PREGUNTAS TIPO PARA EXAMEN DE DIRECTORES

PREGUNTAS TIPO PARA EXAMEN
DE DIRECTORES, ADMINISTRADORES Y GERENTES GENERALES
Instrucciones:
Se presenta a continuación un listado de 51 preguntas tipos, referente a algunas de las
materias que abarcará el examen de acreditación correspondiente al perfil 1:
Directores, administradores y gerentes generales, de las corredoras y agencias de
valores.
Este listado tiene el propósito de orientar a las personas en su preparación para rendir
el examen de acreditación correspondiente.
El Examen de Acreditación constará de 120 preguntas, todas de selección múltiple,
con cuatro alternativas, siendo sólo una la correcta.
El tiempo promedio de respuesta contemplado es de 1,5 minutos por pregunta, por lo
tanto, el examen total está programado para una duración máxima de 03 horas.
A continuación, se sugiere leer claramente el enunciado de cada pregunta tipo, y
contestar cada una, escogiendo la alternativa que considera correcta. Después
comprobar el nivel de acierto logrado, de acuerdo con las respuestas
correspondientes que se encuentran al final de este documento.
1)
El ámbito de aplicación de la Ley de Mercados de Valores es:
a)
b)
c)
d)
2)
La compra y venta de valores de oferta pública
Regula a los corredores de bolsa y agente de valores
La oferta pública de valores y sus respectivos mercados e
intermediarios
La intermediación de valores
Las entidades que pueden
intermediación de valores son:
a)
b)
c)
d)
ejercer
las
actividades
de
Sólo los corredores de bolsa
Los corredores de bolsa y agentes de valores
Los corredores de bolsa, agentes de valores y bancos
Los corredores de bolsa, agentes de valores, bancos y
sociedades financieras.
3)
Conforme a la Ley de Mercado de Valores, cuáles de las siguientes
obligaciones, NO les son exigibles a los corredores de bolsa:
a)
b)
c)
d)
4)
Llevar los libros y registro que prescribe la ley y los que
determine la Superintendencia de Valores y Seguros.
Proporcionar a la Superintendencia, en forma periódica,
información sobre las inversiones que realicen con su
patrimonio propio.
Enviar a la Superintendencia los estados financieros que ésta
solicite en la forma y periodicidad que determine, la cual
podrá exigirles que ellos sean objeto de auditoría por auditores
independientes.
Informar a la Superintendencia con, a lo menos, un mes de
anticipación, de la apertura o cierre de nuevas oficinas y
sucursales.
De las siguientes alternativas ¿Cuál expresa mejor las prohibiciones
establecidas por la Ley de Mercado de Valores?
a)
b)
c)
d)
Efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar,
fijar o hacer variar artificialmente los precios.
Efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar
los precios únicamente en el caso de llevar adelante una
oferta pública de valores nuevos.
Efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar
los precios únicamente en el caso de llevar adelante una
oferta pública de valores anteriormente emitidos y que no han
sido objeto de oferta pública.
Efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar
los precios sólo en los casos de utilizar mecanismos engañosos
o fraudulentos.
5)
Para los efectos de la Ley de Mercado de Valores ¿Qué se
considera información privilegiada?
a)
b)
c)
d)
6)
De acuerdo con la Ley de Mercado de Valores ¿Cuál de las
siguientes afirmaciones NO corresponde a la definición de grupo
empresarial?
a)
b)
c)
d)
7)
Una sociedad y su controlador.
Todas las sociedades que tienen un controlador común,
incluido éste último.
Sociedades dueñas de bancos o AFP por ser supervisados por
otras superintendencias.
Toda entidad que determine la Superintendencia.
¿Cuál de las siguientes sanciones no es susceptible de ser aplicada
por la SVS a los infractores de las leyes, reglamentos, estatutos y
demás normas que la rigen?:
a)
b)
c)
d)
8)
Cualquier información referida a uno o varios emisores y a sus
negocios o valores emitidos por ellos.
Cualquier información referida a emisiones y adquisiciones de
valores.
Cualquier información referida a la enajenación, aceptación o
rechazo de compras de valores.
Cualquier información referida a emisores de valores no
divulgados al mercado y cuyo conocimiento sea capaz de
influir en la cotización de los valores emitidos.
Censura
Multa a beneficio fiscal
Suspensión de cargo hasta por un año, y revocación de
autorización o nombramiento
Privación de la libertad
No tienen obligación de inscribirse en el Registro de Valores:
a)
b)
c)
d)
Los emisores de valores de oferta pública
Las acciones de las sociedades anónimas que tengan 500 o
más accionistas
Los contratos por diferencia
Los valores que sean objeto de oferta pública
9)
Según la Ley N° 20.345, la administración del sistema de
compensación y liquidación de instrumentos financieros en Chile,
podrá ser ejercido:
a)
b)
c)
d)
Por entidades de intermediación de instrumentos financieros
constituyéndose en acreedora o deudora de los derechos y
obligaciones que se deriven de tales operaciones.
Solo por sociedades administradoras constituidas como
entidades
de
contraparte
central
o
cámaras
de
compensación de instrumentos financieros autorizadas por la
SVS en conformidad a la presente ley.
Por cualquier sociedad anónima que disponga entre sus
objetivos la administración de sistemas de compensación y
liquidación de valores y que disponga de 100.000 unidades de
fomento como capital exigido mínimo para estos efectos.
Sólo por sociedades administradoras constituidas como
cámaras de compensación de instrumentos financieros
autorizadas por el Banco Central de Chile.
10) El Controlador de una Sociedad Anónima participa en su
propiedad y tiene poder:
a)
b)
c)
d)
Para asegurar la mayoría de votos en las juntas de accionistas
y elegir a la mayoría de los directores, o para influir
decisivamente en la administración de la sociedad.
Para asegurar la mayoría de votos en las juntas de accionistas
y elegir a la mayoría de los directores y para elegir a los
ejecutivos.
Para administrar la sociedad informando oportunamente al
directorio de las decisiones más importantes.
Para administrar la sociedad con mayor o menor autonomía
del directorio dependiendo del porcentaje de propiedad que
tenga.
11) Según la Ley de Mercado de Valores, son relacionadas con una
sociedad las siguientes personas, entre otras:
a)
b)
c)
d)
Los directores, ejecutivos principales o liquidadores de la
sociedad, sus cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado
de consanguinidad y otras personas con las que mantengan
relaciones afectivas o laborales.
Los directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales
y sus cónyuges o sus parientes directos y otras personas con las
que mantengan relaciones laborales.
Los directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales
o liquidadores de la sociedad, y sus cónyuges o sus parientes
hasta el segundo grado de consanguinidad.
Los directores, ejecutivos principales, sus cónyuges o sus
parientes hasta el segundo grado de consanguinidad y otras
personas con las que mantengan relaciones afectivas.
12) Cuál de las siguientes alternativas NO corresponde a lo
establecido en la Ley de Mercado de Valores para ser inscrito en el
Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores:
a)
b)
c)
d)
Tener un título de educación superior o estudios equivalentes.
Poseer una oficina instalada para desarrollar las actividades de
intermediario de valores.
Mantener permanentemente un patrimonio mínimo de 6.000
unidades de fomento para desempeñar la función de corredor
de bolsa o agente de valores.
Cualquier otro requisito que la Superintendencia determine por
medio de normas de carácter general.
13) De acuerdo con la Ley del Mercado de Valores 18.045 es correcto
señalar que:
a)
b)
c)
d)
Los emisores de valores de oferta pública que emitan títulos
representativos de deuda (bonos) deben contar con, a lo
menos, dos (2) clasificaciones de riesgo, diferentes e
independientes entre sí, de forma continua
Los emisores de valores de oferta pública que emitan efectos
de comercio no deben contar con clasificaciones de riesgo,
en forma continua
Los emisores de valores de oferta pública que emitan acciones
deben contar con, a lo menos, una (1) clasificación de riesgo,
en forma continua
Los emisores de valores de oferta pública que emitan acciones
deben contar
con, a lo menos, dos (2) clasificaciones de
riesgo, en forma continua
14) Una Clasificadora de Riesgo es:
a)
b)
c)
d)
Empresa auditora que dispone de departamentos internos,
especialmente autorizados para entregar clasificaciones de
riesgos.
Entidad registrada en la SVS como clasificadora de riesgo,
cuyo objeto social exclusivo es la clasificación de valores de
oferta
pública
y
la
realización
de
actividades
complementarias.
Empresa de consultoría que, en forma voluntaria o por
contratación de un tercero, otorga la clasificación a distintos
valores de oferta pública; no obstante, que debe de informar
de tal hecho a la Superintendencia de Valores y Seguros y al
público en general.
Entidad que, a partir exclusivamente de los estados financieros
de las empresas emisoras de valores de oferta pública, diseña
un scoring para clasificar los instrumentos de oferta pública.
15) Un bono de una empresa con clasificación „AA' es considerado por
la Clasificadora de Riesgo como un instrumento que tiene mayor
calidad crediticia que un bono corporativo con clasificación „BBB'.
Respecto de lo expuesto, es correcto señalar que:
a)
b)
c)
d)
El bono clasificado en „AA' debe ser entendido que cuenta
con un aval o una garantía del título de crédito, situación que
lo hace muy resistente a ciclos económicos.
El bono con clasificación „BBB' no cuenta con garantía.
La clasificación de „AA' no es una garantía de que no
incumplirá, sino solamente que, en opinión de la clasificadora,
es menos probable que incumpla que el bono „BBB'.
El emisor del bono „AA' opera dentro de una industria de
menos riesgo en relación con el sector económico al cual
pertenece la empresa que emitió el bono „BBB'
16) Una clasificación de riesgo es:
a)
b)
c)
d)
Una recomendación para comprar, vender o mantener un
determinado instrumento, por cuanto, considera todas las
variables necesarias para tomar una decisión de inversión
financiera.
Una estimación de la pérdida esperada para los acreedores
de capital en consideración al nivel de activos, pasivos y
patrimonio de la empresa emisora y deudora del capital.
Una opinión acerca del riesgo y capacidad de pago que se le
aprecia a una determinada emisión de capital para hacer
frente a los vencimientos de capital e intereses en los términos
de plazos y características pactados en el instrumento
correspondiente.
Una indicación de la eficiencia de una compañía y de su
capacidad de crear valor a sus accionistas.
17) De acuerdo a lo dispuesto por la Circular 2054 de la
Superintendencia de Valores y Seguros sobre Control Interno y Gestión
de Riesgo, la Alta Administración de una Corredora y Agencia de
Valores es la responsable de:
a) La medición de la adhesión del personal de la intermediadora a
los objetivos, políticas y procedimientos en materia de control
interno y riesgo.
b) La revisión de la estructura organizacional de la intermediadora
para verificar la adecuada segregación de las funciones que
comprende la institución.
c) Establecer límites de mitigación de los riesgos del negocio y de
los instrumentos que cada uno intermedia.
d) La Implementación y funcionamiento del sistema de control
interno y gestión de riesgo establecido por el intermediario
respectivo.
18) La acción como instrumento financiero es …
a) Parte del patrimonio de una empresa, independientemente, de
la organización jurídica de ésta.
b) La parte proporcional del capital social de una sociedad
anónima, que confiere derechos políticos y económicos a quien
sea dueño.
c) Una proporción de los activos de una compañía, los cuales
generan ingresos y gastos.
d) Un instrumento financiero de deuda que se encuentra en el
pasivo de una sociedad anónima abierta.
19) Si el coeficiente Beta de una acción es mayor que 1, entonces:
a)
b)
c)
d)
Mayor es el rendimiento de la acción
Más diversificado es el riesgo de la acción
Más cercano es el rendimiento de la acción al del mercado
Más volátil es el comportamiento de la acción en relación al
mercado
20) La acción se clasifica como un instrumento de inversión …
a)
b)
c)
d)
De renta mixta, ya que pueden obtener siempre utilidades
diferentes cada año.
De renta fija, ya que se establece en los estatutos de la
sociedad el porcentaje de las utilidades que se distribuirán
como dividendos.
De renta creciente, debido a que las ganancias para el
inversionista se generan por el aumento de precio de la
acción
De renta variable, dado que no tiene un retorno fijo
establecido por contrato, sino que depende de la marcha de
la sociedad.
Respuesta
21) El ahorro individual correspondiente al Sistema de Pensiones de
Vejez, Invalidez y Sobrevivencia es administrado por:
a)
b)
c)
d)
La Superintendencia de Pensiones
El Ministerio del Trabajo
Las Administradoras de Fondos de Pensiones
Las Administradoras de Fondos de Cesantía
22) Cada Administradora de Fondos de Pensiones podrá mantener
hasta:
a)
b)
c)
d)
Dos (2) Tipos de Fondos
Tres (3) Tipos de Fondos
Cuatro (4) Tipos de Fondos
Cinco (5) Tipos de Fondos
23) ¿Cuál de las siguientes alternativas describe mejor qué es un Fondo
Mutuo?
a) Mecanismo de ahorro, compuesto por acciones y otros
instrumentos de deuda y fondos de capitalización, en moneda
nacional.
b) Mecanismo de ahorro e inversión, que reúne patrimonios
formados con los aportes realizados por personas naturales o
jurídicas y administrado por un gestor por cuenta y riesgo de sus
partícipes.
c) Portafolio de acciones, derivados y futuros, administrado por
entidades bancarias.
d) Instrumento de inversión diversificado compuesto por diversos
instrumentos financieros de corto plazo y riesgos diferentes,
destinados a entregar rentabilidad y liquidez a quienes
participan en ellos.
24) Un Contrato de Opciones Financieras por medio del cual un
Comprador tiene el derecho, pero no la obligación a comprar un
determinado activo subyacente en un período dado, se llama:
a)
b)
c)
d)
Compra de Call
Venta de Call
Compra de Put
Venta de Put
25) La característica principal de los mercados de derivados bursátiles
es que:
a)
b)
c)
d)
Transan forwards
Son estandarizados
Transan swaps
Son muy rentables
26) El valor presente de una inversión se puede definir como:
a) El valor actual de la suma de los flujos de caja futuros
actualizados a una tasa de descuento.
b) El valor actual de la suma de los flujos de caja futuro
actualizados a una tasa de descuento menos la inversión.
c) Es el valor que alcanzará la suma de los flujos de caja futuro
considerando la tasa compuesta de rentabilidad.
d) Es el valor de la suma de los flujos de caja futuros.
27) La tasa de descuento de una inversión se puede definir como:
a) Tasa de interés pactada que paga una inversión en un período
de tiempo.
b) Un índice de ganancia establecido entre un comprador y un
vendedor respecto de un negocio.
c) La tasa de rentabilidad exigida a una inversión para compensar
el costo de oportunidad de los recursos del inversionista.
d) Ganancia de una inversión de los flujos de caja generados
según riesgo y plazo.
28) La tasa de interés real resulta de:
a)
b)
c)
d)
La re inversión del capital.
Descuento de la inflación a la tasa de interés nominal
Ajuste de plazos de la inversión de capital
La variación del precio del dinero
29) Los instrumentos de renta fija (RF) se definen como:
a)
b)
c)
d)
Instrumentos financieros con flujos de pagos futuros conocidos.
Instrumentos financieros con flujos de pago reajustables
Instrumentos financieros con flujos a perpetuidad.
Instrumentos financieros con flujos de pago indeterminados.
30) En el caso de la administración de cartera de terceros realizada
por Intermediadores de Valores, los activos permitidos para invertir
son:
a)
b)
c)
d)
Solo de renta fija
Definidos únicamente por circular de SVS
Definidos sólo por el cliente
Definidos por SVS y por cliente
31) El intermediario de valores puede comprar activos para sí o para
terceros relacionados de una cartera administrada:
a)
b)
c)
d)
Si, en cualquier caso.
No, en ningún caso.
Si, con autorización expresa del cliente.
Si, con autorización expresa de la SVS.
32) Se entiende por riesgo de mercado
a)
b)
c)
d)
El riesgo de perder dinero con mayor rapidez de la prevista
El riesgo asociado a fluctuaciones negativas de los precios de
mercado
El riesgo de no cumplir los objetivos de beneficios
El riesgo de impactar las utilidades con una probabilidad
determinada
33) Riesgo de crédito se define como:
a)
b)
c)
d)
El riesgo asociado a las variaciones de valor de la garantía de
las operaciones que involucran crédito
La posibilidad de perder dinero debido a un cambio negativo
en la percepción del acreedor de la operación
El riesgo asociado a pérdidas debido al incumplimiento de la
contraparte
La posibilidad que el deudor sea incapaz de levantar fondos
para su crecimiento financiero
34) Una institución financiera experimenta una pérdida de USD 2.000
millones producto de un mal diseño en la cobertura del riesgo de
crédito. , Identifique el tipo de riesgo involucrado
a)
b)
c)
d)
Riesgo operacional
Riesgo de crédito
Riesgo de mercado
Riesgo estratégico
35) La decisión de un importante fabricante de teléfonos celulares de
desechar los teléfonos inteligentes , puede ser catalogado cómo:
a)
b)
c)
d)
Riesgo operacional
Riesgo de crédito
Riesgo de mercado
Riesgo estratégico
36) En los instrumentos de renta fija, el riesgo de crédito inherente se
cuantifica por medio de:
a)
b)
c)
d)
Su clasificación de riesgo
Su spread respecto a instrumento libre de riesgo
Su plazo
Su duración
37) Los especuladores no aportan nada a los mercados financieros ya
que ellos sólo buscan el lucro personal.
a) Verdadero, puesto que son prescindibles.
b) Falso, permiten transferir el riesgo y proveen liquidez a los
mercados.
c) Falso, son necesarios pero sólo en los mercados de monedas.
d) Falso, son necesarios pero sólo en los mercados de renta fija.
38) La Prima de Riesgo de Mercado, la podemos definir como:
a) La tasa promedio histórica de los últimos 5 años de los bonos a 5
años.
b) La tasa actual para bonos a 5 años menos la rentabilidad de la
bolsa correspondiente al último año.
c) La tasa de rentabilidad adicional que cada inversionista exige
por encima de la tasa libre de riesgo.
d) La tasa de interés del bono soberano menos la tasa de inflación.
39) Mantener permanentemente excesos de caja se considera un
factor beneficioso en la gestión de riesgos de una empresa
a)
b)
c)
d)
Sí, ya que disminuye el riesgo de liquidez.
No, ya que incrementa los costos.
Sí, ya que estar liquido mejora la imagen de la empresa.
No, ya que el beneficio es un resultado integral de eficiencia y
solvencia.
40) Desde un punto de vista de los plazos, para ganar la mayor
rentabilidad con tasas de interés al alza, conviene invertir a:
a)
b)
c)
d)
Al menor plazo posible.
A 1 año
A 10 años
Al mayor plazo posible.
41) Por tasa de interés libre de riesgo se entiende:
a) La tasa de los instrumentos del Banco Central o del Gobierno.
b) La tasa que una entidad financiera fija para sus operaciones de
derivados.
c) La tasa dónde la institución financiera pierde cero.
d) La tasa de depósitos bancarios de corto plazo.
42) Cuando hablamos de tasa de interés libre de riesgo, nos referimos
a una tasa que el mercado entiende que no posee:
a)
b)
c)
d)
Riesgo de crédito.
Riesgo Legal.
Riesgo Operacional.
Riesgo de Mercado.
43) Las cámaras de compensación de liquidación de valores (CCLB)
tienen su principal beneficio en:
a)
b)
c)
d)
Reducen prácticamente a cero el riesgo de crédito.
Trasparentan los precios de los instrumentos o valores.
Permiten obtener liquidez inmediata.
Reducen su riesgo de mercado.
44) Suponga que usted es el Gerente General de una Compañía
ubicada en un país que anticipa alta probabilidad de riesgo
sistémico y debe tomar medidas para disminuir el efecto en la
empresa, para lo cual, usted piensa seleccionar la más conveniente
entre las siguientes actividades.
a) Aumentar el margen de ganancia de los productos y servicios
mediante el aumento de los precios.
b) Concentrar la atención comercial en aquellos clientes que
tienen baja solvencia.
c) Aumentar la liquidez mediante disminución de inversiones y
restringir el crédito.
d) Intensificar la búsqueda de nuevos clientes para fortalecer y
agrandar la cartera.
45) Determine el valor de rescate de un FFMM tomado inicialmente por
$3.000.000, cuyo capital inicial equivale a 1.000 cuotas y que, al día
de hoy, el valor de la cuota es de $5.000
a)
b)
c)
d)
$ 3.000.000
$ 2.500.000
$ 5.000.000
$ 4.000.000
46) El día 20 de julio de este año, las tasas promedio de los depósitos a
plazo en pesos, estaban en torno a un 5,9% anual y, las tasas de los
depósitos a plazo reajustables en Unidades de Fomento, en un nivel
aproximado de 6% real anual. A partir de esa información de
mercado, se puede concluir que:
a)
b)
c)
d)
Se trata de un error, por lo que no se puede concluir nada
La inflación de junio debe haber sido 0,4%
La inflación de junio debe haber sido 0% o negativa
Siempre estas tasas se asemejan
47) ¿Cómo interpretaría usted que un bono emitido en enero del 2010,
a un interés de UF + 4% anual, hoy (31 de julio de 2012) se valorice a
un 98% de su valor par?
a)
b)
c)
d)
Que la tasa de descuento (mercado) del bono es superior al
4% real anual
Que la tasa de descuento (mercado) del bono es inferior al 4%
real anual
Que la tasa de descuento (mercado) del bono es igual al 4%
real anual
No se puede interpretar en base a la información
48) De las siguientes alternativas de inversión, ¿Cuál le convendría a
usted a 30 días?
a)
b)
c)
d)
Depósito a plazo a un interés de 0,5% mensual vencido
Depósito a plazo a un interés de 0,5% mensual anticipado
Depósito a plazo a un interés de 5% anual vencido
capitalizable mensualmente
Depósito a plazo a un interés de 2% anual vencido en dólares,
suponga que el dólar se mantendrá invariable los próximos 30
días
49) De las siguientes aseveraciones, ¿Cuál es la verdadera?
a)
b)
c)
d)
El interés simple se caracteriza porque los intereses se deben
únicamente al capital inicial y cambia todos los períodos
En el cálculo del interés compuesto, los intereses se añaden al
capital inicial, es decir, se capitalizan
Los intereses ya sean simples o compuestos siempre se igualan
El interés simple siempre es menor que el interés compuesto.
50) ¿Cuál es la tasa efectiva anual de un interés de 6% anual
capitalizable semestralmente?
a)
b)
c)
d)
6,09%
6%
5,9%
7%
51) A raíz de la crisis financiera global, los flujos de capitales se han
orientado a la inversión de bonos soberanos de países refugios, lo
que se denomina “flight to quality”. En base a lo anterior, ¿Cuál ha
sido una de las consecuencias?
a)
b)
c)
d)
Han subido los precios de las acciones de los países de destino
de las inversiones
Han caído los precios de las acciones de los países de destino
de las inversiones
Han subido las tasas de los bonos soberanos de los países de
destino de las inversiones
Han caído las tasas de los bonos soberanos de los países de
destino de las inversiones
RESPUESTAS CORRECTAS
1. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 1º Ley de Valores Nº 18045.
2. Respuesta correcta: b) Referencia Arts. 24 y 25 Ley de Valores
Nº18045
3. Respuesta correcta: b) Referencia Arts. 24 y 32 Ley de Valores
Nº18045
4. Respuesta correcta: a) Referencia Art. 52 Ley Nº18045
5. Respuesta correcta: d) Referencia Art. 164 Ley Nº 18045
6. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 96 Ley N° 18.045
7. Respuesta correcta: d) Referencia Art. 27 DL 3.538
8. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 5 Ley N° 18.045
9. Respuesta correcta: b) Referencia Ley N°20.345, artículos 4 y 5.
10. Respuesta correcta: a) Referencia Art. 97 Ley N° 18.045
11. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 100 Ley N°18.045
12. Respuesta correcta: a) Referencia Art. 26 Ley N°18.045
13. Respuesta correcta: a) Referencia Art. 76 Ley 18.045
14. Respuesta correcta: b) Referencia Art. 71 Ley 18.045
15. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 88 Ley 18.045
16. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 88 Ley 18.045
17. Respuesta correcta: d) Referencia circular 2054 de la SVS
18. Respuesta correcta: b) Referencia Art. 112021 Ley 18.046 de
Sociedades Anónimas.
19. Respuesta correcta: d) El coeficiente Beta, se refiere
a la
dispersión del rendimiento de la acción, en relación al rendimiento
del mercado, en distintos periodos.
20. Respuesta correcta: d) Art. 3659 de SAFP 573
21. Respuesta correcta: c) Referencia Art. 1 del DL 3.500
22. Respuesta correcta: d) Referencia Art. 23 DL 3.500
23. Respuesta correcta: b)
24. Respuesta correcta: a)
25. Respuesta correcta: b)
26. Respuesta correcta: a)
27. Respuesta correcta: c)
28. Respuesta correcta: b)
29. Respuesta correcta: a)
30. Respuesta correcta: b) Referencia, Circular 1862 de la SVS
31. Respuesta correcta: c)
32. Respuesta correcta: b) El riesgo de Mercado se origina cuando los
factores que determinan la valoración del instrumento (precios de
mercado), varían de modo tal (fluctuación negativa), que generan
una pérdida o detrimento
33. Respuesta correcta: c) El riesgo de crédito surge cuando quien
contrajo la deuda (contraparte deudora de la obligación) no tiene
la capacidad de honrar el compromiso asumido (incumplimiento)
34. Respuesta correcta: a) Según el Comité de Basilea se define riesgo
operacional como el riesgo de sufrir pérdidas, debido a la
inadecuación o a fallas en los procesos, personal y sistemas
internos o bien a causa de eventos externos, lo que incluye el
riesgo legal pero excluye a los riesgos reputacional, estratégico y
sistémico. Dado lo anterior, es la respuesta “a” porque se diseñó un
producto financiero para evitar que la volatilidad de los mercados
generara pérdidas no deseadas, minimizando así el riesgo de
mercado. El problema fue que se generaron pérdidas por
volatilidad más allá de lo esperado, producto de un error o falla en
el diseño de la cobertura.
35. Respuesta correcta: d) Según el Comité de Basilea se define riesgo
operacional como el riesgo de sufrir pérdidas, debido a la
inadecuación o a fallas en los procesos, personal y sistemas
internos, o bien, a causa de eventos externos, lo que incluye el
riesgo legal pero excluye a los riesgos reputacional, estratégico y
sistémico. Es la respuesta “d” porque el deterioro de los resultados
de la compañía se debieron a una errada visión del desarrollo de
la evolución de las preferencia de los consumidores, creando
productos que no cumplían todas las necesidades del mundo
moderno, cosa que cumplieron los nuevos iPhone. Como
consecuencia de ello, perdió mercado y se deterioró su situación
patrimonial (riesgo de crédito).
36. Respuesta correcta: b)
37. Respuesta correcta: b)
38. Respuesta correcta: c)
39. Respuesta correcta: d)
40. Respuesta correcta: a)
41. Respuesta correcta: a)
42. Respuesta correcta: a)
43. Respuesta correcta: a)
44. Respuesta correcta: c)
45. Respuesta correcta: c)
46. Respuesta correcta: c)
47. Respuesta correcta: a)
48. Respuesta correcta: b)
49. Respuesta correcta: b)
50. Respuesta correcta: a)
51. Respuesta correcta: d)