Sistema Financiero Chileno:
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Sistema Financiero Chileno: Situación actual y perspectivas Mayo 2009 Chile 2 Puntos principales Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país Chile 1 3 Ratings soberanos / spreads corporativos reflejan mejor pie de la economía Chilena frente a situación internacional contractiva Ratings Soberanos Spreads Corporativos (EMBI Spread, %) Fuente: Standard & Poor’s y JP Morgan Chile 4 Uno de los pilares de este mejor pie del país es la sólida posición fiscal y la política de gasto público contracíclica Deuda Pública Neta*, % del PIB, 2008 Japón Alemania USA UK Israel Hungría España Polonia Sudáfrica Corea del S. Rep. Checa Chile Venezuela Perú México Colombia Argentina Brasil -10 0 10 Economías Latam 20 30 40 50 60 Otros Mercados Emergentes 70 80 90 Países Desarrollados * Deuda Gobierno menos activos financieros Fuente: Banco Central de Chile, FMI, JP Morgan, Ministerio de Hacienda y Moody’s Chile 2 5 Otro de los pilares es la sanidad del Sistema Financiero 1. Sistema Financiero sólido, bien capitalizado 2. Que mantiene una adecuada situación de liquidez 3. Con riesgo de crédito acotado y bajos riesgos de mercado 4. Y una supervisión moderna, basada en regulación prudencial Chile 6 1. Sistema sólido, bien capitalizado … Sistema Financiero: BIS Ratio*, % 13,3 12,5 12,4 12,4 13,4 Mínimo Legal: 8% Mar.07 Sep.07 Mar-08 Sep-08 Feb-09 Core capital**: 10,3% vs 6-7% en bancos internacionales top * Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo; a febrero 2009. ** Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 3 7 1. … en que 92% de los bancos tienen rating de riesgo sobre A Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 8 2. Banca mantiene una adecuada situación de liquidez Mercado es muy líquido … Depósitos S. Financiero, fondos de pensiones y soberanos, US$ millones 127.000 … con poca dependencia del financiamiento externo Financiamiento del Sistema Financiero, % 104.000 FRP FEES Resto** 91,6% RIN Bcos. Ext 8,4% AFPs* Fondos Depósitos Totales * Fondos AFPs netos de depósitos en bancos chilenos. ** Incluye depósitos a plazo y a la vista, bonos bancarios locales, Letras Hipotecarias y capital. Fuente: Superintendencias de Bancos y de AFPs, Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile Chile 4 9 3. Riesgo de crédito acotado y bajos riesgos de mercado Sistema Financiero: Índices de calidad de cartera, % 2,8 2,8 2,7 2,5 2,3 1,6 1,2 1,6 1,5 1,6 1,8 1,0 0,9 2,0 1,1 0,7 0,8 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 M ar -0 9 1,7 1,7 1,6 1,8 2,0 Provisiones Totales / Préstamos Totales Colocaciones vencidas / Préstamos totales No hay “activos tóxicos. No hay “sub-prime. Con todo, se espera aumento moderado de riesgos el 2009 Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 10 4. Supervisión moderna / regulación prudencial Sistemas Financieros: Índice de Fortaleza Financiera, 2007 Fuente: Superintendencia de Bancos en base a cifras de Moody’s Chile 5 11 Puntos principales Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país Chile 12 Crédito a las personas se desacelera, en especial consumo Sistema Financiero: Préstamos, miles de millones de US$* Préstamos de Consumo Préstamos Hipotecarios* 27 14 12 15 15 19 13 22 15,9% 14,9% 14,7% 21,0% 16,7% Mar-07 Sep-07 17,0% Mar-08 13,1% Sep-08 28 24 13,9% 9,6% 3,0% Mar-09 Volumen Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Variación Interanual, % * Usando tipo de cambio del 31/03/09. ** Crecimiento anual ajustado por inflación. Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 6 13 Crédito a empresas mantiene buen dinamismo Sistema Financiero: Préstamos, miles de millones de US$* Préstamos a Empresas Préstamos Totales 74 73 54 59 115 65 94 86 16,2% 19,3% 20,0% 22,7% 13,9% 19,4% 20,9% 17,2% Mar-07 117 103 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Volumen Mar.07 Sep-07 Mar-08 21,8% Sep-08 12,7% Mar-09 Variación Interanual, % * Usando tipo de cambio del 31/03/09 Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 14 Continua mejoría de la eficiencia Sistema Financiero: Relación Costos / Ingreso, % 56,0 2003 53,6 2005 47,9 47,0 2007 2009* * A marzo. Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 7 15 Rentabilidad del Sistema refleja menor dinamismo de la actividad … Sistema Financiero: ROE, % 17,9 16,2 17,3 13,4 2003 2005 2007 2009* Provisiones netas aumentan 98% en 1T 09/08 * A marzo. Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 16 … pero se mantiene una adecuada relación entre “riesgo” / retorno BIS ratio vs. ROE antes de impuestos, al 28.02.09 Fuente: Superintendencia de Bancos Chile 8 17 Puntos principales Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país Chile 18 Desaceleración económica tendería a revertirse en el 2S 09 (aunque nadie lo sabe bien) Variación anual real del PIB, % 4,6%4,6% 3,4% 1,2% 1,6% 0,2% 1T 09 (p ) 2T 09 (p ) 3T 09 (p ) 4T 09 (p ) 4T 08 3T 08 2T 08 1T 08 -0,6% -1,2% Fuente: Banco Central, (p) Proyecciones Grupo Santander Chile 9 19 Traspaso de tasas se habría dado con normalidad Tasas de colocación, % Traspaso podría haber sido mayor si no hubiera cambiado el riesgo macro Fuente: Banco Central de Chile, La Política Monetaria y su Traspaso a lasTasas de Interés, marzo 2009 Chile 20 Mejora percepción sobre restricciones al crédito … Cambio en la oferta de crédito* (% neto de respuestas) * Fuente: Banco Central de Chile, Encuesta sobre el Crédito Bancario, marzo 2009 Chile 10 21 … lo que aumentaría la demanda futura por créditos Cambio en la demanda de crédito* (% neto de respuestas) * Fuente: Banco Central de Chile, Encuesta sobre el Crédito Bancario, marzo 2009 Chile 22 En resumen … El Sistema Financiero es uno de los pilares claves de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado y afectará el 2009 el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos se han preparado bien y están en condiciones de crecer y apoyar la recuperación del país Chile 11
