Estados Financieros Alsacia Dic 2010 684 Mb

FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
1. IDENTIFICACION
1.01.05.00
Razón Social
INVERSIONES ALSACIA S.A.
1.01.04.00
1.00.01.10
99577400 - 3
RUT Sociedad
Fecha de inicio
1.00.01.20
Fecha de termino
1.00.01. 30
Tipo de Moneda
1.00.01.40
Tipo de Estados Financieros
día
mes
año
1
1
2010
día
mes
año
31
12
2010
Pesos
Consolidado
ACTIVOS
día mes año
al
NÚMERO
NOTA
ACTIVOS
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
5.11.10.10 Disponible
5.11.10.20 Depósitos a plazo
31 12 2010
día mes año
al
31 12 2009
ACTUAL
ANTERIOR
19.470.241
20.154.903
297.102
2.865.741
0
0
5.11.10.30 Valores negociables (neto)
4
1.500.000
1.107.044
5.11.10.40 Deudores por venta (neto)
5
2.918.777
3.539.249
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto)
5
0
0
5.11.10.60 Deudores varios (neto)
5
1.536.916
1.267.306
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas
6
1.388.427
1.552.925
5.11.10.80 Existencias (neto)
7
112.539
44.585
590.249
465.717
5.11.10.90 Impuestos por recuperar
1.425.019
693.782
5.11.20.20 Impuestos diferidos
8
274.635
39.327
5.11.20.30 Otros activos circulantes
9
9.426.577
8.579.227
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto)
0
0
5.11.20.50 Activos para leasing (neto)
0
0
59.209.679
62.319.771
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS
5.12.10.00 Terrenos
10
3.750.948
3.750.948
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura
10
16.134.498
15.967.280
5.12.30.00 Maquinarias y equipos
10
68.991.287
64.438.951
5.12.40.00 Otros activos fijos
10
6.456.772
5.696.534
0
0
10
(36.123.826)
(27.533.942)
19.046.775
21.441.545
3.681.978
4.301.556
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades
0
0
5.13.10.30 Menor valor de inversiones
0
0
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos)
0
0
5.13.10.50 Deudores a largo plazo
0
0
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo
0
0
0
439.012
5.13.10.70 Intangibles
0
0
5.13.10.80 Amortización (menos)
0
0
15.364.797
16.700.977
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo
5.12.60.00 Depreciación (menos)
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo
5.13.10.90 Otros
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto)
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS
11
8
12
0
0
97.726.695
103.916.219
PASIVOS
al
NÚMERO
NOTA
PASIVOS
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES
día mes año
al
31/ 12 /2010
día mes año
31 /12/ 2009
ACTUAL
ANTERIOR
28.723.085
35.240.017
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo
13
7.009.719
7.220.383
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo porción corto plazo
13
11.329.612
14.714.873
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés)
0
0
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos)
0
0
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año
0
0
0
0
6.785.231
8.993.832
0
0
1.466.418
1.570.984
473.393
442.637
1.189.787
1.566.490
468.925
730.818
5.21.20.40 Impuesto a la renta
0
0
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado
0
0
5.21.20.60 Impuestos diferidos
0
0
5.21.10.60 Dividendos por pagar
5.21.10.70 Cuentas por pagar
29
5.21.10.80 Documentos por pagar
5.21.10.90 Acreedores varios
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas
6
5.21.20.20 Provisiones
15
5.21.20.30 Retenciones
0
0
58.811.582
63.836.636
47.999.970
55.129.001
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos)
0
0
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo
0
0
596.540
288.916
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras
14
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo
6
5.348.586
5.811.489
5.22.60.00 Provisiones largo plazo
15
3.189.763
2.607.230
5.22.70.00 Impuestos Diferidos a largo plazo
8
1.676.723
0
0
0
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo
0
0
10.192.028
4.839.566
10.566.074
10.566.074
5.24.20.00 Reserva revalorización capital
0
0
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias
0
0
5.24.40.00 Otras reservas
0
0
(374.046)
(5.726.508)
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos
0
0
5.24.52.00 Utilidades acumuladas
0
0
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO
16
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO
5.24.10.00 Capital pagado
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00)
17
17
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos)
17
(5.726.508)
(12.455.439)
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio
17
5.352.462
6.728.931
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos)
0
5.24.56.00 Déficit acumulado periodo de desarrollo
0
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS
97.726.695
103.916.219
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - DIRECTO
NÚMERO
NOTA
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION
día mes año
desde 01/ 01/2010
hasta 31/ 12/2010
día mes año
desde 01/ 01/2009
hasta 31/ 12/2009
ACTUAL
ANTERIOR
6.185.273
(188.835)
12.424.651
6.589.252
5.31.11.11 Ingresos de explotación
27
76.027.102
68.324.685
5.31.11.12 Costos de explotación (menos)
28
(63.602.451)
(61.735.433)
28
(6.239.378)
(6.778.087)
1.035.950
8.957.955
176.593
174.749
0
0
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos)
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION
5.31.12.10 Ingresos financieros
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación
18
391.906
197.697
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos)
11
(611.639)
(414.061)
0
0
(4.253.445)
(4.617.032)
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos)
5.31.12.60 Gastos financieros(menos)
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos)
18
(202.458)
(247.317)
5.31.12.80 Corrección monetaria
19
1.727.084
(2.024.643)
20
3.807.909
15.888.562
7.221.223
8.769.120
(1.868.761)
(2.040.189)
0
0
5.352.462
6.728.931
5.31.12.90 Diferencias de cambio
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES
EXTRAORDINARIOS
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERÉS MINORITARIO
5.31.50.00 INTERES MINORITARIO
5.31.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) LÍQUIDA
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones
5.30.00.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO
8
0
0
5.352.462
6.728.931
0
0
5.352.462
6.728.931
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - DIRECTO
D
ESTADO DE RESULTADOS
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal (menos)
5.41.11.60 Intereses pagados (menos)
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos)
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos)
5.41.11.90 Impuesto al Valor Agregado y otros similares pagados (menos)
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago
5.41.12.10 Obtención de préstamos
NÚMERO
NOTA
día mes año
desde 01/ 01/2010
hasta 31/ 12/2010
día mes año
desde 01/ 01/2009
hasta 31/ 12/2009
ACTUAL
ANTERIOR
7.991.887
9.666.374
68.468.275
63.805.619
176.593
174.754
0
0
391.906
197.697
(56.216.921)
(48.022.080)
(3.799.840)
0
(202.458)
(5.065.720)
0
(596.640)
(825.668)
(827.256
(4.698.255)
(2.379.345)
0
0
10.526.696
17.240.992
5.41.12.15 Obligaciones con el público
0
0
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas
0
4.202.373
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas
0
0
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento
0
0
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos)
0
0
5.41.12.40 Repartos de capital (menos)
0
0
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos)
(14.464.055)
(23.822.710)
0
(760.896)
0
0
0
0
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos)
0
0
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos)
0
0
5.41.12.75 Otros desembolsos por financianciamiento (menos)
0
0
(5.568.630)
(3.626.519)
5.41.13.05 Ventas de activo fijo
0
0
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones
0
0
0
0
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas
0
0
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos)
5.41.12.55 Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos)
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos)
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas
0
0
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión
10.199.640
10.400.942
5.41.13.35 Incorporación de activos fijos (menos)
(5.124.730)
(1.913.711)
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos)
0
0
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos)
0
0
(10.643.540)
(12.113.750)
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos)
0
0
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos)
0
0
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos)
0
0
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERÍODO
(2.274.998)
3.660.510
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos)
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIV ALENTE
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIV ALENTE
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIV ALENTE
99.319
(7.530)
(2.175.679)
3.972.781
1.797.102
3.652.980
319.805
3.972.785
CONCILIACION FLUJO-RESULTADO
día mes año
desde 01/ 01/2010
hasta 31/ 12/2010
día mes año
desde 01/ 01/2009
hasta 31/ 12/2009
ACTUAL
ANTERIOR
5.352.462
6.728.931
0
0
10.965.791
3.509.374
8.810.283
8.461.898
5.50.30.10 Amortización de intangibles
2.433.977
2.460.891
5.50.30.15 Castigos y provisiones
2.776.124
3.996.880
0
0
611.639
414.061
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversioes
0
0
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones (menos)
0
0
CONCILIACION FLUJO-RESULTADO
NÚMERO
NOTA
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio
5.50.20.00 Resultado en venta de activos
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos)
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos
5.50.30.00 Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio
10
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos)
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas
5.50.30.40 Corrección monetaria neta
19
(1.727.084)
2.024.643
5.50.30.45 Diferencia de cambio neta
20
(3.807.909)
(15.889.188)
0
0
1.868.761
2.040.189
(5.631.050)
1.267.611
(2.980.653)
1.793.286
(69.041)
49.166
(2.581.356)
(574.841)
(2.695.316)
(1.839.542)
(2.058.138)
1.713.774
(560.528)
(3.376.797)
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos)
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumentos) disminuciones
5.50.40.10 Deudores por ventas
5.50.40.20 Existencias
5.50.40.30 Otros activos
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumenentos (disminuciones)
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación
5.50.50.20 Intereses por pagar
5.50.50.30 Impuesto a la renta por pagar (neto)
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación
5.50.50.50 Impuesto al V alor Agregado y otros similares por pagar (neto)
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
0
(9.842)
(76.650)
(166.677)
0
0
0
0
7.991.887
9.666.374
01. Inscripción en el Registro de Valores
Inscripción en el Registro de Valores:
Inversiones Alsacia S.A. se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la superintendencia de Valores y Seguros bajo el
Nro. 883 con fecha 27 de enero de 2005 y está sujeta a la fiscalización de esa Superintendencia.
Con la entrada en vigencia de la ley 20.382 de octubre de 2009, se procedió a cancelar la inscripción Nro.883 en el Registro de
Valores y la Sociedad pasó a formar parte del Registro de Entidades Informantes bajo en Nro 126 de fecha 9 de mayo de 2010.
Constitución y operaciones:
Inversiones Alsacia S.A. se constituyó como sociedad anónima cerrada por escritura pública el 27 de noviembre de 2004,
siendo su actividad principal la prestación de servicios de transporte público de pasajeros en las vías licitadas de la Región
Metropolitana y cualquier actividad conexa al objeto social.
En Junta de Accionistas de fecha 9 de diciembre de 2004, se acordó ampliar el objeto social en actividades de publicidad
estática y dinámica, a través de la explotación de zonas para publicidad en buses y otros servicios relacionados con su
actividad principal.
Con fecha 23 de octubre de 2005 la Sociedad comenzó la prestación de servicios de transporte público de pasajeros, asociados
a la Unidad de Negocio Troncal Nro 1 del Transantiago, que implica la operación de 533 buses al inicio de la etapa de
transición y que alcanza la misma cantidad al inicio de la etapa de régimen (febrero de 2007).
02. Criterios Contables Aplicados
a) Período contable:
Los presentes estados financieros incluyen los períodos comprendidos entre el 1de enero y el 31 de diciembre de 2010 y de
2009.
b)
Bases de preparación:
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y 2009 han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile, emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y normas e instrucciones específicas
impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por las inversiones en filiales que están registradas en una
sola línea del balance general a su valor patrimonial y, por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no
modifica el resultado neto del período ni el patrimonio. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Estos estados financieros han sido emitidos sólo para los efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y, en
consideración a ello, deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos
por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
c) Bases de presentación:
Para fines comparativos los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y sus correspondientes notas, se muestran
actualizados extracontablemente en un 2,5%.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 incluyen ciertas reclasificaciones, para conformarlos con las clasificaciones
utilizadas en 2010.
En estos estados financieros se han efectuado ciertas reclasificaciones en el estado de flujo de efectivo en el ejercicio 2009 para
efectos de unificar criterios de clasificación. Estas reclasificaciones no afectan el flujo neto total del ejercicio.
d) Bases de Consolidación
Los presentas estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010 y2009, incluyen los activos, pasivos, resultados y
flujo de efectivo de la sociedad matriz y su filial, que a continuación se detalla:
RUT
Filial
Porcentaje de Participación
2010 2009
0-E
IASA de Colombia Ltda.
99,999%
99,999%
Los efectos de las transacciones con la filial han sido eliminados al consolidar y se ha reconocido la participación de los
accionistas minoritarios, presentada en los estados financieros, en el balance general consolidado y en el estado de resultados
consolidado, como interés minoritario.
e) Corrección monetaria:
Los estados financieros consolidados han sido actualizados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria de
acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile para reconocer los efectos de la variación en el
poder adquisitivo de la moneda ocurrida en cada ejercicio. Las actualizaciones han sido determinadas sobre la base de los
índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, que indican una variación del 2,5% para el año 2010 (-2,3% en 2009).
El efecto de la corrección monetaria correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de
2010, se ha reconocido en resultados.
02. Criterios Contables Aplicados
f) Bases de conversión:
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento se valorizanal tipo de cambio vigente al cierre de cada
ejercicio; los efectos se han reconocidos directamente en resultados. Los tipos de cambio vigentes al cierrede cada período son
los siguientes:
2010
$
Dólar estadounidense
Unidad de fomento
468,01
21.455,55
2009
$
507,10
20.942,88
g) Depósitos a plazo:
Las inversiones en depósitos a plazo se presentan al valor de la inversión inicial más los reajustes e intereses devengados al
cierre de cada ejercicio. Estos se presentan en el rubro otros activos circulantes.
h) Valores Negociables:
Las inversiones en cuotas de fondos mutuos, se presentan valorizadas al valor que tenía cada cuota al cierre del ejercicio.
i) Estimación de Deudores Incobrables:
La estimación de deudores incobrables ha sido determinada de acuerdo con los antecedentes de morosidad de los saldos y las
regulaciones vigentes. Al cierre de los estados financieros, se presentan rebajando los saldos que las originaron.
j) Existencias:
Las existencias de combustible se presentan a su costo de adquisición corregido monetariamente, dichos valores no exceden su
valor de realización.
Los repuestos y materiales destinados para la mantención de los buses se presentan en el rubro otros activos fijos.
La Sociedad ha constituido una provisión de obsolescencia para los repuestos y materiales que tienen una rotación superior a
tres años
k) Gastos pagados por anticipado:
Bajo este rubro se incluye el costo por los seguros contratados que se amortizan en función del período de cobertura.
l) Activo fijo:
Los bienes del activo fijo corresponden principalmente a Buses para el transporte público de pasajeros, se valorizan a su costo
de adquisición corregido monetariamente, el cual incluye todos los gastos incurridos hasta la fecha en que dichos bienes se
encuentren disponibles para ser utilizados. Los demás bienes del activo fijo se presentan a su costo de adquisición corregidos
monetariamente.
Los desembolsos por la adquisición de paquetes de software computacional se registran a su costo de adquisición corregido
monetariamente y se amortizan en un período de tres años.
Los bienes en leasing se encuentran activados en el rubro activos fijos de la Compañía, las obligaciones se encuentran
contabilizadas en acreedores varios de corto y largo plazo.
La sociedad ha realizado una provisión de mantenimiento asociado a los buses
m) Depreciación de activo fijo:
La depreciación del ejercicio ha sido calculada de acuerdo al método lineal, considerando la vida útil técnica estimada
remanente de los respectivos bienes.
02. Criterios Contables Aplicados
n) Activos en leasing:
Los bienes recibidos en arrendamiento con opción de compra, cuyos contratos reúnen las características de un leasing
financiero, se contabilizan como adquisición de activo fijo, reconociendo la suma de las cuotas de arriendo como un pasivo y
los intereses sobre la base de lo devengado. Estos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, por lo cual,
mientras no se ejerza la opción de compra, no puede disponerse libremente de ellos.
o) Inversiones en empresas relacionadas:
Las inversiones en empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial proporcional determinado al cierre de cada
ejercicio.
La participación proporcional en los resultados, correspondientes al ejercicio de tenencia, se reconoce en el estado de
resultados en base devengada.
p) Impuesto a la renta e impuestos diferidos:
De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, la Sociedad no ha constituido provisión para impuesto a la renta de Primera
Categoría, por presentar base imponible negativa en los respectivos ejercicios.
De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 y boletines complementarios emitidos por el Colegio de Contadores
de Chile A.G. y las normas indicadas en la Circular número 1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha
contabilizado los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, beneficios por pérdidas tributarias
y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y tributario.
q) Vacaciones del personal:
Las vacaciones del personal se registran sobre base devengada al cierre de cada ejercicio.
r) Ingresos de la explotación:
El 10 de febrero de 2007 comenzó el ejercicio de régimen, desde esta fecha los ingresos se calculan de acuerdo al contrato de
concesión licitado, esto es, precio por pasajero transportado (PPT) por la demanda ajustada, según el contrato de concesión
firmado con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones.
Los ingresos se reconocen de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, sobre base devengada, a
la fecha de los estados financieros se han registrado provisiones por los servicios prestados y no facturados
Los ingresos por publicidad estática y dinámica en buses se originan por el arriendo de espacio publicitario de los buses.
s) Reserva técnica operativa (RTO):
La Reserva Técnica Operativa se define como una provisión incorporada en la tarifa pagada por los usuarios, para cubrir
eventuales desfases o descalces temporales entre ingresos y costos del sistema de transporte de pasajeros Transantiago. Los
montos pagados y adeudados al Administrador Financiero del Transantiago (AFT) por este concepto en relación con la Unidad
de Negocio Troncal Nro. 1, se registran como un activo diferido que será amortizado con cargo a los resultados de la
operación, durante el ejercicio de explotación de la concesión, de acuerdo a la curva de ingresos proyectados que se obtendrán
de la prestación de los servicios de transporte.
t) Estado de flujos de efectivo:
La Sociedad considera como efectivo y efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a
un máximo de noventa días. Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo
relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general, todos aquellos
flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este
estado es más amplio que el considerado en el Estado de Resultados.
02. Criterios Contables Aplicados
La amortización asociada a la reserva técnica operativa y los gastos de financiamiento activados han sido clasificados como
amortización de intangibles en la conciliación del flujo de efectivo.
t) Gastos de financiamiento activados:
De acuerdo al oficio ordinario Nro. 11.808 de fecha 31 de octubre de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros autorizó
a la Compañía a diferir y amortizar los gastos de financiamiento asociados directamente a las obligaciones bancarias
relacionadas a la compra de la flota de buses, para lo cual se ha aplicado el método de distribución en base a los ingresos reales
obtenidos, considerando los ingresos totales proyectados. Estos gastos se encuentran activados en el rubro Otros Activos de
largo plazo.
02. Criterios Contables Aplicados
Sociedades Incluidas en la Consolidación
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN
RUT
0
-E
NOMBRE SOCIEDAD
IASA DE COLOMBIA LTDA.
31-12-2010
DIRECTO
99,9990
31-12-2009
INDIRECTO
TOTAL
TOTAL
0,0000
99,9990
99,9990
03. Cambios Contables
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010, no se han producido cambios con respecto
al ejercicio anterior en la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
04. Valores Negociables
Composición del Saldo
INSTRUMENTOS
Acciones
Bonos
VALOR CONTABLE
31-12-2010
-
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión
Pagares de oferta pública
Letras hipotecarias
Total Valores Negociables
31-12-2009
1.500.000
-
1.107.044
-
1.500.000
1.107.044
05. Deudores de Corto y Largo Plazo
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición de este rubro es la siguiente:
Deudores por ventas:
Provisión de Ingresos (1)
AFT (Resolución exenta 1985) (2)
Publicidad
Otros
Provisión de deudores incobrables (3)
Totales
Deudores varios:
Cuentas por cobrar al personal
Anticipos a proveedores
Cuentas por cobrar a Volvo (4)
Otros
Totales
2010
M$
3.550.079
2.583.247
114.960
23.202
(3.352.711)
----------2.918.777
========
2009
M$
1.645.828
2.647.828
181.021
18.641
(954.069)
----------3.539.249
=========
823.726
592.252
25.739
95.199
----------1.536.916
========
1.098.962
107.736
25.739
34.869
---------1.267.306
=========
(1) Corresponde principalmente a los ingresos devengados por el transporte de pasajeros durante la etapa de régimen, cuya
liquidación es emitida por el Administrador Financiero del Transantiago.
(2) La Sociedad ha reconocido como saldos por cobrar los montos retenidos por el Ministerio de Transportes y
Telecomunicaciones, mediante la Resolución Exenta 1985 de 2008, la cual establece un descuento por incumplimiento de los
índices de regularidad y frecuencia y que de acuerdo con las Resoluciones Exentas mencionadas en nota 26 deben ser
contabilizadas en la cuenta respectiva como deudas del sistema y respecto de los cuales la Sociedad espera sean recuperadas
durante el presente año.
(3) Dentro de éste saldo como se menciona en nota 2 ( i ), la Sociedad ha estimado una provisión por M$3.132.212
(M$826.721 en 2009) que corresponde a ingresos retenidos por el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones por la
aplicación de la Resolución Exenta 1938, dichos descuentos tienen relación con índices de regularidad, frecuencia e ICPKH.
(4) Corresponde al cobro de garantías por repuestos de la flota de buses con Volvo Suecia Co.
05. Deudores de Corto y Largo Plazo
Deudores corto y largo plazo
CIRCULANTES
Hasta 90 días
Más de 90
hasta 1 año
RUBRO
31-12-2010
31-12-2009
Deudores por Ventas
6.271.488
Estimación deudores incobrables
-
Documentos por cobrar
3.539.249
0
Estimación deudores incobrables
-
Deudores Varios
1.536.916
Estimación deudores incobrables
-
1.267.306
31-12-2009
-
0
-
31-12-2010
0
-
-
-
-
Subtotal
31-12-2010
6.271.488
3.352.711
0
0
31-12-2009
2.918.777
-
0
1.536.916
-
LARGO PLAZO
Total Circulante (neto)
31-12-2010
31-12-2009
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total deudores
largo plazo
-
-
3.539.249
0
1.536.916
-
0
1.267.306
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
Los saldos y transacciones efectuadas con empresas relacionadas corresponden a operaciones normales del negocio realizadas de
acuerdo con las normas legales, en condiciones de equidad y a precios de mercado.
La composición de este rubro por cobrar corto plazo, es la siguiente:
2010
M$
Express de Santiago Uno S.A. (1)
Carlos Rios V. (2)
EDTM Konsultores (Chile) E.U. (3)
Rioma Ltda. (4)
Desarrollo y Soluciones Informáticas (5)
Inversiones Eco uno Ltda.(6)
Holding Alsacia S.A. (7)
Totales
2009
M$
194.027
6.878
675 .249
240.575
128.808
129.854
13.036
-- ---------1.388.427
=========
198.459
47.228
760.801
237.203
132.028
176.518
688
----------1.552.925
========
2010
M$
2009
M$
La composición de este rubro por pagar corto plazo, es la siguiente:
Express de Santiago Uno S.A. (1)
Dakota SPA (8)
177.589
295.804
--------473.393
=====
La composición de este rubro por pagar largo plazo, es la siguiente:
Data Tools S.A (9)
Fanach Corp. (10)
Aseo Capital S.A.(11)
Carlos Toro (12)
Maraya E.U. (13)
Dakota SPA (8)
Totales
2010
M$
791.289
493.608
245.289
97.562
82.946
3.637.892
--- --------5.348.586
========
182.029
260.608
---------442.637
======
2009
M$
869.610
542.488
269.563
107.210
91.149
3.931.469
-- ---------5.811.489
========
1)
Al 30 de septiembre de 2010 y 2009, los saldos por cobrar y pagar registrados por la Sociedad con Express de Santiago
Uno S.A., correspondiente a aquellos generados conforme a los protocolos de asignación de gastos y costos operacionales,
ascienden a M$16.438 y M$16.430, respectivamente.
Además, existe una Cuenta de Ajuste correspondiente a los ejercicios 2005 y 2006, determinada sobre la base de un criterio
conservador por M$1.515.343 (histórico), aumentándose así el saldo en favor de Inversiones Alsacia al 31 de diciembre de 2010
a M$1.531.781.
El valor de la Cuenta de Ajuste, se basa en lo instruido por el Oficio Ord. No 06354 del 11 de junio de 2007 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, mediante el cual la Sociedad procedió a modificar los saldos por cobrar y pagara Express
de Santiago Uno S.A. de M$ 2.126.660 y de M$ 611.317 respectivamente (monto neto de M$1.515.343 histórico, a favor de
Inversiones Alsacia S.A.). Los saldos ajustados provienen de:
Período pre-operacional M$611.317 histórico a favor de Express. Período comprendido entre el 10 de enero y 31 de
diciembre de 2005.
Período operacional M$2.126.660 histórico a favor de Inversiones Alsacia. Período comprendido entre el 10 de enero y el
31 de agosto de 2006.
Respecto de los mismos, Inversiones Alsacia S.A., cuenta con 2 informes de terceros independientes, los cuales confirman las
cifras señaladas.
Las compañías han estado en negociaciones para solucionar la situación sin que a la fecha se haya logrado un acuerdo. Ante ello
y para el evento que no se logre un acuerdo, la compañía se encuentra considerando someter el asunto a arbitraje.
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
En el intertanto, según lo instruido en el citado Oficio Ordinario emitido por el organismo fiscalizador, los saldos anteriormente
señalados se consideran como ingresos contingentes, sin devengar intereses ni reajustes.
2)
Carlos Ríos: Fondos por rendir que no generan intereses.
3)
EDTM: La cuenta por cobrar de corto plazo corresponde a intereses devengados por M$38.809 producto del préstamo
efectuado a dicha sociedad el 5 de marzo de2007, destinado a financiar la capitalización en Eco Uno Ltda.
4)
Rioma Ltda.: Recuperación de gastos que no generan interés y cuyo plazo de vencimiento es el 31/12/2011.
5)
Desarrollo y Soluciones Informáticas: Cuenta por cobrar por US$258.160,96 correspondientes a intereses devengados
por financiamiento externo.
6)
Inversiones Eco uno Ltda.: Corresponden a aportes por pago de intereses a nombre de la sociedad.
7)
Holding Alsacia S.A.: Corresponde a recuperaciones de gastos que no generan interés y cuyo plazo de vencimiento es
el 31/12/2011.
8)
Dakota SPA: Corresponde a un crédito para financiar capital de trabajo por UF195.480,00, esta cuenta está pactada en
110 cuotas mensuales y sucesivas pagaderas a contar de enero de 2010 y que devenga un interés del 12,5% anual.
9)
Data Tools: Corresponde a tres créditos solicitados para financiar las operaciones del Plan Transantiago por un total de
US$1.610.000. Esta cuenta está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés del 1% anual y la fecha de
vencimiento es el 28/08/2012.
10)
Fanach: Correspondiente a un crédito solicitado para financiar las operaciones del Plan Transantiago por
US$1.000.000. Esta cuenta está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés del 1% anual y la fecha de vencimiento
es el 28/08/2012.
11)
Aseo Capital: Correspondiente a un crédito solicitado para financiar las operaciones del Plan Transantiago por
US$500.000. Esta cuenta está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés del 1% anual y la fecha de vencimiento es
el 28/08/2012.
12)
Carlos Toro: Correspondiente a un crédito solicitado para financiar las operaciones del Plan Transantiago por
US$200.000. Esta cuenta está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés del 1% anual y la fecha de vencimiento es
el 28/08/2012.
12)
Maraya: Correspondiente a un crédito solicitado para financiar las operaciones del Plan Transantiago por US$170.000.
Esta cuenta está pactada en dólares estadounidenses y devenga un interés del 1% anual y la fecha de vencimiento es el
28/08/2012.
En cuadro de transacciones con entidades relacionadas se revelan la totalidad de las operaciones que se originaron durante los
ejercicios 2010 y 2009.
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
Documentos y Cuentas por Cobrar
RUT
SOCIEDAD
CORTO PLAZO
31-12-2010
99577390-2
EXPRESS DE SANTIAGO UNO S.A.
48095921-3
CARLOS RIOS V.
0-E
76452480-2
0-E
76195710-4
0-E
LARGO PLAZO
31-12-2009
31-12-2010
31-12-2009
194.027
198.459
0
0
6.878
47.228
0
0
EDTM KONSULTORES (CHILE) E.U.
675.249
760.801
0
0
RIOMA LTDA.
240.575
237.203
0
0
DSI LTDA.
128.808
132.028
0
0
INVERSIONES ECO UNO LTDA.
129.854
176.518
0
0
13.036
688
0
0
1.388.427
1.552.925
0
0
HOLDING ALSACIA S.A.
TOTALES
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
Documentos y Cuentas por Pagar
RUT
SOCIEDAD
CORTO PLAZO
31-12-2010
99577390-2
EXPRESS DE SANTIAGO UNO S.A.
LARGO PLAZO
31-12-2009
31-12-2010
31-12-2009
177.589
182.029
0
0
0-E
ASEO CAPITAL DE COLOMBIA S.A.
0
0
245.289
269.563
0-E
DATA TOOLS S.A.
0
0
791.289
869.610
0-E
FANACH CORP.
0
0
493.608
542.488
0-E
CARLOS TORO
0
0
97.562
107.209
0-E
MARAYA E.U.
0
0
82.946
91.150
77080776-K
DAKOTA SPA
295.804
260.608
3.637.892
3.931.469
473.393
442.637
5.348586
5.811.489
TOTALES
06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
Transacciones
31-12-2010
SOCIEDAD
EXPRESS DE SANTIAGO UNO S.A.
NATURALEZA DE
LA RELACIÓN
RUT
DESCRIPCIÓN DE
LA TRANSACCIÓN
99577390-2
RELACIONADA
GASTOS COMPARTIDOS
IASA DE COLOMBIA LTDA
0-E
RELACIONADA
DIF. INTERESES CREDITO NIB
EDTM CONSULTORES
0-E
RELACIONADA
77080776-K
DAKOTA SPA
MONTO
31-12-2009
EFECTOS EN
RESULTADOS
(CARGO/ABONO)
EFECTOS EN
RESULTADOS
(CARGO/ABONO)
MONTO
0
0
208.787
-208.787
183.225
-153.822
136.543
0
CUENTA CORRIENTE
0
0
420.341
0
RELACIONADA
ENTREGA PRESTAMO
0
0
4.202.373
0
RELACIONADA
PAGO PRESTAMOS
760.878
-504.272
0
0
HOLDING ALSACIA S.A.
0-E
RELACIONADA
PAGOS A CUENTA DE TERCEROS
12.365
0
687
0
EDTM CONSULTORES
0-E
RELACIONADA
INTERESES DEVENGADOS PRESTAMO
77.900
-77.900
28.479
28.479
0-E
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
12.000
-12.000
6.162
-6.162
ACCIONISTA-DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
24.000
-24.000
872
-872
0
0
6.150
-6.150
RUBEN RIOS V.
CARLOS RIOS V.
21922672-1
LUIS VIDELA V.
7779468-9
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
LAURENCE GOLBORNE
8170562-3
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
0
0
4.100
-4.100
HERIBERTO URZUA
6666825-8
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
12.000
-12.000
1.538
-1.538
ANDRÉS ECHEVERRIA
9669081-9
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
9.000
-9.000
0
0
JAIME MALDONADO F.
0-E
DIRECTOR
HONORARIOS DIRECTORIO
8.000
-9.000
0
0
77127320-3
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
5.000
-5.000
20.500
-20.500
76939320-K
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
9.000
-9.000
24.600
-24.600
76704540-9
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
26.000
-26.000
34.338
-34.338
INVERSIONES RINCONADA LTDA.
78845440-6
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
20.000
-20.000
0
0
RIOMA LTDA.
76452480-2
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
156.000
-156.000
77.279
77.279
0-E
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
45.296
-45.296
0
0
76042210-K
EMPRESA DIRECTOR
ASESORIAS
69.960
-69.960
0
0
ASESORIAS VSA LTDA.
SOCIEDAD DE INVERSIONES
SANTA
ANITA LTDA
HERIBERTO URZUA
INVERSIONES Y
ASESORIAS LTDA
ARCADIA CAPITAL
EGC PARTNERS S.A.
07. Existencias
Se incluyen bajo este rubro las existencias de propiedad de la Sociedad, valorizadas de acuerdo a lo descrito en Nota 2i). Los
saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, corresponden al siguiente detalle:
Combustible
2010
M$
2009
M$
112.539
=======
44.585
======
08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta
Información general:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, como se indica en Nota 2 p), la Sociedad no ha constituido provisión para impuesto a la
renta de primera categoría, ya que de acuerdo a las disposiciones legales vigentes, presenta resultado tributario negativo.
El saldo de la pérdida tributaria acumulada asciende a M$37.966.335 al 31 de diciembre de 2010 (M$53.559.800 en el 2009).
08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta
Impuestos Diferidos
31-12-2010
CONCEPTOS
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO
31-12-2009
IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
CORTO PLAZO
569.961
0
0
0
0
0
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
Provisión cuentas incobrables
Ingresos Anticipados
Provisión de vacaciones
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO
LARGO
PLAZO
IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
0
162.192
0
0
0
0
0
0
0
0
134.576
0
0
0
135.105
0
0
0
Amortización intangibles
0
0
239.778
1.526.354
0
0
200.429
1.730.165
Activos en leasing
0
0
0
44.262
0
0
0
79.742
Gastos de fabricación
0
0
0
0
0
0
0
0
Depreciación Activo Fijo
0
0
0
5.889.925
0
0
0
6.270.252
Indemnización años de servicio
0
0
0
0
0
0
0
0
Otros eventos
0
593.617
0
0
22.321
523.005
0
0
Amortización otros Activos
0
0
37.718
1.264.077
0
0
32.060
1.109.001
Interés devengado Fondos Mutuos
0
0
0
0
0
0
0
0
Gastos pagados por anticipado
0
0
152.406
0
0
0
0
0
Pérdida Tributaria Acumulada
Provisión Obsolescencia Repuestos
0
0
6.454.278
0
0
0
0
0
0
0
9.105.167
0
47.802
0
0
0
280.291
9.189.160
OTROS
Cuentas complementarias-neto de amortiza
-
-
-
-
Provisión de valuación
-
-
-
-
Totales
704.537
7.047.895
429.902
8.724.618
319.618
9.628.172
08. Impuestos diferidos e impuestos a la renta
Impuestos a la renta
ITEM
31-12-2010
31-12-2009
Gasto tributario corriente (provisión impuesto)
0
0
Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior)
0
0
-1.868.761
-2.040.189
Beneficio tributario por perdidas tributarias
0
0
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos
0
0
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de
evaluación
0
0
Otros cargos o abonos en la cuenta
0
0
-1.868.761
-2.040.189
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio
TOTALES
09. Otros activos circulantes
El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 es el siguiente:
2010
M$
Deposito a plazo (1) (2)
Reserva Administrador
Financiero Transantiago
Reserva Técnica Operativa,
porción corto plazo
Garantías de arriendos
Gastos diferidos HSBC (3)
Otros (4)
6.825916
7.084.315
177.299
174.356
1.021.591
163.682
188.588
1.049.501
---------9.426.577
========
Totales
2009
M$
1.004.634
127.333
188.589
---------8.579.227
=======
1) Corresponden a los depósitos a plazo fijo tomados en el Banco HSBC, Banco Internacional y Bancolombia para garantizar
el pago de los intereses de los préstamos otorgados por los mismos, para el período comprendido entre el 28 de agosto de 2010
y el 28 de febrero de 2011 según el siguiente detalle:
Banco o
Institución
Financiera
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
INTERNACIONAL
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
Totales
Inicio
11-06-2010
29-06-2010
27-07-2010
11-08-2010
26-08-2010
27-09-2010
26-10-2010
11-11-2010
26-11-2010
13-12-2010
13-07-2010
14-09-2010
12-10-2010
15-10-2010
27-12-2010
27-09-2010
26-10-2010
12-11-2010
26-11-2010
13-12-2010
14-09-2010
12-10-2010
02-11-2010
27-12-2010
Término
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
13-01-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
28-02-2011
Moneda
Origen
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
Valor de
Suscripción
M$
358.719
356.070
343.425
340.411
338.116
315.521
315.023
189.108
312.012
306.871
359.238
173.729
313.380
1.912.282
305.852
73.477
73.283
73.082
72.911
72.882
94.650
72.207
271.999
73.786
---------7.118.034
==========
Tasa
Anual
1,500
1,350
1,400
2,200
1,950
1,500
1,450
1,100
0,650
0,800
1,350
1,300
1,550
0,300
0,500
3,600
4,200
4,080
3,600
4,080
2,052
4,200
3,960
3,720
Valor Contable
1/12/2010
M$
314.790
311.960
311.114
313.004
314.009
305.057
304.463
184.596
303.305
302.654
313.901
164.948
304.561
1.889.230
304.881
74.168
73.839
73.480
73.159
73.022
95.359
72.873
273.735
73.808
--------6.825.916
==========
09. Otros activos circulantes
2) El detalle de los depósitos a plazo fijo tomados con el Banco HSBC yBanColombia, para el ejercicio 2009, corresponde al
siguiente detalle:
Banco o
Institución
Financiera
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
HSBC BANK
BANCOLOMBIA
Totales
Inicio
11-08-2009
27-08-2009
11-09-2009
29-09-2009
02-10-2009
14-10-2009
27-10-2009
11-11-2009
27-11-2009
11-12-2009
29-12-2009
11-09-2009
29-09-2009
14-10-2009
27-10-2009
11-11-2009
27-11-2009
11-12-2009
29-12-2009
29-12-2009
Término
26-02-2010
26-02-2010
26-02-2010
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
26-02-2011
12-06-2010
Moneda
Origen
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
CH$
US$
Valor de
Suscripción
M$
376.964
375.312
320.707
345.488
85.463
432.180
3.927.629
397.541
390.458
387.459
395.435
4.045
4.055
4.055
3.940
4.150
4.045
4.045
21.538
102.995
-----------7.587.494
=======
Tasa
Anual
1,100
0,830
0,700
0,730
1,000
0,600
0,550
0,500
0,580
0,600
0,450
0,840
1,080
0,720
1,080
0,600
0,960
0,480
0,480
2,850
Valor Contable
1/12/2010
M$
339.311
338.725
288.599
311.622
75.479
387.169
3.650.924
386.280
385.932
385.970
385.264
3.955
3.968
3.952
3.831
4.052
3.949
3.947
21.014
100.352
-----------7.084.315
=======
3) Corresponde a los gastos pagados por comisiones, honorarios y otros gastos al Banco HSBC, por desembolsos de préstamos
otorgados a la Sociedad, que financiaron la compra de buses y gastos de operación e implementación de terminales; dichos gastos
son amortizados en el plazo de duración de la deuda. Al 31 de Diciembre de 2010 la amortización por este concepto ascendió a
M$183.762 (M$188.590 en 2009).
4) Corresponde a los costos de estructuración y emisión de bono 144-A de acuerdo a lo descrito en nota 24(a)
10. Activos Fijos
El detalle del rubro activo fijo al 31 de diciembre de 2010 y 2009, valorizado d acuerdo a lo descrito en Nota 2-j), es el siguiente:
Terrenos
Construcción y Obras
de infraestructura
Maquinarias y equipos:
Buses
Maquinarias y equipos
Subtotal:
Otros activos fijos:
Muebles y equipos de Oficina
Equipos computacionales
Otros activos fijos
Repuestos
Mejoras terminales transición
Activo Fijo
2010
M$
3.750.948
=========
Bruto
2009
M$
3.750.948
=========
16.134.498
=========
15.967.280
==========
(1.406.114)
==========
(703.138)
=======
68.280.718
710.569
--------------68.991.287
==========
63.758.489
680.462
--------------64.438.951
==========
(31.112.943)
(144.839)
---------------(31.257.782)
==========
(23.896.839)
(212.801)
---------------(24.109.640)
=========
309.933
943.798
2.014.033
1.204.036
1.224.734
(169.075)
(467.288)
(1.628.707)
–
(1.194.860)
(122.782)
(297.589)
(1.076.059)
(1.224.734)
(3.459.930)
=========
(2.721.164)
=========
330.987
1.000.537
2.458.560
1.471.828
1.194.860
---------
Subtotal
6.456.772
=========
Total
95.333.505
==========
Total activo fijo neto
59.209.679
==========
Depreciación
2010
M$
========
---------
-----------
89.853.713
==========
(36.123.826)
==========
5.696.534
=========
Acumulada
2009
M$
========
-----------
(27.533.942)
==========
62.319.771
==========
El cargo por depreciación del ejercicio se ha imputado a las siguientes cuentas:
2010
M$
Costos de Explotación
Gastos de Administración y Ventas
Totales
8.211.574
598.709
-----------8.810.283
=========
2009
M$
7.952.220
509.678
-----------8.461.898
=========
11. Inversiones en empresas relacionadas
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 25 de enero de 2005,se acordó modificar el artículo primero de los
estatutos sociales, con el fin de permitir que los accionistas pagaran 18.802 acciones que a dicha fecha se encontraban
pendientes de pago mediante el aporte de bienes no consistentes en dinero. De esta forma se aprobó que el pago de las
referidas acciones se efectuara mediante el aporte en dominio a la Sociedad de un total de 16% de los derechos en la sociedad
Inversiones Eco Uno Ltda. ("Eco Uno"). A dicha fecha los accionistas de la Sociedad señores Carlos Ríos V. y Francisco Ríos
V., contaban cada uno de ellos con el 14% de los derechos sociales de Inversiones Eco Uno Ltda. Se acordó adicionalmente
valorizar los derechos sociales objeto del aporte en la cantidad de M$1.880.202 (históricos), considerando el valor libro de
Inversiones Eco Uno Ltda.
Con fecha 2 de marzo de 2007 y como parte del capital adeudado por los socios, se enteró en Eco Uno la suma de
$262.061.908 (histórico), para que aquella concurriera al aumento de capital en su filial Express de Santiago Uno S.A.
El valor de la inversión en ECO Uno, fue reconocida sobre la base de estados financieros no auditados.
11. Inversiones en empresas relacionadas
Detalle de las inversiones
RUT
76195710-4
SOCIEDADES
INVERSIONES
ECO UNO
LTDA.
TOTAL
PAIS DE
ORIGEN
CHILE
MONEDA
DE
CONTRO
L DE LA
INVERSI
ÓN
NÚME
RO DE
ACCI
ONES
PESOS
-
PORCENTAJE
DE
PARTICIPACIÓN
PATRIMONIO
SOCIEDADES
31-12-2010
31-12-2009
31-12-2010
31-122009
16,00000
16,00000
23.012.361
26.884.725
RESULTADO DEL
EJERCICIO
31-12-2010
-3.822.746
31-122009
-2.587.882
A
PATRIMONIO
SOCIEDADES
V ALOR JUSTO
31-122010
31-122009
RESULTADO
DEL
EJERCICIO A
V ALOR
JUSTO
31-12312010
1220
09
RESULTADO
DEVENGADO
31-12-2010
-611.639
VP/VPP
31-122009
-414.061
31-12-2010
31-122009
3.681.978
4.301.556
3.681.978
4.301.556
RESULTADO
S NO
REALIZADOS
V ALOR CONTABLE DE
LA INVERSIÓN
31122010
31122009
31-122010
-
-
3.681.978
4.301.556
-
-
3.681.978
4.301.556
31-12-2009
12. Otros (Activos)
Reserva Técnica Operativa (1)
Reserva Administrador Financiero
Transantiago (2)
Otros gastos diferidos largo plazo(3)
Activación Gastos Financieros(4)
Totales
2010
M$
2009
M$
7.650.747
8.672.338
1.328.803
1.094.269
5.290.978
---------15.364.797
1.505.103
1.282.858
5.240.678
--------16.700.977
==========
==========
El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
(1) Corresponde al monto total del aporte a la Reserva Técnica Operativa por la Unidad de Negocio Troncal Nro.1, la cual se
define como una provisión incorporada en la tarifa pagada por los usuarios, para cubrir eventuales desfases o descalces
temporales entre ingresos y costos. Este monto se amortiza conforme a la curva de ingresos proyectados que se obtendrán por
la prestación de servicios de transporte.
Al 31 de diciembre de 2010 la amortización acumulada por este concepto asciende a M$4.601.645 (M$3.597.011 en 2009). La
amortización del ejercicio ascendió a M$1.004.635 (M$1.021.014 en 2009) y se presenta en el rubro costo de explotación.
(2) A partir del inicio de la Fase I definida en las Bases de Licitación Transantiago 2003, el AFT será el emisor exclusivo de
boletos asociados a la recaudación con monedas pagadas por los usuarios para acceder a Servicios de Transporte del Sistema.
El AFT provee dichos boletos a Inversiones Alsacia S.A., pagando esta última un total de $20 por boleto. De este monto, $16
corresponden a un depósito para incrementar la RTO del Sistema, y deberán ser abonados a la Cuenta 2 Transitoria del Sistema
por el AFT. Los restantes $4 son de libre disponibilidad del AFT. Esta reserva corresponde al monto total relacionado a los
$16 por boleto que la Sociedad ha adquirido durante los años 2006 y 2005.Este monto se amortiza conforme a la curva de
ingresos proyectados que se obtendrán por la prestación de servicios de transporte. Al 31 de diciembre de 2010 la amortización
del ejercicio por este concepto asciende a M$161.311 (M$188.590 en 2009) y se presentan en el rubro costos de explotación.
De acuerdo a la modificación del Contrato de Concesión firmado el 30 de junio 2006 entre la Sociedad y el Ministerio de
Transportes y Telecomunicaciones, según artículo número cuarto, a partir del 1 de julio 2006 se dejó de pagar los $16 por cada
boleto comprado al AFT.
(3) Otros gastos diferidos, corresponde principalmente a los gastos pagados por comisiones, honorarios y otros gastos al Banco
HSBC, por desembolsos de préstamos otorgados a la Sociedad, que financiaron la compra de buses y gastos de operación e
implementación de terminales; dichos gastos son amortizados en plazo de duración de la deuda. Al 31 de diciembre de 2010 la
amortización del ejercicio por este concepto ascendió a M$183.762 (M$188.590 en 2009).
(4) Conforme a lo señalado en Nota 2 (letra u) y conforme a la autorización de la Superintendencia de Valores y Seguros No
11.808 de fecha 31 de octubre de2006, la Sociedad procedió a activar los gastos de financiamiento asociados directamente a la
compra de la flota de buses, para lo cual se ha aplicado el método de distribución en base a los ingresos reales obtenidos
considerando los ingresos proyectados del proyecto. Este método tiene por objeto distribuir la carga financiera que la Sociedad
deberá soportar durante el período de amortización de la deuda durante todo el período de concesión, considerando la vida útil
restante de la flota de buses. Al 31 de diciembre de 2010 la activación del ejercicio por este concepto ascendió a M$179.122
(M$751.657 en 2009).
13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, este rubro incluye lo siguiente:
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras Corto Plazo:
Bajo este rubro se incluyen los préstamos obtenidos en la banca nacional de corto plazo. Los intereses de estos préstamos están
determinados sobre el saldo insoluto de capital, a contar de la fecha de suscripción de los respectivos pagarés y hasta la fecha
de su pago íntegro y efectivo.
El monto de intereses devengados al 31 de diciembre de 2010 asciende a la suma de M$28.268 (M$227.490 en 2009)
Obligaciones con bancos e Instituciones Financieras Largo Plazo, porción Corto Plazo:
1. Cuotas de Capital: Para el crédito del Banco HSBC EKN se modificó el plazo total de 20 a 19 cuotas de capital, venciendo
la primera el 28 de agosto y 28 de febrero de cada año.
2. Intereses Devengados: Correspondientes a los préstamos de largo plazo otorgados por HSBC EKN, NEXI, NIB, GNB
SUDAMERIS y BANCOLOMBIA.
Estos intereses están determinados sobre el saldo insoluto de capital de los pagarés, a contar de la fecha de suscripción de cada
uno de ellos y hasta la fecha de su pago íntegro y efectivo.
El monto de los intereses devengados al 31 de diciembre de 2010 asciende a M$706.467 (M$1.100.155 en 2009).
13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo
Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo.
TIPOS DE MONEDAS E ÍNDICE DE REAJUSTE
BANCO O
INSTITUCIÓN
FINANCIERA
RUT
DOLARES
31-122010
EUROS
31122010
31-122009
YEN
ES
31-122009
31122010
$ NO REAJUSTABLES
OTRAS
MONEDAS
EXTRANJERAS
UF
31-122009
31-122009
31-122010
TOTALES
31122010
31-122009
31-122010
31-122009
31-122010
31-12-2009
4.560.887
4.871.602
4.560.887
4.871.602
Corto Plazo (código 5.21.10.10)
97951000-4
BANCO HSBC
97032000-8
BANCO
INTERNACIONAL
BANCO CREDITO
E INVERSIONES
BANCO BBVA
97051000-1
BANCO ITAU
97011000-3
97006000-6
1.179.302
1.179.302
881.672
621.630
881.672
621.630
494.433
547.849
494.433
547.849
1.072.727
1.072.727
Otros
TOTALES
7.009.719
7.220.383
7.009.719
7.220.383
Monto capital
adeudado
6.981.452
6.992.892
6.981.452
6.992.892
Tasa int prom anual
Largo Plazo - Corto Plazo (código 5.21.10.20)
97951000-4
HSBC EKN
5.331.306
5.552.851
5.331.306
5.552.851
0-E
NEXI
1.365.503
1.621.479
1.365.503
1.621.479
0-E
BANCOLOMBIA
3.164.228
6.765.535
3.164.228
6.765.535
0-E
GNB SUDAMERIS
487.880
570.751
487.880
570.751
0-E
HSBC NIB
980.695
204.257
11.329.612
14.714.873
10.205.062
13.614.718
0
Otros
TOTALES
Monto capital
adeudado
Tasa int prom anual
980.695
204.257
0
10.348.917
14.510.616
9.340.826
13.614.718
980.695
864.236
204.257
14. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el movimiento experimentado por las obligaciones bancarias es el siguiente:
Entre el 17 de agosto 2005 y el 28 de marzo de 2006 HSBC BANK (EKN) realizó seis desembolsos que ascienden a la suma
de M$41.724.306 históricos y corresponden a seis pagarés, por un monto total de US$77.347.446, los cuales serán cancelados
en diecinueve cuotas semestrales iguales y sucesivas, cada una pagadera los días 28 de febrero y 28 de agosto de cada año, a
partir del 28 de agosto de 2007, a una tasa fija anual de 5,38%. Con estos créditos se financió aproximadamente un 85% de la
compra de los buses de la Sociedad.
Con fecha 02 de noviembre de 2010 se recibió de HSBC BANK (EKN) un crédito que ascienden a la suma de US$7.593.205
el que será cancelado en 17 cuotas semestrales iguales y sucesivas, cada una pagadera los días 28 de febrero y 28 de agosto de
cada año, a partir del 28 de febrero de 2011, a una tasa flotante libor 180 más 1,8%
Con fecha 30 de marzo de 2006 fue obtenido un crédito por M$12.191.344 históricos (equivalentes a US$22.600.000), con el
banco HSBC Tokio, Japón y Sumitomo Bank, en conjunto con NEXI, corporación Japonesa de créditos y seguros. Este crédito
se ha acordado a 8 años plazo con 5 años de gracia y a una tasa flotante libor 180 más 0,6%. Los intereses se comenzarán a
pagar a partir del 28 de agosto de 2006, y el capital en cuotas semestrales iguales y sucesivas cada 28 de febrero y 28 de agosto
a partir del año 2010.
Con fecha 31 de mayo de 2006 fue obtenido un crédito por M$6.360.000 y el 13 de junio de 2006 otro crédito por
M$1.060.000, con el HSBC-NIB (Nordic Investment Bank), a 8 años plazo, con 5 años de gracia, a una tasa de interés 6,36%.
Los intereses se comenzarán a pagar a partir del 28 de agosto 2006, y el capital en cuotas semestrales iguales y sucesivas cada
28 de febrero y 28 de agosto a partir del año 2011.
Con fecha 19 de diciembre de 2006 fue obtenido con Bancolombia un crédito por US$5.000.000, el 20 de diciembre de 2006
por US$4.500.000, el 01 de marzo de2007 US$2.500.000 y el 04 de junio 2007 otro por US$3.000.000, todos a 5 años plazo
con dos años de gracia y a una tasa de interés Libor de 180 mas 3,5%.Pagadero en cuotas semestrales y sucesivas los días 19
de junio y 19 de diciembre, a partir del 19 de diciembre de 2008.
Con fecha 29 de enero 2008, fue obtenido con GNB un crédito por US$3.000.000 con un año de gracia a capital, con pagos
semestrales de US$500.000 la primera cuota pagadera el 28 de julio de 2009 y la última pagadera el 28 de enero de 2012.
Con fecha 30 de octubre de 2009 fue obtenido con GNB Sudameris un crédito por US$1.000.000 pagadero en una cuota el 09
de abril de 2012.
Con fecha 03 de marzo 2008, fue obtenido con HSBC Bank un crédito por US$11.107.836 (equivalente a $5.042.401.694
históricos). Este crédito se ha otorgado con tasa del 6.81% a un plazo de 10 años, pagaderos semestralmente el 28 de febrero y
28 de agosto a partir del 2008.
Con fecha 12 de agosto de 2008, la Sociedad suscribió un contrato de crédito por un monto de hasta US$17.000.000 con
Bancolombia Puerto Rico internacional INC, con una tasa de interés variable y amortizaciones mensuales a partir del mes
13.Con fecha 28 de agosto y 5 de septiembre de 2008, fueron recibidos US$5.800.000y US$11.200.000, respectivamente.
Con fecha 25 de septiembre de 2009 se modificaron las condiciones del crédito orginal, cambiando en interés spread libor de
un 5 a un 5,5% anual, el monto de las cuotas mensuales y la fecha final de pago.
Con fecha 25 de agosto de 2010 la Sociedad modifico los términos de los contratos de crédito uno y dos obtenidos de
Bancolombia, ambos serán pagados en 41 cuotas mensuales y sucesivas la primera el 25 de agosto de 2010 y la última el 25 de
diciembre de 2013. Junto con lo anterior se modificó la tasa de interés anual a LIBOR mas 8,5%.
14. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo
Adicionalmente durante la vigencia del contrato se deben cumplir y mantener las siguientes relaciones financieras:
a) EBITDA/Gastos Financieros, igual o mayor a:
-) 2 veces para el año 2010
-) 2,5 veces para el año 2011
-) 2,8 veces para el año 2012
3,5 veces para el año 2013
b) EBITDA/Servicio de la Deuda, igual o mayor a 1 vez.
Los indicadores financieros sera evaluados trimestralmente.
En el caso de que el suscriptor no pagare el capital de estos créditos a cualquiera de sus vencimientos, o en el caso que los
intereses de estos pagarés no fueran pagados por el suscriptor en la fecha en que éstos hayan debido pagarse y dicha mora o
simple retardo en el pago de intereses se mantuviere por tres o más días hábiles el portador de los pagarés tendrá derecho a
declarar inmediata e íntegramente exigible el saldo total de la deuda de capital e intereses debidos en virtud de los pagarés, el
que se considerara de plazo vencido y exigible para todos los efectos a que haya lugar. El banco tendrá derecho a hacer
exigible en forma anticipada la totalidad de la deuda que da cuenta de los pagarés como si fuera de plazo vencido, si el
suscriptor no de cumplimiento con las leyes vigentes, no cuente con las autorizaciones gubernamentales correspondientes,
existan cambios en los controladores de Sociedad, no cumpla con las obligaciones medioambientales vigentes, efectúe repartos
de dividendos sin las autorizaciones correspondientes, o bien cayere en notoria insolvencia, entendiéndose por todos los
efectos que existe notoria insolvencia de su parte, si él mismo o uno o más de sus acreedores solicita su quiebra, o si se
celebran o formulan proposiciones de convenio judicial o extrajudicial.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se han cumplido satisfactoriamente las restricciones señaladas anteriormente.
14. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo
Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo
AÑOS DE VENCIMIENTO
RUT
97951000-4
97951000-4
BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
HSBC EKN BANK
HSBC BANK/NEXI & NIB
MONEDA ÍNDICE DE
REAJUSTE
Dólares
0-E
GNB SUDAMERIS
MÁS DE 2 HASTA
3
MÁS DE 3 HASTA 5
MÁS DE 5 HASTA 10
MONTO
TOTAL LARGO
PLAZO AL
CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE
INTERÉS ANUAL
PROMEDIO
TOTAL LARGO PLAZO AL
CIERRE DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
PLAZO
4.809.702
4.809.702
14.429.107
1.824.992
0
25.873.503
0
0
0
0
0
0
0
Yenes
0
0
0
0
0
0
0
UF
0
0
0
0
0
0
0
$ no reajustables
0
0
0
0
0
0
0
Otras monedas
0
0
0
0
0
0
1.322.128
1.322.128
3.966.384
1.322.128
0
7.932.768
Euros
0
0
0
0
0
0
0
Yenes
0
0
0
0
0
0
0
UF
0
0
0
0
0
0
864.236
864.236
2.592.709
1.728.473
0
6.049.654
Dólares
Otras monedas
BANCOLOMBIA
MÁS DE 10 AÑOS
FECHA CIERRE PERÍODO
ANTERIOR
Euros
$ no reajustables
0-E
MÁS DE 1 HASTA 2
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
5,38
30.130.359
0
0,99
10.278.601
0
1,81
7.086.737
3,95
6.333.860
0
0
0
0
0
0
3.580.276
3.861.752
0
0
0
7.442.028
Euros
0
0
0
0
0
0
0
Yenes
0
0
0
0
0
0
0
UF
0
0
0
0
0
0
0
$ no reajustables
0
0
0
0
0
0
0
Otras monedas
0
0
0
0
0
0
702.017
0
0
0
0
702.017
Euros
0
0
0
0
0
0
0
Yenes
0
0
0
0
0
0
0
UF
0
0
0
0
0
0
0
$ no reajustables
0
0
0
0
0
0
0
Otras monedas
0
0
0
0
0
0
0
Dólares
Dólares
0
0
4,88
1.299.444
15. Provisiones y Castigos
El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
a)Corto Plazo
Provisión de vacaciones
Provisión Contingencias Laborales
Provisión gastos Recursos Humanos
Provisión Obsolescencia Repuestos
Totales corto plazo
2010
M$
2009
M$
672.880
248.160
222.893
45.854
--------1.189.787
794.732
469.272
171.183
131.302
-------1.566.489
=========
=========
a)Largo Plazo
Provisión overhauling buses (a)
3.189.763
2.607.230
Totales largo plazo
3.189.763
=========
2.607.230
=========
(a)Corresponde a una provisión por mantenimiento de los buses (Overhaul), la cual se ha determinado sobre la base de los
kilómetros actuales recorridos por la flota de buses en relación a los costos estimados de mantenimiento de Motores, cajas de
cambio y ejes diferenciales, la cual se estima realizar a los 550.000 kilómetros a los motores y a los 600.000 kilómetros a las
cajas de cambio y ejes diferenciales.
Durante el primer trimestre de 2010 se agregó a la provisión original el overhaul que se realizará a los motores.
16. Interés minoritario
La Sociedad consolidó sus estados financieros con los de su sociedad Filial Iasa de Colombia Ltda. Debido a que esta presenta
patrimonio negativo, se ha consolidado el 100% de su pérdida en los presentes estados financieros.
17. Cambios en el patrimonio
El movimiento ocurrido en las cuentas de patrimonio durante los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
Movimientos de capital:
Inversiones Alsacia S.A. fue constituida con fecha 22 de noviembre de 2004 mediante la suscripción y pago de M$1.000
dividido en 10 acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, de igual valor cada una.
En Junta de Accionistas de fecha 9 de diciembre de 2004, se acordó aumentar elcapital suscrito a M$9.000.000, dividido en
90.000 acciones nominativas, sin valor nominal y de una única serie de acciones comunes, mediante la emisión de 89.999
acciones de las mismas características
En Junta de Accionistas de fecha 20 de diciembre de 2004, se acordó aumentar el capital suscrito a M$18.000.000, dividido en
180.000 acciones nominativas, sin valor nominal y de una única serie de acciones comunes, mediante la emisión de 90.000
acciones de las mismas características. Adicionalmente se acordó que el precio de colocación de las acciones no fuera inferior
a la cantidad de M$100 por acción.
En Junta de Accionistas de fecha 25 de enero de 2005, se acordó aprobar el pago de 18.802 acciones emitidas por la Sociedad,
mediante el aporte de un 16% sobre los derechos sociales de Inversiones Eco Uno Ltda. Adicionalmente se acordó valorizar
dichos derechos sociales en la suma de M$1.880.202 (históricos), considerando el valor libro de dichas acciones (ver nota Nro
12)
Adicionalmente, durante el ejercicio 2005 se cancelaron la cantidad de 20.234acciones mediante aportes en efectivo
ascendentes a M$2.023.377 (históricos).
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 16 de febrero de 2007, se dió cuenta de la reducción de
pleno derecho del capital social de la suma de $18.000.000.000 a la suma de $1.916.000.000. Asimismo, se acordó el aumento
de capital social de la suma de $1.916.000.000 a $8.866.000.000,dividido en 36.535 acciones, mediante la emisión de 17.375
nuevas acciones que se emitirán, suscribirán y pagarán hasta el día 28 de febrero de 2007, a un precio por acción no inferior a
$400.000. Posteriormente, en Sesión de Directorio de la Sociedad, celebrada con fecha 20 de febrero de 2007, se acordó
ofrecer preferentemente las nuevas 17.375 acciones a los señores accionistas, quienes decidieron renunciar al ejercicio de
suscripción preferente respecto departe de las acciones a que tenían derecho, y se acordó ofrecer el saldo de acciones no
suscritas por los accionistas a una sociedad Colombiana denominada Desarrollo y Soluciones Informáticas S.A.
17. Cambios en el patrimonio
Cambios en el patrimonio
31-12-2010
RUBROS
Saldo Inicial
Distribución
resultado
ejerc. anterior
Dividendo
definitivo
ejerc. anterior
Aumento del
capital con
emisión de
acciones
de pago
Capitalización
reservas y/o
utilidades
Déficit
acumulado
período de
desarrollo
Revalorización
capital propio
Resultado del
ejercicio
Dividendos
provisorios
CAPITAL
PAGADO
RESERV
A REV
ALORIZ.
CAPITAL
SOBREPRECIO
EN VENTA DE
ACCIONES
OTRAS
RESERV
AS
31-12-2009
RESERV AS
FUTUROS
DIVIDENDOS
DÉFICIT
PERIODO DE
DESARROLLO
RESULTADOS
ACUMULADOS
DIVIDENDOS
PROVISORIOS
CAPITAL
PAGADO
10.308.365
-
-
-
-
-12.151.648
-
-
-
-
-
-
6.564.811
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
257.709
-
-
Saldo Final
10.566.074
0
Saldos
Actualizados
-
-
RESULTADO
DEL
EJERCICIO
RESERV
A REV
ALORIZ.
CAPITAL
SOBREP
RECIO
EN
VENTA
DE
ACCION
ES
OTRAS
RESER
V AS
RES
ERV
AS
FUT
URO
S
DIVI
DEN
DOS
RESULTADO
S
ACUMULAD
OS
DIVI
DEND
OS
PROV
ISORI
OS
DÉFI
CIT
PERI
ODO
DE
DESA
RROL
LO
RESULTADO
DEL
EJERCICIO
6.564.811
10.551.039
0
-
-
-
-6.768.094
-
-6.564.811
-
-
-
-
-
-5.669.621
-
-
5.669.621
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
-
-139.671
-
-
0
0
-
10.308.365
0
0
10.566.074
0
0
-
-
-
-
-
286.067
-
-
0
-5.726.508
-
5.352.462
5.352.462
-
-242.674
-12.151.648
-12.455.439
-5.669.621
6.564.811
6.564.811
6.728.931
17. Cambios en el patrimonio
Número de Acciones
SERIE
UNICA
NRO. ACCIONES
SUSCRITAS
36.535
NRO. ACCIONES
PAGADAS
NRO. ACCIONES CON
DERECHO A VOTO
36.535
36.535
17. Cambios en el patrimonio
Capital (monto - M$)
SERIE
UNICA
CAPITAL SUSCRITO
10.566.074
CAPITAL PAGADO
10.566.074
18. Otros Ingresos y Egresos fuera de la explotación
El detalle del rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
Otros Ingresos fuera de la explotación:
Recuperación panel de expertos AFT (1)
Otros Intereses
Asesorías back office
Otros
Totales
Otros Egresos fuera de la explotación:
Otros Intereses pagados
Gastos Rechazados
Castigos activos fijo
Gastos Terremoto
Otros
Totales
2010
M$
2009
M$
344.500
6.000
41.406
------391.906
=======
40.383
77.279
80.035
-----197.697
=======
15.847
57.788
20.088
90.190
18.545
------202.458
3.797
34.120
187.605
=======
=======
21.795
-----247.317
(1) Corresponde a recuperación de costos incurridos por la Sociedad en la implementación de un sistema de contingencias de
comunicaciones correspondientes al período julio 2007 - abril 2008, de acuerdo a lo instruido en la resolución número 45 del
Panel de Expertos -Sistema Transantiago.
19. Corrección Monetaria
Corrección monetaria
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
ÍNDICE DE
REAJUSTABILIDAD
EXISTENCIAS
IPC
31-12-2010
0
31-12-2009
0
ACTIVO FIJO
IPC
1.528.581
-1.268.761
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC
217.168
-93.113
0
0
DEUDORES VARIOS.
UNIDAD DE FOMEN
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS
IPC
316.815
-759.847
CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS
IPC
857.617
-128.779
TOTAL (CARGOS) ABONOS
-
2.920.181
-2.250.500
IPC
-118.038
44.478
IPC
-3.429
368
UNIDAD DE FOMEN
-133.950
51.338
IPC
-937.680
129.675
-1.193.097
225.859
1.727.084
2.024.643
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
PATRIMONIO
PASIVOS NO MONETARIOS.
PASIVOS NO MONETARIOS
CUENTAS DE INGRESOS
TOTAL (CARGOS) ABONOS
(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION
MONETARIA
-
20 . Diferencias de Cambio
Diferencias de Cambio
RUBRO
MONEDA
MONTO
31-12-2010
31-12-2009
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
CUENTAS CORRIENTES
US$
-25.521
19.161
DEPOSITO A PLAZO
US$
-558.240
-1.840.373
OTROS
US$
103.370
-480.391
352.004
-1.469.208
OBLIGACIONES BANCARIAS
US$
4.148.786
16.851.371
DOCUMENTOS POR PAGAR
US$
139.514
506.399
OTROS PASIVOS
US$
0
0
4.288.300
17.357.770
3.807.909
15.888.562
Total (Cargos) Abonos
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
Total (Cargos) Abonos
(Pérdida) Utilidad por diferencia de cambio
21. Contingencias y Restricciones
1.
Contrato de Concesión:
Con fecha 28 de enero de 2005, Inversiones Alsacia S.A. celebró un contrato de concesión de uso de vías de la ciudad de
Santiago para la prestación de servicios urbanos de transporte público remunerado de pasajeros mediante buses, con el
Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones. Dicho contrato se suscribe como resultado del proceso de licitación pública
de uso de vías de la ciudad de Santiago convocado por el Ministerio en ejercicio de las atribuciones que le confiere el artículo
30 de la Ley Nro.18.696.
La Sociedad, presentó oferta en el referido proceso de licitación resultando adjudicataria de la Unidad de Negocio Troncal
Nro.1, según Resolución Exenta Nro.109, de 2005, de la Subsecretaría de Transportes, publicada en el Diario Oficial, con
fecha 14 de enero de 2005.
Dicho contrato entró en vigencia a partir de la fecha de publicación en el Diario Oficial del acto administrativo que lo apro bó y
estará vigente hasta el término de la duración de la concesión. El plazo de duración de la concesión será de 156 meses, por
aplicación de lo establecido en el artículo 3.4.4.2.1 de las Bases de Licitación.
Dentro del contrato de concesión la Sociedad se obligó a cancelar 615.010 U.F. por concepto de Reserva Técnica Operativa, la
cual corresponde a una provisión incorporada en la tarifa pagada por los usuarios, para cubrir desfases o descalces temporales
entre los ingresos y costos del sistema. Con fecha 1 de julio de 2005, la Sociedad canceló la primera de las tres cuotas
correspondientes a dicho aporte.
El no pago de las cuotas fijadas dará lugar al cobro de la Garantía de Cumplimiento del Contrato establecida en el contrato de
Concesión.
Inversiones Alsacia S.A., ha dado cumplimiento íntegro y total a la obligación de pago señalada. En efecto, con fecha 2 de
enero de 2009 la Sociedad dio cumplimiento total e íntegro al pago del saldo de la Reserva Técnica Operativa adeudada al 31
de diciembre de 2008, mediante (a) transferencia bancaria, por la suma de $2.365.577.273 a la cuenta número 17385-1 del
Banco estado a nombre del Administrador Financiero de Transantiago (AFT) y (b) mediante depósito bancario, por la suma de
$550.000.000 en la cuenta 17385-1 del Bancoestado a nombre del Administrador Financiero de Transantiago (AFT). Este pago
y cumplimiento íntegro de la obligación, se encuentra certificado por el Ministerio de Transportes mediante Oficio Ordinario
Nº 2783, de 2 de julio de 2009.
2) Modificación al Contrato de Concesión:
2.1) Con fecha 30 de junio de 2006 se procedió a firmar una modificación del Contrato de Concesión, cuyas principales
modificaciones son:
a) La fecha de inicio de la etapa de régimen comenzará el 10 de febrero de 2007.
b) Modificación del calendario de aportes a la reserva técnica operativa (RTO),que queda como sigue:
Cuota 2 191.309 U.F. pagadera el 01 de julio de 2007.
Cuota 3 170.836 U.F. pagadera el 01 de julio de 2008.
c) Eliminación del pago de $ 16 por cada boleto comprado al AFT (Aporte a la cuenta dos transitoria del sistema
Transantiago), desde el 01 de julio de 2006al 31 de diciembre de 2006
.
d) A más tardar a la fecha de inicio de la fase II, el operador deberá acreditar ante Ministerio de Transportes haber obtenido los
permisos de edificación de los distintos terminales. Dicho plazo no admitirá prórroga alguna, adicionalmente, dentro de los
quince días siguientes al término del plazo referido, el Operador deberá proporcionar al Ministerio de Transportes una carta
Gantt o cronograma de las principales obras que serán construidas o implementadas en cada uno de los terminales. Asimismo,
a más tardar 120 días después de la fecha de puesta en marcha de los servicios de la etapa de régimen, el operador deberá
acreditar al Ministerio de Transportes haber obtenido la autorización de funcionamiento de los distintos terminales.
e) Con fecha 30 de junio de 2006 la AFT firmó un pagaré por 221.208 unidades de fomento, a favor de la Sociedad, con
vencimiento el 31 de octubre de 2009, de éstas, se enajenaron UF 200.000 en enero 2007, quedando un saldo de UF 21.208 el
21. Contingencias y Restricciones
cual devengará intereses diarios, a razón de una tasa fija de 3,56% anual. Como se menciona en nota No 5, en enero de 2007,
se enajenaron U.F. 200.000.
2.2) Durante el mes de febrero de 2007 la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones una
modificación al Contrato de Concesión de Uso de Vías. Los aspectos principales de dicha modificación y su addendum de
fecha 20 del mismo mes son los siguientes:
a) Para el período comprendido entre el 10 de febrero de 2007 y el 5 de mayo de2007, se contemplan ingresos mínimos
garantizados de acuerdo a la demanda referencial en reemplazo de las validaciones de los usuarios.
b) Se establece un aumento de la flota para el inicio de la etapa de régimen, así como su pago asociado.
c) La cuota de aporte a la Reserva Técnica Operativa (RTO) con vencimiento al 10de febrero de 2007 se pagará en 3 cuotas,
correspondiendo el 55% al 10 de marzo, el 22,5% al 10 de abril y el 22,5% al 10 de mayo de 2007.
d) Se establece un procedimiento para regular la situación de terminales y depósitos respecto de la flota adicional transitoria.
2.3) Con fecha 9 de mayo de 2007 la Sociedad suscribió una modificación al contrato de concesión y el 4 de junio de 2007 un
addendum a la modificación indicada con el objeto de establecer que los ingresos de la compañía para el período entre el 6 de
mayo y el 5 de junio de 2007 corresponderá al producto entre 100% de la demanda referencial base y el Pago por Pasajero
Transportado ajustado de acuerdo a las Bases de licitación.
2.4) Con fecha de 29 junio de 2007, la Sociedad suscribió una modificación y dos addendums al contrato de concesión con el
principal objeto de: i) alterar la fecha de pago de los ingresos de la compañía del 10 al 12 de julio; ii) diferirla fecha de aporte
a la reserva técnica del 1 de julio al 16 de julio de 2007 y; iii) regular la forma de pago de buses sin equipos de validación.
2.5) Con fecha 17 de julio y 17 de agosto de 2007, la Sociedad suscribió con el MTT dos nuevos addendum a la modificación
de 29 de junio, por los cuales se difirió la fecha de pago de la Reserva Técnica para el 17 de agosto y para el 24de octubre
respectivamente.
2.6) Con fecha 19 de julio de 2007 la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes un Protocolo de Acuerdo para la
modificación del contrato de Concesión modificación que se materializó con fecha 9 de noviembre de 2007, y Addendums a la
referida modificación, de 10 y 28 de diciembre de 2007 y de 21 de abril, 30 de junio y 15 de julio de 2008 respectivamente,
con el objeto, entre otras materias, de modificar los horarios de los servicios; regular el pago de buses sin equipos de
validación; postergar el pago de la RTO; incorporara la fórmula de pago un Índice de Cumplimiento de Plazas -Horas
operativas(ICPH) y un Índice de Cumplimiento de Regularidad (ICR); ajustar el mecanismo de cálculo del PPT; incorporar la
Flota Adicional y/o Complementaria a la flota base y un aumento de flota de buses, los que transitoriamente podrán no ser
nuevos.
2.7) Con fecha 9 de mayo de 2007 la Sociedad suscribió con el AFT una modificación al contrato de Mandato Mercantil de
Recaudación y Custodia.
2.8) Con fecha 7 de marzo de 2008, la Sociedad suscribió con el AFT un complemento al Contrato de Prestación de Servicios
y Equipamiento Tecnológico, mediante el cual se establece la forma de calcular los pagos que deben hacer los Concesionarios
por los sistemas y servicios provistos por el AFT hasta esta fecha; determinar las condiciones generales de operación y
remuneración del equipamiento de las denominadas Zonas Pagas; adoptar mejoras destinadas a incrementar los actuales
niveles de servicio de las funcionalidades y; determinar las condiciones transitorias y permanentes de los equipos, sistemas y
servicios que el AFT debe proveer y las condiciones de remuneración derivadas de dichas prestaciones.
2.9) Con fecha 18 de marzo de 2008 la Sociedad suscribió con el AFT una modificación al contrato de Mandato Mercantil de
Recaudación y Custodia para autorizar al AFT el pago o reembolso de los costos, gastos o comisiones asociadas a la
contratación de préstamos.
2.10) Con fecha 3 de julio de 2009, la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes una modificación al Contrato de
Concesión de Uso de Vías de la Ciudad de Santiago para la prestación de servicios urbanos de Transporte Público Remunerado
de Pasajeros mediante Buses, la que tuvo por objeto formalizar la extensión del plazo de la Concesión a que tiene derecho la
Sociedad, de 48 meses a 156 meses. Lo anterior fue comunicado como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y
Seguros.
21. Contingencias y Restricciones
2.11) Con fecha 29 de enero de 2010, la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, un
Protocolo de Acuerdo para la suscripción de una modificación del Contrato de Concesión de Uso de Vías para la Prestación de
Servicios Urbanos de Transporte Público Remunerado de Pasajeros mediante Buses, el que fue suscrito por la Sociedad el 5 de
marzo de 2010, modificación que tuvo por objeto los siguientes aspectos:
-Se establece un Procedimiento de Modificación de Recorridos, atendidas razones de interés público, bien común y para
asegurar la continuidad y adecuada cobertura de los servicios de transporte público y un método de compensación de la
demanda.
-Para verificar la efectiva, correcta y adecuada prestación de los servicios de transportes, se procederá a efectuar una medición
en base a los parámetros Incumplimiento de Plazas-Kilómetros-Horas (ICPKH), índice de Frecuencia (ICF) e Índice de
Regularidad (lCR).
-Se incorpora nueva metodología de cálculo de ingresos.
2.12) Con fecha 30 de julio de 2010, la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, un
Addendum al Contrato de Concesión de Uso de Vías para la Prestación de Servicios Urbanos de Transporte Público
Remunerado de Pasajeros mediante Buses y contempla las siguientes modificaciones principales:
-Se aumenta la Flota en 4.641 plazas.
-Los buses de la Flota Complementaria, pasarán a formar parte de la Flota Base, en tanto esté constituida por buses con
estándar Transantiago y tecnología Euro III o EPA98 diesel o superior y cuenten con algún sistema de post tratamiento de
emisiones que permitan reducirlas en al menos un 80%.
-En atención al aumento de la Flota Base, se ajusta la demanda referencial de Inversiones Alsacia S.A. a la exigencia de
prestación de sus servicios, en el período comprendido entre los meses de agosto a diciembre de 2010.
2.13) Con fecha 31 de diciembre de 2010, la Sociedad suscribió con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, un
Addendum al Contrato de Concesión de Uso de Vías para la Prestación de Servicios Urbanos de Transporte Público
Remunerado de Pasajeros mediante Buses y contempla como principal modificación, el establecimiento de una demanda
referencial para el período comprendido desde el 10 de enero de 2011 hasta la fecha en que efectivamente se produzca el
incremento de oferta de Metro S.A., correspondiente a la extensión de la línea N02 hacia la Plaza de Maipú.
3
Otros Contratos:
Durante el año 2006 la Sociedad firmó un contrato con la empresa especializada española Goal por MUS$1.150, para conducir
un programa de desarrollo de un sistema de gestión de operación de buses.
4
Restricciones por préstamos bancarios
La sociedad mantiene obligaciones y restricciones por la obtención de préstamos contraídos con varios bancos extranjeros y
nacionales.
En virtud de dichos contratos de crédito de la Sociedad, y para fines de garantizar el cumplimiento de las obligaciones
contenidas en éstos, se encuentran actualmente prendadas las 36.535 acciones en que se divide el capital de la sociedad. Dichos
contratos de prendas conllevan la prohibición de enajenar, vender, prometer vender o disponer de cualquier manera de las
acciones mientras no se acredite el cumplimiento íntegro de las obligaciones emanadas del financiamiento con el Banco
HSBC. Asimismo, fueron prendados cada uno de los buses de propiedad de la Sociedad, prendas que fueron debidamente
inscritas en el Registro de Vehículos Motorizados del Registro Civil.
5
Juicios pendientes
El detalle de los principales juicios que mantiene la sociedad son los siguientes:
Tribunal: 18 Juzgado Civil de Santiago; Rol: 5.852-2007
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios por un particular en Juicio Ordinario civil, el monto demandado
asciende a $398.000.000. Según los antecedentes tenidos a la vista, esta acción tiene pocas posibilidades de prosperar. Se dictó
sentencia absolutoria de primera instancia, la cual fue notificada y se encuentra actualmente en apelación.
Tribunal: 15 Juzgado Civil de Santiago; Rol: 16.299-2007
21. Contingencias y Restricciones
Alsacia fue demandada conjuntamente con otros operadores -Buses Gran Santiago y Express de Santiago Uno S.A.-y el
Administrador Financiero de Transantiago(AFT) de indemnización de perjuicios en Juicio Ordinario Civil por la I.
Municipalidad de Renca aduciendo enriquecimiento injusto. El monto demandado asciende a $154.600.000. Se dictó
sentencia, rechazando las pretensiones del demandante. Se encuentra en apelación.
Tribunal: 23 Juzgado Civil de Santiago; Rol: 16.956-2007
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios por un particular en Juicio Ordinario Civil, el monto demandado
asciende a $25.500.000. Se dictó sentencia, condenando al pago de la suma de $2.800.000, sin costas; actualmente se
encuentra pendiente un recurso de apelación.
Tribunal: 30 Juzgado Civil de Santiago; Rol: 15.667-2007
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios por un particular en Juicio Sumario, el monto demandado asciende a
$15.000.000.-Se ha citado a las partes a oír sentencia.
Tribunal: 2 Juzgado Civil de Santiago; Rol: 66-2008
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios por un particular en Juicio Ordinario Civil, el monto demandado
asciende a $110.550.000.-Se dictó sentencia, condenando al pago de la suma de $15.000.000, razón por la que actualmente se
encuentra en apelación.
Tribunal: 21 Juzgado Civil de Santiago; Rol 2398-2008
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios en juicio ordinario civil. El monto demandado es la suma de
$300.000.000.-Se anuló el juicio, razón por laque se retrotrajo a la etapa de discusión, actualmente pendiente notificación del
auto de prueba.
Tribunal: 7 Juzgado Civil de Santiago; Rol 648-2009
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios en juicio ordinario civil. El monto demandado es la suma de
$20.000.000.-Se dictó sentencia absolutoria, pero ésta aún no ha sido notificada.
Tribunal: 28 Juzgado Civil de Santiago; Rol 97-2009
Alsacia fue demandada por indemnización de perjuicios en juicio ordinario. El monto demandado es la suma de $56.850.000.
Se encuentra pendiente de notificación el auto de prueba.
Tribunal: 30 Juzgado Civil de Santiago; Rol 8688-2009
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios. El monto de la demanda es de $103.000.000. Aún no se ha
notificado al Operador de Bus, razón por la que la que aún no entra en etapa de discusión.
Tribunal: 17 Juzgado Civil de Santiago; Rol 16704-2009
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios. El monto de la demanda es de $80.000.000 por concepto de daño
moral. Se encuentra en etapa de discusión. La Compañía presentó incidente de abandono del procedimiento, el que fue
rechazado, sin que a la fecha se hubiere intentado alguna gestión útil.
Tribunal: 25 Juzgado Civil de Santiago; Rol 999-2009
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios. El monto de la demanda es de $180.000.000 por concepto de daño
moral. Se encuentra pendiente notificación del auto de prueba.
21. Contingencias y Restricciones
Tribunal: 25 Juzgado Civil de Santiago; Rol 25258-2008
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios. El monto de la demanda es de $80.000.000 por concepto de daño
moral. Se encuentra en etapa de discusión.
Tribunal: 27 Juzgado Civil de Santiago; Rol 21723-2009
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios en juicio sumario. E lmonto de la demanda es de $602.304.540 por
concepto de daño moral. Se dictó sentencia condenatoria por el monto demandado. Actualmente se encuentra en apelación en
el sólo efecto devolutivo y recurso de hecho pendiente.
Tribunal: 11 Juzgado Civil de Santiago, Rol 39429-2009
La Sociedad fue demanda por indemnización de perjuicios. El monto de la demanda es de $300.000.000. Se encuentra en etapa
de discusión. Existe una medida precautoria decretada por la suma de $100.000.000.-se rechazó el incidente de alzamiento de
la misma, razón por la que se encuentra actualmente en apelación.
Tribunal: 2 Juzgado Civil de Santiago, Rol 4122-2010La sociedad fue demandada por 10 personas por lesiones y muerte, por
un accidente ocurrido el año 2006. El monto total demandado es la suma de $140.700.000, pero tiene pocas probabilidades de
prosperar, en tanto se encontraría prescrita la acción. Se encuentra actualmente en etapa de discusión, pendiente notificación de
la demanda al Operador de Bus.
Tribunal: 300 Juzgado Civil de Santiago; Rol 39.115-2009La sociedad fue demandada por responsabilidad civil derivada de
las lesiones graves sufridas por un peatón. El monto demandado es la suma de $29.581.350. Se encuentra actualmente en etapa
de discusión, sin que se encuentre notificado aún el Operador de Bus.
Tribunal: 20 Juzgado Civil de Santiago, Rol 5726-2010La sociedad fue demandada por 13 personas por lesiones y muerte, por
un accidente ocurrido el año 2005. El monto total demandado es la suma de $158.000.000. Se encuentra actualmente en etapa
de discusión, con una apelación por rechazo de sustitución de procedimiento.
Tribunal: 29 Juzgado Civil de Santiago, Rol 26539-2009La sociedad fue demandada por lesiones graves. El monto total
demandado es la suma de $450.900.000. Se encuentra actualmente en etapa de discusión.
Tribunal: 25 Juzgado Civil de Santiago, Rol 5328-2010La sociedad fue demandada por lesiones graves. El monto total
demandado es la suma de $51.000.000. Se encuentra actualmente en etapa de discusión y pendiente de notificación al
Operador de Bus.
Tribunal: 22 Juzgado Civil de Santiago, Rol 16878-2010La sociedad fue demandada por un accidente con resultado de muerte.
El monto total demandado es la suma de $250.000.000. Se encuentra actualmente en espera de dictación de sentencia.
Tribunal: 25 Juzgado Civil de Santiago, Rol 14990-2010La sociedad fue demandada por cuasidelito de lesiones graves. El
monto total demandado es la suma de $61.976.250. No se ha notificado al operador de bus. Se presenta incidente de nulidad de
lo obrado por falta de emplazamiento.
Tribunal: 29 Juzgado Civil de Santiago, Rol 26539-2009La sociedad ha sido demandado por la suma de $450.900.000, por un
accidente sufrido por una usuaria al interior de un bus. La demanda tiene pocas probabilidades de prosperar. Se acogieron las
excepciones dilatorias opuestas, debiendo la demandante corregir la demanda, cuestión que a la fecha no ha realizado.
La Sociedad Inversiones Alsacia S.A. es parte de otros juicios de menor cuantía(a favor y en contra). La administración, en
conjunto con sus asesores legales, considera que los juicios anteriormente mencionados no tendrán un efecto material adverso
en los estados financieros, más aún cuando la contingencia de algunos de ellos están cubiertos por una póliza de seguros, razón
por la que, cualquiera sea el monto de la condena, Alsacia sólo se hará cargo del deducible correspondiente.
21. Contingencias y Restricciones
La sociedad fue demanda en juicio arbitral por Inmobiliaria Trans-Car, por supuesta falta de restitución material del Terminal
Cerrillos, luego de terminado el contrato de arrendamiento y por cobro de prestaciones adeudadas, por la suma de
$300.000.000 aproximadamente. Se dictó sentencia condenatoria por la suma de $112.000.000 aproximadamente. Actualmente
se encuentra pendiente resolución de un recurso de queja.
La sociedad se encuentra actualmente demandada por la sociedad de servicios Quiroval Limitada, por los supuestos perjuicios
que se habrían derivado de ciertos incumplimientos de parte de la Sociedad. En la demanda no se indicó un monto
determinado, pero éste sería cercano a los $30.000.000. Actualmente se encuentra en etapa de discusión.
6) Garantías directas o indirectas
Se ha otorgado póliza de cumplimiento del contrato de concesión a favor del MTT de conformidad a la Cláusula sexta del
Contrato de Concesión por un monto de UF30.000,00. Como contra garantía a dicha póliza, Alsacia tomó un depósito a plazo
indefinido y reajustable por la suma de UF 10.000,00 que fue entregado a la Aseguradora Magallanes S.A. Dicha póliza fue
devuelta a la Sociedad con fecha 02de noviembre de 2009.
A la Sociedad le fue otorgada por parte del HSBC Bank (Chile) una fianza equivalente al 5% de la deuda total que mantiene
vigente con el EKN Bank, por la compra de los buses. La fianza antes señalada es colocada por parte del HSBC Bank (Chile)
en el HSBC Bank (Londres) y el primero se obliga a pagar dicho valor si la Sociedad no realiza el pago de la deuda. La
Sociedad no ha firmado ningún documento por esta fianza.
La Sociedad no tiene conocimiento de otras prohibiciones, gravámenes y contingencias que afecten los presentes estados
financieros.
21. Contingencias y Restricciones
Garantías directas
ACREEDOR DE LA
GARANTÍA
DEUDOR
TIPO DE GARANTÍA
TIPO
NOMBRE
RELACIÓN
HSBC
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
HIPOTECA
TERRENO TERMINAL
PUENTE ALTO
BANCOLOMBIA
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
HIPOTECA
BANCOLOMBIA
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
BANCOLOMBIA
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
HSBC
ACTIVOS
COMPROMETIDOS
V ALOR CONTABLE
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE
CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
LIBERACIÓN DE GARANTÍAS
31-122011
ACTIVOS
31-122012
ACTIVOS
31-122013
31-12-2010
31-12-2009
1.155.227
4.560.887
4.747.217
TERRENO TERMINAL
RENCA
619.344
10.601.095
15.847.844
-
-
-
HIPOTECA
TERRENO TERMINAL
HUECHURABA
1.976.377
10.601.095
15.847.844
-
-
-
-
HIPOTECA
CONSTRUCCI ÓN
RENCA
4.076.887
10.601.095
15.847.844
-
-
-
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
HIPOTECA
CONSTRUCCI ÓN
PUENTE A
2.334.017
4.560.887
4.747.217
-
-
-
BANCOLOMBIA
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
HIPOTECA
CONSTRUCCI ÓN
HUECHURA
5.223.699
10.601.095
15.847.844
-
-
-
HSBC EKN
INVERSIONES
ALSACIA S.A.
-
PRENDA
BUSES
68.187.193
30.683.207
38.187.743
-
-
-
-
-
-
ACTIVOS
22. Cauciones obtenidas de terceros
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no existen cauciones vigentes otorgadas por terceros en favor de la Sociedad, excepto por
las mencionadas en las presentes notas a los estados financieros.
23. Moneda Nacional y Extranjera
Activos
RUBRO
MONEDA
MONTO
31-12-2010
31-12-2009
Activos Circulantes
DISPONIBLE
$NO REAJUSTABLE
DISPONIBLE
DOLARES
V ALORES NEGOCIABLES
289.891
2.863.566
7.211
2.175
$ REAJUSTABLES
1.500.000
1.107.044
DEUDORES POR VENTA
$NO REAJUSTABLE
2.918.777
3.539.249
DEUDORES VARIOS
$NO REAJUSTABLE
1.536.916
1.267.306
DOC. Y CTAS. POR COBRAR EERR
$NO REAJUSTABLE
1.388.427
1.522.925
EXISTENCIAS
$NO REAJUSTABLE
112.539
44.585
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
$ REAJUSTABLES
1.248.260
509.043
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
UNIDAD DE FOMEN
176.759
184.739
IMPUESTOS DIFERIDOS
$NO REAJUSTABLE
274.635
39.327
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
UNIDAD DE FOMEN
441.210
1.178.991
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
$ REAJUSTABLES
1.932.943
364.610
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
DOLARES
7.052.424
7.035.627
IMPUESTOS POR RECUPERAR
$ REAJUSTABLES
590.249
465.717
$ REAJUSTABLES
59.209.679
62.319.770
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
$ REAJUSTABLES
3.681.978
4.301.556
IMPUESTOS DIFERIDOS DE LARGO PLAZO
$NO REAJUSTABLE
OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO
$ REAJUSTABLES
Activos Fijos
ACTIVO FIJO
Otros Activos
0
439.012
15.364.797
16.700.977
$NO REAJUSTABLE
6.521185
9.306.958
DOLARES
7.059.635
7.037.802
83.527.806
86.207.729
617.969
1.363.730
Total Activos
-
$ REAJUSTABLES
UNIDAD DE FOMEN
23. Moneda Nacional y Extranjera
Pasivos Circulantes
HASTA 90 DÍAS
RUBRO
MONEDA
MONTO
OBLIGACIONES BANCARIAS
LARGO PLAZO PORCION CORTO
PLAZO
OBLIGACIONES BANCARIAS
CORTO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR
ACREEDORES V ARIOS
ACREEDORES V ARIOS
DOLARES
DOC. Y CTAS. POR COBRAR
EMPRESAS RELACIONADAS
DOC. Y CTAS. POR COBRAR
EMPRESAS RELACIONADAS
PROVISIONES
RETENCIONES
-
$ REAJUSTABLES
7.009.719
8.12%
$NO REAJUSTABLE
DOLARES
$NO REAJUSTABLE
UNIDAD DE FOMEN
5.960.272
824.959
1.028.307
438.111
0
$NO REAJUSTABLE
177.589
UNIDAD DE
FOMEN
$NO REAJUSTABLE
$NO REAJUSTABLE
295.804
90 DÍAS A 1 AÑO
31-12-2009
TASA INT. PROM.
MONTO
ANUAL
2.022.758
6.73%
7.220.383
8,12%
-
8.560.188
433.644
879.974
691.011
0
-
182.029
-
260.608
0
MONTO
10.348.917
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
1.566.490
730.818
-
-
DOLARES
1.805.654
-
2.456.402
-
10.348.917
$ REAJUSTABLES
7.009.719
-
7.220.383
-
0
$NO REAJUSTABLE
8.824.880
-
11.919.499
-
0
UNIDAD DE
FOMEN
733.915
-
951.619
-
0
-
31-12-2010
TASA INT. PROM.
ANUAL
6,73%
0
1.189.787
468.925
-
Total Pasivos Circulantes
-
980.695
31-12-2010
TASA INT. PROM.
ANUAL
6.75%
0
31-12-2009
MONTO
12.692.114
0
0
0
0
-
0
-
0
-
TASA INT. PROM.
ANUAL
0
-
-
-
12.692.114
-
0
-
0
-
0
-
23. Moneda Nacional y Extranjera
Pasivos largo plazo período actual 31-12-2010
1 A 3 AÑOS
3 A 5 AÑOS
RUBRO
MONEDA
OBLIGACIONES CON BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
OBLIGACIONES CON BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
ACREEDORES VARIOS
DOLARES
DOCTO. Y CTAS, POR PAGAR
EMPRESAS RELACIONADAS
DOCTO. Y CTAS, POR PAGAR
EMPRESAS RELACIONADAS
PROVISIONES
UNIDAD DE
FOMEN
DOLARES
3.637.893
1.710.694
-
-
-
$NO REAJUSTABLE
3.189.762
IMPUESTOS DIFERODOS
$NO REAJUSTABLE
1.676.723
-
-
-
18.395.491
MONTO
5 A 10 AÑOS
MONTO
TASA INT. PROM. ANUAL
TASA INT. PROM. ANUAL
MONTO
TASA INT. PROM. ANUAL
19.440.375
6.75%
18.395.491
6.75%
3.147.120
6.75%
$NO REAJUSTABLE
1.728.472
6.75%
3.966.384
6.75%
1.322.128
6.75%
$NO REAJUSTABLE
596.540
0
-
0
-
MÁS DE 10 AÑOS
MONTO
TASA INT. PROM. ANUAL
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.147.120
-
-
-
-
0
Total Pasivos a Largo Plazo
-
DOLARES
$NO REAJUSTABLE
7.191.497
-
UNIDAD DE
FOMEN
3.637.893
21.151.069
-
3.966.384
0
-
1.322.128
0
-
0
0
0
-
23. Moneda Nacional y Extranjera
Pasivos largo plazo período anterior 31-12-2009
RUBRO
MONEDA
OBLIGACIONES CON BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
OBLIGACIONES CON BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
ACREEDORES VARIOS
DOLARES
ACREEDORES VARIOS
DOC. Y CTAS. POR PAGAR
EMPRESAS RELACIONADAS
DOC. Y CTAS. POR PAGAR
EMPRESAS RELACIONADAS
PROVISONES
$NO REAJUSTABLE
UNIDAD DE
FOMEN
DOLARES
1 A 3 AÑOS
MONTO
20.324.821
1.771.684
288.103
814
DOLARES
3.931.468
$NO REAJUSTABLE
1.880.020
$NO REAJUSTABLE
2.607.230
TASA INT. PROM.
ANUAL
6.73%
6.73%
3 A 5 AÑOS
MONTO
19.037.274
2.657.527
5 A 10 AÑOS
MÁS DE 10 AÑOS
TASA INT. PROM.
ANUAL
6.73%
8.680.169
TASA INT. PROM.
ANUAL
6.73%
6.73%
2.657.526
6.73%
MONTO
0
TASA INT. PROM.
ANUAL
MONTO
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total Pasivos a Largo Plazo
-
DOLARES
$NO REAJUSTABLE
UNIDAD DE
FOMEN
24.256.289
6.259.748
288.103
-
19.037.274
2.657.527
0
-
8.680.169
2.657.526
0
-
0
0
0
-
24. Sanciones
a) Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones aplicó los siguientes descuentos y multas:
" Mediante Res. Exenta N0 69 de 11 de enero de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por la
Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2.700 y por ICPKH la suma de
$ 132.358.812. No se presentó por no existir antecedentes que permitan revertir la resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 372 de 10 de febrero de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada
por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.400 y por ICPKH la
suma de $ 91.600.365. Recurso de reposición accede a la devolución de UF200.Se rechaza el Recurso Jerárquico y se confirma
la Resolución Exenta N0 911, de2010, en todas sus partes. En consecuencia, deben reintegrarse UF 200; en lo demás, se
confirman los descuentos aplicados.
" Mediante Res. Exenta N0 487 de 2 de marzo de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.000 y por ICPKH la suma
de $ 65.604.414. Se rechaza el Recurso Jerárquico y se confirma la Resolución Exenta N0 1078, de 2010, en todas sus partes.
En consecuencia, deben reintegrarse UF 200; en lo demás, en lo demás, se confirman los descuentos aplicados.
" Mediante Res. Exenta N0 601 de 10 de marzo de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 400 y por ICPKH la suma de
$ 70.455.023. No se presentó recurso por no existir antecedentes que permitan revertir la resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 772 de 29 de marzo de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 600 y por ICPKH la suma de
$ 111.772.148. Se rechaza el Recurso Jerárquico y se confirma la Resolución Exenta Nº 772/2010, en todas sus partes. En
consecuencia se mantienen los descuentos.
" Mediante Res. Exenta N0 930 de 13 de abril de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2.000 y por ICPKH la suma
de $ 111.289.560. Se rechaza el R. Jerárquico y se confirma la Resolución Exenta N0 1935, de 2010, en todas sus partes. En
consecuencia, debe reintegrarse UF.200.
" Mediante Res. Exenta N0 1115 de 28 de abril de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.200 y por ICPKH la suma
de $ 104.635.822. Se rechaza el R. Jerárquico y se confirma la Resolución Exenta N° 1115, de 2010, en todas sus partes. En
consecuencia, debe reintegrarse UF. 200.
" Mediante Res. Exenta N0 1267 de 12 de mayo de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.900 y por ICPKH la suma
de $ 100.006.174. La Resolución Exenta N0 2209, de 2010, en todas sus partes. En consecuencia, debe reintegrarse UF. 200.
" Mediante Res. Exenta N0 1414 de 27 de mayo de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.200 y por ICPKH la suma
de $ 105.626.034. Se rechaza el R. Jerárquico y se confirma la Resolución Exenta N° 2270/2010, en todas sus partes. En
consecuencia, debe reintegrarse UF 100.
" Mediante Res. Exenta N0 1663 de 21 de junio de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICF por una suma equivalente a UF 1200 y por ICPKH la suma de $
64.877.676. No se presentó por no existir antecedentes que permitan revertir la resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 1803 de 05 de julio de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICF por una suma equivalente a UF 1.600 y por ICPKH la suma de $
85.571.207. RE 2995/2010 resuelve ha lugar al Recurso de Reposición. Devuélvanse100 UF. RE 3766. Rechaza el RJ y
confirma RE 2995 /2010, en todas sus partes. En consecuencia, reintégrese el monto de 100 UF, en lo demás confírmense los
descuentos aplicados.
" Mediante Res. Exenta N0 1997 de 20 de julio de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por
la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR por una suma equivalente a UF 200 y por ICPKH la suma de $
66.552.604. RE 2985/2010 resuelve no ha lugar al Recurso de Reposición. RE 119/2011 Rechaza el RJ y CONFIRMA RE
1997/2010, en todas sus partes. En consecuencia se mantiene el descuento. " Mediante Res. Exenta N0 2197 de 05 de agosto
de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó
24. Sanciones
descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1.400 y por ICPKH la suma de $ 72.956.691. RE 3159/2010
resuelve ha lugar al Recurso de Reposición. Devuélvanse 300 UF por ICF. RE 3771. Rechaza el RJ y confirma RE3159 /2010,
en todas sus partes. En consecuencia, reintégrese el monto de 300UF, en lo demás confírmense los descuentos aplicados.
" Mediante Res. Exenta N0 2437 de 055 de agosto de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada
por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 800 y por ICPKH la
suma de $ 60.792.358 Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 2609 de 08 de septiembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1800 y
por ICPKH la suma de $ 101.409.549 Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 2828 de 24 de septiembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1900 y
por ICPKH la suma de $ 80.654.091 Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 2977 de 08 de octubre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada
por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2150 y por ICPKH la
suma de $ 136.417.281 Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 3328 de 08 de noviembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2700 y
por ICPKH la suma de $ 95.350.011Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 3469 de 24 de noviembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2800 y
por ICPKH la suma de $ 100.385.955Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 3740 de 16 de diciembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 2210 y
por ICPKH la suma de $ 95.312.810. Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 3790 de 21 de diciembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 3050 y
por ICPKH la suma de $ 105.738.889. Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 3964 de 30 de diciembre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938,
complementada por la Res. Exenta Nº 2230,el MTT aplicó descuentos por ICR por una suma equivalente a UF 2160 y por
ICPKH la suma de $ 89.896.913. Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 131 de 08 de octubre de 2010, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada
por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1059 y por ICPKH la
suma de $ $122.926.741. Se interpuso recurso de Reposición, declarado a ha lugar, pendiente de resolución.
" Mediante Res. Exenta N0 378 de 18 de febrero de 2011, conforme lo prescrito en la Res. Exenta Nº 1938, complementada
por la Res. Exenta Nº 2230, el MTT aplicó descuentos por ICR e ICF por una suma equivalente a UF 1059 y por ICPKH la
suma de $ 136.417.281. pendiente Interposición de Recurso.
" Mediante Res. Exenta N0 3499-10, se formularon cargos por negarse a transportar injustificadamente pasajeros cuando la
capacidad del vehículo no estuviere completa. Esto se habría verificado respecto de 10 buses. No se formularon descargos por
no existir antecedentes que desacrediten los cargos formulados. Pendiente imposición de multa.
c) Sesma
Mediante resolución Nº 457/09, se resuelve el proceso de sanción seguido en contra de la Sociedad por incumplimiento de la
Resolución que calificó ambientalmente favorable el proyecto "Depósito y Terminal de Vehículos Puente Alto Exp. Nº
016/2006", condenando al pago de una multa equivalente a 100 UTM. La sociedad presentó un recurso de reconsideración
administrativa, el cual fue rechazado.
25. Hechos Posteriores
Al 31 de diciembre de 2010 y a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Administración de la Sociedad ha
tomado conocimiento de los siguientes hechos posteriores:
a) Con fecha 28 de febrero de 2011, la Sociedad ha adquirido el 100% de las acciones de la sociedad BRT Escrow Corporation
SpA, y en consecuencia, ha asumido la calidad de deudora de un bono emitido bajo la regulación 144 A y la Regulation S de la
Securities Act de 1933, y sus modificaciones, de Estados Unidos de América por la suma de US$ 464,000,000 por un plazo de
7,5 años, con una tasa de interés de 8% anual, con pagos semestrales de intereses y amortización de capital.
Bajo la regulación 144 A y la Regulation S de la Securities Act de 1933, y sus modificaciones, de Estados Unidos de América,
la Emisión (incluyendo dentro de este concepto a Inversiones Alsacia S.A. y los garantes bajo la misma) no ha sido registrada
en los Estados Unidos de América ni en ninguna otra jurisdicción, y dicha Emisión no puede ser cedida o transferida sin la
correspondiente inscripción o exención al amparo de dicha normativa.
Las garantías de la Emisión consisten, entre otros, en (i) prenda sobre el 100%de las acciones de la Sociedad; (ii) hipotecas y
prendas sobre activos relevantes y (iii) garantías personales otorgadas por sociedades relacionadas.
Los fondos obtenidos con la Emisión fueron y serán destinados entre otros a: (i)prepagar todas las deudas de corto y largo
plazo de la Sociedad; (ii) mantener montos en las denominadas "Reserve Account", "Revenue Account" y "Overhaul
Account"; (iii) efectuar un desembolso a Panamerican Investments LTD y a su agencia en Chile para llevar a cabo una serie de
actos que han permitido adquirir el control de la sociedad Inversiones Eco Uno S.A., a su turno controladora de Express de
Santiago Uno S.A., y (iv) prepagar las deudas financieras de Express de Santiago Uno S.A., por su cuenta.
Adicionalmente, con fecha 25 de febrero de 2011, la Sociedad suscribió contratos de cobertura con Merrill Lynch Capital
Services, INC y Credit Suisse International por el monto total de la Emisión, a fin de mitigar las diferencias de tipo de cambio
que puedan producirse entre la fecha de la Emisión y las fechas del pago de la misma.
Con fecha 28 de febrero de 2011, se han celebrado contratos de compraventas de acciones de la Sociedad, quedando en
consecuencia la composición accionaria de Inversiones Alsacia S.A. como sigue: Global Public Services S.A. (99,98%) y
Carlos Ríos (0,02%).
b) Durante el mes de febrero de 2011 la Sociedad ha comenzado una migración de su sistema ERP desde una plataforma
Microsoft a un con base de datos Oracle.
Entre el 31 de diciembre de 2010 y la fecha de la emisión de los presentes estados financieros no han ocurrido otros hechos
esenciales que deban ser revelados.
26. Medio Ambiente
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no existen desembolsos relacionados en forma directa o indirecta a la protección del
medio ambiente.
ANÁLISIS RAZONADO
Liquidez:
2010
---0,68
Liq. Corriente: Activo Circulante / Pasivo Circulante
=
2009
---0,58
La Sociedad durante el presente periodo ha cumplido con los planes de inversión comprometidos en las bases de licitación,
referidos a:
a) Adquisición de flota de Buses
b) Pago de la Reserva Técnica Operativa
c) Construcción de terminales
Estos importantes planes de inversión, han sido financiados en su mayoría a través de créditos bancarios de largo plazo
pactados en dólares estadounidenses con instituciones extranjeras, influyendo fuertemente en la liquidez de la Sociedad.
Dada la actual estructura de deuda bancaria de corto plazo y los vencimientos de corto plazo asociados a los créditos del largo
plazo que al 31 de diciembre ascienden a M$9.997.150 (incluyendo intereses devengados), la Sociedad presenta una razón de
liquidez de 0,68 para el presente ejercicio.
Independiente de lo anterior, la Sociedad a cumplido con sus obligaciones financieras contraídas con la Banca Nacional e
Internacional y las obligaciones contraídas en el contrato de concesión dando integro cumplimiento a los compromisos de pago
de la reserva técnica operativa en 2009 por el saldo insoluto de M$2.913.577 y la construcción de los terminales con Standard
Transantiago.
Endeudamiento:
(Leverage)Pasivo Exigible / Patrimonio Neto =
2010
----8,65
2009
----20,53
Dadas las condiciones especiales de este negocio, en el que se requiere de una alta inversión en activos e infraestructura, y los
altos estándares solicitados por el Estado de Chile en cuanto a la implementación de estos, la Sociedad ha debido financiar
dichas inversiones a través de la banca internacional (actualmente un 78%corresponde a deuda con entidades financieras), lo
cual ha implicado presentar una alta razón de endeudamiento. Sin embargo, dicho indicador se ha visto mejorado
principalmente por el cumplimiento integro de las obligaciones contraídas por la Sociedad con la Banca.
Cobertura de Gastos Financieros:
Resultado antes de impuestos e Intereses / Gastos financieros (veces)
2010
----2,72
2009
----2,99
Durante el año 2010 y 2009, se han asignado mayores kilómetros a la flota de buses, implicando mayores costos en
combustible y mantenimiento de estos, además la Sociedad constituyo una provisión por overhaul a las que serán sometidos
los buses para mantenerlos en optimas condiciones de uso.
El resultado no operacional implicó reconocer una utilidad por diferencia de cambio por M$3.804.585, producto de la
composición de la deuda bancaria en dólares Estadounidenses (disminución $39,09 por cada dólar entre el 31 de diciembre de
2010y el 31 de diciembre de 2009), esta situación implicó un aumento en la utilidad no operacional, por consiguiente una
mejora sustancial en el índice de cobertura financiera.
ANÁLISIS RAZONADO
Proporción Deuda:
2010
2009
Pasivo Corto Plazo / Pasivo Exigible
33,10%
35,74%
Pasivo Largo Plazo / Pasivo Exigible
66,90%
64,26%
-----
-----
La concentración de la deuda de la Sociedad es en el largo plazo, dada las características de los créditos obtenidos con la banca
internacional, destinados al pago de la Reserva Técnica Operativa y la Construcción de los Terminales.
Del total de la deuda bancaria de largo plazo, el 55,89% es exigible con un vencimiento superior a 3 años.
Rentabilidad:
Activos Totales:
Resultado del Período/ Activos promedio 5,43%
Resultado Operacional / Activos Operacionales 10,45%
Tal como se señalo anteriormente, el resultado del período se encuentra explicado principalmente por los resultados no
operacionales, específicamente los efectos por diferencias de cambio, las cuales se han visto afectadas por la alta volatilidad
del tipo de cambio durante el período 2010.
Resultado por Acción
Resultado del Ejercicio / N° acciones pagadas $145.803
Acciones pagadas 36.535
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, las acciones rentaron positivamente, estos tal como se señalo
anteriormente se debe principalmente al resultado no operacional, relacionada con la alta volatilidad del tipo de cambio
experimentado en 2010.
HECHOS RELEVANTES
-Con fecha 26 de febrero de 2010, la Sociedad comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial, la
renuncia al cargo de Director de don Laurence Golborne Riveros, por cuanto las funciones que asumirá como Ministro de
Minería, lo inhabilitan para seguir ejerciendo el cargo de Director.
-Con fecha 2 de marzo de 2010, la Sociedad comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial, el
lamentable fallecimiento de su Director don Luis Ernesto Videla Berguecio, hecho ocurrido con motivo de las labores de
ayuda que se aprestaba a realizar en la ciudad de Concepción.
-Con fecha 2 de marzo de 2010, la Sociedad informó a la Superintendencia de Valores y con motivo del Oficio Circular 574,
los efectos que causó el terremoto ocurrido el 27 de febrero de 2010 en los activos de la Sociedad e informó que la ejecución
de los servicios de transporte que presta, se encuentran en funcionamiento normal.
-Con fecha 11 de marzo de 2010, la Sociedad comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial, la
modificación al Contrato de Concesión de Uso de Vías, cuyos aspectos principales son los siguientes: (1) Se establece un
Procedimiento de Modificación de Recorridos, atendidas razones de interés público, bien común y para asegurar la continuidad
y adecuada cobertura de los servicios de transporte público y un método de compensación de la demanda, (2) Para verificar la
efectiva, correcta y adecuada prestación de los servicios de transportes, se procederá a efectuar una medición en base a los
parámetros Incumplimiento de Plazas-Kilómetros-Horas (ICPKH), índice de Frecuencia (ICF) e Índice de Regularidad (lCR)
y, (3) Se incorpora nueva metodología de cálculo de ingresos. este hecho esencial fue complementado con fecha 19 de marzo
de 2010, señalando que los efectos que tendría la incorporación de una nueva metodología de cálculo de ingresos son los
siguientes: (1) Se reduce la volatilidad del PPT (Pago por Pasajero Transportado) y de los ingresos variables por cambios en el
vector indexador de costos de la Compañía, se incrementa la ponderación del IPC respecto de variaciones del precio del dólar,
precio de los combustibles, lubricantes, neumáticos, entre otros, lo que disminuye el riesgo en los flujos, (2) Se incrementa
anualmente el valor de la Cuota fija, en la misma proporción en que se proyectó el incremento de la Demanda Referencial
establecida en las Bases de Licitación, (3) Se reducen las variaciones de ingresos provocadas por la estacionalidad de los
Programas de Operación durante el año y, (4) Se mantienen las fechas de pago de los Servicios de Transportes, ampliando el
período de contabilización de las transacciones en cada liquidación de pago, reduciendo con ello posibles rezagos de
transacciones no descargadas.
-Con fecha 31 de marzo de 2010, se comunicó a la Superintendencia de Valores ,mediante hecho esencial, del nombramiento
como Director, del señor Andrés Echeverría Salas, quien se desempeñará en sus funciones como Director, a contar del 1 de
abril de 2010.
-Con fecha 31 de marzo de 2010, se comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial, de la decisión de un
grupo de 329 trabajadores acordaron hacer efectiva una huelga a partir del día lunes 5 de abril, la que se materializaría sólo en
caso de no verificarse acuerdo antes de la referida fecha o, en la que corresponda, de mediar requerimiento de Buenos Oficios
por las partes.
-Con fecha 9 de abril de 2010, se comunicó a la Superintendencia de Valores, que dentro del plazo legal, las partes alcanzaron
acuerdo, suscribiéndose en dicha fecha, un Contrato Colectivo de Trabajo, culminando con ello el proceso de negociación
colectiva, con un grupo de 329 trabajadores.-Con fecha 3 de mayo de 2010, se comunicó a la Superintendencia de Valores, que
en junta ordinaria de accionistas, celebrada con fecha 30 de abril de 2010, se renovó el Directorio, el que quedó integrado
como sigue: Carlos Mario Ríos Velilla, Rubén Darío Ríos Velilla, Heriberto Urzúa Sánchez, Andrés Echeverría Salas y Jame
Maldonado Fischer.
-Con fecha 9 de agosto de 2010, la Sociedad comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial, un
Addendum al Contrato de Concesión de Uso de Vías, cuyos aspectos principales son los siguientes: (a) Se aumenta la Flota en
4.641 plazas; (b) Los buses de la Flota Complementaria, pasarán a formar parte de la Flota Base, en tanto esté constituida por
buses con estándar Transantiago y tecnología Euro III o EPA98 diesel o superior y cuenten con algún sistema de post
tratamiento de emisiones que permitan reducirlas en al menos un 80%; (c) En atención al aumento de la Flota Base, se ajusta
la demanda referencial de Inversiones Alsacia S.A. a la prestación de sus servicios , en el período comprendido entre los
meses de agosto a diciembre de 2010.
HECHOS RELEVANTES
-Con fecha 1 de septiembre de 2010, la Sociedad comunicó a la Superintendencia de Valores, mediante hecho esencial la
suscripción con Bancolombia International Inc.,de la modificación de los contratos de crédito 1 y 2 y que fuera suscrito con
fecha25 de septiembre de 2010, consistente en la reprogramación de las cuotas de amortización a un mayor plazo que el
existente. Las principales condiciones son las siguientes: Monto: US$ 24.151.431; Vencimiento actual diciembre de 2013;
Vencimiento original diciembre de 2011.
Informe de los Auditores Externos referido
a los Estados Financieros al
31 de Diciembre de 2010
Razón Social Auditores Externos:
RUT Auditores ExternosExter
Ernst & Young Serv. Profesionales de Auditoría
77802430-6
Señores Accionistas y Directores
Inversiones Alsacia S.A.:
1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados de Inversiones Alsacia S.A. y filiales al 31 de
diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los
años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes
notas), es responsabilidad de la administración de Inversiones Alsacia S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir
una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditoría que efectuamos. No hemos examinado los estados
financieros de la sociedad filial IASA de Colombia Limitada al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los cuales muestran
un activo total de M$225 (M$233 en 2009) por los años terminados en esas fechas. Adicionalmente no hemos
examinado los estados financieros de la sociedad coligada indirecta Express de Santiago Uno S.A. (filial de la sociedad
coligada Inversiones Eco Uno S.A. los cuales producto de la aplicación del método del valor patrimonial presentan una
inversión total de M$3.681.978 y M$4.301.556, respectivamente, y una perdida devengada de M$611.639 y
M$414.061, por los años terminados en esas fechas. Aquellos estados financieros fueron examinados por otros
auditores, cuyos informes nos han sido proporcionados, y nuestra opinión aquí expresada, en lo que se refiere a los
importes utilizados para el cálculo del valor patrimonial de esas sociedades, se basa únicamente en los informes
emitidos por esos auditores. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos
estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de
seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a
base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros.
Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones
significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los
estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías y de otros auditores constituyen una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión, basados en nuestra auditoría y en los informes de otros auditores, los mencionados estados
financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de
Inversiones Alsacia S.A. al 31 de diciembre de 2010 y2009 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo
por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabiliad generalmente aceptados en Chile y
normas e instrucciones contables de la Superintendencia de Valores y seguros.
Informe de los Auditores Externos referido
a los Estados Financieros al
31 de Diciembre de 2010
4. Tal como se indica en Nota 25, con fecha 28 de febrero, Inversiones Alsacia S.A. materializó la adquisición del
100% de las acciones de la sociedad BRT Escrow Corporation Spa, asumiendo la calidad de deudora de un bono
emitido en el extranjero bajo la regulación 144 A y regulación S de la Securities Act de 1993, y sus modificaciones de
Estados Unidos de America por la suma de US$464.000.000 a un plazo de 7,5 años. Adicionalmente, la sociedad
suscribió un contrato de cobertura por el monto total de la emisión y se han celebrado contratos de compra venta de
acciones de la Sociedad, quedando en consecuencia la composición accionaria de Inversiones Alsacia S.A. de la
siguiente forma: Global Public Services S.A. 99,98% y Carlos del Río 0,02%.
5. Como se indica en Nota 30, a partir del 1 de enero de 2011 la Sociedad adoptará como principios de contabilidad
generalmente aceptados las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),en conformidad a lo establecido
sobre esta materia por el Colegio de Contadores de Chile y por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Santiago, 25 de febrero de 2011, excepto por la Nota 25, cuya fecha es28 de febrero de 2011.
Nombre de la persona autorizada que firma
RUT de la persona autorizada que firma
Miguel Vicencio T
6944964-6
27 - INGRESOS DE LA EXPLOTACIÓN
Este rubro está compuesto principalmente por ingresos por transporte de pasajeros correspondientes al Troncal Nro 1.
Su detalle es el siguiente:
2010
M$
Recaudación Troncal Nro. 1
Publicidad estática y dinámica en buses
Otros ingresos
Total
67.977.319
289.403
7.760.380
-------------76.027.102
===========
2009
M$
61.925.453
193.211
6.206.021
------------68.324.685
==========
28 - COSTOS Y GASTOS DE EXPLOTACION
2010
M$
53.595.241
10.007.210
-------------63.602.451
========
El detalle de los costos de explotación al 31 de diciembre de cada ejercicio es el siguiente:
Costos de explotación
Depreciaciones y amortizaciones
Total
2009
M$
52.077.033
9.658.400
--------61.735.433
==========
El detalle de los gastos de administración y ventas al 31 de diciembre de cada período es el siguiente:
Gastos de Administración
Depreciaciones y amortizaciones
Total
2010
M$
5.002.328
1.237.050
------------6.239.378
========
2009
M$
5.513.698
1.264.389
-----------6.778.087
========
29 - CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de diciembre de cada ejercicio, las cuentas por pagar son:
Facturas proveedores nacionales
Facturas proveedores extranjeros
Otros
Totales
2010
M$
2009
M$
5.665.902
852.777
266.552
---------6.785.231
8.374.473
433.644
185.715
-------8.993.832
==========
=========
30 -ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA
En conformidad a lo establecido por la Superintendecia de Valores y Seguros y por el Colegio de Contadores de Chile
A.G., la sociedad adoptará íntegramente las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF (IFRS por sus
siglas en ingles) a contar del ejercicio 2011.Como consecuencia de lo anterior, se originarán cambios sobre el
patrimonio inicial al 01 de enero de 2011 y se verá afectada la determinación de los resultados de los ejercicios futuros.
Asimismo, para efectos comparativos, los estados financieros del ejercicio 2010 deberán presentarse de acuerdo con la
nueva normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
1.01.04.00 R.U.T.
1.01.05.00 Razón Social
99577400 – 3
.
INVERSIONES ALSACIA S.A.
.
______________________________________
_____________________________________
Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente
informe Anual, referido al 31 de Diciembre de 2010 , de acuerdo al siguiente detalle:
INDIVIDUAL
CONSOLIDADO
Ficha Estadística Codificada
Uniforme (FECU).
............................
.............................
Notas Explicativas a los
estados financieros).
............................
.............................
X
X
X
Análisis Razonado
............................
.............................
Resumen de Hechos
Relevantes del períod
............................
.............................
Medio Magnético, debida-.
mente identificado.
............................
.............................
X
X
Nota: marcar con una "X" donde corresponde
Nombre
Cargo
R.U.T.
Vlamir Domic Cárdenas
GERENTE GENERAL
Rubén Darío Rios Velilla
DIRECTOR
O-E
Heriberto Urzúa Sánchez
DIRECTOR
6666825-8
Carlos Ríos Velilla
PRESIDENTE DIRECTORIO
21922672-1
Andres Echeverria Salas
DIRECTOR
9669081-9
Jaime Maldonado Fisher
DIRECTOR
O-E
Fecha:
02
de
Marzo
de
2011
10362371-5
Firma