No aplicación del principio de gestión continuada

CASO PRÁCTICO SOBRE NO APLICACIÓN DEL PRINCIPIO DE
GESTIÓN CONTINUADA.
Gregorio Labatut Serer
http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/
Universidad de Valencia.
El ICAC publicó la Resolución de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad
y Auditoría de Cuentas, sobre el marco de información financiera cuando no resulta
adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento (en adelante la
Resolución), para determinar qué criterios contables hay que seguir cuando se acuerda
la no continuidad de la empresa o no existe una alternativa más realista que ir a un
proceso de liquidación.
la Resolución es de aplicación obligatoria para todas las entidades, cualquiera que sea su
forma jurídica, que deban aplicar el Plan General de Contabilidad, el Plan General de
Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas y las normas de adaptación de los
citados textos (en adelante, marco general de información financiera), cuando se haya
acordado:

la apertura de la liquidación o

cuando no exista una alternativa más realista que hacerlo.

cuando los responsables de la entidad, aunque sea con posterioridad al cierre del
ejercicio, determinan que tienen la intención de liquidar la empresa o cesar en su
actividad o
Los dos primeros supuestos son hechos claros y determinados, pero el tercer supuesto
“cuando no exista una alternativa más realista que hacerlo”, puede llevar a dudas,
distintas interpretaciones y derivar en contradicciones entre los gestores de la empresa y
los auditores, en cuanto a la interpretación de esta frase. Por ejemplo los gestores
pueden pensar que la empresa puede seguir funcionando, mientras que los auditores
pueden tener una opinión contraria dada la situación patrimonial de la entidad.
El tema no es baladí, pues aplicar el marco conceptual de gestión continuada o los
criterios de la resolución del ICAC puede llevar a presentar el patrimonio empresarial
de forma sustancialmente distinta, tal y como veremos en el caso práctico siguiente.
Cabe recordar que esta situación ya se producía antes de que se publicara la Resolución,
pues la Norma de Registro y Valoración 23ª del PGC, se manifiesta en sentido parecido,
al indicar:
“En todo caso, en la formulación de las cuentas anuales deberá tenerse en cuenta toda
información que pueda afectar a la aplicación del principio de empresa en
funcionamiento.
En consecuencia, las cuentas anuales no se formularán sobre la base de dicho principio
si los gestores, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que
1
tienen la intención de liquidar la empresa o cesar en su actividad o que no existe una
alternativa más realista que hacerlo.
Se procederá a revelarlas en el apartado “Bases de presentación de las cuentas anuales”
de la memoria, explicando las razones por las que la empresa no pueda ser considerada
como una empresa en funcionamiento”.
En consecuencia esta situación podría producirse igualmente antes de la aplicación de la
Resolución del ICAC, pero a partir de su publicación cobra especial relevancia.
No obstante, la resolución indica con claridad que, quedan fuera del alcance de la
misma los siguientes supuestos:




Las sociedades de duración limitada, salvo que antes de que concluya su objeto
social se acuerde la liquidación o no exista una alternativa más realista que
hacerlo.
Las sociedades declaradas en concurso de acreedores, salvo que antes de la
apertura de la fase de liquidación los responsables de formular las cuentas
anuales determinen que no existe una alternativa más realista que liquidar la
empresa.
Los supuestos de modificación estructural de las sociedades mercantiles: Fusión,
escisión, etc.
Los casos de disposición o liquidación parcial de un grupo enajenable de
elementos, según se define este concepto en el Plan General de Contabilidad.
En cuanto a las causas de la no aplicación del principio de gestión continuada, la
Resolución toma la misma línea que establece la NIA-ES 570 empresas en
funcionamiento. La Resolución enumera una serie de causas que individual o
conjuntamente pueden quebrar el principio de gestión continuada, aunque el efecto de
estas causas pude ser mitigado por los gestores de la empresa tomando medidas
adecuadas.
Estas causas son:



Financieras: Posición patrimonial negativa o capital circulante negativo,
problemas de refinanciación, flujos de efectivo de explotación negativos,
pérdidas de explotación sustanciales o deterioros de activos sustanciales,
incapacidad para pagar los vencimientos de acreedores, etc.
Operativos: Intención de la dirección de liquidar, dificultades laborales serias,
problemas de escases de suministros importantes.
Legales: Arts. 3271 y 363 d)2Ley de Sociedades de Capital LSC.
Cabe recordar que el articulo 327 Carácter obligatorio de la reducción, de la LSC establece que:
“En la sociedad anónima, la reducción del capital tendrá carácter obligatorio cuando las pérdidas hayan
disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital y hubiere
transcurrido un ejercicio social sin haberse recuperado el patrimonio neto”
1
2

Normalmente vienen acompañados del cese de la actividad
Como digo, el efecto de estas causas puede ser mitigado por las decisiones que tome la
dirección de la empresa, que desde luego deberán ser explicadas en la Memoria.
En el caso de que se produzca el supuesto de apertura de la fase de concurso, este hecho
por si solono producirá la aplicación de la Resolución, a no ser que no exista una
alternativa más realista que ir a la liquidación por no existir, ni tan siquiera, plan de
viabilidad3.
En general bajo los criterios de marco conceptual de empresa en liquidación que
establece la Resolución, la valoración de los elementos patrimoniales está dirigida a
mostrar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las
deudas y, en su caso, repartir el patrimonio resultante.
De modo que se produce una liquidación forzada del patrimonio empresarial y el
horizonte temporal para recuperar los activos se reduce. Será necesario corregir el valor
o dar de baja los activos cuyo importe no se espere recuperar. Por lo que no se aplicará
bajo ningún concepto el denominado “valor en uso”y deberá ser aplicado los criterios de
“valor neto realizable”, que coincidirá con el valor de liquidación cuyo importe será el
valor razonable menos los costes de venta. Se entiende aquí el valor razonable como
valor que podría obtenerse de la venta de los activos de la compañía, en muchos casos
de forma individualizada, aunque también cabría la realización de los activos por
subasta.
Se trata de ajustar las cifras del balance antes de proceder a la venta de los activos,
realizando estimaciones sobre su posible valor de venta y aforando un resultado
negativo antes de la venta de los activos. Posteriormente, cuando se enajenen los activos
de forma definitiva se determinará el resultado final, pero incumpliría el objetivo de
imagen fiel seguir reflejando el valor de los activos bajo la hipótesis de empresa en
funcionamiento cuando la realidad es que la empresa se va a liquidar.
Al mismo tiempo que se reduce sensiblemente la valoración de los activos, el nuevo
escenario puede traer consigo el nacimiento de nuevas obligaciones y, en consecuencia,
el reconocimiento del correspondiente pasivo.
Obviamente, en el supuesto de liquidación, la vida de la empresa se termina
normalmente en el corto plazo, por lo que los activos se van a realizar normalmente en
el corto plazo.
La pregunta que nos podríamos plantear es la siguiente: ¿Habría que reclasificar todo el
activo a corriente por este motivo?, en principio podría ser una opción, pero la
Resolución se decanta por no tomar esta decisión, y de este modo, no romper la visión
integradora y sistemática del balance, conservando su estructura.
En consecuencia los cambios se limitan a criterios diferentes de valoración a los
ordinarios.
Mientras que el articulo 363 d) de la LSC establece como motivo de disolución: “d) Por pérdidas que
dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social, a no ser que éste
se aumente o se reduzca en la medida suficiente, y siempre que no sea procedente solicitar la
declaración de concurso”.
3
Ante esto cabe recordar que la gran mayoría de las empresas que entran en concurso acaban en fase
de liquidación.
2
3
En la elaboración de esas normas especiales de empresa en liquidación, se han tenido en
cuenta las siguientes cuestiones:
a) Principio de devengo: Se asume la continuidad del principio de devengo, no obstante
la situación de liquidación produce el nacimiento de nuevas obligaciones que al ser
registradas aflorarán neuvos gastos, por ejemplo las indemnizaciones a los trabajadores
y otras.
b) Valoración posterior de los activos: Se asume la sustitución de las referencias al
importe recuperable por el valor de liquidación en la valoración posterior de los activos.
c) Sin embargo, en la valoración de los pasivos a largo plazo, la Resolución se decide
por mantener el tratamiento recogido en el marco general de información financiera y
seguir registrándolos al coste amortizado, a no ser que se contemple su liquidación
anticipada, en cuyo caso se valorarán por el valor de reembolso. Se pretende de este
modo, evitar que la ausencia de recursos para cancelar las obligaciones de la empresa
interfiera en su valoración.
De tal modo, que la quiebra del principio de empresa en funcionamiento no traerá
consigo el vencimiento de las deudas de forma anticipada, y en consecuencia, su
exigibilidad se mantendrá diferida en los términos previstos en los respectivos
contratos, salvo que estos últimos contemplen la cancelación anticipada. De concurrir
este supuesto, la deuda se contabilizará por su valor de reembolso y lucirá en el pasivo
corriente del balance.
No obstante, en el supuesto de liquidación concursal, la apertura de la misma producirá
el vencimiento anticipado de los créditos concursales aplazados y la conversión en
dinero de aquellos que consistan en otras prestaciones.
Por lo que en condiciones normales, la empresa continuará reconociendo los intereses
remuneratorios aplicando el criterio del coste amortizado, en los términos indicados en
el marco general de información financiera, y en su caso, contabilizará los
correspondientes intereses moratorios.
En cuanto a las partidas de impuestos diferidos, la empresa dará de baja los activos por
impuesto diferido salvo que resulte probable que pueda disponerse de ganancias fiscales
en la liquidación de la empresa que permitan su aplicación.
No obstante, en el caso de existencia de pasivos por impuestos diferidos, podrá
realizarse la compensación entre ambos.
En el caso de que la situación de liquidación origine el nacimiento de la obligación de
reintegro de las subvenciones de capital, la empresa reconocerá un pasivo por el importe
a reintegrar con cargo a la subvención reconocida en el patrimonio neto pendiente de
transferir a la cuenta de pérdidas y ganancias. Cualquier diferencia entre ambos
importes se contabilizará como un gasto de la explotación en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Si el acuerdo de liquidación se realiza después del cierre del ejercicio pero antes de la
formulación de las cuentas anuales, este hecho llevará a la formulación de las mismas
de acuerdo con los criterios de la resolución, y se informará sobre ello en la memoria
junto con una referencia expresa a que las cuentas anuales se han formulado aplicando
el marco de información financiera de empresa en liquidación.
Cuando estos hechos se conozcan después de la formulación de las cuentas anuales pero
antes de su aprobación, las cuentas anuales se deberán reformular aplicando el marco
4
conceptual de empresa en liquidación. En consecuencia, el hecho de la liquidación
cumple con lo establecido en el Código de Comercio y en el Plan General de
contabilidad para realiza la reformulación de las Cuentas Anuales.
Hay que recordar que en el En el artículo 38.c del Código de Comercio, se indica:
“Se seguirá el principio de prudencia valorativa. Este principio obligará a contabilizar
sólo los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. No obstante, se
deberán tener en cuenta todos los riesgos con origen en el ejercicio o en otro anterior,
incluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre del balance y la fecha en que éste
se formule, en cuyo caso se dará cumplida información en la memoria, sin perjuicio del
reflejo que puedan originar en los otros documentos integrantes de las cuentas anuales.
Excepcionalmente, si tales riesgos se conocieran entre la formulación y antes de la
aprobación de las cuentas anuales y afectaran de forma muy significativa a la imagen
fiel, las cuentas anuales deberán ser reformuladas”.
En sentido parecido se pronuncia PGC, en el marco conceptual de la contabilidad
cuando se refiere al principio de prudencia, indicando que “la regla legal relativa a los
hechos posteriores al cierre del ejercicio no tiene como objetivo imponer a los
administradores una exigencia de reformulación de las cuentas anuales ante cualquier
circunstancia significativa que se produzca antes de la aprobación por el órgano
competente. Por el contrario, solo ante situaciones de carácter excepcional y máxima
relevancia en relación con la situación patrimonial de la empresa, de riesgos que aunque
conocidos con posterioridad existieran en la fecha de cierre de las cuentas anuales,
deberían llevar a la reformulación de estas.
Dicha reformulación debería producirse con carácter general hasta el momento en que
se ponga en marcha el proceso que lleva a la aprobación de las mismas”.
En consecuencia el hecho del acuerdo de la liquidación en un momento posterior al
cierre pero antes de la aprobación de las Cuentas Anuales es motivo de reformulación
de dichas cuentas adecuándolas al principio de liquidación.
No obstante, no se dice nada con respecto a que el acuerdo se tomará una vez aprobadas
las Cuentas Anuales. Ciertos autores piensan que si el próximo cierre está aún lejano,
también debería producirse la reformulación y convocar de nuevo a la Junta de socios
para realizar una nueva aprobación, pero en cualquier caso, la norma mercantil no lo
contempla, pero si que lo contempla la NIA-ES 560 Hechos posteriores al cierre.
Pero también hay que indicar que el hecho de tomar la decisión de liquidar la sociedad
en una fecha posterior al depósito de las cuentas en el Registro Mercantil, no implica la
realización de un cierre anticipado a la fecha prevista para ello (normalmente el 31 de
diciembre), en este sentido se manifiesta la Resolución al indicar que “….la existencia
de una causa de disolución, legal o voluntaria, no determina un cierre anticipado ni
obliga a formular cuentas anuales a esa misma fecha. El llamado «balance inicial»
regulado en el artículo 383 de la Ley de Sociedades de Capital es un documento
extracontable, como el propio «balance final de liquidación»”.
Por lo que las cuentas anuales deberán ser formuladas por el empresario, los
administradores o las personas sobre las que recaiga dicha obligación de acuerdo con la
legislación mercantil en la fecha del cierre que corresponda. Dicho de otro modo, si la
fecha de cierre es el 31 de diciembre, y si se toma el acuerdo de liquidación el 20 de
octubre, no hay que cerrar las cuentas en esa fecha, sino que a la fecha de cierre (31 de
diciembre) se realizarán las Cuenta Anuales bajo el criterio de empresa en liquidación
5
que contempla la Resolución, yen el caso de obligación de auditar, las cuentas anuales
deberán ser auditadas, aprobadas por la Junta General y depositadas en el Registro
Mercantil de acuerdo con las normas generales de presentación y deposito, sin que
altere estas obligaciones el hecho de estar en liquidación.
En resumen, la aplicación del marco de información financiera aprobado por la
Resolución no obliga a confeccionar Cuentas Anuales en una fecha anticipada.
Finalmente comentar que la aplicación del criterio de liquidación no origina la
obligación de adaptar la información comparativa del ejercicio anterior pero si la
explicación de este hecho en la Memoria.
Ya hemos comentado que en cuanto al balance confeccionado con los criterios de la
Resolución, la distinción entre partidas corrientes y no corrientes se realizará de acuerdo
con los criterios del marco general de información financiera.
En cuanto la elaboración del estado de cambios en el patrimonio neto se realizará de
acuerdo con los criterios del marco general de información financiera.
Al igual que la confección del Estado de Flujos de Efectivo, en el que los hechos que se
produzcan durante la liquidación de la empresa se mostrarán de acuerdo con los
criterios del marco general de información financiera. De tal modo que las operaciones
de liquidación de los activos no corrientes se clasificarán como flujos procedentes de las
operaciones de inversión.
Para finalizar comentar que la confección de la Memoria, se ajustará al contenido
previsto en el marco general de información financiera. No obstante, en aquellos casos
en que la información que se solicita no sea significativa, a la vista del escenario de
«liquidación» en que se encuentra la empresa, no se cumplimentarán los apartados
correspondientes.
En la nota relativa a los «Aspectos críticos de la valoración y estimación de la
incertidumbre», se informará de los eventos o condiciones que a juicio de la dirección
originan que no pueda aplicarse el principio de empresa en funcionamiento….
En la nota relativa a la «Comparación de la información», se indicará que la
información del ejercicio no es comparable con la del ejercicio precedente por haberse
cambiado de marco de información financiera.
El epígrafe de la memoria relativo a la aplicación de resultados se ajustará a las reglas
aplicables a la liquidación y división del patrimonio social con respeto a la prohibición
legal de realizar distribuciones a los socios sin la previa satisfacción a los acreedores del
importe de sus créditos.
Por último se incluirá una nota sobre la marcha de la liquidación en la que se informará
de la mejor estimación del valor de liquidación de los activos, a estos efectos el
resultado de los ajustes por aplicación de la Resolución pensamos que deben ser
registrados en subcuentas separadas de las normales de explotación pudiendo ser
utilizada para ello una cuenta que represente los “Resultados de liquidación”, y este es
el criterio que se ha seguido en la confección del caso práctico siguiente.
Caso práctico:
La sociedad ALBENTOSA lleva un tiempo con dificultades financieras, y ante la difícil
situación patrimonial que tiene la sociedad, (¿se encuentra incursa en art 363.d LSC?),
la Junta General de accionistas decide su extinción, nombrando un liquidador. Se
apertura el periodo de liquidación con el siguiente balance de situación:
6
Balance según el marco conceptual del PGC
ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamción
Activo corriente
Mercaderías
Clientes
Tesorería
Activos por impuesto diferido
TOTAL
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.950.000
300.000
700.000
400.000
400.000
150.000
761.000
300.000
340.000
1.000
120.000
2.711.000
Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pública acreedora
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL
100.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
1.200.000
600.000
300.000
300.000
1.411.000
300.000
500.000
300.000
251.000
60.000
2.711.000
Podemos observar que el Patrimonio Neto contable asciende a 100.000 euros, mientras
que el capital social es de 400.000 euros, por lo tanto, a primera vista podría pensarse
que la sociedad se encuentra inmersa en el desequilibrio patrimonial establecido en el
artículo 363.d) de la LSC.
No obstante, en una observación más detallada podemos comprobar que existe una
partida en el pasivo no corriente (marcada en amarillo) con el nombre de Préstamos
participativos por 300.000 euros. Pues bien, los préstamos participativos forman parte
del patrimonio neto a los solos efectos de la aplicación de la legislaciónmercantil, y para
determinar la situación de desequilibrio de los arts. 363.d) y 327 de la LSC4.
A los efectos de la liquidación, se sabe lo siguiente:
1. Los inmuebles que tienen un valor contable de 700.000 euros, se han adjudicado
a la entidad de crédito que tenía una hipoteca sobre ellos, en concreto se trataba
de las deudas a largo plazo con entidades financieras. Se le ha asignado un valor
de 600.000 euros y negociado con el banco se va a efectuar una dación en pago.
(Deudas con garantía especial)
2. El valor neto realizable de la maquinaria se estima en 300.000 euros.
3. Los elementos de trasporte no son propiedad de la empresa, ya que estaban en
arrendamiento financiero y ha sido inscrita la reserva de dominio sobre los
mismos por parte de los propietarios. Se resuelve el contrato entregando los
bienes y cargando el arrendador 40.000 euros en concepto de gastos por
intereses de mejora, etc.
4. El valor neto realizable de los equipos informáticos se estima en 50.000 euros.
Puede verse la regulación de los préstamos participativos en Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio,
sobre Medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberalización de la actividad económica.
4
7
5. El valor recuperable de las existencias se estiman en 250.000 euros.
6. El valor neto realizable de los terrenos se estima en 250.000 euros.
7. Se estima que los clientes pueden ser cobrados en su totalidad.
8. Los gastos del Registro Mercantil y la remuneración
ascienden a 100.000 euros.
de los liquidadores
9. Las indemnizaciones y despidos no contabilizados se estiman en 300.000 euros.
10. Los activos por impuestos diferidos corresponden al crédito por las pérdidas
fiscales acumuladas.
11. Los pasivos por impuestos diferidos corresponden al arrendamiento financiero
de los elementos de transporte.
Se pide:
Aplicar el marco conceptual de empresa en liquidación.
Solución:
8
CONTABILIZACIÓN MARCO CONCEPTUAL EMPRESA EN LIQUIDACIÓN:
1. Registro del menor valor de las construcciones: 600.000 - 700.000 = - 100.000
100.000 (128) Resultados liquidción Construcciones
100.000
2. Disminución de valor de la maquinaria: 300.000 - 400.000 = -100.000
100.000 (128) Resultados liquidción Maquinaria
100.000
3. Acuerdo de resolución del contrato de leasing: 300.000 - 400.000 = 100.000
Aumento de la deuda en 40.000 euros.
140.000 (128) Resultados liquidción Elementos de transporte
100.000
Acreedores por arr.fin.
40.000
4. Reducción del valor de los equipos informáticos: 50.000 - 150.000 = 100.000
100.000 (128) Resultado liquidación.Equipos proceso inforamción
100.000
5. Valoración de las existencias por el valor recuperable: 250.000 - 300.000 = - 50.000
50.000 (128) Resultado liquidación.Mercaderías
50.000
6. Valoración del terreno: 250.000 - 300.000 = -50.000
50.000 (128) Resultado liquidación.Terrenos
50.000
7. Reconocimiento gastos registro mercantil y remuneración liquidadores
100.000 (128) Resultado liquidación.Deudas a corto plazo
100.000
8. Indeminizaciones y despidos
300.000 (128) Resultado liquidación.Remuneraciones pend.pago
300.000
9.Baja de activos por impuestos diferidos sobre los pasivos
120.000 (128) Resultado liquidación.Activos por impuestos difr.
Resultado liquidación:
120.000
-1.060.000
9
Balance según el marco conceptual de empresa en liquidación
ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamción
Activo corriente
Mercaderías
Clientes
Tesorería
Activos por impuesto diferido
TOTAL
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.500.000
250.000
600.000
300.000
300.000
50.000
591.000
250.000
340.000
1.000
0
2.091.000
Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidación
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pública acreedora
Deudas a corto plazo
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL
-960.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
-1.060.000
1.240.000
600.000
340.000
300.000
1.811.000
300.000
500.000
600.000
251.000
100.000
60.000
2.091.000
Obsérvese que si con el marco conceptual de gestión continuada el patrimonio neto se
establecida en 100.00 euros, con el marco conceptual de empresa en liquidación según la
Resolución, el patrimonio neto se valora en -960.000 euros.
En conclusión, aplicando el criterio de empresa en liquidación el patrimonio neto de la
empresa se ve sensiblemente mermado, puesto que la recuperación de los activos no se
va a realizar con la explotación del negocio, sino con la venta de los mismos de forma
separada que es estimada para la confección de las Cuentas Anuales.
Supongamos ahora, que la empresa solicita el concurso y comienza la liquidación de
activos y el pago de pasivos.
De tal modo que:
En el caso práctico anterior, se sabe lo siguiente:
1. Privilegio especial: Los inmuebles, se han adjudicado a la entidad de crédito que
tenía una hipoteca sobre ellos, se ha negociado con el banco se va a efectuar una
dación en pago. (Deudas con garantía especial)
2. La maquinaria logra venderse por 350.000 euros. Al contado.
3. Los elementos de trasporte no son propiedad de la empresa, ya que estaban en
arrendamiento financiero y ha sido inscrita la reserva de dominio sobre los
mismos por parte de los propietarios. Se resuelve el contrato entregando los
bienes.
4. Los equipos informáticos se venden por 40.000 euros.
5. Las existencias se venden por 300.000 euros.
6. Los terrenos se venden finalmente por 300.000 euros.
10
7. Los clientes se cobran en su totalidad.
8. Los gastos del Registro Mercantil y la remuneración
ascienden a 100.000 euros.
de los liquidadores
9. Las indemnizaciones y despidos no contabilizados se estiman en 300.000 euros.
(posteriores a la declaración de concurso)
10. Los pasivos por impuestos diferidos corresponden al arrendamiento financiero
de los elementos de transporte.
11. Los saldos de proveedores efectos comerciales a pagar, se han general
posteriormente a la declaración de concurso.
12. Las remuneraciones pendientes de pago, existen saldos por importe de 300.000
euros que corresponden a los últimos 30 días de trabajo anteriores a la
declaración de concurso y no superan el doble del salario mínimo
interprofesional
Se pide:
Contabilizar las operaciones de liquidación.
SOLUCIÓN:
11
Determinación de la masa activa:
Créditos con privilegio especial:
600.000 Deudas a L.P. con ent.
crédito
Construciones
600.000
Leasing
300.000 Acreedores por arren.
financiero
Elementos transporte
300.000
Venta de maquinaria:
350.000 Tesorería
Maquianria
Resultado liquidación
300.000
50.000
Equipos proceso
inforamción
Resultado liquidación
50.000
10.000
Existencias
Resultado liquidación
250.000
50.000
Terrrenos
Resultado liquidación
250.000
50.000
Clientes
340.000
Venta equipos informaticos:
60.000 Tesorería
Venta de existencias.
300.000 Tesorería
Venta de terrenos.
300.000 Tesorería
Cobro de clientes
340.000 Tesorería
12
Balance tras la realización de los activos
ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamción
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
0
0
0
0
0
0
Activo corriente
Mercaderías
Clientes
Tesorería
Activos por impuesto diferido
1.351.000
0
0
1.351.000
0
TOTAL
1.351.000
Patrimonio neto
-800.000
Capital
400.000
Reservas
100.000
Resultado negativo ejer.ant.
-300.000
Resultado ejercicio
-100.000
Resultado liquidación
-900.000
Pasivo no corriente
340.000
Deudas a largo plazo ent. Cto.
0
Acreedores arrendamiento fin.
40.000
Prestamos participativos
300.000
Pasivo corriente
1.811.000
Proveedores efectos pagar
300.000
Proveedores
500.000
Remuneraciones ptes.pago
600.000
Hacienda pública acreedora
251.000
Deudas a corto plazo
100.000
Pasivo por impuesto diferido
60.000
TOTAL
1.351.000
Puede verse que tras las operaciones de liquidación los activos se han vendido a un
precio que puede no corresponder con las estimaciones previas que se han hecho sobre
ellos, pero el resultado final se obtiene mediante la venta de los activos.
Una vez enajenados los activos, se procede al pago ordenado de los pasivos,
comenzando con la liquidación de los créditos contra la masa.
13
CRÉDITOS CONTRA LA MASA:
Gastos Registro Mercantil y remuneración liquidadores.
100.000 Deudas a corto plazo
Tesorería
100.000
300.000 Remuneraciones ptes.
pago
Tesorería
300.000
Indeminizaciones por despido
Saldos tras la declaración de concurso
300.000 Proveedores efectos
pagar
Tesorería
300.000
Remuneraciones pendientes pago últimos 30 días anterior declarac.concurso
300.000 Remuneraciones prtes.
pago
Tesorería.
300.000
Indeminización tras la declaración de concurso:
40.000 Acreedores arrend.
financiero
Tesoreria
40.000
Una vez liquidados los créditos contra la masa la situación patrimonial será la siguiente:
14
Balance tras pagar los créditos contra la masa
ACTIVO
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Elementos de trasporte
Maquinaria
Equipos proceso inforamción
Activo corriente
Mercaderías
Clientes
Tesorería
Activos por impuesto diferido
TOTAL
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
0
0
0
0
0
0
311.000
0
0
311.000
0
311.000
Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultado negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidación
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo ent. Cto.
Acreedores arrendamiento fin.
Prestamos participativos
Pasivo corriente
Proveedores efectos pagar
Proveedores
Remuneraciones ptes.pago
Hacienda pública acreedora
Deudas a corto plazo
Pasivo por impuesto diferido
TOTAL
-800.000
400.000
100.000
-300.000
-100.000
-900.000
300.000
0
300.000
811.000
500.000
251.000
60.000
311.000
Obviamente no pueden ser pagados todas las deudas pendientes, pues el líquido
disponible en tesorería asciende a 311.000 euros, el pasivo corriente asciende a 811.000
euros, mientras que el pasivo no corrientes asciende a 300.000 euros, que corresponde a
los préstamos participativos, que al ser financiación subordinada queda en último lugar,
no siendo posible el reembolso del mismo.
En primer lugar se cancelará el pasivo por impuestos diferidos, y se pagarán los créditos
con privilegio general, en este caso la deuda con Hacienda Pública acreedora, el resto se
deberá aplicar a satisfacer a los proveedores en la medida de lo posible
proporcionalmente al importe de sus créditos.
15
CRÉDITOS CON PRIVILEGIO GENERAL
251.000 H. Pública acreedora
Tesorería.
251.000
Tesorería
60.000
CRÉDITO ORDINARIOS
60.000 Proveedores
REVERSIÓN DIFERENCIA TEMPORARIA
60.000 Pasivo por imp.difer.
Resultado liquidación
60.000
Rdo.negativo ejer.ant.
Resultado ejercicio
Resultado liquidación
300.000
100.000
740.000
Cierre de libros:
400.000 Capital
100.000 Reservas
740.000 Deficit por quiebra
440.000 Proveedores
300.000 Prestamos participativos
Deficit por quiebra
740.000
Finalmente quedaran sin cobrar los acreedores por préstamos participativos por
300.000 y parte de los proveedores por 440.000 euros, siendo el déficit por quiebra de
740.000 euros. Los socios no podrán recuperar nada sobre el capital aportado.
Un saludo cordial para todos los amables lectores.
Gregorio Labatut Serer
http://gregorio-labatut.blogspot.com.es/
Profesor Titular de la Universidad de Valencia.
16