Informe Económico y Comercial

 INFORME ECONÓMICO Y
COMERCIAL
Emiratos Árabes
Unidos
Elaborado por la Oficina
Económica y Comercial
de España en Dubai
Actualizado a abril 2012
1
1 SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS
INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS .
2 SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . .
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . .
2.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR
COMPONENTES DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . .
2.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . .
2.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . .
2.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . .
CUADRO 6: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . .
2.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . .
CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . .
2.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUBBALANZAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . .
2.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES
RATIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . .
3 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . .
4
4
5
5
5
7
8
8
9
10
10
11
11
12
12
12
13
13
13
14
14
15
15
15
16
16
17
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18
18
19
19
19
20
20
21
21
22
22
22
23
23
23
23
24
2
3.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 10: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . .
CUADRO 11: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . .
CUADRO 12: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . .
CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . .
3.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA
ESPAÑOLA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . .
3.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1 CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . .
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . .
4.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES .
4.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . .
Concede tratamiento de nación más favorecida (NMF) a todos sus
socios comerciales excepto a Israel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . .
4.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . .
4.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . .
24
24
25
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27
27
27
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28
28
28
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29
29
30
30
30
30
30
31
31
32
32
32
33
33
34
34
35
3
1 SITUACIÓN POLÍTICA
1.1 PRINCIPALES
INSTITUCIONES
FUERZAS
POLÍTICAS
Y
SU PRESENCIA
EN LAS
Los Emiratos Árabes Unidos son una federación de 7 emiratos (Abu Dhabi, Dubai,
Sharjah, Ajman, Fujeirah, Umm Al Quwaim y Ras al Khaimah), cada uno de los
cuales cuenta con amplias competencias en diversas materias tanto sociales como
económicas y un amplio grado de autonomía política, quedando en manos del
gobierno federal, aparte de la defensa y las relaciones exteriores, la regulación
básica en determinadas materias (leyes laborales, legislación comercial, leyes sobre
inmigración, etc.). El cargo de presidente de la Federación es electivo por un periodo
de 5 años. El 4 de noviembre de 2009 el Consejo Supremo volvió a elegir como
presidente de EAU al emir de Abu Dhabi, Sheikh Khalifa Bin Zayed Al Nahyan. A
principios de 2010, el Consejo Ejecutivo del emirato de Dubai ha sufrido una
reorganización con 5 nuevos comités. Según fuentes oficiales, estos cambios se
enmarcan en los esfuerzos de las autoridades para hacer frente a la crisis económica
y financiera. Los cinco comités se dedicarán al desarrollo económico, reforma en
seguridad y justicia, infraestructuras y medioambiente, desarrollo social y salud y
seguridad. En diciembre de 2010, se produjeron unos cambios significativos en el
Consejo Ejecutivo de Abu Dhabi, el principal organismo que dirige el emirato. El
Consejo pasa de 18 a 14 miembros, y se produce una salida de importantes
personalidades, principalmente de la familia reinante Al Nahyan, incluyendo 3 hijos
del anterior presidente de los EAU, Sheik Zayed bin Sultan Al Nahyan. Cabe señalar,
asimismo que el Consejo Ejecutivo cambia de miembros cada dos años según la ley.
A nivel federal los dos órganos legislativos importantes son el Consejo Supremo de
Emires y el Consejo Nacional Federal (CNF). Este último es un órgano deliberativo y
de consulta de las proposiciones de leyes federales, así como de control de la gestión
de los diversos ministerios. Sus miembros (40) son elegidos directamente por los
ciudadanos emiratíes de manera gradual: en diciembre de 2006 se celebraron las
primeras elecciones al Consejo Nacional en las que el 1% de los potenciales
electores, previamente elegidos por el Emir de cada emirato, eligieron a 20
representantes (la mitad de los miembros del Consejo) sin ninguna adscripción
política. Las segundas elecciones para elegir 20 de los miembros del CNF se
celebraron el 24 de septiembre de 2011 ,teniendo derecho al voto 129.274 emiratís,
multiplicándose por 20 el electorado (6.595 en el año 2006). El reparto de votantes
por emirato es el siguiente: 47.444 de Abu Dhabi; 37.514 de Dubai, 13.937 de
Sharjah, 16.850 de Ras Al Khaimah, 6.324 de Fujairah, 3.285 de Umm Al Quwain y
3.920. La otra mitad de los miembros del CNF son elegidos directamente por el emir
de cada emirato (Abu Dhabi y Dubai: 4 miembros, Sharjah y Ras Al Khaimah: 3
miembros, Umm Al Qaiwan, Fujairah y Ajman: 2 miembros). Los 129.274 electores
fueron seleccionados “aleatoriamente”, entre los hombres y mujeres mayores de 21
años, frente a los 6.595 en 2006. Este aumento responde a las críticas sobre la baja
representatividad de los miembros electos del consejo. La participación en todo el
país fue del 27,75%, con la participación más baja en Abu Dhabi, el emirato más
grande y poderoso de la federación.
Los partidos políticos no están permitidos y tampoco las organizaciones de carácter
sindical, aunque sí se permiten asociaciones de asistencia o de interés cultural, así
como de “hombres de negocios”. Los años 2008 y 2009 han estado marcados por el
impacto de la crisis financiera global y la desaceleración de la actividad constructora,
especialmente en Dubai, con ajustes de plantillas y despidos. Aunque se estuvo
considerando la posibilidad de permitir sindicatos y el derecho a la huelga en
determinados supuestos, la iniciativa no se llegó a materializar.
El gobierno de cada emirato está dirigido por un emir perteneciente a una familia
4
gobernante, que actúa colegiadamente a través de un Consejo Ejecutivo en la toma
de decisiones. La personalidad de cada emir es la que decide la trayectoria y
evolución de la vida política, social y económica de cada emirato, como es el caso del
actual emir de Dubai Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum y, anteriormente,
del Emir de Abu Dhabi, Sheik Zayed Bin Sultan Al Nahyan.
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS
El 17 de febrero de 2008 se llevó a cabo la primera reestructuración del gabinete
federal desde 2006, con la novedad de la creación de un nuevo Ministerio de
Comercio Exterior, del que es titular la anterior Ministra de Economía, Sheikha Lubna
bint Khalid Al Qasimi. Esta reestructuración respondió a la voluntad de dar contenido
a esta agenda política. La remodelación de abril de 2009, con una reducción del
número de ministros de 24 a 22 y cambios de varias carteras (Educación, Sanidad y
Trabajo) ha buscado una mayor eficacia gubernamental para afrontar los retos del
país.
El Ministerio de Economía mantiene sus anteriores competencias, excepto la de
comercio exterior. El nuevo Ministro de Economía es Sultan Bin Saeed Al Mansouri,
anterior Ministro de Desarrollo del Sector Público. El Director General de Economía es
Mohammed Ahmed Bin Abdul Aziz al Shihhi.
Por lo que respecta al Ministerio de Finanzas e Industria, lo dirige Hamdan bin Rashid
Al Maktoum, el hermano mayor del Primer Ministro y Emir de Dubai. Las
competencias del Ministerio las comparte con un Secretario de Estado, Mohammed
Khalfan bin Kharbash, y con Sheikh Ahmed Al Nahyan como Subsecretario.
Los Ministerios de Economía y Comercio Exterior del Gobierno Federal tienen como
función la de aprobar normas y directrices y establecer criterios de actuación. No
obstante cada emirato cuenta con su propio departamento económico (cuya
denominación varía de un emirato a otro: Departamento de Economía y Planificación
en Abu Dhabi, Departamento de Desarrollo Económico en Dubai, Departamento de
Economía de Sharjah, Departamento de Desarrollo de Ras Al Khaimah), ejerciendo
un control significativo sobre sus propias economías y la actividad empresarial de sus
respectivos territorios.
2 SITUACIÓN ECONÓMICA
2.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES
La política económica actual del país está centrada en restaurar la confianza en la
economía de EAU, particularmente en Dubai y en los sectores financieros e
inmobiliarios. El Gobierno de Dubai está concentrado en el pago de la deuda y con
una política de restricción del gasto público. Abu Dhabi, por el contrario, ha llevado a
cabo una política expansiva de gasto público (dirigido sobre todo a inversiones en
infraestructuras), que si bien se ralentiza en el 2011, parece que se recuperará en el
2012 con la aprobación del presupuesto por el Comité Ejecutivo.
Después de una etapa de fuerte crecimiento económico resultado principalmente del
aumento de la producción de hidrocarburos y el alza de los precios del petróleo, EAU
empieza a sentir los primeros efectos de la crisis global a partir del último trimestre
de 2008. La crisis se agudiza especialmente en Dubai con una muy severa corrección
de su mercado inmobiliario. Según el Economist Intelligence Unit (EIU), el PIB real
de EAU en 2009 cae alrededor del 1,6%. Las estimaciones del EIU para el 2010
situaron la tasa de crecimiento del PIB en el 1,4%, por debajo del FMI con un 3,29%.
Las autoridades locales lo sitúan entre el 2%-3,2%, alcanzando el PIB,
aproximadamente, 290.000 M $USA a finales de 2010 y prevén un crecimiento para
el 2011 entre el 3%-3,5% (3,3%, según EIU) y un 3,9% para el 2012.
5
La política económica se ha basado en la diversificación hacia sectores distintos de
los hidrocarburos (construcción, logística, turismo, comercio, etc). Una estrategia
iniciada por el Emirato de Dubai y que ahora está siguiendo también Abu Dhabi y el
resto de emiratos.
Hay que hacer mención especial a la fuerte crisis del sector inmobiliario sufrida por
Dubai y al sobreendeudamiento que obligó al Gobierno de Dubai a la emisión de
deuda por valor de 20.000 M $USA. Pero Dubai es sólo un importante emirato de un
país, Emiratos Árabes Unidos, donde el emirato de Abu Dhabi cuenta con el 5% de
las reservas probadas mundiales de gas natural, con el 9% de las reservas probadas
de petróleo y con una producción de petróleo de 2,3 millones de barriles día, que le
han permitido acumular activos de más de 600.000 M $USA, cifra muy superior a los
25.000 M $USA de deuda de Dubai World. Finalmente, Dubai World llegó a un
acuerdo con sus acreedores para reestructurar 14.700 millones de dólares de deuda.
El pago de la misma se realizará en dos tramos distintos; 4.400 millones serán
pagados en los siguientes cinco años, mientras que los restantes 10.300 tendrán un
vencimiento a ocho años.
La política monetaria está supeditada a mantener el tipo de cambio fijo del dirham
con el dólar a razón de 1$=3,67 dirhams (AED), por lo que los tipos de interés se
fijan de acuerdo con la política monetaria que adopte la Reserva Federal de los EEUU.
La tendencia de los tipos del dirham ha sido de subidas hasta la crisis “subprime”, a
partir de la cual la Reserva Federal procedió a recortar tipos, política que ha debido
seguir el Banco Central de Emiratos. Dentro de las actuaciones para mitigar los
efectos de la crisis financiera internacional, el Banco Central de EAU ha realizado
importantes inyecciones de liquidez a los bancos locales y ha aumentado el control
prudencial sobre los mismos. Según declaraciones del Ministro de Economía, Sultán
Al Mansouri se cuenta con 33 billones $USA para inyectar a la banca, de los cuales ya
se ha inyectado el 50%. De este modo, la política monetaria se centra actualmente
en el apoyo al sector bancario y en intentar aumentar la liquidez, aunque el tipo de
interés interbancario sigue alto, al tiempo que se controla la inflación.
Con respecto al proyecto de Unión Monetaria entre los países del Consejo de
Cooperación del Golfo (CCG) que estaba fijado para 2010, en mayo de 2009 EAU
tomó la decisión de abandonar el proyecto por desacuerdos sobre la sede del futuro
Banco Central y la distribución del voto en su Consejo de Gobierno, paralizando de
hecho el proceso de integración monetaria. Aunque Omán y EAU salieron de esta
iniciativa, el resto de países del CCG siguen apostando por la integración monetaria,
de la que esperan también formen parte estos dos países. Las nuevas fechas que se
están barajando hablan del 2015.
El presupuesto federal para 2010 siguió la senda expansiva de los últimos 3 años,
con un incremento aproximado del 10% respecto al año anterior, lo que situó el
saldo presupuestario en torno al -2,1% del PIB según las previsiones del EIU, pese al
aumento del precio del petróleo (80 $/barril en 2010 frente a 62 $/barril en 2009).
Para 2011 el EIU estima que el saldo sea positivo en un 4,9% del PIB, resultado del
incremento de los precios del petróleo.
Las principales fuentes de ingresos provienen de la renta de petróleo, aranceles y
tasas, etc. Dentro de los planes de modernización del sistema tributario, se ha
estudiado la posible introducción del IVA en los países CCG, pero el proceso está
aplazado.
En relación con los intercambios comerciales, en 2010 el saldo de la balanza
comercial alcanzó un superávit de 50.849 M $USA (18% del PIB) con 212.262 M
$USA de exportaciones y 161.413 M $USA de importaciones. Un dato a resaltar es
que EAU se posiciona como el 4º país con mayor volumen de re-exportaciones por
detrás de Hong Kong, China, Singapur y EE.UU. Para 2011 el EIU prevé un
considerable aumento en las exportaciones, que incrementaría hasta los 252.555 M
$USA y el superávit hasta los 66.734 M $USA. Este aumento está previsto también
por parte del gobierno, según declaró la Ministra Sheikha Lubna bint Khaled Al
6
Qasimi, que espera un crecimiento de un 20% en las exportaciones del país en 2011.
Es destacable que según los datos del Ministerio de Comercio Exterior de EAU desde
el primer trimestre de 2010 India se ha convertido en el primer socio comercial de
EAU, tras el cual se sitúa China. El superávit de la cuenta corriente se situó en 2010 en torno a los 6.053 M $USA
(2,06% del PIB) y las previsiones del EIU para 2011 lo sitúan en torno al 7,3% del
PIB.
En relación con las estadísticas y producción de datos económicos, las autoridades
emiratíes se han hecho eco de la opacidad en la información económica y la falta de
estadísticas fiables. Para subsanar esa deficiencia, a finales de 2007, se creó el
National Statistics Bureau, organismo dependiente del Ministerio de Economía.
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
Cuadro 1: PRINCIPALES
INDICADORES ECONÓMICOS
2009
2010
2011
2012*
270.298
-1,6
-14,1
297.608
1,4
10,1
357.728
3,3
20,2
422.089
3,5
17,9
1,6
2,8
0,9
1,4
0,9
nd
2,1
nd
PIB
PIB (MUSD a precios corrientes)
Tasa de variación real (%)
Tasa de variación nominal (%)
INFLACIÓN
Media anual (%)
Fin de período (%)
TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL
Media anual (%)
Fin de período (%)
2,4
2,6
nd
nd
6.500
2.884
nd
6.700
2.948
nd
7.100
3.002
nd
7.500
nd
nd
-13,1
-2,1
5
5,4
149.031
55
151.784
51,2
158.737
44,3
167.502
39,6
191.776
212.262
252.555
288.116
-19,2
10,7
18,8
14
149.707
161.413
185.625
219.038
-15
7,8
14,9
18
42.069
15,6
50.849
17,08
66.930
18,7
69.078
16,36
EMPLEO Y TASA DE PARO
Población (x 1.000 habitantes)
Población activa (x 1.000 habitantes)
% Desempleo sobre población activa
DÉFICIT PÚBLICO
% de PIB
DEUDA PÚBLICA
en MUSD
en % de PIB
EXPORTACIONES DE BIENES
en MUSD
% variación respecto a período
anterior
IMPORTACIONES DE BIENES
en MUSD
% variación respecto a período
anterior
SALDO B. COMERCIAL
en MUSD
en % de PIB
SALDO B. CUENTA CORRIENTE
7
en MUSD
en % de PIB
7.825
2,9
11.211
3,76
26.331
7,73
25.068
5,9
149.031
55,1
151.784
51
158.737
44,3
158.737
43,8
17.815
6,6
15.315
5,1
20.412
8
22.814
7,9
36.104
2,9
42.785
3,2
56.035
3,9
59.535
4,1
4.003
3.948
nd
nd
3,67
3,67
3,67
3,67
DEUDA EXTERNA
en MUSD
en % de PIB
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
en MUSD
en % de exportaciones de b. y s.
RESERVAS INTERNACIONALES
en MUSD
en meses de importación de b. y s.
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
en MUSD
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR
media anual
fin de período
Fuentes: Banco Central de EAU, UNCTAD, y Economist Intelligence Unit (EIU).
*: Estimaciones 2012. (Última actualización: EIU marzo 2012)
2.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES
DEL GASTO
8
Cuadro 2: PIB (por sectores de
origen y componentes del gasto)
POR SECTORES DE ORIGEN
Año
2006
%
Año
2007
%
Año
2008
%
Año
2009
%
AGROPECUARIO
Agricultura
Ganadería
Silvicultura y Pesca
MINERÍA
MANUFACTURAS
CONSTRUCCIÓN
COMERCIO
HOTELES, BARES Y RESTAURANTES
TRANSPORTE
COMUNICACIONES
ELECTRICIDAD Y AGUA
FINANZAS
PROPIEDAD DE VIVIENDA
ADMINISTRACIÓN PÚBLICA
OTROS SERVICIOS
1,9
32,6
15,9
9,7
8,8
1,7
4,2
2,5
1,6
5,5
7,3
7,5
0,8
1,7
33,2
15,4
9,6
8,8
1,7
4
2,7
1,5
5,4
7,3
7,8
0,9
1,6
33,8
15,1
9,7
8,6
1,6
3,8
2,7
1,5
5,3
7,7
7,5
1,1
1,7
29,6
16,2
10,7
9
1,8
3,7
2,2
1,6
5,8
8,2
8
1,5
TOTAL
100
100
100
100
59,2
48
11,1
56
46
10,1
54,2
43,8
10,4
n.d.
n.d.
n.d.
19,3
20,2
20,3
n.d.
59,2
85
91
n.d.
-37,3
-61,2
-65,5
n.d.
POR COMPONENTES DEL GASTO
CONSUMO
Consumo Privado
Consumo Público
FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL
FIJO
EXPORTACIONES DE BIENES Y
SERVICIOS
IMPORTACIONES DE BIENES Y
SERVICIOS
Fuentes: National Bureau of Statistics, UAE (Informe del 4/5/2011. Últimos datos
disponibles a marzo 2012)
2.1.2 PRECIOS
EAU (al igual que, prácticamente, todos los países de la región del Golfo) ha sufrido
de una alta inflación en los recientes años de expansión económica, que tuvo su final
en el año 2008 con una inflación media en ese año del 12,3%. Gran parte de esta
inflación surgió como consecuencia principalmente de una burbuja inmobiliaria y la
disponibilidad de crédito. Con la aparición de la crisis financiera internacional y la
crisis local inmobiliaria las tensiones inflacionistas descendieron considerablemente
situando la inflación media en un 1,6% en 2009 y en un 0,9% en 2010. Las
previsiones del Fondo Monetario Internacional para 2011 la sitúan en cifras de 2,5%,
en línea con la tendencia creciente marcada desde 2009. Actualmente se considera
que EAU tiene la inflación controlada y no supone un peligro inminente.
El Índice de Precios al Consumo oficial sigue ofreciendo disparidades notables frente
al realizado por organismos internacionales, en razón de la metodología empleada en
su cálculo, ya que las autoridades económicas emiratíes siguen empleando muestras
insuficientes y además toman como referencia precios subsidiados y regulados para
ciudadanos emiratíes, de los que no se beneficia el resto de la población. Por este
motivo, hay importantes críticas del FMI y el compromiso por parte de las
autoridades a introducir mejoras técnicas de cálculo del IPC.
9
Por lo que respecta a los precios al por mayor, no hay fuentes de información al
respecto.
2.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO
El país experimentó en el período 2000-2008 un fuerte crecimiento económico en
sectores muy intensivos en mano de obra, como la construcción y los servicios, lo
que supuso una fuerte demanda de mano de obra y la llegada de grandes
contingentes de trabajadores inmigrantes de Pakistán, India, Sri Lanka, Filipinas y
otros países árabes. Un dato llamativo del mercado laboral de EAU es que, aun
siendo la tasa de actividad de un 59% (2008), está distribuida de manera bastante
desigual, con un 71,45% entre la población inmigrante y un 25,98% entre la local.
Las autoridades emiratíes llevan varios años poniendo en marcha un plan para
incrementar la tasa de actividad de la población local y mejorar sus expectativas de
empleo a través de una mejora del sistema educativo, así como de los programas de
“emiratización”, en los que se establecen cuotas de personal local en determinadas
actividades económicas realizadas por el sector privado.
Por sectores, el sector de hidrocarburos emplea al 1,2% de la población activa; el
sector público el 10,4%; el industrial el 12,7%; la construcción un 22,32% y el
sector servicios (trade) el 23,2%[1].
Salvo en el emirato de Dubai (Centro Estadístico del Gobierno de Dubai), es difícil
encontrar datos sobre desempleo en organismos federales o de los restantes
emiratos. Con datos referidos a Dubai durante 2006 (último dato oficial), el
desempleo sólo afectó al 2,65% de la población activa del emirato, por lo que cabría
hablar no sólo de una situación de pleno empleo, sino de escasez de oferta de
trabajo.
Desde 2008 no existen datos oficiales publicados.
[1] Fuente: Cámara de Comercio de Dubai con datos basados en la Oficina Nacional
de Estadísticas
2.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA
No hay datos oficiales publicados sobre distribución personal de la renta.
No obstante, hay una serie de datos que pueden arrojar cierta luz sobre la situación
de distribución personal de la renta:
- Inexistencia de salario mínimo.
- Inexistencia de impuesto sobre la renta de las personas físicas.
- Horquillas salariales muy amplias especialmente entre trabajadores nacionales
y extranjeros, y entre trabajadores no cualificados y con cualificaciones
profesionales.
- Seguridad Social de la que sólo son beneficiarios nacionales emiratíes.
- Una población local, que representa cerca de un 20% de la población total con
un amplio abanico de servicios gratuitos, subvenciones al consumo, avales a
préstamos, etc.
En cuanto a la distribución de la renta por Emiratos, Abu Dhabi concentra el 60%
PIB, Dubai el 29,6% PIB y Sharjah el 6,1% PIB. El resto de emiratos copan el 4,3%
restante (National Bureau of Statistics, año 2009, últimos datos disponibles).
10
Uno de los objetivos del Presupuesto del Gobierno Federal es conseguir redistribuir
riqueza entre los emiratos de manera que se consiga una cierta uniformidad en los
servicios públicos prestados como el transporte, la sanidad o la educación.
2.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA
Sobre las cuentas públicas, éstas se cerraron en el año 2009 con un déficit del
13,1% del PIB, dadas las políticas de gasto público expansivas llevadas a cabo ante
la crisis económica. El presupuesto federal para 2010 continuó siendo expansivo, con
un incremento del 10% respecto al año anterior, lo que situó el déficit público en
torno al 2,1% del PIB según las estimaciones del Economist Intelligence Unit (EIU), y
ello a pesar del aumento del precio del petróleo (80 $/barril en 2010 frente a 62
$/barril en 2009). Para 2011 el EIU estima que el superávit siga aumentando hasta
el 5% del PIB por el aumento de los ingresos públicos, principalmente provenientes
de la explotación de hidrocarburos.
Las principales fuentes de ingresos del gobierno provienen de la renta de petróleo,
aranceles y tasas, etc. Dentro de los planes de modernización del sistema tributario,
se ha estudiado la posible introducción del IVA en los países Consejo de Cooperación
del Golfo (CCG), previsto en principio para 2009. El proceso, sin embargo, se ha
aplazado y las autoridades económicas de Dubai consideran que las instituciones
todavía no están listas y que la introducción del IVA no beneficiará la economía de
EAU.
En política presupuestaria, el FMI ha venido recomendando repetidamente recortes
en el gasto corriente (sobre todo en subvenciones y transferencias) y la creación a
largo plazo de un moderno sistema de impuestos (no hay impuestos sobre la renta
en EAU ni sobre beneficios de sociedades mercantiles) para reducir la vulnerabilidad
fiscal de los ingresos del petróleo. Sin embargo, con objeto de hacer frente a los
gastos de los programas sociales (sistema educativo y necesidades del sistema
sanitario), el Gobierno se plantea buscar nuevos recursos y en este sentido, la
posibilidad de introducir un impuesto sobre el Valor Añadido, pero limitándolo a una
serie de productos y servicios. Esta medida, como se ha indicado anteriormente, de
momento se ha aplazado.
Por lo que respecta a la política monetaria del Banco Central de los Emiratos Árabes
se debe supeditar al mantenimiento del tipo de cambio fijo del dirham con el dólar,
por lo que los tipos de interés siguen la pauta de los tipos que va fijando la Reserva
Federal de USA (FED).
2.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS
EAU experimentó una importante etapa de crecimiento económico en los últimos
años (2000-2008) y a partir del último trimestre de 2008, se empezó a sentir los
primeros efectos de la crisis global, especialmente en Dubai, con una muy severa
corrección de su mercado inmobiliario. Sin embargo en 2010 la economía de EAU
creció un 1,4%, y se estima que la tendencia positiva se mantenga en los próximos
años, si bien no al ritmo que lo hizo en la época anterior a la crisis. El Economist
Intelligence Unit estima el crecimiento de la economía emiratí en un 3,3% para el
2011 y un 3,8% en 2012, mientras que el Fondo Monetario Internacional es algo más
conservador situándolo en un 3,3% en 2011 y un 3,75% en 2012.
En cuanto al resto de las variables macroeconómicas se prevé, que acompañando a
este crecimiento, el volumen de las exportaciones aumente linealmente, aumentando
además el margen en la balanza comercial del país. La inflación, uno de los
problemas durante los años de crecimiento en EAU y una de las prioridades del
Banco Central de EAU, no se espera que alcance niveles problemáticos en los
siguientes años, situándose en un 1,6% en 2011 (EIU) y no superando el 3% en la
previsión a cinco años.
11
2.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO
La política monetaria está supeditada al mantenimiento del tipo de cambio fijo del
dirham con el dólar a razón de 1$=3,67 dirhams (AED), por lo que los tipos de
interés siguen la pauta de los tipos fijados por la Reserva Federal de USA (FED).
Actualmente, el Banco Central está centrado en el poyo al sector bancario e intentar
aumentar la liquidez, aunque el tipo de interés interbancario sigue alto. Abu Dhabi
está asimismo llevando a cabo una política expansiva de gasto público para 2010,
dirigido sobre todo a inversiones en infraestructuras.
El proyecto de Unión Monetaria entre los países del Consejo de Cooperación del Golfo
(CCG), que estaba fijado para 2010, se está retrasando, entre otros motivos, por la
salida de EAU y Omán. Las nuevas fechas que se están barajando hablan del 2015.
La política económica de EAU se ha basado en la diversificación hacia sectores
distintos de los hidrocarburos (construcción, logística, turismo, comercio, etc). Una
estrategia iniciada por el Emirato de Dubai y que ahora está siguiendo también Abu
Dhabi y el resto de emiratos.
Hay que hacer mención especial a la fuerte crisis del sector inmobiliario sufrida por
Dubai y al sobreendeudamiento que obligó al Gobierno de Dubai a la emisión de
deuda por valor de 20.000 M $USA. Pero Dubai es sólo un importante emirato de un
país, Emiratos Árabes Unidos, donde el emirato de Abu Dhabi cuenta con el 5% de
las reservas probadas mundiales de gas natural, con el 9% de las reservas probadas
de petróleo y con una producción de petróleo de 2,3 millones de barriles día, que le
han permitido acumular activos de más de 600.000 M $USA.
Esta cifra es muy superior a los 26.000 M $USA de deuda de Dubai World, para los
que Dubai solicitó y obtuvo una reestructuración. En este sentido, Dubai World llegó
a un acuerdo con sus acreedores para reestructurar 14.700 millones de dólares de
deuda. El pago de la misma se realizará en dos tramos distintos; 4.400 millones
serán pagados en los siguientes cinco años, mientras que los restantes 10.300
tendrán un vencimiento a ocho años.
2.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS
2.4.1 APERTURA COMERCIAL
Los EAU son una economía muy abierta al exterior y ofrecen un régimen comercial
muy favorable para los intercambios comerciales tanto en términos arancelarios y
gestión aduanera como de requisitos de acceso al mercado.
El cociente entre la suma de importaciones y exportaciones en relación con el PIB a
precios corrientes de 2010 es de un 125%. En cuanto a las importaciones en 2010,
éstas se han elevado un 6%, confirmando la recuperación de la actividad en la zona.
Las previsiones para 2011 es que siga la tendencia positiva, con un crecimiento
esperado de un 8% en las importaciones. Asimismo tanto las autoridades locales
como el FMI estiman un importante crecimiento en las exportaciones del país para
2011 de casi un 20%, aumentando así la balanza comercial de 50.849 M$ en 2010
hasta los 68.652 M$ en 2011.
Los Emiratos Árabes Unidos son miembros del CCG (Arabia Saudita, Omán, Bahrain,
Qatar y Kuwait). En 1983 establecieron una zona libre de cambio y en enero 2003
una Unión Aduanera con arancel exterior común. Los Estados del Golfo han lanzado
su segunda fase de la Unión Aduanera, que los convertirá en un único bloque
económico, preparando el camino para una Unión Monetaria, prevista inicialmente
para 2010, aunque, tras la cumbre de Mascate a finales de 2008, se ha aplazado a
fechas más factibles. Omán y EAU ya anunciaron el pasado año que no adoptarán la
moneda común por lo que renuncian a formar parte de la Unión Monetaria.
Como resultado del establecimiento de la Unión Aduanera se aplica un arancel
12
exterior común general a todos los productos de un 5%.
No obstante, hay algunos productos a los que se les aplica un arancel más elevado,
como son los casos, entre otros, del tabaco y sus manufacturas (arancel de un
100%) y las bebidas alcohólicas (arancel de un 50%).
Igualmente, hay un listado de productos exentos de gravamen arancelario: animales
vivos, algunas frutas y verduras frescas, té, trigo, avena, maíz, arroz, azúcar, medicamentos, sangre humana, libros, periódicos y otras publicaciones, así como
algunos tipos de embarcaciones aéreas y marítimas.
También están exentas de arancel aquellas materias primas que sean importadas por
los países CCG para su transformación en industrias registradas debidamente y con
una licencia industrial expedida por el Ministerio o la autoridad competente del país
en cuestión.
Cabe destacar que se ha avanzado mucho en el proceso de integración regional,
lanzándose de manera oficial, tras la Cumbre de Doha de diciembre de 2007, un
mercado común entre los países integrantes del CCG, con inicio oficial en 2008 y que
ha dado lugar a políticas comunes en diversos ámbitos (transporte, I + D, etc.).
2.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES)
Cuadro 4:
PRINCIPALES
PAÍSES CLIENTES*
Año
2007
Año 2008
(Datos en MUSD)
India
Suiza
Arabia Saudita
Brasil
Irán
Noruega
Pakistán
Omán
Qatar
Kuwait
3.282
173
521
9
583
3
267
144
688
534
4.881
738
591
12
531
3
287
291
2.103
486
%
?
49
327
13
33
-9
0
7
102
206
-9
Año 2009
5.955
2.378
819
23
541
2
492
507
1.334
317
%
?
22
222
39
92
2
-33
71
74
-37
-35
Año 2010
% ?
7.621
3.656
1.020
794
737
714
572
495
495
454
28
54
25
3.352
36
35.600
16
-2
-63
43
Fuente: Ministerio de Comercio Exterior de EAU, National Bureau of Statistics
(Últimos datos disponibles marzo 2012)
* Sólo se incluyen exportaciones no energéticas y reexportaciones.
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES)
13
Cuadro 3:
PRINCIPALES
PAÍSES
PROVEEDORES
Año
2007
Año 2008
(Datos en MUSD)
India
China
USA
Alemania
Japón
Reino Unido
Italia
Francia
Corea del Sur
Arabia Saudita
12.244
12.305
8.409
7.187
8.072
4.627
4.699
3.096
2.814
3.507
16.870
17.352
12.236
10.099
11.608
7.623
5.917
3.831
4.242
4.395
%
?
38
41
45
41
44
45
26
24
51
25
Año 2009
Año 2010
%
?
-1
-25
-8
-19
-37
-33
-20
0
8
-25
16.760
13.020
11.305
8.167
7.324
5.108
4.742
3.819
4.595
3.316
22.667
13.598
11.254
8.087
7.766
4.697
4.128
3.482
3.308
3.262
%
?
35
4
0
-1
6
-8
-13
-9
-28
-2
Fuente: Ministerio de Comercio Exterior de EAU, National Bureau of Statistics
(Últimos datos disponibles marzo 2012)
2.4.3 PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES
DE
BIENES
(EXPORTACIÓN
E
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
Cuadro 6:
PRINCIPALES
PRODUCTOS
EXPORTADOS*
Año
2007
Año 2008
%
?
(Datos en MUSD)
71-PIEDRA, METAL.
PRECIO.; JOYER.
39-MAT. PLÁSTICAS;
SUS MANUFACTU.
89-BUQUES, NAVÍOS Y
OTRAS ESTRUCTURAS
FLOTANTES
17-AZÚCARES
76-ALUMINIO Y SUS
MANUFACTURAS
72- FUNDICIÓN DE
HIERRO Y ACERO
27-COMBUSTIBLES,
ACEITES MINERALES
74-COBRE Y SUS
MANUFACTURAS
25- SAL; AZUFRE;
TIERRAS Y PIEDRAS;
YESOS, CALES Y
CEMENTOS
73-MANUF. DE
FUNDIC., HIERRO O
ACERO
Año 2009
Año 2010
%
?
% ?
3.103
6.524
110
8.964
37
11.725
31
1.008
1.490
48
1.406
-6
1.583
13
118
29
-75
385
1.228
1.583
311
367
355
-3
487
37
675
39
678
539
-20
379
-30
582
54
280
392
40
421
7
577
37
523
726
39
626
-14
503
-20
118
131
11
242
85
493
104
653
628
-4
382
-39
398
4
279
318
14
1.107
248
382
-65
Fuente: National Bureau of Statistics, últimos datos disponibles a marzo 2012.
* Sólo se incluyen exportaciones no energéticas y reexportaciones.
14
CUADRO 6: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
Cuadro 5:
PRINCIPALES
PRODUCTOS
IMPORTADOS
Año
2007
Año 2008
%
?
(Datos en MUSD)
71-PIEDRAS,
METALES PREC.
JOYERIA
84-MÁQUINAS Y
APARATOS
MECÁNICOS
87-VEHÍCULOS
AUTOMÓVILES;
TRACTORES
85-APARATOS Y
MATERIAL
ELÉCTRICOS
88-AERONAVES;
VEHÍCULOS
ESPACIALES
72-FUNDICIÓN,
HIERRO Y ACERO
73-MANUF. DE
FUNDIC.,
HIER./ACERO
39-MAT. PLÁSTICAS;
SUS MANUFACTU.
27-COMBUSTIBLES,
ACEITES MINERALES
33-ACEITES
ESENCIALES Y
RESINOIDES
Año 2009
Año 2010
%
?
%
?
20.952
33.158
58
27.656
-17
37.927
37
14.114
18.535
31
17.281
-7
14.715
-15
11.759
17.348
48
8.994
-48
11.030
23
10.172
14.282
40
12.183
-15
10.978
-10
2.008
4.147
107
5.181
25
5.068
-2
5.462
12.493
129
3.377
-73
3.750
11
3.735
5.643
51
4.671
-17
3.643
-22
2.755
3.395
23
2.471
-27
2.889
17
1.153
1.772
54
1.822
3
2.062
13
1.432
1.740
22
1.626
-7
1.721
6
Fuente: National Bureau of Statistics, últimos datos disponibles a marzo 2012.
2.4.4 PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
EAU ha ido realizando un importante esfuerzo de diversificación económica con
destacados avances en el campo del transporte (cargo aéreo, transporte de viajeros,
etc.), la distribución comercial y el turismo. No obstante, EAU sigue siendo un gran
importador de servicios de transporte, licencias de producción y regalías por uso de
marcas y otros derechos de propiedad intelectual, turismo y seguros.
2.5 TURISMO
El turismo es una competencia en manos de cada Emirato que han ido poniendo en
marcha sus propios planes de desarrollo y promoción. El Emirato de Abu Dhabi ha
definido objetivos concretos a corto-medio plazo, que pasan por el proyecto de
ampliación del Aeropuerto de Abu Dhabi, el desarrollo de la Isla de los Museos en
Sadiyaat y la construcción y puesta en funcionamiento de 60 hoteles, entre otros
mega proyectos.
Tras la crisis financiera e inmobiliaria de Dubai, es Abu Dhabi el emirato que pasa a
convertirse en el principal mercado de construcción en EAU. Así, los proyectos en
infraestructuras y construcción que están previstos en EAU alcanzan un valor
superior a los 714.000 M $USA. Otros emiratos, como los de Sharjah, Ajman y Ras Al
15
Khaimah están llevando a cabo también planes de desarrollo turístico. La oferta
turística que se quiere poner en marcha en Emiratos se basa en tres pilares: “sol y
playa”, actividades culturales y creación de centros de entretenimiento y ocio
masivos (el proyecto de Dubailand es un ejemplo de ello).
La Organización Mundial del Turismo ha previsto para Emiratos una tasa de
crecimiento del sector en torno a un 5% anual hasta 2016, un punto por encima de
la media de la región, que se sitúa en el 4%.
El gran centro turístico del país es el emirato de Dubai, donde hay 493 hoteles y
aparta-hoteles, con una oferta cercana a las 50.400 habitaciones y un ratio de
ocupación media del 81,5%. Dubai recibió más de 8 millones de turistas en el año
2009 y pretende duplicar esta cifra en los próximos años. Las últimas cifras oficiales
disponibles del Departamento de Turismo de Dubai (entrada de turistas eneroseptiembre 2010: 5,9 millones de turistas) reflejan un incremento del 6% respecto al
año 2009. La actividad hotelera está siendo bastante rentable (60.000 $ de media
por habitación/año) y hay en cartera nuevos proyectos de inversión en el sector. Por
procedencia de visitantes, el primer puesto lo ocupa Europa (34%), seguido por
asiáticos (28%), nacionales de países vecinos -Omán y Arabia Saudita, sobre todo(11%) y norteamericanos (8,1%). Las autoridades locales consideran que el turismo
aumentará aproximadamente un 4% en 2011, basándose en el tráfico aéreo y sus
propias estimaciones.
La actividad turística es de gran importancia para Dubai junto con otros sectores
como el logístico, la intermediación financiera y la construcción. Sólo la actividad
hotelera en Dubai representa en torno al 6% del PIB del emirato, siendo el
porcentaje superior si se añaden servicios relacionados como agencias de viajes,
tour-operadores, servicios de transporte y restauración. Dubai encarna el esquema
turístico de destino de compras “shopping tourism” más que el de sol y playa.
Por su parte, el emirato de Abu Dhabi tiene previstas unas inversiones de cerca de
40.000 M $USA para desarrollar proyectos ligados al sector turístico, como el parque
temático de Ferrari en la isla de Yas (donde se celebró la carrera de F-1 el mes de
noviembre de 2010), una extensión del museo del Louvre en Abu Dhabi (diseño del
arquitecto francés Jean Nouvel) y un nuevo museo Guggenheim (diseño del
arquitecto Frank Gehry), junto con la construcción de 60 nuevos hoteles. Tal y como
se define en la Agenda Política de Abu Dhabi para los próximos años, el objetivo es
atraer una media de 3 millones de turistas al año a partir de 2015 y conseguir una
mayor diversificación sectorial de la economía del emirato.
Hay que la importante contribución de las líneas aéreas de Dubai, Emirates Airlines,
al desarrollo del sector turístico del emirato, que vuela ya a más de 120 países y con
una clara política de crecimiento. Hay que resaltar que, desde agosto 2010, Emirates
Airlines vuela diariamente Dubai-Madrid. Asimismo, la línea de low cost de Emirates
Airlines, Fly Dubai, ha permitido a la compañía incrementar sus buenos resultados.
Etihad Airlines está asimismo con un plan de aumento a 70 en los destinos de sus
vuelos en 2010 y un incremento del número de pasajeros.
2.6 INVERSIÓN EXTRANJERA
2.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES
El actual marco normativo está basado en la ley sobre sociedades mercantiles y actos
de comercio de 1985. En principio toda compañía extranjera que quiera formar una
sociedad debe contar con un socio local, que tenga, como mínimo, el 51% del capital
social en sus manos. En el caso del sector financiero e inmobiliario las restricciones
son aún mayores. Si la empresa extranjera se establece mediante sucursal u oficina
de representación, la propiedad se controla al 100%, y sólo se requiere la
contratación de un agente de servicios. En el caso de la oficina de representación hay
una serie de restricciones operativas importantes, que la hacen poco adecuada para
16
actividades comerciales relacionadas con la venta de productos.
La ley de sociedades mercantiles no se aplica para las empresas que se instalan en
las llamadas Free Zones (Zonas francas), donde el 100% del capital puede estar
controlado por el inversor extranjero. No obstante presenta algunas desventajas
operativas como la necesidad de contar con un agente comercial para hacer negocios
dentro del país, así como sus mayores costes fijos operativos (alquileres, licencias,
etc.).
En junio de 2007, el Ministerio de Economía anunció el inicio de una fase de
consultas con los principales agentes económicos del país decidir en qué sectores se
podría aplicar un mayor grado de apertura y de acceso del capital extranjero. No
obstante, esta iniciativa ha quedado pospuesta, sin haber avanzado mucho desde
entonces.
El emirato de Abu Dhabi ha puesto en marcha una nueva regulación de inversiones
extranjeras efectuadas en sectores industriales considerados prioritarios y que
permite una participación accionarial del inversor extranjero superior al 49%
actualmente establecido, pero sin alcanzar, en ningún caso, el 100% de la propiedad
de las sociedades participadas. Las decisiones se toman caso por caso y nunca con
carácter reglado.
Como novedades importantes, señalar que la ley de sociedades mercantiles y actos
de comercio se ha flexibilizado, al no exigir un capital social mínimo para el
establecimiento de la empresa, salvo en zonas francas. En el emirato de Abu Dhabi
se está construyendo la nueva zona franca de Khalifa Industrial Zone, además de las
cuatro ya existentes:
- Abu Dhabi Airport Free Zone
- Industrial City of Abu Dhabi
- Al Ain Industrial City
- Masdar City
A finales de 2009, el Consejo Federal Nacional de Abu Dhabi (FNC) ha modificado la
ley que regula los contratos de agencia (Trade Agency Law), endureciendo las
condiciones bajo las que una compañía extranjera puede finalizar un contrato con un
agente. La ley, por tanto, protege mucho a los emiratís y este factor hay que tenerlo
en cuenta. Antes de dar la distribución se recomienda analizar bien al socio, por las
dificultades posteriores para romper la relación.
En los últimos años se ha rumoreado una modificación del actual sistema de
inversión extranjera en suelo emiratí que exige la participación en al menos un 51%
de un socio local. Esto ha sido especialmente debatido durante esta época de crisis
para mejorar la atracción de inversión extranjera, aunque por el momento no se
espera que el sistema actual vaya a cambiar.
2.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
17
INVERSIÓN
EXTRANJERA POR
PAISES Y
SECTORES*
Año
2007
Año 2008
Año
2009
%
?
(Datos en MUSD)
Año
2010
% ?
POR PAISES
FLUJOS DE
INVERSIÓN TOTAL
RECIBIDA
14.187
13.700
3,4
4.003
-70
POR SECTORES
nd
% ?
3.948
0,013
Fuente: UNCTAD, (últimos datos publicados en marzo 2012)
(*) Las autoridades de EAU no publican estadísticas oficiales de su IED (recibida o
emitida) por sectores o países. Los organismos internacionales, UNCTAD, FMI
solamente publican los datos totales (de hecho, UNCTAD lo que hace es recoger los
datos anuales que publican los Bancos Centrales de cada país).
CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES
Cuadro 7:
INVERSIÓN
EXTRANJERA POR
PAISES Y
SECTORES*
Año
2007
Año 2008
Año
2009
%
?
(Datos en MUSD)
Año
2010
% ?
POR PAISES
FLUJOS DE
INVERSIÓN TOTAL
RECIBIDA
14.187
13.700
3,4
4.003
-70
POR SECTORES
nd
% ?
3.948
0,013
Fuente: UNCTAD, (últimos datos publicados en marzo 2012)
2.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
Una de las principales operaciones de inversión extranjera en EAU fuera de las Free
Zones, donde se ha dirigido una parte sustancial de la inversión extranjera, la ha
protagonizado la sociedad japonesa Marubeni, que se ha hecho con el control del
40% del capital de la empresa energética emiratí Taqa
2.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS
Las autoridades emiratíes no publican con regularidad datos oficiales sobre inversión
extranjera directa, por lo que la mayoría de las cifras que se conocen proviene de
fuentes no emiratíes y con carácter agregado. El último informe de la UNCTAD,
World Investment Report 2010, cifra el flujo de inversión extranjera directa en
Emiratos en 4.003 M $USA en 2009, frente a los 13.700 M $USA en 2008, lo que
18
supone una caída del 70%. La inversión extranjera emitida por EAU también se ha
reducido en más del 80%, pasando de 15.800 M $USA en 2008 a 2.723 millones en
2009 y a 2.015 millones en 2010. El stock de inversión directa extranjera recibida
por EAU alcanzó en 2009 la cifra de 73.422 M $USA, aumentando ligeramente en
2010 hasta la cifra de 76.175 M $USA, manteniéndose así como receptor neto de inversión extranjera.
2.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES
No hay una feria especializada en inversiones, aunque se celebran a nivel regional
foros de inversiones, podemos mencionar el Dubai Industrial Investment &
Partnership Forum. Se trata de un evento dirigido al sector corporativo y que reúne a
compañías industriales de toda la región, en el que participan grandes empresas y
también distribuidores. Esta feria cuenta con la presencia de expertos en
subcontratación, inversión en general e inversión industrial en particular.
Asimismo Dubai, como centro financiero en la zona y dada su estabilidad política y
económica ha acogido diversos foros y conferencias de inversión sobre otros países
con los que mantiene relaciones comerciales. Durante el año 2010 y 2011 se han
celebrado en Dubai la Afghanistan International Investment Conference, COMESA
Investment Forum, Pakistan-Dubai Business Investment Conference, y la 1ª edición
de la Annual Investment Meeting (con la participación de UNCTAD).
2.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES
INVERSIONES EN
EL EXTERIOR
POR PAISES Y
SECTORES*
Año
2007
Año 2008
Año
2009
%
?
(Datos en MUSD)
Año
2010
% ?
% ?
POR PAISES
FLUJOS DE
INVERSION TOTAL
EMITIDA
14.568
15.800
8%
2.723
-82%
2.615
0.26%
POR SECTORES
nd
Fuente: UNCTAD, (últimos datos disponibles marzo 2012)
(*) Las autoridades de EAU no publican estadísticas oficiales de su IED (recibida o
emitida) por sectores o países. Los organismos internacionales, UNCTAD, FMI
solamente publican los datos totales (de hecho, UNCTAD lo que hace es recoger los
datos anuales que publican los Bancos Centrales de cada país).
CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES
19
Cuadro 8:
INVERSIONES EN
EL EXTERIOR
POR PAISES Y
SECTORES*
Año
2007
Año 2008
Año
2009
Año
2010
%
?
(Datos en MUSD)
% ?
% ?
POR PAISES
FLUJOS DE
INVERSION TOTAL
EMITIDA
14.568
15.800
8%
2.723
-82%
2.615
0.26%
POR SECTORES
nd
Fuente: UNCTAD, (últimos datos disponibles marzo 2012)
(*) Las autoridades de EAU no publican estadísticas oficiales de su IED (recibida o
emitida) por sectores o países. Los organismos internacionales, UNCTAD, FMI
solamente publican los datos totales (de hecho, UNCTAD lo que hace es recoger los
datos anuales que publican los Bancos Centrales de cada país).
2.8 BALANZA
BALANZAS
DE
PAGOS.
RESUMEN
DE
LAS
PRINCIPALES
SUB-
CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS
20
Cuadro 9: BALANZA DE PAGOS
(Datos en MUSD)
Año
2008
Año
2009
Año
2010
Año
2011*
63.800
33.800
3.900
10.600
-600
10.000
42.500
23.300
3.300
10.200
-600
63.500
27.400
-800
11.400
-600
-9.500
-6.500
68.000
31.800
-1.600
15.000
-600
10.100
CUENTA DE CAPITAL
Transferencias de capital
Enajenación/Adquisición de activos
inmateriales no producidos
CUENTA FINANCIERA
-2.100
2.200
12.200
30.900
14.500
1.300
2.500
2.000
1.000
2.600
1.500
-9.900
4.600
2.500
24.700
13.700
32.000
17.900
49.700
CUENTA CORRIENTE
Balanza Comercial (Saldo)
Balanza de Servicios (Saldo)
Turismo y viajes
Otros Servicios
Balanza de Rentas (Saldo)
Del trabajo
De la inversión
Balanza de Transferencias (Saldo)
Administraciones Públicas
Resto Sectores (Remesa de
Trabajadores, otras)
Inversiones directas
Inversiones de cartera
Otras inversiones
Derivados financieros
Reservas
Errores y Omisiones
nd
Fuentes: IMF Country Report No 11/111. Marzo 2011
Última actualización: marzo 2012
2.9 RESERVAS INTERNACIONALES
En primer lugar, señalar que ha existido una cierta disparidad en el dato
correspondiente a las reservas internacionales disponibles en EAU entre las
diferentes fuentes, que se va ajustando. Así, el FMI estima en 41.270 M $USA las
reservas internacionales para el año 2010, un poco más bajo que el EIU (42.004
M€). Comparando la cifra con los años anteriores, se observa una recuperación, tras
la marcada caída sufrida con respecto al año 2007, en el que se situaban por encima
de los 77.000 M $USA.
Reservas Internacionales
(M$)
FMI
EIU
2008
2009
2010
2011
30.900
31.695
24.700
36.104
32.000
42.785
49.700
56.035
2.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO
Desde mediados de los años 90 el dirham de EAU está fijado al dólar a un tipo de
21
cambio fijo de 3,67 dirhams/dólar. La depreciación del dólar en los mercados
cambiarios en los últimos años ha hecho que el tipo de cambio del dirham se haya
igualmente depreciado con respecto a otras monedas.
En relación con el euro, de un tipo de cambio a final de año de 4,85 dirhams/euro en
2006 se pasó a un tipo medio de 5,11 dirhams/euro en 2008 y a 5,26 dirhams/euro
en 2009. En junio 2010 el tipo de cambio se situó en 4,48 dirhams/euro.
A fecha de Diciembre de 2011, el cambio medio entre ambas monedas fue de 5,02
dirhams/euro
2.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS
En el año 2011 la deuda externa aumentó hasta los 158.784 M $USA , lo que
representó el 43% del PIB de Emiratos Árabes Unidos, frente a 2010, año en que se
alcanzó la cifra de 152.271 M $USA y sin embargo representó un 51,2% del PIB de
ese año. En cuanto a las reservas de divisas, éstas alcanzaron en 2010 la cifra de
42.785M $USA. El pago de la deuda fue cuestionado al no existir una garantía
soberana propiamente dicha de los Emiratos Árabes. La experiencia ha demostrado
que, en la práctica, las garantías pertenecen a los distintos emiratos. Como resultado
de ello, la revisión que EAU sufrió un recorte en su calificación, tanto por la OCDE,
como por las principales agencias de rating internacional.
En 2008 y 2009 el servicio de la deuda ascendió a 13.275 M $USA y 17.848 millones
respectivamente. El ascenso del servicio de la deuda en 2009 fue debido en gran
medida a la amortización de una importante parte del principal de la misma. En 2010
esta cifra se redujo ligeramente hasta los 15.341 M $USA, con una previsión por
parte del FMI de mantenerse estable en los próximos años.
2.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO
En la última reunión del Grupo de Expertos Riesgo-País de la OCDE, EAU ha visto
empeorada su clasificación, que ha pasado de grupo 2 al grupo 3 a medio y largo
plazo. A corto plazo existe una doble clasificación, que corresponde a las diferencias
en la solvencia entre los diferentes emiratos. Para compradores privados se
encuentran también clasificados en el grupo 3º. En cuanto a los compradores
públicos, Abu Dhabi está en el grupo 3º, mientras que el resto de emiratos están
clasificados en el grupo 4º para operaciones que no tengan la garantía de Abu Dhabi.
CESCE mantiene la cobertura abierta sin restricción tanto en el medio y largo plazo
como en el corto.
La calificación de riesgo ha empeorado como consecuencia del deterioro registrado
tanto en la puntuación económico-financiera del modelo como en la experiencia de
pagos, motivadas fundamentalmente por la crisis del sector inmobiliario y financiero
en Dubai.
Las principales agencias internacionales de rating, como Moody´s o Standard & Poor
también han revisado a la baja sus calificaciones para la deuda soberana emiratí. Así,
Standard & Poor sitúa la deuda a largo plazo como AA.Dubai se enfrentará en 2012 al
gran reto de extender su apoyo financiero a empresas propiedad del Gobierno, a la
vez que reestructura los plazos de pago su deuda, que alcanza los 12.000 M $USA,
según la agencia Moody´s.
2.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA
Actualmente, el principal objetivo de política económica es restituir la confianza de
los mercados internacionales y de la inversión. Dubai está llevando a cabo
importantes esfuerzos de reestructuración, al tiempo que Abu Dhabi, que ya ha
apoyado a Dubai con 25.000 M $USA, tendrá que seguir dando su apoyo.
Abu Dhabi se presenta como el relevo de Dubai, donde se están llevando a cabo los
22
principales proyectos de infraestructuras: metro, tren ligero, ferrocarril, e
importantes proyectos de construcción como el nuevo distrito ministerial, la Isla de
los Museos o los importantes desarrollos en Yas Island o Masdar. Así, siguiendo en
cierto modo el modelo de diversificación económica del emirato de Dubai desde el
petróleo hacia el turismo, el sector financiero, el comercio y la logística, los objetivos
de la política económica tanto del gobierno federal como de las autoridades
económicas de cada emirato han sido alcanzar una suficiente diversificación de la
actividad económica para hacer la economía del país menos dependiente del sector
de hidrocarburos, atraer inversión extranjera y conseguir un entorno
macroeconómico estable.
Abu Dhabi está apostando por los sectores de la energía, turismo cultural y
deportivo, infraestructuras, medioambiente, sanidad y educación, entre otros. Cabe
señalar que para la financiación de estos proyectos Abu Dhabi está buscando nuevas
fórmulas con participación de la iniciativa privada (PPP).
3 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES
3.1 MARCO INSTITUCIONAL
Las relaciones entre España y EAU son fluidas e intensas, como muestran los
numerosos viajes bilaterales en los últimos años.
3.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES
Las relaciones entre España y EAU son buenas. España tiene enorme interés en EAU
y en el conjunto del Golfo, tal como pone de manifiesto nuestro Plan Integral de
Desarrollo de Mercados para el Golfo, vigente desde 2008.
3.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS
Las negociaciones para la firma de un Acuerdo de Promoción y Protección
Recíproca de Inversiones (APPRI) entre ambos países se iniciaron en 2003. La
falta de acuerdo en un texto final se ha debido a las exigencias del Ministerio de
Finanzas emiratí de excluir del ámbito de cobertura del Acuerdo los recursos
naturales (clara alusión al sector de hidrocarburos, que las autoridades emiratíes
consideran competencia exclusiva de cada emirato). La parte española considera
inaceptable esta propuesta, que constituye el principal escollo para el cierre definitivo
del Acuerdo. El Convenio para Evitar la Doble Imposición se negoció con bastante rapidez,
entrando en vigor el 2 de abril de 2007. El Acuerdo incluye la cláusula de intercambio
de información fiscal. Hasta el momento las consultas realizadas han sido
contestadas.
En mayo de 2007 se firma un MoU entre el MITYC y la Executive Affairs
Authority (EAA) de Abu Dhabi por el que se dota con cargo al FEV una línea con 5
M€ para financiar proyectos de energías renovables, turismo, medio ambiente y
transporte. En noviembre de 2009 se firma un acuerdo para la Ampliación del MOU
con cargo a la línea FEV, dotándolo con 5 M€ adicionales.
El 24 de mayo de 2008 con ocasión de la Visita de Estado de SM el Rey, se firma un
Memorando de Entendimiento para constituir una Comisión Mixta de Asuntos
Económicos entre el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio y el Ministerio de
Comercio Exterior. En abril de 2010 se firma un Addendum al MOU existente para
23
cambiar el Ministerio firmante por parte emiratí, que pasa a ser el Ministerio de
Economía e incluir en el texto “la cooperación industrial y entre pymes”. Asimismo,
en abril de 2010 se celebra la Primera Comisión Mixta y se firma un Memorando de
Entendimiento entre la Comisión Nacional del Mercado de Valores y SCA
(Autoridad de Supervisión de Valores y Materias Primas de los Emiratos Árabes) para
mejorar la protección de los inversores y la integridad de los mercados.
3.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
Las barreras arancelarias son prácticamente inexistentes (arancel medio del 5% con
exención de gravámenes en numerosos productos básicos) y no hay barreras no
arancelarias apreciables.
Los principales contenciosos son de carácter sanitario, siendo el caso más
preocupante la prohibición de exportar carne de vacuno y vacuno vivo. Se está
trabajando para organizar la visita de los veterinarios del CCG a España para llevar a
cabo la inspección sanitaria entre el 19 y el 21 de septiembre.
En cuanto al aceite de orujo, donde se venían produciendo incidencias con la
empresa RAFAEL SALGADO, causadas por una diferente metodología en el análisis
del contenido de benzopireno entre las autoridades locales y las autoridades
españolas (SOIVRE), el Ministerio de Medioambiente y Agua de EAU finalmente ha
establecido unos nuevos límites para el benzopireno en el aceite de orujo (EAU tenía
1 p.p.b. y la UE 2 p.p.b.).
3.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
Las relaciones comerciales entre EAU y España son buenas, pero están muy por
detrás de países de nuestro entorno en la UE. Así España se sitúa como el octavo
proveedor de EAU en el año 2011 (con un 4% del total), muy por detrás de Alemania
(22%), R.U. e Italia (ambos con un16%) y somos su séxto cliente europeo (4% del
total de ventas de EAU a la U.E).
La balanza comercial ha sido históricamente favorable para España.
Los últimos datos correspondiente a 2011 arrojan un incremento del 36,6% de
nuestras exportaciones respecto al año anterior, alcanzando los 1.299 M€. Por el lado
de las importaciones, arrojaron un valor de 241M€ (aumentaron un 91%).
Emiratos Arabes Unidos es un mercado muy importante dentro de Oriente Medio,
situándose como nuestro segundo cliente con un 22,6% del total de nuestras ventas
al Área (por detrás de Arabia Saudita con un 23,3%), aunque a nivel mundial
nuestras exportaciones a EAU representan el 0,61% del total mundial.
CUADRO 10: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
24
Cuadro 10:
PRINCIPALES
PRODUCTOS DE LA
EXPORTACIÓN
ESPAÑOLA
(Datos en M€)
[87] VEHÍCULOS
AUTOMÓVILES;TRACTORES
[30] PRODUCTOS
FARMACÉUTICOS
[99]CONJUNT. DE OTROS
PRODUCTOS
[27]COMBUSTIBLES,
ACEITES MINERAL.
[88]AERONAVES;
VEHÍCULOS ESPACIALES
[15]GRASAS, ACEITE
ANIMAL O VEGETAL
[85]APARATOS Y
MATERIAL ELÉCTRICOS
[69] PRODUCTOS
CERÁMICOS
[40]CAUCHO Y SUS
MANUFACTURAS
[12] SEMILLAS Y FRUTOS
OLEAGINOSOS; SEMILLAS
Y FRUTOS DIVERSOS…
Año
2008
Año
2011*
Año 2009
Año 2010
% ?
% ?
% ?
120,4
34,2
71,59
36,8
7,60%
26,8
-27,1
ND
ND
ND
6,5
ND
5,8
-10,7
3,7
3,6
-2,70
4,7
30,56%
6,2
31,91
5,6
3,4
39,29
4,4
29,41%
8,1
84,09
1,3
1,3
0
1,5
15,38%
2
33,33
1,3
1,1
15,38
1,4
27,27%
1,4
0
82,7
77,5
-6,29
-1,94%
1,3
-98,2
1,4
1
10,00%
1,2
9,09
0,7
0,00%
1
42,86
116,9
74,74%
ND
ND
0,8
0,7
51,8
66,9
28,57
12,50
29,15
76
1,1
Fuente: AEAT
*:Estimaciones 2011.Última actualización Marzo 2012.
CUADRO 11: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
25
Cuadro 11:
PRINCIPALES
PRODUCTOS
DE LA
IMPORTACIÓN
ESPAÑOLA
Año
2008
(Datos en M€)
% ?
% ?
% ?
165,6
11,9
92,8
39,8
234,5
47
18,1
13,3
8,2
38,3
25,9
215,9
28,2
8,9
9,2
14,5
57,6
23
58,6
19,8
13,9
15
1,6
89,3
6,8
325
4,2
38,2
7,3
6,8
-6,8
5,2
-23,5
4,7
-9,6
0
0,7
-
2,9
314,3
3,4
17,2
0,6
1,8
200
2,4
33,3
3,1
29,2
1,9
0,9
52,6
2
122,2
2,1
5
4,6
3,5
23,9
1,9
-45,7
1,6
15,8
1,9
0,9
52,6
1,7
88,9
1,3
23,5
[27]
COMBUSTIBLES
MINERALES,
ACEITES
MINERALES Y
PRODUCTOS DE
SU DESTILACIÓN
[76] ALUMINIO Y
SUS
MANUFACTURAS [39] PLÁSTICO Y
SUS
MANUFACTURAS
[84] REACTORES
NUCLEARES,
CALDERAS,
MÁQUINAS,
APARATOS Y
ARTEFACTOS
MECÁNICOS
[85] MÁQUINAS,
APARATOS Y
MATERIAL
ELÉCTRICO, Y
SUS PARTES
[72] FUNDICIÓN,
HIERRO Y
ACERO [87] VEHÍCULOS
AUTOMÓVILES,
TRACTORES
[59] TELAS
IMPREGNADAS,
RECUBIERTAS,
REVESTIDAS O
ESTRATIFICADAS
[73]
MANUFACTURAS
DE FUNDICIÓN,
DE HIERRO O
ACERO [52] ALGODÓN
Año 2009
Año 2010
Año
2011*
Fuente: AEAT
*:Estimaciones 2011.Última actualización Marzo 2012.
CUADRO
12:
IMPORTACIONES
BILATERALES
POR
CAPÍTULOS
26
ARANCELARIOS
3.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS
No se conocen cifras. El turismo español es escaso y el turismo emiratí a España
tiene poca importancia cuantitativa. El inicio del vuelo directo Dubai-Madrid, a partir
del 1 de agosto de 2010 por parte de Emirates Airlines, está siendo un factor
decisivo en el fortalecimiento de las relaciones económicas y comerciales entre
ambos países.
3.4 FLUJOS DE INVERSIÓN
Las inversiones bilaterales entre España y Emiratos Árabes Unidos son escasas, así
lo reflejan las últimas cifras correspondientes al año 2010. El flujo de inversión
española a EAU se sitúa en los 7 M €, ocupando el puesto 37 a nivel mundial;
mientras que las inversiones de EAU a España en el mismo año 2010 es
prácticamente despreciable, con un millón de euros, situando a EAU en el puesto 63.
CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
Cuadro 13: INVERSIÓN
DIRECTA ESPAÑOLA:
BRUTA Y NETA.
SECTORES
Año
2008
Año 2009
(Datos en M€)
% ?
% ?
INVERSIÓN BRUTA
0,08
34,95
248
6,38
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA POR
SECTORES
Transporte Marítimo
Industria Química
Fabricación de otros
productos minerales no
metálico
Construcción de edificios
Actividades jurídicas y de
contabilidad
Comercio al por mayor
0,08
34,95
248
nd
Año
2011*
Año 2010
81,7
nd
% ?
0,9
nd
85,8
nd
33,86
0,04
6,31
nd
7
nd
0,79
0,24
3,03
0,02
0,07
nd
Fuente: Datainvex.
*:Estimaciones 2011.Última actualización Marzo 2012.
CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
27
Cuadro 14: INVERSIÓN
DIRECTA DEL PAÍS EN
ESPAÑA: BRUTA Y
NETA. SECTORES
Año
2008
Año 2009
Año 2010
%
?
%
?
(Datos en M€)
INVERSIÓN BRUTA
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA
POR SECTORES
Refino de Petróleo
Alojamiento turístico
Transporte aéreo
Construcción de edificios
Actividades de los clubes
deportivos
Cultivo de cereales,
leguminosas y semillas
oleaginosas
Otros
3,26
3,26
3.319
3.319
-
0,787
nd
Año
2011*
% ?
-
411
nd
-
0,17
1,41
3.313
2,68
1,83
0,15
0,32
nd
nd
0,255
0,431
1,68
0,9
0,5
nd
Fuente: Datainvex.
*:Estimaciones 2011.Última actualización Marzo 2012.
3.5 DEUDA
3.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
3.6.1 EL MERCADO
EAU cuenta con una renta per cápita en torno a los 56.451$ (según el Economist
Intelligence Unit en 2011), habiendo disminuido en un 0.01% respecto a 2010, en
que la renta per cápita fue de 56.503$ en paridad de poder adquisitivo, lo que le
sitúa entre los países más desarrollados del mundo. No obstante la distribución del
PNN es muy desigual tanto personal como geográficamente y obliga a una profunda
segmentación del mercado.
Tanto las promociones inmobiliarias, que están en marcha, como las turísticas se
dirigen a un público de nivel adquisitivo alto, al que se le ofrece exclusividad y un
servicio y trato personalizados junto con una oferta de bienes de consumo basada en
marcas renombradas y en la calidad.
El sector servicios se está liberalizando lentamente y se va abriendo, aún con
bastantes limitaciones a la inversión extranjera. El sector de transportes está
bastante cerrado así como el de telecomunicaciones, donde actualmente operan dos
compañías locales y se espera entre un tercer operador. Sin embargo, hay que
destacar la amplia presencia de banca extranjera, aunque con limitaciones para
operar plenamente, sobre todo en el emirato de Dubai, que pretende ser el principal
centro financiero de la zona.
3.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN
En términos de PIB, EAU ha representado en 2011 el 19% del total del PIB del CCG.
Arabia Saudita con el 49% del PIB es la económica de mayor peso en la zona de los
países del Consejo de Cooperación del Golfo, seguida por EAU, Catar (13%), Kuwait
(11%), Omán (6%) y Bahrain (2%).
28
Fuente: Elaboración propia,
actualización : Enero 2012)
datos
Fondo
Monetario
Internacional
(Última
3.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES
Si durante el periodo de fuerte expansión del sector de la construcción, los productos
más demandados fueron maquinaria, materiales de construcción y accesorios,
actualmente la demanda se concentra en material y equipo eléctrico y para plantas
de tratamiento de aguas, así como equipamiento hospitalario. En cuanto al sector
alimentación, la principal demanda de producto español son los snacks, el aceite de
oliva, las aceitunas, los dulces y bollería industrial, las conservas de hortalizas y el
vino. Dentro de los servicios hay que destacar los de ingeniería, consultoría
especializada (turismo, gestión sanitaria), arquitectura e interiorismo.
3.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Los sectores que están registrando mayor crecimiento son el de infraestructuras y
obra civil (aeropuertos, metro, autopistas y particularmente el sector ferroviario en
Abu Dhabi etc.), energéticos (energías renovables, generación y distribución de la
red eléctrica), medioambiente (agua y residuos), restauración (construcción y
gestión de nuevos hoteles), construcción (proyectos inmobiliarios y turísticos en Abu
Dhabi principalmente).
La logística, el sector aeronáutico y el sector sanitario también tienen un peso
importante en EAU. Hay que señalar, que los principales proyectos de
infraestructuras y construcción se están llevando a cabo en el Emirato de Abu Dhabi.
3.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN
Dada su elevada renta per capita (alrededor de los 56.320$ en 2011 según The
Economist Intelligence Unit) los EAU no son elegibles como prestatarios del Banco
Mundial ni Agencias de Desarrollo Bilaterales.
En cuanto a las fuentes locales, cabe destacar el fuerte crecimiento que ha
experimentado el sector financiero en los últimos años y el desarrollo de la banca
islámica, con sus diversos productos financieros.
Aparte del acceso al crédito bancario ordinario, las empresas locales de cierta entidad
recurren a la emisión de deuda (incluyendo los sukuks, o bonos islámicos), al crédito
sindicado y a las Operaciones Públicas de Suscripción, como ha sido el caso de Dubai
World y la salida a bolsa de Dubai Ports a finales de 2007.
Fuera del sector bancario regulado y del canal crediticio ordinario, una fuente
importante de financiación de proyectos proviene de los Consejos de Inversión
creados por los emiratos, destacando por su tamaño y capacidad financiera el Abu
Dhabi Investment Council.
En julio de 2009, se crea el Fondo de Apoyo financiero de Dubai (Dubai Financial
Support Fund o DFSF) para asistir a las empresas públicas que están desarrollando
proyectos estratégicos para el emirato, si bien no se ha hecho pública su estrategia o
sus prioridades. Es precisamente este Fondo el que actúa para colocar a dos grandes
bancos de Abu Dhabi un bono con parte del dinero prestado por Abu Dhabi.
La crisis financiera de Dubai ha perjudicado a todo EAU como se refleja en la caída de
calificación de riesgo que han realizado las principales agencias internacionales y la
nueva calificación de EAU por la OCDE que ha pasado al grupo 3. Una situación que
hará que la financiación de sus proyectos sea más difícil y, por supuesto, más cara.
29
3.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN
En 2011 se han organizado, al igual que en el 2010, más de 100 actividades. Así, en
este 2011 se ha observado un incremento en las actividades, habiéndose celebrado
un Encuentro Empresarial con más de 100 empresas (66 con agenda de reuniones),
19 Misiones Comerciales en las que participaron más de 100 empresas, 13 misiones
inversas y 2 visitas guiadas, 118 Servicios Personalizados a empresas (89 Agendas
de Reuniones, 23 Identificaciones de Socios Comerciales, 4 Apoyo Logístico, 1 Misión
Inversa y 1 Informaciones Especializadas de Mercado). Se han organizado 10
participaciones agrupadas en ferias y 4 pabellones oficiales con más de 180
empresas (Cabsat, Gulfood, Big 5 y My Content), 1 Jornadas Técnicas de
Interiorismo y 2 Campañas de publicidad en los sectores de hábitat y
agroalimentario.
3.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES
4 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES
4.1 CON LA UNIÓN EUROPEA
4.1.1 MARCO INSTITUCIONAL
Actualmente, las relaciones bilaterales entre la Unión Europea y el Consejo de
Cooperación del Golfo[1] (CCG), al que pertenece Emiratos Árabes Unidos, se
enmarcan en el Acuerdo de Cooperación de 1989.
Las negociaciones del Acuerdo de Libre Comercio (ALC) entre la UE y el CCG, que iba
a ser el primer ALC entre dos uniones aduaneras operativas, se iniciaron en 1991.
Como requisitos previos a la firma, se exigió que todos los países del CCG fueran
miembros de la OMC y el establecimiento de una Unión Aduanera (UA) entre ellos,
condiciones cumplidas en diciembre de 2005. En 2008, el CCG estableció su Mercado
Común.
El ALC será un acuerdo amplio, que además de la liberalización del comercio de
mercancías, incluirá el comercio de servicios y otras áreas relacionadas con el
comercio, como compras públicas, protección de los derechos de propiedad
intelectual, facilitación del comercio, temas sanitarios y fitosanitarios, barreras
técnicas al comercio.
La última ronda oficial de negociación tuvo lugar en julio de 2008, habiéndose
conseguido cerrar prácticamente el texto del acuerdo en las diferentes áreas. Sólo
quedaban pendientes el tema de las tasas a la exportación (en especial con Arabia
Saudita), la exclusión (carve-out) de la liberalización de servicios en el sector
energético para EAU (que ya está cerrada) y la aceptación por parte del CCG de la
cláusula suspensiva (que posibilita la suspensión de los compromisos del futuro
ALC por incumplimiento de las cláusulas políticas sobre derechos humanos). A fecha
de hoy sigue pendiente la resolución de la cuestión de las tasas a la exportación y,
en menor medida, la cláusula suspensiva.
A principios de diciembre de 2008, el CCG anunció unilateralmente la suspensión
de las negociaciones, pero en la ministerial UE-CCG de Mascate en abril de 2009,
expresó su interés por reanudar el proceso negociador con objeto de alcanzar un
acuerdo.
El pasado 14 de junio de 2010 se celebró en Luxemburgo la XX Ministerial/Consejo
Conjunto entre la UE y el CCG. A lo largo de estas reuniones se aprobó un Programa
de Acción Conjunta para el periodo 2010-2013 enfocado a fortalecer la cooperación
de ambas partes en un conjunto de materias estratégicas de interés común como
energía, inversiones y comercio entre otras. En la declaración conjunta de este
30
evento se menciona el compromiso que mantienen las partes en concluir el futuro
ALC tan pronto como sea posible. Por lo tanto, las negociaciones siguen abiertas, si
bien en punto muerto en lo que respecta al posible acuerdo sobre tasas a la
exportación. La cuestión sobre la cláusula suspensiva (relacionada con el respeto de
los derechos humanos) estaría prácticamente resuelta sobre la base de la última
redacción de texto que propuso Omán en 2009.
El pasado 20 de abril de 2011 se celebró en Abu Dhabi (EAU) la XXI
Ministerial/Consejo Conjunto entre la UE y el CCG. En la declaración conjunta de este
evento se reafirma el apoyo al Programa de Acción Conjunta aprobado el año
anterior y el compromiso que mantienen las partes en concluir el futuro ALC tan
pronto como sea posible. Señalar que uno de los puntos con mayor controversia fue
el tema de Irán, sobre el que finalmente se alcanzó un acuerdo en el que ambas
partes declaran la importancia de respetar la soberanía de los Miembros del CCG y el
derecho a llevar a cabo las medidas necesarias para proteger a los ciudadanos del
CCG. Ambas partes urgen a Irán que cese de interferir en los asuntos internos del
CCG y de otros países de la región.
Emiratos Árabes en las negociaciones del ALC
A nivel regional, cabe señalar que el Consejo de Cooperación del Golfo ocupa
actualmente el quinto destino para las exportaciones comunitarias (el 50%
aproximadamente se concentra en maquinaria y material de transporte) al tiempo
que la UE representa para el CCG el segundo socio comercial por detrás de Japón (el
73% aproximadamente de las importaciones comunitarias procedentes del CCG
provienen del petróleo y derivados del mismo). Los seis países que conforman el
CCG son beneficiarios del Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG) de la UE, y
por tanto sus productos entran en el mercado comunitario en condiciones
preferentes.
En lo que respecta a EAU, la UE en su conjunto es su principal suministrador, con
una cuota de mercado del 21,17% en 2010 y su séptimo cliente a la par que China.
En cuanto a los intercambios comerciales de España con EAU, la balanza comercial
de España con EAU es favorable para nuestro país. En 2010, el saldo ascendió a 824
M€.
En general, se espera que el futuro ALC contribuya a la eliminación
progresiva de ciertos obstáculos a la inversión (límites a la participación
extranjera), contratación pública (opacidad en los procedimientos,
actuaciones que discriminan a empresas extranjeras) y servicios (sectores
excluidos, etc.), que aún persisten en los países del CCG, incluido EAU.
[1] CCG: Arabia Saudita, Bahrein, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Omán y Qatar.
4.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA
Cuadro 15:
INTERCAMBIOS
COMERCIALES
CON LOS PAISES
DE LA U.E.
Año
2008
Año 2009
(Datos en M€)
Año 2010
% ?
EXPORTACIONES
31.720
25.052
IMPORTACIONES
5.871
3.775
-21
35,7
Año 2011*
% ?
% ?
27.715
10,6
32.611
17,6
5.803
53,7
8.782
51,3
31
Fuente: Datacomex. *:Estimaciones 2011.Última actualización a Marzo 2012.
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
El arancel de EAU está basado en el Arancel Exterior Común del CCG, con un tipo de
gravamen medio del 5%. EAU no ha adoptado, hasta el momento, derechos antidumping/anti-subvención o medidas de salvaguardia. Las pocas regulaciones
técnicas instrumentadas se aplican en frontera y están generalmente basadas en
normas internacionalmente aceptadas.
Por lo general, los despachos aduaneros son ágiles y poco prolijos, y las aduanas de
cada emirato se están informatizando de manera acelerada, permitiendo la
realización de los despachos on line. Igualmente se está poniendo en marcha un plan
estratégico de unificación de los procedimientos aplicados por las diversas aduanas
con el fin de evitar discrepancias en la gestión y permitir una mayor estandarización
de las mismas.
En el ámbito legal, una de las principales barreras no arancelaria se encuentra en la
Ley de Agencias, que establece la obligatoriedad de contar con un agente local para
poder vender cualquier tipo de bien de la UE. La regulación aprobada en junio de
2006, parecía que iba a flexibilizar parcialmente la figura del agente comercial y las
relaciones entre las dos partes, estableciendo que:
- No se necesita justificar que no se renueve el contrato comercial.
- El exportador puede terminar el contrato anticipadamente por razones
justificadas.
- El contrato termina cuándo y cómo se indica en el propio acuerdo, no porque
aún dure el periodo de registro en el Ministerio de Economía y Planificación.
- Desaparece el Comité de Disputas, órgano administrativo que entorpecía el
acceso a la justicia ordinaria.
- Las dos partes pueden pedir compensaciones por daños y perjuicios, no como
anteriormente que se limitaba ese derecho al agente emiratí.
- No es necesario registrar acuerdos comerciales de productos como los
alimentos y las medicinas.
- El contrato comercial sigue dando exclusividad sobre productos y territorio de
venta.
Con todo el agente comercial tiene el derecho que le confiere la ley para solicitar al
Ministerio de Economía y Planificación la prohibición de importación de bienes sujetos
al contrato comercial si surgen disputas con el exportador y éste decide rescindir el
contrato y cerrarlo con otro agente.
La realidad muestra que el emiratí sigue estando muy protegido por la Ley de
Agencias, por lo que conviene analizar bien al agente antes de firmar el contrato.
4.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
Desde septiembre de 1972, EAU es miembro del FMI con el que mantiene una cuota
de 611,70 millones de Derechos Especiales de Giro.
4.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO
En el marco de la OMC los EAU (país miembro de esta organización desde 1996) son
partidarios del sistema multilateral de comercio. Sus principales intereses en el
32
Programa de Doha para el Desarrollo se centran en el aumento del acceso a los
mercados para los productos no agrícolas y una progresiva liberalización del
comercio de servicios.
Emiratos Árabes Unidos declaró estar firmemente convencido de que los Estados
Miembros de la OMC deben seguir eliminando los obstáculos , con el objetivo de
mantener la función de motor del crecimiento, creación de empleo, desarrollo y
reducción de la pobreza, en la VIII Conferencia Ministerial de la OMC, celebrada en
Ginebra. Además presentó la iniciativa y solicitó el apoyo para liberalizar los sectores
de materias primas y aluminio.
En lo que respecta al comercio de los productos no agrícolas, los EAU han propuesto
la eliminación de aranceles en determinados bienes (aluminio, ciertos minerales,
etc.)
En el sector de los servicios, la postura de Emiratos está en línea con los objetivos de
política establecidos por el Gobierno y el proceso de reforma emprendido.[1]
Los Emiratos Árabes Unidos reconocen también la importancia de un "trato especial y
diferenciado" que permita a los sectores nacionales beneficiarse de períodos
transitorios para efectuar los ajustes necesarios y mantener su actividad.
También apoyan el fortalecimiento de los programas de asistencia técnica para los
países en desarrollo y los países menos adelantados en las siguientes esferas:
información sobre el sistema multilateral de comercio, aplicación de los Acuerdos de
la OMC y creación de capacidad. Las necesidades y prioridades específicas de los EAU
están relacionadas con las siguientes cuestiones: competencia; procedimientos
aduaneros y facilitación del comercio; clasificación de algunos sectores de servicios,
como servicios relacionados con la energía y los servicios de transporte marítimo;
evaluación del comercio de servicios; procedimientos de notificación en relación con
todos los Acuerdos OMC y regionalismo/bilateralismo y el sistema multilateral de
comercio.
Concede tratamiento de nación más favorecida (NMF) a todos sus
socios comerciales excepto a Israel.
[1] Documento TN/S/O/ARE de la OMC.
4.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES
EAU forma parte del CCG (EAU, Arabia Saudita, Kuwait, Omán, Qatar y Bahrain).
Como primer paso en el proceso de integración económica se estableció, en 1983,
una zona de libre comercio. El 1 de enero 2003 entró en vigor la Unión Aduanera con
arancel común, con dos años de adelanto sobre el calendario previsto. La tercera
etapa fue la creación de un mercado común del Golfo, enero de 2008, que supuso la
libre circulación de mercancías, aboliendo las barreras al movimiento de los factores
de producción, especialmente personas y capital.
Los miembros del GCC han realizado importantes progresos en la esfera de unificar
sus políticas económicas. Han establecido una Política Agrícola Conjunta, una
Estrategia de Desarrollo Industrial y una Estrategia de Desarrollo a Largo Plazo 20002005. Junto con ello, uno de los planes más ambiciosos y con más dificultades está
siendo la constitución de una Unión Monetaria, la cual no se llevó a cabo finalmente
durante el 2010 tal y como estaba prevista. Actualmente no hay una fecha prevista
para la entrada en vigor de la moneda única. Por otra parte, EAU y Omán anunciaron
que no formarán parte, de momento, de la Unión Monetaria que tendrá su sede en
Riad.
33
Además de la cooperación comercial y de políticas sectoriales de desarrollo
económico, hay varios campos de acciones comunes entre los países de la
organización como el militar, el jurídico, el industrial, los transportes y
comunicaciones (proyecto de conexión ferroviaria) y el energético, con un especial
énfasis en el gas y el petróleo. Igualmente se están dando pasos para una mayor
cooperación en temas de educación, salud y medio ambiente.
Los EAU son miembros de otras organizaciones regionales como la Liga Árabe, el
Banco Islámico de Desarrollo, el Fondo Monetario Árabe y la Organización de la
Conferencia Islámica.
4.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES
EAU tiene firmados acuerdos comerciales bilaterales con amplio número de países:
Túnez (1974), Malasia (1975), China (1985), Kazajstán (1998), Vietnam (1999),
Siria (2000), Jordania (2001), Líbano (2002), Marruecos (2002), Irak (2002), Nueva
Zelanda (2003), Singapur (2005) y Sudáfrica (2005). Bilateralmente está negociando
Acuerdos de Libre Comercio con USA y con Australia.
Igualmente tiene firmados Acuerdos de Cooperación Financiera, Industrial, Técnica y
Científica con Argelia, Italia, Croacia, Benelux, Dinamarca, Rumania, Holanda y
Grecia. Con Francia y Australia tiene, asimismo, firmados acuerdos para establecer
Comisiones Bilaterales en materias económicas y comerciales.
En septiembre de 2006, EAU firmó con Pakistán un acuerdo de cooperación y
asistencia mutua en materia aduanera.
Bajo el tratado de Greater Arab Free-Trade Area (GAFTA 1998) todas las barreras
comerciales entre sus miembros (países árabes) desaparecieron desde el 1/1/2005.
El CCG está negociando Acuerdos de Libre Comercio con UE, China y Turquía y está
considerando hacerlo con India, Pakistán, MERCOSUR y EFTA.
EAU tiene firmados tratados de inversión bilaterales (APPRÍ-s) con 23 países. En
Europa con Francia, Alemania, Italia, Austria, Finlandia, R. Checa, Polonia y el Reino
Unido. También tiene firmados Convenios de Doble Imposición con los principales
países europeos: Alemania, Francia, Italia, etc., y desde abril de 2007, con España.
4.6 ORGANIZACIONES
INTERNACIONALES
COMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ECONÓMICAS
Y
ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE
LAS QUE EL PAIS ES MIEMBRO
ORGANIZACIÓN DE PAÍSES PRODUCTORES DE PETRÓLEO
CONSEJO DE COOPERACIÓN DEL GOLFO.
BANCO ISLÁMICO DE DESARROLLO
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO
BANCO MUNDIAL
FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
CORPORACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL
IATA
FAO
ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE SALUD ANIMAL
UNIÓN POSTAL UNIVERSAL
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL TURISMO
ORGANIZACIÓN DE LAS NNUU PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL
ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE AVIACIÓN CIVIL
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE LA PROPIEDAD INTELECTUAL
34
CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ORGANIZACIÓN DE PAÍSES PRODUCTORES DE PETRÓLEO
CONSEJO DE COOPERACIÓN DEL GOLFO.
BANCO ISLÁMICO DE DESARROLLO
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO
BANCO MUNDIAL
FONDO MONETARIO INTERNACIONAL
CORPORACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL
IATA
FAO
ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE SALUD ANIMAL
UNIÓN POSTAL UNIVERSAL
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL TURISMO
ORGANIZACIÓN DE LAS NNUU PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL
ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DE AVIACIÓN CIVIL
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE LA PROPIEDAD INTELECTUAL
35