones, como parte de la administración de los riesgos de crédito, se debe calcular la Probabilidad de
Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento con el objeto de determinar el
monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para cada una de las carteras crediticias. (Ver nota
2. Principales políticas contables - Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos
crediticios).
Riesgo de Contrapartida
Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión
especializada: Riesgo de Contrapartida.
El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades
gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de
tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en instrumentos
financieros (Riesgo de Contrapartida) está a cargo de una unidad especializada y con estructura
organizacional independiente de las áreas de negocio.
El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated
System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier
producto y plazo.
106
Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es
una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una
determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento
hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual (“ECA”),
misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este
valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”).
Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”),
el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las
características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC
Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni
mitigantes por colateral.
Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de
crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros.
Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se
presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla
con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus
obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.
En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros
diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por
plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área
responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se
incurra.
Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos
de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y
en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con
clientes no autorizados. Adicionalmente de forma mensual en el Comité de Administración Integral de
Riesgos, informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre
de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo
metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.
Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes
sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras,
Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de
Instituciones, Unidad de Grandes Empresas y Project Finance.
El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Grupo Financiero del cuarto
trimestre de 2015 es:
Segmento
Riesgo soberano, banca de
desarrollo e instituciones
financieras
Corporativos
Banca de empresas
Oct-2015
23,700.43
1,266.16
155.64
Riesgo Equivalente de Crédito Neto
(Millones de dólares americanos)
Nov-2015
Dic-2015
22,388.22
1,244.29
144.58
21,377.75
1,070.01
174.01
Promedio
22,488.80
1,193.49
158.08
107
El REC Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero al cierre del cuarto
trimestre de 2015, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de
acuerdo con el tipo de derivado:
Riesgo Equivalente de
Crédito Bruto Máximo
(Millones de dólares
americanos)
Tipo de derivado
Derivados sobre tasas de interés
Derivados sobre tipo de cambio
Derivados sobre renta fija
Derivados sobre acciones
17,225
24,332
3
1,519
Total
43,079
La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2015 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las
líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero se muestra a continuación:
Segmento
Riesgo soberano, banca de
desarrollo e instituciones
financieras
Corporativos
Empresas
Oct-2015
4.58
2.81
1.03
Pérdida Esperada
(Millones de dólares americanos)
Nov-2015
Dic-2015
9.05
2.73
1.28
Promedio
9.27
2.60
1.51
7.63
2.71
1.27
Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son
contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero tiene posiciones vigentes de instrumentos
financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la
existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSACGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.
Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de instrumentos financieros derivados al 31 de
diciembre de 2015:
Colaterales en efectivo
Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal
68.42%
31.58%
Riesgo Operativo
En materia de Riesgo Operativo, el Grupo Financiero cuenta con políticas, procedimientos y metodología
para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de
negocio definidas por los organismos reguladores. La metodología está basada en la identificación y
documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y
cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e
indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.
Riesgo Legal
El Riesgo Legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y
administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la
aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero lleva a cabo.
108
En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las
funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y
procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas
potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de
sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d)
Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las
operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, de auditorías legales internas.
Riesgo Tecnológico
El Riesgo Tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas
derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal
de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero.
El Grupo Financiero ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se
encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar,
controlar, mitigar e informar los Riesgos Tecnológicos a los que está expuesta la operación, tendiente a
priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de
riesgos.
Diversificación de riesgos De conformidad con las Reglas Generales para la Diversificación de Riesgos en la Realización de
Operaciones Activas y Pasivas aplicables publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril
de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2015 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo
crediticio:

No se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo
común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la
fecha que se reporta) del Grupo Financiero.

Las operaciones activas y pasivas concedidas a los tres mayores deudores o grupos de personas que
representan riesgo común por la cantidad agregada de $36,121 que representa el 44.97% del capital
básico del Grupo Financiero.
Procesos y niveles de autorización
En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo
Financiero son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de
Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización
original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia
requieren también la autorización del Comité Corporativo de Comercialización.
En el Comité de Comercialización están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la
operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su
contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del
Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo
integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de
autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las
autorizaciones que se requieran de las autoridades que sean competentes en cada caso.
Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración
Integral de Riesgos.
109
Revisiones Independientes
El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México y Banco
de España y la U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), la cual se ejerce a través de procesos de
seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.
Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y externos.
Descripción genérica sobre técnicas de valuación
Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con lo establecido en el
Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.
A.
Metodología de valuación
1)
Con fines de negociación
a)
Mercados organizados
La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son
proporcionados por el proveedor de precios.
b)
Mercados OTC
i)
Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.
En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black
y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal.
Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga
alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de
MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables
involucradas sigue una distribución normal multivariada.
ii)
Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.
La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos
futuros estimados.
En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando
el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo
distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.
2)
Con fines de cobertura
En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir la evolución del
margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de
interés. El ALCO ha venido construyendo el portafolio a través del cual el Grupo Financiero
consigue dicha cobertura.
Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones
siguientes:
a.
Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un
expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.
b.
La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos
de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del
riesgo documentada inicialmente.
110
La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura con swaps y forwards de divisas.
Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto
se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a)
Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la
posición primaria y el instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el
efecto neto en los resultados del ejercicio.
b)
Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento financiero
derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de
utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados
del ejercicio.
El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero
derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero
derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o
flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de
cobertura.
Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se
contrataron los instrumentos financieros derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la
cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un
80% al 125%.
Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:
a.
Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro
del rango máximo mencionado.
b.
Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de
constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango
permitido.
Al 31 de diciembre de 2015, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y
retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.
B.
Variables de referencia
Las variables de referencia más relevantes son:
Tipos de cambio
Tasas de interés
Acciones
Canastas e índices accionarios
C.
Frecuencia de valuación
La frecuencia con la cual se valoran los instrumentos financieros derivados con fines de negociación y
de cobertura es diaria.
Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender
requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.
Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional.
111
Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en
instrumentos financieros derivados.
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como
cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los
instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que
modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la
cobertura, y que requieran que se asuman nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en el flujo de
efectivo de forma que se vea afectada la liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la
Administración, que puedan afectar al Grupo Financiero en futuros reportes.
Durante el cuarto trimestre de 2015, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones
cerradas fue el siguiente (no auditado):
Descripción
Caps and Floors
Equity Forward
OTC Equity
OTC Fx
Swaptions
Fx Forward
IRS
CCS
Vencimientos
Posiciones
cerradas
2,076
52
3,107
6,347
66
6,039
3,181
737
42
25
810
2,153
88
512
1,830
545
Durante el año 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el
siguiente (no auditado):
Descripción
Caps and Floors
Equity Forward
OTC Equity
OTC Fx
Swaptions
Fx Forward
IRS
CCS
Vencimientos
Posiciones
cerradas
1,616
51
3,192
4,547
352
4,808
7,521
489
213
73
806
1,554
107
822
3,543
333
El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2015 y 2014 fue efectuado para cubrir tanto las
aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.
Durante el cuarto trimestre de 2015 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes.
Análisis de sensibilidad
Identificación de riesgos
Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados,
son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se
trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.
La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se
obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.
112
A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos
asociados de la cartera de negociación.
La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos
financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los
primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran
ambos tipos de instrumentos en su conjunto.
1.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)
La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de
activos de renta variable.
La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación
relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de
renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.
2.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)
La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de
activos de tipo de cambio.
La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación
relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones
en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.
3.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)
La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo
de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo
subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.
La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al
valor del activo subyacente.
4.
Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)
La sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de
negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.
En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la
cartera de negociación:
Pesos mexicanos
Otras divisas
(Millones de pesos)
0.20
0.69
EQ
FX
IR
2.13
(0.52)
(0.18)
EQ
FX
0.73
2.70
Sensibilidad total de la tasa
Sensibilidad a 1 punto básico
Vega por factor de riesgo
Total
Delta por factor de riesgo (EQ y FX)
Total
De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo
Financiero respecto de los factores de riesgo.
113
Stress test de instrumentos financieros derivados
A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos
calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero.
Escenario probable
Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los
factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de
negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada
factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“VOL”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron
en una desviación estándar; y

Los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación
estándar.
Escenario posible
En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada
factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, VOL y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se
incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.
Escenario remoto
En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a
cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, VOL y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.
Impacto en resultados
En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación del Grupo Financiero,
de acuerdo a cada escenario de estrés:
Resumen análisis de stress test
Perfil de riesgo
Escenario probable
Escenario remoto
Escenario posible
Stress
(Todos los factores)
$
(6)
(149)
(168)
114
37.
Índice de capitalización
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones
de banca múltiple de conformidad con la normativa vigente, presenta un índice de capitalización como sigue,
el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades:
De operaciones referidas a:
Tasa nominal en moneda nacional
Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa)
Tasa real en moneda nacional (UDIS, INPC y SMG)
Tasa nominal en moneda extranjera
Posiciones en UDIS, INPC y SMG
Posición en divisas
Cartera accionaria
Vega y Gamma
Total riesgo de mercado
Activos en riesgo
Posiciones equivalentes
$
Contraparte con derivados y reportos
Ajuste de valuación crediticia
Emisor posiciones títulos de deuda
Acreditados en operaciones de crédito
Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones
Modelos internos segmentos autorizados
Total riesgo de crédito
Total riesgo operacional
Total riesgo
$
50,367
6,456
22,752
23,618
31
7,493
853
858
112,428
Requerimiento de
capital
$
4,029
516
1,820
1,889
2
599
68
69
8,992
27,845
45,392
12,706
207,971
20,730
172,796
487,440
2,228
3,631
1,016
16,638
1,658
13,824
38,995
64,255
5,140
664,123
$
53,127
$
46,489
80,328
33,839
Cómputo de capitalización:
Capital Básico Requerido
Capital Básico Real
Sobrante de Capital
7.00%
12.10%
5.08%
Capital Básico Requerido
Capital Básico Real
Sobrante de Capital
8.50%
12.10%
3.58%
56,450
80,328
23,877
Capital Neto Requerido
Capital Neto Real
Sobrante de Capital
10.50%
15.61%
4.81%
69,733
103,639
33,906
115
38.
Coeficiente de Cobertura de Liquidez (cifras no auditadas)
Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la
Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las
Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones
de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de
Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014.
Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015.
En el cuarto trimestre, el promedio ponderado del Coeficiente de Cobertura de Liquidez para el Banco es de
107.45%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido.
(Cifras en millones de pesos)
Activos Líquidos Computables
1
Total de Activos Líquidos Computables
Salidas de Efectivo
2
Financiamiento minorista no garantizado
3
Financiamiento estable
4
Financiamiento menos estable
5
Financiamiento mayorista no garantizado
6
Depósitos operacionales
7
Depósitos no operacionales
8
Deuda no garantizada
9
Financiamiento mayorista garantizado
10 Requerimientos adicionales:
Salidas relacionadas a instrumentos financieros
11
derivados y otros requerimientos de garantías
Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de
12
instrumentos de deuda
13 Líneas de crédito y liquidez
14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales
15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes
16 Total de Salidas de Efectivo
Entradas de Efectivo
17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas
18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas
19 Otras entradas de efectivo
20 Total de Entradas de Efectivo
21
22
23
Importe sin ponderar
(Promedio)
No aplica
$
Total de Activos Líquidos Computables
Total Neto de Salidas Efectivo
Coeficiente de Cobertura de Liquidez
Importe ponderado
(Promedio)
$
130,983
159,306
87,860
71,446
328,504
209,720
99,371
19,413
No aplica
53,812
11,538
4,393
7,145
128,262
49,110
59,738
19,413
526
37,858
36,086
36,086
-
17,726
111,358
No aplica
38,359
59,185
17,338
114,882
No aplica
No aplica
No aplica
1,773
9,293
187,476
5,639
42,545
17,338
65,522
Importe ajustado
130,983
121,953
107.45%
Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios.
Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez
a)
Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

b)
92 días.
Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus
principales componentes.

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un
incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.
116
c)
Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

d)
Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

e)
f)

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como:
(i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del
público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene
experiencia en emisiones en mercados internacionales.
Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.
i)
El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados
Descalce en divisas.

h)
El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental,
depósitos en Banco de México y efectivo.
Concentración de las fuentes de financiamiento.

g)
A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un
incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.
El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas.
Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las
unidades del grupo.

El Banco es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros,
proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias.
Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y
demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de
capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía
de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.
Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que
la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30
días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica,
también son gestionados y controlados por el Banco.
Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez del trimestre anterior
I. Información cuantitativa:
a)
Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes
principales de financiamiento.

El Banco México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya
que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda
gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.
117
b)
Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento, teniendo en cuenta las
limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en
términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes
de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser
externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del
balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de
liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días
para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para
cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda
local y el balance general consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera.
Durante el tercer trimestre de 2015, el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos
y siempre con un excedente de liquidez suficiente.
30 de septiembre de 2015
Plazo
Monto
(Millones de pesos)
Consolidado
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
c)
90 días
90 días
30 días
$
57,508
34,184
42,748
Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes,
incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos
vencimientos al 30 de septiembre de 2015. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo
de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable
es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada período presentado.
Total
Mercado de dinero
Préstamos
Financiamiento de comercio exterior
Intragrupo
Valores
Permanentes
Otros activos dentro de balance
Total de activos dentro de balance
$
Mercado de dinero
Depósitos
Financiamiento de comercio exterior
Intragrupo
Financiamiento de largo plazo
Capital
Otros pasivos dentro de balance
Total de pasivos dentro de balance
Descalce total dentro de balance
Descalce total fuera de balance
Total descalce estructural
Descalce acumulado
143,638
636,744
(5)
346,558
5,140
69,506
1,201,581
0-1 mes
$
(284,067)
(449,625)
(596)
(146,452)
(97,408)
(123,906)
(1,102,054)
$
$
99,527
1,641
101,168
122,232
90,858
315,924
529,014
1-3 meses
$
(260,290)
(147,589)
(21,404)
(429,283)
$
$
99,731
(569)
99,162
99,162
507
57,927
1
58,435
3-6 meses
$
(2,816)
(49,731)
(2,373)
(54,920)
$
$
3,515
(233)
3,282
102,444
125
49,261
1
49,387
6-12 meses
(Millones de pesos)
$
(3,919)
(38)
(9,478)
(13,435)
35,952
2,517
38,469
140,914
$
(12,464)
(14,353)
(24,454)
(51,271)
-
$
$
9
66,141
1
66,151
1-3 años
$
$
14,880
(1,345)
13,535
154,450
37
170,645
5,985
176,667
3-5 años
$
(1,824)
(237,914)
(35,133)
(274,871)
$
$
(98,204)
(347)
(98,551)
55,899
36
64,745
64,781
> 5 años
$
(1,337)
(26,520)
(27,857)
$
$
36,924
2,665
39,589
95,487
18
143,680
143,698
No sensible
$
(27,090)
(27,090)
$
$
116,608
(4,006)
112,602
208,089
20,674
(6,514)
(5)
24,646
5,140
69,506
113,447
(1,418)
(596)
(97,408)
(123,906)
(223,328)
$
$
(109,881)
2,959
(106,922)
101,169
118
II. Información cualitativa:
a)
b)
c)
Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho
riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de
liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de
negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones
adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los
vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los
vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales
como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas
establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del
Grupo Financiero, dentro de los límites aprobados por el Comité de Administración Integral de
Riesgos que reporta al Consejo de Administración
Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de
financiamiento es centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el plan financiero anual, considerando: las proyecciones de
crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia,
las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y
métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El plan financiero es la guía de
actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un
perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.
Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas.

d)
e)
Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El plan
financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar
riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.
Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de
Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de
la toma de decisiones en materia de liquidez del Banco, sobre los posibles impactos adversos
considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma
prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a
calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de
Liquidez.
Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el
plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente
situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis
financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los
escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las
condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de
preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos
fundamentales del plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables
de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio plan.
119
39.
Calificaciones
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene las siguientes calificaciones:
Moody’s
A3
P-2
BBB+
F2
Moneda nacional:
Largo plazo
Corto plazo
A3
P-2
BBB+
F2
Aaa.mx
Mx-1
AAA(mex)
F1+(mex)
-
bbb+
2
A2 (cr)
P-1 (cr)
baa1
Estable
Estable
Baa3
A3
BB+
BBB+
18-dic-15
25-jun-15
Escala nacionalLargo plazo
Corto plazo
Calificación de Viabilidad (VR)
Calificación de Soporte (SR)
Evaluación de Riesgo de Contraparte (CR)
Largo plazo
Corto plazo
Evaluación del riesgo crediticio base (BCA)
Perspectiva
Emisiones internacionales:
Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento
en 2024
Notas Senior con vencimiento en 2022
Última publicación
40.
Fitch Ratings
Escala globalMoneda extranjera:
Largo plazo
Corto plazo
Nuevos pronunciamientos contables
Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión
El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los
criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes
necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin
de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016.
Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:
a.
Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.
b.
Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones
asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto,
derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.
c.
Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que
aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en
donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF
B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.
d.
Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea
de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir
simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el
momento en que se presente tal evento.
e.
Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el
balance general dentro del rubro de “Otros activos”.
f.
Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México
para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados.
120
g.
Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar,
llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas
por pagar”.
h.
Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho
concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se
consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.
i.
Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores
y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura.
j.
Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”,
“Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”,
“Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje
Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de
Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.
k.
Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito
considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o
totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de
otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado
solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.
l.
Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la
vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten
con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público
constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.
m.
Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de
crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.
n.
Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la
vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la
totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.
o.
Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en
los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los
acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin
retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los
créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (“ROA”) y tres amortizaciones para
los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (“REA”).
p.
Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses
cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del
pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres
amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.
q.
Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago
único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al
vencimiento. Los supuestos son los siguientes:
r.
i.
El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la
reestructura o renovación, o bien,
ii.
Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por
reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.
En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera
vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para
considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas
amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la
reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos.
121
s.
Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido,
evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve
a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.
t.
Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados,
distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los
intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de
las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los
días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días
naturales.
u.
Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito.
v.
Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero,
descuento y cesión de derechos de crédito.
w.
Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se
reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o
la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se
reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como
un pasivo.
x.
Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera
vencida.
y.
Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido
liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de
vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o
el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos
otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito
de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del
acreditado.
z.
El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo
excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:
i.
Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,
ii.
El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o
iii.
Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en
este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada
uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la
amortización pactada.
aa.
Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con
independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados
como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
bb.
Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea
de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando
se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el
acreditado deberá haber:
i.
ii.
cc.
Liquidado la totalidad de los intereses exigibles;
Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la
reestructuración o renovación.
Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se
reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán
evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones
reestructuradas o renovadas.
122
Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una
línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y
tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del
saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como
sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de
pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las
disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles
a la fecha del traspaso a cartera vigente.
El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que
disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.
dd.
Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad
de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito
continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el
plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad
del período de pago en curso y 90 días.
ee.
Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o
renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que
justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales
elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.
ff.
En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados
por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados
como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de
dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación,
entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.
gg.
En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de resultados
consolidado se incorpora que:
hh.
i.
Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse
dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga.
ii.
Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y
cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.
iii.
Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se
presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”.
iv.
Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las
operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito
En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:
i.
Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y
residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de
vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en
cartera ordinaria y cartera en prórroga).
ii.
Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a
cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera
vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE,
conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a
personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de
especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del
acreditado.
iii.
Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE,
describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y
123
REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.
iv.
Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE
respecto de la cartera adquirida por la entidad.
v.
Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social,
remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al
INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta
fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días
naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.
vi.
Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en
cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la
vivienda totales.
vii.
Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo
aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una
reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos
reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.
ii.
Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación
para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los
requerimientos establecidos por la CNBV aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.
jj.
Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos
de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al
1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos
previo a dicha fecha.
Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente
excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de
los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en
resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos
financieros transferidos.
kk.
Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la
definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas”
y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.
ll.
Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o
indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas
significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos
con control conjunto en que la entidad participe.
mm.
Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el
Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.
nn.
Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del
segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas.
oo.
Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura
de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y
residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o
mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.
124
pp.
Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de
captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan
fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las
transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la
Línea de Instituciones de Crédito.
qq.
Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado “Remediciones
por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios
a los empleados.
rr.
Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.
ss.
Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración
y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas
distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.
tt.
El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al
reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados
derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.
NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero
Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados
En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados.
Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016.
Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera
del Grupo Financiero son las siguientes:

Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (“OBD”)
-

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales
-

Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales.
El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se
reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.
Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán
como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital
contable y en el pasivo.
Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales
-

La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los
bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos
bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el
gobierno federal.
Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a
resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan.
Rendimiento esperado de los activos del plan
-
El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los
pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.
Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos
artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las
instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015.
125
Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de
modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido
para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de
cada año.
En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el
reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un
20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años.
Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben
reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben
calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias
o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones.
Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de
enero de 2016.
De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos
establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice
la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre
que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.
Las instituciones de crédito que hayan aplicado alguna de las opciones mencionadas anteriormente deben
revelar en los comunicados públicos de información financiera correspondiente a los ejercicios 2016 y hasta
aquel en que se concluya el reconocimiento progresivo de los efectos mencionados anteriormente, las
afectaciones derivadas de aplicar la opción que se haya utilizado.
En este sentido, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 en ejercicios posteriores originado por
el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771. Este
saldo será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a
los empleados” a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% del saldo acumulado en dicho año y un 20%
adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período de 5 años.
Adicionalmente, este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se
reciclará a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 9.5 y 14 años
dependiendo del beneficio correspondiente.
NIF e INIF Promulgadas
Al 31 de diciembre de 2015, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF
(“INIF”):
a.
Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016:
INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados
b.
Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018:
NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros
NIF C-3, Cuentas por cobrar
NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos
NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar
NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar
NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar
NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes
NIF D-2, Costos por contratos con clientes
126
Mejoras a las NIF 2016
Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016.
Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son:
NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común
y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera
del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación.
NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para
considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que
la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable
Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 a.
Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son
los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo
y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de
valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos.
b.
Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un
instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la
intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento
financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del
instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos
que su costo amortizado.
c.
Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción.
d.
Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros
conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período.
NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que
en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los
propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso,
deben reconocerse por el monto capitalizado.
Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura a.
Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la
cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.
b.
Se aclara como designar una posición primaria.
c.
Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado
para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la
adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia.
d.
Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.
127
Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son:
NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de
los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la
entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un
pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar
de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se
incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés.
NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios
conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de
la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se
encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos
en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por
cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa.
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Grupo Financiero está en proceso de
determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera en caso de ser aplicables.
41.
Reclasificaciones a los estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificados en ciertos rubros, con
el objeto de hacerlos comparables con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015.
Dichas reclasificaciones se realizaron principalmente en los rubros de “Margen financiero” y en el Estado
consolidado de flujos de efectivo.
42.
Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión
Los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, están sujetos a la revisión
por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por
parte de esta autoridad supervisora.
******
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