BCP Conservador Mediano Plazo Soles

Credifondo SA SAF
Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BCP Conservador
Mediano Plazo Soles FMIV
Información Básica para el Inversionista
Este documento contiene la información básica que el inversionista necesariamente debe conocer antes de
realizar la suscripción de cuotas del fondo mutuo, siendo su responsabilidad cualquier decisión que tome. Esta
información debe ser complementada con el Reglamento de Participación, el cual puede ser consultado en la
página web www.credifondo.com.pe
CREDIFONDO S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante simplemente CREDIFONDO) no ofrece
pagar intereses ni garantiza una tasa fija de rendimiento sobre la inversión en las cuotas del Fondo Mutuo BCP
Conservador Mediano Plazo Soles FMIV.
El valor de las inversiones del Fondo Mutuo BCP Conservador Mediano Plazo Soles FMIV es variable,
dependiendo de las condiciones del mercado, y por consiguiente, también es variable el valor cuota del fondo
mutuo. Por ello, no es posible asegurar que el inversionista o partícipe del fondo mutuo obtendrá en el futuro
una rentabilidad determinada o que el valor de cuota alcanzará algún valor predeterminado.
El Fondo Mutuo BCP Conservador Soles FMIV ha sido inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores
de la Superintendencia del Mercado de Valores, lo cual no implica que la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV) recomiende la suscripción de sus cuotas u opine favorablemente sobre la rentabilidad o
calidad de dichos instrumentos.
El inversionista debe tener en cuenta que CREDIFONDO no es una entidad bancaria y ella así como su
personal están impedidos de recibir dinero de los partícipes.
LEA Y CONSERVE ESTE DOCUMENTO PARA REFERENCIAS FUTURAS.
Fecha de inicio de vigencia del presente documento: 28 de diciembre de 2012
1.- DATOS GENERALES DEL FONDO:
1.1.- Fondo Mutuo BCP Conservador Mediano Plazo Soles FMIV.
1.2.- Tipo: Fondo Mutuo de instrumentos de deuda de mediano plazo.
1.3.- Sociedad Administradora: CREDIFONDO.
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
1.5.- Plazo de Vigencia: Indefinido.
2.-RÉGIMEN LEGAL DEL FONDO
El Fondo Mutuo BCP Conservador Mediano Plazo Soles FMIV se rige por las disposiciones del presente
Prospecto Simplificado, el Reglamento de Participación, Contrato de Administración, el Decreto Legislativo Nº
861, Ley del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores (en adelante “LEY”), el Reglamento de
Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras, aprobado mediante Resolución
CONASEV Nº 068 -2010-EF/94.01.1 y sus modificaciones posteriores (en adelante “REGLAMENTO”), y otras
disposiciones de carácter general que dicte SMV.
El fondo fue inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores mediante Resolución Gerencia General N°
035-2007 - EF/94.11, de fecha 22 de febrero de 2007.
1
Credifondo SA SAF
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
3.- INVERSIONES DEL FONDO
1.5.- Plazo de Vigencia: Indefinido.
3.1.- El Objetivo de Inversión
El Fondo Mutuo BCP Conservador Mediano Plazo Soles FMIV es un Fondo Mutuo de Mediano Plazo, invierte
2.- Régimen Legal del Fondo
únicamente en instrumentos de deuda, mayormente en el mercado local (nacional), y la duración del
portafolio de inversión se ubica entre 361 y 1,080 días como máximo. La estrategia de inversión busca
optimizar
la rentabilidad
tomando
en cuentase
la expectativa
de disposiciones
evolución de las tasas
de interés Prospecto
en nuevos
El Fondo
Mutuo BCP
Moderado
rige por las
del presente
solesSimplificado,
de corto, mediano
y
largo
plazo,
invirtiendo
en
aquellos
plazos
donde
se
considere
se
obtengan
las
el Reglamento de Participación, Contrato de Administración, el Decreto
mejores tasas de interés.
Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores (en
El valor
cuota está
denominado
en nuevos soles,
sin embargo,
la política
de inversiones
contempla
la inversión
adelante
“LEY”),
el Reglamento
de Fondos
Mutuos
de Inversión
en Valores
y sus
en otras
monedas
hasta
25%
del
portafolio.
Se
invierte
como
mínimo
75%
del
portafolio
en
instrumentos
Sociedades Administradoras, aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 068
denominados en nuevos soles.
-2010-EF/94.01.1 y sus modificaciones posteriores (en adelante “REGLAMENTO”), y
otras de
disposiciones
de carácter
general
que en
dicte
CONASEV.
La política
inversiones también
contempla
la inversión
el mercado
extranjero hasta 45% del portafolio, y
la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura hasta 100% del portafolio. La inversión en
instrumentos derivados se realiza a través de forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son
El fondo fue inscrito en CONASEV mediante Resolución CONASEV N°053-95-EF/94.10,
utilizados para cubrir el portafolio ante movimientos adversos en las tasas de interés y cotización de otras
de fecha
20 de
eneroSol.
de 1995.
monedas
diferentes
al Nuevo
La estrategia de inversión tiene como objetivo mantener una adecuada calidad crediticia en el portafolio,
pudiéndose invertir hasta 100% del portafolio en Instrumentos de deuda con clasificación igual o superior a
del
FondoSin embargo, la política de inversiones también contempla la inversión en
AA-, 3.CP1Inversiones
o Riesgo Estado
Peruano.
instrumentos de deuda con clasificación de riesgo igual o superior a CP2 (para corto plazo) y BBB- (para
mediano
largo
plazo), ede
instrumentos
3.1.-y El
Objetivo
Inversiónsin clasificación.
El período recomendado de inversión es de un año.
El Fondo Mutuo BCP Moderado es un Fondo Mutuo Mixto Moderado, invierte
3.2.-predominantemente
Política de Inversiones
en instrumentos de deuda. Su política de inversiones establece
como porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y
% MIN
% MAX
como
porcentaje
máximo de inversión en instrumentos de renta
variable 25%
del
Política
de Inversiones
En cartera
En cartera
portafolio.
Según tipo de Instrumentos y Plazos
La
estrategia
de inversión
en instrumento de deuda busca optimizar
100%la rentabilidad
100%
Instrumentos
representativos
de deudas
Instrumentos
representativos
de
participación
en
el
patrimonio
0%
0%
tomando en cuenta la expectativa de evolución de las tasas de interés en dólares
Según moneda
americanos
de corto, mediano y largo plazo, invirtiendo en aquellos plazos donde se
Inversiones
en
moneda
del valorlas
cuota
100%
considere se obtengan
mejores tasas de interés. La estrategia 75%
de inversión
en
Inversiones en moneda distinta del valor cuota
0%
25%
instrumentos de renta variable busca optimizar la rentabilidad tomando en cuenta las
Según mercado
expectativas de evolución de precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
Inversiones en el mercado local o nacional
55%
100%
la
estrategia
inversión,
100% del 45%
portafolio
Inversiones
en el de
mercado
extrajero las inversiones se pueden efectuar hasta 0%
en
instrumentos
dede
deuda
de corto plazo (entre 1 y 360 días de duración), hasta 100%
Según
clasificación
riesgo
del portafolio en instrumentos de deuda de mediano plazo (entre 361 y 1,080 días de
Inversiones con clasificaciones de riesgo local:
duración),
hastaAA-elen100%
del yportafolio
instrumentos de deuda 0%
de largo plazo
Categoría AAA hasta
Largo Plazo
CP1 en Cortoen
Plazo
100%
Categoría A+ hasta
A- ena Largo
Plazo
y CP2 o
enhasta
Corto Plazo
(duración
mayor
1,080
días),
25% del portafolio en instrumentos
de25%
renta
0%
Categoría
BBB+
hasta
BBB
en
Largo
Plazo
0%
5%
variable.
Categoría A en Entidades Financieras(*)
0%
100%
Categoría B+ hasta B- en Entidades Financieras(*)
0%
15%
El
valor cuota
está denominado
en dólares americanos, sin embargo, la estrategia de
Inversiones
con clasificaciones
de riesgo internacional:
inversión,
optimizar
laLargo
rentabilidad
las expectativas
de
Categoría AAAbuscando
hasta BBB - para
la deuda de
Plazo (**) y tomando en cuenta0%
45%
Categoría CP1 de
hasta
para la deuda
corto monedas
Plazo
0%
45%
evolución
laCP3
cotización
dedeotras
diferentes al dólar americano,
puede
determinar la inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
2
Credifondo SA SAF
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta
del
portafolio,
y Peruano
la inversión en instrumentos derivados sólo
con fines
de cobertura
Instrumentos
con
riesgo
EstadoIndefinido.
1.5.-45%
Plazo
de
Vigencia:
0%
100%
hasta 100%
del portafolio. La inversión en instrumentos derivados
Instrumentos
sin clasificación
0% se realiza
25% a través de
forwards yDerivados(***)
swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Instrumentos
portafolio
movimientos
adversos en las tasas de interés0%
y cotización
de otras
Forward
de cobertura
aante
la moneda
del valor cuota
100%
2.- el
Régimen
Legal
del
Fondo
monedas
diferentes
al
dólar
americano.
Forward de cobertura a monedas distintas del valor cuota
0%
25%
Swaps de cobertura
0%
100%
El Fondo Mutuo BCP Moderado se rige por las disposiciones del presente Prospecto
La
estrategia
deFinancieras
inversión
tiene
comobancarios
objetivo
mantener
una
(*) Dentro
de la
categoría Entidades
se consideran
los depósitos
y, en la medida
que no cuenten
con adecuada
clasificación de riesgo,
a los
Simplificado,
el Reglamento
de
Participación,
Contrato
de Administración,
elcalidad
Decreto
certificados de depósito bancario.
crediticia
en
el
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
hasta
100%
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores y sus modificaciones posterioresdel
(en
(***) Se podrá contratar operaciones de forwards sin fines de cobertura con el fin de liquidar anticipadamente una posición.
portafolio
en
Instrumentos
de
deuda
con
clasificación
igual
o
superior
a
AA-,
adelante “LEY”), el Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus CP1 o
Riesgo Estado
Peruano. de
Sinaprobado
embargo,mediante
la políticaResolución
de inversiones
contempla
3.3.-Sociedades
Indicador
de
comparación
rendimientos.
Administradoras,
CONASEV
Nº 068la inversión
en instrumentos
de deuda con clasificación
de riesgo
igual o “REGLAMENTO”),
superior a CP2 (para corto
-2010-EF/94.01.1
y sus
posteriores
(en adelante
El indicador
de rendimiento
(IR) omodificaciones
benchmark del FONDO
será el rendimiento
otorgado por el Depósito ay
plazo)
y BBB- (para
mediano
y largoque
plazo),
eCONASEV.
instrumentos sin clasificación.
otras
disposiciones
general
dictede
Plazo
en nuevos
soles (tasasde
de carácter
interés pasivas
MN) del Banco
Crédito del Perú a 360 días.
IR= TDPSOLES
x 100%
El período
recomendado
de inversión
es Resolución
de dos años.
El fondo fue inscrito
en CONASEV
mediante
CONASEV N°053-95-EF/94.10,
de fecha 20 de enero de 1995.
Donde:
TDPSOLES =Tasa del Depósito a Plazo en nuevos soles del Banco de Crédito del Perú a 360 días.
3.2.- Política de Inversiones
(www.viabcp.com.pe)
3.- Inversiones
dellosFondo
El riesgo
y rendimiento de
instrumentos que forman parte de la cartera del fondo, no necesariamente
corresponden al riesgo y rendimiento de los instrumentos representados por el indicador de comparación de
rendimientos
o benchmark.
3.1.- El Objetivo
de Inversión
4.- Comisiones y Gastos del Fondo
El Fondo Mutuo BCP Moderado es un Fondo Mutuo Mixto Moderado, invierte
predominantemente en instrumentos de deuda. Su política de inversiones establece
A. como
Gastosporcentaje
a Cargo delmínimo
Inversionista
de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y
i) Comisión
de Suscripción: máximo de inversión enActualmente
es de 0%.
comisión
podrá ser25%
de 0%del
a 5%
como porcentaje
instrumentos
deLarenta
variable
más impuestos.
portafolio.
Actualmente es de 0.25% más impuestos. Aplica si no se
cumple el plazo mínimo de permanencia. La comisión podrá
La estrategia de inversión en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad
ser de 0% a 5% más impuestos. Para efectos del cálculo del
tomando en cuenta la expectativa de evolución
de las tasas
de interés
en dólares
plazo de permanencia,
se considerará
el criterio
de “primera
entrada,
primera salida”
de lasplazos
cuotas suscritas
al se
americanos de corto, mediano y largo plazo,
invirtiendo
enrespecto
aquellos
donde
fondo.
considere se obtengan las mejores tasas de interés. La estrategia de inversión en
ii) Comisión de Rescate:
instrumentos
de renta
iii) Comisión
de Transferencia:
variable busca optimizar
la rentabilidad
tomando
endecuenta
Actualmente
es de 0%. La comisión
podrá ser
0% a 5%las
más
impuestos.
Esta
comisión
se
cobrará
al
partícipe
expectativas de evolución de precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
transferente.
la estrategia de inversión, las inversiones se pueden efectuar hasta 100% del portafolio
se cobra
comisión;
sin embargo hasta
las
iv) Comisión
de Traspaso: de deuda de corto plazoActualmente,
en instrumentos
(entre 1 yno360
días
de duración),
100%
comisiones generadas por las operaciones de rescate y
del portafolio en instrumentos de deuda de
mediano
(entre
suscripción
aplicanplazo
de ser el
caso. 361 y 1,080 días de
duración), hasta el 100% del portafolio en instrumentos de deuda de largo plazo
Aplican
mismas comisiones
de Suscripciones yde
Rescate.
v) Comisión
por Suscripción/Rescate
(duración
mayor a 1,080Programado:
días), o hasta 25%
dellasportafolio
en instrumentos
renta
variable.
vi) Emisión
de Certificados de Participación:
US$ 10 más IGV por cada título físico.
El valor cuota está denominado en dólares americanos, sin embargo, la estrategia de
inversión, buscando optimizar la rentabilidad y tomando en cuenta las expectativas de
evolución de la cotización de otras monedas diferentes al dólar americano, puede
determinar la inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
3
Credifondo SA SAF
B. Gastos a Cargo del FONDO
i) Comisión Unificada del FONDO:
Actualmente es de 1.33% anual más impuestos que se
aplica sobre el patrimonio neto de pre cierre del Fondo1. El
devengo de esta comisión se efectuará diariamente y se hará
efectiva el primer día útil del mes siguiente.
La comisión podrá ser de 0% a 5% más impuestos.
ii) Comisiones propias de las operaciones de inversión:
Dependerá de las comisiones de las sociedades agentes de
Bolsa, de BVL, de CAVALI ICLV, SMV y las demás que sean
aplicables conforme al siguiente párrafo:
Se entiende por comisiones propias de las operaciones de
inversión a las comisiones de intermediación por
transacciones bursátiles o extrabursátiles, mantenimiento de
cuentas, comisiones por transferencias interbancarias y otras
de similar naturaleza. Estas comisiones podrían ser hasta 3%
en mercado local y hasta 5% en el mercado extranjero del
monto negociado.
1
Calculado en base a 360 días calendarios.
5.- Otros Aspectos Particulares al Fondo
a) Moneda del fondo mutuo:
Nuevos Soles (S/.)
b) Suscripción inicial:
S/. 500 (Quinientos y 00/100 Nuevos Soles)
c) Plazo mínimo de permanencia:
7 días calendarios contados desde la fecha de suscripción.
d) Monto mínimo de suscripciones adicionales:
S/. 100 (Cien y 00/100 Nuevos Soles), salvo para
suscripciones programadas, las cuales no requieren
monto mínimo.
e) Monto mínimo de rescates
S/. 100 (Cien y 00/100 Nuevos Soles) salvo
para rescates programados, los cuales no requieren
monto mínimo o por rescates totales.
f) Saldo mínimo de permanencia:
S/. 100 (Cien y 00/100 Nuevos Soles)
g) La hora de corte para las solicitudes de suscripción y rescate:
11:00 horas. La vigencia del valor cuota será de 24 horas. La hora de corte o inicio es a las 11:00 am y por
ende la vigencia de dicho valor cuota es hasta las 10:59 am del día siguiente.
Ejemplos de la aplicación de la vigencia del valor cuota:
- Si el partícipe realiza alguna de las operaciones mencionadas hasta las 10:59 horas se le asignará el valor
cuota del día anterior.
- Si el partícipe realiza alguna de las operaciones mencionadas desde las 11:00 horas se le asignará el valor
cuota del día.
4
Credifondo SA SAF
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificados
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
pago de rescates.
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta
deldeportafolio,
yIndefinido.
la inversión
instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
h) 45%
Asignación
delVigencia:
Valor Cuota
para
suscripciónen
y rescate:
1.5.Plazo
hasta 100% del portafolio. La inversión en instrumentos derivados se realiza a través de
forwards
y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Día del aporte
3.3.Indicador
demovimientos
comparaciónadversos
de rendimientos.
el
portafolio
ante
en las tasas de interés y cotización de otras
(suscripción)
o del
2.- Régimen
Legal
Fondo
monedas
diferentes
al
dólar
americano.
presentación de
Antes de ladel FONDO
Desde
El
indicador
de rendimiento o benchmark
serálaun índice compuesto en un
solicitud
de
rescate
El Fondo
Mutuo
BCP Moderado
se hora
rige por
disposiciones
del
presente
de las
corte
de
corte
23%
por
el rendimiento
en
dólares
obtenido
por
elhora
Índice
Inca
duranteProspecto
los últimos 360
La
estrategia
de
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
días
un el
77%
por el rendimiento
por Lunes
el Depósito hasta
a Plazo
enDecreto
dólares
del
Lunes y en en
Domingootorgado
crediticia
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
Banco
Crédito
del Perú a 360
días.con clasificación
portafolio
Instrumentos
igual oen
superior
Martes de en
Lunes
Martes
adelante
“LEY”), el
Reglamentode
dedeuda
Fondos
Mutuos de Inversión
ValoresayAA-,
sus CP1 o
Riesgo
Peruano. Sin
embargo,
la política
de Miércoles
inversiones
contempla
Miércoles Estado
Martesmediante
Sociedades
Administradoras,
aprobado
Resolución
CONASEV
Nº 068la inversión
en
instrumentos
de modificaciones
deuda con clasificación
de riesgo
igual o “REGLAMENTO”),
superior a CP2 (para
Jueves
Miércoles
-2010-EF/94.01.1
y sus
posteriores
(en Jueves
adelante
y corto
plazo)
y BBB- (para
mediano
y Jueves
largo
plazo),
instrumentos
sin clasificación.
Viernes
Domingo
otras
disposiciones
de carácter
general
que
dicteeCONASEV.
Donde:
Sábado/Domingo
Domingo
Domingo
INCA
1 =Valor
índice Inca a
lainversión
fecha
de es
comparación.
(www.bvl.com.pe )
El
período
recomendado
de
de
dos
años.
El fondo
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
Feriadofue inscrito en CONASEV mediante
Feriado
Feriado
INCA5.0 =Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación. (www.bvl.com.pe)
Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
de fecha
20=Tasa
de enero
de 1995.a Plazo en dólares del Banco de Crédito del Perú a 360 días.
del Depósito
TDPUSD
( www.viabcp.com.pe
)
3.2.Política
de Inversiones
Para las operaciones
de traspaso,
el valor cuota asignado para el rescate y la posterior suscripción será
TC1según
=Tipo
cambio
de la fecha
defondo,
comparación.
determinado
el de
detalle
de asignación
de cada
de acuerdo (www.conasev.gob.pe
a lo indicado en el literal h) )de sus
3.Inversiones
del
Fondo
respectivos
simplificados.
Cabe
señalar
se deberá
hacer efectivo
el rescate para dar inicio a la
TCprospectos
0 =Tipo de
cambio de
360
días que
antes
de la fecha
de comparación.
posterior suscripción.
Para
mayor
detalle
ver
el
Anexo
A.
(www.conasev.gob.pe )
El valor
cuota
de cada díade
incorpora
el efecto de la valorización del portafolio a ese día.
3.1.El Objetivo
Inversión
i) Medios y Horario de Atención:
El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera del fondo,
Fondo
Mutuo
BCP Moderado
un al
Fondo
Mutuo
Mixto
Moderado,
invierte
i. LasEl
suscripciones,
las solicitudes
de rescate,es
solicitudes
de suscripción
programada,
solicitudes
de rescate
no necesariamente
corresponden
riesgo
y rendimiento
de los
instrumentos
programado,
transferencia y traspaso
a través de las de
oficinas
del agente
colocador,
Banco
de Crédito
del Perú,
predominantemente
en
instrumentos
deuda.
Su
política
de
inversiones
establece
representados
por
el
indicador
de comparación de rendimientos o benchmark.
es decomo
lunes aporcentaje
viernes de 9:00
am
a
6:00
pm.
mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio,
y
máximo
derescate,
inversión
ende
instrumentos
de BCP
renta variable 25% del
ii. Lascomo
solicitudes
de suscripciones
y de
a través
la página web del
4.-porcentaje
Comisiones
y Gastos
del Fondo
portafolio.
(https://ww2.viabcp.com/inversiones/misinversiones/),
previa autorización del partícipe, se reciben durante
las 24 horas en el horario de lunes a domingo. Estas solicitudes se procesarán observando el horario de corte
establecido. No existe un monto límite para éstas operaciones a través de vía electrónica, salvo para las
La estrategia de inversión en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad
solicitudes de rescates que indiquen su pago en efectivo. En este último caso el monto máximo es USD 2 500
g)enLamoneda
hora de
para las
de
rescate,
transferencia
y
cuenta
la corte
expectativa
desolicitudes
evolución
de suscripción,
las tasas
interés en
dólares
o su tomando
equivalente en
nacional
según el tipo
de cambio publicado
en el de
portal
traspaso:
18:00
horas
https://ww2.viabcp.com/inversiones/misinversiones/.
americanos de corto, mediano y largo plazo, invirtiendo en aquellos plazos donde se
considere se obtengan las mejores tasas de interés. La estrategia de inversión en
recibirá
ninguna del
solicitud
través de las oficinas del agente
iii. Los días sábados,
domingos
feriados
no sede
Ejemplos
de lay variable
aplicación
vigencia
valora cuota:
instrumentos
de renta
busca la
optimizar
la rentabilidad
tomando en cuenta las
colocador,
Banco de Crédito
del Perú.
expectativas de evolución de precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
- Sideelde
partícipe
realiza
alguna
de las
operaciones
mencionadas
hasta
las
18:00
iv. Para
los casos
suscripciones
programadas,
la fecha
se consigne
para
lahasta
programación
del cargo,
será horas
la estrategia
inversión,
las inversiones
seque
pueden
efectuar
100%
del
portafolio
la especificada le
enasignará
la solicitudeldevalor
suscripción
programada
y
la
fecha
de
asignación
del
valor
cuota
será
de
cuota
delplazo
día hábil
siguiente.
el partícipe
solicita
el traspaso
en ainstrumentos
depunto
deuda
de
(entre
1 y 360 Si
días
de duración),
hasta
100% de
acuerdo
lo indicado en el
5.- inc.
hcorto
(segunda
columna).
cuotasen
entre
fondos, sede
aplicarán
las mediano
condiciones
de(entre
dicho 361
fondo
para eldías
rescate
del portafolio
instrumentos
deuda de
plazo
y 1,080
de de
cuotas,
así
las
del
fondo de
parade
lade
suscripción
v. Para
los casos
de
rescates
programados,
la fecha que
seinstrumentos
consigne
paradestino
lade
programación
la ejecución
del cuotas d
duración),
hasta
el como
100%
delcondiciones
portafolio
en
deuda
largo
plazo de
rescate, será laparticipación.
especificada en la solicitud de rescate y la fecha de asignación del valor cuota será de acuerdo
(duración mayor a 1,080 días), o hasta 25% del portafolio en instrumentos de renta
a lo indicado en el punto 5.- inc. h (segunda columna).
variable.
Si eldepartícipe
realiza
alguna
de de
lasrescate
operaciones
mencionadas
después
delalas 18:00
j) Plazo para el- pago
rescates: El
plazo para
el pago
es hasta el
tercer día útil de
presentada
solicitud
de rescate,
que
se contará
partir
del mismo
día
presentada
la solicitud,
que
horasplazo
se le
asignará
elavalor
cuota
de
losde
dos
días
siguientes.
Si
eleste
partícipe
El valor
cuota
está
denominado
en dólares
americanos,
sinhábiles
embargo,
lasiempre
estrategia
de
sea un día útil solicita el traspaso de cuotas entre fondos, se aplicarán las condiciones de dicho fond
inversión, buscando optimizar la rentabilidad y tomando en cuenta las expectativas de
para
de las
cuotas,
así como
las condiciones
fondo de puede
destino para la
evolución
de el
la rescate
cotización
de otras
monedas
diferentes
al dólarde
americano,
suscripción
de las
cuotas
de del
participación.
determinar
la inversión
hasta
100%
portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
5
Credifondo SA SAF
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificado
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
pago de rescates.
significativos
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
Valor contempla
Cuota paralasuscripción,
rescate,
transferencia
y traspaso
La políticah)deAsignación
inversión del
también
inversión en
el mercado
extranjero
hasta
k) Rescates45% del portafolio, y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
1.5.- Plazo de Vigencia: Indefinido.
hasta 100% del portafolio. La inversión en instrumentos derivados se realiza a través de
Se consideran rescates significativos los siguientes:
forwards
y swaps,
como elparte
depatrimonio
la estrategia
son
para cubrir
i) Los rescates
individuales
que ysuperan
1 % del
neto de
del inversión
Fondo del día
de utilizados
asignación del
3.3.Indicador
de
comparación
de
rendimientos.
valor cuota.el portafolio ante movimientos adversos en las tasas de interés y cotización de otras
2.- Régimen
Legal
del Fondo
ii) Los rescates
grupales
que superen
el 3 % americano.
del patrimonio neto del Fondo del día de asignación del valor
monedas
diferentes
al dólar
cuota.
El indicador de rendimiento o benchmark del FONDO será un índice compuesto en un
iii) ElEl
rescate
porMutuo
un monto
superior
a USD 1’000,000
sea este
grupal o individual.
Fondo
Moderado
se
rige por
las disposiciones
delInca
presente
Prospecto
23%
por el BCP
rendimiento
en
dólares
obtenido
por
el Índice
durante
los últimos 360
La
estrategia
de
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
Decreto
días
y enen
unpor
poral el
rendimiento
otorgado
por
Depósito
a Plazo
en útil
dólares
del
CREDIFONDO
comunicará
escrito
participe
cuando este
incurraindistintamente,
en
unel
rescate
significativo,
al día
crediticia
el77%
portafolio,
pudiéndose
invertir,
hasta
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
siguiente de Banco
ocurridode
este.
Crédito
del Perú a 360
días. clasificación igual o superior a AA-, CP1 o
portafolio
en
adelante
“LEY”),
elInstrumentos
Reglamento de
de deuda
Fondoscon
Mutuos de Inversión en Valores y sus
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
la política
desiguientes
inversiones
contempla
la inversión
El pagoSociedades
delRiesgo
rescate significativo
se realizará
dentro
de los
diez
días útiles
de ocurrido
el 068
rescate
Administradoras,
aprobado
mediante
Resolución
CONASEV
Nº
significativo.
en instrumentos
de modificaciones
deuda con clasificación
de (en
riesgo
igual o“REGLAMENTO”),
superior a CP2 (para
-2010-EF/94.01.1
y sus
posteriores
adelante
y corto
plazo)
y BBB- (para
mediano
y largo
plazo),
instrumentos sin clasificación.
otras
disposiciones
carácter
general
que
dicte eCONASEV.
l) Agente
colocador:
Banco de de
Crédito
del Perú.
Donde:
=Valor
índice
Incade
a lainversión
fecha deescomparación.
(www.bvl.com.pe )
6.- FACTORES
DE 1RIESGO
DE
LAS INVERSIONES
ElINCA
período
recomendado
de dos años.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
INCA
0 =Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación. (www.bvl.com.pe)
5.Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
20 de enero
de 1995.financieras que componen la cartera de El Fondo está expuesto a
El valorde
defecha
los
instrumentos
u operaciones
USD =Tasa del Depósito a Plazo en dólares del Banco de Crédito del Perú a 360 días
TDP
las fluctuaciones de las condiciones del mercado y otros riesgos inherentes a las inversiones que pueden
( www.viabcp.com.pe
) genere pérdidas a los partícipes del Fondo. Por lo tanto, el partícipe
3.2.Política
de Inversiones
ocasionar que
dicho
valor disminuya
y ello
TC1 =Tipo
de
cambio
de ladel
fecha
depuede
comparación.
(www.conasev.gob.pe
debe ser consciente
que
el valor
de la cuota
fondo
fluctuar
tanto
al alzaasignado
como a la para
baja. el )rescate y la
Para
las
operaciones
de traspaso,
el valor
cuota
3.- Inversiones
del
Fondo
TC0 =Tipo
de cambio
de 360 días
de la fecha
de el
comparación.
posterior
suscripción
será antes
determinado
según
detalle de asignación de cada
Principales riesgos inherentes a la inversión en los fondos mutuos:
(www.conasev.gob.pe
)
fondo, de acuerdo
a lo indicado en el literal h) de sus respectivos prospectos
3.1.- El Objetivo de Inversión
simplificados. Cabe señalar que se deberá hacer efectivo
simplificados.
Cabe
señalar que
se de
deberá
hacer efectivo
para dar ini
1. Riesgo de tasa de interés:
Posibilidad
que disminuya
el valor
las inversiones
del fondo,ely rescate
por
consiguienteEl
el riesgo
valor de
como consecuencia
dePara
aumentos
enque
las tasas
de rendimiento
de
mercado,del fondo,
rendimiento
de los instrumentos
forman
deA.
la cartera
laycuota
posterior
suscripción.
mayor
detalle
ver
elparte
Anexo
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Mutuo
Moderado,
invierte
pudiendo
ocasionar
inclusive
pérdidas.
El impacto
de Fondo
las variaciones
enMixto
las tasas
de interés de
mercado
no necesariamente corresponden al riesgo y rendimiento de los instrumentos
dependerá
de las características en
del instrumento,
de su
plazo,
de suSu
categoría
de de
riesgo,
entre otras.establece
predominantemente
instrumentos
deuda.
política
inversiones
representados
el
indicador
dede
comparación
de rendimientos
o benchmark.
El valorpor
cuota
de cada día
incorpora el efecto
de la valorización
del portafolio a
como
porcentaje
mínimo
de
inversión
en
instrumentos
de
deuda
75%
del
portafolio,
y
2. Riesgo de liquidez de
día.la cartera: Dificultad para vender instrumentos componentes de la cartera del Fondo
como4.porcentaje
de inversión
en instrumentos
renta problemas
variable 25%
del de
en la oportunidad
solicitadamáximo
por y
la Gastos
Sociedad
Administradora,
lo cual podría de
ocasionar
en el pago
Comisiones
del
Fondo
los rescates
o en el precio de venta.
portafolio.
i) Medios y Horario de Atención:
3. Riesgo cambiario: Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente el
Lacuota,
estrategia
de inversión
instrumento
de
deuda
busca
la rentabilidad
i. Las
lasoptimizar
solicitudes
de rescate,
transferen
valor de
como consecuencia
de en
la disminución
en elsuscripciones,
valor
de larescate,
moneda
en
que se efectúan
las
i. hora
Las suscripciones,
las
solicitudes
de
transferencia
y traspaso
a través d
g)
La
de
corte
para
las
solicitudes
de
suscripción,
rescate,
transferencia
inversiones
del fondo
otra moneda en
cual inviertede
la Sociedad
los dólares
recursos del y
tomando
en respecto
cuenta de
la expectativa
delaevolución
las tasasAdministradora
de interés en
las
oficinas
del
agente
colocador,
Banco
de
Crédito
del
Perú,
es
de
lunes
a viern
traspaso:
18:00
horas y largo plazo, invirtiendo en aquellos plazos donde
Fondo.americanos
de corto,
mediano
0 am ase
1:00 pm.
de 9:00 am a 6:00 pm y sábado de 9:30 am a 1:00 pm. Cabe mencionar que p
considere
se
obtengan
las mejores
tasas
interés.delLafondo,
estrategia
de inversión
en
4. Riesgo país: Posibles
en no
el valor
de las de
inversiones
ysuscripción
en el valor
cuota
losdisminuciones
días
sábado
sede
recibirán
operaciones
de
en como
efectivo.
Ejemplos
de
la
aplicación
la
vigencia
del
valor
cuota:
instrumentos
deen
renta
variable
busca optimizar
rentabilidad
tomando
en se
cuenta
las
consecuencia
de cambios
la coyuntura
económica,
financiera, la
jurídica
y política del
país en que
invierte,
pudiendo
ocasionar pérdidas
de capital.
expectativas
de evolución
de preciosii.deLas
lossuscripciones
instrumentosy de
variable.
Acorde con
lasrenta
solicitudes
de rescate,
a través
ii.partícipe
Las suscripciones
y las solicitudes
de rescate,
a través delhasta
medio
electrónico,
Si
el
realiza
alguna
de
las
operaciones
mencionadas
las
18:00
la estrategia de inversión,
las en
inversiones
seinversiones
pueden efectuar
hasta
100% del portafolio hora
5. Riesgo sectorial: Posibles
reducciones
el valor de las
derivadas
de un comportamiento
internet,
previa
autorización
del
partícipe,
se
reciben
durante
las 24
horas ende
e
le asignará
valor
cuota
delplazo
día hábil
Si el emisora
partícipe
solicita
el traspaso
en instrumentos
de el
deuda
corto
1 y la360
días
de
duración),
hasta
100%
horario
de siguiente.
lunes
aempresa
domingo.
Estas
se procesa
desfavorable
del sector económico
y de de
producción,
al cual(entre
pertenece
del solicitudes
instrumento
horario
de
lunesse
a domingo.
Estas
solicitudesde
sedicho
procesarán
observando
el hora
cuotas
entre
fondos,
aplicarán
las
condiciones
fondo
para el
rescate
de
financiero
conforma
la
cartera
del fondo
mutuo.
del que
portafolio
en
instrumentos
de
deudaasíde
mediano
plazo (entre
361
y 1,080
días
de para
cuotas,
como
las
condiciones
del
fondo
de
destino
l
de
corte
establecido.
cuotas,
como del
las condiciones
fondo de destino
paradelalargo
suscripción
duración),
hasta así
el 100%
portafolio endel
instrumentos
de deuda
plazo de cuotas
6. Riesgo emisor:
Posible disminución en el valor de las inversiones derivado de factores que afecten la
participación.
(duración
mayor
a 1,080
días),
o hasta 25%
del portafolio
en instrumentos
deenrenta
capacidad
del emisor
para
cumplir
sus compromisos
de pagar
intereses
o reembolsar
principal
las
iii. Los
díascon
domingos
y feriados
no se
recibirá
ninguna elsolicitud
a través
de las
oportunidades
variable.previstas.
oficinas
del
agente
colocador,
Banco
de
Crédito
del
Perú.
- Si el partícipe realiza alguna de las operaciones mencionadas después de las 18:00
7. Riesgo de reinversión:
queel
losvalor
rendimientos
de las
inversiones
delsiguientes.
fondo provenientes
horasestá
sePosibilidad
ledenominado
asignará
cuota de
losnuevas
dos días
Si el de
partícipe
El valor
encomo
dólares
americanos,
sinhábiles
embargo,
la estrategia
del efectivo
que cuota
es reinvertido
nopara
sea la
misma
consecuencia
de
variación
de
lasfondos,
tasas
de
rendimiento
solicita
el traspaso
delacuotas
entre
se
aplicarán
laselc
j)
Plazo
el
pago
de
rescates:
El
plazo
para
el
pago
del
rescate
es
solicita
el traspaso
de la
cuotas
entre
fondos,
aplicarán
las las
condiciones
de hasta
dicho
inversión,
buscando
optimizar
rentabilidad
y tomando
en cuenta
expectativas
de fon
de mercado,
lo que
ocasionaría
una disminución
de la
rentabilidad
delse
fondo.
tercer
día útil
de cuotas,
presentada
la solicitud
de rescate.
el cotización
rescate
de de
las
así como
las condiciones
fondo depuede
destino para la
evoluciónpara
de la
otras monedas
diferentes
al dólar de
americano,
suscripción
de las
cuotas
dedel
participación.
determinar
la inversión
hasta
100%
portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
6
Credifondo SA SAF
k) Rescates significativos
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
del Valorcontempla
Cuota paralasuscripción,
rescate,
transferencia
y traspas
La políticah)
deAsignación
inversión también
inversión
el mercado
extranjero
hasta
aloren
Cuota
para suscripción,
rescate
8. Riesgo de
45%
portafolio,Indefinido.
y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
1.5.Plazodel
entregar
el dinero
ode
losVigencia:
valores,
o no lo entreguen
oportunamente,
ocasionando
pérdidas o disminución de la
Se
consideran
significativos
los siguientes:
hasta 100% del portafolio. rescates
La inversión
en instrumentos
derivados se realiza a través de
rentabilidad del fondo.
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
i) Los
rescates
individuales
que
superan
el 1interés
%fondo
delypatrimonio
neto
del Fo
Indicador
de
comparación
deelrendimientos.
9. Riesgo tributario:
Posibilidad
de
disminuciones
en
valor
de las
las
inversiones
del
proveniente
el3.3.portafolio
ante
movimientos
adversos
en
tasas de
cotización de
de otras
2.Régimen
Legal
del
Fondo
del día de
asignación
del valor cuota.
modificaciones
al régimen
tributario
que
les esamericano.
aplicable.
monedas
diferentes
al dólar
rescates grupales
que superen
el 3 %
delun
patrimonio
neto del Fondo
El indicadorii)deLos
rendimiento
o benchmark
del FONDO
será
índice compuesto
en un
10. Riesgo
de excesos
de BCP
inversión
o inversiones
nopor
permitidas:
Posibilidad que
lapresente
Administradora
El Fondo
Mutuo
Moderado
se
rige
las
disposiciones
del
Prospecto
día
de asignación
del
valor
cuota.
por
elno
rendimiento
en dólares
obtenido
poracarrear
el Índice
Inca
durante
los últimos 360
La23%
estrategia
decumplen
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
mantenga inversiones
que
la política
de
inversión
y puedan
un
riesgo
del
portafolio
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
Decreto
iii)
El
rescate
por
un
monto
superior
a
USD
1’000,000
sea
este
grupal odel
ind
días y enenunel77%
por el rendimiento
otorgado
por el Depósitohasta
a Plazo
en dólares
distinto al adquirido.
crediticia
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
Banco deen
Crédito
del Perúde
a 360
días.
portafolio
Instrumentos
deuda
con
clasificación
igual en
o superior
AA-, CP1 o
adelante
“LEY”), elCREDIFONDO
Reglamento de
Fondos
Mutuos
de Inversión
Valores
yaeste
sus
comunicará
por
escrito
al
participe
cuando
en un
Riesgo Estado
Peruano. Sin
embargo,
la política
de inversiones
contempla
laincurra
inversión
Sociedades
Administradoras,
aprobado
mediante
Resolución
CONASEV
Nº
068
rescate
significativo,
al día útil siguiente
de
ocurrido
este. a CP2 (para corto
en instrumentos
demodificaciones
deuda
con clasificación
de(en
riesgo
igual
o“REGLAMENTO”),
superior
-2010-EF/94.01.1
y sus
posteriores
adelante
y
plazo)
y
BBB(para
mediano
y
largo
plazo),
e
instrumentos
sin
clasificación.
otras disposiciones
carácter
general
que dicte se
CONASEV.
El de
pago
del rescate
significativo
realizará dentro de los diez días útiles
Donde:
siguientes
dede
significativo.
1 =Valor
índice Inca
aocurrido
la
fechaelderescate
comparación.
(www.bvl.com.pe )
ElINCA
período
recomendado
inversión
esResolución
de dos
años.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
INCA5.0 =Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación. (www.bvl.com.pe
Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
de fecha
de enero
de
1995.
l) del
Agente
colocador:
Banco
de Crédito
Perú.
USD =Tasa
Depósito
a Plazo
en dólares
del del
Banco
de Crédito del Perú a 360 día
TDP20
( www.viabcp.com.pe
)
3.2.Política de Inversiones
6.Factores
defecha
Riesgo
las el
Inversiones
TC1 =TipoPara
de cambio
de la
de de
comparación.
(www.conasev.gob.pe
las operaciones
de traspaso,
valor cuota
asignado para el)rescate y la
3.- Inversiones
del
Fondo
TC0 =Tipoposterior
de cambio
de 360 días
de la fecha
de comparación.
suscripción
seráantes
determinado
según
el detalle de asignación de cada
El
valor
de
los
instrumentos
u
operaciones
financieras
que componen
la ca
(www.conasev.gob.pe
)
fondo, de acuerdo a lo indicado en el literal h) de sus respectivos
prospectos
3.1.- El Objetivo de
Inversión
de El FondoCabe
está señalar
expuesto
a las
fluctuaciones
de las condiciones
del merca
simplificados.
que
se
deberá
efectivo
elfluctuaciones
rescate para
darlas
in
ondo
estáhacer
expuesto
a las
de
simplificados.
Cabe
señalar
que
se deberá
hacer efectiv
otros
riegos
inherentes
a
las
inversiones
que
pueden
ocasionar
que
dicho
v
El riesgolay rendimiento
de
los
instrumentos
que
forman
parte
de
la
cartera
del
fondo,
posterior suscripción. Para
mayor
detalle
ver el Anexo
A.
otros
riegos
inherentes
a las inversiones
que pueden
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Fondo
Mutuo
Mixto
Moderado,
invierte
disminuya
y ello generealpérdidas
a los partícipes
Por lo tanto, el
no necesariamente
corresponden
riesgo y rendimiento
de del
los Fondo.
instrumentos
predominantemente
en
instrumentos
de
deuda.
Su
política
de
inversiones
establece
partícipe
ser consciente
queelelefecto
valor
de
fondo
fluc
representados
por
eldebe
indicador
de comparación
de
rendimientos
odel
benchmark.
El valor
cuota
de cada
día
incorpora
de la
la cuota
valorización
del puede
portafolio
tícipe debe
ser
consciente
que
el valor
de yla cuota
como porcentaje tanto
mínimo
de
inversión
en
instrumentos
de
deuda
75%
del
portafolio,
al alza como a la baja.
día.
como 4.porcentaje
máximo
de inversión
en instrumentos de renta variable 25% del
Comisiones y Gastos
del Fondo
portafolio.
Principales
riesgos
i) Medios
y Horario
deinherentes
Atención: a la inversión en los fondos mutuos:
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificad
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para e
pago
de rescates. Posibilidad que la contraparte de una operación incumpla su obligación de
contraparte:
a
e
s
a
a
o
e
o
La estrategia de inversión
endeinstrumento
de deuda
busca optimizar
la rentabilidad
1. Riesgo
tasalas
desolicitudes
interés:
Posibilidad
que
disminuya
valor dealas
i. Las
suscripciones,
de
rescate,
transferencia
yeltraspaso
través
g)
La
hora
de
corte
para
las
solicitudes
de
suscripción,
rescate,
y
i. Las suscripciones,
lasde
solicitudes
detransferencia
rescate, transfere
tomando en cuenta
la
expectativa
de
evolución
de
las
tasas
interés
en
dólares
inversiones
del
fondo,
y
por
consiguiente
el
valor
de
cuota
como
consecuen
las
oficinas
del
agente
colocador,
Banco
de
Crédito
del
Perú,
es
de
lunes
a vie
traspaso:
18:00
horasy largo plazo,
inversiones
del en
fondo,
y por plazos
consiguiente
el
de
americanos
de corto,
mediano
invirtiendo
aquellos
donde
sevalor inc
aumentos
en
las
tasas
de
rendimiento
de
mercado,
pudiendo
ocasionar
de 9:00 am a 6:00 pm y sábado
de
9:30
am
a
1:00
pm.
Cabe
mencionar
que
aumentos
enLalas
tasas dede
rendimiento
de amercado,
0 am
1:00 pm
considere se obtengan
las mejores
tasas
de
interés.
estrategia
inversión
en
pérdidas.
El
impacto
de
las
variaciones
en
las
tasas
de
interés
de
mercado
los
días
sábado
no
se
recibirán
operaciones
de
suscripción
en
efectivo.
Ejemplos
de variable
la aplicación
de
la vigencia
del valor cuota:
instrumentos
de renta
optimizar
la del
rentabilidad
tomando
cuenta
las catego
dependerá
debusca
las características
instrumento,
de suen
plazo,
de su
dependerá
de lasde
características
delAcorde
instrumento,
expectativas de evolución
de
precios
de
los
instrumentos
renta
variable.
con de
riesgo,
entre
otras.
ii. partícipe
Las
suscripciones
y las solicitudes
de rescate,
a través delhasta
medio
electrónico
Si
el
realiza
alguna
de
las
operaciones
mencionadas
las
18:00
hor
ii. Las
y lashasta
solicitudes
de rescate,
a través
la estrategia de inversión, las inversiones
se suscripciones
pueden efectuar
100% del
portafolio
internet,
previa
autorización
del
partícipe,
se
reciben
durante
las
24
horas
en
le asignará
el valor
cuota
del
día(entre
hábil siguiente.
Si el
solicita
el100%
traspaso d
en instrumentos
de
deuda
de
corto
plazo
1 y 360
días
departícipe
duración),
hasta
tíc
2.
Riesgo
de
liquidez
de
la
cartera:
Dificultad
para
vender
instrumentos
horario
de
lunes
a
domingo.
Estas
solicitudes
se
procesarán
observando
el ho
cuotas
entre fondos, de
se aplicarán
las
de
dicho
fondo
paradías
el rescate
de
horario
decondiciones
lunesplazo
a domingo.
Estas
solicitudes
se
proces
del portafolio
en instrumentos
deuda
de
mediano
(entre
361
y
1,080
de
componentes
de
la
cartera
del
Fondo
en
la
oportunidad
solicitada
por
la
So
de
corte
establecido.
así
como
lasportafolio
condiciones
del fondo de de
destino
para
la suscripción
de cuota
tun
duración), cuotas,
hasta elAdministradora,
100%
del
en
deuda
de en
largo
plazo
cuotas,
asíinstrumentos
como
las condiciones
del
fondo
de destino
para
lo
cual
podría
ocasionar
problemas
el
pago
de
los
resca
participación.
Administradora,
cual
podría ocasionar
problemas
(duración mayor
aen1,080
días),deo venta.
hasta 25%
del portafolioloen
instrumentos
de renta
eldías
precio
iii. Los
domingos y feriados no se recibirá ninguna solicitud a través de las
variable.
oficinas
delrealiza
agentealguna
colocador,
Banco
de Crédito
del Perú. después de las 18:
- Si el
partícipe
de las
operaciones
mencionadas
3.
Riesgo
cambiario:
Posibilidad
que
disminuya
elsiguientes.
valor de lasSiinversiones
horas
se denominado
le asignará elen
valor
cuotaamericanos,
de los dos días
hábiles
el
osibilidad
que disminuya
el v
El valor cuota
está
dólares
sin
embargo,
la estrategia
departícipe
fondo,
y
por
consiguiente
el
valor
de
cuota,
como
consecuencia
de
la
dismi
j)
Plazo
para
el
pago
de
rescates:
El
plazo
para
el
pago
del
rescate
es
hasta
solicita el traspaso
de
entre
fondos,
se aplicarán
las
condiciones
dede
dichoel
fo
fondo,
y porde
consiguiente
ellas
valor
desecuota,
como
inversión, buscando
optimizar
lalacuotas
rentabilidad
yque
tomando
en cuenta
expectativas
solicita
el en
traspaso
cuotas
entre
fondos,
aplicarán
lasco
en
el
valor
de
moneda
se
efectúan
las
inversiones
del
fondo
resp
tercer
día
útil
de
presentada
la
solicitud
de
rescate.
para
el
rescate
de
las
cuotas,
así
como
las
condiciones
de
fondo
de
destino
para
en eldiferentes
valor de laalmoneda
en que sepuede
efectúan las invla
evolución de la cotización
de otrasen
monedas
dólar americano,
de
otra
moneda
la
cual
invierte
la
Sociedad
Administradora
los recursos
dehasta
las cuotas
de
participación.
tealladólar
Sociedad Adm
determinarsuscripción
la inversión
100%
del
portafolio
en
monedas
diferentes
Fondo.
americano.
7
Credifondo SA SAF
4. Riesgosignificativos
país: Posibles disminuciones en el valor de las inversiones de
k) Rescates
1.4.- Custodio: Bancoeldevalor
Crédito
delcomo
Perú.consecuencia de cambios en la coyuntura económi
cuota
h)inversión
Asignación
del Valor
Cuota para
suscripción,
rescate,
transferencia
traspa
La política de
también
contempla
la inversión
en el
mercado
extranjeroyhasta
financiera,
jurídica
y
política
del
país
en
que
se
invierte,
pudiendo
ocasi
y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
ANEXO
A 45%
1.5.Plazodel
deportafolio,
Vigencia:
Indefinido.
pérdidas
deLa
capital.
Separte
consideran
rescates
significativos
los siguientes:
El presentehasta
documento
forma
integrante
del
Prospecto
Simplificado.
100%
del
portafolio.
inversión
en
instrumentos
derivados se realiza a través de
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Condiciones Generales
5.
Riesgo
sectorial:
Posibles
reducciones
elyvalor
de las de
inversiones
do
i) Los
rescates
individuales
que
1 en
% del
patrimonio
neto
del F
Indicador
de
comparación
de rendimientos.
el 3.3.portafolio
ante
movimientos
adversos
en
lassuperan
tasas deelinterés
cotización
otras
2.- Régimen
Legal
del
Fondo
un
comportamiento
desfavorable
del
sector
económico
y
de
producción
del
día
de
asignación
del
valor
cuota.
1. Una operación
de traspaso
se compone
de: americano.
monedas
diferentes
al dólar
pertenece
la grupales
empresa
emisora
instrumento
financiero
que conforma
• Un rescate (retiro
del
fondo
de
origen)
el
ii)
Los
rescates
que
superen
el 3 %
delun
patrimonio
neto
del en
Fond
El indicador de rendimiento
o benchmark
del del
FONDO
será
índice compuesto
un
Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
se
rige
por
las
disposiciones
del
presente
Prospecto
• Una El
suscripción
(ingreso
al
fondo
de
destino)
del
fondo
mutuo.
día
de
asignación
del
valor
cuota.
23%
por
el
rendimiento
en
dólares
obtenido
por
el
Índice
Inca
durante
los
últimos
36
La estrategia
de inversión
como objetivo
mantener
una adecuada
Simplificado,
el Reglamento
detiene
Participación,
Contrato
de
Administración,
el calidad
Decreto
dual. 2. La operación
iii)
El
rescate
por
un
monto
superior
a
USD
1’000,000
sea
este
grupal del
o in
días
y
en
un
77%
por
el
rendimiento
otorgado
por
el
Depósito
a
Plazo
en del
dólares
crediticia
en
el
portafolio,
pudiéndose
indistintamente,
hasta
100%
de traspaso
podrá
ser definida
en función ainvertir,
un monto
o número de cuotas.
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
6. Riesgo
emisor:
Posible
disminución
en el
valor de a
lasAA-,
inversiones
Banco de
del Perú
a deuda
360 días.
portafolio
enCrédito
de
con
clasificación
igual
o superior
CP1 o de
“LEY”),
elInstrumentos
Reglamento
de
Fondos
Mutuos
de
Inversión
en
Valores
y
sus
3. Paraadelante
una operación
de traspaso,
el
valor
cuota
asignado
para
el
rescate
y
la
posterior
suscripción
será
factores
que
afecten
la
capacidad
del
emisor
para
cumplir
con
sus comp
CREDIFONDO
comunicará
por escrito
al participecontempla
cuando este
incurra
en u
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
lade
política
de
inversiones
la
inversión
determinado
según el
detalle depagar
asignación
de
cada
fondo,
acuerdo
a
lo
indicado
en
el
literal
h)
de
sus
Sociedades
Administradoras,
aprobado
mediante
Resolución
CONASEV
Nº
068
intereses
o
reembolsar
el
principal
en
las
oportunidades
previstas
rescate
significativo,
alsedía
útil siguiente
deelocurrido
este.a CP2
en
instrumentos
demodificaciones
deuda
con clasificación
riesgo
igual
o“REGLAMENTO”),
superior
corto
respectivos
prospectos
simplificados.
Cabe señalar
queposteriores
deberáde
hacer
efectivo
rescate
para dar
inicio (para
a yla
-2010-EF/94.01.1
y sus
(en
adelante
posterior suscripción.
y BBB- (para
mediano
y largo
plazo),
e instrumentos sin clasificación.
otrasplazo)
disposiciones
general
que
dicte
CONASEV.
7.carácter
Riesgo
de
reinversión:
Posibilidad
quedentro
los rendimientos
de las
nuev
Elde
pago
del rescate
significativo
se realizará
de los diez días
útiles
Donde:
4. La comisión de traspaso se detalla
en
el
Prospecto
Simplificado.
inversiones
del
fondo
provenientes
del(www.bvl.com.pe
efectivo que es reinvertido
no se
siguientes
de
el
rescate
1 =Valor
índice
Inca
la fecha
de
comparación.
)
El INCA
período
recomendado
deaocurrido
inversión
es
de dossignificativo.
años.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
comoInca
consecuencia
de la de
variación
tasas de rendimiento
de merc
INCA5.0 =Valor índice
360 días antes
la fechadedelas
comparación.
(www.bvl.com.pe
Condiciones Particulares
Otros
Aspectos
Particulares
al Fondo
de fecha
20
de
enero
de
1995.
ocasionaría
una
disminución
dedel
la rentabilidad
del fondo.
Agente
colocador:
Banco
de Crédito
del Perú.
Depósito
a Plazo
en dólares
Banco
de Crédito
del Perú a 360 día
TDPUSD =Tasal)del
1. De generarse
una
operación
de
traspaso
entre
fondos
de
distintas
monedas
(de
nuevos
soles a dólares y
(
www.viabcp.com.pe
)
Política
Inversiones
viceversa), 3.2.el monto
que sede
obtenga
por el rescate de las cuotas del fondo de origen se convertirá a la
8.
Riesgo
de
contraparte:
que asignado
la contraparte
de
una operac
6.Factores
de
Riesgo
de
lasPosibilidad
Inversiones
TC
1 =TipoPara
de
cambio
la
fecha
comparación.
) rescate
operaciones
dede
traspaso,
el
valor(www.conasev.gob.pe
cuota
para el
y la
moneda del fondo de destino allas
tipo
de de
cambio
vigente
del
agente
colocador.
3.- Inversiones
del
Fondo
incumpla
su
obligación
de
entregar
el
dinero
o
los
valores,
o
no
lo
entre
TC0 =Tipoposterior
de cambio
de
360
días
antes
de
la
fecha
de
comparación.
suscripción será determinado según el detalle de asignación de cad
2. Se mantendrán
los montos
rescate
yocasionando
montos
mínimos
permanencia
que cada
fondo
oportunamente,
pérdidas
ofinancieras
disminución
decomponen
lamutuo
rentabilidad
ra
El mínimos
valor
dede
instrumentos
u en
operaciones
que
la c
(www.conasev.gob.pe
)los
fondo,
de acuerdo
a lo
indicado
eldeliteral
h)
de sus
respectivos
prospectos
tenga 3.1.establecido
en sus Prospectos
Simplificados. En caso que las solicitudes de traspaso no cumplan con
El
Objetivo
de
Inversión
de El FondoCabe
está expuesto
a las
las condiciones
del merc
simplificados.
señalar que
se fluctuaciones
deberá hacer de
efectivo
el rescate para
dar i
oya estos requisitos, el traspaso
no se procesará.
9.
Riesgo
tributario:
Posibilidad
de
disminuciones
en
el
valor
de
las
in
or
otros riegos
inherentes
a las
inversiones
que
pueden
quefondo,
dicho
El riesgo ylarendimiento
de
los instrumentos
que
forman
de ocasionar
la
posterior
suscripción.
Para
mayor
detalle
ver parte
el
Anexo
A.cartera del
El
Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Fondo
Mutuo
Mixto
Moderado,
invierte
della fondo
proveniente
de modificaciones
alde
régimen
tributario
les e
3. Teniendo en
que
operación
degenere
traspaso
implica
del
rescate
las
cuotas
disminuya
y ello
arealización
los partícipes
delde
Fondo.
Pordeloque
tanto,
noconsideración
necesariamente
corresponden
al pérdidas
riesgo
ylarendimiento
los
instrumentos
predominantemente
en
instrumentos
de
deuda.
Su
política
de
establece
participación
del fondo mutuo de
origen,
se observarán
las
disposiciones
vigentes
eninversiones
la ley y en especial
las
arse
partícipe
ser consciente
que el
elde
valor
de
fondo
flu
representados
porcuota
el debe
indicador
de
rendimientos
odel
benchmark.
valor
de cada
díacomparación
incorpora
efecto
delalacuota
valorización
del puede
portafolio
referidas
al impuesto
a la El
renta.
como
porcentaje
mínimo
de
inversión
en
instrumentos
deodeuda
75% del
portafolio,
y Pos
10.
Riesgo
de
excesos
de
inversión
inversiones
no
permitidas:
tanto
al
alza
como
a
la
baja.
día.
como porcentaje
máximo
de inversión
en
instrumentos
de renta
25% del
layAdministradora
mantenga
inversiones
quevariable
no cumplen
la política de
4.- Comisiones
Gastos
del Fondo
portafolio.
puedan
acarrear
un
riesgo del
al adquirido.
Principales
riesgosdeinherentes
a laportafolio
inversión distinto
en los fondos
mutuos:
i) Medios
y Horario
Atención:
e
a de
es
sive
ra
de
a
io
edad
de
so
l
ción
do
to
el
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificad
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para
pago de rescates.
La estrategia de inversión
ende
instrumento
de deuda
busca optimizar
la rentabilidad
1. Riesgo
tasalas
desolicitudes
interés:
Posibilidad
que
disminuya
valor de alas
i. hora
Las
suscripciones,
de
rescate,
transferencia
yeltraspaso
travé
g)
La
de
corte
para
las
solicitudes
de
suscripción,
rescate,
transferencia
y
tomando en cuenta
la
expectativa
de
evolución
de
las
tasas
de
interés
en
dólares
inversiones
del
fondo,
y
por
consiguiente
el
valor
de
cuota
como
consecue
las
oficinas
del
agente
colocador,
Banco
de
Crédito
del
Perú,
es
de
lunes
a vi
traspaso:
18:00
horas
americanos de corto,
mediano
y
largo
plazo,
invirtiendo
en
aquellos
plazos
donde
se
las pm
tasas
de rendimiento
de mercado,
pudiendo
ocasionarque
in
deaumentos
9:00 am aen
6:00
y sábado
de 9:30 am
a 1:00 pm.
Cabe mencionar
considere se obtengan
las
mejores
tasas
de
interés.
La
estrategia
de
inversión
en
El impacto
de
variaciones
ende
lassuscripción
tasas de interés
de mercado
lospérdidas.
días
sábado
no sede
recibirán
operaciones
en efectivo.
Ejemplos
devariable
la
aplicación
la las
vigencia
del valor
cuota:
instrumentos
de renta
busca
optimizar
la
rentabilidad
tomando
en
cuenta
dependerá de las características del instrumento, de su plazo, delas
su catego
expectativas de evolución
de
precios
de
los
instrumentos
de
renta
variable.
Acorde
con
riesgo,
entre
otras.
ii.partícipe
Las
suscripciones
y las de
solicitudes
de rescate,
a través delhasta
medio
electrónic
Si
el
realiza
alguna
las
operaciones
mencionadas
las
18:00
la estrategia de inversión, las inversiones se pueden efectuar hasta 100% del portafolio ho
internet,
previacuota
autorización
del partícipe,
seSireciben
durante
las 24
horas en
le asignará
el valor
del día
hábil
el partícipe
solicita
el
traspaso
en instrumentos
de2.deuda
dedecorto
plazo
(entre
1siguiente.
y 360Dificultad
días
de
duración),
hasta
100%
Riesgo
liquidez
de
la
cartera:
para
vender
instrumentos
horario
lunesse
a domingo.
Estas
solicitudesde
sedicho
procesarán
observando
el hd
cuotas
entre de
fondos,
aplicarán
las
condiciones
para
el de
rescate
del portafolio
en instrumentos
dededeuda
de mediano
plazo
(entre
361fondo
y 1,080
días
componentes
la
cartera
del
Fondo
en
la
oportunidad
solicitada
por
la S
de así
corte
establecido.
cuotas,
como
condiciones
del fondo dede
destino
para
la suscripción
de cuot
duración), hasta
elAdministradora,
100%
dellas
portafolio
en
instrumentos
deuda
de
largo
plazo
lo cual podría ocasionar problemas en el pago de los resc
participación.
(duración mayor
aen
1,080
días),
o
hasta
25% del portafolio en instrumentos de renta
precio
de venta.
iii. Loseldías
domingos
y feriados no se recibirá ninguna solicitud a través de l
variable.
delrealiza
agentealguna
colocador,
de Crédito
del Perú. después de las 18
- Si eloficinas
partícipe
de lasBanco
operaciones
mencionadas
3.leRiesgo
cambiario:
Posibilidad
disminuya
valor de lasSiinversiones
horas
asignará
elenvalor
cuota
de los que
dos sin
díasembargo,
hábileselsiguientes.
el partícip
El valor cuota
estásefondo,
denominado
dólares
americanos,
la
estrategia de
y
por
consiguiente
el
valor
de
cuota,
como
consecuencia
de
la
disme
j)
Plazo
para
el
pago
de
rescates:
El
plazo
para
el
pago
del
rescate
es dicho
hasta
solicita el optimizar
traspaso de
cuotas entreyfondos,
se en
aplicarán
las
condiciones
de
f
inversión, buscando
la
rentabilidad
tomando
cuenta
las
expectativas
de
en
el
valor
de
la
moneda
en
que
se
efectúan
las
inversiones
del
fondo
res
tercer
día
útil
de
presentada
la
solicitud
de
rescate.
para
el rescate de
cuotas,
así como
las condiciones
de fondo puede
de destino para l
evolución de
la cotización
de las
otras
monedas
diferentes
al
dólar americano,
de
otra
moneda
en
la
cual
invierte
la
Sociedad
Administradora
los recurso
de
las cuotas
de participación.
determinarsuscripción
la inversión
hasta
100% del
portafolio en monedas diferentes al dólar
Fondo.
americano.
8