24-26 Mayor Valor Agregado CEU

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Hacia un mayor
valor agregado en
las exportaciones
Es importante estimular el crecimiento de las exportaciones con mayor valor agregado para
modificar la estructura exportadora actual. Un análisis del Centro de Estudios de la UIA
(CEU), de la composición del comercio argentino.
E
n el marco de una economía en expansión y con
términos de intercambio ampliamente favorables,
el buen desempeño de las exportaciones ha logrado mantener el superávit en su balanza comercial,
eje fundamental para el nuevo modelo económico.
Actualmente, el saldo positivo proviene principalmente del comercio de los productos primarios y de las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA).
Como resultado de las políticas adoptadas en los 90, la Argentina sufrió un fuerte proceso de desindustrialización provocando
una economía con menor capacidad para generar valor agregado. Ese resultado se plasmó en la balanza comercial estructuralmente deficitaria que ostentaron los productos de origen industrial (MOI) durante dicho período (ver gráfico N°1). El proceso
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recesivo que comenzó durante la segunda mitad de 1998 y que
finalizó con la crisis de 2001 significó una contracción de las importaciones y un estancamiento de las exportaciones. El fin del
régimen de convertibilidad junto con el sinceramiento del tipo
de cambio por parte del mercado impulsaron la actividad económica y devolvieron la competitividad de los sectores transables.
En este contexto, las exportaciones totales mostraron un fuerte
crecimiento de 74% durante el período comprendido entre el segundo trimestre de 2002 y el segundo trimestre de 2006. Tal
comportamiento fue explicado por la dinámica de las exportaciones tanto de productos primarios, MOA y MOI. En particular, las exportaciones de estas últimas se incrementaron 87% durante el mismo período. Por su parte, las exportaciones de productos primarios (+94%) y de las MOA (+133%) acompañaron
portaciones industriales representan 60%, 77%, 82% y 88% del
total exportado respectivamente.
Por su parte, en Brasil, las exportaciones de MOI representan
55% del total. Asimismo, las importaciones de las mismas se encuentran por debajo de los montos exportados desde principios
del año 2003 (ver gráfico N°2). De esta forma, el saldo de la balanza de las MOI alcanzó saldos positivos superiores a US$
1.300 millones trimestralmente durante los últimos dos años.
este crecimiento de las MOI. Sin embargo, para el caso de estos
rubros, el crecimiento se explica en su gran mayoría por el aumento de precios. En contraste, la expansión de las exportaciones de productos industriales está basado principalmente por el
aumento de las cantidades vendidas.
Sin embargo, el fuerte crecimiento observado en las exportaciones de las MOI no es suficiente para generar una balanza comercial superavitaria por el contrario, se observan déficit crecientes.
Este comportamiento obedece escencialmente al extraordinario
crecimiento de las importaciones de MOI en este período
(268%), que incluso supera al alcanzado por las importaciones
totales.
Actualmente, nueve de los doce sectores de las MOI presentan
déficit en sus saldos comerciales (ver cuadro N°1). El saldo negativo acumulado en los primeros siete meses del año ascendió a
US$ 8.467 millones y se explicó principalmente por el déficit
generado en los sectores de “Maquinas, aparatos y materiales
eléctricos” y en los “Productos químicos” representando 53% y
17% del saldo total respectivamente. El “Material de transporte”
también mostró un rol determinante en el saldo del rubro ya que
superó los US$ 1.000 millones en lo que va del año.
En contraste, las “Piedras preciosas”, los “Metales comunes y sus
manufacturas” y las “Manufacturas de cuero” suman un saldo
positivo de US$ 321 millones para los primeros siete meses de
2006.
El nivel actual de exportación de las MOI representa 30% de las
exportaciones totales de nuestro país. Este porcentaje está muy
por debajo de la estructura exportadora de países desarrollados
tales como Canadá, España, Estados Unidos e Italia, cuyas exGráfico N°1.
ARGENTINA DEFICITARIA EN SUS MOI
Evolución del comercio de las MOI en Argentina durante el
período 1999-2006 (expresados en dólares).
RELACION BILATERAL
En la relación comercial entre la Argentina y Brasil, se produjo
un quiebre estructural a principios de 1999, luego de la depreciación de la moneda brasileña en términos reales. En ese entonces, a las mayores ventajas en términos de escala de mercado y
acceso al crédito para sectores productivos, Brasil le agregó una
ventaja competitiva adicional asociada a un tipo de cambio real
más elevado. De esta forma, a partir de ese momento las importaciones de origen argentino, pero fundamentalmente de origen
industrial comienzan a perder participación en el total de importaciones brasileñas. En contraste, para el caso argentino, la participación en el total de las importaciones provenientes de Brasil, mantuvieron una tendencia creciente durante las fases expansivas como contractivas de nuestra economía.
Actualmente, las importaciones brasileñas de origen argentino
representan 9% del total importado, concentrándose principalmente en productos primarios. Sólo 6% del total de MOI importadas por Brasil es de origen argentino.
Por su parte, las importaciones argentinas desde Brasil constituyen 35% de las compras externas totales, y en particular, las imCuadro N°1.
NUEVE DE DOCE SECTORES SON DEFICITARIOS
Comparación de las exportaciones e importaciones en los primeros siete meses en relación con el mismo período de 2005.
Sector
7.000.000.000
Balanza
Import.
Export.
Productos químicos y conexos
5.000.000.000
Materias plásticas artificiales
Caucho y sus manufacturas
Manufacturas de cuero,marroquinería
3.000.000.000
Papel, cartón, impresos y publicaciones
Textiles y confecciones
Convertibilidad
1.000.000.000
Calzado y sus partes componentes
Manufacturas de piedra, yeso,etc
-1.000.000.000
Piedras y metales preciosos
Metales comunes y sus manufacturas
-3.000.000.000
Máquinas, aparatos y materiales eléctrico
Material de transporte
Resto de MOI
-5.000.000.000
Trim. 1999
Trim. 2000
Trim. 2001
Trim. 2002
Fuente: CEU sobre la base del INDEC.
Trim. 2003
Trim. 2004
Trim. 2005
Trim. 2006
Total
7 meses 2006
Exportaciones
1.370.266.016
670.852.275
172.304.822
66.617.423
306.507.297
165.979.877
18.099.238
91.690.493
230.333.973
1.320.712.985
799.371.055
2.201.096.750
396.167.796
7.810.000.000
Importaciones
2.888.878.326
886.092.502
341.650.380
32.826.501
492.321.957
572.479.103
123.136.889
169.619.121
37.635.527
1.225.833.974
5.464.078.665
3.289.463.742
752.818.353
16.276.835.040
Variación 06/05
Balanza Comercial Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
-1.518.612.310
-215.240.227
-169.345.558
33.790.922
-185.814.660
-406.499.226
-105.037.651
-77.928.628
192.698.446
94.879.011
-4.664.707.610
-1.088.366.992
-356.650.557
-8.466.835.040
10%
0%
25%
11%
9%
2%
13%
14%
165%
0%
9%
46%
97%
20%
10%
7%
15%
36%
7%
14%
30%
21%
59%
2%
21%
30%
29%
18%
10%
32%
6%
-6%
3%
20%
34%
30%
205%
-15%
23%
7%
-7%
15%
Fuente: CEU sobre la base del INDEC.
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Gráfico N°2.
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BRASIL SUPERAVITARIA EN SUS MOI
Evolución del comercio de las MOI en Brasil desde 1999 a
2006 (expresado en dólares).
Import.
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Cuadro N°2. ARGENTINA Y BRASIL COMO
PROVEEDORES MUTUOS
Participación de Argentina y Brasil en sus importaciones respectivas
Importancia como proveedores mutuos
Productos manufacturados
Origen Rec.
Nivel tecnológico
Naturales
Bajo
Intermedio
Participación de Argentina en las importaciones brasileñas totales
17.000.000.000
Balanza
(
Productos
Primarios
Período
Export.
15.000.000.000
13.000.000.000
1998
31%
10%
10%
15%
2%
13%
2005
12%
9%
8%
10%
1%
9%
6%
10%
1%
8%
Enero-Julio 2006
12%
9%
Participación de Brasil en las importaciones argentinas totales
11.000.000.000
9.000.000.000
1998
2004
7.000.000.000
Total
Alto
2005
33%
23%
26%
26%
8%
22%
44%
31%
40%
41%
16%
34%
45%
33%
38%
42%
22%
36%
46%
34%
36%
42%
20%
35%
5.000.000.000
Enero-Junio 2006
3.000.000.000
Fuente: CEU sobre la base de SECEX e INDEC.
1.000.000.000
-1.000.000.000
-3.000.000.000
Trim. 1999
Trim. 2000
Trim. 2001
Trim. 2002
Trim. 2003
Trim. 2004
Trim. 2005
Trim. 2006
Fuente: CEU sobre la base de SECEX.
portaciones de MOI desde Brasil representan 39% de las importaciones totales de este tipo de manufacturas.
De esta forma, la relación comercial con Brasil origina un déficit comercial desfavorable para la Argentina. En efecto, los primeros ocho meses del año acumularon un saldo de US$ -2.597
millones explicado fundamentalmente por el déficit manifestado
en el comercio de las manufacturas industriales (US$ -3.970 millones).
Por otra parte, la Argentina participa principalmente en las compras de productos primarios de Brasil así como en manufacturas de nivel tecnológico intermedio (ver cuadro N°2). Entretanto, Brasil participa activamente en las importaciones argentinas
de productos primarios, manufacturas con nivel intermedio y
bajo de contenido tecnológico.
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ESTIMULAR EL VALOR AGREGADO
En resumen, es indudable que el abandono de la convertibilidad
junto con las subas de los precios internacionales de nuestros
principales productos exportados provocaron un fuerte impulso
en las exportaciones argentinas que permitió llegar a los niveles
de crecimientos observados actualmente. En este sentido, es relevante estimular el crecimiento de aquellas exportaciones con
mayor valor agregado ganando participación y modificando la
estructura actual en la que predominan las ventas de productos
básicos. En tanto, para que este crecimiento sea sostenido y se
aproxime al crecimiento potencial de las mismas, debe estar
acompañado por políticas activas enfocadas en capturar nuevos
mercados a través de negociaciones internacionales adecuadas.
Además, es imprescindible el acceso al mercado financiero por
parte de los exportadores lo que favorecería la competitividad
sistémica y la inserción en el mercado internacional.
Lic. María Cecilia Martin, Economista del CEU