2T - Santander
Anuncio
Grupo Santander CHILE Resultados 2T05 Santiago de Chile, julio 2005 2 Santander Central Hispano y Grupo Santander Chile advierten que esta presentación contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. Las cifras presentadas en este documento se refieren, salvo indicación en contrario: (1) al Grupo Santander Chile, que incluye los negocios hechos por Banco Santander Santiago, sus filiales y los negocios hechos por otras sociedades del Grupo Santander en el país, y (2) las cifras se encuentran expresadas en criterios contables españoles y en millones de pesos chilenos, con crecimientos en términos nominales. Puntos destacados ■ Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad ■ Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 ■ Buenos avances contra la competencia 3 Escenario Macroeconómico 4 Positiva tendencia del ritmo de crecimiento en la demanda interna Var. real interanual, % DEMANDA INTERNA 10.4 INVERSIÓN 10.9 26.4 9.5 20.6 6.1 15.6 5.6 6.3 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 1T 04 CONSUMO PERSONAS 7.9 2T 04 5.8 4T 04 1T 05 EXPORTACIONES 6.2 5.7 3T 04 15.7 5.8 15.5 11.4 8.8 6.7 5.2 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 1T 04 Fuente: Banco Central de Chile 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 Escenario Macroeconómico Aumento en la demanda interna disminuye el paro Paro, % de la fuerza de trabajo Fuente: Banco Central de Chile. Tasa de desempleo ajustado por estacionalidad 5 Sistema Financiero 6 Crecimiento préstamos a personas duplica alza en empresas Préstamos Sistema Financiero, en US$ millones PRÉSTAMOS TOTALES 16,3% 63.270 60.875 II 04 III 04 67.927 65.285 IV 04 PRÉSTAMOS A PERSONAS I 05 II 05 PRÉSTAMOS A EMPRESAS 24,8% 19.447 70.799 12,8% 20.590 21.364 22.264 43.039 43.823 44.645 II 04 III 04 IV 04 46.563 48.535 17.836 II 04 III 04 IV 04 Fuente: Superintendencia de Bancos I 05 II 05 I 05 II 05 Escenario Macroeconómico 7 Buenas previsiones para el 2005-2006 Variación anual real 2003 2004 2005p 2006p PIB 3,3% 6,1% 5,8% 5,2% Demanda Interna 4,8% 7,9% 9,0% 6,2% Préstamos Saldo Fiscal (% PIB) 5,7% -0,8% 13,0% 2,2% 12,0% 2,3% 10,0% 1,8% Exportaciones Saldo Cuenta Cte. (% PIB) 0,2% -1,5% 48,8% 1,6% 14,7% 0,7% 5,5% -1,0% Inflación 1,1% 2,4% 2,8% 3,1% Tipo medio de interés CP Paro medio (% fuerza trabajo) 2,7% 8,5% 1,9% 8,8% 3,3% 7,8% 4,8% 7,5% Tipo de cambio medio (Ch$/US$) 691 610 580 580 Fuente: Banco Central de Chile; previsiones Santander Investment Puntos destacados ■ Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad ■ Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 ■ Buenos avances contra la competencia 8 Desarrollo Estratégico Grupo Santander Santiago 9 2005: Foco en aumentar la rentabilidad y el crecimiento retail PALANCAS: Aumentar la base de clientes y su vinculación Consolidar el buen dinamismo comercial, en especial en banca retail Gestión activa de las comisiones, los costos y los riesgos Mejorar Calidad Servicio para sustentar el crecimiento / bajar fuga clientes Rentabilidad y Crecimiento Retail Relanzamiento Comercial Fusión 2003 2004 2005 Creación de valor Palanca: aumentar la base de clientes y la vinculación 10 Sostenidos avances en tamaño y gestión de la base de clientes Número de clientes, miles CLIENTES TOTALES CLIENTES ALTO MARGEN* 410 2.076 1.974 378 12,4% 1.792 20,3% 353 Dic-03 Dic-04 May-05 * Clientes con cuenta corriente, Fuente: Superintendencia de Bancos. Dic-03 Dic-04 May-05 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 11 Buen crecimiento de los pasivos Ahorro bancario total, US$ millones* 16.812 26,7% 15.486 14.695 13.450 8,6% 14.775 13.271 20,9% 20,7% 20,8% 20,6% 19,6% 1T 04 2T 04 20,9% 3T 04 4T 04 Ahorro Bancario 1T 05 Cuota * Depósitos a la vista y a plazo y fondos de inversión. A tipos de cambio constante de 31.03.05 Fuente: Superintendencia de Bancos 2T 05 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 12 Aumento de tipos impulsa alza en depósitos a plazo Depósitos por tipo de producto, US$ millones* DEP. VISTA DEP. PLAZO 50,0% 3.146 7.897 6.362 Jun-04 9,1% 9.545 8,4% 20,9% Dic-04 Jun-05 2.884 2.901 Jun-04 Dic-04 FF. II. 1.521 7,8% 1.411 1.363 Jun-04 * A tipos de cambio constantes de 30.06.05 Dic-04 11,6% Jun-05 Jun-05 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 13 Crecimiento préstamos centrado en banca retail: personas y pymes Préstamos totales, US$ millones* 14,4% 15.663 15.061 14.166 4.0% 14.350 13.845 13.367 23,2% 23,2% 23,2% 23,1% 23,0% 22,7% 1T 04 2T 04 3T 04 Prestamos 4T 04 1T 05 Cuota * A tipos de cambio constante de 30.06.05. Excluye Santiago Express unidad que se vendió en Dic. 04 Fuente: Superintendencia de Bancos 2T 05 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 14 Crecimiento préstamos centrado en banca retail: personas y pymes Préstamos por segmento clientes, US$ millones* PERSONAS** 30,5% 5,807 26,6% 11,2% Dec-04 1,853 14,2% Jun-05 Jun-04 Dec-04 3,308 12,9% 3,004 2,929 Jun-05 CORPORATIVO EMPRESAS Jun-04 2,116 1,672 4,948 Jun-04 PYME 6,456 10,1% -8,4% 3,514 3,218 2,976 8,1% Dec-04 Jun-05 * A tipos de cambio constantes de 30.06.05 / ** Excluye Santiago Express Jun-04 Dec-04 Jun-05 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 15 Aumento de cuota en préstamos de mayor atractivo y rentabilidad 37,2% 38,2% 35,9% +170 pb. +170 pb. +230 pb. Jun-04 22,9% 23,5% Vivienda 24,6% 23,9% 24,8% Dic-04 25,6% Consum o* Jun-05 Tarjetas Crecen productos con mayores spreads spreads * Consumo excluye Santiago Express. Fuente: Superintendencia de Bancos Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 16 Margen crece en línea con dinámica comercial y alza de spreads Margen de Intermediación Total, US$ millones 22,2% 253 219 207 40,6% 208 180 161 1T 04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Los vos, Los activos activos indexados indexados aa la la inflación inflación superaban superaban en en 10% 10% aa los los pasi pasivos, provocándose provocándose un un impacto impacto positivo positivo por por movimientos movimientos trimestrales trimestrales en en la la inflación inflación * A tipos de cambio constante de 30.06.05 Palanca: Aumentar crecimiento comisiones 17 Comisiones con positiva evolución Comisiones, US$ millones 10,3% 4,2% 15.834 12.575 13.684 24.910 25.618 27.142 1T 04 2T 04 3T 04 Retail * A tipos de cambio constante de 30.06.05 13.439 14.298 13.921 29.659 28.585 29.598 4T 04 1T 05 2T 05 B.Global Palanca: aumentar crecimiento comisiones 18 Positiva tendencia de comisiones recurrentes Comisiones por producto, US$ millones* 2T/04 2T/05 15,5 14,2 12,8 12,7 12,4 9,5 10,9% 33,7% TARJETAS SEGUROS 7,7 6,1 25,0% CTAS. CTES. 7,2 6,8 4,5 * 10,9% 5,9% CASH MANAGEMENT PENSIONES A tipo de cambio constante de 30.06.05 4,5 0,3% FONDOS Palanca: control de costes 19 Costes controlados pese a fuerte dinámica comercial Costes, US$ millones* y Eficiencia, % COST / INCOME: 60,5% 53,9% 49,2% 51,7% 47,5% -2,0% 152 155 149 144 142 138** 120 1T04 2T04 3T04 * A tipo de cambio constante de 30.06.05 ** El 4T 04 hubo reclasificación de gastos por US$18 millones. 4T04 1T05 2T05 Palanca: control de costes 20 Costes controlados pese a fuerte dinámica comercial Costes, US$ millones* PERSONAL TOTAL 85.4 79.1 151.6 149.3 8,0% -1,5% 2T 04 2T 05 ADMINISTRACIÓN 2T 04 2T 05 AMORTIZACIONES 20.8 51.7 49.5 14.3 -4,3% 2T 04 * A tipo de cambio constante de 30.06.05 -31,3% 2T 05 2T 04 2T 05 Palanca: control de los riesgos 21 Evolución morosidad refleja situación macro y políticas conservadoras de riesgo Morosidad, US$ millones* -21,0% 609 566 527 515 490 447 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 Palanca: control de los riesgos 22 Buena evolución de la morosidad pese a mayor dinamismo retail PRIMAS DE RIESGO RATIO MOROSIDAD -10 pb. -110 pb. 0,80% 3,9% 0,70% 2,8% 2T 04 2T 04 2T 05 RATIO COBERTURA* +3.140 pb. 138,1% 106,7% * Vista local 2T 04 2T 05 2T 05 Palanca: mejorar calidad para sustentar crecimiento / bajar fuga 23 Mejoras en calidad de servicio disminuyen pérdida de clientes Clientes perdidos como porcentaje de los clientes totales en cada categoría* BANCA PERSONAS 15,6 BANCA PYME 14,5 -800 pb. -1.100 pb. 7,4 9,2 4,4 7,6 2003 * Promedios mensuales 2004 2T 05 2003 2004 2T 05 Resultados 24 Margen Explotación crece 69% por buena dinámica ingresos y costos Margen Explotación*, US$ millones* 69,3% 165 160 133 130 105 1T04 98 2T04 3T04 4T04 * Margen de intermediación + comisiones + provisiones netas + ROF + Orex + Gastos A tipo de cambio constante de 30.06.05 1T05 2T 05 Resultados 25 Sostenido crecimiento del beneficio neto Beneficio neto, US$ millones* 45,3% 125 78 1T04 102 98 3T04 4T04 86 2T04 A tipo de cambio constante de 30.06.05 106 1T05 2T 05 Puntos destacados ■ Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad ■ Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 ■ Buenos avances contra la competencia 26 Santander Santiago vs Competencia 27 Sólidos ratios frente a la competencia 06/04 06/05 ROE 24,9 COST / INCOME 26,5 52 24,4 53,2 53,3 47 42,2 19,9 17,4 500 pb. 210 pb. Santander Peer Group 18,6 120 pb. Sistema -480 pb. 260 pb. 10 pb. Santander Peer Group Sistema MARGEN NETO 4,4 54,6 4,6 3,8 3,7 COMISIONES / COSTOS 4,2 4,1 44,8 40,9 39,6 41,6 31,5 20 pb. Santander -10 pb. Peer Group -10 pb. 390 pb. Sistema Santander 200 pb. Peer Group Margen de interés neto: Margen financiero / activos productivos promedio; Peer Group: Chile, BCI, BBVA Fuente: Superintendencia de Bancos, cifras no-consolidadas y criterio local 33,2 170 pb. Sistema En resumen … 28 Economía chilena sigue expandiéndose a un ritmo creciente, impulsada por demanda interna. Ello sostiene el buen crecimiento de la industria bancaria Santander Santiago muestra sólidos resultados el 2T 2005: beneficio neto crece 46,0% en 2T 05/04, impulsado por incremento de 69% en margen de explotación. Positiva evolución de actividad retail, costos y riesgos Además, se gana cuota en actividades claves y mejoran principales ratios financieros en relación a competencia 29 ANEXOS Resultados: Cascada de Resultados Trimestral 30 Beneficio Neto Grupo Santander Santiago aumenta 46% Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 2T 04 Margen de Intermediación 2T 05 Var % 207 252 22% 68 75 10% 275 327 19% 5 7 36% Resultado Operaciones Financieras 11 9 -21% Otros Resultados de Explotación -2 0 -111% Gastos Totales -152 -149 -2% Costos de Transformación -131 -135 3% Gastos de Personal -79 -85 8% Gastos de Administración -52 -50 -4% Amortizaciones -21 -14 -31% Margen de Explotación (neto) 138 194 40% Provisión para Insolvencias -41 -28 -30% 0 -17 - 97 148 53% -12 -24 103% 85 125 46% Comisiones Margen Básico Actividad de Seguros Otros Resultados y Provisiones Beneficio Antes de Impuestos Provisiones para Impuestos Beneficio Neto * A tipo de cambio constante de 30.06.05 Resultados: Cascada de Resultados Semestral 31 Beneficio Neto 1er semestre aumenta 48% Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 1°Sem 04 1°Sem 05 Var % Margen de Intermediación 351 433 23% Comisiones 126 147 17% Margen Básico 477 579 22% 9 13 35% Resultado Operaciones Financieras 47 53 12% Otros Resultados de Explotación -3 0 -104% Gastos Totales -282 -292 3% Costos de Transformación -243 -263 8% Gastos de Personal -146 -160 10% -97 -103 6% Amortizaciones -38 -29 -25% Margen de Explotación (neto) 248 354 42% Provisión para Insolvencias -55 -56 0% -9 -19 123% Beneficio Antes de Impuestos 184 279 51% Provisiones para Impuestos -29 -48 68% Beneficio Neto 156 230 48% Actividad de Seguros Gastos de Administración Otros Resultados y Provisiones * A tipo de cambio constante de 30.06.05
