Seven Diversified Fund

Seven Diversified Fund
“Diversificado por elección,
flexible por oportunismo”
[Actualizado a 30 de junio de 2016]
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
La industria de los fondos flexibles diversificados
Una diversificación
manifiesta de las carteras
Una flexibilidad en
ocasiones deficiente
Flex Index
140
Flex Index
vs.
Índice constituido por 507 fondos flexibles
Saldos vivos bajo gestión superiores a 100M €
Existentes desde al menos el 1 de enero de 2008
5050 Index
130
+ 2,2% /año
120
110
+ 1,8% /año
Pérdida máxima
Flex Index -27%
Indice 5050 -29%
Fondos de derecho francés y luxemburgués
100
Categorizados por Bloomberg en ‘‘Mixed Allocation’’
90
Fuente: Seven Capital Management
5050 Index
80
50 % Índice DJ EuroStoxx50 (sin dividendos)
50 % Índice EuroMTS 7 – 10 años (sin cupónes)
Tasa de correlación : 83 %
70
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
2
Seven Diversified Fund
Un fondo flexible... realmente flexible
Seven Diversified Fund
140
110
vs.
5050 Index
1
Crisis financiera de 2008
0%
100
130
90
120
80
70
Fuente: Seven Capital Management
- 26 %
110
100
120
2
Crisis de la deuda soberana de 2011
110
90
+5%
100
2
80
1
90
Fuente: Seven Capital Management
- 10 %
Fuente: Seven Capital Management
80
70
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
3
Seven Diversified Fund
Un proceso de gestión cuantitativa y sistemática
Una gestión estricta del riesgo (reducción)
Datos previstos
Datos reales
Una capacidad real de explotar las tendencias alcistas
125
Rendimientos del Seven Diversified Fund
desde enero de 2013 hasta marzo de 2015
0%
+ 21 %
-5%
120
-10%
-15%
Reducción máxima histórica: -9,9%
(el 18 de enero de 2016)
-20%
115
110
-25%
105
-30%
-35%
Fuente: Seven Capital Management
Reducción del indice 5050
Fuente: Seven Capital Management
100
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
4
Seven Diversified Fund
Año 2008: un terremoto financiero, el Índice S&P 500 pierde - 46 %, el Seven Diversified Fund progresa un + 1,6 %
120
Por 1.ª vez desde 2003
la FED reduce su tipo de
referencia
El Tesoro inglés
vuela al rescate de
Northern Rock
110
Después de seis recortes en
los tipos desde septiembre
de 2007, el tipo de referencia
de la FED se encuentra
actualmente en un 2 %
- 46 %
100
90
se declara en
quiebra
80
70
60
BNP Paribas congela
los activos de tres de
sus fondos subprime
Estalla el
caso Kerviel
En menos de cinco
días la FED inyecta
250.000 millones de
dólares en liquidez
La
SEC
prohíbe
especular a la baja
con los títulos Fannie
Mae & Freddie Mac
50
40
El Departamento del Tesoro de los Estados
Unidos compra títulos bancarios por valor
de más de 50.000 millones de dólares
Fuente: Seven Capital Management
Exposición a los mercados de acciones del Seven Diversified Fund
40%
30%
Entre julio de 2008 y marzo de 2009 el Seven Diversified Fund no tiene
casi ninguna exposición a los mercados de acciones, el Índice S&P 500
pierde un - 37 % durante el mismo periodo.
20%
10%
0%
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
5
Seven Diversified Fund
Una clara filosofía de gestión
Proteger el capital durante los colapsos de mercado
Sacar provecho de las fases de mercado alcista
1
2000-2003: Estalla la burbuja de Internet
+ 22 % vs. - 28 %
1
1996-2000: Euforia de la burbuja de Internet
+ 75 % vs. + 64 %
2
2007-2009: Crisis de los fondos subprimes
+ 0 % vs. - 26 %
2
2003-2007: Burbuja inmobiliaria en los Estados
Unidos
+ 69 % vs. + 55 %
3
2010-2011: Crisis de la deuda soberana
+ 5 % vs. - 10 %
3
2009- 2010: Recuperación de los subprimes
después de la crisis
+ 5 % vs. + 18 %
500
140
1
2
1
3
+ 28 %
120
Datos reales
100
2
4
+ 314 %
400
Fuente: Seven Capital Management
Datos reales
+ 250 %
Datos reales
Datos previstos
300
de 2011
a la
actualidad
80
200
Datos previstos
+ 13 %
60
vs
Fuente: Seven Capital Management
40
3
Datos previstos
- 52 %
+ 38%
100
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
6
Seven Diversified Fund
Durante un largo periodo de tiempo la protección del capital fue un potente generador de rendimiento
Seven Diversified Fund
vs.
5050 Index
500
450
400
350
+ 347%
Muy buen rendimiento gracias al proceso de
gestión en las fases de colapso del mercado
+ 7,39% /año
(1 + 28 %)
+ 166 %
(1 - 52 %)
300
Fuente: Seven Capital Management
250
200
+ 89%
En 15 años (de abril de 2000 a octubre de 2013) el rendimiento total del índice 5050 fue nulo...
+ 3,09% /año
150
100
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
7
Seven Diversified Fund
De riesgo equivalente (– 10 %), rendimientos acordes con los del fondo flexible, ¡la estrella del mercado!
Rentabilidad ajustada a un nivel de caída de -10%
Rentabilidad ajustada a un nivel de caída de -10%
Clasificación dentro
del universo
170
Seven Diversified Fund
160
1
Carmignac Patrimoine
2
Nordea Stable Return
3
CPR Croissance Réactive
4
Fidelity Patrimoine
5
ING Patrimoine Balanced
150
140
Seven Diversified Fund
36%
40° de 507 fondos
Carmignac Patrimoine
42%
32° de 507 fondos
Nordea Stable Return
30%
57° de 507 fondos
CPR Croissance Réactive
18%
122° de 507 fondos
Fidelity Patrimoine
9%
240° de 507 fondos
ING Patrimoine Balanced
10%
220° de 507 fondos
130
120
110
Media del universo
9%
100
90
Fuente: Seven Capital Management
80
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
8
Seven Diversified Fund
El análisis de la rentabilidad iso y del ratio Omega confirma el buen comportamiento del Seven Diversified Fund
Clasificación dentro
del universo
Análisis de la isorrentabilidad
Clasificación dentro
del universo
Análisis del ratio Omega
Seven Diversified Fund
79%
20° de 507 fondos
Seven Diversified Fund
7,2
32° de 507 fondos
Carmignac Patrimoine
78%
21° de 507 fondos
Carmignac Patrimoine
7,7
30° de 507 fondos
Nordea Stable Return
81%
15° de 507 fondos
Nordea Stable Return
5,3
54° de 507 fondos
CPR Croissance Réactive
73%
62° de 507 fondos
CPR Croissance Réactive
3,1
126° de 507 fondos
Fidelity Patrimoine
68%
141° de 507 fondos
Fidelity Patrimoine
2,2
216° de 507 fondos
ING Patrimoine Balanced
68%
136° de 507 fondos
ING Patrimoine Balanced
2,2
197° de 507 fondos
Media del universo
64%
Media del universo
2
Durante el periodo de análisis (enero de 2007 – junio de 2016), para el inversor que posea en cartera el Seven Diversified Fund:
-> Con un horizonte de 12 meses, 79% de probabilidades de obtener un rendimiento positivo independientemente de la fecha de su inversión (isorrentabilidad)
-> Con un horizonte de 12 meses, ganancias potenciales 7 veces superiores a las pérdidas potenciales (ratio Omega)
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
9
Seven Diversified Fund
En 2007, Seven Capital Management obtiene el estatus de “empresa joven e innovadora” por su proceso GRAA
TM
Voluntad original de poner el control del riesgo en el centro del procedimiento de generación de rendimiento
Herramientas
Un proceso
Análisis de las tendencias bursátiles
Análisis de los indicadores
económicos avanzados
150
….
Seven Diversified Fund
145
lobal
Se consigue un nuevo récord cada año desde 2007
140
Dos grandes crisis financieras atravesadas sin contratiempos
135
Un riesgo controlado
130
isk
NFP
Análisis de la volatilidad
G
R
A
A
Resultados
125
Fuente: Seven Capital Management
120
115
sset
110
105
+ 2,58% /año
100
llocation
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
10
Características del Fondo Ucits Seven Diversified Fund
Código ISIN
• Clase I: LU 1229132441 / Clase P: LU 1229132797
Formato
• SICAV Luxembourg UCITS
Clasificación AMF
• Fondo diversificado Flexible
Objetivo
• Rendimiento absoluto
Liquidez
• Diario
Divisas
• EUR – USD - CHF
Depositario
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
Tasador
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
Auditor
• Deloitte Audit – 560 Rue Neudorf – L 2220 Luxembourg
Suscripción mínima
• Clase I: EUR 100 000 – USD 100 000 – CHF 100 000 / Clase P: EUR 100 – USD 100 – CHF 100
Comisiones de gestión
• Clase I: 1 % máximo / Clase P: 1,50 % máximo
Comisiones de rendimiento
• 10 % por encima del Eonia capitalizado; High Water Mark
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
11
Aviso legal
Aviso:
Este documento ha sido elaborado por Seven Capital Management, Sociedad de gestión autorizada por la Autorité des Marchés Financiers AMF (Autoridad de los
Mercados Financieros, http://www.amf-france.org) en calidad de sociedad de gestión de cartera, bajo el número GP-06000045 y con sede en 39 rue Marbeuf 75008 París.
Este documento ha sido elaborado con el único propósito de informar y no constituye ni una oferta, ni una recomendación personalizada, ni una solicitud para la
suscripción de los productos o servicios presentados. El inversor es el único juez de la idoneidad de las operaciones que él mismo puede llevar a cabo.
Seven Capital Management no se hace responsable de cualquier decisión de inversión o desinversión adoptada en base a la información que se encuentra aquí
disponible. La información, los servicios y los productos presentados están sujetos a cambios sin previo aviso.
La suscripción de participaciones o acciones de OICVM puede conllevar riesgos. Los OICVM no se benefician de ninguna garantía o protección, su valor liquidativo
puede variar tanto al alza como a la baja en función de las fluctuaciones de los mercados y el inversor puede no recuperar el capital invertido.
Asimismo, antes de cualquier transacción, el inversor debe:
•conocer el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto de cada OICVM y comprender la naturaleza de los medios elegidos, sus características y
sus riesgos;
•asegurarse de que los medios elegidos corresponden a su situación financiera, a sus objetivos de inversión y a los riesgos que está dispuesto a asumir.
Se recuerda los resultados se refieren a simular resultados pasados ​y los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros. Los rendimientos pasados
no deben, por tanto, ser el elemento fundamental de la decisión de inversión del suscriptor: se deben tener en consideración los otros elementos que figuran en
las fichas de información asociadas a cada OICVM. El documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto de los OICVM presentados están disponibles
en Seven Capital Management previa solicitud o en la página web de la sociedad www.seven-cm.com.
Por último, el trato fiscal asociado con la inversión en participaciones o acciones de OICVM depende de las circunstancias de cada inversor. Por lo tanto, se
recomienda que consulte a su asesor fiscal.
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT
39, rue Marbeuf - 75008 Paris (Francia) – Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada (SAS) – Autorizada por la AMF n.º GP 06000045 – Capital de 560.000 euros – RCS B 491 390 464
www.seven-cm.com
www.amf-france.org
Las rentabilidades pasadas no representan un indicador fiable de los resultados futuros.
12