Claves para la Exitosa Inversión de Capital en Grandes Proyectos

Claves para la Exitosa Inversión de Capital
en Grandes Proyectos: El Caso Especial de
Megaproyectos
Taller ARPEL de Gestión de Grandes
Proyectos de Refino e Instalaciones de Superficie
Lima – Perú
20 de Octubre 2015
Carlos Tapia
1
Inversión en América Latina (1)
• En la última década hemos atravesado por el llamado
boom de los commodities que trajo grandes
cantidades de inversión a nuestra región
– Particularmente evidente en las industrias extractivas
de minerales e hidrocarburos
– Menor en la industria de procesos industriales como
refinación, petroquímica y química
– Globalmente, el boom creó una dinámica dañina contra
la productividad del capital reduciéndola
aproximadamente a la mitad
• En el nuevo ciclo de depresión de precios y demanda
de commodities, la inversión se ha reducido pero los
precios para hacer proyectos se mantienen altos
2
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Inversión en América Latina (2)
• Para aquella inversión aun vigente el único camino
viable es mejorar nuestra efectividad de capital; esto
no puede ser comprometido en proyectos muy
grandes
• La buena noticia es que mucho de lo que se puede
mejorar está dentro de nuestro control!
3
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
• Conclusiones
4
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
La Historia No Es Gratificante
• De acuerdo a la base de datos de IPA (~20,000
proyectos), los proyectos grandes y complejos en
todos los sectores industriales han generado grandes
pérdidas de valor de capital
• 200 megaproyectos (en nuestra base de datos)
construidos entre el 2005 y 2010 sobregastaron entre
$160,000 a $200,000 millones de dólares
• En mi presentación discutiré por qué tantos proyectos
grandes fracasan y que no hay una razón fundamental
para ello
5
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
¿Qué Es un Megaproyecto?
• Un proyecto puede ser considerado un
megaproyecto si reúne uno o más de los siguientes
criterios:
9
El costo del proyecto es mayor a $1.5 mil millones
9
Potencialmente el proyecto puede cambiar su ambiente:
– Regulador
– Financiero
– De mercados laborales
locales
– Físico
– Político local
9
El proyecto representa para la compañía un paso
considerable fuera de los estándares de complejidad o
tamaño
– El más grande hecho por la
compañía
– Proyecto grande con
interfaces complejas
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Definiendo el Éxito y Fracaso
del Megaproyecto
• Consideramos que un proyecto es
un fracaso si ocurrió uno o más de
lo siguiente:
Índice de Fracaso
100%
90%
80%
Los costos aumentaron
El programa se desvió
Se gastó de más (medida
absoluta)
Problemas de operación
continuos y severos (1 año
o más)
25% +
25% +
25% +
70%
Megaproyectos
60%
50%
40%
Sí
Proyectos
<$500MM
30%
20%
10%
0%
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Por Qué Tanto Fracaso?
• Obviamente, una de las razones de fracaso en
megaproyectos es que estos son emprendimientos
muy dificiles
• Sin embargo, es simplemente la complejidad
determinante para este resultado?
• No debe ser así porque existe un gran número de
megaproyectos que son exitosos
• Qué los diferencia?
8
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Principio para Megaproyectos:
O Son Bastante Buenos o Son Bastante Malos
ÍNDICE DE COSTO
1.3
Fracasos
1.2
1.1
CRECIMIENTO DEL
COSTO
40%
Éxitos
PRODUCCIÓN
75%
30%
20%
1.0
10%
0%
80%
60%
100%
10%
20%
ÍNDICE DEL
CRONOGRAMA DE
EJECUCIÓN
30%
ATRASO EN EL CRONOGRAMA
DE EJECUCIÓN
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
– Objetivos de Negocio Claros
– Un Fuerte Equipo de Proyecto
– Definición Completa
– Configuración (Shaping) Completa
• Conclusiones
10
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Los Reales Impulsores de Éxito Son
Ordinarios
• Los objetivos de negocio y las prioridades entre los
objetivos eran sumamente claros
• A los equipos del dueño generalmente no les
faltaban funciones críticas durante el desarrollo de
la definición del proyecto
• El trabajo de front-end loading (definición o FEL)
antes de la autorización fue adecuadamente
completado
• Se prestó particular atención al proceso de
Configuración de la oportunidad (o Project Shaping)
11
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
La Esencia de los Megaproyectos Es
Creación de Valor
• Si el emprendimiento comienza con un caso de
negocio marginal, este casi siempre se hará más
débil antes de hacerse más fuerte
• Se requiere que haya un suficiente valor potencial
para satisfacer a todas las partes interesadas y dejar
al dueño con una parte importante de ese valor
• No es responsabilidad del equipo de proyecto
formular el caso de negocio!
• Es responsabilidad del equipo de proyecto proponer
un alcance que refleje lo mejor posible los objetivos
del negocio
12
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Objetivos Claros Son Esenciales
• El éxito en megaproyectos requiere objetivos de
negocio transparentes de parte de todos los
patrocinadores
• Objetivos de negocio claros son esenciales para
lograr objetivos de proyecto claros
• Objetivos de proyecto claros son esenciales para
crear un equipo de proyecto coherente
• Nuestros datos indican que la definición de objetivos
en megaproyectos tiende a ser menos clara que en
proyectos menores
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Objetivos No Claros Afectan Todos los
Impulsores de Éxito
Objetivos
Claros
Objetivos
No Claros
Equipos Integrados
68%
35%
Alto Involucramiento del
Dueño
47%
14%
65%
33%
81%
50%
Bueno/
Regular
Limitado
10%
46%
Proyectos con:
Equipos Conformados
Adecuadamente
Roles y Responsabilidades
Definidos
Nivel de Definición
Problemas de Datos
Básicos
Todas las diferencias son estadísticamente significativas al Pr>|t|.02 o mejor
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
– Objetivos de Negocio Claros
– Un Fuerte Equipo de Proyecto
– Definición Completa
– Configuración (Shaping) Completa
• Conclusiones
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Equipos del Dueño Fuertes son
Esenciales
• En la industria se tiene la creencia de que si
contratamos al contratista correcto todo irá bien
• Sin embargo, el trabajo del contratista depende de la
precisión y nivel de completación del trabajo del
dueño para preparar el proyecto
• La calidad del trabajo del dueño es altamente
dependiente de la adecuada conformación funcional
del equipo de proyecto
• Cualquier función no representada generará
cambios más adelante
16
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Equipos de Proyecto Integrados
Definición
Requerimientos
Clave para Ventaja
Comparativa
Equipo con todas las funciones claves
representadas a tiempo completo
• Participar activamente comenzando en FEL
• Tener autoridad de toma de decisión para su
función
• Responsabilidades específicas definidas y
entendidas por todos los miembros del equipo
•
•
•
•
•
Negocio
Ingeniería/Procesos
Ambiental
Estimación de Costos
Programación/
Planificacion
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• Mantenimiento
• Operaciones/
Producción
• Salud & Seguridad
• Construcción
• Control de Proyectos
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Pero Crucial en Grandes Proyectos
30%
25%
20%
15%
10%
5%
M
eg
a
-$
50
0M
M
$2
50
M
$1
00
M
pr
oy
ec
to
s
M
M
-$
25
0M
M
-$
M
$2
5M
M
-$
10
0M
25
M
M
M
0%
$1
0M
Efecto de Tener un Equipo
No Integrado en el Indice de Costo
Integración de Equipo Es Importante para Todo
Proyecto
Tamaño de Proyecto
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Integración de Equipos Es Crítica En
Megaproyectos
INDICE DE COSTO
Menos de 60% de equipos
de megaproyectos son
integrados durante FEL
Equipo de Proyecto NO
Integrado
1.3
Equipo de Proyecto
Integrado
1.2
DESVIACIÓN DE
COSTO
60%
PROBLEMAS
OPERACIONALES
1.1
50%
40%
1.0
30%
20%
10%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
10%
Mayor efecto de la no
integración es en
producción
20%
30%
40%
50%
INDICE DE
CRONOGRAMA DE
EJECUCIÓN
60%
19
DESVIACIÓN DE
CRONOGRAMA
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
La Continuidad del Liderazgo es Clave
• Equipos de proyecto son organizaciones temporales con
constante cambio de personal
– Cambio en posiciones de liderazgo es
extremadamente dañino en cualquier momento a
partir de la conceptualización del proyecto
• No se crea memoria institucional
• Largas duraciones de los megaproyectos hacen más
difícil mantener al personal
• El efecto de la falta de continuidad es magnificado en
megaproyectos
20
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Cambio del Director de Proyecto Degrada
Todos los Resultados
INDICE DE COSTO
Cambio
1.40
No Cambio
1.30
1.20
CRECIMIENTO
DE COSTO 40%
FALLAS
OPERACIONALES
1.10
1.00
30%
20%
10%
0%
0.90
10%
0.90
20%
30%
50%
40%
60%
0%
1.00
10%
1.10
20%
1.20
30%
1.30
INDICE DE
CRONOGRAMA
1.40
40%
DESVIACIÓN DE
CRONOGRAMA
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
– Objetivos de Negocio Claros
– Un Fuerte Equipo de Proyecto
– Definición Completa
– Configuración (Shaping) Completa
• Conclusiones
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Front-End Loading Genera Éxito
• El problema principal en megaproyectos que
fracasan es que estos están pobremente preparados
al momento de la autorización
• Los pocos proyectos que alcanzan una buena
preparación son generalmente exitosos y generan
gran valor a los accionistas
• Sin embargo, un buen nivel de preparación en la
autorización es la culminación de un proceso
bastante complejo
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Midiendo Front-End Loading
Factores
del Lugar
• Mano de Obra
– Disponibilidad
– Costo
– Productividad
• Disponibilidad de
Materiales
• Planos de Planta y
Distribucion
• Datos de Suelo
• Requerimientos
Ambientales
• Requirimientos de
Salud y Seguridad
• Requirimientos de
Contenido Local
Plan de
Ejecución de
Proyecto
Estado de
Ingeniería
• Tareas de Ingenieria
– Alcance detallado
– Propiedades de Materia
Prima y Productos
– Balances de Materia y
Energia
– Licencias Tecnologicas
– Diagramas de Tuberia e
Instrumentacion
– Diagramas Electricos
Unifilares
– Especificaciones de
Equipos Mayores
– Estimado basado en
cubicaciones
• Participacion/Buy-In de:
– Operaciones
– Mantenimiento
– Negocio
– Otras Partes Interesadas
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FEL
en
Autorización
• Secuenciamiento de Diseño Basado en Plan de
Construccion
• Plan de Contratacion
• Plan de Compras
• Entorno del Proyecto:
– Relaciones Comunitarias
– Organos Regulatorios
– Proveedores de Contenido Local
• Organizacion de Proyecto/Recursos
• Equipo de Proyecto/Roles & Responsabilidades
• Plan de Interfaces y Comunicacion
• Items de Ruta Critica
– Identificacon de Paradas de Planta para Tie-Ins
– Requerimientos de Sobretiempo
• Secuenciamiento de entrega de sistemas (casi definitiva)
• Planes (preliminares)
– Comisionamiento & Partida
– Personal de Operaciones y Mantenimiento
– Aseguramiento de Calidad
• Cronograma cargado de recursos, integrado, y en red
• Controles de Costo/Programa
• Plan de Aprontamiento Operacional
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
FEL Impulsa la Predictibilidad de
Costo de Capital
Desviación de Costo
Pr > |t| < 0.0001
Mejor
Bueno
Regular
Pobre
Inadecuado
Indice FEL
Parte sombreada representa ±1 desviación estándar
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Desviación de Cronograma
de Ejecución
FEL Impulsa la Predictibilidad de
Cronograma
Un megaproyecto pobremente
definido tiene alta probabilidad de
atrasarse 14 meses!
Pr > |t| < 0.001
Mejor
Bueno Regular Pobre
Inadecuado
Indice FEL
Parte sombreada representa ±1 desviación estándar
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Integración de Equipos es una Condición Necesaria
para un FEL Efectivo
No tener todas las funciones criticas en el equipo de FEL afecta la
calidad y completación del trabajo del front-end
Porcentaje de Proyectos
45%
Proyectos sin Equipo Integrado
Proyectos con Equipo Integrado
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Mejor
Bueno
Regular
Indice FEL
27
Pobre
Inadecuado
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
– Objetivos de Negocio Claros
– Un Fuerte Equipo de Proyecto
– Definición Completa
– Configuración (Shaping) Completa
• Conclusiones
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Proceso de Desarrollo de
Megaproyecto
Desarrollo de Datos Básicos
Proceso de Datos Básicos
Orientado por la Ciencia
El Proceso de Configuración
de Oportunidades
Contexto
del
Proyecto
Valor
Potencial
FEL 0
Ventaja
Comparativa
Evaluar
Oportunidad
FEL 1
Alineamiento
con
Stakeholders
Seleccionar
Alcance
FEL 2A
Caso de Negocio Desarrollado
Gobernabilidad
de Proyecto
Completar
Alcance
FEL 2B
Cierre del
alcance
Proceso de Configuración
Orientado por el Negocio
Definir
Proyecto
FEL 3
Ejecutar
Arranque &
Operar
Autorización
Proceso del Proyecto
Orientado por el Proyecto
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Temática
• El Tamano del Desafío
• Claves para el Éxito
• Conclusiones
30
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Ya No Estamos en los Buenos
Tiempos…
• En pasado no muy distante la industria de procesos
dependía fuertemente de los grandes contratistas
EPC/EPCm para ejecutar los grandes proyectos
• Esos son tiempos idos: los grandes contratistas se
encuentran en una situación muy difícil debido al
cambio generacional
– Grandes dificultades para llevar adelante los
megaproyectos a su cargo
• Los equipos del dueño precisan ser más fuertes o el
fracaso se volverá lugar común
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
La Necesidad es Urgente en Nuestra
Región
• Desafíos en América Latina
– Economias emergentes que demandan mayor
cantidad de combustibles
– Acceso más restringido a capital que en años
recientes
– Mano de obra insuficientemente calificada
– Mercado de contratistas limitado
– Conciencia comunitaria sensible y participative
– Mayor influencia de gobiernos en las decisiones del
negocio
• Esto hace que la necesidad de mejorar la
planificacion de proyecto y su ejecución sea
particularmente importante y urgente
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Finalmente, Una Observación Importante
•
IPA escucha frecuentemente que la pobre productividad de mano de
obra de construcción es un problema inherente
•
Sin embargo, problemas de productividad son usualmente síntomas y
no causa raíz
•
La causa raíz se compone de:
– Objetivos poco claros o conflictivos
– Equipo del dueño funcionalmente incompleto
– Desarrollo de front-end incompleto
– Trabajo de ingeniería de baja calidad y fuera de secuencia
– Materiales y equipamientos que no están en sitio cuando se
requieren
•
Si estos fundamentos se desarrollan correctamente, los
megaproyectos generalmente alcanzan éxito
•
Dueños bien preparados producen proyectos efectivos!
33
INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Muchas Gracias por su
Atención!
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INDEPENDENT PROJECT ANALYSIS
Claves para la Exitosa Inversión de Capital
en Grandes Proyectos: El Caso Especial de
Megaproyectos
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