VII Superintendencia del Mercado de Valores

VII
Área Finanzas
VII
Contenido
Superintendencia del Mercado de Valores
Informe financiero
VII-1
Ficha Técnica
Autor:Adrián Manuel Coello Martínez
Título: Superintendencia del Mercado de Valores
Fuente: Actualidad Empresarial N.º 332 - Primera
Quincena de Agosto 2015
1.Introducción
El mercado de valores es un tipo de mercado de capitales en el cual participan
las principales empresas de un país y
se permite la canalización de capital a
mediano y largo plazo de los inversores
a los usuarios.
Siempre fue una necesidad tener una
regulación independiente y especializada
en este tema. Por ello mismo se crea la CONASEV en los años 60 pero se circunscribe
a las actuales funciones en el año 1992.
Este mercado necesita una regulación constante debido al crecimiento vertiginoso
que ha tenido durante los últimos años.
2. Definición
La Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV) es un organismo técnico
especializado adscrito al Ministerio de
Economía y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la protección de los
inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisión, la
correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria
para tales propósitos. Tiene personería
jurídica de derecho público interno y goza
de autonomía funcional, administrativa,
económica, técnica y presupuestal. Tiene
como sede la ciudad de Lima.
3.Funciones
Son funciones de la SMV las siguientes:
• Dictar las normas legales que regulen
materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de
fondos colectivos.
N.° 332
Primera Quincena - Agosto 2015
• Supervisar el cumplimiento de la
legislación del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas de
fondos colectivos por parte de las
personas naturales y jurídicas que
participan en dichos mercados. Las
personas naturales o jurídicas sujetas
a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) lo están también a la
SMV en los aspectos que signifiquen
una participación en el mercado de
valores bajo la supervisión de esta
última.
• Promover y estudiar el mercado de
valores, el mercado de productos y
el sistema de fondos colectivos.
• Supervisar el cumplimiento de las
normas internacionales de auditoría
por parte de las sociedades auditoras
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas
por las personas naturales o jurídicas
sometidas a la supervisión de la SMV
en cumplimiento de las normas bajo
su competencia, para lo cual puede
impartir disposiciones de carácter
general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría
y requerirles cualquier información
o documentación para verificar tal
cumplimiento.
4. Reseña histórica-Base legal
La Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV) fue creada formalmente
mediante la Ley N.º 17020 publicada el
28 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión Nacional de Valores,
habiendo iniciado sus funciones el 2 de
junio de 1970, a partir de la promulgación del Decreto Ley N.° 18302. Dicha
norma dispuso que la Comisión Nacional
de Valores sería un organismo público
desconcentrado del sector economía y
finanzas, responsable del estudio, reglamentación y supervisión del mercado de
valores, de las bolsas de valores, de los
agentes de bolsa y demás partícipes de
dicho mercado.
Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas posteriormente, destacando entre
estas las siguientes:
- El Decreto Ley Nº 19648, publicado el
7 de diciembre de 1972, que otorgó a
la comisión la supervisión de las personas jurídicas organizadas según la
entonces Ley de Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominación
de Comisión Nacional de Valores por
la de Comisión Nacional Supervisora
de Empresas y Valores (CONASEV).
Mediante Ley N.° 27323 publicada
el 23 de julio de 2000, dicha función
fue trasladada al Instituto Nacional de
Estadística e Informática (INEI);
- El Decreto Ley N.° 21907, publicado
el 1 de setiembre de 1977, que encargó a la CONASEV la supervisión de las
Empresas Administradoras de Fondos
Colectivos.
- La Ley N.º 26361, publicada el 30 de
septiembre de 1994, que otorgó a la
CONASEV la facultad de supervisar el
mercado de productos y a los agentes
que participan en dicho mercado.
En 1992 se estableció la Ley Orgánica de
la SMV con el Decreto Ley N.° 261261992 en el que se establece el reglamento
y las principales funciones de la Superintendencia.
Informe Financiero
Superintendencia del Mercado de Valores
Mediante la Ley de Fortalecimiento de
la Supervisión del Mercado de Valores,
aprobada por Ley N.° 29782, que entró
en vigencia el 28 de julio de 2011, se
sustituyó la denominación de Comisión
Nacional Supervisora de Empresas y
Valores por la de Superintendencia del
Mercado de Valores, otorgándole a su
vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones. A partir de allí
la CONASEV se modernizó teniendo un
mayor presupuesto y responsabilidades.
Actualidad Empresarial
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Informe Financiero
La autonomía le permitía tener más presupuesto para retener
a sus funcionarios y contratar personal con más experiencia y
conocimiento del mercado.
5.Mercados
La SMV debe tener en cuenta los siguientes mercados:
- Mercado de Valores: aquí se agrupan entidades como
la Bolsa de Valores, Cavali SA ICLV, Emisoras, agentes de
intermediación, Sociedad Administradora Fondos Mutuos,
Secretaria
general
Oficina
general de
administración
Unidad de
RR. HH.
Unidad de
finanzas
Superintendencia
adjunta de
supervisión
prudencial
6.Organismo-estructura
Superintendente
del mercado de
valores
Directorio
Órgano
de control
institucional
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, titularizadoras, clasificadoras de riesgo, valorizadoras, estructuradoras
extranjeras, proveedores de precio.
- Mercado Integrado Latinoamericano: están agrupadas las
Bolsas de Valores de Perú, Colombia, Chile y México.
- Mercado de Fondos Colectivos
- Mercado de Valores Internacional
Procuraduría
pública
Oficina
tecnologías de
información
Oficina de
asesoría jurídica
Oficina de
planeamiento y
presupuesto
Unidad de
logística
Superintendencia
adjunta de
investigación y
desarrollo
Superintendencia
adjunta de supervisión
de conductas de
mercados
Superintendencia
adjunta de riesgo
7.Visión-misión
Visión
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e íntegro, que genere confianza en el público y
contribuya al desarrollo económico y social del país.
Misión
Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores, de productos y del sistema de fondos colectivos, a través
de altos estándares internacionales de regulación, supervisión y orientación; con un equipo especializado y comprometido con la
excelencia, y con el uso de tecnologías de avanzada.
Valores institucionales
1.Integridad
2. Vocación de servicio público
3. Respeto
4. Imparcialidad
5. Confidencialidad
6. Eficiencia
1.
2.
3.
4.
5.
Enfoques de intervención
Inclusión financiera
Mejora continua
Gestión por resultados
Competitividad
Simplificación administrativa
Lema
SMV, sumando valores al mercado
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Instituto Pacífico
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Primera Quincena - Agosto 2015