Organizaciones internacionales financieras

Organizaciones internacionales
financieras
Las organizaciones internacionales
• Fondo Monetario Internacional: FMI
• Banco Mundial: BM
• Organización Mundial del Comercio: OMC
• El sistema de las Naciones Unidas- ONU
• Otras instituciones financieras
internacionales: BPI, BID, CAF, etc.
Organizaciones de Bretton
Woods y la globalización
OMC
FMI
Banco
Mundial
Libre flujo de bienes y servicios
Funcionamiento del sistema
monetario mundial
Ayuda en caso de crisis financieras
Sistema
Inclusión de los países
ONU
atrasados
¿Qué son los acuerdos de Bretton Woods?
•
Los Acuerdos de Bretton Woods son las resoluciones de la
Conferencia Monetaria y Financiera de las NNUU (EEUU) donde se
establecieron las reglas para las relaciones comerciales y
financieras entre los países más industrializados del mundo
•
En el se decidió la creación del Banco Mundial y del Fondo
Monetario Internacional y el uso del dólar como moneda
internacional
•
Esas organizaciones se volvieron operacionales en 1946, después
de ser ratificadas por un número suficiente de países
•
En las reuniones de Bretton Woods se consideró también la
necesidad de crear un tercer organismo económico mundial, que
iba a denominarse Organización Internacional de Comercio
•
No llega a constituirse pero para sustituir esa necesidad, en 1948 se
firmó Acuerdo General de Aranceles y Comercio (GATT), antecesor
de la Organización Mundial de Comercio (OMC).
¿Qué son los acuerdos de Bretton Woods?
•
Objetivo:
– poner en marcha un nuevo orden económico internacional
– dar estabilidad a las transacciones comerciales a través de un sistema
monetario internacional, con tipo de cambio sólido y estable fundado en
el dominio del dólar.
•
Se adopta un patrón oro-divisas, en el que EE.UU. debía mantener
el precio del oro en $35.00 por onza y se le concedió la facultad de
cambiar dólares por oro a ese precio sin restricciones ni limitaciones
•
Los demás países deberían fijar el precio de sus monedas con
relación al dólar y de ser necesario, intervenir dentro de los
mercados cambiarios con el fin de mantener los tipos de cambio
dentro de una banda de fluctuación del 1%.
•
A partir de Bretton Woods, cuando los países tienen déficits en sus
balanza de pagos, lo financian con reservas internacionales o con
préstamos que concede el Fondo Monetario Internacional
¿QUIÉN ES EL BANCO MUNDIAL ?
Misión: “Nuestro
sueño es un mundo sin pobreza”
Una de las principales fuentes de asistencia
para el desarrollo.
Objetivo: Ayudar a las personas y países más
pobres
Usa recursos financieros, personal y sus
conocimientos para ayudar a los países en
desarrollo en el camino hacia un crecimiento
estable, sostenible y equitativo
¿QUÉ ES EL BANCO MUNDIAL ? (2)
Se trata de un grupo de organismos
asociados, que constituyen el llamado
“Grupo Banco Mundial”.
Es
uno
de
los
organismos
especializados de las NN.UU y está
integrado por 184 países miembros.
HISTORIA (1)
• El Banco Mundial, concebido durante la II Guerra Mundial
en Bretton Woods, New Hampshire, al principio ayudó a la
reconstrucción de Europa después de la guerra.
• Su primer préstamo (US$250 millones), se concedió a
Francia en 1947 para la reconstrucción de posguerra.
• La reconstrucción es un aspecto importante del BM:
las economías en desarrollo están afectadas por
desastres naturales y emergencias humanitarias y
deben llevar a cabo actividades de rehabilitación
después de los conflictos
• Pero el Banco concentra más su atención en la reducción
de la pobreza como objetivo principal de su labor
HISTORIA (2)
• Años 50-60: Inversión en infraestructura, energía, transporte
y comunicaciones
• Años 70: Fuerte incremento de los recursos. Se amplía el
objetivo a proyectos de desarrollo rural y programas sociales.
Intereses occidentales.
• 80: Créditos de ajuste estructural, no proyectos sino a
condiciones de reforma estructural. “Alianza” con el FMI.
• Años 90: Incorporación de los países exURSS y reajuste de
estructura para ser un actor de la CIPD.
• Además realiza estudios anuales sobre Desarrollo Mundial, y
monografías.
Asociaciones
En su lucha contra la pobreza, el Grupo del Banco
Mundial colabora con una gran variedad de asociados,
entre los que figuran:
* Organizaciones internacionales
* Instituto del Banco Mundial: una asociación para el
aprendizaje y la adquisición de conocimientos
* Organizaciones afiliadas
* Sociedad civil
* Empresas y el sector privado
* Donantes y cofinanciamiento
* Estudiantes y círculos académicos
* Comunidad local
INSTITUCIONES
• 5 organizaciones forman el Banco Mundial:
– BIRF: Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento
– AIF: Asociación Internacional de Fomento
– CFI: Corporación Financiera Internacional
– OMGI: Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones
– CIADI: Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones
CIADI
• La expresión “Grupo del Banco Mundial” abarca
las cinco instituciones
• “Banco Mundial” se refiere específicamente a
dos de ellas, el BIRF y la AIF
El Banco Mundial y sus funciones
Desarrollo
sostenible
Pobreza
BIRD
•Préstamos
•Donaciones
•Ingreso medio
•Pobres
Otras instituciones de financiamiento:
BIRF Banco Internacional de
Reconstrucción y Fomento
• El BIRF: clasificación crediticia de categoría AAA
• Prestatarios al BIRF: Este grupo está formado por países
de ingreso mediano.
• Función del Banco: facilitar el acceso a mayores
volúmenes capital en condiciones más favorables y con
plazos de vencimiento más prolongados y mayor
sostenibilidad que los que ofrece el mercado
• Los préstamos del BIRF (y los créditos de la AIF) van
acompañados por servicios no crediticios cuya finalidad es
asegurar que los fondos se usan de la forma más eficaz
La Asociación Internacional de
Fomento: AIF
• Concesión de crédito en condiciones mas “blandas”
a los países con renta per cápita anual < $925
• Los préstamos sin interés de la AIF tienen un plazo
de reembolso de 35 a 40 años con un período de gracia
de 10 años
• El financiamiento de la AIF procede de una asociación
de donantes.
• En el futuro, entre el 18% y el 21% de los recursos de la
AIF se utilizarán para conceder donaciones.
Rentas per cápita menores 975$
• Papúa Nueva Guinea Mauritania Yemen Zambia
921 Nicaragua 897 Pakistán 817 India 785 Nigeria
777 Santo Tomé y Príncipe 773 Senegal 770 Kiribati
736 Vietnam 723 Chad 688 Kenia 670 Islas
Salomón66 Uzbekistán 643 Comoras 642 Benín
624 Lesoto 621 Ghana 602 Laos 570 Kirguistán
542 Haití528 Camboya 513 Malí 487 Zimbabue
472 Burkina Faso 449 Tayikistán 441 Bangladesh
415 Mozambique 386 Nepal 376 República
Centroafricana 356 Togo 351 Timor Oriental
346 Tanzania 335 Guinea 329 Uganda 316 Afganistán
309 Madagascar 280 Níger 278 Ruanda 271 Sierra
Leona254 Eritrea 244 Malawi 241 Myanmar 232 Gambia
223 Guinea-Bissau189 Etiopía177 Liberia172 República
Democrática del Congo144 Burundi119
La Corporación Financiera
Internacional CFI
La misión de la CFI es promover el desarrollo
económico a través del sector privado
* Invierte en empresas privadas sostenibles
en los países en desarrollo y proporciona
préstamos a largo plazo, garantías y
servicios de gestión de riesgos y de
asesoría a sus clientes
* Regiones y sectores que reciben
insuficientes inversiones de fuentes
privadas
La Corporación Financiera
Internacional CFI
Los objetivos principales de la CFI son los de
proporcionar capital empresarial y préstamos
de capital para empresas privadas,
asociándose con inversores y gestores
privados; fomentar el desarrollo de los mercados
de capitales locales y estimular el flujo
internacional de capital privado
El Organismo Multilateral de
Garantía de Inversiones OMGI
• Promueve la inversión extranjera (IDE)
• Presta asistencia técnica para ayudar a
los países a difundir información sobre
oportunidades de inversión
• Ofrece servicios de mediación en
diferencias relativas a inversiones.
CIADI: Centro Internacional de Arreglo
de Diferencias Relativas a Inversiones
El CIADI contribuye a promover la inversión extranjera al
proporcionar servicios internacionales de conciliación y arbitraje
de diferencias relativas a inversiones, y de este modo ayuda a
promover un clima de confianza mutua entre los países y los
inversionistas extranjeros.
En muchos acuerdos internacionales relativos a inversiones se
han previsto los servicios de arbitraje del Centro
El CIADI también lleva a cabo actividades de investigación y
compila publicaciones relativas a legislación sobre arbitraje e
inversión extranjera
ASPECTOS GENERALES (1)
• El BM suministra fondos con:
– bajas tasas de interés, sin interés o en forma de donaciones
– países sin acceso a los mercados internacionales de capital o que
sólo pueden acceder a ellos en condiciones poco favorables
• El BM procura reducir la diferencia en los ingresos y
convertir los recursos de los países ricos en crecimiento para
los países pobres
• El BM, una de las principales fuentes de asistencia para el
desarrollo del mundo, apoya los esfuerzos de los gobiernos
de los países en desarrollo para:
–
–
–
–
construir escuelas
suministrar agua y electricidad
luchar contra las enfermedades
proteger el medio ambiente.
ASPECTOS GENERALES (2)
• Brinda dinero a países de ingreso bajo o a quienes sólo
pueden obtener préstamos con elevadas tasas de interés
(reembolso en plazo 35-40 años).
• Gobiernos: toman fondos prestados para programas
concretos, como actividades de la lucha contra la
pobreza, prestación de servicios sociales, protección del
medio ambiente y promoción del crecimiento económico,
que permitan mejorar los niveles de vida.
• 7 esferas de importancia vital con atención especial:
–
–
–
–
–
–
–
la educación para todos;
el VIH SIIDA;
la salud maternoinfantil;
el abastecimiento de agua y el saneamiento;
el clima para la inversión y las finanzas;
el comercio,
y la sostenibilidad ambiental.
ASPECTOS GENERALES (3)
• La pobreza no es sólo falta de ingresos: hay
otras situaciones que la afectan.
• Pobreza también significa no tener "voz"
para influir en decisiones cruciales que
afectan las vidas, ni representación en las
instituciones
políticas
estatales
y
nacionales.
ASPECTOS GENERALES (4)
• BM: para que los países, alcancen los objetivos de
desarrollo del milenio o aprovechen eficazmente
cualquier tipo de asistencia necesitan firmeza y
exhaustividad en sus estrategias de desarrollo y un
grado de compromiso con el desarrollo.
• Las donaciones son una parte integral de la labor de
desarrollo del Banco.
• El banco busca prevenir la corrupción. Depende de la
Función de gobierno, que el financiamiento externo
se aproveche eficazmente en la lucha contra la
pobreza debe administrarse en forma honesta y
transparente
Proceso para concesión
de préstamos (1)
• El Banco ofrece dos tipos básicos de préstamos:
– préstamos de inversión para adquirir bienes y
contratar obras y servicios en apoyo de proyectos de
desarrollo económico y social en diversos sectores, y
– préstamos para fines de ajuste que suministran
financiamiento de rápido desembolso en apoyo de
reformas políticas e institucionales.
• Una vez que el prestatario ha decidido cuál será
su propuesta de proyecto y lo ha preparado, el
Banco examina su viabilidad
Proceso para concesión
de préstamos (2)
•
Durante la negociación del préstamo, el Banco y el prestatario determinan
de común acuerdo:
– el objetivo de desarrollo,
– los componentes y los productos del proyecto,
– los indicadores de resultados,
– El plan de ejecución y un calendario para el desembolso de los fondos
•
Una vez que el Banco ha aprobado el préstamo y éste entra en vigor, el
prestatario ejecuta el proyecto o programa de conformidad con las
condiciones convenidas con el Banco.
•
El Banco supervisa la ejecución de cada préstamo y evalúa sus resultados
Proceso para
concesión de
préstamos (3)
•
Todos los préstamos se rigen por las políticas operacionales del
BM. Su fin es asegurar que las actividades financiadas por el BM
estén fundamentadas desde el punto de vista económico,
financiero, social y ambiental.
•
Para que un proyecto del Banco sea aprobado, debe quedar
demostrado que no perjudicará ni a las personas ni al medio
ambiente
•
El Banco, además de las evaluaciones ambientales que se llevan
a cabo para todos los proyectos, tiene políticas oficiales por lo que
se refiere a los hábitats naturales, control de plagas, bienes
culturales,
reasentamiento
involuntario,
poblaciones
indígenas, bosques, seguridad de las presas, proyectos en
cursos de agua internacionales y proyectos en zonas en
disputa
VOTOS del BM (BIRF)
País
Porcentaje
Estados Unidos
16,39%
Japón
7,86%
Alemania
4,49%
Francia
4,30%
Reino Unido
4,30%
Italia
4,30%
Otros
58,36%
Banco Mundial: Aspectos
positivos y negativos
+
•Su mandato
•Los países ricos mandan
•Proveedor de
financiamiento
•Nombramiento de los
dirigentes
•Ideología cambió
•Condicionalidad de los
préstamos al ajuste estructural;
control extranjero (soberanía?)
•Acciones no siguen discurso
Críticas al BM
• Ha financiado proyectos que provocaron daño
ambiental masivo
• Favorece los intereses de los países industrializados
• Los proyectos del BM empeoran las condiciones de
los pequeños agricultores.
• Ha prestado dinero a gobiernos que violan abierta y
permanentemente los derechos humanos
• La reubicación forzosa de personas y comunidades
ha causado sufrimiento y penurias
• Los proyectos del BM han amenazado los derechos
de los pueblos indígenas
• El BM no ha manejado correctamente el rol de las
mujeres en el desarrollo.
El FMI
• Creado en 1944 en la Conferencia de Bretton Woods
• Pretendía crear un nuevo sistema monetario y
financiero internacional
• Actualmente más de 180 países
• No es, en estricto una institución de ADO
• Sus programas: gran impacto en las políticas
económicas
• Crearon una “moneda” (DEC, Derechos Especiales
de Giro) poco usada en la actualidad,
El consenso de Washington
• Originalmente ese paquete de medidas económicas estaba
pensado para los países de América Latina, pero con los
años se convirtió en un programa general.
• Disciplina fiscal
• Reordenamiento de las prioridades del gasto público
• Reforma Impositiva
• Liberalización de las tasas de interés
• Una tasa de cambio competitiva
• Liberalización del comercio internacional
• Liberalización de la entrada de IDE
• Privatización
• Desregulación
• Derechos de propiedad
El FMI y sus funciones (1)
• Cooperación internacional monetaria:
• Asistencia monetaria y financiera
• Asistencia técnica
– Estabilidad del tipo de cambio
– Sistema multilateral de pagos
– Financia los presupuestos públicos
• Ayuda a países con problemas de balanza de pagos
El FMI y sus funciones (2)
• Promover el progreso social y económico en los
países miembros
–
–
–
–
“pool” de dinero
Vigilando las políticas financieras de esos países
Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos
Servir de recurso para países en dificultades
económicas
• Un requisito: cumplir las estrictas condiciones
que impone
El FMI y sus funciones (3)
• Programas de estabilización: (1-3) años
para resolver situaciones coyunturales de
déficit de la balanza de pagos (devolver
en 3-5 años).
• Programas de Ajuste Estructural: medio
plazo (3-5) para resolver problemas de
déficit crónicos. Situaciones favorables
pero condiciones muy estrictas.
El FMI también…
• FMI promueve lo que se llama “Buena
Gobernanza”
• Promueve transparencia del sector público y
“accountability”
• Anima a los países a corregir desequilibrios
económicos, reducir la inflación, promueve
el intercambio de bienes
• Trata a los distintos Estados igualmente….
FMI: Aspectos positivos y negativos
+
-
•Proveedor de
financiamiento
•Los países ricos mandan
•Foro de consulta y
de cooperación
•Políticas neo-liberales
con poca conciencia
social
•Prevención de
crisis (?)
•Condicionalidad
•A veces crean las crisis
(efectos sociales,
ambientales e incluso
económicos negativos)
Criticas al FMI
•
•
•
•
•
•
•
•
Saneamiento del presupuesto público a expensas del gasto social. El
Estado no debe otorgar subsidios o asumir gastos de grupos que
pueden pagar por sus prestaciones, (en la práctica esto ha resultado en
la disminución de servicios sociales).
Generación de superávit fiscal primario para cubrir la deuda externa.
Eliminación de subsidios, en actividad productiva y servicios sociales.
Reestructuración del sistema impositivo. Con el fin de incrementar la
recaudación fiscal, implantación de impuestos impuestos
Eliminación de barreras cambiarias. El FMI en este punto es partidario
de la libre flotación de las divisas y de un mercado abierto.
Implementación de una estructura de libre mercado en prácticamente
todos los sectores de bienes y servicios, sin intervención del Estado,
que sólo debe asumir un rol regulador
El concepto de servicios, en la interpretación del FMI, se extiende hasta
comprender áreas que tradicionalmente se interpretan como estructuras
de aseguramiento de derechos fundamentales, como la educación, la
salud o la previsión social.
Políticas de flexibilidad laboral: desregulación del mercado de trabajo.
La OMC
•
Establecida en 1995, la OMC administra los acuerdos comerciales
negociados por sus miembros, en concreto:
– Acuerdo General sobre Comercio y Aranceles (GATT en inglés, 1947)
– Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios (GATS en inglés)
– Acuerdo sobre Comercio de Propiedad Intelectual (TRIPs en inglés)
•
•
•
•
Foro de negociaciones comerciales multilaterales; administra los
procedimientos de solución de diferencias comerciales (disputas
entre países);
Supervisa las políticas comerciales
Coopera con el BM y el FMI para lograr una mayor coherencia entre
la política económica y comercial a escala mundial
A pesar de que teóricamente el libre comercio no figura entre sus
objetivos, en la práctica, la OMC es un foro dónde los Estados
miembros buscan acuerdos para la reducción de aranceles, y por
tanto para la liberalización del comercio, y dónde se resuelve
cualquier disputa comercial que pudiera surgir entre sus miembros
con respecto a los acuerdos alcanzados.
¿Cómo funciona?
• Se puede decir que la OMC es:
• Un mecanismo para el intercambio de
compromisos en materia de política comercial.
• Un código de conducta: una serie de
compromisos legales específicos que regulan
las políticas comerciales de los Estados
miembros.
–
–
–
–
–
La no discriminación.
La reciprocidad.
El principio de acuerdos vinculantes.
La transparencia.
Determinadas excepcione
Críticas a la OMC
• No liberalización del comercio agrícola
• Falta de transparencia en los acuerdos
• Funcionamiento sistémico de la OMC
La OMC y sus funciones
Libre circulación de
bienes & servicios
Acuerdos
multilaterale
s
Supervisión
Mecanismo
de solución
de
diferencias
La OMC: Rondas y conferencias ministeriales
•
•
•
•
•
•
•
Como se ha dicho, la OMC funciona básicamente mediante rondas de
negociación de la Conferencia Ministerial. Con posterioridad a la ronda
fundacional de la OMC, la Ronda Uruguay (1986-1993), se desarrollaron
las siguientes Conferencias Ministeriales:
1996: 1ª, Singapur. Declaración Ministerial y otra sobre comercio de
productos TIC (esta última firmada por 18 miembros)
1998: 2ª, Ginebra. Declaración Ministerial y otra sobre comercio e
1999: 3ª, Seattle (también conocida como Ronda del Milenio). La
reunión fracasa por las protestas masivas (Batalla de Seattle) y no
produce ninguna declaración.
2001: 4ª, Doha. Produce varias declaraciones y decisiones conocidas
como "Programa de Doha".
2003: 5ª, Cancún. No logra acordar ninguna declaración debido al
desacuerdo de los países desarrollados con la posición del G-21
(integrado por países del Sur) reclamando la eliminación de los subsidios
agrícolas en países desarrollados.
2005: 6ª, Hong Kong. Declaración Ministerial y una Lista de Preguntas a
los Ministros que incluye 5 puntos directamente referidos al
proteccionismo en la agricultura, y otros 3 sobre productos no agrícolas.
OMC: Aspectos positivos y
negativos
+
• Resolución eficaz de
conflictos
• Sistema no
discriminatorio,
transparente y
poderoso
• Continuidad comercial
• Poder desequilibrado
• Liberalización
mejorar el bienestar
• Inclusión de otros
temas
• Rigidez para ajuste
comercial