DESMITIFICACIN DE LA TAE (TASA ANUAL EQUIVALENTE)

Desmitificación de la TAE (Tasa Anual Equivalente)
DESMITIFICACIÓN DE LA TAE
(TASA ANUAL EQUIVALENTE)
INTRODUCCIÓN
¿Quién no ha oído hablar de la TAE? Cuando deseamos comprar algo y
no nos llega el presupuesto recurrimos a la financiación... y entonces
empezamos a verla por todos los folletos publicitarios de las entidades
financieras, es como algo sobrenatural que está lleno de misterios.
Hace tiempo un profesor universitario de matemáticas me comentaba
que si quería poner nervioso al vendedor no tenía más que pedirle que le
explicara como había calculado la TAE que anunciaban. Y es cierto, lo pude
comprobar al adquirir el coche que actualmente utilizo.
El flamante Jefe de Ventas del concesionario de vehículos no hizo más
que intentar convencerme de las excelentes condiciones de financiación que
me ofrecía, me marché, al cabo de unos días volví para demostrarle que la
TAE resultante estaba bastante por encima de lo que la publicidad decía. Me
ocurrió igual que al profesor, fue un argumento que utilicé a mi favor.
Estos argumentos y sobre todo la repercusión que pueda tener sobre la
economía de las empresas y la propia son los que me han motivado a intentar
explicar en breves líneas qué es la TAE.
LA TAE
Según el Banco de España, la TAE es “aquella tasa que iguala el valor
actual de los efectivos recibidos y entregados a lo largo de la operación, por
todos los conceptos, incluido el saldo remanente a su término, con las
excepciones e indicaciones que se recogen en los siguientes apartados...”
En términos generales, en toda documentación y publicidad de las
operaciones de financiación o de inversión realizada a través de bancos, cajas
de ahorro, etc., así como sobre dichas operaciones, productos o servicios, el
Banco de España obliga a que las entidades financieras informen de la TAE.
¡Vale!, hasta aquí muy bien. Un inciso: prestad atención a las argucias y
artimañas con que nos podemos encontrar, las encontrareis en adelante.
Hay unas consideraciones que debemos plantearnos sobre el concepto
y que son las siguientes:
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1. La TAE debe calcularse según las fórmulas establecidas por el Banco de
España en su circular nº 8/90.
k-1
i = ( 1 + ik )
Siendo:
I
Ik
K
la TAE
tanto por uno efectivo referido al período de tiempo elegido
número de veces que el año contiene al periodo elegido
La circular del Banco de España no indica si se refiere a un año de 360 ó
365 días pero, en contestaciones del Banco de España a consultas referentes
a este aspecto, hace mención de utilizar la base de 365 días para aquellas
operaciones expresadas en días. Más adelante veremos que lo de 360 ó 365
días es un factor que las entidades de financiación lo aprovechan para obtener
mayor beneficio.
2. En el cálculo de la TAE se incluirán comisiones y gastos devengados por la
entidad bancaria, pero no aquellas o gastos suplidos (por lo tanto no
devengados por la entidad) y que sean repercutibles al cliente.
3. No se repercutirán en el TAE los recargos por morosidad.
4. Las comisiones de apertura y gastos pagados al inicio de la financiación, se
tendrán en cuenta distribuyéndose a lo largo de la vida del crédito.
5. En las operaciones de descuento, la TAE no tendrá en cuenta la incursión
en mínimos de comisiones. La Banca ha interpretado como que, para el
cálculo de la TAE, siempre hay que deducir, del importe de los intereses y
comisiones cobrados, un importe fijo por efecto, correspondiente al coste
teórico de la gestión de cobro del efecto. Un buen número de bancos no
informan de dicho importe mínimo de comisión por cobro en la liquidación
de intereses del descuento en la modalidad de “forfait”, por lo que no aporta
suficiente información para comprobar si la TAE informada es correcta.
6. En las cuentas corrientes con tipo de interés nominal igual o inferior al 2,5%
las entidades podrán informar con TAE el propio tipo de interés nominal.
Cuando la remuneración de las cuentas corrientes no ha sido negociada, el
hecho de tener que informar de la TAE puede resultar peligroso para la
banca, pues “recuerda” a sus clientes que todavía tiene sus cuentas
remuneradas al 0,1%.
7. La TAE de las cuentas primadas resulta ser totalmente diferente de la real.
Dada la gran cantidad de factores que afectan al cálculo de la TAE, se
establecen algunas limitaciones (normalmente favorables al banco). Así,
tenemos factores como la franquicia de saldo por debajo de la cual no se
remunera la cuenta, el saldo mínimo necesario para tener derecho a la
remuneración, las comisiones por apunte, las comisiones por
mantenimiento de cuenta y las comisiones por extracto.
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¿DIVIDIR POR 360 Ó 365 DÍAS?
Las entidades de financiación consideran que el año tiene 360 días a
efectos de cálculo de intereses. Ello implica que los intereses nominales
pagados exceden a los que correspondería para el tipo de interés nominal
pactado para la financiación.
Su aplicación deriva del hecho de que las operaciones entre bancos y
otras entidades de financiación, se aplican internamente divisores de 360 días.
El efecto de este divisor, medido como un factor a añadir al coste nominal de la
financiación, equivale a:
Efecto
365 / 360 = 1,0139
Es decir, el coste real resulta ser un 1,39% más respecto al coste
nominal. Por ejemplo, una financiación que cueste un 4% nominal, se convierte
en un 4,06%.
Cuanto menos es curioso comprobar que en las operaciones de
inversión o de intereses a favor de la clientela bancaria el divisor que utilizan
los bancos es de 365 días.
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