Fitch Afirma Calificaciones Nacionales de Banco Nacional de Costa

Fitch Afirma Calificaciones Nacionales de Banco Nacional de
Costa Rica en 'AA+(cri)'
Fitch Ratings – San Salvador- (Enero 28, 2014): Fitch Ratings afirmó la Calificación nacional de largo
plazo a Banco Nacional de Costa Rica, S.A. (BNCR) en ‘AA+(cri)’ con Perspectiva Estable. El detalle de
las calificaciones se presenta al final de este comunicado de prensa.
FACTORES CLAVE DE LAS CALIFICACIONES
La calificación asignada al Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) esta soportada en la garantía soberana
explicita para todos los pasivos del banco, según lo establecido en la Ley del Sistema Bancario Nacional.
Este beneficio permite la alineación de la calificación internacional del banco con las calificaciones
soberanas de Costa Rica.
BNCR se beneficia de una franquicia local sólida, un fondeo amplio y unos indicadores de capital
adecuados. Es el mayor banco del país y tiene una posición dominante en varias líneas de negocios. Su
red de sucursales provee una cobertura geográfica amplia y permite mantener una base de depósitos
creciente y diversificada.
Similar al resto del sistema, el desempeño ha sido modesto, los indicadores de rentabilidad comparan por
debajo de la mediana de sus pares y del sistema financiero de Costa Rica, afectados por la restricción al
crecimiento del crédito impuesta por el Banco Central. Pese a la menor rentabilidad reportada, los niveles
de capitalización son estables y adecuados, soportados por la capitalización de las utilidades y por el
menor crecimiento de activos. El indicador de capital base calculado por Fitch se mantiene superior a la
media de sus pares internacionales.
El entorno de tasas mayores y el crecimiento crediticio limitado han debilitado los indicadores de calidad
de cartera. Los índices de morosidad del banco están más débiles que los de sus pares internacionales y
que la media de la banca costarricense, mientras que la cobertura de reservas se mantiene en niveles
inferiores a sus pares internacionales y domésticos, a pesar de los elevados gastos por constitución de
provisiones.
Con la emisión de bonos realizada por el banco en el mercado internacional, se benefició la gestión de
calces; no obstante, la gestión de activos y pasivos presenta algunos desafíos relacionados con la alta
proporción de depósitos a corto plazo; lo cual, combinado con la importante cartera hipotecaria del banco,
crea descalces estructurales. La limitación para colocar cartera y el nombramiento del banco como
administrador del 50% del Fondo de Crédito para el Desarrollo han incrementado la liquidez; la mayor
proporción de ésta se encuentra en el Banco Central y bonos soberanos.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Movimientos en las calificaciones reflejarían cambios en la opinión de Fitch sobre la capacidad y/o
disposición del Gobierno de Costa Rica para soportar a la entidad, en caso de requerirlo.
Fitch afirmó las siguientes calificaciones de BNCR:
--Calificación Nacional de Largo Plazo en ‘AA+(cri)’, Perspectiva Estable;
--Calificación Nacional de Corto Plazo en ‘F1+(cri)’;
--Calificación Nacional de Emisiones de Largo Plazo en Moneda Local y Moneda Extranjera en 'AA+(cri)';
--Calificación Nacional de Emisiones de Corto Plazo en Moneda Local y Moneda Extranjera en 'F1+(cri)'.
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Metodologías aplicables y reportes especiales relacionados:
----'Metodología de Calificación Global de Instituciones Financieras'. (Octubre 11, 2012).
----'Metodología de Calificaciones Nacionales’. (Diciembre 13, 2013).
----'Perspectivas 2014: Centroamérica y República Dominicana' (Diciembre16, 2013).
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