santander sa corredores de bolsa

Presidente Directores Gerente General
SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA
(Ex-santander INVESTMENT S.A. CORREDORES DE BOLSA)
BalanceS Generales
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007.
ACTIVOS 2008
M$
2007
M$
CIRCULANTE:
Disponible........................................................................... 5.583.311 13.324.775
TÍtulos de renta variable:
Acciones............................................................................... Cuotas de fondos mutuos..................................................... Total ............................................................................. -.- -.- -.-
135.840
7.084.517
7.220.357
Títulos de renta fija:
Emitidos por el Estado.......................................................... Emitidos por entidades financieras....................................... Total ............................................................................. 20.627.497 13.903.319 34.530.816
4.847.415
105.141
4.952.556
Derechos por operaciones a futuro:
Derechos Sobre títulos por compromisos de compra.......... Derechos a cobrar por compromisos de venta..................... Derechos a cobrar por operaciones a futuro........................ Der. por otras operaciones a futuro...................................... Total ............................................................................. 79.118.747 -.-
-.-
11.274.234 90.392.981
148.564.524
28.311.075
-.12.820.864
189.696.463
63.999.379 1.305.000 800.932 11.191.597 77.296.908
79.524.024
1.431.396
454.576
12.737.898
94.147.894
207.804.016
309.342.045
Deudores Intermediacion..................................................... Documentos y cuentas por cobrar........................................ Impuestos por recuperar...................................................... Titulos entregados en garantía............................................. Total ............................................................................. Total activos circulantes............................................. ACTIVO FIJO:......................................................................
Terrenos Edificios e Instalaciones........................................ Equipos y mobiliario de oficina............................................. Otros activos fijos................................................................. Depreciaciones acumuladas ............................................... 1.529.415 438.022 1.286.628 (1.016.040)
1.709.790
357.252
485.377
(939.806)
Total activos fijos......................................................... 2.238.025
1.612.613
OTROS ACTIVOS:
Titulos patrimoniales Bolsas de Valores............................... Valores en garantía de obligaciones a L/P........................... 600.457 1.833.088 923.005
1.995.105
Total otros activos....................................................... 2.433.545
2.918.110
TOTAL ACTIVOS........................................................... 212.475.586
313.872.768
PASIVOS Y PATRIMONIO
2008
M$
INGRESOS OPERACIONALES:
Comisiones por operaciones en rueda................................. Comisiones por operaciones fuera de rueda........................ Utilidades por venta de cartera propia.................................. Ingresos por operaciones a futuro........................................ Ingresos por intereses y dividendos de cartera propia......... Ingresos por administración de cartera y custodia de valores
Otros ingresos operacionales............................................... 2007
M$
8.408.520
1.553.608
2.298.694
4.365.493
375.889
86.390
4.429.872
29.758.367
21.518.466
GASTOS OPERACIONALES:
Comisiones y servicios . ...................................................... Pérdidas por menor valor de cartera propia......................... Pédidas por venta en cartera propia.................................... Gastos por operaciones a futuro.......................................... Gastos Financieros............................................................... Gastos de administración y comercialización ..................... Amortizaciones y depreciaciones......................................... (891.311)
(341.131)
(6.198.321)
(8.914.276)
(253.199)
(3.332.837)
(307.553)
(1.242.031)
(67.093)
(2.177.188)
(5.181.903)
(254.863)
(6.198.812)
(194.292)
Total gastos operacionales......................................... (20.238.628)
(15.316.182)
Total resultado operacional........................................ 9.519.739
6.202.284
Total de ingresos operacionales................................ RESULTADO NO OPERACIONAL:
Utilidad en Inversiones permanentes................................... Utilidad en ventas de activos fijos y otros activos................. Otros ingresos no operacionales.......................................... Pérdidas en inversiones permanentes................................. Pérdidas en ventas de activos fijos y otros activos............... Otros gastos no operacionales............................................. 125.217
11.022
1.120.524
-.- (61.622)
(141.743)
Total ingresos no operacionales....................................... 1.053.398
1.089.915
RESULTADO ANTES DE CORRECCION MONETARIA
E IMPUESTO A LA RENTA................................................. 10.573.137
7.292.199
CORRECCION MONETARIA.............................................. (3.606.452)
(2.612.341)
IMPUESTO A LA RENTA.................................................... (953.267)
(672.048)
UTILIDAD DEL AÑO............................................................ 6.013.418
1
3
80.754.393 -.- 11.191.597 91.945.990
146.882.183
30.340.452
12.737.898
189.960.533
64.063.372 7.854.096 85.087 781.064 1.308 42.017 866.685 131.678 73.825.307
79.519.090
939.867
700.849
1.907.487
1.424
47.205
26.380
79.060
83.221.362
165.771.298
273.181.898
-.-
-.-
-.-
-.-
36.683.060 4.007.810 6.013.418 36.683.060
-.4.007.810
46.704.288
40.690.870
212.475.586
313.872.768
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007.
7.317.743
1.186.304
5.049.067 1.898.346 7.463.211
63.885 6.779.811
2007
M$
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007.
2008
M$
CIRCULANTE:
Obligacionjes con Bancos e Instituciones Financieras... Obligaciones por operaciones a futuro:
Obligaciones por compromisos de compra.................... Obligaciones en Títulos por compromisos de venta....... Obligaciones por otras operaciones a futuro.................. Total......................................................................... Acreedores Intermediacion............................................ Documentos y cuentas por pagar................................... Impuestos por pagar....................................................... Provisiones y retenciones............................................... Acreedores varios........................................................... Ingresos anticipados....................................................... Cuentas corrientes con personas y emp.relacionadas... Otros Pasivos Circulantes.............................................. Total . ...................................................................... Total pasivo circulante........................................... LARGO PLAZO:
Otros Pasivos................................................................. Total pasivo a largo plazo . ................................... PATRIMONIO:
Capital pagado.............................................................. Utilidad acumulada......................................................... Utilidad del año............................................................... Total patrimonio..................................................... TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO........................... ESTADOS DE RESULTADOS
Joaquín Quirantes Pizarro
Cristian Bulnes Alamos
Pedro Orellana Piñeiro
Ricardo Torres Borge
Juan Fernández Fernández
Fernando Bustamante Muñoz
328.701
21.098
932.727
(22)
(162.609)
(29.980)
4.007.810
2008
M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Comisiones Recaudadas...................................................... Ingreso (Egreso) neto por cuenta de cliente...................... Ingresos(Egreso) netos por operación de cartera propia..... Ingreso(Egreso) netos por operaciones a futuro.................. Otros ingresos percibidos..................................................... Gastos de administración y comercialización pagados........ Gastos financieros pagados................................................. Impuestos pagados.............................................................. Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades
de la operación..................................................................... FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:.
Aporte por fusión ................................................................. Flujo neto (negativo) positivo originado por
actividades de financiamiento.............................................. FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Venta de activo fijo............................................................... Ventas de inversiones en otras sociedades......................... Dividendos y otros ingresos percibidos de
inversiones en otras sociedades.......................................... Incorporación de activos fijos............................................... Flujo positivo originado por actividades de inversión........... FLUJO NETO TOTAL(NEGATIVO) POSITIVO DEL AÑO... EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO......... VARIACION NETA DEL EFECTIVO.................................... SALDO INICIAL DE EFECTIVO.......................................... SALDO FINAL DE EFECTIVO............................................. 2007
M$
8.301.848
(377.642)
(8.268.615)
(5.415.853)
4.117.808
(3.977.370)
(253.200)
(1.879.929)
9.793.695
(581.152)
1.916.735
(621.734)
4.805.108
(4.395.917)
(254.863)
(89.071)
(7.752.953)
10.572.801
-.-
404.300
-.- 404.300
11.022
1.425.460
11.197
1.255.725
83.428 (816.082)
703.828
(7.049.125)
268.602
(430.605)
1.104.919
12.082.020
(692.339)
(459.649)
(7.741.464)
11.622.371
13.324.775 1.702.404
5.583.311 13.324.775
Las notas adjuntas 1 a 25 forman parte integral de estos estados financieros.
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
En el caso de existir discrepancias primarán las normas impartidas por dicha
Superintendencia sobre las primeras.
b)
Período:
Los estados financieros corresponden a los ejercicios comprendidos entre el 1 de
enero y el 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente.
c)
Corrección monetaria:
Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio financiero, han sido corregidos
monetariamente con el objeto de reflejar en los estados financieros al 31 de diciembre
de cada ejercicio, el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
Para estos efectos, se ha considerado el porcentaje de variación en el Índice de Precios
al Consumidor (IPC) el cual, ascendió en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero
al 31 de diciembre de 2008 a 8,9% (7,4% para el ejercicio 2007).
Además, las cuentas de resultados han sido actualizadas sobre la base de la variación
mensual experimentada por el IPC, con el propósito de expresar todos los saldos de
los estados financieros a valores de cierre.
Los estados financieros del ejercicio 2007, han sido ajustados en un 8,9% para efectos
de permitir su comparación con los estados financieros del presente ejercicio.
d)
Bases de conversión:
La conversión de los saldos expresados en Unidades de Fomento se efectuó con los
siguientes valores:
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007.
2008
M$
2007
M$
CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO NETO Y EL FLUJO
NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Utilidad del año......................................................................
6.013.418
Resultado en ventas de activos:
(Utilidad) Pérdida en ventas de activos fijos...................
(Utilidad) Pérdida en ventas de inversiones....................
48.862
(1.055.745)
(21.098)
(853.519)
Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo:
Depreciación y amortización..........................................
307.553 Resultado por corrección monetaria y diferencias de cambio
3.606.452 Otros Cargos (abonos) que no representan flujo de efectivo
(504.950)
194.292
2.612.341
(88.564)
Disminución(aumento) de activos:
Cuentas por cobrar a clientes.........................................
4.895.340
Derechos por operaciones a futuro................................
85.259.601
Cartera de inversiones....................................................
(23.335.745)
Otros activos...................................................................
(938.580)
Aumento(disminución) de pasivos:
Cuentas por pagar por intermediación, operaciones de cartera
propia y otros servicios...................................................
(4.530.602)
Obligaciones por operaciones a futuro...........................
(83.649.732)
Cuentas por pagar por administración y comercialización.
6.844.046
Impuestos por pagar.......................................................
(789.759)
Otras cuentas por pagar.................................................
76.888 Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades
de la operación.....................................................................
4.007.810
(25.071.475)
(28.580.682)
3.273.906
(770.579)
24.936.747
28.777.099
1.517.088
627.681
11.754
e)
2008: 2007:
$ 21.452,57
$ 19.622,66
Conversión de moneda extranjera:
La Sociedad ha valorizado sus activos y pasivos en moneda extranjera según el valor
del dólar observado vigente al cierre de cada ejercicio:
2008: 2007:
$ 636,45
$ 496,89
f)
Valorización de inversiones:
Las inversiones se encuentran valorizadas según las normas impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros según circular Nº514, esto es:
•
Instrumentos de Renta Variable:
- Los títulos de renta variable ( acciones con cotización bursátil), se valorizan al menor
valor entre el costo de adquisición corregido monetariamente y el valor de mercado.
- Las cuotas de Fondos Mutuos se presentan registradas a su valor de rescate al cierre
de cada ejercicio.
CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD
•
Instrumentos de Renta Fija:
La Sociedad fue constituida en Santiago el 09 de noviembre de 1993, según consta
en escritura pública otorgada ante Enrique Morgan Torres, abogado.
Con fecha 8 de enero de 2007 la Sociedad informó a la Superintendencia de Valores
y Seguros, la intención del Grupo Santander de fusionar los dos intermediarios de
valores que mantenía, esto es, de Santiago Corredores de Bolsa Limitada, filial de Banco
Santander Chile y Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa. Una vez concretada
la fusión la sociedad continuadora fue Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa,
rut: 96.683.200-2 cuyo registro de Corredor de Bolsa es el 173 del 5 de octubre de 2000,
quedando como accionistas Banco Santander Chile; Sinvest Inversiones y Asesorías
Limitada; Santander Corredora de Seguros Limitada (Ex - Santander Leasing S.A.) y
Santander Investment Chile Limitada.
- Los títulos de renta fija se encuentran valorizados a su valor presente calculado según
la tasa implícita de descuento en su precio de compra. Cuando el plazo de vencimiento
de la inversión es superior a 90 días, son valorizados al menor valor entre su valor
presente y su valor de mercado.
•
Derechos y Obligaciones por Operaciones a Futuro.
a) Derechos y Obligaciones por Pactos:
- Los derechos sobre títulos por compromisos de compra se presentan valorizados
a su valor presente determinado, utilizando la tasa interna de retorno de mercado al
momento de la compra. La valorización al cierre del respectivo ejercicio no excede el
valor de mercado de los títulos cuyo vencimiento sea superior a los 90 días.
- Los derechos a cobrar por compromisos de venta se presentan valorizados a costo
de adquisición más intereses y reajustes devengados, utilizando la tasa implícita al
momento de suscribir el compromiso.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas de Santander Investment S.A. Corredores
de Bolsa, celebrada el 09 de septiembre de 2008, según repertorio N°23.504, fue acordado
y aprobado modificar su nombre o razón social a “ Santander S.A. Corredores de Bolsa” .
- Las obligaciones por compromisos de compra se presentan a su valor presente
determinado, de acuerdo a la tasa de interés pactada a la fecha de suscripción del
compromiso.
La Sociedad se encuentra sujeta a la normativa establecida en la Ley de Mercado de
Valores, Ley N°18.045, por lo cual se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia
de Valores y Seguros.
- Las obligaciones en títulos por compromisos de venta se presentan valorizadas a
su valor presente determinado, utilizando la tasa interna de retorno de mercado al
momento de la venta
b) Derechos y Obligaciones por Otras Operaciones a Futuro:
- Las operaciones simultaneas están presentadas al valor presente, tanto el derecho
y la obligación incluyen intereses devengados por los días transcurridos utilizando la
tasa implícita en el precio pactado a cobrar y pagar.
g)
Activo fijo:
Los bienes del activo fijo se valorizan al costo de adquisición más las revalorizaciones
acumuladas al cierre de cada ejercicio. La depreciación es calculada sobre el costo
actualizado en base al método lineal conforme a los años de vida útil estimada de
los bienes.
(7.752.953)
10.572.801
Las notas adjuntas 1 a 25 forman parte integral de estos estados financieros.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2008 Y 2007
NOTA 1 - CONSTITUCION E INSCRIPCIONES DE LA SOCIEDAD:
En Junta Extraordinaria de Accionistas de Santander Investment S.A. Corredores de
Bolsa, celebrada el 15 de enero de 2007, según repertorio N°330-2007, fue acordada y
aprobada la fusión en virtud que Santiago Corredores de Bolsa Limitada se incorporó a
Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, esta última que la absorbe, adquiriendo
todos sus activos y haciéndose cargo de todos sus pasivos, produciéndose la disolución
de Santiago Corredores de Bolsa Limitada, todo lo anterior con efecto y vigencia a
contar del 1° de enero de 2007.
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes
de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N°173 de fecha 5 de
octubre de 2000.
NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS:
a)
General:
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros para Corredores de Bolsa.
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SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA
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El monto de la depreciación del ejercicio significó un cargo a resultados de
M$ 307.553 en 2008 (M$ 194.292 en 2007).
h)
Títulos patrimoniales:
En este rubro se registran las inversiones efectuadas en una acción de la Bolsa de
Comercio de Santiago (dos acciones en 2007), dos acciones de la Bolsa Electrónica
de Chile, una acción de la Cámara de Compensación de la Bolsa de Valores de
Santiago y de una acción de la Bolsa de Valores de Valparaíso, las que han sido
valorizadas a su valor patrimonial proporcional.
i)
Indemnización por años de servicios:
La Sociedad no tiene pactado con el personal indemnizaciones por este concepto. En
el ejercicio 2007, la Sociedad tenía pactadas indemnizaciones por años de servicio
con uno de sus ejecutivos, monto que fue anticipado totalmente al valor corriente de
la obligación.
NOTA 5 - INVERSIONES:
a)
j)
Provisión vacaciones:
El costo de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada.
k)
Impuesto a la renta e impuestos diferidos:
El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible que
se determina según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Los
efectos de los impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance
tributario y financiero, se registran de acuerdo a lo establecido en las normas de la
Superintendencia de Valores y Seguros comunicadas en Circular N°1.466 del 27 de
enero de 2001 y sobre base devengada según el Boletín Técnico N°60 del Colegio
de Contadores de Chile A.G. y sus complementos.
l)
Valorización y clasificación de flujos de efectivo:
La Sociedad ha preparado el estado de flujos de efectivo de acuerdo a lo señalado en
el Boletín Técnico Nº50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y las modificaciones
de las circulares Nº579 y Nº1.442 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
La Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las cuentas de
Caja y Bancos.
Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos
de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los ingresos financieros
y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o
financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado
es más amplio que el considerado en el estado de resultado.
Instrumentos de renta variable.
Ejercicio actual
Menor
Valor
Mayor
valor
neto
valor
M$
M$
M$
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
Instrumentos
Valor
Presente
M$
Cuotas de fondos mutuos -.-
Acciones
-.-
TOTAL
-.-
b)
Ej. anterior
Valor
Valor
mercado
neto
M$
M$
-.-
7.084.517
-.-
135.840
-.-
7.220.357
Instrumentos de renta fija:
Instrumentos
Valor
presente
M$
Del Estado
20.729.998
De entidades financieras 13.912.930
De empresas
-.-
Total 34.642.928
Ejercicio actual
Ej. anterior
Menor
Valor
Mayor
Valor
Valor
valor
neto
valor
mercado
neto
M$
M$
M$
M$
M$
(102.501) 20.627.497
382 20.627.879 4.847.415
(9.611) 13.903.319
2.790 13.906.109 105.141
-.-
-.-
-.-
-.-
-.(112.112) 34.530.816
3.172 34.533.988 4.952.556
c)
Inversiones en otras entidades:
Acciones sin cotización bursátil y derechos en sociedades
Ejercicio actual
Ej. anterior
Nombre Entidad
N˚
%
Valor
Información emisor
acciones paticipación contable Patrimonio Resultado Fecha
M$
M$
M$
M$
M$
M$
1 Bolsa Electrónica de Chile
2
4.878
199.814
4.096.184
13.419 30-11-2008
2 Bolsa de Comercio de Santiago
1
2.083
385.253 18.492.141
111.779 30-11-2008
3 Cámara Compensación Bolsa
1
0.152
4.227
2.790.149
10 30-11-2008
de Comercio Santiago
4 Bolsa de Valores de 1
1.667
11.163
669.750
9 30-11-2008
Valparaíso
TOTALES
600.457 26.048.224
125.217
Total
M$
184.856
722.917
4.182
11.050
923.005
El resultado devengado por estas inversiones se presenta en el rubro utilidades y
pérdidas en inversiones permanentes del estado de resultados.
En el ejercicio año 2007, producto de la fusión de la Sociedad con Santiago
Corredores de Bolsa Limitada se ha incorporado en el Estado de Flujo de Efectivo
solo los movimientos de efectivo y efectivo equivalente ascendentes a M$404.300
(cifra histórica M$371.258).
En el mes de enero de 2008 , se vendió una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago.
El precio de venta fue de M$1.315.000 y la utilidad ascendió a M$973.934 (montos
históricos), la cual se presenta dentro del rubro “Otros Ingresos No Operacionales”
del estado de resultados.
m) Valores en garantía a largo plazo:
Con el objeto de cumplir con lo establecido en el Art. 30 de la Ley Nº18.045, la Sociedad
tiene entregados títulos de renta fija a la Bolsa de Comercio de Santiago.
En el mes de agosto 2007, se vendió una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago.
El precio de venta fue de M$1.116.000 y la utilidad ascendió a M$758.726 (montos
históricos), la cual se presenta dentro del rubro “Otros Ingresos No Operacionales”
del estado de resultados.
NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES:
NOTA 6 - DERECHOS POR OPERACIONES A FUTURO:
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008, no han ocurrido cambios
contables con respecto al ejercicio anterior.
NOTA 4 - AJUSTE MONETARIO:
Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria, se produjo un
abono neto a resultados de M$1.743.420 para el ejercicio 2008 (abono neto a resultados
ascendente a M$1.939.037 en el ejercicio 2007), según el siguiente detalle:
a)
Derechos sobre títulos por compromisos de compra:
Instrumentos
Del Estado
De entidades
Otros
Total Valor
presente
M$
23.616.437
55.797.332
-.-
79.413.769
Ejercicio actual
Menor
Valor
Mayor
valor
neto
valor
M$
M$
M$
(206.916) 23.409.521
1.351
(88.106) 55.709.226
17.298
-.-
-.-
-.-
(295.022) 79.118.747
18.649
Ej. anterior
Valor
Valor
mercado
neto
M$
M$
23.410.872 88.007.340
55.726.524 60.557.184
-.-
-.79.137.396 148.564.524
Corrección monetaria
Diferencia de cambio
Rubros
Ej. actual
Ej. anterior
Ej. actual
Ej. anterior
Cargo (abono) Cargo (abono) Cargo (abono) Cargo (abono)
M$
M$
M$
M$
a)Operacionales
Derechos hasta 7 días 42.681.157
Derechos sobre 7 días 36.437.590
b) Derechos a cobrar por compromisos de venta:
Activos circulantes
Pasivos circulantes
Cuentas de resultados
Instrumentos
(6.193.855)
843.983
-.-
(6.349.410)
1.798.032
-.-
(8.273.535)
7.524.733
-.-
Cargo (abono) a resultados
operacionales
(5.349.872)
(4.551.378)
(748.802)
(1.450.418)
1.925.876
-.475.458
Del Estado
De entidades financieras
TOTAL
Ejercicio actual
Vencimiento del compromiso
Total Hasta 7 días Sobre 7 días
M$
M$
M$
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
Ej. anterior
M$
27.472.697
838.378
28.311.075
b)No operacionales Activos Circulantes
Activo Fijo
Otros Activos
Pasivos Circulantes
Patrimonio
Cuentas de resultados
(50.684)
(168.263)
(48.735)
20.908
3.325.517
527.709
Cargo (abono) a resultados
no operacionales
3.606.452
Cargo (Abono) Total
(1.743.420)
(15.799)
(116.504)
(58.571)
-.-
2.527.510
275.705
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-.-.-.-.-.-
2.612.341
-.-
-.-
(1.939.037)
(748.802)
c)
Derechos por otras operaciones a futuro:
Instrumentos
Derechos Simultáneas
TOTAL
Ejercicio actual
Vencimiento del compromiso
Total Hasta 7 días Sobre 7 días
M$
M$
M$
1.294.652
1.294.652
9.979.582
9.979.582
11.274.234
11.274.234
Ej. anterior
M$
12.820.864
12.820.864
475.458
Continúa en la página siguiente
6 Viene de la página anterior
SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA
NOTA 7 - DEUDORES POR INTERMEDIACION:
Deudor
Clientes
Provisión
Intermediarios de valores
Entidades relacionadas
TOTAL
Vencimiento
Hasta Sobre
7 días 7 días
M$
M$
35.893.977
-.-
-.-
-.-
12.283.221
-.-
15.822.181
-.-
63.999.379
-.-
Vencidos
Hasta Sobre Sobre
10 días 10 días 30 días
M$
M$
M$
-.-
-.- 609.005
-.-
-.- (609.005)
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
Total
Ejercicio Ejercicio
actual
anterior
M$
M$
36.502.986 48.236.878
(609.005) (457.875)
12.283.221 24.127.980
15.822.181 7.617.041
63.999.379 79.524.024
NOTA 8 - OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS:
a)
Corto plazo:
Entidades
Monto en
Tasa Vencimiento
Total
Total
financieras
($ UF; ME) de interés Hasta Sobre Ej. actual Ej. anterior
7 días 7 días
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Banco Santander- Línea de Crédito
TOTAL
1
1
-.-
-.-
1
1
-.-
-.-
1
1
3
3
NOTA 9 - OBLIGACIONES POR OPERACIONES A FUTURO:
a)
Obligaciones por compromisos de compra:
Instrumentos
Vencimiento compromisos
Hasta 7 días Sobre 7 días
M$
M$
Del Estado
De entidades financieras
De empresas
TOTAL
b)
11.649.457
31.162.028
-.-
42.811.485
13.262.787
24.680.121
-.-
37.942.908
Total
Ej. Actual
Ej. Anterior
M$
M$
24.912.244
55.842.149
-.-
80.754.393
Obligaciones hasta 7 días
Obligaciones a más de 7 días
Ej. anterior
Valor
neto
M$
29.502.158
838.294
-.30.340.452
-.-.-
Obligaciones por otras operaciones a futuro:
Instrumento
Obligaciones Simultáneas
Total
Ejercicio actual
Ej. Actual Ej. anterior
Vencimiento de compromiso
Total Total
Hasta 7 días Sobre 7 días
M$
M$
M$
M$
1.284.878
9.907.319 11.191.597 12.737.898
1.284.878
9.907.319 11.191.597 12.737.898
NOTA 10 - ACREEDORES POR INTERMEDIACION:
Acreedor
Cliente
Intermediarios de valores
Entidades relacionadas
TOTAL
Ejercicio actual Ej. Actual Ej. anterior
Vencimiento del compromiso
Total Total
Hasta 7 días Sobre 7 días
M$
M$
M$
M$
35.957.970
12.283.221
15.822.181
64.063.372
-.-
-.-
-.-
-.-
35.957.970
12.283.221
15.822.181
64.063.372
39.021.881
24.736.761
15.760.448
79.519.090
NOTA 11 - OPERACIONES DE VENTA CORTA Y PRESTAMOS DE ACCIONES:
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Sociedad no presenta operaciones de venta
corta ni de préstamos de acciones.
NOTA 12 - IMPUESTO A LA RENTA:
a)
Renta Líquida Imponible y Provisión Impuesto a la Renta
Al 31 de diciembre de 2008 la Sociedad determinó una renta líquida imponible ascendente a
M$6.202.367 (M$5.622.841 en 2007) y constituyó una provisión para cubrir sus obligaciones
por Impuesto a la Renta de Primera Categoría, de acuerdo con las disposiciones tributarias
vigentes, ascendente a M$1.054.402 en 2008 (M$955.883 en 2007).
Utilidades tributarias retenidas:
Al 31 de diciembre de 2008 existe un fondo de utilidades tributarias de M$19.242.310
(M$13.272.980 en 2007), saldo que se compone de la siguiente forma:
Utilidades con derecho a crédito del 17%
Utilidades con derecho a crédito del 16.5%
Utilidades con derecho a crédito del 16%
Utilidades con derecho a crédito del 15%
Utilidades con derecho a crédito del 10%
Utilidades sin derecho a crédito Utilidades con tributación pendiente
Total
2008
M$
15.446.267
74.169
581.748
1.010.465
385
2.129.276
-.-
19.242.310
2007
M$
10.340.701
79.137
624.083
1.120.096
397
1.108.566
-.-
13.272.980
c)
Impuestos diferidos:
A continuación se presenta la situación correspondiente a los saldos de las cuentas
de activos y pasivos por impuestos diferidos:
Conceptos
Provisión menor valor Tit. Renta Fija
Provisión menor valor Tit. Comp. Vta.
Provisión mayor valor Tit. Comp. Vta.
Provisión vacaciones y bono
Provisión bonos personal
Diferencia neta por pactos
Provisión comisiones por cobrar
Provisión Varias
Total
d)
Obligaciones en títulos por compromisos de venta:
Ejercicio actual
Instrumentos
Valor
Mayor Valor Menor Valor presente valor
neto
valor
mercado
M$
M$
M$
M$
M$
Del Estado
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
De entidades financieras
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
Otros
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
Total -.-
-.-
-.-
-.-
-.-
c)
86.329.147
60.553.036
-.146.882.183
b)
2008
2007
Impuesto Impuesto Impuesto Impuesto
diferido diferido diferido
diferido
activo
pasivo
activo
pasivo
M$
M$
M$
M$
19.059
-.-
1.092
-.50.153
-.-
14.577
-.-.-
-.-
61.468
-.13.072
-.-
34.176
-.31.657
-.-
68.982
-.227.906
-.-
121.196
-.103.560
-.-
8.025
-.60.385
-.-
145.060
-.505.792
-.-
454.576
-.-
La composición del gasto por impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2008 y 2007,
es el siguiente:
2008
2007
M$
M$
Gasto tributario corriente (1º categoría)
(1.054.402)
(955.883)
Efecto de activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 88.367
283.835
Impuesto único artículo Nº21
(27)
-.Diferencia Impuesto Renta AT-2007
12.795
-.Total (cargos) abonos a resultados
(953.267)
(672.048)
e) El saldo de los impuestos por recuperar y por pagar es el siguiente:
Impuestos por recuperar
Pagos provisionales mensuales
Crédito gastos de capacitación
Provisión de impuesto renta
Provisión de impuesto único artículo Nº21
impuesto diferidos por cobrar
TOTAL ACTIVO
2008
M$
1.343.564
6.005 (1.054.402)
(27)
505.792
800.932 Impuestos por pagar
Pagos provisionales mensuales
Crédito gastos de capacitación
Provisión de impuesto renta
IVA Neto
Impuesto único 35%
Impuesto único a los trabajadores
Impuesto de 2da. Categoría
Otros impuestos por recuperar
TOTAL PASIVO
2008
M$
-.-
-.-
-.-
(69.900)
(5.636)
(9.312)
-.-
(239)
(85.087)
2007
M$
-.-.-.-.454.576
454.576
2007
M$
389.389
10.714
(955.883)
(117.832)
(4.265)
(23.203)
(75)
306
(700.849)
NOTA 13 - PROVISIONES Y RETENCIONES:
El siguiente es el detalle de las provisiones efectuadas al 31 de diciembre de:
Provisión bono y beneficios al personal
Indemnización por años de servicio
Anticipo a cuenta de indemnizaciones
Provisión vacaciones
Provisión cuentas por pagar
Provisión Legales (1)
Provisión auditorias
Total (1)
2008
M$
289.250 -.-
-.-
76.895 104.585 299.809 10.525 781.064 2007
M$
929.618
132.039
(132.039)
201.038
496.408
274.235
6.188
1.907.487
Al 31 de diciembre de 2008, existe una provisión legal, la cual se encuentra a la espera de
que la Corte Suprema , indique como se materializará el pago compensatorio al demandante,
del juicio caratulado“Banco Español de Crédito Sociedad Anónima en contra de Auca Forestal
S.A. y O´Higgins Corredores de Bolsa Limitada “, antecesora de Santander S.A. Corredores
de Bolsa.
Continúa en la página siguiente
SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA
Viene de la página anterior
NOTA 14 - COMISIONES, SERVICIOS Y DERECHOS DE BOLSA POR OPERACIONES
EN RUEDA:
Código Fecu
41.11.00
41.21.00
TOTAL
Ejercicio Actual
Comisiones por
Derechos
Total
operaciones
de bolsa
M$
M$
M$
6.410.346
907.397
7.317.743
(819.176)
(72.135)
(891.311)
5.591.170
835.262
6.426.432
Ej. Anterior
Total
M$
8.408.520
(1.242.031)
7.166.489
NOTA 15 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS:
a)
Compromisos directos
No existen compromisos directos vigentes ni garantías otorgadas.
b)
Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros
No existen garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones
de terceros.
c)
Legales
No existen situaciones legales que afectan a la sociedad.
d)
Custodia de valores
Custodia de valores
Renta Renta fija
Otros
Total
variable
$
U.F.
M.E.
Ej. actual Ej. anterior
Custodia no sujeta a administración
198.349.886 2.919.133 10.353.745
-.-
-.- 211.622.764 231.316.374
Administración de cartera
20.631.262 5.329.755 11.021.536 851.112 39.346.752 77.180.417 256.072.462
Administración de ahorro
previsional voluntario
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.-
-.TOTAL
218.981.148 8.248.888 21.375.281 851.112 39.346.752 288.803.181 487.388.836
Porcentaje de custodia
en D.C.V. (%)
99.75%
100%
100%
100%
-
-
-
e)
Garantías personales
No existen garantías personales entregadas por la Sociedad.
f)
Garantías por operaciones
- Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones
como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes
de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad tiene entregados títulos de
renta fija a la Bolsa de Comercio de Santiago por un valor presente de M$1.833.088
al 31 de diciembre de 2008 (M$1.995.105 en el año 2007).
- Banco Santander Chile tiene una Póliza N° 002249856 Integral Bancaria de cobertura
de Fidelidad Funcionaria vigente con la empresa Interamericana Compañía de Seguros
Generales S.A., por la suma de USD 5.000.000, la cual cubre solidariamente tanto
al Banco como a sus filiales, con fecha de vencimiento 30 de Junio de 2009.
NOTA 16 - CAMBIOS EN EL PATRIMONIO:
El movimiento de las cuentas de patrimonio es el siguiente:
Cuentas de patrimonio
Capital
Reserva
Utilidad Utilidad
Total
pagado
revalorización acumulada
ejercicio
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo Inicial 01-01-08
33.685.087
-.-
-.-
3.680.266 37.365.353
Distribución de Utilidades
-.-
-.-
3.680.266 (3.680.266)
-.Corrección Monetaria
2.997.973
-.-
327.544
-.- 3.325.517
Reparto de Utilidades Acumuladas
-.-
-.-
-.-
-.-
-.Utilidad del Ejercicio
-.-
-.-
-.-
6.013.418 6.013.418
Saldos al 31-12-2008
36.683.060
-.-
4.007.810
6.013.418 46.704.288
Saldos 31-12-2007
Actualizado en 8,9%
36.683.060
-.-
-.-
4.007.810 40.690.870
El capital pagado al 31 de diciembre de 2008 y 2007 incluye la corrección monetaria
según lo establecido en el artículo N° 10 de la Ley N°18.046.
Conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley Nº18.045, en Junta
General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 15 de
enero de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de la Sociedad Santiago
Corredores de Bolsa Limitada en Santander Investment S.A. Corredores de
Bolsa, actualmente Santander S.A. Corredores de Bolsa, dicha fusión tuvo
efecto y vigencia a partir del 1° de enero de 2007, como se señala en Nota 1
a los Estados Financieros.
Los efectos contables producto de la fusión de Santiago Corredores de Bolsa Limitada
y Santander S.A. Corredores de Bolsa (Ex - Santander Investment S.A. Corredores
de Bolsa), han sido registrados como una combinación de negocios de empresas
bajo control común.
Total accionistas o socios
4
Total acciones Total acciones pagadas
Capital social
Capital pagado
8.781.632.653
8.781.632.653
M$ 36.683.060
M$ 36.683.060
NOTA 17 - DISTRIBUCION DE ACCIONISTAS:
Tipo de Accionistas
10% o más de participación
Banco Santander Chile (*)
Sinvest Inversiones y Asesorías Limitada
%
Participación
Número de
Accionistas
99.58740999%
2
50.58741000%
48.99999999%
Menos del 10% de participación con
inversión superior a UF 200
0.41259001%
2
Santander Corredora de Seguros Ltda.
0.41259000%
Santander Investment Chile Ltda.
0.00000001%
Totales
100.0000000%
Controlador de la Sociedad (*)
50,59%
NOTA 18 - CAUCIONES OTORGADAS POR TERCEROS A FAVOR DEL
INTERMEDIARIO:
Al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 no existen garantías reales y/o personales recibidas
de terceros en favor de la entidad.
NOTA 19 - TRANSACCIONES CON PERSONAS Y EMPRESAS RELACIONADAS:
Nombre
Relación
RUT
Descripción
1. Banco Santander Chile 4
97.036.000-K
Retan Fija Cuenta corriente
Comisiones
Arriendo Inmuebles
Cuentas por pagar
2. Santander Investment
Chile Ltda.
3
96.556.210-9
Pactos
3. Santander Corredora
de Seguros Ltda.
3
96.524.260-0
4. Afisa S.A.
1
96.636.460-2
5. Portada S.A.
1
6. Sinvest Inv y
Asesorias Ltda.
3
Transacción
Saldo
Monto Resultado Activo Pasivo
M$
M$
M$
M$
2.655.544.808
-.-
70.562.578
-.996.517
-.-
996.517
-.734.105
734.105
-.-
-.39.027
(39.027)
-.-
-.757.368
-.-
-.-
757.368
738.615.052
161.480
-.-
-.-
Pactos
8.082.711
(1.077.709)
-.-
8.141.800
Pactos
409.920.160
(320.139)
-.-
5.167.290
86.496.500-8
Pactos
346.108.621
(265.169)
-.-
4.462.743
79.991.150-7
Pactos
2.052.114.507
(1.339.778)
-.-
20.006.856
7. Santander S.A.
Agentes de Valores
1
96.623.460-1
Retan Fija Comisiones
212.021.634
62.387
12.938
62.387
-.-
-.-
-.-.-
8- Santander Asset
Management S.A. A.G.F. 1
96.667.040-1
Comisiones
81.025
81.025
-.-
-.-
9. Santander Investment
Securities
1
59.051.690-2
Cuentas por pagar
109.317
-.-
-.-
109.317
10. Altec S.A.
1
96.945.770-7
Mantención Software
641.104
(92.078)
549.026
-.-
TOTAL EJERCICIO ACTUAL
(2.081.965)
72.108.121
38.645.374
TOTAL EJERCICIO ANTERIOR
(109.162)
90.926.840
42.896.540
1
2
3
4
Relación de Administración (Sociedad chilena).
Relación de Administración (Sociedad extranjera).
Sociedad Accionista.
Sociedad Matriz.
NOTA 20 - PARTIDAS QUE SUPERAN EL 5% DE SU RESPECTIVO GRUPO:
a)
Otros activos fijos:
Descripción
Vehículos
Software y sistema computacional
TOTAL
b) Otros ingresos operacionales netos:
-.-
1.286.628
1.286.628
Descripción
Corrección monetaria operacional
Diferencia neta de cambio operacional
Intereses en cuentas corrientes
Resultado compra/venta Spot
Valor mercado carteras
Otros
TOTAL
Total 2008
M$
Total 2008
M$
5.349.872
748.802
85.624
597.726
-.-
(2.213)
6.779.811
Total 2007
M$
18.834
466.543
485.377
Total 2007
M$
4.551.378
(475.458)
165.073
160.333
-.28.546
4.429.872
Continúa en la página siguiente
SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA
Viene de la página anterior
c)
Otros ingresos no operacionales:
Descripción
Arriendos Percibidos
Utilidad por venta de acción de Bolsa de Comercio
Otros
TOTAL
d)
Total 2008
M$
59.850
1.055.745
4.929
1.120.524
Total 2008
M$
Castigo de Clientes
Gastos administración Edificio La Industrias
Castigo Proveedores - IVA CF fuera de plazo
Pagos de indemnizaciones de Clientes
Reversa de Comisiones año 2007
TOTAL
-.-
-.-
16.893
32.487
92.363
141.743
Ingreso por cambio de monedas
Intereses ganados en Fondos Mutuos
Otros
TOTAL
Total 2008
M$
3.748.328
330.968
38.512
4.117.808
Total 2008
M$
Provisión del personal y cuentas por pagar
TOTAL
(504.950)
(504.950)
11.241
14.496
-.4.243
-.29.980
4.618.936
157.625
28.547
4.805.108
ANIBAL NUÑEZ MONCADA
Contador General FERNANDO BUSTAMANTE MUÑOZ
Gerente General
Deloitte
Auditores y Consultores Ltda.
RUT: 80.276.200-3
Av. Providencia 1760
Pisos 6, 7, 8, 9 y 13
Providencia, Santiago
Chile
Fono: (56-2) 729 7000
Fax: (56-2) 374 9177
e-mail: [email protected]
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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de
Santander S.A. Corredora de Bolsa (Ex - Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa)
Total 2007
M$
(88.564)
(88.564)
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Sociedad no tiene acuerdos o contratos
relacionados con la actividad de financiamiento o inversión que afecten
significativamente sus flujos futuros.
NOTA 22 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO.
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los Directores
no percibieron remuneración alguna por asistir las Sesiones de Directorio.
NOTA 23 - SANCIONES.
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008, no
existen hechos relevantes que informar.
Total 2007
M$
NOTA 21 - FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO:
Total 2007
M$
Otros cargos o abonos que no representan flujo de efectivo
(Conciliación del Flujo de Efectivo):
Descripción
NOTA 25 - HECHOS RELEVANTES
Otros ingresos percibidos (Estado de Flujo Efectivo):
Descripción
f)
34.858
853.519
44.350
932.727
Otros gastos no operacionales:
Descripción
e)
Total 2007
M$
Entre el 01 de enero de 2009 y la fecha de presentación de estos estados financieros
(23 de enero de 2009), no han ocurrido otros hechos posteriores significativos que
pudiesen afectar la presentación de los mismos.
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, no se ha aplicado
ningún tipo de sanciones a la Sociedad, sus Directores o Gerente General por parte
de la Superintendencia de Valores y Seguros ni de otras autoridades administrativas
Hemos auditado los balances generales de Santander S.A. Corredora de Bolsa al 31 de diciembre
de 2008 y 2007 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años
terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus
correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de Santander S.A. Corredora de
Bolsa. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros,
basada en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente
aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo
con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están
exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de
evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una
auditoría también comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las
estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías
constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Santander S.A. Corredora de Bolsa al 31 de diciembre
de 2008 y 2007 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en
esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Enero 20, 2009
NOTA 24 - HECHOS POSTERIORES
En Sesión Extraordinaria de Directorio de la compañía celebrada el día 05 de Enero
de 2009, presentó la renuncia al cargo de Gerente General de Santander S.A.
Corredores de Bolsa don Cristián Donoso Larrain. Como consecuencia de lo anterior,
en la misma Sesión de Directorio, se acordó nombrar en calidad de Gerente General
a don Fernando Bustamante Muñoz.
Alberto Kulenkampff G.
Una firma miembro de
Deloitte Touche Tohmatsu