ajustes integrales - Biblioteca Digital

Quizás ahora con este resultado, no valga la pena traerla al pals. Necesitarla
que como mínimo me pagaran en ea.
lombia el 40.243% para traerla. Claro,
usted se habrá dado cuenta que no he
dicho nada sobre comisiones, impuestos, papeleos, etc. etc.
VAN HoRNe, James C. Financial Markel Rales
and FIows. Segunda ediCióo. Prentice Hall,
lne. New Jersey. 1984.
Si usted desea prolundizar sobre el
tema, po!" fav()( remltase a la siguiente
bíbliogratra.
Boston 1989.
REFERENCIAS
DuFEY, Gunter y lan H. Giddy. The Inlemalional o\tIoney Marlle!. Prentice Hall, lne. New
Jersey. 1978
R.o.oclIFFE,·Robert C. Inveslmenl, Concepfs,
Analysis and Slralegy. Scott FQfesm8l1 and
Company. Ininois. 1982.
Sw.PIRo, Atan C. Mu/finalional Finanoal Managemenl. Tercera edici6r1. AJlyo aod Bacon
RooAiGuEZ, Rita y Eugeoe Carter. InlernatlOna! Financial Managemeol. TeI"cera edición
Prentice Hall. New Jersey. 1984.
GROSSE Roben y OuA.NE Kujawa. Inlemalional Business. Theory and Managerial AppIications. Irwin lIlinois. 1988.
EITEMAH, David K. y Arthur Slonehill. MultlnsIlonal Business Fjnance. QUinta edición. Addison Wesiey Publishing Company 1989.
AJUSTES INTEGRALES
MARIO HUMBERTO LOPERA
Doctor en Derecho. Especialización en Familia USABU, Tributarista. Asesor Jurídico Tributario. Ex-asesor Director de Impuestos Nacionales. Instructor Nacional ESAP. Profesor universitario: USABU, Javeriana, USACA, ICESI. Ex-director especialización Gerencia Tributaria del ICESI. Docente. Autor.
LA INFLACION
Exceso de moneda circulante en relación con su cobertura. En economía modema se considera a la inllación como
el Impuesto que pagan los pobres en
todos los lugares del mundo. El electo
de la inflación sobre los bienes V servicios es de tal magnitud que cada día
cientos de personas pierden acceso a
cosas determinadas por no poderlas pagar a los precios corregidos, aum9fltados o crecidos por la inllación.
neras el pals económico a un gran desastre y la gente de ese país a la bancarrota total
Es tal el electo de la Inllación en Colom-
bia, que se puede hacer la Siguiente
comparaCión estadística:
Salarlo mínimo
Mensuales
En 1970
$
519.00
En 1990
41.025.00
En 1991
51.720.00
Crecimiento 1970-1990 '=' 79.1 veces
El profesor argentino-brasilero Claudlno Pita, en su conferencia dictada para Vehículo R-4
el Postgrado de Impuestos de ICESI, ex57.000
plicaba fa inflación y sus electos, soste- En 1970
En
1990
5.31
9.000
niendo como tesis que se podría doblar
el salari o mínimo o repartir la totalidad Crecimiento 1970 - 1990 = 93.3 veces
de las riquezas que poseen unas pocas Casa de habitación
personas en cada país, entre todos los
habitantes del territorio, y en ambos ca- En 1970
200.000
2
sos sería de tal proporción la demanda 140 m Cali-Colombia
que no habría posibilidad ninguna de En 1990
30.000.000
ejercer un adecuado y oportuno control Crecimiento 1970 - 1990
sobre la inllación, llevando de todas ma- '" 150.1 veces
26
ICESI
ss
27
ICESI
Upac
Unidad
En 1972
100.00
En l 99 1 - Mayo30
3.000.00
Crecimiento 1972 - Mayo 1991 ,.. 32
veces
Las cosas
Valen mas pesos por el solo efecto de
la inflación y ni aun el cambio de la moneda circulante (pesos vietos por pesos
nuevos, como en Argen tina o BraSil),
hace que esto cambie o lome olro rumo
bo. Decir, por ejemplo, que el salario
mínimo ya no vale cincuenta mil
($SO.OOO), sino cinco mil ($5.000), o que
el cambio del peso por dólar no es $6()()
sino $60, no cambia la situación ni permite estabilizar los precios, el problema
es mucho más complejo, pero de difícil
control en un pals en pleno desarrollo
que necesita una olerta monetaria en
crecimiento para facilitar bienes y servicios oportunos.
efectos de la inflación, pues el no hacerlos ha traido como consecuencia que
los contribuyentes paguen impuestos
sobre el Capital y no sobre la Renta
Es claro que los dividendos de anónimas y las participaciones de limitadas
han sido durante los últimos años en
Colombia distribución de capital y no de
utilidades, como consecuencia de sumar diferentes pesos pues los dividendos, las participaciones y los impuestos
están calculados sobre las utilidades
nominales y no, como debería de ser,
sobre las utilidades reales.
Veamos un ejemplo sobre un lote de
terreno propiedad de cuaJqUler persona ,
que para el efecto liene un costo histórico de $20.000.000. cinco (5) años de
tenencia y una Inflación corrida para el
períododeI25%anual. (VerTabla NQ1)
Como puede observarse, después de
Cinco (5) años de tenencia el costo aJus-
AJUSTES FISCALES YS INFLACION
l os ajustes integrales se incorporan en
la l egislación Fiscal para eorreguir los
tado es ¡gual al de venia y es claro que
hasta ese valor no hay utilidad, pues
para que ésta aparezca en el ejemplo,
debería venderse por un valor superior
a los sesenta millones. (Ver Tabla N?2).
TABLAN91
Valor venta
MENOS:
Costo histórico
Utilidad antes
de impuesto
Impuest0 30%
Utitidad Neta
S 60.000.000
$ 20.000.000
40.000.000
$60.000.000
10.000.000
3.000.000
7.000.000
Utilidad neta de $7.000.000, que si es
una utilidad real. pues significa haber
recuperado el costo histórico de la cosa
ajustado po!" inflación, y obtenido, además, siete millones de pesos del tiempo,
como utilidad al momento de la venta.
Para Mc luRE la utilidad es el ingreso
económico real que una persona gasta
o puede haber gastado durante el año,
Sin disminuir el valor real de su patrimoniO neto
AJUSTES INTEGRALES
UTILIDAD
Está definida como el mayor valor que
puede distribuir una empresa en el periodo contable, logrando que su situaCión financiera después del reparto sea
Igual (o mejor) de la que tenía al principio (HICks).
No constituyen directamente un ingreso
fiscal que como tal Oflgme un mayor impuesto o gravamen directo. El sistema
y su aplicaCión práctICa lo que produce
es Ingresos o gastos que suman y reslan en una " Cuenta puente" denominada "Corrección monetaria" cuyo resul-
TABLAN 9 3
$ 3.000.000.00
900.000.00
2. 100.000.00
Utilidad antes del impuesto
Impuesto 3O'Yo
Utilidad después de Impuesto
20.000.000
40.000.000
12.000 000
$ 28.000.000
Resultado con ajuste integral
Valor de la venta
MENOS:
Costo histórico
Ajuste integral
($20.000.000)
$20.000.000
x25% x 5 años ""
40.000.000
28
ICESI
$ 70.000.000
Valor de la Venta
MENOS:
Costo histórico
Ajuste integral
Costo Total
Utilidad antes
dSlmpuesto
Menos impuesto 30%
Utilidad neta
Sin ajuste i ntegral pu ro
Resultado sin ajuste integral
Tolal costo aJuslado
Utilidad nel a
TABLAN!2
$60.000.000
$60.000.000
O
Capital social inicial
Menos: Inflación 30%
Utilidad
CAPITAL SOCIAL FINAL
CON AJUSTE INTEGRAL PURO
Utilidad del ejercicio
Menos: Inflación sobre capital
10.000.000.00 x 30%
Utilidad antes de impuesto
Capital social inicial
Menos: Ajuste por inflaCión del 30%
Capi1al Social Final
Utilidad real
10.000.000.00
$3.000.000.00
2.100.000 .00
900.000.00
9.100.000.00
$ 3.000.000.00
3.000.000.00
- 010.000.000.00
3.000.000.00
13.000.000.00
-029
ICESI
so
tado final será positivo (Ingreso: Renta
Bruta) o negativo (Gasto Fiscal).
De igual manera hay que dejar en claro
que NO es un sistema integral puro de
ajustes por 10 cual las cuentas de resultado no se ajustan sino a partir de 1994
(Art. 348-1 E. T), trayendo como consecuencia distorsiones en la aplicación del
mismo. Veamos: Se constituye una sociedad el primer día del año fiscal con
$10.000.000 de capital social. La inflaciÓn corrida para ese año es del 30%.
La utilidad antes del impuesto es de
$30.000.000
Se pregunta cuál es el resultado real.
(Ver Tabla""" 3)
DESARROLLO DE LOS AJUSTES
EN COLOMBIA
Desde que la inflación comenzó a hacer
estragos en nuestra economía, el Go·
bierno Fiscal ha venido introduciendo
lentamente los ajustes en materia fiscal,
es así como desde la introducción de
las Upac's en 1972, se han producido
las siguientes mexlificaciones en la Legislación Tributaria, todas para incorporar ajustes por efectos de la inflación.
Veamos :
1974: Ajustes Fiscales a los activos fijos, las ci fras fiscales y las tablas
de impuestos.
1976: DepreciaciÓfl Flexible: tasas
hasta del 40%
1983: Componente inflaCionario para
los rendimientos financieros y
cuentas de ahorros en Upac, de
personas naturales.
1986: Se elimina doble tribulación.
Se incorpora el componente inflacionario para intereses. diferencia en cambio, ingresos y
gastos financieros.
1988: Se permite calcular la depreciación sobre el costo ajustado por
inflación de lOs bienes adquiridoS
a partir de 1989, siempre que no
se use el sistema de depr9C1ación flexible.
30
/CESI
Acciones:
Ganado:
Se eliminó el im puesto sobre dividendos en especie.
cuando las uli1idades se
capitalicen y se entreguen
acciones en pa90 de los di·
vldendos.
El valor de las acciones se
ajusta al intri nseco para
lasque no juegan en bolsa.
Su valor patrimonial resulta de la resolución que
emita el Ministerio de Agricultura
1988: "'" Decreto 2687: "Incorpora el
sistema Integral de ajustes por
inflación", para que emplece a regir a partir del 19 de enero de
1992.
PROPOSITO DEL GOBIERNO
Con los ajustes integrales el Gobierno
se propuso básicamente adecuar la estructura impositiva del pals a los efectos
que causa la inflación en la economfa
de una parte y de otra, resolver de plano
el problema de lOs Estados Financieros
valorados a costos históricos, que han
tenido como corolano principal Balanees Irreales.
Se requiere, en relación con los Estados
Financieros. evolucionar a la misma velocidad de la economía de hoy, pues
como bien lo afirma el doctor Luis Fernando Gutlérrez, "la contabilidad (de
hay), es el análisis del pasado y las Fi·
nanzas el estudio del futuro, 'j en Colombia hemos tenido la manía de confundir
Finanzas y Estados Financieros·. La
contabilidad. agrega el comentador, "es
una fotografía en blanco y negro det
ayer. cuando las finanzas son una pali·
cula en tercera dimensión del mañana,
y el éxito de una organización empresarial está en el mañana y nunca en el
hoyo en el ayer". Hay que evolucionar,
dedicar menos esfuerzo, tecnología y
gente a la contabilidad y poner toda esta
economía al estudio y proyección del
futuro de la organización. Se imponen
los flujos de londos, las curvas de sensibilidad, la planeación y en este nuevo
y unlCO estudio la contabilidad bien y
oportunamente llevada sirve única y ex·
clusivamen te como marco de referencia
para una mayOf y más certera planeación del futuro.
Valores Corrientes
ValOr Constantes
=
Con inflación
.. Sin inflación
AJUSTES INTEGRALES
Hay que aceptar que en la práctica, la
contabilidad sirve para presentar unas
cifras a la Administración de Impuestos
Nacionales, la Comisión Nacional de
Valores, el Municipio para lo del Impuesto de Industria y Comercio, la Superintendencia que haga la vigilancia y las
Cámaras de Comercio para la renovación del registro mercantil, creando a su
alrededor una inmensa carga de trabajo, unos voluminosos archivos y distrayéndonos a todos de la función principal
cual es la generación de nqueza.
Somos de la opinión que ahora como
nunca antes se da la oportunidad de
reivindicar la contabilidad. haciéndola
realmente importante, si logramos que
diga la verdad verdadera, para que esa
verdad sirva a los planes y programas
propios de la estadística, la planeación
y los flujos de fondos. iEste es el reto
que hace "entre comillas· la ley a los
profesionales de la contaduría y ya es
tiempo de que dejemos de ser inleno·
resl
ESTADOS FINANCIEROS
Distorsiones
En: Ganancias y Pérdidas
Ingresos
Pesos recientes
Pesos recientes
Gastos
Depreciación
Pesos históricos
Costo Inventario :o Pesos mixtos
En: Balance General
Inventarios:
Pesos histÓricos
y recientes
ActiVOS Fijos
Pesos históricos
y recientes
CONCLUSION
A mayor tiempo de tenencia de un activo. mayor distorsión o margen de error
con la realidad.
De otra parte los Estados Financieros
presentan:
Veamos pues. con todos los antecedentes y los ejemplos menciOflados anteriormente. cómo quedan en definitiva
los "Ajustes Integrales".
A quién se aplica
Art. 329 E.T. Adóptase a partir del año
gravable 1992 el sistema de ajustes por
inflación contenido en el presente Titulo, el cual deberá ser aplicado a los contribuyentes del impuesto sobre la renta
y complementarios obligados a llevar li·
bros de contabilidad, con excepción de
los siguientes :
y sucesiones il i qUidas que curr¡plan con los requisitos para pertenecer al régimen simplificado del impuesto sobre las ven·
taso aun cuando no sean responsables de dicho impuesto.
1. Personas naturales
2. Entidades sin ánimo de lucro, cooperativas y en general lOs nuevos con·
tribuyentes a que se refiere el articulo 19.
Parágrafo 2. Lo dispuesto en este libro
es aplicable a los con tribuyentes sometidos a este sistema de ajuste, en cuanto
no sea contrario a lo dispuesto en este
Título.
COMENTARIO
A quién se aplica : A todos lOs contribuyentes obligados a llevar libros de con·
tabilidad.
Excepciones:
al Personas naturales y sucesiones lIiquidas que cumplan los requisitos
para pertenecer al Régimen Simplifi·
cado.
b) Las entidades sin ánimo de lucro.
31
ICESI
•
EFECTOS CONTABLES y FISCALES
DEL SISTEMA DE AJUSTES
INTEGRALES
Artículo 330 E.T. El sistema de ajustes
integrales por inflación a que se refiere
el siguiente título produce efectos para
determinar el impuesto de renta y complementarios y el patrimonio de los con·
tribuyentes.
Este sislema no será tenido en cuenta
para la determinación del impuesto de
industria y comercio ni de los demás
impuestos o contribuciones.
Para efectos de la contabilidad comercial, también se utilizará a partir de 1992
el sistema de ajustes integrales por inflación. de acuerdo con lo previsto en
este Titulo
En el caso de liquidación de sociedades
y sucesiones, el PAAG se aplicará pro·
porcionalmente al número de meses
transcurridos hasta el mes correspondiente a la liquidación.
En el caso de sociedades que se constituyan durante el año, el PAAG se aplicará proporcionalmente al número de
meses transcurridos desde el mes de
constitución hasta el final del periodo
gravable.
Para aquellos contribuyentes que oplen
por un ajuste mensual. aplicarán un
PAAG mensual, el cual será equivalente
a la variación porcentual del índice de
precios al consumidor para empleados,
certilicado por el Departamenlo Administrativo Nacional de Estadisticas DANE-, registrado en el mes inmediatamente anterior.
COMENTARIO
Produce efectos para:
a) Determinar el impuesto de renta,
b) el patrimonio y,
c) la contabilidad comercial.
PAAG =
COMENTARIO
Es equivalente al indice de
precios al consumidor elaborado por el DANE, para e!
períOdO:
NO produce efectos para:
a) Determinar la base para liquidar el
impuesto de industria y comercio,
b) los demás impuestos y ,
c) las contribuciones (Renovación del
Registro Mercantil y Contribución a
la Supersociedades o la Bancaria) .
PORCENTAJE DE AJUST E
DEL AÑO GRAVABlE. (PAAG)
Artículo 331 E.T. Se entiende por PAAG
el porcentaje de ajuste del año gravable,
el cual será equivalente a la variación
porcentual del indice de precios al consumidor para empleados, elaborado por
el Departamento Administrativo Nacional de Estadistica --DANE - . registrado
entre ell Ode diciembre del año anterior
gravable y el 30 de noviembre del año
gravable. La Dirección de Impuestos
Nacionales publicará antes del 31 de
diciembre de cada año, el PAAG que
regirá para el año gravable correspondiente.
32
ICESI
"Diciembre 1~. Ano anterior al gravable. Noviembre 30. Año gravable·'.
Se publica: Antes del 31 de diciembre
de cada año.
En liquidación de sociedades y sucesion~s, el PAAG, se aplica en proporCión al
numero de meses transcurridos hasta
el mes de la liquidación.
En constitución de sociedades se aplica
el PAAG en proporción al número de meses transcurridos desde su constitución.
AJUSTE MENSUAL
El PAAG mensual es equivalente a la
variación del índice de precios al consumidor para empleados que determine el
DANE, para el mes inmediatamente anterior.
Quien opte por hacer ajustes mensuales
aphcará el PAAG. que resulte del sistema
mensual según el OANE.
PROCEDIMIENTO PARA A J USTES
DE ACTIVOS FIJ OS
Artículo 332 E.T. Los contribuyentes a
que se refiere este titulo, deberán ajustar el costo de los activos fijos poseídos
en el último día de! año gravable, de
conformidad con las siguientes reglas:
1. Si se trala de activos fijos poseídos
todo el año, el costo del bien en el
último día del año anterior se incre~
mentará con el resultado que se obtenga de multiplicarlo por el PAAG.
2. Si los activos fijos fueran adquiridos
durante el año, el costo de adquisición se deberá ajustar en la parte
proporciona! del PAAG anual que corresponda al número de meses de
posesión del activo en el año.
3. las adiciones y mejoras se deberán
ajustar en la parte proporcional del
PAAG anual, Que corresponda al número de meses comprendidos entre
la fecha de la adquisición o mejora
yel último día del período gravable.
El valor así obtenido se adicionará
al costo del activo que se obtenga,
según lo dispuesto en los numerales
anteriores.
En el caso de inmuebles, las contribuciones por valorización se regirán
por la misma regla de las adiciones
y mejoras.
4. Cuando se trate de bienes depreciabies. agotables o amortizables, la deducción por depreciación o amortización en el año se determina por el
valor del bien, una vez ajustado de
acuerdo con el PAAG. En este caso.
se deberá moslrar por separado en
los estados financieros el valor del
bien ajustado por inflación y las respectivas depreciaciones o amortizaciones acumuladas. Estas últimas
también objeto de ajuste de acuerdo
con el PAAG.
El costo que se tome determinar la
utilidad o pérdida en el momento de
su enajenación, incluirá los ajustes
por inflación , descontando el valor
de las depreciaciones o amortizacio·
nes acumuladas.
S. (Derogado)
Hablaba de los gastos financieros
que formaban parte de los activos.
6. Cuando las valorizaciones técnicas
efectuadas a los activos, o cuando
el avalúo catastral de los inmuebles.
o el valor patrimonial de las acciones
o aportes, difieran del costo del bien
ajustado por el PAAG, la diferencia
se llevará como superávit por valorizaciones. Tal diferencia no será tomada como un ingreso ni hará parte
del costo fiscal para determinar la
utilidad de la enajenación del bien,
ni tampoco formará parte de su valor
para el cálculo de la depreciación.
Las depreciaciones de inmuebles
deberán calcularse excluyendo el
valor del terreno respectivo.
COMENTARIO
Aju stes Activos Fijos
Se determina asi'
1. Poseidos todo el año
El valor patrimonial a diciembre 31
del año anterior se multiplica por el
PAAG.
El resultado será el valor del activo
lijo para el año gravable.
2. Adquirjdos durante el alÍo
El costo de adquisición se multiplica
por el PAAG Que en proporción le corresponda al número de meses en
que tuvo el activo.
Costo de adquisición
PAAG x Meses Poseidos
12
3. Adiciones, mejoras
y contribuciones
Se aplica el mismo procedimiento del
punto anterior.
4 Bienes deprecíables
o amortjzables
33
ICESI
Para calcular la deducción por depreciación primero se ajusta el bien
en el PMG.
En los Estados Financieros se debe
mostrar por separado el valor del
bien ajustado por inflación y las depreciaciones o amortizaciones acumuladas.
La depreciación (o amortizaciÓn)
acumulada también se ajusta en el
PMG.
COMENTARIO
Las personas naturales. las sucesiones
ilíquidas que estén obligadas a llevar
contabilidad, y las sociedades que no
tengan por objeto principal las inversiones, tendrán acciones en anónimas y
aportes en sociedades como activos fijos y en consecuencia quedan sujetas
a ser ajustables por el PMG.
Cuando la valorización técnica del bien,
o el avalúo catastral o el valor patrimonial en el caso de acciones y aportes
es superior al PAAG. el mayor valor que
resulte se llevará como superávit patrimOnial.
AJUSTES DE LOS INVENTARIOS
Artículo 333 E.T. Los activos movibles
o inventarios poseídos el último día del
año inmediatamente anterior al gravable se deberá ajustar por el PMG. Como
contrapartida se deberá registrar un crédito a la cuenta de Corrección Monetaria.
COMENTARIO
El inventario inicial se ajusta por el
PMG, con Crédito a la cuenta "Puen te~
Corrección Monetaria
Es importante anotar que el sistema Lila
de valuación de inventarios continúa vigente independientemente.
CONT ABILlZACION
AJUSTE A tNVENTARIOS
CORRECC ION
TT
34
ICESI
AJUSTE OE LAS COMPRAS
DE MERCANCIAS
Artículo 333-1 E.T. Las compras de
mercancías o inventarios, que se realicen en el año g ravable, se deberán ajustar en la proporción del PMG que se
indica a continuación, salvo que se opte
por el ajuste mensual:
Compras realizadas
en el primer trimestre:
Comprasrealizadas
en el segundo trimestre:
Compras realizadas
en el tercertrimeSlre:
Compras realizadas
en el cuarto trimestre:
eI87.5% del PAAG
el
62.5% del PAAG
eI37.5%del PAAG
elt2.5% del PAAG
Como contrapartida a estos ajustes se
deberá registrar un crédi to a la cuenta
de corrección monetaria.
Cuando se hayan incorporado en el activo valores por los conceptos mencionados, estos deben excluirse para efectos del ajuste por el PAAG, del respectivo
año.
COMENTARIO
los intereses, la corrección monetaria
y los ajustes por dlferencia en cam?io~
"Constituyen mayor valor del activo
hasta la puesta en marcha del activo, o
hasta cuando se encuentren en condiciones de utilización o venta.
bolsa, tampoco se ajustarán por inllación, pero ·deberán declararse por el
costo de adquisiCión en el año o por el
costo del año anterior, según el caso.
Para determinar la parte causada, se
tomarán los rendimientos fin ancieros
que por cualquier concepto deban recibirse durante toda la vigencia del título
o bono, y se multiplicaran por la proporción que exista entre el tiempo de posesión de tales activos en el año, y el tiempo total necesario para su redención,
contado éste desde su adquisición.
COMENTARIO
Veamos:
PASIVO
Cuando generan intereses y rendimientos financieros se deben registrar como
pendientes de cobro y como contrapartida una cuenta de ingreso.
Veamos:
COMENTARtO
Las compras se ajustan en el PMG, con
CREDITO a la cuenta "Puente" Corrección Monetaria.
--- - -Veamos:
CORRECCION
TT
TRATAMIENTO
OE LOS GASTOS
FINANCIEROS
POR AOaUISICION DE ACTIVOS
Artículo 333·2 E.T. Los intereses, la corrección monetaria y los ajustes por diferencia en cambio, asi como los demás
gastos financieros, en los cuales se incurra para la adquisición o construcción
de activos, constituirán un mayor valor
del activo hasta cuando haya concluido
el proceso de puesto en marcha o tales
activos se encuentren en condiciones
de utilización o enajenación. Después
de este momento constituirán un gasto
deducible.
Cuando se hayan capitalizado gastos
financieros, se deben excluir para el
ajuste del PAAG. del respectivo año.
AJ USTE DE BONOS, TITULOS
y DEMAS ACTIVOS
MOBILIARIOS
Articulo 334 E.T. En el caso de los bonos. titulos y demas activos mobiliarios
que generan intereses y rendimientos
financieros, se observará el ·siguiente
procedimiento:
La parte de los rendimientos financieros
causados y pendientes de cobro en el
último dia del año, se debe registrar
como una cuenta por cobrar y como
contrapartida se dpbe registrar un crédito en la correspondiente cuenta de ingreso, de conformidad con las normas
vigentes.
El costo de los bonos. titulos y demás
papeles que generan rendimiento financiero y se cotizan en bolsa, poseídos el
último día del ano, no serán objeto de
ajuste por inflación, pero deberán declararse por el valor promedio de las transacciones en bolsa del último mes.
Cuando los titulos, bonos y demás valores mobiliarios no se hayan cotizado en
CUENTAS
POR COBRAR
INGRESO
Ti
Los bonos, titulos y demás valores que
generen rendimientos que se coticen en
bolsa, no se ajustarán por inflación, pero
se declararán por el valor promedio de
las transacciones en bolsa del último
mes.
Cuando no se coticen en bolsa, no se
ajustarán por inflación pero deben declararse por el costo de adquisición del
año o por el costo del año anterior
AJUSTES DE ACTIVOS
EXPRESADOS EN MONEDA
EXTRANJERA, EN UPAC
O CON PACTO DE REAJUSTE
Artícu lo 335 E.T. Las divisas, créditos
a favor, títulos, derechos, depóSitos y
demas activos expresados en moneda
extranjera, o poseídos en el exterior, el
último día del año, se deben reexpresar
a la tasa de cambio en pesos para la
respectiva moneda a tal fecha. La dile35
ICESI
_ u;
" -----------~-----rencia entre el activo asf reexpresado
y su valor en ¡ibros, representa el ajuste
que se debe registrar como un mayor o
menor valor del activo y como un crédito
o débito en la cuenta de Corrección Mo'
netaria.
Las cuentas por cobrar, los depósitos
en Upac y en general todo crédito activo
sobr~ el cual se haya pactado cualquier
ajuste de su valor, deben ajustarse con
base en el respectivo pacto de ajuste,
registrando el ajuste como mayor valor
del activo y como un crédito en la cuenta
de Corrección Monetaria.
Parágrafo: Las entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Bancaria, que tuvieren activos expresados
en moneda extranjera o poseídos en el
exterior, al31 de diciembre de 1991, y
tuvieren ingresos diferidos o por reali,
zar, producto de fa diferencIa en cambio
de años gravables anteriores, las reali,
zarán en el año en el cual sean activa,
mente percibidos. Apartir del año grava,
ble de 1992, los ajustes correspondientes a cada año se regirán por lo dispuesto en este articulo.
Ajuste negativo
COARECCION
MONETARIA
__
~~_w----------------------------~
ACTIVO
COMENTARIO
Se ajustan por el PAAG
AJUSTE DE INTANGIBLES
Artículo 336. E.T. El valor de las paten,
tes, derechos de marca y demás intangibles pagados efectivamente, distintos
de los gastos pagados por anticipado y
de los cargos diferidos, se ajustará si,
guiendo las mismas reglas aplicables a
los activos fijos. de acuerdo con el PAAG.
Veamos:
Se deben reexpresar a la tasa de cam¡NTANGIBLES
CORRECCION
MONETARIA
Las cuentas por cobrar en Upac, y al
valor de la cotización en Upac, el último
día del ejercicio fiscal.
Las cuentas por cobrar Reajustables,
con base en el respectivo pacto de ajus,
te.
ACTIVO
AJUSTES DE ACCIONES
Y APORTES
Artículo 337 E.T. Fue expresamente derogado por el Decreto 1744 del 4 de
julio de 1991, y determinaba la forma
en que se ajustaban fas acciones y los
aportes.
Veamos:
Ajuste poSitivo
CORRECCION
MONETARIA
En adelante ellos se ajustan por el mis,
mo sistema de los activos fijos
AJUSTE DE LOS DEMAS
ACTIVOS NO MONETARIOS
Articulo 338. E.T. En general, deben
ajustarse de acuerdo con el PAAG, todos
36
ICESI
OTROS ACTIVOS
CORRECCION
MONETARIA
ACTIVOS MONETARIOS
NO SON SUSCEPTIBLES
DE AJUSTE
Se aplica siguiendo las mismas reglas
que para los activos fijos, con excepción
de los gastos pagados por antigpado y
de los cargos diferidos que no son sujeto
de ajustes.
lo a la cuenta de cada tipo de activos
por el valor del ajuste.
La contrapartida será un crédilo a la
cuenta corrección monetaria por el mismo valor, de conformidad con lo dis'
puesto en el articulo 348.
COMENTARIO
Se contabilizan asi:
Veamos:
COMENTARIO
COMENTARIO
bio vigente el ultimo día del año fiscal,
los activos expresados en moneda ex,
tranjera o poseídos en el exterior.
los demás activos ~no monetarios~ que
no tengan un procedimiento de ajuste
especial, entendidos por tales aquellos
bienes que adquieren un mayor nominal
por efecto del demérito del valor adquisitivo de la moneda.
Artículo 339 E.T. No serán susceptibles
por inflación los denominados activos
monetarios. que mantienen el mismo
valor, por no tener ajustes pactados ni
adquirir mayor valor nominal por efecto
del demérito del valor adquisitivo de la
moneda. En consecuencia, no serán objeto de ajuste, el efectivo en moneda
nacional, los depóSitos en cuenta de
ahorro y cuentas corrientes y los crédi,
los a favor que no tengan un reajuste
pactado.
COMENTARIO
No son susceptibles de ajuste:
•
•
•
•
Efectivo en moneda nacional.
Depósitos en cuenta de ahorro.
Depósitos en cuentas corrientes.
Créditos a favor sin reajuste pactado.
REGISTRO CONTABLE
DEL VALOR
DE LOS AJUSTES
Artículo 340 E.T. El valor de los ajustes
efectuados a los denominados activos
no monetariOs, se registrará como un
valor de tales bienes, mediante un débi,
ACTIvas
CORRECCION
MONETARIA
SOLICITUD DE AUTORIZACION
PARA NO EFECTUAR EL AJUSTE
Articulo 341 E.T. Los contribuyentes del
impuesto sobre la renta y complementa·
rios, podrán solicitar al administrador de
impuesto respectivo, autorización para
no efectuar el ajuste a que se reliere
este titulo, siempre que demuestren que
el valor del mercado del activo es por
lo menos inferior en un 50% al costo
que resultaría si se aplicara el ajuste
respectivo. Esta solicitud deberá formularse por lo menos con cuatro meses
de anticipaCión a la fecha de vencimien,
to del plazo para declarar, y se entende,
rá resuelta a favor del contribuyente si
un mes antes de esa fecha no se ha
obtenido respuesta de la administración
de impuestos.
En la autorización de la administración
de impuestos se indicará la parte no
ajustable del patrimoniO líquido.
Cuando no se efectúe el ajuste a los
activos por no haberse obtenido respuesta de la administración, el contribuyente no tendrá derecho a efectuar el
ajuste en el patrimonio liquido estable,
cido en el artIculo 345, en la parte proporcional del activo que esté financian,
do con el patrimonio liquido del contribuyente.
37
ICESI
COMENTARIO
Si demueslra que el valor del activo en
el mercado es inferior en un 50% al costoque resultarla si se aplicara el ajuste:
COMENTARIO
Por ejemplo :
Valor del mercado
$100.000.00
ma~or valOr del pasivo. Como contrapartida, se debe registrar un gasto por
Igual cuantia salvo cuando deba activarse.
Valor ajustado
$ 220.000.00
La solicitud ~ lonnularse por lo
menos con cuatro (4) meses de anticipación a la lecha de vencimiento del
plazo para declarar.
Se entenderá resuelta la solicitud a favor del contribuyente si faltando un (1)
mes para el vencimiento del plazo para
declarar, la Administración no ha respondido.
los pasivo.s en moneda extranjera,
UPAC, o rea¡ustables poseídos el ultimo
dia del ejercicio fiscal se ajustan"
a) A la tasa de cambio vigente el Ultimo
día del ejercicio fiscal.
b) A la cotización del UPAC el ultlmodia
del ejercicio fiscal y,
e) Al valor del reajuste pactado.
Contabilizaciones
GASTOS
FINANCIEROS
PASIVO
AJUSTE Al COSTO DE VENTA
DE ACTIVOS FIJOS
ENAJENADOS EN El AÑO
Arti culo 342 E. T. El costo de venta de
los activos fijos enajenados en el afio
se podrá ajustar en la parte proporcional
del PAAG que corresponda al numero
de meses de posesión del activo en el
año.
Articulo 343 E.T. los pasivos no monetarios poseldos el úhimo día del afio,
tales como pasivos en moneda e)(!ranjera, en UPAC o paSivos sobre los cuales
se ha pactado un reajuste del principal,
deben ajustarse con base en la tasa de
cambio al cierre del año para la moneda
en la cual fueron pactados, en la cotización del UPAC a la misma lecha o en e~
porcentaje de ajuste que se haya convenido dentro del contrato de empréstito,
según el caso, registrando el ajuste con
La cuenta de Revalorización del Patri!IlQ!!Í2forma parte del patrimonio de los
años siguientes, para efectos del cálculo a que se refiere el inciso anterior. El
valor reflejado en esta cuenta no podrá
distribuirse como utilidad a los socios o
accionistas, hasta tanto se liquide la em·
presa o se capitalice tal valor, de conformidad con lo previsto en et articulo 363
del Estatuto Tributario, en cuyo caso se
distribuirá como ingreso no gravable
con el Impuesto sobre la Renta y Complementarios _
El patrimonio líquido e.tstente el primer
día del año gravable (1 9 de enero), se
ajusta por el PAAG.
ACTIVO
PASIVO
Si el patrimonio líquido es negativo no
se ajusla.
Veamos:
Se podrán ajustar en forma proporcional
en el PAAG.
AJUSTES DE lOS PASIVOS
NO MONETARIOS
Para electos comerciales, el patrimonio
inicial de cada año debe ser objeto de
tal ajuste, registrando el mismo como
un mayor valor del patrimonio en la
cuenta de Revalorización del Patrimonio.
COMENTARIO
COMENTARIO
la proporción resuha del numero de meses en que se haya poseido el activo.
Como contrapartida se llevará un débito
a la cuenta de Corrección Monetaria por
igual cuantía.
CORRECCION
MONETARIA
REVAlORIZACION
DEL PATRIMONIO
REGISTRO CONT ASLE
DE lOS AJUSTES
A LOS PASIVOS
Articulo 344 E.T. El artículo 343 anterior, hace claridad solxe la forma de
contabilizar los ajustes al pasivo no mo.
netario, razón por la cual e l articulo 343
del E.T., fue derogado expresamente por
el Decreto 1744del4de julio de 1991 .
AJUSTES DEL PATRIMONIO
Artículo 34S E.T. El patrimonio liquido
a! comienzo de cada periodo, debe
aJustarse . con base en el PAAG, salvo
cuando dicho patrimonio sea negativo.
en cuyo caso no se efectúa este ajuste.
la cuenta de Revalorización del Patrimonio lorma parte del patrimonio liquido
para los electos del ajuste en los anos
siguientes.
VALORES A EXCLUIR
OEl PATRIMONIO LIQUIDO
Articuto 346 E.T. Del patrimonio liquido
sometido a ajuste, se debe excluir el
valor patrimonial neto de lOs activos correspondientes a"good will", "know how"
y demás intangibles que sean estimados por el contribuyente, o que no hayan
sido producto de una adquiSición efecti-
'".
COMENTARIO
Se detennina así :
Patrimonio liquido Inicial, menos, valor
patrimonial neto de los intangibles formados es igual a la base del patrimonio
liquido para ajustar por el PAAG.
P.l. - V.I == P.L. X PAAG = P.L. AJUSTADO
AJUSTES Al PATRIMONIO lIaUIDO
aUE HA SUFRIDO DISMINUCIONES
O AUMENTOS OURANTE EL ANO
Articulo 347 E.T. Cuando el patrimonio
liquido haya sufrido disminuciones o aumentos durante el año, se efectuarán
los siguientes ajustes al finalizar el respectivo periodo gravabte:
1. Los aumentos de capital efectuados
durante el año, por nuevas emisiones de acciones o partes de interés,
distintas de la capitalización de utilidades o reservas de años anteriores,
se ajustarán de acuerdo con el PAAG ,
en la parte proporcional del año que
equivalga al numero de meses transcurridos entre la fecha del aumento
de capital y el 31 de diciembre del
respectivo año. Este ajuste se contabilizará debitando la cuenta de corrección monetaria y acreditando la
cuenta de revalorización del patrimonio.
2. La distribución de dividendos o utilidades de años anteriores, asi como
las eventuales disminuciones que se
hayan efectuado durante el año grao
vable , de reservas o capital, que ha·
cian parte del patrimonio líquido al
comienzo del ejercicio, implicarán un
ajuste equivalente al resultado de
multiplicar dichas disminuciones por
el PMG, en la parte proporcional del
año que equivalga at numero de meses transcurridos entre la fecha de
38
/CESI
ES I
lE~
la disminución del capital y el 31 de
diciembre del respectivo ano.
Este ajuste se registrará debitando la
cuenta de Revalorización del Patrimonio y acreditando la cuenta de Corrección Monetaria. Se consideran como
disminucí6n del patrimonio los préstamos que realicen las sociedades a sus
socios y accionistas. no sometidos al
sistema de ajustes integrales.
Para efectos del ajuste. las utilidades o
pérdidas del ejercicio no se consideran
aumento o disminución del patrimonio
líquido. sino hasta el periodo siguiente
a aquel en el cual se obtienen.
COMENTARIO
Articulo 348. E.T. Los contribuyentes a
quienes se aplican los ajustes previstos
en este Título deberán llevar una cuenta
de resultados denominada "Corrección
Monetaria", en la cual se deben efectuar
los registros débitos y créditos correspondi8f1tes.
COMENTARIO
CUENTA : Corrección Monetaria
12
Veamos;
CORRECCION
MONETARIA
REVALORIZACION
DEL PATRIMONIO
Disminución del Patrimonio
REVALORIZACION
DEL PATRIMONIO
CORAECCION
MONETAAIA
Se considera disminucí6n del patrimonio los préstamos que realice la SOCIedad a sus socios o accíonistas, que no
estén sometidos al sistema de ajustes
integrales.
.
ICESJ
..... , .......
1
2
3
4
5
El saldo de la cuenta se cancela contra
la cuenta de GANANCIA S Y PE RDIDAS.
9
10
AJUSTES DE lOS INGRESOS,
COSTOS Y GASTOS
DEL PERIODO GRAVABlE
11
Articulo 348-1 E.T. A partir del año gravable de 1994. los contnbuyentes deberán ajustar los Ingresos realizados en el
respectivo período gravable. con el procedimIento prevIsto en el artículo 333-1
Como contrapartida se deberá registrar
un débito a la cuenta de Corrección Monetaria por el mIsmo valor
13
Para efectos fiscaJes. los Ingresos exentos o no constitutivos de renta, así como
los costos y gastos no deducibles. no
serán objeto de los ajustes previstos en
este articulo. allQual que aquellos Ingresos. costos o gastos que no se lleven
directamente a las cuentas de resultado.
los contribuyentes podrán optar durante los períodos gravables de 1992 y
1993. por aplicar la totalidad de los aJustes previstos en este articulo.
E.T.
~
6
7
8
En Igual lorma. a partir de dicho año
gravable. los contribuyentes deberán
ajustar loS demás costos y gastos reali zados en el período gravable. salvo que
tengan una lorma particular de ajuste
Como contrapartida se contabilizará un
crédito a la cuenta de Corrección Monetaria por el mismo valor.
CUENTA CORRECCION MONt:;rARIA
Art.
OébIIO.
Rubrodel
EFECTOS CUENTA : Correccjón Monetaria. (Ver Tabla N" 4).
Aumentos del patrimonio =
PAAG X N" meses
TABLA N" 4
CUENTA CORRECCION MONETARIA
12
14
15
16
17
Inventario Inicial
Activos FiJOS
Deprec. Activos FijOS
Activos Mda. Extran y Upac
Créditos con reajuste
pactada
Intangibles
Acciones y Aportes
Demás activos no
monetarios
Deudas en Moneda
EKlranjera y Upac
Deudas COfl reajuste
pactada
Cuentas de PatrimoniO.
saldo al IniciO del año
Cuentas del Patrimonio
por aumento de <?aplt~l
Cuentas del Patnmonlo
por disminUCIones
tngresoS
Compras
Gastos y Costos
Pérdidas a compensar
.........,
(pIto
'"
'"
333
332
332
335
335
'"
'"
'"
'"
'"
'"
336
332
338
343
Ctedllos
(ing..-so
gr.".tMe)
'"
'"
343
345
'"
'"
345
347
348
333
348
351
'"
'"
'"
'"
'"
'"
TOTAL
'"
IngresoS
COMENTARIO
Rige a partir de 1994
Opcional por los años 1992 - 1993
Ajustes de Ingresos · Costos Y Gastos
Primer Trimestre
87 .5% PAAG
Segundo Trimestre
62 .50/0 PAAG
Tercer Trimestre
37 .5;0 PAA~
Cuarto Trimestre
12.5 Yo PAA
los ingreSOS exentos o " NO~ constltut~vos de renta y los costo~ "NP' deduCI~ "NO SE AJUSTAN , aSI com o .1OS
que tengan una forma particular de aJusle.
Veamos :
CORRECCtON
MONETARIA
...
INGRESOS
...
COltOI y gastol
T
CORRECCION
MONETARIA
...
I
"
/CESI
EFECTOS DEL REGISTRO
DE LOS AJUSTES DE NATURALEZA
CREDITO FRENTE A LOS GASTOS
y RENDIMIENTOS FINANCIEROS
Articulo 349 E.T. El registro de los ajustes
de naturaleza crédito en la cuenta de
corrección monetaria, que debe efectuarse de conformidad con lo dispuesto
en este Título, hará deducible la totalidad de los intereses y demás gastos
financieros del respectivo año gravable
Los contribuyentes obligados a efectuar
los ajustes de que trata este Titulo, deberán registrar la totalidad de los rendimientos financieros percibidos en el año
gravable como un ingreso constitutivo
de renta.
podrán compensar con las utilidades de
los cinco (5) años siguientes. Para tal
efecto, en el año en que se compensen
dichas pérdidas se tomarán ajustadas
por inflación, de acuerdo con el PAAG,
En este caso deberán efectuarse los
ajustes correspondientes a la cuenta de
revalorización deJ Patrimonio.
COMENTARIO
Se ajustan por el PAAG, en el año de la
compensación.
PERDIDA
CORRECCION
MONETARIA
AJUSTE DE BIENES
ADQUIRIDOS CON ANTERIORIDAD
A 1992
Articulo 353 E.T. A partir de ~992, los
activos adquiridos con anteriOridad a tal
- o se ajustarán de acuerdo con las
a~rmas del presente Título, tomando
n o base el valor patrimonial de los
com
..
b re de 1991 .
mismos al 31 de dlclem
Si tales activos tuvieren un costo fiscal
superior, el con,tribuyente podrá optar
por continuar ajustando por ~eparad?
dicho costo fiscal , para determinar la utilidad o pérdida al momento de su enajenación .
COMENTARIO
COMENTARIO
Serán deducibles el 100% de los intereses y demás gastos financieros .
Serán gravables el 100% de los ingresos por intereses y rendimientos financieros,
UTILIDAD O PERDIDA
POR EXPOSICION
A LA INFLACION
Articuto 350 E.T. Las partidas contabilizadas como crédito en la cuenta de
corrección monetaria, menos los respectivos débitos registrados en dicha
cuenta, constituyen la utilidad o pérdida
por exposición a la inflación para efecto
del impuesto sobre la renta.
La aplicación del ajuste integral por inflación requerirá que Jas partidas a que
se refiere este articulo sean reflejadas
en el estado de ganancias y pérdidas.
COMENTARIO
Es importante hacer énfasis en el sentido de que el resultado positivo o negativo del ajuste por inflación se debe refleJar en el "ESTADO DE GANANCIAS
Y PERDIDAS~.
COMPENSACION DE PERDIDAS
Artículo 351 E.T. Las pérdidas registradas al finalizar un ejercicio gravable, se
..
ICESI
TRATAMIENTO
DE LAS GANANCIAS OCASIONALES
Artículo 352. E.T. Para los contribuyentes a que se refiere este Título, las utilidades susceptibles de constituir ganancia ocasional, con excepción de las
obtenidas por concepto de rifas, loterías, apuestas y similares, se tratarán
con el régimen aplicable a los Ingresos
susceptibles de constituir renta,
En consecuencia. las pérdidas ocasionales obtenidas en la enajenación de
activos fijos poseídos durante dos anos
o más, serán deducibles de la renta bruta del contribuyente,
COMENTARIO
Se divide en dos (2) grupos así:
1. Loterías, rifas. apuestas y similares
siguen teniendo el tratamiento de ganancias ocasionales y,
2. Las utilidades (en ventas de Activos
Fijos), se tratarán como un ingreso
constitutivo de renta bruta.
Las pérdidas ocasionales (resultantes
de venta de activos fijos). serán gaslo
deducible de la renta bruta del contribuyente.
Se tomará como base el valor patrimonial al 31 de diciembre de, 1991
Si el costo fiscal es superior al que
resulte con el ajuste por el PAAG, se
puede seguir ajustando por s~p~rado
para determinar la utlhda~ o perdIda al
momento de la enaJenaclon.
GRADUAlIDAO
EN LA APlICACION
DE LOS AJUSTES INTEGRALES
Articulo 354 E.l. Por los anos gravables
de 1992, 1993, 1994, 1995 Y 1996 los
contribuyentes que hayan efectuado lo.s
ajustes en la forma prevista ~n este T 1tulo, y que al inicio de cada ano presenten un patrimonio líqUido Infenor a. la
sumatoria de los activos no mon~~a~los
representados en terrenos, ~dlfICIOS,
maquinaria, equipo~ muebles. Inventa-,
rios, aportes en SOCiedades y acclon~~,
tendrán derecho a una dedUCCión teonca que se determinará así:
1) Se obtiene la diferencia entre los activos no monetarios ya señalados y
el patrimonio líquida inicial.
2) El resultado se multiplica por
el 55% del PAAG para 1992
el 45% del PAAG para 1993
el 35% del PAAG para 1994
el 25% del PAAG para 1995
el 15% del PAAG para 1996
3) El resultado así obtenido constit~ye
la deducción teórica del respectivo
período, la cual podrá solicitars.e
hasta la concurrencia del sa!do credito de la cuenta de corrección monetaria.
Parágrafo: Para efectos de lo dispuesto
en el numeral primer? del. pr~se.nte ,a~­
tículo, cuando el patrimonio liqUido ~nl­
cial sea negativo, se tom~rá como diferencia el valor de los actIvos no monetarios seiíalados.
COMENTARIO
Rige para los años 1992, 1993. 1994,
1995 Y 1996.
Deducción teórica '" Patrimonio Ií.quido inferior a la sumatoria de los activos NO monetarios.
Procedimiento: Se obtiene la diferencia entre los activos NO monetanos y
el patrimonio Ifquido inicial.
Valor Activos NO monetarios
Patrimonio liquida inicial:
El resultado se multiplica así'
En
En
En
En
En
1992
1993
1994
1995
1996
x 55% del PAAG
X
X
X
X
45%
35%
25%
15%
del
del
del
del
PAAG
PAAG
PAAG
PAAG
El resultado así obtenido cons!ituye _la
deducción teórica del respectivo ano
gravable, la cual puede solic¡tar~e hasta
la concurrencia del saldo crédito de la
cuenta Corrección Monetaria.
PROCEDIMIENTO PARA AJUSTAR
LOS INVENTARIOS FINALES
Articulo 355 E.T. Fue derogado por el
articulo 16 del Decreto 1744 del 4 de
juliO de 1991.
Este articulo determinaba la forma
como se ajustarían los inventarios dentro de los años 1992 - 2002.
Bien. Ahora sólo queda comenzw la
aplicación práctica del sistema, aSI que
coja sus Estados Financieros yempecemos a hacer "AJUSTES INTEGRALES
POR INFLACION".
43
ICESI