CONVENIO DE PROGRAMACIÓN (LEY N° 19.847) SISTEMA DE EMPRESAS SEP Y EMPRESA NACIONAL DE AERONAUTICA En Santiago de Chile, a 12 de Abril de 2012, entre el Sistema de Empresas – SEP, de CORFO, en adelante “el SEP”, Rut. Nº 61.933.600-3, representado para estos efectos y según se indica al final, por el Presidente de su Consejo Directivo don DOMINGO CRUZAT AMUNÁTEGUI, ingeniero civil industrial, cédula de identidad Nº 6.989.304- ambos con domicilio en esta comuna, en calle Monjitas N° 392, piso 12, por una parte; y por la otra la Empresa Nacional de Aeronáutica, Rut Nº 61.113.000-7, en adelante e indistintamente “ENAER” o “la Empresa”, representada según se indica al final, por el Director Ejecutivo, don RAFAEL SANCHEZ GIRAUD, cédula nacional de identidad Nº 7.236.651-4, ambos domiciliados en la comuna de El Bosque, en Avenida José Miguel Carrera N° 11087, se ha acordado celebrar la siguiente modificación al Convenio de Programación, regulador de los compromisos mutuamente convenidos y aceptados por las partes: PRIMERO: ANTECEDENTES.1. Con fecha 19 de diciembre de 2002 fue publicada en el Diario Oficial la Ley Nº 19.847, que autoriza al Presidente de la República para otorgar la garantía del Estado a los créditos que contraigan o a los bonos que emitan las empresas del sector público, hasta la cantidad de mil quinientos millones de dólares de los Estados Unidos, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional. Por su parte, el artículo 2º de la Ley Nº 19.847 establece que las empresas del Estado, para obtener la garantía estatal ya señalada, deberán suscribir previamente un Convenio de Programación con el Sistema de Empresas - SEP, en que se especificarán los objetivos y los resultados esperados de su operación y programa de inversiones. Según lo dispuesto en el artículo 17 de la Ley 20.557, se autoriza al Presidente de la República para otorgar garantía del Estado, hasta por la suma de quinientos millones de dólares de los Estados Unidos, o su equivalente en otras monedas extranjeras o en moneda nacional, debiendo las empresas suscribir para acceder a esta garantía un Convenio de Programación con el SEP en los términos de la ya citada Ley 19.847. 2. Que la Empresa Nacional de Aeronáutica, solicitará la garantía del Estado en comento, en los términos dispuestos en las Leyes N°19.847 y 20.557, con el objeto de financiar un proceso de restructuración. 3. Por medio del presente Convenio, el SEP y ENAER fijan los términos y condiciones que permitirán dar cumplimiento a las Leyes N°19.847 y 20.557, en virtud del cual el SEP realizará el análisis y evaluación del grado de cumplimiento de los indicadores contenidos en este Convenio, en base a los objetivos y resultados esperados de su operación y de su programa de inversiones. 4. Que el Consejo SEP, en sesión Nº xxx de fecha xx de xx de 2012, se adoptó el acuerdo N°xxx que aprobó los indicadores y metas para el Convenio de Programación de ENAER, autorizando al Presidente del Consejo para suscribir el señalado instrumento. SEGUNDO: PROPÓSITOS: Dar cumplimiento a las Leyes N°19.847 y 20.557, que faculta al Presidente de la República para otorgar la garantía del Estado a los créditos que contraigan y bonos que emitan las instituciones y empresas del sector público, y que ROP/VSB/HCO/AVR/IJG/AFC 1 dispone la suscripción de un Convenio de Programación con el Sistema de Empresas a todas aquellas empresas que reciban la garantía del Estado. El Sistema de Empresas, en virtud de este Convenio, analizará y evaluará la gestión y el desarrollo de los planes de reestructuración y financiamiento de la Empresa Nacional de Aeronáutica. TERCERO: MÉTODOS DE EVALUACIÓN.Para el análisis y evaluación de la gestión anual de ENAER, el SEP utilizará los indicadores que se mencionan en el punto 5 de este Convenio, clasificados en las siguientes categorías: a) Indicadores Operacionales. b) Indicadores Financieros c) Compromisos de gestión estratégica. d) Gobierno Corporativo. CUARTO: MECANISMOS DE CONTROL.La empresa reportará el nivel de avance y cumplimiento de las metas indicadas en el punto N° 5 del presente Convenio de Programación, con las características y periodicidad que se indican a continuación: a) Informes de Avance: Tomarán como base el desempeño mensual de la empresa. Este informe deberá ser remitido al SEP a más tardar el último día hábil del mes siguiente a aquel que se informa. b) Informe Final de Evaluación: Tomará como base el desempeño acumulado de la empresa entre los meses de enero y diciembre de cada año de vigencia del Convenio. Este informe será elaborado por el Sistema de Empresas a más tardar el día 31 de marzo del año siguiente al que ha sido evaluado. El Informe Final de Evaluación, correspondiente al desempeño anual de la empresa, será remitido al Presidente de la República y al Congreso Nacional. QUINTO: INDICADORES Y COMPROMISOS DE GESTIÓN.- a) Indicador Operacional N° Indicador Operacional 1 EBITDA ( MUS$ ) 2010 2011 Piso 2012 Meta 2012 Pond. -22.728 -9.422 -2.955 -2.663 20% El EBITDA se calcula como el margen bruto, menos los gastos de administración más la depreciación. Los valores están en miles de dólares. Cabe mencionar que el EBITDA calculado es antes del pago de indemnización por años de servicios. JIEM/VSB/HCO/AVR/IJG/MBJ 2 b) Indicadores Financieros N° Indicador 2010 2011 Piso 2012 Meta 2012 Pond. Financiero 2 Déficit operacional -6.206 -2.520 -10.202 -8.437 10% El déficit operacional se define en este convenio como el flujo originado por las actividades de la operación neto de intereses bancarios, financiamiento bancario u otro y de los gastos asociados al proceso de desvinculación de personal. Este indicador contempla como meta, que ENAER no debe pagar indemnización a EMBRAER por cierre anticipado de contrato. N° Indicador Financiero 3 Deuda Financiera Neta 2010 2011 Piso 2012 Meta 2012 Pond. 42.213 42.080 66.010 64.200 10% La deuda financiera neta es toda deuda bancaria que genera intereses financieros menos la caja o disponible de la empresa. c) Compromisos de Gestión Estratégica N° Indicador Compromisos de Gestión Estratégica 4 Cierre Programado 2010 2011 Piso 2012 Meta 2012 Pond. 31-dic 31-oct 30% Para los efectos de este convenio, se entenderá como cierre programado del área de negocio de fabricación de partes y piezas, el momento a partir del cual ENAER deje de controlar la propiedad y operación o cierra definitivamente dicha área, dejando de producir y desvinculando al personal respectivo. JIEM/VSB/HCO/AVR/IJG/MBJ 3 N° Indicador 2010 2011 Piso 2012 Compromisos de Gestión Estratégica 5 Plan de Acción para Hangar Arturo Merino Benítez Presentar Plan de Acción para Hangar Arturo Merino Benítez Implementar Plan de Acción para Hangar Arturo Merino Benítez Meta 2012 Pond. jun-12 dic-12 5% 5% El Plan debe contemplar el análisis de alternativas de negocios para el hangar que generen valor para ENAER, y debe considerar que ésta deja de operar dicho activo. N° Indicador 2010 2011 Piso 2012 Compromisos de Gestión Estratégica 6 Costo indemnización a personal por cierre programado de área fabricación Meta 2012 (*) Pond. 10% (*): El costo en indemnización a personal por Cierre Programado debe estar acotado a lo establecido en Código del Trabajo y Contratos Colectivos vigentes a la fecha. d) Gobierno Corporativo N° Indicador 2010 2011 Gobierno Corporativo 7 Implementar Buenas Prácticas de GC Consignadas en el manual SEP Piso 2012 Meta 2012 Pond. dic-12 10% El SEP enviará un manual con guías de buenas prácticas que la Empresa deberá implementar, en todo aquello que no contravenga su normativa y legislación específica vigente. La evaluación final corresponderá al promedio ponderado del cumplimiento de cada indicador y compromiso de gestión estratégica. Se considera que cumplir la Meta significa un logro de 100%, llegar al piso asigna un valor de 50% y un resultado intermedio se pondera linealmente entre el piso y la meta. Para los indicadores que no tienen un piso definido, se obtiene 100% si se cumple y 0% si no lo hace. SEXTO: VIGENCIA.- JIEM/VSB/HCO/AVR/IJG/MBJ 4 La vigencia de este Convenio será por el periodo en el que se hayan contraído los créditos o bonos emitidos por parte de ENAER y que el Estado garantice, de conformidad a lo dispuesto en la Ley Nº 19.847. No obstante el período de vigencia contemplado en el párrafo anterior, podrán reemplazarse o renovarse aquellos Indicadores o Metas que se haya establecido para que surtan efecto en un determinado período de tiempo, una vez terminado el plazo para su cumplimiento o en caso de la ocurrencia de hechos relevantes o de cambios notorios en las condiciones de mercado u otras circunstancias que ameriten una modificación de los mismos o la extensión de su permanencia en el tiempo. El SEP evaluará anualmente el cumplimiento de las condiciones y exigencias del presente Convenio. SÉPTIMO: INTERLOCUTORES VÁLIDOS Y ANEXOS. 1- Para todos los efectos, la relación entre ENAER y el Sistema de Empresas se hará a través del Director Ejecutivo de ENAER y del Presidente del Consejo Directivo del SEP. 2.- El anexo correspondiente al ejercicio 2012, Anexo de Memoria de Indicadores se entenderá formar parte del presente Convenio. OCTAVO: En cumplimiento a lo dispuesto en las Leyes N°19.847 y 20.557, el SEP presentará, en el mes de marzo de cada año, al Presidente de la República y al Congreso Nacional, la evaluación específica del grado de cumplimiento del presente Convenio de Programación. NOVENO: PERSONERÍAS.Se deja constancia de que don DOMINGO CRUZAT AMUNÁTEGUI fue designado Presidente del Consejo Directivo del SEP por Decreto Supremo N° 113, del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, de 25 de agosto de 2011 tomado de razón por la Contraloría General de la República el 21 de septiembre de 2011, publicado en el Diario Oficial de 3 de octubre de 20110, y que la personería para representar al SEP consta de la Resolución (A) Nº 86, de 2002, de la Vicepresidencia Ejecutiva de CORFO; y que la personería del Director Ejecutivo de ENAER, General de Brigada Aérea (AD) don RAFAEL SÁNCHEZ GIRAUD, para otorgar y firmar el presente Convenio en nombre y representación de ENAER, emana del Artículo Décimo de la Ley N° 18.297 Orgánica de la Empresa Nacional de Aeronáutica de Chile del 16 de marzo de 1984; del Acta de Sesión de Directorio N° 053/2009, de fecha 07 de Octubre de 2009; y de su nombramiento como Director Ejecutivo de ENAER el que consta en el Decreto Supremo N° 134 de 03 de marzo de 2012, del Ministerio de Defensa Nacional, Subsecretaría de las Fuerzas Armadas, en trámite. DOMINGO CRUZAT AMUNÁTEGUI Presidente Consejo Directivo JIEM/VSB/HCO/AVR/IJG/MBJ 5 Sistema Empresas SEP GENERAL DE BRIGADA AÉREA RAFAEL SANCHEZ GIRAUD Director Ejecutivo Empresa Nacional de Aeronáutica JIEM/VSB/HCO/AVR/IJG/MBJ 6