Parte 4 - Bolsa de Valores de Lima

38
Informe de gestión
40
42
42
43
44
46
46
47
Evolución general
Gestión de créditos
Calidad de créditos
Gestión de pasivos
Estado de resultados
Base de capital
Clasificación de riesgo
La acción de BBVA Continental
Informe de
gestión
Evolución
general
Una vez más la economía peruana evolucionó positivamente, lo
que favoreció que el sistema financiero peruano continúe
expandiéndose en respuesta a la mayor demanda de créditos. En
este entorno, BBVA Continental continuó en el 2012 orientando su
estrategia a satisfacer las necesitades de un mercado cambiante
sin descuidar los niveles de eficiencia, rentabilidad y calidad de
activos que lo han consolidado como líder en el sistema y que le
han permitido, una vez más, cerrar el año con excelentes
resultados.
BBVA Continental cerró el 2012 con un nivel de activos de S/.49,714
millones, cifra que se incrementó en 17.7% respecto al 2011. Con
este nivel de activos el banco se consolidó en el segundo lugar en
el sistema financiero peruano.
El principal componente de los activos fue la cartera de créditos
neta, que representó el 63.4% del total (concentrada en los créditos
vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 9.9%. Por su parte, los
fondos disponibles e interbancarios representan el 25.3% del activo
y crecieron en 44.4% respecto al año anterior, variación que
atiende principalmente a los cambios asociados a requerimientos
de encaje legal.
Pasivos a diciembre del 2012
Pasivos a diciembre 2012
(Porcentajes %)
Obligaciones
con el público
70.0%
Depósitos sistema
financiero
1.8%
Adeudados
17.7%
Otros
4.3%
Obligaciones en circulación 6.1%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
El perfil de riesgo de BBVA Continental, así como el grado de
inversión que ostenta, le permiten obtener financiamiento
diversificado en condiciones altamente competitivas en términos
de costo y de plazo, permitiendo un calce adecuado de la
estructura de balance y excelentes niveles de optimización de la
rentabilidad del banco. Este fondeo mayorista representa hoy el
23.9% de los pasivos del banco (adeudados y obligaciones en
circulación).
Por su parte, el patrimonio neto, al cierre del 2012, alcanzó los
S/.4,228 millones. En Junta General de Accionistas del 29 de marzo
del 2012, BBVA Continental acordó un incremento del capital social
por S/.282 millones mediante la capitalización de resultados
acumulados, en línea con su compromiso de crecimiento.
Activos a diciembre del 2012
Activos a diciembre 2012
(Porcentajes %)
Cartera de
créditos
63.4%
Otros
5.4%
Inversiones en Valores
5.8%
Disponible
e interbancarios
25.3%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.45,486 millones,
siendo la principal fuente de financiamiento las obligaciones con el
público, que representan el 70.0% del total y que se incrementaron
en 6.0% respecto al año anterior, principalmente por el aumento
tanto en los depósitos a personas naturales (13.2%) como a
personas jurídicas (4.8%).
40
Informe de gestión
BBVA Continental
Balance general
En millones de nuevos soles
Activos
Fondos disponibles
Fondos interbancarios
Inversiones en valores
Colocaciones netas
Cartera vigente
Cartera atrasada
Cartera refinanciada + reestructurada
Provisiones
Intereses y comisiones no devengados
Inmuebles, mobiliario y equipo neto
Otros activos
Total activo
Pasivo y patrimonio neto
Obligaciones con el público
Depósitos del sistema financiero
Fondos interbancarios
Adeudados y obligaciones
Valores, títulos y obligaciones en circulación
Otros pasivos
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital
Reservas
Resultados acumulados
Total pasivo y patrimonio neto
Cuentas contingentes y de orden
Cuentas contingentes
Cuentas de orden
Fideicomisos y comisiones de confianza
2012
2011
12,563
32
2,908
31,525
32,698
399
442
–1,465
–549
685
2,000
49,714
8,481
241
2,597
28,696
29,870
280
367
–1,250
–571
604
1,636
42,254
2012
2011
31,835
826
235
8,072
2,781
1,737
45,486
4,228
2,226
722
1,279
49,714
30,035
339
125
5,278
1,432
1,340
38,550
3,705
1,944
609
1,151
42,254
2012
2011
13,653
105,564
4,466
11,791
93,521
4,002
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Informe de gestión
41
La cartera de créditos de personas jurídicas representa el 67.9% de
las colocaciones totales vigentes, misma que ascendió a S/.22,191
millones, 4.7% más que al cierre del 2011, principalmente por el
crecimiento en préstamos comerciales. Por su parte, la cartera de
créditos a personas naturales, que representa el 32.1%, fue de
S/.10,506 millones, mostrando un incremento del 21.0%, destacando
el crecimiento en créditos hipotecarios, tarjeta de crédito y
consumo.
Gestión de
créditos
Un reflejo del crecimiento que mostró el sistema financiero
peruano durante el 2012 lo constituye el crecimiento en las
colocaciones. Así, BBVA Continental incrementó su cartera de
colocaciones netas en 9.9%, alcanzando los S/.31,525 millones, lo
que le permitió consolidarse en el segundo lugar en el sistema, con
una cuota de mercado del 23.25%.
Calidad de
créditos
Cartera de créditos directos
En millones de nuevos soles
Cartera de créditos directos
2012
2011
Variación
Cartera vigente
Cartera atrasada
Cartera refinanciada y
reestructurada
Colocaciones brutas
Provisiones
Intereses y comisiones
no devengados
Colocaciones netas
32,698
399
29,870
280
9.5%
42.7%
442
33,539
–1,465
367
30,517
–1,250
20.7%
9.9%
17.2%
–549
31,525
–571
28,696
–3.8%
9.9%
BBVA Continental acompañó el crecimiento obtenido en el 2012
con un estricto proceso crediticio y monitoreo eficiente y
estandarizado guiado por los lineamientos corporativos
implementados por el Grupo BBVA. Esto le ha permitido mantener
niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema
bancario peruano. Es así que, a diciembre del 2012, el ratio de
cartera atrasada (créditos vencidos y en cobranza judicial sobre
créditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema
bancario), mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (créditos
refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial,
sobre créditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el promedio del
sistema).
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
A la misma fecha, la cartera de créditos vigentes fue de S/.32,698
millones, incrementándose en 9.5% y alcanzando una cuota de
mercado del 23.32%.
Ratio de mora
1.75%
1.49%
1.47%
1.04%
0.92%
Colocaciones vigentes
En millones de nuevos soles
1.19%
Colocaciones Vigentes
(En Millones de Nuevos Soles)
2010
BBVA Continental
9.5%
20.5%
24,788
2010
32,698
2011
2012
Sistema bancario
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
29,870
2011
2012
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de créditos
alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra superior en S/.215 millones a la
de diciembre del 2011, concentradas en productos minoristas como
tarjeta de crédito y consumo. Esto le permitió al banco alcanzar
niveles de cobertura de 366.81% para la cartera atrasada, cifra
superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma
fecha fue del 223.56%.
El crecimiento en las colocaciones vigentes resulta del incremento
en saldos tanto de la cartera de personas naturales como de la de
personas jurídicas.
42
Informe de gestión
Obligaciones con el público y depósitos del sistema
financiero
Ratio de cobertura
En millones de nuevos soles
446.87%
396.54%
366.81%
245.62%
251.14%
223.56%
2010
2011
2012
BBVA Continental
Sistema bancario
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Obligaciones
Depósitos a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
Otras obligaciones
Obligaciones con el público
Depósitos del sistema financiero
Total
2012
2011
8,755
8,005
14,535
540
31,835
826
32,661
8,503
7,115
13,999
418
30,035
339
30,374
Variación
3.0%
12.5%
3.8%
29.3%
6.0%
143.7%
7.5%
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Gestión de
pasivos
Por su parte, los adeudados representan el 17.7% del total de
activos. Asimismo, el banco mantiene emisiones de instrumentos
de deuda en circulación que representan el 6.2% del total de
pasivos. Ejemplo de estas fue la última emisión del Bono Senior
que se realizó en agosto del 2012, por un monto de US$500
millones, que logró condiciones favorables y tuvo una demanda de
18.4 veces la oferta inicial.
A diciembre del 2012 los pasivos de BBVA Continental
representaron el 91.5% del total de activos, siendo su principal
componente los depósitos totales, que representaron el 71.8% del
total de pasivos, repartidos en: obligaciones con el público
(S/.31,835 millones, con un crecimiento anual del 6.0%) y depósitos
del sistema financiero (S/.826 millones, con un incremento anual
del 143.7%).
Depósitos totales
En millones de nuevos soles
(En millones de Nuevos Soles)
1
7.5%
17.5%
32,661
30,374
25,857
2010
2011
2012
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Gracias al enfoque estratégico que mantiene BBVA Continental,
orientado al incremento de los saldos transaccionales de sus clientes,
especialmente en personas jurídicas, el banco ha mantenido su
segundo lugar en depósitos totales, con una cuota de mercado del
22.49% a diciembre del 2012. Estos depósitos mostraron un
crecimiento anual de 7.5%, explicado principalmente por el
incremento de los de personas naturales en 13.2%, alcanzando una
cuota de mercado del 20.27%. Por su parte, los depósitos de
personas jurídicas se incrementaron en 4.8%, con una cuota de
mercado del 23.84%.
Informe de gestión
43
Estado de
resultados
Por su parte, los gastos financieros también se incrementaron,
respecto al cierre del 2011, en 24.5%, lo que se explica por el
crecimiento en los intereses por depósitos, producto de la subida
general de las tasas de interés y requerimientos del encaje legal.
Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y
obligaciones con instituciones financieras, en respuesta a la
necesidad de fondeo.
Producto del incremento en la actividad de intermediación
orientada hacia clientes rentables, junto con el eficiente control de
los gastos y una distintiva gestión de riesgos, BBVA Continental ha
obtenido, al cierre de diciembre del 2012, una utilidad neta
acumulada de S/.1,246 millones, cifra superior en 10.3% a los
resultados acumulados obtenidos al cierre del año anterior.
Composición del margen financiero bruto
En millones de nuevos soles
Composición del
margen financiero bruto
(En millones de nuevos soles)
22.3%
BBVA Continental
Estado de ganancias y pérdidas
2,576
En millones de nuevos soles
3,151
–493
Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisión neta por incobrabilidad de crédito
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros netos
Margen operacional
Gastos de personal y directorio
Gastos generales
Margen operacional neto
Provisiones, depreciación y amortización
Otros ingresos y gastos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad neta
2012
2011
3,794
–1,068
2,726
–445
2,281
651
2,932
–548
–576
1,808
–158
24
1,674
–429
1,246
3,151
–858
2,293
–277
2,016
598
2,614
–500
–501
1,613
–151
34
1,495
–366
1,129
20.4%
3,794
–858
73.9%
2010
–1,068
24.5%
2011
Ingresos financieros
2012
Gastos financieros
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Por su parte, el margen financiero neto (después de provisiones
por incobrabilidad de créditos) se incrementó en 13.1% en relación
al 2011, llegando a S/.2,281 millones.
Margen financiero neto
En millones de nuevos soles
Margen financiero neto
(En millones de nuevos soles)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
13.1%
11.7%
Todos los márgenes han presentado crecimientos respecto al
cierre del 2011, resultados que se explican por el incremento de los
ingresos financieros, mayor volumen de ingresos por servicios
financieros y control adecuado de los gastos de administración; sin
descuidar los niveles de provisiones requeridos y la constitución de
provisiones adicionales a los requerimientos de la SBS, esto de
acuerdo a los modelos de riesgo internos utilizados en el banco.
Margen financiero
Los ingresos financieros tuvieron un incremento del 20.4%
respecto al ejercicio anterior, explicado principalmente por el
aumento de los ingresos por cartera de créditos. Asimismo, este
incremento se ve reforzado por los resultados obtenidos en el
ámbito de las operaciones financieras (diferencia en cambio,
valorización de inversiones y derivados) que también crecieron,
principalmente por el incremento de las operaciones cross
currency y la valorización de las operaciones de cobertura.
2,281
1,806
2010
2,016
2011
2012
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Margen operacional
El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros
netos determinaron un margen operacional de S/.2,932 millones,
cifra que tuvo un crecimiento anual de 12.2%. Los ingresos por
servicios financieros netos fueron de S/.651 millones, 9.0% más que
el 2011.
La evolución de los gastos de BBVA Continental se realiza de
manera prudente y siguiendo los lineamientos de crecimiento del
negocio. Así, al cierre de diciembre del 2012 los gastos de
administración fueron de S/.1,124 millones.
44
Informe de gestión
Clientes Globales
y Banca de
Resto de áreas
Inversión 6.5%
1%
Clientes Globales
y Banca de
Resto de áreasMercados Globales 25%
Inversión 6.5%
1%
Gastos de administración
Mercados Globales 25%
En millones de nuevos soles
311.65%
2007
311.65%
C. Atrasada
Cobertura
304.20%
401.19%
2008
2009
304.20%
Ratio C. Atrasada 401.19%
2007
Utilidad
neta 2008
Cobertura C. Atrasada
2009
Ratio C. Atrasada
Gastos de administración
Gastos de administración
(En millones de nuevos soles)
Depósitos a diciembre 2009
1,001
(Porcentajes %)
860
12.3%
Distribución 16.5%
Red Minorista
428
44.1%
432
1,124
Banca Empresas y
Corporativa 29.8%
Banca Empresas y
576
Corporativa
29.8%
501
548
Clientes Globales
y Banca de
Resto de áreas
Inversión 5.9%
0.6% 2010
2011
2012
Mercados Globales 19.6%Clientes Globales
y Banca de
Resto
de
áreas
Gastos generales
Gastos de personal
Inversión 5.9%
0.6%
Mercados Globales 19.6%
500
(En millones
nuevos
soles)
La utilidad
antesdede
participaciones
e impuestos ascendió a S/.1,674
millones.
Luego
de
la
deducción
correspondiente
al impuesto a la
Gastos de administración
1,124
millonesobtuvo
de nuevosun
soles)
(Enbanco
renta el
resultado
1,001 de S/.1,246 millones, 10.3% más
860
que al cierre del
año anterior.
12.3%
16.5%
1,001
2,576
Ratio de eficiencia 73.9%
(Porcentajes %) –493
3,151
24.5%
–858
73.9%
2010
3,794
–1,068
24.5%
Ingresos financieros
2012
46.67%
432
500
548
2010
2011
2012
de personal
Gastos
Utilidad neta
y ROE
Gastos generales
2011
En millones de 2010
nuevos soles y porcentaje
Gastos de personal
2012
Gastos generales
Utilidad neta y ROE
P
R
(En millones de soles y porcentaje)
(E
Utilidad neta y ROE
(En millones de soles y porcentaje)1,129
(E
1,007
1,246
1,129
1,007
33.70%
34.31%
33.08%
33.70%
34.31%
33.08%
2010
2011
2012
Utilidad neta
ROE
2011
2012
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Utilidad neta
ROE
Activos totales y ROA
(En millones de soles y porcentaje)
R
49,714
(E
42,254
13.1%
2012
BBVA Continental
(E
(En millones de soles y porcentaje)
(En millones de nuevos soles)
11.7% 2011
R
Activos
ROAy porcentaje
En millones
de totales
nuevosysoles
Margen financiero neto
49,714
37,785
Sistema
13.1bancario
%
2.95%
11.7%
* Para efectos comparativos, para el año 2010 la Participación de Trabajadores se
ha incluido en Gastos de Personal, según normativa SBS vigente desde enero del 2011
2,281
42,254
37,785
2.76%
2.95%
2.76%
2010
2011
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
2.63%
2.63%
2,016
Activos totales
Ratio de recurrencia
En millones de nuevos soles y porcentaje
2010
P
R
1,246
Activos totales y ROA
35.44%
35.19%
1,806
2010
2011
2012
Ratio de Recurrencia
2012
ROA
2011
Activos totales
2012
ROA
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(En millones de soles y porcentaje%)
1,124
1,001
860
598
527
651
61.25%
59.69%
57.94%
2010
2011
2012
Ingresos por
servicios netos
Ratio de
recurrencia
Gastos de
administración
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Informe de gestión
(E
Gastos financieros
36.94%
2010
R
860 BBVA Continental mantiene576
Con estos resultados,
su posición de
428
501
33.08% y un ROA del
alta rentabilidad alcanzando un ROE del12.3%
432que 16.5%
500 por encima548
2.63%, indicadores
se encuentran
del promedio del
576
428
501
sistema bancario.
2010
2011
47.05%
46.91%
(E
1,124
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, a pesar de los
ambiciosos
planes de expansión
y remodelación de oficinas, ha
Composición
del
20.4% en temas de
financiero bruto
redituado margen
a BBVA Continental
con el liderazgo
22.3%
(En millones de nuevos soles)
gestión, mostrando al cierre del año indicadores por encima del
20.4%
promedio del sistema bancario en cuanto
a eficiencia y
22.3%
recurrencia, del 35.44% y del 57.94%, respectivamente.
R
45
(Porcentajes %)
(En po
(En millones de nuevos soles)
46.91%
47.05%
46.67%
Base de
capital
36.94%
2010
2012
Sistema bancario
2010
Al cierre del 2012 el patrimonio efectivo alcanzó la suma de
S/.4,844
millones,
mayor en S/.801 millones al del año anterior,
Ratio
de Recurrencia
debido(En
principalmente
incremento de S/.760 millones en
millones de soles yal
porcentaje%)
patrimonio asignado a riesgo crediticio, además del incremento de
1,124operacional y S/.2
S/.39 millones en patrimonio1,001
asignado a riesgo
860
millones en patrimonio asignado a riesgo de mercado.
598 totalizaron651
Los activos ponderados
S/.38,961
527 por riesgo (APR)
millones, monto superior en S/.6,506 millones al registrado al cierre
61.25%
59.69%fue del 12.43%,
57.94%
del 2011. Así, el ratio de capital global
encontrándose
dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y
2010
2011
2012para empresas
dentro de los estándares
internacionales
requeridos
de
Ratio de
Ingresos por
con grado de Gastos
inversión.
administración
servicios netos
recurrencia
2011
2012
BBVA Continental ostenta el grado de inversión otorgado por las
prestigiosas
agencias
Utilidad por
Accióninternacionales de rating Fitch Ratings y
(En nuevos
Standard
& soles)
Poor’s.
Fitch
Ratings
Instrumentos
S/. 0.51
S/. 0.51
En millones
soles y porcentaje
Ratiode
denuevos
Apalancamiento
(En millones de soles y porcentaje)
Standard &
Poors
Emisiones de largo plazo en
moneda extranjera
Emisiones de corto plazo en
S/. 0.45
moneda extranjera
13.3%
Emisiones de largo plazo en
moneda local
2010
Emisiones de
corto plazo en 2011
moneda local
–03%BBB+
BBB
F2
A-2
BBB+
BBB
2012
F2
WD
Negativa
Rating individual
Perspectiva
Patrimonio
efectivo
y ratio
de apalancamiento
Patrimonio
Efectivo
y
A-2
—
Positiva
Fuente: http://www.fitchratings.com / http:/www.standardandpoors.com
Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banc
4,844
4,043
(Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción)
Adicionalmente,
como sujeto de calificación crediticia a cargo de
las agencias de rating
Apoyo & Asociados Internacionales,
Compras netas de dólares del BCR
Tipo de cambio
Equilibrium
y Pacific Credit Rating (PCR), mantiene vigentes las más
5,000
altas clasificaciones locales existentes por cada rubro.
3,807
14.65%
38.4%
–24.5%
2011
BBVA Continental
Clasificación
de riesgo
10,713
35.44%
35.19%
14,828
14,194
12.43%
12.46%
4,000
2010
Patrimonio efectivo
2011
2012
Apalancamiento global
3,000
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Base Ratio
de capital
de Capital - BIS
2,000
En millones
de nuevos
(En porcentajes
%) soles
Ratio de apalancamiento
2012
2011
1,000
Asignado a cubrir el riesgo de crédito
4,637
Asignado a cubrir el riesgo de mercado
58
13,31%
11,59%
11,59%
Asignado a cubrir
el riesgo operacional
150
Total en patrimonio efectivo
4,844
Activos ponderados por riesgo
38,961
Ratio de capital global (%)
12.43%
2007
46
2008
3,877
55
111
4,043
32,455
12.46%
0
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
2009
Informe de gestión
jul-12
ago-12
Precio / Valor Contable
Capitalización Bursátil
Apoyo & (En porcentaje %)
Equilibrium
Asociados
(En millones de nuevos soles)
Instrumentos
7%
4%
Depósitos a plazo < a 1 año
Depósitos a plazo >14,a194
1 año
10,713
Bonos corporativos
Bonos subordinados
–24.5%
Bonos de arrendamiento financiero
Acción común
Rating de la entidad
io
2010
38.4%
2011
2010
La acción
de BBVA
Continental21
S/. 0.51
012
tio de
encia
844
Categoría I
pAAA
pAAA
2.89
pAA+ 24.9%
pAAA
PC N1
A+
2011
Categoría 1
AAA
3.61AAA
AA+
AAA
Categoría 1
A
2012
A nivel regional se apreciaron disparidades. Por un lado, Estados
Unidos mantuvo un crecimiento moderado y China aumentó su
tasa de crecimiento en el cuarto trimestre; mientras que, de otro
lado, las perspectivas de la Eurozona, Japón e India se deterioraron.
(En nuevos soles)
94%
A+
2012
Utilidad por Acción
651
EQL 1+.pe
AAA.pe
4.19
AAA.pe
AA+.pe
AAA.pe
1a Clase.pe–31.1%
CP-1+(pe)
AAA(pe)
AAA(pe)
AA+(pe)
AAA(pe)
1a(pe)
A+
14,828
Máximo
nivel local
PCR
En el caso de la Eurozona, indicadores recientes mostraron señales
de desaceleración en las exportaciones y el consumo de sus
principales economías, como Alemania y Francia. A ello habría que
agregar que, salvo excepciones como Alemania, los países estaban
ejecutando programas de ajuste que implicarán un impulso fiscal
negativo en el 2013.
S/. 0.51
–03%
S/. 0.45
13.3%
Hacia el final del 2012 la actividad económica mundial mostró, a
nivel agregado, ciertas señales de estabilización, como la tasa de
2010
2011
2012
crecimiento del 2.7% en el tercer trimestre y la recuperación de los
índices globales de manufactura y servicios.
Evolución de la cotización y volumen negociado de la acción de BBVA Continental
de miles
la Cotización
y Volumen
Negociado
la Acción del BBVA Banco Contiental
Número deEvolución
acciones en
y cotización
en nuevos
soles por de
acción
(Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción)
Compras netas de dólares del BCR
Tipo de cambio
5,000
7.00
4,000
6.00
3,000
5.00
2,000
4.00
1,000
3.00
43%
012
31%
0
2.00
dic-11
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
set-12
oct-12
nov-12
dic-12
009
21
Fuente: Reporte de inflación – BCRP, diciembre 2012. Informe bursátil diciembre 2012 - BVL.
Informe de gestión
47
En América Latina, el crecimiento se mantuvo a pesar del contexto
internacional. Sustentaban esta evolución los altos términos de
intercambio, las favorables condiciones de financiamiento externo
y el dinamismo de la demanda interna apoyado por la aún
favorable evolución del crédito.
Entre los países de mayor crecimiento se encontraba Chile,
apoyado además por inversiones en el sector minero, y Uruguay,
donde el crecimiento fue acompañado por presiones inflacionarias.
En Brasil, cuya economía se desaceleró en los trimestres previos,
se esperaba, según los indicadores recientes, una recuperación a
partir del último trimestre del año, en respuesta a los estímulos
monetario y fiscal. En Colombia se observó un menor dinamismo
de la actividad manufactura, compensado parcialmente por el
sector construcción.
Todo lo mencionado repercutió en la volatilidad experimentada en
el 2012, que caracterizó el desempeño de los mercados financieros
internacionales. No obstante, en el tercer trimestre esta disminuyó
debido a las mayores señales de estabilización de la actividad
económica mundial (particularmente de China y Estados Unidos),
los anuncios de las nuevas compras de bonos por parte del Banco
Central Europeo (BCE) y los nuevos estímulos monetarios del
Sistema de Reserva Federal (FED) de los Estados Unidos. También
influyó un mayor optimismo respecto a la solución de la crisis de
deuda europea, luego de los avances logrados en torno al
programa de Grecia y la confianza en las negociaciones en
Estados Unidos. Pese a ello, estos dos factores se mantienen como
los principales riesgos al crecimiento mundial.
Pese al sólido desempeño de la economía peruana, el
desempeño del mercado bursátil local en el 2012 estuvo
afectado por factores externos, que afectaron las decisiones de
inversión a lo largo del año.
En el primer trimestre del año, la Bolsa de Valores de Lima (BVL)
registró un fuerte crecimiento, producto del retorno a la calma en
Grecia y en los mercados europeos, lo que impactó positivamente
en las expectativas. Asimismo, las cotizaciones de los metales
fueron mayores y estuvieron sustentadas en los resultados
económicos positivos de Norteamérica y China. En consecuencia,
en este período la BVL registró el mayor número de operaciones y
montos por transacciones de inversionistas retail.
En el segundo trimestre, la BVL ingresó a una marcada tendencia
decreciente debido a que, por un lado, resurgieron las
preocupaciones en Europa respecto a Grecia y España y, por otro
lado, predominó el escepticismo entre los agentes económicos en
espera de nuevas medidas de incentivo por parte de la FED y del
BCE. Esto afectó el precio de los commodities. Además, en el
ámbito local el clima de inversiones se vio perjudicado por los
conflictos sociales alrededor del proyecto Conga en Cajamarca.
A inicios del tercer trimestre el índice general inició una etapa de
recuperación, promovida por factores externos e internos. Dentro
de los primeros se puede mencionar al desempeño favorable de
variables clave como empleo, manufactura y consumo
norteamericanos, así como las expectativas que generaron los
planes del BCE para aliviar los costos de financiamiento de
España e Italia. Hacia fines del trimestre, el BCE anunció un
agresivo plan de recompra de títulos de deuda pública de países
en problemas, mientras que la FED anunció un plan de estímulo
el denominado Quantitative Easing 3 y su disposición a
48
mantener los tipos de interés en la banda actual hasta mediados
del 2015.
Dentro de los factores internos destacó la decisión de la agencia
calificadora Moody’s de subir la clasificación crediticia del Perú de
“Baa3” a “Baa2”, alcanzando el nivel que las otras clasificadoras
internacionales (Standard & Poor’s y Fitch Ratings) ya le habían
dado a nuestra deuda soberana en moneda extranjera.
Finalmente, en el cuarto trimestre volvió el pesimismo a los
mercados por la desaceleración de la economía china, así como
por los estragos que causó el paso del huracán Sandy en Estados
Unidos (24 de 50 estados fueron afectados y se paralizó la
negociación en Wall Street).
Así, el índice general (IGBVL) cerró en 20,629.35 puntos, registrando
una variación positiva acumulada del 5.94%, mientras que el índice
selectivo (ISBVL) obtuvo una mayor ganancia (+13.41%). En el caso
de los índices de capitalización, el índice nacional de capitalización
(INCA) generó un rendimiento del 6.60%, mientras que el
rendimiento del índice de buen gobierno corporativo (IBGC) fue del
13.61%. Los índices sectoriales mostraron resultados diferenciados,
alcanzando mayores rendimientos los rubros que agrupan a las
acciones de bancos, servicios e industrias.
La capitalización bursátil se recuperó luego de la severa caída que
tuvo en el 2011 y cerró en US$ 153,404 millones (+26.2%), basado en
las mayores valorizaciones obtenidas por las acciones agrupadas
en los sectores de Diversas, Mineras y Bancos.
Durante la mayor parte del 2012 los montos negociados en
nuestro mercado mantuvieron niveles relativamente bajos,
alcanzándose en el período enero-noviembre un promedio
cercano a los US$ 478 millones mensuales (el promedio mensual
en el 2011 fue de US$ 651 millones). No obstante, en diciembre,
como resultado de la reorganización societaria del Grupo
Telefónica se realizó una operación con las acciones TELEFBC1 por
un valor de US$ 1,054 millones. De esta manera, el importe
transado en el año 2012 alcanzó la suma de US$ 7,616.56 millones,
cifra muy cercana a la del año anterior (US$ 7,817.15 millones).
El menor dinamismo que caracterizó al mercado durante el 2012
se reflejó en el número de operaciones, cerrando el año con un
total de 249,148 transacciones (–32% vs. el 2011).
Un evento relevante para el mercado bursátil que aconteció en el
2012 fue la implementación del Mercado Alternativo de Valores
(MAV), a través del cual empresas pequeñas y medianas podrán
ingresar a bolsa con una serie de facilidades (menores tarifas y
menores requerimientos de información).
En este contexto, a diciembre del 2012 la acción de BBVA
Continental fue cotizada en S/. 6.66, mientras que la capitalización
bursátil alcanzó los S/. 14,828 millones, registrando un crecimiento
del 38.4% en relación al 2011.
Informe de gestión
Además, los altos indicadores de frecuencia de negociación de la
acción dePrecio
BBVA /Continental
se reflejaron en el número de
Valor Contable
(En porcentaje
acciones transado
en%)el 2012: 43,114,899 acciones, por un valor de
S/. 273,765,249.
Capitalización
bursátil
Capitalización
Bursátil
de nuevos
soles)
(En millones
En millones
de nuevos
soles
14,194
10,713
14,828
Es importante mencionar que la acción del banco es parte del
IGBVL, en el cual pondera
con 2.6857% del total de la cartera de 35
4.19
3.61 donde
acciones que lo conforman. También es parte del ISBVL,
2.89 24.9%
pondera con 4.0525%, así como del índice INCA, donde su
ponderación es del 7.20% de un total de 20 acciones.
–31.banco
1%
Adicionalmente, es el único
dentro de la cartera del IBGC,
alcanzando una ponderación del 19.22%.
2012
2010
2011
2012
Finalmente, en cuanto a los accionistas de BBVA Continental,
Holding Continental mantuvo una participación accionarial del
92.24% a diciembre del 2012, lo que representa un total de
2,226,472,773 acciones BBVA Continental. En el año se repartieron
dividendos en efectivo por S/. 0.37743755 por acción en el mes de
abril y se entregaron acciones liberadas por 14.516828% en
diciembre del 2012.
38.4%
–24.5%
2010
2011
Utilidad por
Acción
Los principales
ratios
bursátiles mostraron una recuperación en el
(En nuevos soles)
2012, luego de haber sido afectados negativamente en el 2011 por
la coyuntura económica internacional. Así, al cierre de diciembre
del 2012 la razón precio-beneficio (PER) fue de 13.18 veces y el ratio
precio valor sobre contable alcanzó
S/. 0.513.61.
S/. 0.51
51
Precio/Valor contable
En porcentaje
(%)
0.45 Contable
Precio S/.
/ Valor
(En porcentaje %)
e
a
51
BBVA Continental: Indicadores de la acción
–03%
2010
2011
Holding Continental
Fondos de Pensiones
Personas naturales y otros
Precio / Valor Contable
Total
(En porcentaje %)
2012
4.19 Bursátil
Capitalización
(En millones de nuevos soles)
Nº de acciones
Miles
Accionistas
13.3%
3.61
2.89
24.9%
2,053,763
94,568
78,142
2,226,473
92.24
4.25
3.51
100.00
2012
2011
Ratios bursátiles
Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banco Contiental
–31.miles
1% y cotización en nuevos soles
(Número de acciones en
por acción)
14,828
14,194
10,713
Compras netas de
dólares del38.4%
BCR
2010
5,000
2011
Tipo de cambio
2012
–24.5%
PER (Price Earning Ratio)
4.19
UPA (utilidad por acción)
P/VC (precio/valor contable)
Capitalización bursátil (S/.MM)
%
Participación
13.18
S/. 0.51
2.89 24.9%
3.61
14,828
9.49
3.61 S/. 0.51
7.00
2.89
10,713
–31.1%
Por su
parte, la utilidad por acción se mantuvo casi flat en S/. 0.51,
4,000
disminuyendo en sólo 0.3% en relación al 2011.
2010
2011
2012
6.00
2010
2011
2012
5.00
3,000
Utilidad por acción
En nuevos
solespor Acción
Utilidad
(En nuevos soles)
4.00
2,000
S/. 0.51
S/. 0.51
3.00
1,000
–03%
0
S/. 0.45
dic-11
e
a
2.00
13.3% feb-12
ene-12
2010
e la Acción del BBVA Banco Contiental
mar-12
2011
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
set-12
oct-12
nov-12
dic-12
2012
po de cambio
7.00
Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banco Contiental
(Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción)
6.00
Compras netas de dólares del BCR
Tipo de cambio
7.00
5,000
Informe de gestión
5.00
49
Estados
financieros
auditados
52 BBVA Banco Continental. Dictamen de los
Auditores Independientes. Estados Financieros
88 BBVA Banco Continental y Subsidiarias. Dictamen
de los Auditores Independientes. Estados
Financieros Consolidados
BBVA Banco Continental
Dictamen de los Auditores Independientes
Estados Financieros
Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Dictamen de los Auditores
Independientes
A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental
1. Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de BBVA Banco Continental, una subsidiaria de Holding Continental S.A.,
los cuales comprenden los balances generales individuales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los estados individuales de ganancias y
pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de
políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la
Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea
debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras
auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta
de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros
no contienen errores materiales.
4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los
estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en
consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de
diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad
de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros.
52
Estados financieros auditados
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra
opinión de auditoría.
Opinión
6. En nuestra opinión, los estados financieros individuales antes indicados, preparados para el propósito indicado en el párrafo 7, presentan
razonablemente en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de BBVA Banco Continental al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero.
Enfasis de Situación
7. Los estados financieros separados de BBVA Banco Continental fueron preparados para cumplir con requisitos sobre presentación de
información financiera establecidos por la Superintendencia de Bancos, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
vigentes en Perú y reflejan la inversión en sus subsidiarias y asociadas usando el método de participación patrimonial (Nota 2(h)) y no
sobre una base consolidada. Estos estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados
de BBVA Banco Continental y sus subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los cuales hemos emitido nuestra opinión sin
calificaciones fechada el 8 de febrero de 2013.
Refrendado por:
(Socio)
Eduardo Gris Percovich
CPC Matrícula N° 12159
8 de febrero de 2013
Estados financieros auditados
53
BBVA BANCO CONTINENTAL
BALANCES GENERALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(Expresado en miles de nuevos soles (S/. 000))
ACTIVOS
Notas
FONDOS DISPONIBLES
Caja y depósitos en el Banco
Central de Reserva del Perú
Depósitos en bancos del país y
del exterior
Canje
Otras disponibilidades
Rendimientos devengados
2012
S/. 000
2011
S/. 000
4
12,003,050
7,963,377
410,753
102,100
4,556
2,152
8,482,938
241,459
FONDOS INTERBANCARIOS
INVERSIONES NEGOCIABLES
Y A VENCIMIENTO
CARTERA DE CREDITOS, NETO
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Y ASOCIADAS
INMUEBLES, MOBILIARIO Y
10
445,509
109,378
5,280
4,438
12,567,655
32,408
5
6
2,826,920
31,770,570
2,522,726
28,922,025
96,382
89,599
EQUIPO, NETO
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
OTROS ACTIVOS
7
21
8
684,997
376,448
1,358,757
603,543
317,982
1,074,101
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS CONTINGENTES
Y DE ORDEN
15
Cuentas contingentes
Cuentas de orden
Fideicomiso y comisiones de confianza
49,714,137
42,254,373
30,474,206
119,216,896
4,465,533
27,035,556
105,311,979
4,002,146
154,156,635
136,349,681
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO Notas
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
Obligaciones a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
Otras obligaciones
Rendimientos por pagar
2012
S/. 000
2011
S/. 000
9,237,771
8,005,259
14,535,134
159,161
117,194
32,054,519
8,888,960
7,115,244
13,999,076
145,065
37,092
30,185,437
826,428
234,964
339,189
125,515
8,138,359
5,310,181
2,818,456
1,413,326
45,486,052
1,445,881
1,143,331
38,549,534
2,226,473
722,352
33,743
1,245,517
4,228,085
49,714,137
1,944,232
609,365
22,279
1,128,963
3,704,839
42,254,373
30,474,206
119,216,896
4,465,533
154,156,635
27,035,556
105,311,979
4,002,146
136,349,681
9
DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL
SISTEMA FINANCIERO
9
FONDOS INTERBANCARIOS
10
ADEUDOS Y OBLIGACIONES
FINANCIERAS
11
VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES
EN CIRCULACION
12
OTROS PASIVOS
8
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO NETO
13
Capital
Reservas
Resultados no realizados
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
CUENTAS CONTINGENTES Y
DE ORDEN
15
Cuentas contingentes
Cuentas de orden
Fideicomiso y comisiones de confianza
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
54
Estados financieros auditados
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
Notas
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por créditos directos
6 (a)
Ingreso por valorización, renta e intereses y compra-venta de inversiones negociables y a vencimiento
5
Intereses por fondos disponibles
4
Diferencia de cambio por operaciones varias, neta
3
Participaciones ganadas por inversiones en subsidiarias y asociadas
Reajuste por indexación
Intereses y comisiones por fondos interbancarios
Ganancia de operaciones de cobertura, neta
15 (b) , 11 (a) y 12
Otros
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por obligaciones con el público y depósitos
de empresas del sistema financiero y organismos internacionales
Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema financiero y organismos financieros internacionales
Primas al Fondo de Seguro de Depósito
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación
Pérdida en productos financieros derivados para negociación, neta
Intereses y comisiones por fondos interbancarios
Reajuste por indexación
Otros
Margen financiero bruto
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DIRECTOS
Provisiones para incobrabilidad de créditos directos
Recupero de provisiones para créditos directos
Margen financiero neto
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por operaciones contingentes
Ingresos por servicios financieros varios, neto
Margen operacional
OTROS GASTOS E INGRESOS
Gastos de personal y directorio
Gastos generales
Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar
Provisiones para créditos contingentes
Otras provisiones
Depreciación y amortización
Ingresos (gastos) varios, neto
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad del año
Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones)
Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles
9
11
12
15 (b)
10
6 (d)
6 (d)
16
17
18
15(a)
7
19
20 (c)
22
2012
S/. 000
2011
S/. 000
3,023,972
222,720
76,874
298,251
28,082
12,460
1,400
97,356
5,351
3,766,466
2,547,279
127,820
64,608
296,974
35,122
20,418
2,094
9,527
24,162
3,128,004
(542,645)
(285,889)
(432,404)
(193,570)
(38,391)
(110,030)
(43,174)
(10,103)
(10,036)
(3,626)
(1,043,894)
2,722,572
(33,068)
(67,840)
(81,323)
(8,044)
(14,665)
(4,494)
(835,408)
2,292,596
(944,023)
498,729
(445,294)
2,277,278
(763,613)
486,970
(276,643)
2,015,953
170,187
481,116
651,303
2,928,581
151,362
446,148
597,510
2,613,463
(547,568)
(549,802)
(27,581)
(51,122)
(6,080)
(73,173)
1,175
(1,254,151)
1,674,430
(428,913)
1,245,517
2,226,473
0.56
(500,102)
(464,232)
(38,868)
(44,369)
(2,500)
(65,684)
(3,038)
(1,118,793)
1,494,670
(365,707)
1,128,963
2,226,473
0.51
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Estados financieros auditados
55
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
Capital
Reservas
Resultados no
realizados
Resultados
acumulados
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
Saldos al 1 de enero de 2011
1,843,427
Capitalización de resultados acumulados
100,805
Transferencia a reserva legal
—
Dividendos declarados
—
Resultados no realizados - Inversiones disponibles para
la venta de Subsidiarias
—
Resultados no realizados neto de transferencias al estado
de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles
para la venta
—
Utilidad del año
—
Saldos al 31 de diciembre de 2011
1,944,232
Capitalización de resultados acumulados
282,241
Transferencia a reserva legal
—
508,640
—
100,725
—
24,521
—
—
—
1,007,327
(100,805)
(100,725)
(805,797)
3,383,915
—
—
(805,797)
—
(3,038)
—
(3,038)
—
—
609,365
—
112,896
796
—
22,279
—
—
—
1,128,963
1,128,963
(282,241)
(112,896)
796
1,128,963
3,704,839
—
—
Dividendos declarados
—
Resultados no realizados - Inversiones disponibles para
la venta de Subsidiarias
—
Resultados no realizados neto de transferencias al estado
de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles
para la venta
—
Constitución de reserva facultativa
—
Utilidad del año
—
Saldos al 31 de diciembre de 2012
2,226,473
—
—
(733,826)
(733,826)
—
66
—
66
—
91
—
722,352
11,398
—
—
33,743
—
—
1,245,517
1,245,517
11,398
91
1,245,517
4,228,085
Total
Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros.
56
Estados financieros auditados
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
2012
S/. 000
ACTIVIDADES DE OPERACION:
Utilidad del año
Ajustes para reconciliar a la utilidad neta al efectivo y equivalentes de efectivo procedente de actividades
de operación:
Provisión para incobrabilidad de créditos directos
Depreciación y amortización
Provisión para cuentas por cobrar
Provisión para créditos contingentes
Otras provisiones, neta de recuperos
Impuesto a la renta diferido
Utilidad neta en la venta de inversiones en valores
Utilidad neta en la venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso y activo fijo
Cambios en las cuentas de activos y pasivos:
Aumento neto en otros activos
Aumento (disminución) neto en otros pasivos
Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo
Adiciones de intangibles
Venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso y activo fijo
Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento de obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero y fondos interbancarios
Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras
Aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación
Aumento neto en cartera de créditos
Aumento neto en inversiones
Pago de dividendos
Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiamiento
AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DE AÑO
2011
S/. 000
1,245,517
1,128,963
445,294
73,173
27,581
51,122
4,734
(60,024)
(6,395)
(1,266)
276,643
65,684
38,868
44,369
5,793
(50,834)
(15,758)
(1,642)
(304,932)
226,906
(362,996)
(9,791)
1,701,710
1,119,299
(176,129)
(7,063)
9,530
(173,662)
(233,181)
(7,875)
9,196
(231,860)
2,465,770
2,828,178
1,372,575
(3,293,839)
(291,560)
(733,506)
2,347,618
3,875,666
8,724,397
12,600,063
4,239,100
(406,196)
278,731
(5,192,601)
(315,614)
(805,662)
(2,202,242)
(1,314,803)
10,039,200
8,724,397
Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros.
Estados financieros auditados
57
BBVA BANCO CONTINENTAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
(a) Constitución y actividad económica
BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria
de Holding Continental S.A. que posee el 92.24% de participación.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen
el 50%, respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El
Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951,
autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la
SBS) y domiciliada en el Perú. La dirección registrada de su oficina
principal es Av. República de Panamá N° 3055, San Isidro.
estados financieros consolidados, de conformidad con principios
de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a
empresas del sistema financiero, los cuales muestran los siguientes
saldos relevantes al 31 de diciembre:
Cartera de créditos, neto
Total activos
Total pasivos
Patrimonio neto
Utilidad neta
2012
S/. 000
2011
S/. 000
31,770,570
49,689,202
45,460,865
4,228,337
1,245,545
28,922,025
42,242,407
38,537,344
3,705,063
1,128,988
(b) Aprobación de estados financieros
Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente
la intermediación financiera que corresponde a los bancos
múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo
con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N° 26702 y sus modificatorias
(en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás
condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas
jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y
de seguros.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco desarrolla sus
actividades a través de una red nacional de 303 y 275 oficinas,
respectivamente. La cantidad de personal empleado por el Banco
al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue 5,059 y 4,699,
respectivamente.
De acuerdo con los principios contables aplicables a entidades
financieras en Perú, el Banco prepara y presenta sus estados
financieros sin incluir los efectos de la consolidación con los de sus
subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA
Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de
Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A., Inmuebles y
Recuperaciones Continental S.A. y Continental DPR Finance
Company, una entidad de propósito especial.
De acuerdo con los requerimientos de la SBS, el Banco prepara y
presenta por separado como información complementaria sus
58
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de
2012, han sido aprobados para su emisión por la Gerencia del
Banco en fecha 15 de enero de 2013. Estos estados serán
sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria
Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos
establecidos por Ley, para su aprobación. Los estados financieros
por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados
por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el
29 de marzo de 2012.
2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables significativas utilizadas por el Banco en la
preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a
continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en
todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.
(a) Bases de presentación
(a.1) Declaración de cumplimiento, bases de preparación y
presentación
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con
las disposiciones legales y los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del
sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prácticas
Estados financieros auditados
contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades
delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas
señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para
Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de
Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de
setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y
normas complementarias.
(a.3) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser
adoptadas en Perú
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no
previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en
Perú.
Mediante Resolución N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de
2012, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir
del día siguiente de su publicación, la versión 2011 de las NIC, NIF,
CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional.
Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones
emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting
Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información
Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de
Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el
Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en
Perú.
Las Normas e Interpretaciones referidas en la sección (a-3) serán
aplicables al Banco cuando la SBS lo disponga o cuando se
presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad.
(a.2) Cambios al Manual de Contabilidad
Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre
de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los
principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las
siguientes modificaciones a partir del período 2013:
•Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación
de los estados financieros, incluyendo las definiciones de
Materialidad e Importancia Relativa.
•Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) El
Estado de Resultados y, ii) El Estado de Resultados y Otro
Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas.
•Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado
resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las
operaciones de tesorería.
•Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos
incluyendo las comisiones de créditos indirectos.
•Registro y presentación de los créditos por arrendamiento
financiero por el importe desembolsado.
Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros
serán aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013 y su
información comparativa será revelada en la medida que sea
aplicable.
Mediante Resolución N° 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de
2011, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir
de 1 de enero de 2012, la versión 2010 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC,
adoptados por el IASB a nivel internacional.
Mediante Resolución N° 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de
2012, el CNC aprobó oficializar la versión 2012 de las NIC, NIIF,
CINIIF y SIC, las cuales sustituirán a las normas correspondientes a
la versión 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la
respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas
oficializadas mediante dicha Resolución.
(a.4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados
Internacionalmente
Las siguientes normas e interpretaciones han sido emitidas a nivel
internacional al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
•Enmiendas a la NIIF 7 “Revelaciones – Transferencia de Activos
Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o
después del 1 de julio de 2011.
•NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. Efectiva para períodos anuales
que comienzan el o después del 1 de enero de 2015.
•NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. Efectiva para períodos
anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.
•NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de enero de 2013.
•NIIF 12 “Revelaciones de Intereses en Otras Entidades”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
•NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Efectiva para períodos
anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013, se
permite su aplicación anticipada.
•NIC 19 (revisada en 2011) “Beneficios a los trabajadores”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
•NIC 27 (revisada en 2011) “Estados Financieros Separados”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
Todos los ajustes contables de años anteriores que se pudieran
generar de la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad,
se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de
2013.
•NIC 28 (revisada en 2011) “Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o
después del 1 de enero de 2013.
La Gerencia del Banco, considera que la aplicación de los cambios
al Manual de Contabilidad , no tendrá un impacto material en sus
estados financieros de 2012 en adelante.
•Enmiendas a la NIC 1 – “Presentación de elementos de otros
resultados integrales”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de julio de 2012.
Estados financieros auditados
59
•Enmiendas a la NIC 12 – “Impuesto a las ganancias diferido Recupero de activos”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de enero de 2012.
•Enmiendas a la NIC 32 “Compensación de activos y pasivos
financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o
después del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con
revelaciones.
•Enmiendas a las NIIF “Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011”.
Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1
de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16
“Propiedades, Planta y Equipo” y a la NIC 32 “Instrumentos
Financieros: Presentación”.
La Gerencia del Banco considera que la aplicación de estos nuevos
pronunciamientos, no tendrá un impacto material en sus estados
financieros.
La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y
endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para
clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e
indirectos de acuerdo con lo siguiente:
(i) Corporativo
En esta categoría adicionalmente se considerará:
(a) Bancos multilaterales de desarrollo
(b) Soberanos
(c) Entidades del sector público
(d) Intermediarios de valores
(e) Empresas del sistema financiero
(ii) Grandes empresas
(iii) Medianas empresas
(iv) Pequeñas empresas
(v) Microempresas
(vi) Consumo revolvente
(vii) Consumo no-revolvente
(viii) Hipotecarios para vivienda
(b) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros es
responsabilidad de la Gerencia del Banco. Para la elaboración de
los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para
cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y
compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la
experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales
podrían variar de dichas estimaciones.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las
modificaciones a los estimados contables son reconocidas de
forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las
correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que
se efectúan las revisiones correspondientes.
Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas
más importantes para la elaboración de los estados financieros del
Banco se refieren a:
•Inversiones a valor razonable con cambios en resultados,
disponibles para la venta y en subsidiarias y asociadas
•Provisión para incobrabilidad de créditos
•Otros activos y créditos contingentes
•Provisión para las cuentas por cobrar
•Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
•Vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo
•Registro de pasivos contingentes
•Impuesto a la renta diferido
•Instrumentos financieros derivados
(c) Moneda de preparación y presentación
El Banco prepara y presenta sus estados financieros en nuevos
soles (S/.), que es la moneda del entorno económico principal en el
que opera.
Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar
los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de
conversión crediticia.
Factor de
conversión
Créditos indirectos
(a) Confirmaciones de cartas de crédito
irrevocables de hasta un año, cuando el banco
emisor sea una empresa del sistema financiero del
exterior de primer nivel.
(b) Emisiones de cartas fianzas que respalden
obligaciones de hacer y no hacer.
(c) Emisiones de avales, cartas de crédito de
importación y cartas fianzas no incluidas en el
literal "b)", y las confirmaciones de cartas de crédito
no incluidas en el literal "a)", así como las
aceptaciones bancarias.
(d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas
de crédito no utilizadas.
(e) Otros créditos indirectos no contemplados en
los literales anteriores.
20%
50%
100%
0%
100%
Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las
siguientes categorías: normal, con problemas potenciales (CPP),
deficiente, dudoso y pérdida.
La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye
una porción específica y otra genérica. La provisión específica
sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes
establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación
del cliente y el tipo de garantía recibida.
Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera
preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según
requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias.
(d) Provisión para la cartera de créditos
La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se
determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos
en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
Provisiones”.
60
Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a
tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable
(procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla
para la constitución del componente procíclico se activa o
desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que
depende de una medida periódica de variaciones porcentuales
Estados financieros auditados
anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno
Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP).
Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el
Banco en base a las condiciones económicas de los clientes que
conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados, la
experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia,
ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la
cartera de créditos. El importe de las provisiones genéricas
voluntarias es informado a la SBS.
La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos
no-minoristas (corporativos, grandes empresas y medianas
empresas), clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo
al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores
y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La
cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas,
microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e
hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de
acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de
dichos deudores en otras entidades del sistema financiero.
Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 0412005 y modificatoria, el Banco evalúa la exposición al riesgo
cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera.
Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de
provisiones de la cartera de créditos son los siguientes:
Categoría Normal
Tipos de crédito
Créditos corporativos
Créditos corporativos con
garantía autoliquidable
Créditos a grandes empresas
Créditos a grandes empresas
con garantía autoliquidable
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolvente
Créditos de consumo norevolvente
Créditos de consumo bajo
convenios elegibles
Créditos hipotecarios para
vivienda
Créditos hipotecarios para
vivienda con garantía
autoliquidable
Categoría
de Riesgo
Con problemas
potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Sin
garantía
Garantía
preferida
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
Garantía
preferida de
muy rápida
realización
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
(e) Cartera de créditos de arrendamiento financiero
Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas
como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17
“Arrendamientos”. El registro contable inicial de las operaciones se
efectúa por el valor bruto de la colocación, comprendiendo el
capital, los intereses, comisiones y otros conceptos de
financiamiento que se hayan acordado con el cliente, y la
diferencia entre el valor bruto de la colocación y el valor del bien,
se registra como “Intereses y comisiones no devengados”, se
presenta neta de las colocaciones y se reconoce como ingreso de
acuerdo con su devengo.
(f) Instrumentos financieros derivados
De acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para
la Negociación y Contabilización de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus
modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se
registran contablemente en la fecha de negociación.
Componente
fijo
Componente
procíclico
0.70%
0.40%
Para negociación
0.70%
0.70%
0.30%
0.45%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.30%
0.30%
0.50%
0.50%
1.50%
1.00%
1.00%
1.00%
0.25%
0.70%
0.40%
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente
reconocidos en el balance general del Banco a su costo,
posteriormente son llevados a su valor razonable. Mensualmente
los instrumentos financieros derivados para negociación son
medidos a su valor razonable. En el caso de las operaciones de
moneda extranjera a futuro (“forward”), operaciones de intercambio
de tasas de interés y moneda (“swap”) y operaciones de opciones
de moneda, se registran a su valor estimado de mercado,
reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según
corresponda, y la ganancia o pérdida de la valorización o
liquidación de los instrumentos financieros derivados para
negociación es registrada en los resultados del período. El valor
nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en
su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas
fuera de balance (Nota 15 (b)).
0.70%
0.30%
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor
procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N°
B-2193-2010-SBS).
Estados financieros auditados
Otras categorías y por tipo de garantías
Con fines de Cobertura
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una
cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado
contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación,
se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de
efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el
valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta
directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual
debe quedar documentado en la negociación del instrumento
financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura
61
es considerada como altamente efectiva si se espera que los
cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran
en un rango de 80% a 125%.
En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o
encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede
requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto
financiero derivado como de negociación.
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el
cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es
reconocido en el estado de ganancias y pérdidas.
Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuidos
al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la
partida cubierta y reconocidos en el estado de ganancias y
pérdidas.
Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o
ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir
los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura
es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
balance general son transferidos al estado de ganancias y pérdidas
en el plazo de la vigencia de la partida cubierta.
(g) Inversiones negociables y a vencimiento
El reconocimiento inicial y medición posterior de las inversiones
negociables y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo
establecido por la Resolución SBS N°10639-2008 “Reglamento de
Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del
Sistema Financiero” y modificatoria.
(g.1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Estas inversiones son mantenidas con la intención de negociarlas
en un futuro cercano, tienen un patrón de toma de ganancias de
corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su
registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valor
razonable sin considerar los costos de transacción relacionados
con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos.
Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o
pérdida por la valorización o venta de estas inversiones, es
registrada en los resultados del período.
(g.2) Inversiones disponibles para la venta
En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión
que no se encuentren clasificados como inversiones a valor
razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o
inversiones en subsidiarias y asociadas.
El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo
los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición de dichas inversiones. La medición posterior de estas
inversiones se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida
originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de
inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente
en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado,
momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido
reconocida previamente en el patrimonio es transferida y
registrada en el resultado del período, excepto las pérdidas por
62
deterioro de valor que se registran en resultados (Nota 2(l)).
(g.3) Inversiones a vencimiento
En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión
que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o
reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de
vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera
para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y
(ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de
riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar
dentro de los parámetros establecidos por la SBS.
El registro contable inicial de estas inversiones se efectuará al valor
razonable incluyendo los costos de transacción que sean
directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.
Posteriormente, la medición de estas inversiones, se efectúa al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en
los resultados del período (Nota 2 (l)).
(h) Inversiones en subsidiarias y asociadas
Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con
el fin de participar patrimonialmente. Estas inversiones se registran
inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente
aplicando el método de participación patrimonial.
(i) Inmuebles, mobiliario y equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que
incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se
presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro
acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como
gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea
recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada
por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla:
Edificios
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Mobiliario y equipo
Vehículos
Años
33
33-10
10
10-4
5
Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido
puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo
únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es
probable que tales desembolsos resultaran en beneficios
económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado
originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del
período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o
es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan
y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce el
estado de ganancias y pérdidas.
Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su
activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento
financiero.
Estados financieros auditados
(j) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados están
incluidos en el rubro “Otros activos” del balance general.
Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de
adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de
dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de
contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte
menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el
valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor
al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una
pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación.
Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes
provisiones:
•20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para
todos los bienes recibidos.
•Para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a
partir del 12avo mes de su adjudicación o recupero, la cual
debe constituirse en un plazo máximo de 42 meses, en base al
valor neto obtenido en el 12avo mes. Anualmente el valor neto
en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor
de realización determinado por un perito independiente y, en
el caso que este valor sea menor, se constituye una provisión
por desvalorización.
•Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo
restante en un plazo no mayor de 12 meses.
(k) Activos intangibles
Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al
costo de adquisición y están presentados netos de amortización
acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La
amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo
el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los
activos. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5
años.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de
programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se
incurren. Los costos que se asocian directamente con la
producción de programas de cómputo únicos e identificables
controlados por el Banco, y que probablemente generarán
beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se
reconocen como activos intangibles.
Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo
reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles
estimadas.
(l) Pérdida por deterioro
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que
indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser
recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha de balance el valor en
libros de estos activos. Si luego de este análisis resulta que su valor
en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por
deterioro en el estado de ganancias y pérdidas. Los importes
recuperables se estiman para cada activo.
Estados financieros auditados
(m) Adeudos y obligaciones financieras - Valores, títulos y
obligaciones en circulación
Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras
y por la emisión de valores (Bonos Corporativos, Subordinados y
de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal o
a su valor razonable con cambios en resultados. Los intereses
devengados se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas.
Los descuentos otorgados o las primas generadas en su
colocación son diferidos, y se amortizan durante el plazo de
vigencia de los pasivos relacionados.
(n) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación
presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y
es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y
se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las
provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la
mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el
monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se
espera incurrir para cancelarla.
(o) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados
financieros, sólo se revelan en nota a los mismos, excepto cuando
la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo
contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen
en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados
financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de
recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes,
serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual
ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine
que es probable que se produzca una salida de recursos. Las
partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en
los estados financieros del período en el cual se determine que es
virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos,
respectivamente.
(p) Beneficios a los trabajadores
(p.1) Participación en las utilidades
El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal, sobre la base
del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la
legislación fiscal vigente.
(p.2) Vacaciones y otros beneficios al personal
Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y
otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del
devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones
anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal
resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce
a la fecha del balance general.
(p.3) Compensación por tiempo de servicios
La provisión para compensación por tiempo de servicios del
63
personal se constituye por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos
efectuados con carácter cancelatorio son depositados
principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema
financiero elegida por los trabajadores.
la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año
en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando
la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente
vigente a la fecha del balance general.
(t) Distribución de dividendos
(q) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios
son registrados en los resultados del período a medida que se
devengan, en función al tiempo de las operaciones que los
generan.
Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados,
reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son
reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando son
efectivamente cobrados.
Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha
mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la
recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los
intereses sobre la base de lo devengado.
Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se
devengan.
(r) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio
Las transacciones en moneda extranjera se convierten al tipo de
cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren.
Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes
de la cancelación de partidas monetarias denominadas en
moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por
variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se
reconocen en el estado de ganancias y pérdidas, en el período que
se producen.
La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como
pasivo en los estados financieros en el año en el que los
dividendos son aprobados por los accionistas del Banco.
(u) Utilidad por acción
La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo
la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes,
entre el promedio ponderado del número de acciones comunes
en circulación durante dicho período. Debido a que el Banco no
tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad
básica y diluida por acción es la misma.
(v) Actividad fiduciaria
Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que
exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en
las que el Banco se desempeña como titular, fiduciario o agente,
han sido excluidos de los estados financieros. Dichos activos se
controlan en estados financieros por separado y se presentan en
cuentas de orden.
(w) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de
flujos de efectivo incluye los Fondos Disponibles y Fondos
Interbancarios. Según lo establecido por la SBS, el Banco prepara y
presenta este estado aplicando el método indirecto.
En el balance general los sobregiros bancarios se reclasifican al
pasivo.
(s) Impuesto a la renta
(x) Pronunciamientos de la SBS
El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido
como gasto o ingreso, e incluido en el estado de ganancias y
pérdidas, excepto si tales importes se relacionan con partidas
reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a
la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas
patrimoniales.
Durante el 2012, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de
importancia que se indican a continuación:
Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente
se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta
gravable del período, y es reconocido como gasto.
El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las
diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor
en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en
cuenta el momento en que se estime que las diferencias
temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por
impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias
temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de
los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea
probable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta
gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales
que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a
64
Estados financieros auditados
Resolución / Circular /
Oficio múltiple SBS Nº
Resolución 9605-2012
Circular B-2205-2012
Circular B-2206-2012
Resolución 9076-2012
Resolución 9075-2012
Resolución 8548-2012
Resolución 8181-2012
Resolución 7197-2012
Resolución 7036-2012
Resolución 7033-2012
Resolución 7068-2012
Resolución 3127-2012
Estados financieros auditados
Descripción de la Norma
Fecha de publicación
Vigencia a partir de
Modifica el Reglamento de Tarjetas de Crédito (Res. SBS
N° 264-2008) y el Reglamento de Transparencia de
Información y Disposiciones aplicables a la contratación
con usuarios del sistema financiero (Res. SBS N° 17652005).
Se establece las categorías y denominaciones de
comisiones aplicables a los productos financieros:
Tarjetas de crédito, créditos de consumo, cuenta de
ahorro y corriente y depósitos a plazo fijo.
Lineamientos de la metodología de cálculo del pago
mínimo en líneas de crédito de tarjetas de crédito y
otras modalidades revolventes, para créditos a
pequeñas empresas, microempresas y de consumo.
Modificaciones al Reglamento para la Administración
del Riesgo Cambiario: Límites a las posiciones en
moneda extranjera.
Aprueba Reglamento para la Gestión del Riesgo de
Liquidez.
Se modifica el Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, aprobado
mediante Resolución SBS N° 14354-2009, y sus normas
modificatorias.
Reglamento de Transparencia de Información y
Contratación con Usuarios del Sistema Financiero.
Incorpora los Anexos 7-A y 7-B en el Capítulo V del
Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero.
Se modifica el Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero.
Aprueba el Nuevo Reglamento de Clasificación y
Valorización de las Inversiones de las Empresas del
Sistema Financiero.
Se modifica el Reglamento de la Gestión Integral de
Riesgos.
Se sustituye el artículo 3° del Reglamento para el
requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional aprobado por Resolución SBS N° 2115-2009.
29/12/2012
Enero 2013
29/12/2012
Enero 2013
29/12/2012
Enero 2013
05/12/2012
Diciembre 2012
05/12/2012
Diciembre 2012
09/11/2012
Enero 2013
25/10/2012
Enero 2013
20/09/2012
Noviembre 2012
19/09/2012
Setiembre 2012
19/09/2012
Enero 2013
19/09/2012
Setiembre 2012
31/05/2012
Junio 2012
65
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION
AL RIESGO DE CAMBIO
Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera están expresados en los estados financieros en
nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio ponderado de
compra y venta publicado por la SBS al cierre de 2012 y 2011, para
cada moneda. Dichos saldos se resumen como sigue:
2012
US$ 000
Activos
Fondos disponibles e
interbancarios
Inversiones negociables y
a vencimiento
Cartera de créditos, neto
Otros activos
Total
Pasivos
Obligaciones con el público y
depósitos de empresas
del sistema financiero
Fondos interbancarios, adeudos
y obligaciones financieras
Valores, títulos y obligaciones
en circulación
Otros pasivos
Total
Posición (pasiva) activa de Balance
Forward y otros derivados,
neto de su posición de venta
Posición global neta
2011
US$ 000
2,572,550
2,452,083
23,053
6,335,369
100,811
9,031,783
21,371
5,492,616
67,293
8,033,363
5,355,632
5,653,991
3,082,188
1,845,855
652,978
68,829
9,159,627
(127,844)
135,302
68,799
7,703,947
329,416
45,438
(82,406)
(279,084)
50,332
La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son
en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de
cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos
soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/.2.55 por US$ 1
(S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011).
Durante el 2012, el Banco registró ganancias netas por diferencia
de cambio por S/.298 millones (S/.297 millones en 2011), que se
incluyen en el rubro “Diferencia de cambio por operaciones varias,
neta” del estado de ganancias y pérdidas.
Los porcentajes de revaluación del nuevo sol, en relación con el
dólar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para
2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de inflación según el
índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron -0.59%
y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente.
4. FONDOS DISPONIBLES
2012
S/. 000
Caja
Banco Central de Reserva
del Perú (BCRP)
Bancos y otras empresas del
sistema financiero del país
Bancos y otras instituciones
financieras del exterior
Canje
Otras disponibilidades
Rendimientos devengados
Total
2011
S/. 000
1,670,898
1,392,647
10,332,152
6,570,730
197,052
117,551
248,457
109,378
5,280
4,438
12,567,655
293,202
102,100
4,556
2,152
8,482,938
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluye
aproximadamente US$ 2,429 millones y S/.2,496 millones (US$
2,214 millones y S/.1,833 millones al 31 de diciembre de 2011),
correspondientes al encaje legal que las entidades financieras
establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y
obligaciones con terceros. Estos fondos son mantenidos en las
bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central
de Reserva del Perú (BCRP).
Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es de
9% no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al
encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda
nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida
por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2012, el ingreso por estos
intereses asciende a S/.33.5 millones (S/.20.8 millones al 31 de
diciembre de 2011) y se encuentra incluido en el rubro “Intereses
por fondos disponibles” del estado de ganancias y pérdidas. De
acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje
son inembargables.
Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluyen
fondos sujetos a restricción por S/.1.2 millones requeridos en
procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar
los pasivos que estos juicios generan.
5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO
2012
S/. 000
Inversiones disponibles para la
venta (Nota 13 (d))
Inversiones a vencimiento
(Nota 13 (d))
Inversiones a valor razonable
con cambios en resultados
Total
2011
S/. 000
2,268,504
2,050,310
436,829
431,279
121,587
2,826,920
41,137
2,522,726
El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de
instrumento financiero es el siguiente:
66
Estados financieros auditados
2012
S/. 000
Inversiones disponibles
para la venta
Certificados de Depósitos
del BCRP (a)
Bonos Soberanos de la
República del Perú (b)
Acciones en empresas del país
Bonos Globales de la
República del Perú (c)
Acciones en empresas del exterior
Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la
República del Perú (b)
Inversiones a valor razonable
con cambio en resultados
Bonos Soberanos de la
República del Perú (b)
Bonos Corporativos
Acciones en empresas del país
Bonos del Tesoro Americano
Total
2011
S/. 000
1,971,223
1,421,368
225,871
27,140
580,946
10,281
26,277
17,993
2,268,504
24,736
12,979
2,050,310
436,829
431,279
115,632
5,586
369
—
121,587
24,694
—
5,540
10,903
41,137
(a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en moneda
nacional, libremente negociables con vencimiento hasta mayo de
2014, los cuales fueron adjudicados mediante subastas públicas o
en mercados secundarios. Al 31 de diciembre de 2012, los
rendimientos anuales de estos certificados fluctúan entre 3.79% y
4.20% (entre 3.95% y 4.24% al 31 de diciembre de 2011).
(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al
31 de diciembre de 2012, dichos bonos devengaron intereses con
tasas anuales que fluctúan entre 1.00% y 5.11% (entre 1.00% y 6.55%
al 31 de diciembre de 2011) en moneda nacional y 6.57% en
moneda extranjera (entre 5.14% y 6.57% al 31 de diciembre de 2011)
y con plazos hasta febrero de 2042 para ambos períodos.
(c) Los bonos globales de la República del Perú son en moneda
extranjera, devengan un interés anual de 3.69% (4.88% al 31 de
diciembre de 2011) y con plazo hasta marzo de 2037 (noviembre
2033 al 31 de diciembre de 2011).
Las inversiones tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos de
6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Sin vencimiento contractual
Estados financieros auditados
2012
S/. 000
%
S/. 000
2011
%
101,595
1,207,626
4
43
367,944
460,088
15
18
94,203
3
286,048
10
414,423
15
677,523 24
45,502
1
2,826,920 100
241,113
9
352,223
14
224,019
9
848,539 34
28,800
1
2,522,726 100
67
6. CARTERA DE CREDITOS, NETO
(a) Este rubro comprende:
2012
S/. 000
Créditos Directos
Préstamos
Hipotecario
Arrendamiento financiero
Consumo
Créditos de comercio exterior
Documentos descontados
Otros
2011
%
S/. 000
%
11,761,407
7,148,709
4,585,583
3,274,544
2,656,836
1,048,364
3,063,952
33,539,395
37
23
15
10
8
3
10
106
11,023,578
5,842,095
4,601,173
2,766,925
2,375,187
968,416
2,939,218
30,516,592
38
20
16
10
8
3
10
105
245,070
33,784,465
1
107
226,464
30,743,056
1
106
Ingresos diferidos por operaciones de crédito
Provisión para incobrabilidad de créditos directos
(518,658)
33,265,807
(30,668)
(1,464,569)
–2
105
—
–5
(544,133)
30,198,923
(26,964)
(1,249,934)
–2
104
—
–4
Total
Créditos Indirectos (Nota 15(a))
31,770,570
10,296,631
100
28,922,025
8,728,047
100
Más:
Rendimientos devengados
Menos:
Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero
Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su
mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y
operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.26,784
millones y S/.23,836 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012, parte de la cartera de créditos
hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo
Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/.445.9
millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) (Nota 11 (c)).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas de interés anual
promedio para los principales productos fueron las siguientes:
Préstamos y descuentos
Hipotecario
Consumo
68
2012
2011
Colocaciones en
Colocaciones en
S/.
%
US$
%
S/.
%
US$
%
9.40
9.59
23.01
7.62
8.66
15.29
9.34
9.85
23.40
7.35
8.98
16.20
(b) A continuación, se presenta los saldos al 31 de diciembre de
2012 y 2011 de la cartera de créditos bajo la segmentación
dispuesta por la Resolución SBS N° 11356-2008:
2012
S/. 000
Medianas empresas
Hipotecarios para vivienda
Grandes empresas
Corporativos
Consumo
Pequeñas empresas
Intermediarios de Valores
Microempresas
Empresas del Sistema Financiero
Entidades del Sector Público
Otros
Total
2011
%
9,335,339 28
7,235,433
21
6,618,530 20
4,382,493
13
3,397,306 10
1,595,010
4
307,077
1
241,248
1
231,196
1
174,927
1
20,836
—
33,539,395 100
S/. 000
%
8,207,285 27
5,913,334 19
6,425,048 21
4,537,883 15
2,873,116
9
1,403,849
5
393,293
1
230,918
1
190,555
1
293,693
1
47,618 —
30,516,592 100
Estados financieros auditados
(c) La clasificación de la cartera de colocaciones por categorías de
riesgo efectuada por la Gerencia del Banco, siguiendo las normas
vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:
2012
Créditos indirectos
S/. 000
%
Total
S/. 000
%
31,060,046 95
10,129,222 99
41,189,268 95
28,488,684 95
8,615,704
99
37,104,388 96
810,700 2
420,600
1
384,170
1
314,553
1
32,990,069 100
131,613
1
20,958 —
6,540 —
8,298 —
10,296,631 100
942,313
2
441,558
1
390,710
1
322,851
1
43,286,700 100
580,981
2
321,139
1
293,888
1
260,803
1
29,945,495 100
66,037
1
31,769 —
10,005 —
4,532 —
8,728,047 100
647,018 2
352,908
1
303,893
1
265,335 —
38,673,542 100
Créditos directos
S/. 000
%
Normal
Con problemas
potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Ingresos diferidos
por operaciones
de arrendamiento
financiero
Ingresos diferidos
por operaciones
de crédito
Total
Créditos directos
S/. 000
%
2011
Créditos indirectos
S/. 000
%
Total
S/. 000
%
518,658
—
518,658
544,133
—
544,133
30,668
33,539,395
—
10,296,631
30,668
43,836,026
26,964
30,516,592
—
8,728,047
26,964
39,244,639
El Banco, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, ha
identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo
cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión
adicional por este concepto.
Durante el 2012, el Banco ha realizado condonaciones de intereses
por créditos por S/.13.5 millones (S/.9.9 millones durante el 2011), los
cuales corresponden a créditos vencidos o en cobranza judicial.
La cartera de colocaciones se encuentra distribuida en los
siguientes sectores económicos:
2012
S/. 000 %
Créditos hipotecarios
y de consumo
Comercio
Manufactura
Inmobiliarias, empresariales
y de alquiler
Transporte, almacenamiento
y comunicaciones
Electricidad, gas y agua
Agricultura y ganadería
Construcción
Hoteles y restaurantes
Minería
Otros
Total
Estados financieros auditados
2011
S/. 000 %
10,632,738
5,953,832
5,648,424
32
18
17
2,605,520
8
2,226,933 6
1,061,542
3
1,051,168
3
778,987
2
705,837
2
618,088
2
2,256,326
7
33,539,395 100
8,786,449 29
5,190,967 17
5,577,385 18
2,363,157
8
2,115,384
7
857,404
3
860,912
3
966,620
3
627,120
2
883,776
3
2,287,418
7
30,516,592 100
(d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de
créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue como sigue:
2012
S/. 000
Saldos al 1 de enero
Provisiones
Recuperaciones y reversiones
Castigos
Venta de cartera
Diferencia de cambio
y otros ajustes
Saldos al 31 de diciembre
2011
S/. 000
1,249,934
944,023
(458,043)
(1,098)
(251,987)
1,049,373
763,613
(443,857)
(2,051)
(102,942)
(18,260)
1,464,569
(14,202)
1,249,934
La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad
de créditos para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha
del balance general, se ha efectuado cumpliendo todos los
requerimientos de la normativa vigente. Al 31 de diciembre de 2012,
la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.926.7
millones (S/.815.1 millones al 31 de diciembre de 2011) e incluye
provisiones procíclicas por S/.142.8 millones (S/.129.7 millones al 31
de diciembre de 2011). Asimismo, el Banco mantiene provisiones
genéricas voluntarias por S/.529 millones y S/.453 millones, al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
Durante el 2012, el Banco realizó venta de cartera totalmente
provisionada por aproximadamente S/.248.7 millones (S/.103
millones durante el 2011). El valor de venta ascendió a S/.20.9
millones (S/.9.8 millones al 31 de diciembre de 2011) y se encuentra
registrado en la línea “Ingresos varios, neto” del estado de
ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco no
realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada (al 31 de
diciembre de 2011 cedió S/.73.4 millones con un valor de venta de
S/.5.6 millones).
69
(e) La cartera de créditos tiene el siguiente perfil de vencimientos:
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año y menos de 5 años
Más de 5 años
Vencidos y en cobranza judicial
Total
4,055,321
4,839,106
12
15
3,160,508 10
3,806,832
11
10,869,748 32
6,408,603 19
399,277
1
33,539,395 100
2011
S/. 000
%
3,340,867
4,481,635
11
15
3,361,886
11
3,982,563 13
10,105,495 33
4,964,436 16
279,710
1
30,516,592 100
7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su
correspondiente depreciación acumulada es el siguiente:
Costo:
Saldo al 1 de enero de 2011
Adiciones
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Adiciones
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Depreciación acumulada:
Saldo al 1 de enero de 2011
Adiciones
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Adiciones
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Costo neto:
Saldos al 31 de diciembre
de 2012
Saldos al 31 de diciembre
de 2011
70
Terrenos
Edificios e
instalaciones
Mobiliario
y equipo
S/.000
S/.000
S/.000
Vehículos
Instalaciones
y mejoras en
propiedades
alquiladas
Trabajos
en curso
Unidades
por recibir
y de
reemplazo
Total
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
91,646
6,788
1,859
445,771
36,633
16,427
198,798
86,798
(990)
4,562
—
(178)
79,677
14,214
7,303
21,745
72,574
(29,149)
157
16,174
(8,600)
842,356
233,181
(13,328)
100,293
3,401
—
498,831
20,733
79,884
284,606
56,275
(5,525)
4,384
632
—
101,194
11,383
29,291
65,170
73,752
(112,187)
7,731
9,953
(11,054)
1,062,209
176,129
(19,591)
103,694
599,448
335,356
5,016
141,868
26,735
6,630
1,218,747
—
278,033
22,883
490
96,417
18,279
8,510
(537)
—
33,502
(2,134)
2,604
789
(170)
—
—
—
—
—
—
—
395,333
65,684
(2,351)
—
—
—
301,406
27,747
(805)
127,785
32,928
3,735
3,223
674
—
26,252
11,319
(514)
—
—
—
—
—
—
458,666
72,668
2,416
—
328,348
164,448
3,897
37,057
—
—
533,750
103,694
271,100
170,908
1,119
104,811
26,735
6,630
684,997
100,293
197,425
156,821
1,161
74,942
65,170
7,731
603,543
Estados financieros auditados
8. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
A continuación se presenta el movimiento de la cuenta otras
provisiones:
2012
S/. 000
Otros activos:
Cuentas por cobrar por
derivados (Nota 15(b))
Crédito fiscal por impuesto
general a las ventas (a)
Pagos anticipados, cargas
diferidas e intangibles (b)
Otras cuentas por cobrar (c)
Operaciones en trámite (d)
Bienes realizables recibidos
en pago y adjudicados, neto
Bienes diversos
Total
Otros pasivos:
Otras provisiones (e)
Cuentas por pagar por
derivados (Nota 15(b))
Proveedores (f)
Operaciones en trámite (d)
Dividendos y participaciones
por pagar
Provisión para créditos
indirectos (Nota 15(a))
Cuentas por pagar diversas
Ingresos diferidos
Otros
Total
2011
S/. 000
652,410
446,160
320,518
353,410
236,582
82,737
59,434
158,978
70,280
39,578
5,733
1,343
1,358,757
4,352
1,343
1,074,101
393,022
394,808
375,293
280,640
132,236
326,129
195,340
21,834
88,596
77,949
70,371
47,268
15,646
10,254
1,413,326
60,681
43,098
14,653
8,839
1,143,331
(a) Corresponde principalmente al crédito fiscal en la adquisición
de activos para arrendamiento financiero, el cual se recupera a
través de la facturación de las cuotas a los clientes.
(b) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo está conformado
principalmente por S/.76.8 millones de cargas diferidas (S/.64.3
millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.159.7 millones (S/.86.8
millones al 31 de diciembre de 2011) de pagos a cuenta del
impuesto a la renta.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las otras cuentas por cobrar
se muestran netas de la provisión acumulada de S/.74 millones y
S/.76.1 millones, respectivamente.
(d) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a
transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance
general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
2012
S/. 000
Saldos al 1 de enero
Provisiones
Recuperaciones
Otros
Saldos al 31 de diciembre
394,808
6,057
(786)
(7,057)
393,022
2011
S/. 000
402,111
2,478
(385)
(9,396)
394,808
(f) Comprende provisiones por servicios provenientes de las
actividades ordinarias del Banco.
9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
2012
S/. 000
Obligaciones con el público
Depósitos en empresas
del sistema financiero
Total
2011
S/. 000
32,054,519
30,185,437
826,428
32,880,947
339,189
30,524,626
Las obligaciones con el público, incluyen depósitos restringidos,
recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de
créditos del Banco, tanto en moneda nacional por S/.546.7 millones,
como en moneda extranjera por US$ 114 millones (S/.540.2
millones y US$ 111 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de
2011).
Las obligaciones con el público y depósitos de empresas del
sistema financiero tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
9,753,506 30
Más de 1 mes y menos de 3 meses
5,429,558 17
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
3,351,128 10
Más de 6 meses y menos de 1 año
4,388,732 13
Más de 1 año y menos de 5 años
9,587,466 29
Más de 5 años
370,557
1
Total
32,880,947 100
2011
S/. 000
%
9,797,498
5,859,745
32
19
2,171,311
7
2,034,700
7
8,848,155 29
1,813,217 6
30,524,626 100
(e) Las otras provisiones incluyen principalmente provisiones por
litigios, demandas, provisiones para personal, entre otros. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene pendientes diversas
demandas judiciales, litigios y otros procesos que están
relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinión de
la Gerencia y sus asesores legales no devengarán pasivos
adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la
Gerencia no ha considerado necesaria una provisión mayor que la
registrada para estas contingencias y procesos en el rubro “Otros
pasivos” del balance general, que asciende a S/.207.8 millones y
S/.207.1 millones, respectivamente.
Estados financieros auditados
71
Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por
el Banco, teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el
mercado. Las tasas de interés en vigencia fueron las siguientes:
2012
Cuentas en
S/.
%
Cuentas corrientes
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo y CBME
Superdepósito
Depósitos de compensación por tiempo de servicios
10. FONDOS INTERBANCARIOS
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios activos tienen
vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés
anual promedio de 4.25% en moneda nacional y 1.80% en moneda
extranjera (0.25% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011)
y no cuentan con garantías específicas.
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios pasivos
tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de
interés anual promedio de 4.22% en moneda nacional (4.25% al 31
de diciembre de 2011) y 1.61% en moneda extranjera (0.25% al 31 de
diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas.
0.00-1.20
0.20-2.00
0.50-1.35
1.00-1.35
2.75-4.00
2011
Cuentas en
US$
%
0.00-0.60
0.125-1.00
0.10-1.15
0.45-1.00
0.50-3.50
S/.
%
0.00-1.20
0.25-2.00
0.50-1.35
1.00-1.35
2.75-4.00
US$
%
0.00-0.60
0.125-1.00
0.10-1.15
0.45-1.00
0.50-3.50
11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
2012
S/. 000
Instituciones Financieras
del Exterior (a)
Organismos Financieros
Internacionales (b)
Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar (c)
Corporación Financiera
de Desarrollo – COFIDE
Gastos devengados por pagar
Total
2011
S/. 000
6,289,789
3,624,368
1,278,644
445,894
1,287,790
336,126
57,417
66,615
8,138,359
30,000
31,897
5,310,181
Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar
referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los
fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia,
al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas cláusulas están siendo
adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no
representan ninguna restricción a las operaciones del Banco.
(a) Instituciones Financieras del Exterior
Al 31 de diciembre de 2012, estos saldos generan intereses a tasas
anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 0.5% y 7.4% (1%
y 7.4% al 31 de diciembre de 2011). El detalle es el siguiente:
72
Estados financieros auditados
Nombre del acreedor
Saldo al 31.12.12
US$ 000
S/. 000
Saldo al 31.12.11
US$ 000
S/. 000
Goldman Sachs Bank (i)
Deutsche Bank (ii)
Wells Fargo Bank (iii)
491,446
369,425
284,345
1,253,187
942,034
725,080
—
366,077
110,000
—
986,944
296,560
Standard Chartered (iii)
237,197
604,852
58,000
156,368
200,000
215,000
510,000
548,250
200,000
200,000
539,200
539,200
160,000
80,000
70,000
70,000
55,000
50,000
39,000
25,000
25,000
25,000
24,000
19,831
15,263
11,000
77
—
2,466,584
408,000
204,000
178,500
178,500
140,250
127,500
99,450
63,750
63,750
63,750
61,200
50,569
38,921
28,050
196
—
6,289,789
200,000
—
—
—
60,000
50,000
—
—
—
—
—
—
—
—
273
100,000
1,344,350
539,200
—
—
—
161,760
134,800
—
—
—
—
—
—
—
—
736
269,600
3,624,368
Credit Suisse (iv)
Sumitomo Bank (v)
West LB (v)
JP Morgan Bank
Bank of America
Citibank NA
DEG Deutsche Investitions (vi)
China Development Bank
Bank of Nova Scotia
Bank of Montreal
Commerzbank NA
Bank of New York
Toronto Dominion Bank
BBVA Madrid
HSBC Bank PLC
Fifth Third Bank
Otros
Préstamo Sindicado (vii)
Total
(i) En enero de 2012, el Banco tomó un préstamo por un monto
nominal de US$ 500 millones pactado a una tasa fija de 5.75% y
con vencimiento del principal en enero de 2017 ("bullet").
Asimismo, en la misma fecha se contrató un Swap de tasa de
interés (Nota 15(b)) mediante el cual el Banco ha registrado al 31
de diciembre de 2012 una ganancia por S/.22 millones por la
variación del valor razonable del préstamo (Nota 25) que se
incluye en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura,
neta”, del estado de ganancias y pérdidas.
(ii) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones
pactado a una tasa fija de 5.50% y con vencimiento en
noviembre de 2020. Este préstamo se encuentra cubierto por
un Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de
2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.8.7 millones
correspondientes a la variación en el valor razonable del
préstamo (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro
“Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado de
ganancias y pérdidas (al 31 de diciembre de 2011 registró
pérdidas por S/.109.1 millones).
(iii) Incluye cuatro préstamos por un total de US$ 235 millones,
de los cuales US$ 70 millones se registran a su valor razonable
debido a la contratación de un Swap de tasa de interés (Nota
15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha registrado
ganancias por S/.1.5 millones correspondientes a la variación en
el valor razonable del préstamo (Nota 25), el cual se encuentra
incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura,
neta”, del estado de ganancias y pérdidas.
Vencimientos de pago
Enero 2017
Noviembre 2020
Enero 2013 / Octubre 2013 /
Junio 2017 / Junio 2022
Enero 2013 / Octubre 2013 /
Mayo 2014 / Junio 2017 /
Junio 2022
Octubre 2040
Enero 2013 / Diciembre 2015 /
Marzo 2017
Diciembre 2015 / Marzo 2017
Enero 2013
Abril 2013
Enero 2013
Octubre 2017 / Junio 2018
Diciembre 2016
Enero 2013
Marzo 2014
Mayo 2014
Enero 2013
Enero 2013 / Abril 2014
Enero 2013 / Febrero 2013
Enero 2013
Enero 2013
Enero 2013
Octubre 2012
como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido
por la Ley General.
(v) Incluye principalmente cuatro préstamos por un total de
US$ 320 millones (Nota 15(d)).
(vi) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$
30 millones aprobado por la SBS el cual es considerado como
parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con
las normas vigentes.
(vii) Préstamo sindicado por US$ 100 millones con Standard
Chartered Bank, Wells Fargo Bank, Banco de Chile, Bank of
Taiwan, Banca Monte Dei Paschi di Siena S.p.A y Mizuho
Corporate Bank Ltd, cancelado en octubre de 2012. La tasa
pactada fue Libor más un Spread.
(b) Organismos Financieros Internacionales
Las deudas a Organismos Financieros Internacionales generan
intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que
fluctúan entre 1.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2012 (1.5% y 6.4% al
31 de diciembre de 2011), y no cuentan con garantías específicas.
(iv) Corresponde a un préstamo subordinado aprobado por la
SBS el cual cuenta con las características para ser considerado
Estados financieros auditados
73
Nombre del acreedor
Banco Interamericano
de Desarrollo - BID (i)
International Finance
Corporation – IFC
Corporación Andina de
Fomento – CAF
Corporación Interamericana
de Inversiones –CII
Banco Latinoamericano
de Exportación
Total
Saldo al 31.12.12
US$ 000
S/. 000
Saldo al 31.12.11
US$ 000
S/. 000
170,000
433,500
275,000
741,400
Febrero 2014/ 2017/ 2019/
Agosto 2015
126,429
322,393
112,667
303,750
Diciembre 2018 / Junio 2022
100,000
255,000
50,000
134,800
Marzo 2013 / Mayo 2013
40,000
102,001
40,000
107,840
Junio 2013 / Agosto 2014
65,000
501,429
165,750
1,278,644
—
477,667
—
1,287,790
(i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$ 50
millones aprobados por la SBS los cuales son considerado como
parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las
normas vigentes.
Enero 2013
12. VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION
Este rubro comprende:
2012
S/. 000
(c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar
Al 31 de diciembre de 2012, estos adeudados incluyen
principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi
Vivienda” por S/.400.5 millones en moneda nacional y US$ 10.4
millones en moneda extranjera (S/.283.2 y US$ 12.1 millones al 31 de
diciembre de 2011, respectivamente). Estos préstamos tienen
vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una
tasa de interés efectiva anual de 7.75% en moneda extranjera y
6.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de
Actualización Constante (VAC).
Al 31 de diciembre de 2012, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda
– Mi Hogar ascendente a S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de
diciembre de 2011) se encuentra garantizado con parte de la
cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). Los
préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser
usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario
debe mantener, así como otros asuntos administrativos.
Los adeudos y obligaciones financieras tienen los siguientes
vencimientos:
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año y menos de 5 años
Más de 5 años
Total
Vencimientos de pago
2012
S/. 000 %
2011
S/. 000 %
1,419,525
165,747
164,656
285,274
17
2
349,400
4
315,953
4
3,720,625 46
2,167,109 27
8,138,359 100
Bonos Corporativos
Bonos Subordinados
Bonos de Arrendamiento
Financiero
Gastos devengados por pagar
Total
2011
S/. 000
2,185,719
830,761
457,857
459,866
133,750
41,130
2,818,456
137,400
17,854
1,445,881
Los valores, títulos y obligaciones en circulación tienen los
siguientes vencimientos:
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año y menos de 5 años
Más de 5 años
Total
3,895
53,707
—
2
53,528
2
—
—
394,209 14
2,313,117 82
2,818,456 100
2011
S/. 000
%
717
50,641
—
4
6,495
—
217,756
15
280,405
19
889,867 62
1,445,881 100
3
5
33,759
1
555,642 10
1,473,941 28
2,796,909 53
5,310,181 100
Algunos de los préstamos en dólares estadounidenses están
asociados a contratos Swap de tasa de interés con la finalidad de
reducir el riesgo de tasa de interés, los cuales no han sido
designados como de cobertura y cuyos efectos de su medición a
valor razonable, están registrados en el rubro “Pérdida en
productos financieros derivados para negociación, neta” del estado
de ganancias y pérdidas (Nota 15(b)).
74
Estados financieros auditados
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los bonos emitidos
es el siguiente:
Importe
autorizado
Programa
Bonos corporativos
Segundo
US$ 50 millones
ó S/. 160 millones
Moneda
Monto
original
colocado
Saldo al
31.12.12
Saldo al
31.12.11
S/. 000
S/. 000
Fecha de
vencimiento
A
B
C
D
A
A
A
A
A
Única
Única
A
A
A
A
Única
A
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
US$
US$
US$
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
US$
70,000
23,000
30,000
17,000
40,000
40,000
9,969
8,533
30,000
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
200,000
54,000
—
23,000
30,000
17,000
—
—
—
21,759
—
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
215,065
137,700
70,000
23,000
30,000
17,000
40,000
40,000
26,876
23,005
80,880
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
US$ 500 millones
Primera
Única
US$
500,000
1,261,195
2,185,719
—
830,761
Agosto 2022
US$ 50 millones
ó S/. 158.30 millones
Primera
Segunda
Tercera
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Quinta
Sexta
A
A
A
A
A
A
Única
Única
A
PEN
US$
PEN
US$
PEN
US$
PEN
PEN
PEN
40,000
20,000
55,000
20,000
50,000
20,000
45,000
50,000
30,000
39,721
50,681
66,169
51,000
58,912
51,000
51,166
56,118
33,090
457,857
39,793
53,661
64,453
53,920
57,384
53,920
49,840
54,663
32,232
459,866
Mayo 2022
Mayo2027
Junio 2032
Setiembre 2017
Noviembre 2032
Febrero 2028
Julio 2023
Setiembre 2023
Diciembre 2033
Primera
Segunda
Tercera
A
A
A
US$
PEN
PEN
25,000
30,000
40,000
63,750
30,000
40,000
133,750
2,777,326
67,400
30,000
40,000
137,400
1,428,027
Abril 2016
Setiembre 2014
Noviembre 2014
US$ 100 millones
ó S/. 315 millones
Cuarto
US$ 100 millones
Quinto
US$ 250 millones
Bonos subordinados
Primero
Serie
Primera
Primera
Primera
Primera
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Sexta
Sétima
Primera
Segunda
Tercera
Primera
Segunda
Quinta
Sexta
Tercero
Primera emisión
internacional
Emisión
Segundo
US$ 100 millones
Bonos de
Arrendamiento
Financiero
Primero
US$ 200 millones
Total
Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y
devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que
fluctúan entre 5.8% y 7.9% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y entre
4.7% y 6.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012
(entre 6.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011).
La emisión de bonos corporativos por S/.200 millones se encuentra
coberturada con un Swap de Moneda (Nota 15(b)). Al 31 de
diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/. 15
millones correspondiente a la variación del valor razonable de la
emisión (Nota 25) y se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de
operaciones de cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas.
En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por
Estados financieros auditados
—
Octubre 2012
Marzo 2013
Abril 2013
Mayo 2013
Diciembre 2012
Marzo 2012
Setiembre 2012
Setiembre 2014
Octubre 2012
Mayo 2018
Agosto 2020
Agosto 2020
Agosto 2018
Diciembre 2016
Diciembre 2026
Octubre 2019
Julio 2016
un monto nominal de US$ 500 millones, con tasa fija de 5% y con
vencimiento en agosto de 2022. El pago del principal será en su
totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, se encuentra
registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor
razonable, se encuentra cubierta a través de la contratación de un
Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el
Banco ha registrado ganancias por S/.13.7 millones correspondiente
a la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y que se
encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de
cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas.
Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las
condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas
anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.9% para
75
moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6.5% en moneda
extranjera.
de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó distribuir dividendos
en efectivo por S/.733.8 y S/.805.8 millones respectivamente.
Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una
tasa anual de 6.3% para moneda nacional y 7.2% para moneda
extranjera, se encuentran respaldados por operaciones de crédito
en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido
financiados por dichos bonos.
Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas
diferentes de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la
tasa del impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el
Banco.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la capitalización de
resultados acumulados por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones,
respectivamente.
13. PATRIMONIO NETO
(a) Capital Social
Al 31 de diciembre de 2012, el capital autorizado, suscrito y pagado,
de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está
representado por 2,226,472,773 acciones comunes en circulación
con un valor nominal de un nuevo sol por acción (1,944,231,963
acciones al 31 de diciembre de 2011).
Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 29 de
marzo de 2012 y 31 de marzo de 2011, acordaron el aumento del
capital social por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones
respectivamente, mediante la capitalización de resultados
acumulados.
Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de
Lima (BVL). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de cotización
bursátil de las acciones del Banco fue de S/.6.66 y S/.5.51 por
acción, respectivamente, con una frecuencia de negociación de
100% en ambos años.
Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio, en uso de la
delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas
del 29 de marzo de 2012 y de lo previsto en el artículo 184
“Patrimonio Efectivo”, Literal A), Inciso 2 de la Ley General, acordó
por unanimidad comprometer la capitalización de las utilidades del
período 2012 por S/.400 millones. La formalización de este
compromiso se hará efectiva en la Junta Obligatoria de Accionistas
de marzo de 2013.
(d) Resultados no realizados
Los resultados no realizados incluyen S/.17.44 millones de ganancias
no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la
venta (S/.5.9 millones al 31 de diciembre de 2011), S/.2.85 millones
correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a
vencimiento (S/.3 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.13.45
millones de ganancias no realizadas de inversiones disponible para
la venta de las subsidiarias (S/.13.38 millones al 31 de diciembre de
2011).
El número de accionistas y la estructura de participación
accionaria es como sigue:
14. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES
Participación individual
del capital
Hasta 1
De 80.01 al 100
Total
Número de
accionistas
8,262
1
8,263
Total de
participación
7.76%
92.24%
100.00%
(b) Reservas
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe
alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado.
Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos
del 10% de las utilidades netas.
La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2012 del
Banco será reconocida contablemente al aprobarse los estados
financieros de ese año en la próxima Junta General de Accionistas
a celebrarse en el año 2013.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la constitución de la
reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del período
2011 (S/.112.9 millones) y del período 2010 (S/.100.7 millones),
respectivamente.
De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no
puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes
ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional. Al 31
de diciembre de 2012, el Banco utiliza el método estándar para el
cálculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de
crédito, de mercado y operacional. Asimismo, con fecha 20 de julio
de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 (Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante
el cual las empresas deberán aplicar requerimientos por ciclo
económico, por riesgo de concentración, por riesgo de
concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro
bancario y otros riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo
Adicional deberá ser alcanzado en cinco años siendo el primer
tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de
2012. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15%
alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. El presente reglamento,
se activa y desactiva en función a la regla de provisiones
procíclicas para créditos.
(c) Resultados acumulados
Al 31 de diciembre de 2012, el Patrimonio Efectivo del Banco,
determinado según las normas legales vigentes es de S/.4,844
millones (S/.4,043 millones al 31 de diciembre de 2011). Esta cifra se
utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas
las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia del Banco
considera haber cumplido en su totalidad.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
76
Estados financieros auditados
conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/.38,961 millones
al 31 de diciembre de 2012 (S/.32,455 millones al 31 de diciembre de
2011).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de capital global por
riesgo crediticio, de mercado y operacional incluyendo el del
patrimonio efectivo adicional del Banco es 12.43% y 12.46%,
respectivamente.
La Gerencia del Banco estima que no surgirán pérdidas
significativas, por las operaciones contingentes vigentes al 31 de
diciembre de 2012.
15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
2012
S/. 000
Operaciones contingentes:
Créditos indirectos: (a)
Avales y cartas fianza
Cartas de crédito y aceptaciones
bancarias
Instrumentos financieros
derivados (b)
Líneas de crédito no utilizadas
Cuentas de orden:
Garantías recibidas por
operaciones de crédito (c)
Valores y bienes recibidos
en custodia
Operaciones a futuro de tasas
de interés (b)
Valores y bienes propios
en custodia
Valores recibidos en cobranza
Rendimiento de créditos
y rentas en suspenso
Cartas de crédito avisadas
Valores y bienes propios
otorgados en garantía
Cuentas incobrables
Consignaciones recibidas
Otras acreedoras (d)
Otras deudoras
Fideicomiso y comisiones
de confianza (e)
Total
2011
S/. 000
El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en el
rubro “Otros pasivos” del balance general se muestra a continuación:
2012
S/. 000
2011
9,533,687
8,078,480
762,944
10,296,631
649,567
8,728,047
13,507,955
6,669,620
12,165,881
6,141,628
30,474,206
27,035,556
64,970,181
53,635,462
20,976,667
23,822,059
7,010,961
5,033,665
(b) Instrumentos financieros derivados
3,137,250
1,968,634
3,219,133
1,919,660
669,973
274,385
319,042
321,570
El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de
moneda extranjera a futuro (Forwards), contratos de intercambio
de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-IRS), contratos de
intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas –
CCS), y contratos de compra y venta de opciones de distintos
subyacentes (tipo de cambio, índices, commodities, etc.).
137,280
51,060
309
10,477,343
9,542,853
119,216,896
173,487
61,914
338
8,788,067
8,017,582
105,311,979
4,465,533
154,156,635
4,002,146
136,349,681
(a) Créditos indirectos (operaciones contingentes)
En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en
transacciones con riesgo fuera del balance general. Estas
transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito, en adición a
los montos presentados en el balance general.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está
relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del
respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el
mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que
el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones
contingentes.
Estados financieros auditados
El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y
otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como
para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia, las
transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio
excepcional, puesto que se espera que una porción de estos
créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos
totales de créditos contingentes no representan necesariamente
desembolsos futuros de efectivo para el Banco.
Saldos al 1 de enero
Provisión
Recuperaciones y reversiones
Diferencia de cambio
y otros ajustes
Saldos al 31 de diciembre
S/. 000
60,681
51,122
(40,674)
55,500
44,369
(38,582)
(758)
70,371
(606)
60,681
Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de
créditos indirectos por S/.63.1 millones (S/.53.8 millones al 31 de
diciembre de 2011) incluye provisiones procíclicas por S/.20.6
millones (S/.17.3 millones al 31 de diciembre de 2011).
Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro
son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas
a una fecha específica y a un precio previamente establecido.
Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos
por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja
calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable
(o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la
aplicación de una tasa de interés fija (o variable), en términos y
condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y
reglamentación elaborados por la Internacional Swaps and
Derivatives Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el
exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú. Las
operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps
de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el
intercambio de montos en una moneda por montos en otra
moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación.
Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas
tiene la opción –más no la obligación– de comprar o vender un
subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la
operación, para lo cual paga una prima al vendedor de las
opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado.
77
El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no
cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las
fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta
operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de interés).
Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las
teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs,
tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad
implícita y puntos swaps, se capturan de fuentes públicas de
información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el
caso de no existir cotizaciones disponibles.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de referencia
equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados es el siguiente:
Valor nominal
S/. 000
Derivados para Negociación
Forward de moneda
Opciones de commodities y otros
Opciones de tasa de interés
Swap de moneda
Swap de tasa de interés
Derivados designados como Cobertura
Swap de moneda (i)
Swap de tasa de interés (ii)
(i) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado un
Swap de moneda para la cobertura de valor razonable de los
bonos emitidos por un valor nominal de S/.192 millones.
Mediante el Swap de moneda, el Banco convierte su emisión
en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa
variable. Al 31 de diciembre de 2012, el valor razonable del
Swap de moneda asciende a S/.15,9 millones (ganancia), el cual
se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de
cobertura, neta”, del estado de ganancias y pérdidas.
(ii) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado Swaps
de tasas de interés por un valor nominal de S/.3,621 millones
para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos.
Mediante los Swaps de tasas de interés el Banco recibe un tipo
de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en
esa misma moneda. Al 31 de diciembre de 2012, el total de la
variación del valor razonable de los Swaps de tasa de interés
asciende a S/.67.9 millones (ganancia), el cual se encuentra
incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura,
78
Pasivo
S/. 000
7,216,545
1,793,352
114,164
89,991
27,847
279
62,481
27,847
279
4,305,678
3,275,797
347,015
28,400
168,224
116,462
192,380
3,621,000
20,518,916
17,010
141,868
652,410
—
—
375,293
Valor nominal
S/. 000
Derivados para negociación
Forward de moneda
Opciones de commodities y otros
Swap de moneda
Swap de tasa de interés
Derivados designados como cobertura
Swap de tasa de interés (ii)
2012
Activo
S/. 000
2011
Activo
S/. 000
Pasivo
S/. 000
5,721,589
2,420,116
4,024,176
4,090,065
55,937
65,796
218,756
32,974
54,083
65,796
69,250
137,000
943,600
17,199,546
72,697
446,160
—
326,129
neta”, del estado de ganancias y pérdidas. (al 31 de diciembre
de 2011, el valor razonable generó una ganancia de S/.118.7
millones).
(c) Garantías recibidas por operaciones de crédito
El saldo del rubro “Garantías recibidas” está expresado al valor
acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este
saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las
garantías mantenidas por el Banco.
(d) Otras Acreedoras
En diciembre de 2008, Continental DPR Finance Company, una
sociedad de propósito especial establecida en las Islas Caymán,
emitió a través de una oferta privada notas (instrumentos de
deuda) cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a
US$ 150 millones. Estas notas vencen el 15 de diciembre de 2015 y
tienen cupones trimestrales que consideran un período de gracia
Estados financieros auditados
de dos años. Los referidos instrumentos de deuda devengan
intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 11).
En abril de 2010, Continental DPR Finance Company, tomó un
adeudado a través de un contrato privado de deuda cuyo valor
residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 170 millones
(Serie 2010-A). Esta serie vence el 15 de marzo de 2017 y tiene
cupones trimestrales que consideran un período de gracia de dos
años. El referido adeudado devenga intereses a una tasa Libor más
un Spread (Nota 11).
En junio de 2012, Continental DPR Finance Company realizó una
emisión a través de una oferta privada notas (instrumentos de
deuda) por US$ 235 millones. Dicha emisión de notas cuenta con
dos plazos de vencimiento: (i) US$ 125 millones que vencen el 15 de
junio de 2017 y (ii) US$ 110 millones que vencen el 15 de junio de
2022. Todas las notas tienen cupones trimestrales, consideran
períodos de gracia de dos y tres años, respectivamente y
devengan intereses a una tasa Libor más un Spread, excepto parte
de la emisión a 10 años por US$ 70 millones emitida a tasa fija
(Nota 11).
Los pasivos emitidos por Continental DPR Finance Company se
encuentran garantizados con la venta por parte del Banco a
Continental DPR Finance Company de los flujos presentes y
futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes
(Diversified Payments Rights - DPRs) enviadas al Banco bajo el
sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunications Network). La mencionada venta, realizada por
única vez, se efectuó el 31 de diciembre de 2008.
Los documentos marco contienen cláusulas de cumplimiento
relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones
específicas relacionadas a los flujos cedidos, sobre los cuales, al 31
de diciembre de 2012 la Gerencia del Banco considera haber
cumplido en su totalidad.
(e) Fideicomiso y comisiones de confianza
Esta cuenta incluye principalmente el valor nominal de aquellos
bonos, por los que el Banco participa como representante de los
obligacionistas ante los respectivos emisores de dichos
instrumentos.
16. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS VARIOS, NETO
Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los
años 2012 y 2011, comprenden comisiones por renovación de
tarjetas de crédito y débito, mantenimiento en cuentas pasivas,
cobranzas, transferencias, giros, operaciones con cuentas
corrientes y canje de cheques, asesoría financiera y otras
relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación.
17. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO
2012
S/. 000
Sueldos
Gratificaciones y bonificaciones
Cargas sociales y otros
Compensación tiempo de servicios
Vacaciones
Otros
2011
S/. 000
198,236
238,235
50,745
26,796
17,379
16,177
547,568
179,354
221,358
43,923
25,164
14,767
15,536
500,102
18. GASTOS GENERALES
Los gastos generales por los años 2012 y 2011, comprenden
sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios
de informática, transporte de caudales, tributos, publicidad y
promociones, seguros, gastos de servicios generales, seguridad y
vigilancia, entre otros.
19. INGRESOS (GASTOS) VARIOS, NETO
2012
S/. 000
Ingresos:
Transferencia de cartera crediticia
Provisión para bienes realizables,
adjudicados y recuperados
Ingresos netos por recuperación
de créditos castigados
(Gastos) ingresos por venta
de bienes fuera de uso
y adjudicados y recuperados
Otros ingresos
Gastos:
Provisión para bienes realizables,
adjudicados y
recuperados neta de recuperos
Pérdidas no cubiertas por seguros
Sanciones administrativas
Otros gastos
Ingresos (gastos) varios, neto
2011
S/. 000
20,877
15,415
1,347
-
713
2,213
(5)
2,512
25,444
577
1,627
19,832
—
(3,163)
(1,059)
(20,047)
(24,269)
1,175
(3,292)
(3,476)
(2,337)
(13,765)
(22,870)
(3,038)
20. SITUACION TRIBUTARIA
(a) Régimen tributario del impuesto a la renta
(i) Tasas del Impuesto
La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurídicas
domiciliadas en Perú es de 30%.
Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas
a una tasa adicional de 4.1% sobre toda suma que pueda
considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen
sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos
Estados financieros auditados
79
susceptibles de haber beneficiado a los accionistas,
participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio;
gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que
son asumidos por la persona jurídica.
(ii) Precios de Transferencia
Para propósitos de determinación del Impuesto a la Ganancia y del
Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que
realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos
residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a)
presentar una declaración jurada anual informativa de las
transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el
monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b)
contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia,
además de la documentación sustentatoria de este Estudio,
cuando el monto de sus ingresos devengados superen los
S/.6,000,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades
relacionadas en un monto superior a S/.1,000,000. Ambas
obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al
menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o
nula imposición.
Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia
y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de
la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012.
posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una
sobreimposición en desventaja para el contribuyente.
Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas
realizadas entre partes vinculadas, o en su caso con paraísos
fiscales, serán de aplicación las normas de precios de transferencia.
Tratándose de sujetos no domiciliados sólo procederá el ajuste
respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente
peruana y/o deducciones para la determinación del impuesto en el
país. Con relación a los Acuerdos Anticipados de Precios se
establece la Administración Tributaria (SUNAT) puede celebrar
estos acuerdos con otras administraciones tributarias de países
con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble
imposición internacional.
Ya no resultan de aplicación las normas de precios de transferencia
a la determinación del IGV.
•Depreciación. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar
sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al
valor de adquisición, producción y de construcción. Se entiende
por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido
afectado a la generación de rentas gravadas que, de conformidad
con lo dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer
como costo.
(b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la
renta en Perú
El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que
hace referencia el párrafo anterior, salvo que en el último período
en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede
por depreciar, en cuyo caso se deducirá este último.
Mediante Ley N° 29884, el Congreso de la República delegó
facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos
Legislativos efectúe modificaciones al régimen tributario vigente
con el propósito de mejorar el Sistema Tributario Peruano.
•Donaciones. Para la deducción del gasto por donaciones se
establece que la calificación de entidad perceptora de donaciones
deducibles lo hará la SUNAT y ya no el Ministerio de Economía y
Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012.
Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos
Legislativos N° 1112, N° 1116, N° 1120 y N° 1124, los cuales introducen
modificaciones al Impuesto a la Renta en Perú, vigentes, en su
mayoría, a partir del período 2013. A continuación un resumen de
las más importantes modificaciones:
•Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos
por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado
entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que
asuman el riesgo crediticio del deudor.
•Costo computable. Se establece que el costo computable deberá
estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago
válidamente emitido.
En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por
cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las
provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.
•Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de
determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor
disponible entre el valor de transacción, el valor de cotización en
bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que
establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores.
Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de
capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación,
con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no
exceda los 30 días calendario, se produzca la adquisición de
acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los
enajenados o de opciones de compra sobre los mismos.
•Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año 2013 las normas
sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en
moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No
obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio
generada hasta diciembre de 2012, que en función de la normativa
vigente haya sido activada, continuará rigiéndose por el
tratamiento anterior.
•Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes
vinculadas locales o del exterior; así como con las realizadas con
residentes en paraísos fiscales están sujetas al análisis de precios
de transferencia. El ajuste de precios sólo procederá cuando se
determine un menor impuesto en el país, eliminándose la
80
•Gastos de capacitación del personal. Se elimina el límite a la
deducción de los gastos de capacitación del personal.
•Asistencia Técnica. Respecto de la aplicación de la tasa de 15%, se
elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de
la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un
informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la
prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo
para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT
Estados financieros auditados
vigentes a la celebración del contrato. Esta norma estará vigente a
partir del 1 de agosto de 2012.
•Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alícuota
aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el
sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica
que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor
de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del
coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%.
Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir
del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados
que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril,
aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se
han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por
los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la esta
modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de
agosto de 2012.
(c) El gasto por impuesto a la renta comprende:
2012
S/. 000
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido ingreso
Impuesto a la renta
(recupero de provisión)
Total
2011
S/. 000
474,631
452,961
(60,024)
(50,834)
14,306
428,913
(36,420)
365,707
(d) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la
tasa tributaria
La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta de 25.61%
al 31 de diciembre de 2012 (24.46% al 31 de diciembre de 2011), con
la tasa tributaria de 30% de impuesto a la renta, es como sigue:
2012
S/. 000
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta según la tasa tributaria
Efecto tributario sobre adiciones (deducciones):
Diferencias permanentes
Otros
Impuesto a la renta registrado y calculado según tasa efectiva
(e) Situación de fiscalización
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2008
al 2011 y la que será presentada por el período 2012, están
pendientes de revisión por la Administración Tributaria (SUNAT), la
cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los
cuatro años siguientes al año de presentación de la
correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta.
Actualmente la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración del
período 2007 e iniciará la del período 2008. La Gerencia considera
que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las
revisiones pendientes.
2011
%
S/. 000
%
1,674,430
(502,329)
100.00
(30.00)
1,494,670
(448,401)
100.00
(30.00)
53,544
19,872
(428,913)
3.20
1.19
(25.61)
46,274
36,420
(365,707)
3.10
2.44
(24.46)
o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual mayor
impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales
sería aplicado a los resultados del período en que estos se
determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, cualquier
eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa
para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades
tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha no
es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán
Estados financieros auditados
81
21. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en 2012 y
2011, y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y
contables que le dieron origen son como sigue:
Adiciones / Recuperos
Saldos
iniciales
Patrimonio
Resultado
del período
Saldos
finales
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
Al 31 de diciembre de 2012:
Activo:
Provisión genérica para créditos
Provisión para créditos contingentes - genérica
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para créditos contingentes - específica
Provisión para gastos diversos
Provisiones laborales
Diferencia en bases y tasas de depreciación
Intereses en suspenso
Total activo
Pasivo:
Inversión disponible para la venta
244,527
16,143
2,284
2,141
29,424
23,952
494
5,809
324,774
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33,492
3,770
(396)
204
26,975
13,324
(270)
—
77,099
278,019
19,913
1,888
2,345
56,399
37,276
224
5,809
401,873
2,123
1,558
—
3,681
Otros
Nivelación de activos y pasivos
Total pasivo
Impuesto a la renta diferido, activo neto
—
4,669
6,792
317,982
—
—
1,558
(1,558)
16,287
788
17,075
60,024
16,287
5,457
25,425
376,448
Adiciones / Recuperos
Al 31 de diciembre de 2011:
Activo:
Provisión genérica para créditos
Provisión para créditos contingentes - genérica
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para créditos contingentes - específica
Provisión para gastos diversos
Provisiones laborales
Diferencia en bases y tasas de depreciación
Intereses en suspenso
Total activo
Pasivo:
Inversión disponible para la venta
Otros
Nivelación de activos y pasivos
Total pasivo
Impuesto a la renta diferido, activo neto
Saldos
iniciales
Patrimonio
Resultado
del período
Saldos
finales
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
198,734
14,774
1,290
1,838
36,864
20,576
754
1,128
275,958
—
—
—
—
—
—
—
—
—
45,793
1,369
994
303
(7,440)
3,376
(260)
4,681
48,816
244,527
16,143
2,284
2,141
29,424
23,952
494
5,809
324,774
—
4,847
1,840
6,687
269,271
2,123
—
—
2,123
(2,123)
—
(4,847)
2,829
(2,018)
50,834
2,123
—
4,669
6,792
317,982
2012
S/. 000
2011
S/. 000
El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente:
Impuesto diferido registrado:
Impuesto diferido al inicio del año
Cargo a patrimonio
Abono a resultados del año
Impuesto diferido deudor
al final del año
82
317,982
(1,558)
60,024
269,271
(2,123)
50,834
376,448
317,982
Estados financieros auditados
22. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN
La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue:
Cantidad de acciones
(en millones)
2012
En circulación al inicio del año
Capitalización de resultados
Ajuste por corrección de acciones
que no originan incremento
de recursos
En circulación al final del año
Utilidad neta del año (en miles
de nuevos soles)
Utilidad básica y diluida
por acción (S/.)
Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, las remuneraciones del
personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.9.1 millones (S/.
8.3 millones al 31 de diciembre de 2011).
24. GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS
2011
1,944
282
1,843
101
—
2,226
282
2,226
1,245,517
1,128,963
0.56
0.51
La Gerencia, con base en las políticas con las que opera el Banco y
su conocimiento del mercado y experiencia en el sector, establece
políticas para el control de los distintos riesgos del negocio, a
efectos de minimizar los potenciales efectos adversos en su
desempeño financiero.
Riesgos de mercado
El Banco está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal
de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de
pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los
productos en los mercados financieros en los que el Banco
mantiene posiciones abiertas.
23. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS
El Banco ha otorgado créditos, provisto y solicitado servicios
bancarios, relaciones de corresponsalía, operaciones con
instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal
y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias, cuyos
saldos son detallados a continuación:
2012
S/. 000
Activo:
Fondos disponibles
Cartera de créditos
Otros activos
Pasivo:
Depósitos y obligaciones
Adeudados
Otros pasivos
Cuentas fuera de balance:
Contingentes
Cuentas de orden
2011
S/. 000
34,551
79
249,958
47,727
4,174
132,155
657,600
50,569
128,159
138,811
—
140,469
5,789,520
1,755,288
4,070,493
1,826,948
Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el
siguiente efecto en el estado de resultados del Banco:
2012
S/. 000
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos (gastos), neto
59
(11,425)
(31,874)
2011
El Banco utiliza la herramienta metodológica del Valor en Riesgo
(en adelante VaR, por sus siglas en inglés) para estimar el riesgo de
mercado por las posiciones mantenidas basándose en una serie
de supuestos para determinados cambios en las condiciones
generales de los mercados financieros, manifestados en
alteraciones de, por ejemplo, los tipos de interés o de los tipos de
cambio, bajo el supuesto de que la cartera permaneciera inalterada
durante un período temporal determinado. Esta herramienta sigue
un modelo paramétrico para un nivel de confianza del 99% y un
horizonte temporal de 1 día.
En este contexto, el Banco establece una política de límites cuyo
eje es el VaR y que es seguida diariamente para ver que los
consumos no excedan los límites establecidos y/o las alertas.
El Banco ha establecido un esquema de Backtesting semanal, así
como límites dentro de los que el VaR es aceptado (hasta 4
excepciones negativas), los que son monitoreados semanalmente,
con información diaria.
Además, el Banco tiene escenarios de Stress Testing, los mismos
que han sido establecidos revisando las series históricas para
establecer los escenarios de Stress Testing, los que son objeto de
seguimiento diario.
Riesgo de liquidez
S/. 000
83
(9,882)
(38,304)
El riesgo de liquidez está estrechamente asociado al negocio
bancario. La gestión del riesgo de liquidez tiene como objetivo
evitar que una entidad financiera no pueda atender a sus
compromisos de pago o que, para atenderlos, tenga que recurrir a
la obtención de fondos en condiciones onerosas.
Préstamos al personal
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los directores, funcionarios y
empleados del Banco mantienen operaciones de créditos
permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y
establece ciertos límites a las transacciones con directores,
funcionarios y empleados de los bancos en el Perú. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, los créditos directos a empleados,
directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.314.5
millones y S/.265.7 millones, respectivamente.
Estados financieros auditados
La gestión del riesgo de liquidez descansa sobre una serie de
principios y políticas descritos a continuación: la autofinanciación
de la actividad inversora por las propias áreas de negocio, la
gestión de largo plazo a través de una adecuada política de
financiación que busca anticiparse a posibles tensiones en los
mercados de aprovisionamiento de fondos, una adecuada
segregación de funciones que a su vez permite asignar
responsabilidades y objetivos claramente y el establecimiento de
un adecuado sistema de precios de transferencia.
83
A través de un esquema de límites y alertas constantemente es
monitoreado que la gestión de liquidez esté acorde con las
políticas de la entidad. En dicho esquema, el Banco cuenta con
límites a la estructura de financiación que son medidos como un
porcentaje mínimo de recursos estables de clientes que financien
la inversión crediticia; límite a la gestión de liquidez que busca
medir la capacidad de reacción ante tensiones en los mercados.
Dicha capacidad es entendida como la existencia de activos
explícitos suficientes para poder utilizar en caso de no poder
renovar depósitos captados por Mercados Globales o hacer frente
a pagos con contrapartes mayoristas. El Banco cuenta también
con alertas de indicadores cualitativos de liquidez, éstas reflejan
alertas tempranas de empeoramientos futuros de las condiciones
de liquidez generales del mercado o propias de la entidad.
Además de las mediciones de riesgo de liquidez, el Banco cuenta
con un Plan de Contingencia de Liquidez, el que contempla los
indicadores que activarían la puesta en marcha de las actuaciones
en escenarios de muy baja liquidez y el papel que le
correspondería desempeñar a cada una de las áreas del Banco.
Riesgo de tasa de interés
El riesgo de interés estructural hace referencia al impacto que las
variaciones en las tasas de interés pueden tener sobre el margen
financiero y el valor económico de una entidad. El punto de partida
de esta metodología es el análisis de las brechas temporales de
repreciación de los activos y pasivos del balance (libro Banco) por
moneda y tramo de plazo.
En el Banco, la exposición al riesgo de interés se mide bajo una
triple perspectiva: resultados, valor económico y capital económico.
Desde la óptica de los resultados, el análisis se limita a un horizonte
temporal de 12 meses, en el que se evalúa la incidencia de
variaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero
anual. Bajo la perspectiva del valor económico, el horizonte de
análisis se extiende a la totalidad del balance mediante la
evaluación del efecto de movimientos en las curvas de mercado
en el valor de los activos y pasivos. Según el criterio del capital
económico, se construyen 105 escenarios de tasas, con los cuales
se calculan el mismo número de valores económicos y, con un
nivel de confianza dado, se determina la máxima pérdida esperada.
Existe también un seguimiento activo y permanente de límites y
alertas para estos indicadores, lo que permite una gestión activa
del Balance por parte del Banco.
Riesgo cambiario
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de las
posiciones de balance y fuera de balance se vea afectado
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. El
valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede
disminuir por los movimientos de los tipos de cambio. Este riesgo
depende de la posición en divisa y de la volatilidad de los tipos de
cambio.
Riesgo crediticio
El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas
derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una
contraparte.
La gestión del riesgo de crédito del Banco se fundamenta en un
enfoque integral en todas las etapas del proceso: análisis, admisión,
seguimiento y recuperación, las cuales se fortalecen de
herramientas diseñadas para la gestión del riesgo.
En lo referente a la etapa del seguimiento, una actividad
permanente es el monitoreo de la calidad de cartera a nivel banco,
segmentos de negocios y su distribución geográfica, evaluando el
comportamiento de la misma según varios indicadores que
incluyen los ratios de cartera atrasada, pesada y entradas y salidas
de mora, evaluando en estas últimas, los perfiles de morosidad por
producto y a qué cosecha corresponden, actividad que tiene por
objeto dar las pautas de admisión del riesgo de crédito,
estableciendo las medidas correctivas.
Asimismo, el riesgo crediticio es monitoreado a través de la
evaluación y análisis de las transacciones individuales para lo cual
considera aspectos como la concentración crediticia de grupos
económicos, límites individuales de otorgamiento de créditos,
evaluación de sectores económicos, pérdidas esperadas del
portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de
trabajo.
Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo
crediticio consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de
efectivo, depósitos en bancos que devengan intereses, inversiones
en valores, préstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de
efectivo, así como los depósitos a plazo con bancos están
colocados en instituciones financieras de prestigio.
La información relacionada a las tasas de interés aplicables a los
créditos, los plazos de vencimiento y los niveles de
concentraciones de crédito se muestra en la Nota 6.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas
debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología
de información, o eventos externos. La política general de riesgo
operacional está basada en el concepto de buen gobierno
corporativo. En este sentido, el modelo de gestión del Banco está
sustentado en metodologías y procedimientos que permiten
identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo
medidas de mitigación para minimizar su exposición, de acuerdo al
apetito y tolerancia del mismo, reduciendo con ello su impacto en
la organización.
Una parte importante de los activos y pasivos se encuentra en
dólares estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio
o inflacionario, a través del calce de sus operaciones activas y
pasivas.
84
Estados financieros auditados
25. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que
dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa
y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra
empresa. En el caso del Banco, los instrumentos financieros
corresponden a instrumentos primarios como en general son las
cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones
representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos
derivados (forwards y swaps).
Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de
capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les
dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado
como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado
de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los
instrumentos financieros registrados como de capital, se registran
directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros
se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre
una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
de interés fija por lo que se encuentra afecta a la volatilidad del
mercado.
(iv) El valor de mercado de las obligaciones con el público y
depósitos de entidades financieras y fondos interbancarios
corresponde a su respectivo valor en libros debido
principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de
interés son comparables a la de otros pasivos similares.
(v) Los adeudos y obligaciones financieras y valores, títulos y
obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y
variables y tienen vencimientos de corto y largo plazo. Los
títulos a tasas variables representan su valor de mercado y los
de tasa fija se encuentran afectos a la volatilidad de las tasas de
interés del mercado. El Banco ha designado a valor razonable
los siguientes pasivos financieros:
El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser
intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente
informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un
deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos
de una transacción de libre competencia.
En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el
valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización
de un instrumento financiero con similares características, el valor
presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de
valorización; las cuales son significativamente afectadas por los
distintos supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su
mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos
financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica de
valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser
una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de
liquidación.
Sobre las mediciones a valor razonable de instrumentos
financieros del Banco caben las siguientes consideraciones:
(i) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo
o depósitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios significativos.
(ii) El valor razonable de las inversiones negociables y
disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus
cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes
(tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros.
Las inversiones al vencimiento corresponden a instrumentos
de deuda que devengan intereses sustancialmente a tasas de
mercado.
(iii) La cartera de créditos se encuentra neta de sus
correspondientes provisiones para incobrabilidad de créditos,
lo que permite a la Gerencia, considerarlo como el monto
estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros.
La cartera de créditos corriente devenga intereses a tasas de
mercado y la cartera no corriente se encuentra pactada a tasa
Estados financieros auditados
85
2012
Valor razonable /
Valor en libros
Adeudos y obligaciones
financieras (Nota 11)
Goldman Sachs Bank
Deutsche Bank
Wells Fargo Bank
Valores, títulos y
obligaciones en
circulación (Nota 12)
Bonos Corporativos primera emisión
internacional
Bonos Corporativos quinto programa serie
única
Total
2011
Valor nominal
Valor nominal
US$ 000
S/. 000
US$ 000
S/. 000
US$ 000
S/. 000
491,446
369,425
69,390
930,261
1,253,187
942,034
176,946
2,372,167
500,000
350,000
70,000
920,000
1,275,000
892,500
178,500
2,346,000
—
366,077
—
366,077
—
986,944
—
986,944
—
350,000
—
350,000
—
943,600
—
943,600
494,586
1,261,195
500,000
1,275,000
—
—
—
—
—
494,586
1,424,847
215,065
1,476,260
3,848,427
—
500,000
1,420,000
200,000
1,475,000
3,821,000
—
—
366,077
—
—
986,944
—
—
350,000
—
—
943,600
(vi) Como se describe en la Nota 15(a), el Banco ha otorgado
avales, cartas fianza y cartas de crédito y ha recibido garantías
en respaldo de los créditos otorgados. Basándose en el nivel de
comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales
créditos contingentes y tomando en consideración el
vencimiento y las tasas de interés, conjuntamente con la
solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor
en libros y el valor razonable no es considerada significativa
por la Gerencia.
86
Valor razonable /
Valor en libros
US$ 000
S/. 000
(vii) Los instrumentos financieros derivados de moneda
extranjera y de tasa de interés se registran a su valor estimado
de mercado. El Banco valoriza las operaciones de productos
derivados descontando los flujos respectivos a valor presente
utilizando las curvas de mercado, que diariamente, se calcula
para ese fin. Estas curvas se construyen utilizando los inputs
que pueden observarse en contribuidores públicos (price
vendors) o sistemas de negociación (Datatec, Bloomberg,
Reuters, entre otros).
Estados financieros auditados
26. HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre
la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de este
informe, que puedan afectarlos significativamente, a excepción de
lo siguiente:
El 29 de enero de 2013, el Banco efectuó la segunda emisión
internacional de Bonos en formato 144/RegS, por un monto
nominal de US$ 300 millones a un plazo de 3.5 años y una tasa
anual del 2.25%. El principal será pagado en su totalidad al
momento del vencimiento.
Estados financieros auditados
87
BBVA Banco Continental y Subsidiarias
Dictamen de los Auditores Independientes
Estados Financieros Consolidados
Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Dictamen de los Auditores
Independientes
A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental y Subsidiarias
1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de BBVA Banco Continental (una subsidiaria de Holding Continental S.A.)
y Subsidiarias (en adelante el Grupo Continental), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
y los estados consolidados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en
esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros consolidados
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros consolidados de conformidad con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control
interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que no contengan
errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías.
Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de
la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados
financieros consolidados no contienen errores materiales.
4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los
estados financieros consolidados contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el
auditor toma en consideración el control interno pertinente del Grupo Continental para la preparación y presentación razonable de los
estados financieros consolidados, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Grupo Continental. Una
auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones
contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
88
Estados financieros auditados
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra
opinión de auditoría.
Opinión
6. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales,
la situación financiera consolidada del BBVA Banco Continental y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su desempeño financiero
consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero.
Refrendado por:
(Socio)
Eduardo Gris Percovich
CPC Matrícula N° 12159
8 de febrero de 2013
Estados financieros auditados
89
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
ACTIVO
Notas
FONDOS DISPONIBLES
Caja y depósitos en el Banco
Central de Reserva del Perú
Depósitos en bancos del país
y del exterior
Canje
Otras disponibilidades
Rendimientos devengados
2012
S/. 000
2011
S/. 000
4
12,003,050
7,963,377
519,231
109,378
5,280
4,438
12,641,377
32,408
462,668
102,100
4,556
2,152
8,534,853
241,459
2,886,773
31,770,570
2,461
2,587,154
28,922,025
2,231
7
21
8
685,044
374,598
1,295,971
603,600
317,577
1,033,508
TOTAL ACTIVO
CUENTAS CONTINGENTES
Y DE ORDEN
15
Cuentas contingentes
Cuentas de orden
Fideicomiso y comisiones de confianza
49,689,202
42,242,407
30,428,282
125,534,651
7,927,460
163,890,393
26,994,897
111,537,752
6,405,142
144,937,791
FONDOS INTERBANCARIOS
10
INVERSIONES NEGOCIABLES
Y A VENCIMIENTO
5
CARTERA DE CREDITOS, NETO
6
INVERSION EN ASOCIADA
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO,
NETO
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
OTROS ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Notas
2012
S/. 000
2011
S/. 000
9,237,771
8,005,259
14,535,134
159,161
117,194
32,054,519
8,888,960
7,115,244
13,999,076
145,065
37,092
30,185,437
9
10
764,991
234,964
307,034
125,515
11
7,156,782
4,770,203
12
8
3,800,033
1,449,576
1,985,859
1,163,296
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
13
Capital social
Reservas
Resultados no realizados
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
CUENTAS CONTINGENTES
Y DE ORDEN
15
Cuentas contingentes
Cuentas de orden
Fideicomiso y comisiones de confianza
45,460,865
38,537,344
2,226,473
722,352
33,743
1,245,769
4,228,337
49,689,202
1,944,232
609,365
22,279
1,129,187
3,705,063
42,242,407
30,428,282
125,534,651
7,927,460
163,890,393
26,994,897
111,537,752
6,405,142
144,937,791
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
Obligaciones a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
Otras obligaciones
Rendimientos por pagar
DEPOSITOS DE EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
FONDOS INTERBANCARIOS
ADEUDOS Y OBLIGACIONES
FINANCIERAS
VALORES, TITULOS Y
OBLIGACIONES EN CIRCULACION
OTROS PASIVOS
9
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
90
Estados financieros auditados
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
Notas
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por créditos directos
6 (a)
Ingreso por valorización, renta e intereses y compra-venta de inversiones negociables y a vencimiento
5
Intereses por fondos disponibles
4
Diferencia de cambio por operaciones varias, neta
3
Participaciones ganadas por inversión en asociada
Reajuste por indexación
Intereses y comisiones por fondos interbancarios
Ganancia de operaciones de cobertura, neta
15 (b) y 11 (a)
Otros
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por obligaciones con el público y depósitos de empresas
del sistema financiero y organismos financieros internacionales
Intereses por adeudos y obligaciones con el sistema financiero y organismos financieros internacionales
Primas al fondo de seguro de depósitos
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación
Pérdidas en productos financieros derivados para negociación, neta
Intereses y comisiones por fondos interbancarios
Reajuste por indexación
Diferencia de cambio de instrumentos financieros derivados
Otros
Margen financiero bruto
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DIRECTOS
Provisiones para incobrabilidad de créditos directos
Recupero de provisiones para créditos directos
Margen financiero neto
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por operaciones contingentes
Ingresos por servicios financieros varios, neto
Margen operacional
OTROS GASTOS E INGRESOS
Gastos de personal y directorio
Gastos generales
Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar
Provisiones de bienes adjudicados y recuperados
Provisiones para créditos contingentes
Otras provisiones
Depreciación y amortización
Ingresos por recuperación de cartera previamente castigada
Ingresos (gastos) varios, neto
Resultado antes de Impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad del año
Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones)
Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles
9
11
12
15 (b)
10
6 (d)
6 (d)
16
17
18
15(a)
7
19
20 (c)
22
2012
S/. 000
2011
S/. 000
3,025,837
226,178
76,878
297,804
909
12,460
1,400
97,356
5,352
3,744,174
2,549,276
130,530
64,610
296,298
744
20,418
2,094
9,527
24,173
3,097,670
(542,392)
(259,624)
(432,210)
(175,601)
(38,391)
(136,295)
(43,174)
(10,103)
(10,036)
(202)
(3,627)
(1,043,844)
2,700,330
(33,068)
(85,809)
(81,323)
(8,044)
(14,665)
—
(4,505)
(835,225)
2,262,445
(944,023)
498,729
(445,294)
2,255,036
(763,613)
486,949
(276,664)
1,985,781
169,968
507,176
677,144
2,932,180
151,160
480,839
631,999
2,617,780
(553,934)
(553,932)
(29,050)
7,090
(51,094)
(7,762)
(73,234)
13,191
1,831
(1,246,894)
1,685,286
(439,741)
1,245,545
2,226,473
0.56
(507,131)
(471,824)
(37,543)
(10)
(44,323)
(2,601)
(65,705)
20,582
(67)
(1,108,622)
1,509,158
(380,170)
1,128,988
2,226,473
0.51
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Estados financieros auditados
91
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
Capital Social
Reservas
Resultados
No realizados
Resultados
Acumulados
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
(Nota 13)
S/. 000
Saldos al 1 de enero de 2011
1,843,427
Capitalización de resultados acumulados
100,805
Transferencia a reserva legal
—
Dividendos declarados
—
Resultados no realizados neto de transferencias al estado
de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles
para la venta
—
Utilidad del año
—
Saldos al 31 de diciembre de 2011
1,944,232
Capitalización de resultados acumulados
282,241
Transferencia a reserva legal
—
Dividendos declarados
—
Resultados no realizados neto de transferencias al estado
de ganancias y pérdidas por las inversiones disponibles
508,640
—
100,725
—
24,521
—
—
—
1,007,526
(100,805)
(100,725)
(805,797)
3,384,114
—
—
(805,797)
—
—
609,365
—
112,896
—
(2,242)
—
22,279
—
—
—
—
1,128,988
1,129,187
(282,241)
(112,896)
(733,826)
(2,242)
1,128,988
3,705,063
—
—
(733,826)
—
91
—
722,352
11,464
—
—
33,743
—
—
1,245,545
1,245,769
11,464
91
1,245,545
4,228,337
para la venta
Constitución de reserva facultativa
Utilidad del año
Saldos al 31 de diciembre de 2012
—
—
—
2,226,473
Total
Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros consolidados.
92
Estados financieros auditados
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
2012
S/. 000
ACTIVIDADES DE OPERACION:
Utilidad neta del año
Ajustes para reconciliar a la utilidad neta al efectivo y equivalentes de efectivo procedente
de actividades de operación:
Provisión para incobrabilidad de créditos directos
Depreciación y amortización
Provisión para bienes realizables, adjudicados y recuperados, neto de recupero
Provisión para cuentas por cobrar
Provisión para créditos contingentes
Otras provisiones, neta de recuperos
Impuesto a la renta diferido
Utilidad neta en la venta de inversiones en valores
Utilidad neta en la venta de activo fijo, bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
Cambios en las cuentas de activos y pasivos:
Aumento neto en otros activos
Aumento (disminución) neto en otros pasivos
Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo
Adiciones de intangibles
Venta de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso
Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizado en actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento neto de obligaciones con el público, depósitos de empresas del sistema
financiero y fondos interbancarios
Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras
Aumento neto de valores, títulos y obligaciones en circulación
Aumento neto en cartera de créditos
Aumento neto en inversiones
Pago de dividendos
Efectivo y equivalentes de efectivo neto procedente de (utilizado en) actividades de financiamiento
AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO
2011
S/. 000
1,245,545
1,128,988
445,294
73,234
(7,090)
29,050
51,094
7,762
(58,285)
(6,395)
(3,431)
276,664
65,705
10
37,543
44,323
2,601
(50,047)
(15,758)
(1,816)
(297,408)
(360,009)
241,537
1,720,907
(9,198)
1,119,006
(176,130)
(7,063)
30,589
(152,604)
(233,196)
(7,875)
22,019
(219,052)
2,436,488
2,386,579
1,814,174
(3,293,839)
(280,726)
(733,506)
2,329,170
3,897,473
8,776,312
12,673,785
4,220,741
(242,995)
115,530
(5,194,540)
(312,497)
(805,662)
(2,219,423)
(1,319,469)
10,095,781
8,776,312
Las notas adjuntas sonparte integrante de estos estados financieros consolidados.
Estados financieros auditados
93
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES (S/.000))
1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
(a) Constitución y actividad económica
BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria
de Holding Continental S.A. que posee el 92.24% de participación.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen
el 50%, respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El
Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951,
autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la
SBS) y domiciliada en el Perú. La dirección registrada de su oficina
principal es Av. República de Panamá N° 3055, San Isidro, Lima.
Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente
la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples;
actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la SBS, Ley N° 26702, y sus modificatorias (en adelante Ley
General). La Ley General establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de
funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho
privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco desarrolla sus
actividades a través de una red nacional de 303 oficinas y 275,
respectivamente. La cantidad de personal empleado por el Banco
y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue 5,099 y
4,740, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene participación
accionaria y derecho a voto del 100% sobre las subsidiarias
Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset
Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos,
Continental Sociedad Titulizadora S.A. e Inmuebles y
Recuperaciones Continental S.A. Si bien el Banco no tiene
participación en el capital ni derecho a voto en Continental DPR
Finance Company (DPR), dada las características del objeto social y
su relación con el Banco, las normas contables exigen que los
estados financieros de DPR sean incluidos en base consolidada
con los del Banco (a todas estas empresas se les denominará
Grupo Continental).
94
(b) Aprobación de estados financieros
Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de
diciembre de 2012, fueron autorizados para su emisión por la
Gerencia del Banco en fecha 24 de enero de 2013. Estos estados
serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los
plazos establecidos por Ley, para su aprobación. Los estados
financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre
de 2011 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual
de Accionistas realizada el 29 de marzo de 2012.
2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables significativas utilizadas por el Grupo
Continental en la preparación y presentación de sus estados
financieros consolidados se detallan a continuación. Estas políticas
han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados,
a menos que se indique lo contrario.
(a) Bases de presentación
(a.1) Declaración de cumplimiento, bases de preparación y
presentación
Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de
acuerdo con las disposiciones legales y los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a
empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las
normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus
facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General.
Las normas señaladas están contenidas en el Manual de
Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el
Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98
del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001
y normas complementarias.
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no
previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en
Perú.
Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones
Estados financieros auditados
emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting
Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información
Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de
Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el
Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en
Perú.
Las Normas e Interpretaciones referidas en la sección (a-3) serán
aplicables al Grupo Continental cuando la SBS lo disponga o
cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de
Contabilidad.
(a.2) Cambios al Manual de Contabilidad
Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre
de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los
principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las
siguientes modificaciones a partir del período 2013:
•Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación
de los estados financieros, incluyendo las definiciones de
Materialidad e Importancia Relativa.
•Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) El
Estado de Resultados y, ii) El Estado de Resultados y Otro
Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas.
•Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado
resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las
operaciones de tesorería.
•Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos
incluyendo las comisiones de créditos indirectos.
•Registro y presentación de los créditos por arrendamiento
financiero por el importe desembolsado.
Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros
consolidados serán aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013
y su información comparativa será revelada en la medida que sea
aplicable.
Todos los ajustes contables de años anteriores que se pudieran
generar de la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad,
se efectuarán contra los resultados acumulados al 1 de enero de
2013.
La Gerencia del Grupo Continental considera que la aplicación de
los cambios al Manual de Contabilidad, no tendrá un impacto
material en sus estados financieros consolidados de 2013 en
adelante.
(a.3) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser
adoptadas en Perú
Mediante Resolución N° 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de
2011, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir
de 1 de enero de 2012, la versión 2010 de las NIC, NIF, CINIIF y SIC,
adoptados por el IASB a nivel internacional.
Mediante Resolución N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de
2012, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir
del día siguiente de su publicación, la versión 2011 de las NIC, NIF,
Estados financieros auditados
CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional.
Mediante Resolución N° 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de
2012, el CNC aprobó oficializar la versión 2012 de las NIC, NIIF,
CINIIF y SIC, las cuales sustituirán a las normas correspondientes a
la versión 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la
respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas
oficializadas mediante dicha Resolución.
(a.4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados
Internacionalmente
Las siguientes normas e interpretaciones han sido emitidas a nivel
internacional al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
•Enmiendas a la NIIF 7 “Revelaciones – Transferencia de Activos
Financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o
después del 1 de julio de 2011.
•NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. Efectiva para períodos anuales
que comienzan el o después del 1 de enero de 2015.
•NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. Efectiva para períodos
anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.
•NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de enero de 2013.
•NIIF 12 “Revelaciones de Intereses en Otras Entidades”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
•NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Efectiva para períodos
anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013, se
permite su aplicación anticipada.
•NIC 19 (revisada en 2011) “Beneficios a los trabajadores”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
•NIC 27 (revisada en 2011) “Estados Financieros Separados”. Efectiva
para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero
de 2013.
•NIC 28 (revisada en 2011) “Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o
después del 1 de enero de 2013.
•Enmiendas a la NIC 1 – “Presentación de elementos de otros
resultados integrales”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de julio de 2012.
•Enmiendas a la NIC 12 – “Impuesto a las ganancias diferido Recupero de activos”. Efectiva para períodos anuales que
comienzan el o después del 1 de enero de 2012.
•Enmiendas a la NIC 32 “Compensación de activos y pasivos
financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o
después del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con
revelaciones.
•Enmiendas a las NIIF “Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011”.
Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1
95
de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16
“Propiedades, Planta y Equipo” y a la NIC 32 “Instrumentos
Financieros: Presentación”.
La Gerencia del Grupo Continental considera que la aplicación de
estos nuevos pronunciamientos, no tendrá un impacto material en
sus estados financieros consolidados.
(b) Bases de consolidación
El Grupo Continental se encuentra integrado por sociedades
controladas y por una sociedad de propósito especial.
Subsidiarias y Sociedad de propósito especial
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Banco
tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras
generalmente por ser propietaria de más de la mitad de sus
acciones con derecho a voto. Los estados financieros consolidados
incluyen las cuentas del activo, pasivo, patrimonio neto, ingresos y
gastos del Grupo Continental. Las transacciones, saldos y
ganancias no realizadas entre el Banco y sus subsidiarias han sido
eliminadas. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha de
adquisición, que es la fecha en que el control se transfiere al Banco.
La consolidación de las subsidiarias cesa a partir de la fecha en
que el Banco deja de tener control sobre ellas.
El Banco usa el método de compra para contabilizar la adquisición
de las subsidiarias. El costo de una adquisición se determina como
el valor razonable de los activos entregados, instrumentos de
patrimonio emitidos y pasivos incurridos o asumidos a la fecha del
intercambio, más los costos directamente atribuibles a la
adquisición.
(c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros
consolidados es responsabilidad de la Gerencia del Grupo
Continental. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado
ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los
activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores
relevantes. Los resultados finales podrían variar de dichas
estimaciones.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las
modificaciones a los estimados contables son reconocidas de
forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las
correspondientes cuentas de ganancia o pérdida consolidadas del
año en que se efectúan las revisiones correspondientes.
Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas
más importantes para la elaboración de los estados financieros
consolidados del Grupo Continental se refieren a:
•Inversiones a valor razonable con cambios en resultados,
disponibles para la venta y asociadas.
•Provisión para incobrabilidad de créditos.
•Otros activos y créditos contingentes.
•Provisión para las cuentas por cobrar diversas.
•Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados.
•Vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo.
•Registro de pasivos contingentes.
•Impuesto a la renta diferido.
•Instrumentos financieros derivados
(d) Moneda de preparación y presentación
Continental DPR Finance Company es una sociedad de propósito
especial creada con el objetivo señalado en la Nota 15 (e)
(titulización de remesas del exterior).
El Grupo Continental prepara y presenta sus estados financieros
consolidados en nuevos soles (S/.), que es la moneda del entorno
económico principal en el que opera.
A continuación se presentan los principales saldos del Banco, sus
subsidiarias y la sociedad de propósito especial al 31 de diciembre:
Entidad
BBVA Banco Continental
Continental Bolsa - Sociedad
Agente de Bolsa S.A.
BBVA Asset Management
Continental S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Continental Sociedad
Titulizadora S.A.
Inmuebles y Recuperaciones
Continental S.A.
Continental DPR
Finance Company
96
Activos
En millones de nuevos soles
Pasivos
2012
2011
2012
2011
49,714
42,254
45,486
65
44
51
Patrimonio
2012
2011
38,549
4,228
3,705
32
14
33
30
48
7
9
44
39
2
2
—
—
2
2
20
25
5
8
15
17
1,490
1,129
1,490
1,129
—
—
Estados financieros auditados
(e) Provisión para la cartera de créditos
La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se
determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos
en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
Provisiones”.
La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y
endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para
clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e
indirectos de acuerdo con lo siguiente:
(i) Corporativo
En esta categoría adicionalmente se considerará:
(a) Bancos multilaterales de desarrollo
(b) Soberanos
(c) Entidades del sector público
(d) Intermediarios de valores
(e) Empresas del sistema financiero
(ii) Grandes empresas
(iii) Medianas empresas
(iv) Pequeñas empresas
(v) Microempresas
(vi) Consumo revolvente
(vii) Consumo no-revolvente
(viii) Hipotecarios para vivienda
Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar
los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de
conversión crediticia.
Créditos indirectos
a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables
de hasta un año, cuando el banco emisor sea una
empresa del sistema financiero del exterior de
primer nivel
b) Emisiones de cartas fianzas que respalden
obligaciones de hacer y no hacer
c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación
y cartas fianzas no incluidas en el literal "b)", y las
confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en
el literal "a)", así como las aceptaciones bancarias
d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas
de crédito no utilizadas
e) Otros créditos indirectos no contemplados en los
literales anteriores
Factor de
conversión
Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el
Grupo Continental en base a las condiciones económicas de los
clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y
reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a
criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de
posibles pérdidas de la cartera de créditos. El importe de las
provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS.
La Gerencia del Grupo Continental efectúa revisiones y análisis de
la cartera de créditos no-minoristas (corporativos, grandes
empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a
los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global
frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago
de dichas deudas. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas
empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo norevolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y
provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera
la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema
financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS
N° 041-2005 y modificatoria, el Grupo Continental evalúa la
exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en
moneda extranjera.
Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de
provisiones a la cartera de créditos son los siguientes:
Categoría Normal
Tipos de crédito
20%
50%
100%
0%
100%
La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye
una porción específica y otra genérica. La provisión específica
sobre créditos comerciales es calculada en base a porcentajes
establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación
del cliente y el tipo de garantía recibida.
Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera
preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según
requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias.
Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a
tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable
(procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla
Estados financieros auditados
para la constitución del componente procíclico se activa o
desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que
depende de una medida periódica de variaciones porcentuales
anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno
Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP).
Créditos corporativos
Créditos corporativos con
garantía autoliquidable
Créditos a grandes empresas
Créditos a grandes empresas
con garantía autoliquidable
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolvente
Créditos de consumo norevolvente
Créditos de consumo bajo
convenios elegibles
Créditos hipotecarios para
vivienda
Créditos hipotecarios para
vivienda con garantía
autoliquidable
Componente
fijo
Componente
procíclico
0.70%
0.40%
0.70%
0.70%
0.30%
0.45%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.30%
0.30%
0.50%
0.50%
1.50%
1.00%
1.00%
1.00%
0.25%
0.70%
0.40%
0.70%
0.30%
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor
procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N°
B-2193-2010-SBS).
97
Otras categorías y por tipo de garantías
Categoría
de Riesgo
Con problemas
potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Sin
garantía
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Garantía
preferida
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
Garantía
preferida de
muy rápida
realización
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
(f) Cartera de créditos de arrendamiento financiero
Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas
como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17
“Arrendamientos”. El registro contable inicial de las operaciones se
efectúa por el valor bruto de la colocación, comprendiendo el
capital, los intereses, comisiones y otros conceptos de
financiamiento que se hayan acordado con el cliente, y la
diferencia entre el valor bruto de la colocación y el valor del bien,
se registra como “Intereses y comisiones no devengados”, se
presenta neta de las colocaciones y se reconoce como ingreso de
acuerdo con su devengo.
(g) Instrumentos financieros derivados
De acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para
la Negociación y Contabilización de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y sus
modificatorias, todos los instrumentos financieros derivados se
registran contablemente en la fecha de negociación.
Para negociación:
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente
reconocidos en el balance general consolidado del Grupo
Continental a su costo, posteriormente son llevados a su valor
razonable. Mensualmente los instrumentos financieros derivados
para negociación son medidos a su valor razonable. En el caso de
las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”),
operaciones de intercambio de tasas de interés y moneda (“swap”)
y operaciones de opciones de moneda, se registran a su valor
estimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el
balance general consolidado, según corresponda, y la ganancia o
pérdida de la valorización o liquidación de los instrumentos
financieros derivados para negociación es registrada en los
resultados del período. El valor nominal de los instrumentos
financieros derivados es registrado en su respectiva moneda
comprometida o pactada en las cuentas fuera de balance (Nota 15
(b)).
financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura
es considerada como altamente efectiva si se espera que los
cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran
en un rango de 80 % a 125 %.
En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o
encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede
requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto
financiero derivado como de negociación.
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el
cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es
reconocido en el estado consolidado de ganancias y pérdidas.
Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuidos
al riesgo cubierto son registrados como parte del saldo de la
partida cubierta y reconocidos en el estado consolidado de
ganancias y pérdidas.
Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o
ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir
los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura
es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
balance general consolidado, son trasferidos al estado consolidado
de ganancias y pérdidas en el plazo de la vigencia de la partida
cubierta.
(h) Inversiones negociables y a vencimiento
El reconocimiento inicial y medición posterior de las inversiones
negociables y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo
establecido por la Resolución SBS N°10639-2008 “Reglamento de
Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del
Sistema Financiero” y modificatoria.
(h.1) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Estas inversiones son mantenidas con la intención de negociarlas
en un futuro cercano, tienen un patrón de toma de ganancias de
corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su
registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valor
razonable sin considerar los costos de transacción relacionados
con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos.
Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o
pérdida por la valorización o venta de estas inversiones, es
registrada en los resultados del período.
(h.2) Inversiones disponibles para la venta
Con fines de Cobertura:
En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión
que no se encuentren clasificados como inversiones a valor
razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o
inversiones en asociadas.
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una
cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado
contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación,
se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de
efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el
valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta
directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual
debe quedar documentado en la negociación del instrumento
El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo
los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición de dichas inversiones. La medición posterior de estas
inversiones se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida
originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de
inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente
en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado,
momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido
98
Estados financieros auditados
reconocida previamente en el patrimonio es transferida y
registrada en el resultado del período, excepto las pérdidas por
deterioro de valor que se registran en resultados (Nota 2(m)).
(k) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados están
incluidos en el rubro “Otros activos” del balance general consolidado.
(h.3) Inversiones a vencimiento
En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión
que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o
reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de
vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera
para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y
(ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de
riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar
dentro de los parámetros establecidos por la SBS.
El registro contable inicial de estas inversiones se efectuará al valor
razonable incluyendo los costos de transacción que sean
directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.
Posteriormente, la medición de estas inversiones, se efectúa al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en
los resultados del período (Nota 2 (m)).
(i) Inversiones en asociadas
Comprenden los valores representativos de capital adquiridos con
el fin de participar patrimonialmente. Estas inversiones se registran
inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente
aplicando el método de participación patrimonial.
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que
incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se
presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro
acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como
gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea
recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada
por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla:
Años
33
33-10
10
10-4
5
Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido
puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo
únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es
probable que tales desembolsos resultaran en beneficios
económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado
originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del
período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o
es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan
y la ganancia o pérdida resultante se reconoce en los estados
consolidados de ganancias y pérdidas.
Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su
activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento
financiero.
Estados financieros auditados
Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes
provisiones:
•20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para
todos los bienes recibidos.
•Para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a
partir del 12avo mes de su adjudicación o recupero, la cual
debe constituirse en un plazo máximo de 42 meses, en base al
valor neto obtenido en el 12avo mes. Anualmente el valor neto
en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor
de realización determinado por un perito independiente y, en
el caso que este valor sea menor, se constituye una provisión
por desvalorización.
•Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo
restante en un plazo no mayor de 12 meses.
(j) Inmuebles, mobiliario y equipo
Edificios
Instalaciones
Mejoras en propiedades alquiladas
Mobiliario y equipo
Vehículos
Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de
adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de
dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de
contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte
menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el
valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor
al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una
pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación.
(l) Activos intangibles
Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo
de adquisición y están presentados netos de amortización
acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La
amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el
método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos.
La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5 años.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de
programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se
incurren. Los costos que se asocian directamente con la
producción de programas de cómputo únicos e identificables
controlados por el Grupo Continental, y que probablemente
generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de
un año, se reconocen como activos intangibles.
Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo
reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles
estimadas.
(m) Pérdida por deterioro
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que
indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser
recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del balance general
consolidado el valor en libros de estos activos. Si luego de este
análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable,
se reconoce una pérdida por deterioro en el estado consolidado
de ganancias y pérdidas. Los importes recuperables se estiman
para cada activo.
99
(n) Adeudos y obligaciones financieras - Valores, títulos y
obligaciones en circulación
Los pasivos por concepto de Adeudos y Obligaciones Financieras
y por la emisión de valores (Bonos Corporativos, Subordinados y
de Arrendamiento Financiero) son registrados a su valor nominal o
a su valor razonable con cambios en resultados. Los intereses
devengados se reconocen en el estado consolidado de ganancias
y pérdidas. Los descuentos otorgados o las primas generadas en
su colocación son diferidos, y se amortizan durante el plazo de
vigencia de los pasivos relacionados.
anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal
resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce
a la fecha del balance general consolidado.
(q.3) Compensación por tiempo de servicios
La provisión para compensación por tiempo de servicios del
personal se constituye por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos
efectuados con carácter cancelatorio son depositados
principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema
financiero elegida por los trabajadores.
(o) Provisiones
(r) Reconocimiento de ingresos y gastos
Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación
presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado
y es probable que se requieran recursos para liquidar la
obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la
obligación. Las provisiones se revisan en cada período y se
ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha
del balance general consolidado. Cuando el efecto del valor del
dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para
cancelarla.
(p) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados
financieros consolidados, sólo se revelan en nota a los mismos,
excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para
cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos
contingentes no se reconocen en los estados financieros
consolidados, sólo se revelan en nota a los estados financieros
consolidados cuando es probable que se produzca un ingreso de
recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes,
serán reconocidas en los estados financieros consolidados del
período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es,
cuando se determine que es probable que se produzca una salida
de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes,
serán reconocidas en los estados financieros consolidados del
período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se
producirá un ingreso de recursos, respectivamente.
Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones son registrados
en los resultados consolidados del período a medida que se
devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan.
Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados,
reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son
reconocidos en el estado consolidado de ganancias y pérdidas
cuando son efectivamente cobrados.
Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha
mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la
recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los
intereses sobre la base de lo devengado.
Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se
devengan.
(s) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio
Las transacciones en moneda extranjera se convierten al tipo de
cambio vigente establecido por la SBS, a la fecha en que ocurren.
Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes
de la cancelación de partidas monetarias denominadas en
moneda extranjera, o del ajuste de los activos y pasivos por
variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial, se
reconocen en el estado consolidado de ganancias y pérdidas, en el
período que se producen.
(q) Beneficios a los trabajadores
(t) Impuesto a la renta
(q.1) Participación en las utilidades
El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido
como gasto o ingreso, e incluido en el estado consolidado de
ganancias y pérdidas, excepto si tales importes se relacionan con
partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el
impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en
cuentas patrimoniales.
El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal sobre la base
del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la
legislación fiscal vigente.
En el caso de las subsidiarias, de acuerdo con disposiciones legales
sobre la materia, no les corresponde determinar la participación de
los trabajadores, debido a que el número de trabajadores no es
superior a veinte.
(q.2) Vacaciones y otros beneficios al personal
Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y
otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del
devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones
100
Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente
se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta
gravable del período, y es reconocido como gasto.
El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las
diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor
en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en
cuenta el momento en que se estime que las diferencias
temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por
Estados financieros auditados
impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias
temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de
los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea
probable que en el futuro, el Grupo Continental disponga de
suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias
temporales que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del
impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravable
en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado,
usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o
sustancialmente vigente a la fecha del balance general
consolidado.
(u) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como
pasivo en los estados financieros consolidados en el año en el que
los dividendos son aprobados por los accionistas del Grupo
Continental.
(v) Utilidad por acción
La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo
la utilidad neta consolidada del período atribuible a los accionistas
comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes en circulación durante dicho período. Debido a que el
Grupo Continental no tiene instrumentos financieros con efecto
diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es la misma.
(w) Actividad fiduciaria
Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que
exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en
las que el Grupo Continental se desempeña como titular, fiduciario
o agente, han sido excluidos de los estados financieros
consolidados. Dichos activos se controlan en estados financieros
por separado y se presentan en cuentas de orden.
(x) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado
consolidado de flujos de efectivo incluye los Fondos Disponibles y
Fondos Interbancarios. Según lo establecido por la SBS, el Grupo
Continental prepara y presenta este estado aplicando el método
indirecto. En el balance general consolidado, los sobregiros
bancarios se reclasifican al pasivo.
(y) Pronunciamientos de la SBS
Durante el 2012, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de
importancia que se indican a continuación:
Estados financieros auditados
101
Resolución / Circular /
Oficio múltiple SBS Nº
Resolución 9605-2012
Circular B-2205-2012
Circular B-2206-2012
Resolución 9076-2012
Resolución 9075-2012
Resolución 8548-2012
Resolución 8181-2012
Resolución 7197-2012
Resolución 7036-2012
Resolución 7033-2012
Resolución 7068-2012
Resolución 3127-2012
102
Descripción de la Norma
Fecha de publicación
Vigencia a partir de
Modifica el Reglamento de Tarjetas de Crédito (Res. SBS
N° 264-2008) y el Reglamento de Transparencia de
Información y Disposiciones aplicables a la contratación
con usuarios del sistema financiero (Res. SBS N° 17652005).
Se establece las categorías y denominaciones de
comisiones aplicables a los productos financieros:
Tarjetas de crédito, créditos de consumo, cuenta de
ahorro y corriente y depósitos a plazo fijo.
Lineamientos de la metodología de cálculo del pago
mínimo en líneas de crédito de tarjetas de crédito y
otras modalidades revolventes, para créditos a
pequeñas empresas, microempresas y de consumo.
Modificaciones al Reglamento para la Administración
del Riesgo Cambiario: Límites a las posiciones en
moneda extranjera.
Aprueba Reglamento para la Gestión del Riesgo de
Liquidez.
Se modifica el Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, aprobado
mediante Resolución SBS N° 14354-2009, y sus normas
modificatorias.
Reglamento de Transparencia de Información y
Contratación con Usuarios del Sistema Financiero.
Incorpora los Anexos 7-A y 7-B en el Capítulo V del
Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero.
Se modifica el Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero.
Aprueba el Nuevo Reglamento de Clasificación y
Valorización de las Inversiones de las Empresas del
Sistema Financiero.
Se modifica el Reglamento de la Gestión Integral de
Riesgos.
Se sustituye el artículo 3° del Reglamento para el
requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional aprobado por Resolución SBS N° 2115-2009.
29/12/2012
Enero 2013
29/12/2012
Enero 2013
29/12/2012
Enero 2013
05/12/2012
Diciembre 2012
05/12/2012
Diciembre 2012
09/11/2012
Enero 2013
25/10/2012
Enero 2013
20/09/2012
Noviembre 2012
19/09/2012
Setiembre 2012
19/09/2012
Enero 2013
19/09/2012
Setiembre 2012
31/05/2012
Junio 2012
Estados financieros auditados
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION
AL RIESGO DE CAMBIO
Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera están expresados en los estados financieros
consolidados en nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio
ponderado de compra y venta publicado por la SBS al cierre de
2012 y 2011, para cada moneda. Dichos saldos se resumen como
sigue:
2012
US$ 000
Activos:
Fondos disponibles e
interbancarios
Inversiones negociables
y a vencimiento
Cartera de créditos, neto
Otros activos
Total
Pasivos:
Obligaciones con el público
y depósitos de empresas
del sistema financiero
Fondos interbancarios, adeudos
y obligaciones financieras
Valores, títulos y obligaciones
en circulación
Otros pasivos
Total
Posición (pasiva) activa de Balance
Forward y otros derivados, neto
de su posición de venta
Posición Global Neta
2011
US$ 000
2,601,244
2,470,364
25,557
6,335,369
73,347
9,035,517
23,882
5,492,616
50,447
8,037,309
5,354,582
5,652,696
2,696,646
1,645,567
1,038,520
69,455
9,159,203
(123,686)
335,590
68,893
7,702,746
334,563
45,438
(78,248)
(279,084)
55,479
4. FONDOS DISPONIBLES
2012
S/. 000
Caja
Banco Central de Reserva del Perú
Bancos y otras empresas del
sistema financiero del país
Bancos y otras instituciones
financieras del exterior
Canje
Otras disponibilidades
Rendimientos devengados
Total
2011
S/. 000
1,670,898
10,332,152
1,392,647
6,570,730
197,876
120,521
321,355
109,378
5,280
4,438
12,641,377
342,147
102,100
4,556
2,152
8,534,853
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluye
aproximadamente US$ 2,429 millones y S/.2,496 millones (US$
2,214 millones y S/.1,833 millones al 31 de diciembre de 2011),
correspondientes al encaje legal que las entidades financieras
establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y
obligaciones con terceros. Estos fondos son mantenidos en las
bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central
de Reserva del Perú (BCRP).
Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es de
9% no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al
encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda
nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida
por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2012, el ingreso por estos
intereses asciende a S/.33.5 millones (S/.20.8 millones al 31 de
diciembre de 2011) y se encuentra incluido en el rubro “Intereses
por fondos disponibles” del estado consolidado de ganancias y
pérdidas. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos
de encaje son inembargables.
La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son
en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de
cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos
soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/.2.55 por US$ 1
(S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011).
Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2012 y 2011, incluyen
fondos sujetos a restricción por S/.1.2 millones requeridos en
procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar
los pasivos que estos juicios generan.
Durante el 2012, el Grupo Continental registró ganancias netas por
diferencia de cambio por S/.297.6 millones (S/.296.3 millones en
2011), que se incluyen en el rubro “Diferencia de cambio por
operaciones varias, neta” del estado consolidado de ganancias y
pérdidas.
5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO
Los porcentajes de revaluación del nuevo sol, en relación con el
dólar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para
2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de inflación según el
índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron -0.59%
y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente.
Estados financieros auditados
Las inversiones en valores se encuentran clasificadas por el Grupo
Continental de la siguiente manera:
2012
S/. 000
Inversiones disponibles para
la venta (Nota 13 (d))
Inversiones a vencimiento
(Nota 13 (d))
Inversiones a valor razonable
con cambios en resultados
Total
2011
S/. 000
2,289,134
2,071,277
436,829
431,279
160,810
2,886,773
84,598
2,587,154
103
El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de
instrumento financiero es el siguiente:a
2012
S/. 000
Inversiones disponibles
para la venta
Certificados de Depósitos
del BCRP (a)
Bonos Soberanos de la República
del Perú (b)
Acciones en empresas del país (c)
Bonos Globales de la República
del Perú (d)
Acciones en empresas del exterior
Otras Inversiones
Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la República
del Perú (b)
Inversiones a valor razonable
con cambios en resultados
Bonos Soberanos de la República
del Perú (b)
Inversiones en Fondos Mutuos (e)
Bonos Corporativos
Acciones en empresas del país
Bonos del Tesoro Americano
Las inversiones tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
2011
2012
S/. 000
%
S/. 000
2011
%
101,595
1,207,626
4
42
367,944
460,088
14
18
S/. 000
1,971,223
1,421,368
225,871
47,763
580,946
31,192
26,277
17,993
7
2,289,134
24,736
12,979
56
2,071,277
436,829
431,279
115,632
39,223
5,586
369
—
160,810
24,694
43,461
—
5,540
10,903
84,598
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Sin vencimiento contractual
Total
94,203
3
286,048 10
414,423 14
677,530 23
105,348
4
2,886,773 100
241,113
9
352,223 13
224,019
9
848,595 33
93,172
4
2,587,154 100
(a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos en
moneda nacional, libremente negociables con vencimiento
hasta mayo de 2014, los cuales fueron adjudicados mediante
subastas públicas o en mercados secundarios. Al 31 de
diciembre de 2012, los rendimientos anuales de estos
certificados fluctúan entre 3.79% y 4.20% (entre 3.95% y 4.24%
al 31 de diciembre de 2011).
(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno
Peruano. Al 31 de diciembre de 2012, dichos bonos devengaron
intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.00% y 5.11%
(entre 1.00% y 6.55% al 31 de diciembre de 2011) en moneda
nacional y 6.57% en moneda extranjera (entre 5.14% y 6.57% al
31 de diciembre de 2011) y con plazos hasta febrero de 2042
(febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2011) para ambos
períodos.
(c) Al 31 de diciembre de 2012, se incluyen principalmente
acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) por un valor
total de S/.36.4 millones (S/.19.8 millones al 31 de diciembre de
2011).
(d) Los bonos globales de la República del Perú son en
moneda extranjera, devengan un interés anual de 3.69% (4.88%
al 31 de diciembre de 2011) y con un plazo hasta marzo de
2037 (noviembre 2033 al 31 de diciembre de 2011).
(e) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la inversión en Fondos
Mutuos corresponde a las cuotas de participación que
mantiene el Grupo Continental en los diferentes Fondos
Mutuos administrados por BBVA Asset Management
Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos.
104
Estados financieros auditados
6. CARTERA DE CREDITOS, NETO
(a) Este rubro comprende:
2012
S/. 000
Créditos Directos:
Préstamos
Hipotecario
Arrendamiento financiero
Consumo
Créditos de comercio exterior
Documentos descontados
Otros
Más:
Rendimientos devengados
Menos:
Ingresos diferidos por operaciones de arrendamiento financiero
Ingresos diferidos por operaciones de crédito
Provisión para incobrabilidad de créditos directos
Créditos Indirectos (Nota 15(a))
Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su
mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y
operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.26,784
millones y S/.23,836 millones, 31 de diciembre de 2012 y 2011,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012, parte de la cartera de créditos
hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo
Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/.445.9
millones (S/.336.1 millones al 31 de diciembre de 2011) (Nota 11 (c)).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas de interés anual
promedio para los principales productos fueron las siguientes:
Préstamos y descuentos
Hipotecario
Consumo
Estados financieros auditados
2012
2011
Colocaciones en
Colocaciones en
S/.
%
US$
%
S/.
%
US$
%
9.40
9.59
23.01
7.62
8.66
15.29
9.34
9.85
23.40
7.35
8.98
16.20
2011
%
S/. 000
%
11,761,407
7,148,709
4,585,583
3,274,544
2,656,836
1,048,364
3,063,952
33,539,395
37
23
15
10
8
3
10
106
11,023,578
5,842,095
4,601,173
2,766,925
2,375,187
968,416
2,939,218
30,516,592
38
20
16
10
8
3
10
105
245,070
33,784,465
1
107
226,464
30,743,056
1
106
(518,658)
33,265,807
(30,668)
(1,464,569)
31,770,570
10,250,869
–2
105
—
–5
100
(544,133)
30,198,923
(26,964)
(1,249,934)
28,922,025
8,687,388
–2
104
—
–4
100
(b) La cartera de créditos bajo la segmentación dispuesta en la
Resolución SBS N° 11356-2008:
2012
S/. 000
Medianas empresas
Hipotecarios para vivienda
Grandes empresas
Corporativos
Consumo
Pequeñas empresas
Intermediarios de Valores
Microempresas
Empresas del Sistema Financiero
Entidades del Sector Público
Otros
Total
2011
%
9,335,339 28
7,235,433 21
6,618,530 20
4,382,493 13
3,397,306 10
1,595,010
4
307,077
1
241,248
1
231,196
1
174,927
1
20,836 —
33,539,395 100
S/. 000
%
8,207,285
5,913,334
6,425,048
27
19
21
4,537,883 15
2,873,116 9
1,403,849 5
393,293
1
230,918
1
190,555
1
293,693
1
47,618 —
30,516,592 100
105
(c) La clasificación de la cartera de colocaciones por categorías de
riesgo efectuada por la Gerencia del Grupo Continental, siguiendo
las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:
Créditos directos
S/. 000
%
Normal
Con problemas
potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Ingresos diferidos
por operaciones
de arrendamiento
financiero
Ingresos diferidos
por operaciones
de crédito
Total
2012
Créditos indirectos
S/. 000
%
Total
S/. 000
%
2011
Créditos indirectos
S/. 000
%
Total
S/. 000
%
31,060,046 95
10,083,460 98
41,143,506 95
28,488,684 95
8,575,045
99
37,063,729 96
810,700 2
420,600
1
384,170
1
314,553
1
32,990,069 100
131,613
1
20,958
1
6,540 —
8,298 —
10,250,869 100
942,313
2
441,558
1
390,710
1
322,851
1
43,240,938 100
580,981
2
321,139
1
293,888
1
260,803
1
29,945,495 100
66,037
1
31,769 —
10,005 —
4,532 —
8,687,388 100
647,018 2
352,908
1
303,893
1
265,335 —
38,632,883 100
518,658
—
518,658
544,133
—
544,133
30,668
33,539,395
—
10,250,869
30,668
43,790,264
26,964
30,516,592
—
8,687,388
26,964
39,203,980
El Grupo Continental, en aplicación y cumplimiento de la normativa
vigente, ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos
a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir
provisión adicional por este concepto.
Durante el 2012, el Grupo Continental ha realizado condonaciones
de intereses por créditos por S/.16 millones (S/.11 millones durante el
2011), los cuales corresponden a créditos vencidos o en cobranza
judicial.
La cartera de colocaciones se encuentra distribuida en los
siguientes sectores económicos:
2012
S/. 000 %
Créditos hipotecarios
y de consumo
Comercio
Manufactura
Inmobiliarias, empresariales
y de alquiler
Transporte, almacenamiento
y comunicaciones
Electricidad, gas y agua
Agricultura y ganadería
Construcción
Hoteles y restaurantes
Minería
Otros
Total
106
Créditos directos
S/. 000
%
2011
S/. 000
(d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de
créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, fue como sigue:
2012
S/. 000
Saldos al 1 de enero
Provisiones
Recuperaciones y reversiones
Castigos
Venta de cartera
Diferencia de cambio
y otros ajustes
Saldos al 31 de diciembre
2011
S/. 000
1,249,934
944,023
(458,043)
(1,098)
(251,987)
1,049,352
763,613
(443,836)
(2,051)
(102,942)
(18,260)
1,464,569
(14,202)
1,249,934
%
10,632,738
5,953,832
5,648,424
32
18
17
8,786,449
5,190,967
5,577,385
29
17
18
2,605,520
8
2,363,157
8
2,226,933 6
2,115,384
7
1,061,542
3
857,404
3
1,051,168
3
860,912
3
778,987
2
966,620
3
705,837
2
627,120
2
618,088
2
883,776
3
2,256,326
7
2,287,418
7
33,539,395 100 30,516,592 100
La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad
de colocaciones es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la
cartera a la fecha del balance general consolidado, se ha efectuado
cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente. Al 31
de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de
créditos asciende a S/.926.7 millones (S/.815.1 millones al 31 de
diciembre de 2011) e incluye provisiones procíclicas por S/.142.8
millones (S/.129.7 millones al 31 de diciembre de 2011). Asimismo, el
Grupo Continental mantiene provisiones genéricas voluntarias por
S/.529 millones y S/.453 millones, al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
respectivamente.
Durante el 2012, el Grupo Continental realizó venta de cartera
totalmente provisionada por aproximadamente S/.212.7 millones
(S/.301.4 millones durante el 2011). El valor de venta ascendió a
S/.20.1 millones (S/.23.7 millones al 31 de diciembre de 2011), y se
encuentra registrado en la línea “Ingresos varios, neto” del estado
consolidado de ganancias y pérdidas.
Estados financieros auditados
(e) La cartera de créditos tiene el siguiente perfil de vencimientos:
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año y menos de 5 años
Más de 5 años
Vencidos y en cobranza judicial
Total
4,055,321
4,839,106
12
15
3,160,508 10
3,806,832
11
10,869,748 32
6,408,603 19
399,277
1
33,539,395 100
2011
S/. 000 %
3,340,867
4,481,635
11
15
3,361,886
11
3,982,563 13
10,105,495 33
4,964,436 16
279,710
1
30,516,592 100
7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
El movimiento del rubro es el siguiente:
Costo:
Saldo al 1 de enero de 2011
Adiciones
Retiros
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Adiciones
Retiros
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Depreciación acumulada:
Saldo al 1 de enero de 2011
Adiciones
Retiros
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Adiciones
Retiros
Ajustes u otros
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Costo neto:
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Vehículos
Instalaciones
y mejoras en
propiedades
alquiladas
Trabajos
en curso
Unidades
por recibir
y de
reemplazo
Total
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
445,803
36,633
—
16,395
198,959
86,813
(4)
(1,013)
4,562
—
—
(178)
79,678
14,214
—
7,302
21,745
72,574
—
(29,149)
155
16,174
—
(8,598)
842,549
233,196
(4)
(13,383)
100,293
3,401
—
—
498,831
20,733
—
79,884
284,755
56,275
(14)
(5,525)
4,384
632
—
—
101,194
11,383
—
29,291
65,170
73,752
—
(112,188)
7,731
9,954
—
(11,055)
1,062,358
176,130
(14)
(19,593)
103,694
599,448
335,491
5,016
141,868
26,734
6,630
1,218,881
—
—
—
—
278,056
22,883
—
467
96,522
33,523
(4)
(2,164)
2,604
789
—
(170)
18,281
8,510
—
(539)
—
—
—
—
—
—
—
—
395,463
65,705
(4)
(2,406)
Terrenos
Edificios e
instalaciones
Mobiliario
y equipo
S/.000
S/.000
91,647
6,788
—
1,858
—
301,406
127,877
3,223
26,252
—
—
458,758
—
—
—
27,747
—
(805)
32,938
(14)
3,736
674
—
—
11,319
—
(516)
—
—
—
—
—
—
72,678
(14)
2,415
—
328,348
164,537
3,897
37,055
—
—
533,837
103,694
271,100
170,954
1,119
104,813
26,734
6,630
685,044
100,293
197,425
156,878
1,161
74,942
65,170
7,731
603,600
El Grupo Continental mantiene seguros vigentes sobre sus
principales activos, de conformidad con las políticas establecidas
por la Gerencia.
Estados financieros auditados
107
8. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
A continuación se presenta el movimiento de la cuenta otras
provisiones:
2012
S/. 000
Otros activos:
Cuentas por cobrar por derivados
(Nota 15 (b))
Crédito fiscal por impuesto
general a las ventas (a)
Pagos anticipados, cargas
diferidas e intangibles (b)
Operaciones en trámite (c)
Bienes realizables recibidos
en pago y adjudicados, neto
Otras cuentas por cobrar (d)
Bienes diversos
Total
Otros pasivos:
Otras provisiones (e)
Cuentas por pagar por derivados
(Nota 15(b))
Proveedores
Operaciones en trámite (c)
Dividendos y participaciones
por pagar
Cuentas por pagar diversas
Provisión para créditos indirectos
(Nota 15 (a))
Ingresos diferidos
Otros
Total
2011
2012
S/. 000
S/. 000
652,410
446,160
320,518
353,410
237,886
59,434
159,486
39,578
16,132
8,248
1,343
1,295,971
15,773
17,758
1,343
1,033,508
397,180
398,492
375,293
280,640
132,236
326,129
195,340
21,834
88,596
79,489
77,949
59,530
70,119
15,646
10,377
1,449,576
60,457
14,653
8,912
1,163,296
Saldo al 1 de enero
Provisiones
Recuperaciones
Otros
Saldo al 31 de diciembre
(c) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a
transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del
balance general consolidado. Estas transacciones no afectan los
resultados del Grupo Continental.
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las otras cuentas por cobrar
se muestran netas de una provisión acumulada de S/.81.1 millones y
S/.81.9 millones, respectivamente.
398,492
6,531
(786)
(7,057)
397,180
405,788
2,485
(385)
(9,396)
398,492
9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Y DEPOSITOS DE EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
2012
S/. 000
Obligaciones con el público
Depósitos en empresas
del sistema financiero
Total
2011
S/. 000
32,054,519
30,185,437
764,991
32,819,510
307,034
30,492,471
Las obligaciones con el público, incluyen depósitos restringidos,
recibidos en garantía por clientes deudores de la cartera de
créditos del Grupo Continental, tanto en moneda nacional por
S/.546.7 millones, como en moneda extranjera por US$ 114 millones
(S/.540.2 millones y US$111 millones, respectivamente, al 31 de
diciembre de 2011).
Las obligaciones con el público y depósitos de empresas del
sistema financiero tienen el siguiente cronograma de vencimientos:
(a) Corresponde principalmente al crédito fiscal en la adquisición
de activos para arrendamiento financiero, el cual se recupera a
través de la facturación de las cuotas a los clientes.
(b) Al 31 de diciembre de 2012, el saldo está conformado
principalmente por S/.76.8 millones de cargas diferidas (S/.64.3
millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.159.7 millones (S/.86.8 millones
al 31 de diciembre de 2011) de pagos a cuenta del impuesto a la renta.
2011
S/. 000
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Total
9,692,069
5,429,558
30
17
3,351,128 10
4,388,732 13
9,587,466 29
370,557
1
32,819,510 100
2011
S/. 000
%
9,765,343
5,859,745
32
19
2,171,311
7
2,034,700
7
8,848,155 29
1,813,217
6
30,492,471 100
Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por
el Grupo Continental, teniendo en cuenta las tasas de interés
vigentes en el mercado. Las tasas de interés en vigencia fueron las
siguientes:
(e) Las otras provisiones incluyen principalmente provisiones por
litigios, demandas, provisiones para el personal, entre otros. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, el Grupo Continental tiene pendientes
diversas demandas judiciales y otros litigios que están relacionadas
con las actividades que desarrolla, que en opinión de la Gerencia y
sus asesores legales no devengarán pasivos adicionales. Por lo
tanto, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Gerencia no ha
considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para
estas contingencias y procesos en el rubro “Otros pasivos” del
balance general consolidado, que asciende a S/.209.1 millones y
S/.207.5 millones, respectivamente.
108
Estados financieros auditados
2012
Cuentas en
S/.
%
Cuentas corrientes
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo y CBME
Superdepósito
Depósitos de compensación por tiempo de servicios
0.00-1.20
0.20-2.00
0.50–1.35
1.00-1.35
2.75-4.00
2011
Cuentas en
US$
%
0.00-0.60
0.125-1.00
0.10-1.15
0.45-1.00
0.50-3.50
S/.
%
0.00-1.20
0.25-2.00
0.50-1.35
1.00-1.35
2.75-4.00
US$
%
0.00-0.60
0.125-1.00
0.10-1.15
0.45-1.00
0.50-3.50
10. FONDOS INTERBANCARIOS
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios activos tienen
vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de interés
anual promedio de 4.25% en moneda nacional y 1.80% en moneda
extranjera (0.25% en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011)
y no cuentan con garantías específicas.
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos interbancarios pasivos
tienen vencimiento corriente, devengan intereses a una tasa de
interés anual promedio de 4.22% en moneda nacional (4.25% al 31
de diciembre de 2011) y 1.61% en moneda extranjera (0.25% al 31 de
diciembre de 2011) y no cuentan con garantías específicas.
11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
2012
S/. 000
Instituciones Financieras
del Exterior (a)
Organismos Financieros
Internacionales (b)
Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar (c)
Contrato privado de deuda (d)
Corporación Financiera
de Desarrollo – COFIDE
Gastos devengados por pagar
Total
2011
S/. 000
4,876,093
2,545,968
1,278,644
1,287,790
445,894
433,500
336,126
539,200
57,417
65,234
7,156,782
30,000
31,119
4,770,203
Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar
referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los
fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia,
al 31 de diciembre de 2012 y 2011, estas cláusulas están siendo
adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no
representan ninguna restricción a las operaciones del Grupo
Continental.
Estados financieros auditados
109
(a) Instituciones Financieras del Exterior
Al 31 de diciembre de 2012, estos saldos generan intereses a tasas
anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 0.5% y 7.4% (1%
y 7.4% al 31 de diciembre de 2011). El detalle es el siguiente:
Nombre del acreedor
Goldman Sachs Bank (i)
Deutsche Bank (ii)
Credit Suise (iii)
Wells Fargo Bank
Standard Chartered
JP Morgan Chase Bank
Bank of America
Citibank NA
DEG Deutsche Investitions (iv)
Sumitomo Bank
China Development Bank
Bank of Nova Scotia
Bank of Montreal
Commercebank NA
Bank of New York
Toronto Dominion Bank
BBVA Madrid
HSBC Bank PLC
Fifth Third Bank
Otros menores
Préstamo Sindicado (v)
Saldo al 31.12.12
US$ 000
S/. 000
Saldo al 31.12.11
US$ 000
S/. 000
491,446
369,425
200,000
164,955
122,197
1,253,187
942,034
510,000
420,634
311,602
—
366,077
200,000
110,000
58,000
—
986,944
539,200
296,560
156,368
80,000
70,000
70,000
55,000
55,000
50,000
39,000
25,000
25,000
204,000
178,500
178,500
140,250
140,250
127,500
99,450
63,750
63,750
—
—
—
60,000
—
50,000
—
—
—
—
—
—
161,760
—
134,800
—
—
—
25,000
24,000
19,831
15,263
11,000
77
—
1,912,194
63,750
61,200
50,569
38,921
28,050
196
—
4,876,093
—
—
—
—
—
273
100,000
944,350
—
—
—
—
—
736
269,600
2,545,968
(i) En enero de 2012, el Banco tomó un préstamo por un monto
nominal de US$ 500 millones pactada a una tasa fija de 5.75% y
con vencimiento del principal ("bullet") en enero de 2017. Asimismo,
en la misma fecha se contrató un Swap de tasa de interés (Nota
15(b)) mediante el cual el Grupo ha registrado al 31 de diciembre de
2012 una ganancia por S/.22 millones por la variación del valor
razonable del préstamo (Nota 25) y que se incluye en el rubro
“Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado
consolidado de ganancias y pérdidas.
(ii) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactada
a una tasa fija de 5.5% y con vencimiento en noviembre de 2020.
Este préstamo se encuentra cubierto por un Swap de tasa de
interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha
registrado pérdidas por S/.8.7 millones correspondientes a la
variación en el valor razonable del préstamo (Nota 25), el cual se
encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de
cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas.
(al 31 de diciembre de 2011 registró pérdidas por S/.109.1 millones).
Vencimientos de pago
Enero 2017
Noviembre 2020
Octubre 2040
Enero 2013 / Octubre 2013
Enero 2013 / Octubre 2013 /
Mayo 2014
Enero 2013
Abril 2013
Enero 2013
Octubre 2017 /J unio 2018
Enero 2013
Diciembre 2016
Enero 2013
Marzo 2014
Mayo 2014
Enero 2013
Enero 2013 y Abril 2014
Enero 2013 / Febrero 2013
Enero 2013
Enero 2013
Enero 2013
Octubre 2012
(v) Préstamo sindicado por US$ 100 millones con Standard
Chartered Bank, Wells Fargo Bank, Banco de Chile, Bank of Taiwan,
Banca Monte Dei Paschi di Siena S.p.A y Mizuho Corporate Bank
Ltd, cancelado en octubre de 2012. La tasa pactada fue Libor más
un Spread.
(b) Organismos Financieros Internacionales
Las deudas a Organismos Financieros Internacionales, generan
intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que
fluctúan entre 1.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2012 (1.5% y 6.4% al
31 de diciembre de 2011), y no cuentan con garantías específicas.
(iii) Corresponde a un préstamo subordinado aprobado por la SBS
el cual cuenta con las características para ser considerado como
Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley
General.
(iv) Incluye principalmente un préstamo subordinado por US$ 30
millones aprobado por la SBS el cual es considerado como parte
del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas
vigentes.
110
Estados financieros auditados
Nombre del acreedor
Banco Interamericano de
Desarrollo - BID (i)
International Finance
Corporation – IFC
Corporación Andina de
Fomento – CAF
Corporación Interamericana
de Inversiones –CII
Banco Latinoamericano
de Exportación
Total
Saldo al 31.12.12
US$ 000
S/. 000
Saldo al 31.12.11
US$ 000
S/. 000
170,000
433,500
275,000
741,400
Febrero 2014 / 2017 / 2019 /
Agosto 2015
126,429
322,393
112,667
303,750
Diciembre 2018 / Junio 2022
100,000
255,000
50,000
134,800
Marzo 2013 / Mayo 2013
40,000
102,001
40,000
107,840
Junio 2013 / Agosto 2014
65,000
501,429
165,750
1,278,644
—
477,667
—
1,287,790
(i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$ 50
millones aprobados por la SBS los cuales son considerado como
parte del Patrimonio Efectivo de Nivel 2, de conformidad con las
normas vigentes.
Enero 2013
12. VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION
Este rubro comprende:
2012
S/. 000
(c) Fondo Mi Vivienda – Mi Hogar
Al 31 de diciembre de 2012, estos adeudados incluyen
principalmente los recursos obtenidos para el programa social “Mi
Vivienda” por S/.400.5 millones en moneda nacional y US$ 10.4
millones en moneda extranjera (S/.283.2 y US$ 12.1 millones al 31 de
diciembre de 2011, respectivamente). Estos préstamos tienen
vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devengan una
tasa de interés efectiva anual de 7.75% en moneda extranjera y
6.25% en moneda nacional sobre el principal más el Valor de
Actualización Constante (VAC).
Al 31 de diciembre de 2012, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda
– Mi Hogar ascendente a S/.445.9 millones (S/.336.1 millones al 31 de
diciembre de 2011) se encuentra garantizado con parte de la
cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). Los
préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser
usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario
debe mantener, así como otros asuntos administrativos.
Los adeudos y obligaciones financieras tienen los siguientes
vencimientos:
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Total
Vencimientos de pago
2012
S/. 000 %
2011
S/. 000 %
1,419,525
165,747
164,656
285,274
20
2
348,019
5
315,953
4
2,738,875 39
2,168,663 30
7,156,782 100
2011
S/. 000
Bonos Corporativos
Notas (instrumentos de deuda) -
2,185,719
830,761
Nota 15(e)
Bonos Subordinados
Bonos de Arrendamiento
Financiero
Gastos devengados por pagar
Total
980,196
457,857
539,200
459,866
133,750
42,511
3,800,033
137,400
18,632
1,985,859
Los valores, títulos y obligaciones en circulación tienen los
siguientes vencimientos:
2012
S/. 000 %
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos
de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
De 1 a 5 años
Más de 5 años
Total
3,895
54,155
—
2
53,528
1
—
—
1,096,393 29
2,592,062 68
3,800,033 100
2011
S/. 000 %
717
50,641
—
3
7,273
—
217,756
11
819,605 41
889,867 45
1,985,859 100
3
6
32,981
1
555,642 12
934,741 20
2,796,909 58
4,770,203 100
(d) Contrato privado de deuda
Al 31 de diciembre de 2012, los adeudados incluyen un contrato
privado de deuda (Nota 15(e)) por un total de US$ 170 millones.
Estados financieros auditados
111
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los bonos emitidos
es el siguiente:
Programa
Bonos corporativos
Segundo
Importe
autorizado
US$ 50 millones
ó S/. 160 millones
Emisión
Serie
Moneda
Monto
original
colocado
Saldo al
31.12.12
Saldo al
31.12.11
S/. 000
S/. 000
Primera
Primera
Primera
Primera
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Sexta
Sétima
Primera
Segunda
Tercera
Primera
Segunda
Quinta
Sexta
A
B
C
D
A
A
A
A
A
Única
Única
A
A
A
A
Única
A
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
US$
US$
US$
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
PEN
US$
70,000
23,000
30,000
17,000
40,000
40,000
9,969
8,533
30,000
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
200,000
54,000
—
23,000
30,000
17,000
—
—
—
21,759
—
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
215,065
137,700
70,000
23,000
30,000
17,000
40,000
40,000
26,876
23,005
80,880
60,000
40,000
80,000
100,000
50,000
150,000
—
—
Fecha de
vencimiento
Octubre 2012
Marzo 2013
Abril 2013
Mayo 2013
Diciembre 2012
Marzo 2012
Setiembre 2012
Setiembre 2014
Octubre 2012
Mayo 2018
Agosto 2020
Agosto 2020
Agosto 2018
Diciembre 2016
Diciembre 2026
Octubre 2019
Julio 2016
Tercero
US$ 100 millones
ó S/. 315 millones
Cuarto
US$ 100 millones
Quinto
US$ 250 millones
Primera emisión
internacional
US$ 500 millones
Primera
Única
US$
500,000
1,261,195
2,185,719
—
830,761
US$ 50 millones
ó S/. 158.30 millones
Primera
Segunda
A
A
PEN
US$
40,000
20,000
39,721
50,681
39,793
53,661
Tercera
Primera
Segunda
Tercera
Cuarta
Quinta
Sexta
A
A
A
A
Única
Única
A
PEN
US$
PEN
US$
PEN
PEN
PEN
55,000
20,000
50,000
20,000
45,000
50,000
30,000
66,169
51,000
58,912
51,000
51,166
56,118
33,090
457,857
64,453
53,920
57,384
53,920
49,840
54,663
32,232
459,866
Junio 2032
Setiembre 2017
Noviembre 2032
Febrero 2028
Julio 2023
Setiembre 2023
Diciembre 2033
Bonos subordinados
Primero
Agosto 2022
Mayo 2022
Mayo 2027
Segundo
US$ 100 millones
Bonos de
Arrendamiento
Financiero
Primero
US$ 200 millones
Primera
Segunda
Tercera
A
A
A
US$
PEN
PEN
25,000
30,000
40,000
63,750
30,000
40,000
133,750
67,400
30,000
40,000
137,400
Abril 2016
Setiembre 2014
Noviembre 2014
US$ 250 millones
US$ 235 millones
Primera
Segunda
2008-A
2012-A,
2012-B,
2012-C y
2012-D
US$
US$
250,000
235,000
382,500
597,696
539,200
—
Diciembre 2015
Junio 2017 y
Junio 2022
980,196
3,757,522
539,200
1,967,227
Notas
Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y
devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que
fluctúan entre 5.8% y 7.9% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y entre
4.7% y 6.4% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2012
(entre 6.2% y 6.4% al 31 de diciembre de 2011).
112
La emisión de bonos corporativos por S/.200 millones se
encuentra coberturada con un Swap de Moneda (Nota 15(b)). Al 31
de diciembre de 2012, el Banco ha registrado pérdidas por S/.15
millones correspondiente a la variación del valor razonable de la
emisión (Nota 25) y se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de
operaciones de cobertura, neta”, del estado consolidado de
ganancias y pérdidas.
Estados financieros auditados
En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por
un monto nominal de US$ 500 millones, con tasa fija de 5% y con
vencimiento en agosto de 2022. El pago del principal será en su
totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, se encuentra
registrado en libros a su valor razonable y la variación en su valor
razonable, se encuentra cubierta a través de la contratación de un
Swap de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el
Banco ha registrado pérdidas por S/.13.7 millones correspondiente a
la variación del valor razonable de la emisión (Nota 25) y que se
encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de
cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas.
La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año 2012 del
Banco, será reconocida contablemente al aprobarse los estados
financieros de ese año en la próxima Junta General de Accionistas
a celebrarse en el año 2013.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó la constitución de la
reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidades del período
2011 (S/.112.9 millones) y del período 2010 (S/.100.7 millones),
respectivamente.
(c) Resultados Acumulados
Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las
condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas
anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.9% para
moneda nacional y entre Libor más un Spread y 6.5% en moneda
extranjera.
Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una
tasa anual de 6.3% para moneda nacional y 7.2% para moneda
extranjera, se encuentran respaldados por operaciones de crédito
en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido
financiados por dichos bonos.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
de 2012 y del 31 de marzo de 2011, se aprobó distribuir dividendos
en efectivo por aproximadamente S/.733.8 y S/.805.8 millones,
respectivamente.
Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas
diferentes de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la
tasa del impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el
Banco.
En Juntas Generales Obligatorias de Accionistas del 29 de marzo
de 2012 y del 31 de marzo de 2011 se aprobó la capitalización de
resultados acumulados por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones,
respectivamente.
13. PATRIMONIO NETO
(a) Capital Social
Al 31 de diciembre de 2012, el capital autorizado, suscrito y pagado,
de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está
representado por 2,226,472,773 acciones comunes en circulación
con un valor nominal de un nuevo sol por acción (1,944,231,963
acciones al 31 de diciembre de 2011).
Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 29 de
marzo de 2012 y 31 de marzo de 2011, acordaron el aumento del
capital social por S/.282.2 millones y S/.100.8 millones
respectivamente, mediante la capitalización de resultados
acumulados.
Las acciones comunes del Banco están inscritas en la Bolsa de
Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor
de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/.6.66 y
S/.5.51 por acción, respectivamente, con una frecuencia de
negociación de 100% en ambos años.
Con fecha 28 de junio de 2012, el Directorio del Banco, en uso de la
delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas
del 29 de marzo de 2012 y de lo previsto en el artículo 184
“Patrimonio Efectivo”, Literal A), Inciso 2 de la Ley General, acordó
por unanimidad comprometer la capitalización de las utilidades del
período 2012 por S/.400 millones. La formalización de este
compromiso se hará efectiva en la Junta Obligatoria de Accionistas
de marzo de 2013.
(d) Resultados no realizados
Los resultados no realizados incluyen S/.30.89 millones de
ganancias no realizadas por la cartera de inversiones disponibles
para la venta (S/.19.28 millones al 31 de diciembre de 2011) y S/.2.85
millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las
inversiones a vencimiento (S/.3 millones al 31 de diciembre de 2011).
14. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES
El número de accionistas y la estructura de participación
accionaria es como sigue:
Participación individual
del capital
Hasta 1
De 80.01 al 100
Total
Número de
accionistas
8,262
1
8,263
Total de
participación
7.76%
92.24%
100.00%
(b) Reservas
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe
alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado.
Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos
del 10% de las utilidades netas.
Estados financieros auditados
De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no
puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes
ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional. Al 31
de diciembre de 2012, el Banco utiliza el método estándar para el
cálculo de requerimiento de Patrimonio Efectivo por riesgo de
crédito, de mercado y operacional. Asimismo, con fecha 20 de julio
de 2011 se publicó la Resolución SBS N° 8425-2011 (Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante
el cual las empresas deberán aplicar requerimientos por ciclo
económico, por riesgo de concentración, por riesgo de
concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro
bancario y otros riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo
Adicional deberá ser alcanzado en cinco años siendo el primer
tramo del mismo el 40% del requerimiento total a partir de julio de
2012. El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15%
113
alcanzando el 100% el 31 de julio de 2016. El presente reglamento
se activa y desactiva en función a la regla de provisiones
procíclicas para créditos.
Al 31 de diciembre de 2012, el Patrimonio Efectivo del Banco,
determinado según las normas legales vigentes es de S/.4,844
millones (S/.4,043 millones al 31 de diciembre de 2011). Esta cifra se
utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas
las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia del Grupo
Continental considera haber cumplido en su totalidad.
Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/.38,961 millones
al 31 de diciembre de 2012 (S/.32,455 millones al 31 de diciembre de
2011).
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de capital global por
riesgo crediticio, de mercado y operacional incluyendo el del
patrimonio efectivo adicional del Banco es 12.43% y 12.46%,
respectivamente.
15. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
2012
S/. 000
Operaciones contingentes:
Créditos indirectos: (a)
Avales y cartas fianza
Cartas de crédito y aceptaciones
bancarias
Instrumentos financieros
derivados (b)
Líneas de crédito no utilizadas
Cuentas de orden:
Garantías recibidas por
operaciones de crédito (c)
Valores y bienes recibidos
en custodia
Operaciones a futuro de tasas
de interés (b)
Valores en custodia en CAVALI (d)
Valores y bienes propios
en custodia
Valores recibidos en cobranza
Rendimiento de créditos
y rentas en suspenso
Cartas de crédito avisadas
Valores y bienes propios
otorgados en garantía
Cuentas incobrables
Consignaciones recibidas
Otras acreedoras (e)
Otras deudoras
Fideicomiso y comisiones
de confianza (f)
2011
S/. 000
9,487,925
8,037,821
762,944
10,250,869
649,567
8,687,388
13,507,793
6,669,620
30,428,282
12,165,881
6,141,628
26,994,897
64,970,181
53,635,462
20,976,667
23,822,059
7,010,961
6,117,928
5,033,665
5,727,039
3,137,250
1,968,634
3,219,133
1,919,660
669,973
274,385
319,042
321,570
137,280
51,060
309
10,363,179
9,856,844
125,534,651
173,487
61,914
338
8,788,067
8,516,316
111,537,752
7,927,460
163,890,393
6,405,142
144,937,791
(a) Créditos indirectos (operaciones contingentes)
En el curso normal de sus operaciones, el Grupo Continental
participa en transacciones con riesgo fuera del balance general
consolidado. Estas transacciones exponen al Grupo Continental a
riesgos de crédito, en adición a los montos presentados en el
balance general consolidado.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está
relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del
respectivo contrato no honre los términos establecidos en el
mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que
el Grupo Continental asumiría por pérdidas crediticias en las
operaciones contingentes.
El Grupo Continental utiliza políticas similares para la evaluación y
otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como
para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia, las
transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio
excepcional, puesto que se espera que una porción de estos
créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos
totales de créditos contingentes no representan necesariamente
desembolsos futuros de efectivo para el Grupo Continental.
La Gerencia del Grupo Continental estima que no surgirán
pérdidas significativas por las operaciones contingentes vigentes al
31 de diciembre de 2012.
El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en el
rubro “Otros pasivos” del balance general consolidado se muestra a
continuación:
2012
S/. 000
Saldo al 1 de enero
Provisión
Recuperaciones y reversiones
Diferencia de cambio
y otros ajustes
Saldo al 31 de diciembre
2011
S/. 000
60,457
51,094
(40,674)
55,322
44,323
(38,582)
(758)
70,119
(606)
60,457
Al 31 de diciembre de 2012, la provisión genérica de la cartera de
créditos indirectos por S/.63.1 millones (S/.53.8 millones al 31 de
diciembre de 2011) incluye provisiones procíclicas por S/.20.6
millones (S/.17.3 millones al 31 de diciembre de 2011).
(b) Instrumentos financieros derivados
El Grupo Continental tiene principalmente compromisos de
compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards),
contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de
interés-IRS), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda
(Swaps de monedas – CCS), y contratos de compra y venta de
opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio, índices,
commodities, entre otros).
Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro
son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas
a una fecha específica y a un precio previamente establecido.
Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos
por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja
114
Estados financieros auditados
calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable
(o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la
aplicación de una tasa de interés fija (o variable), en términos y
condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y
reglamentación elaborados por la International Swaps and
Derivatives Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el
exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú. Las
operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps
de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el
intercambio de montos en una moneda por montos en otra
moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación.
Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas
tiene la opción – más no la obligación- de comprar o vender un
subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la
operación, para lo cual paga una prima al vendedor de las
opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado.
El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no
cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las
fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta
operatoria (riesgo de cambio y de tipos de interés).
Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las
teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs,
tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad
implícita y puntos swaps, se capturan de fuentes públicas de
información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el
caso de no existir cotizaciones disponibles.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de referencia
equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados es el siguiente:
Valor nominal
S/. 000
Derivados para Negociación
Forward de moneda
Opciones de commodities y otros
Opciones de tasa de interés
Swap de moneda
Swap de tasa de interés
Derivados designados como Cobertura
Swap de moneda (i)
Swap de tasa de interés (ii)
Total
Estados financieros auditados
Pasivo
S/. 000
7,216,383
1,793,352
114,164
4,305,678
3,275,797
89,991
27,847
279
347,015
28,400
62,481
27,847
279
168,224
116,462
192,380
3,621,000
20,518,754
17,010
141,868
652,410
—
—
375,293
Valor nominal
S/. 000
Derivados para negociación
Forward de moneda
Opciones de commodities y otros
Swap de moneda
Swap de tasa de interés
Derivados designados como cobertura
Swap de tasa de interés (ii)
Total
2012
Activo
S/. 000
2011
Activo
S/. 000
Pasivo
S/. 000
5,721,589
2,420,116
4,024,176
4,090,065
55,937
65,796
218,756
32,974
54,083
65,796
69,250
137,000
943,600
17,199,546
72,697
446,160
—
326,129
115
(i) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado un
Swap de moneda para la cobertura de valor razonable de los
bonos emitidos por un valor nominal de S/.192 millones.
Mediante el Swap de moneda el Banco convierte su emisión
en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa
variable. Al 31 de diciembre de 2012, el valor razonable del
Swap de moneda asciende a S/.15.9 millones (ganancia), el cual
se encuentra incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de
cobertura, neta”, del estado consolidado de ganancias y
pérdidas.
coberturada (Nota 25), el cual se encuentra incluido en el rubro
“Ganancia de operaciones de cobertura, neta”, del estado
consolidado de ganancias y pérdidas. Dicha emisión de notas
cuenta con dos plazos de vencimiento: (i) US$ 125 millones que
vencen el 15 de junio de 2017 y (ii) US$ 110 millones que vencen el
15 de junio de 2022. Todas las notas tienen cupones trimestrales,
consideran períodos de gracia de dos y tres años, respectivamente
y devengan intereses a una tasa Libor más un Spread, excepto
parte de la emisión a 10 años por US$ 70 millones emitida a tasa
fija (Nota 12).
(ii) Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene contratado Swaps
de tasas de interés por un valor nominal de S/.3,621 millones
para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos.
Mediante los Swaps de tasas de interés el Banco recibe un tipo
de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en
esa misma moneda. Al 31 de diciembre de 2012, el total de la
variación del valor razonable de los Swaps de tasas de interés
asciende a S/.67.9 millones (ganancia), el cual se encuentra
incluido en el rubro “Ganancia de operaciones de cobertura,
neta”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas (al 31 de
diciembre de 2011, el valor razonable generó una ganancia de
S/.118.7 millones).
Los pasivos emitidos por Continental DPR Finance Company se
encuentran garantizados con la venta por parte del Banco a
Continental DPR Finance Company de los flujos presentes y
futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes
(Diversified Payments Rights - DPRs) enviadas al Banco bajo el
sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunications Network). La mencionada venta, realizada por
única vez, se efectuó el 31 de diciembre de 2008.
(c) Garantías recibidas por operaciones de crédito
El saldo del rubro “Garantías recibidas” está expresado al valor
acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este
saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las
garantías mantenidas por el Grupo Continental.
(d) Valores en custodia en CAVALI
Corresponde al valor nominal de las inversiones negociadas por
los clientes de Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A. las
cuales son custodiadas por Cavali S.A. ICLV.
(e) Otras acreedoras
En diciembre de 2008, Continental DPR Finance Company, una
sociedad de propósito especial establecida en las Islas Caymán,
emitió a través de una oferta privada notas (instrumentos de
deuda) cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a
US$ 150 millones. Estas notas vencen el 15 de diciembre de 2015 y
tienen cupones trimestrales que consideran un período de gracia
de dos años. Los referidos instrumentos de deuda devengan
intereses a una tasa Libor más un Spread (Nota 11).
En abril de 2010, Continental DPR Finance Company, tomó un
adeudado a través de un contrato privado de deuda cuyo valor
residual al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ 170 millones
(Serie 2010-A). Esta serie vence el 15 de marzo de 2017 y tiene
cupones trimestrales que consideran un período de gracia de dos
años. El referido adeudado devenga intereses a una tasa Libor
más un Spread (Nota 12).
Los documentos marco contienen cláusulas de cumplimiento
relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones
específicas relacionadas a los flujos cedidos, sobre los cuales, al 31
de diciembre de 2012, la Gerencia del Banco considera haber
cumplido en su totalidad.
(f) Fideicomiso y comisiones de confianza
El Grupo Continental brinda servicios de administración de fondos
a terceras partes, lo cual involucra al Grupo Continental en la
selección y las decisiones de compra y venta de inversiones en
nombre de terceros. Estos activos que son mantenidos en
capacidad fiduciaria no se incluyen en los estados financieros
consolidados.
Al 31 de diciembre de 2012, los patrimonios netos de los fondos
mutuos de inversión en valores y de los patrimonios titulizados
administrados por el Grupo Continental ascienden a
aproximadamente S/.4,328 millones y S/.109 millones,
respectivamente (S/.3,037 millones y S/.129 millones,
respectivamente, al 31 de diciembre de 2011).
16. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS VARIOS, NETO
Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los
años 2012 y 2011, comprenden comisiones por renovación de
tarjetas de créditos y débito, mantenimiento en cuentas pasivas,
cobranzas, transferencias, giros, operaciones con cuentas
corrientes y canjes de cheques, asesoría financiera y otras
relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación.
En junio de 2012, Continental DPR Finance Company realizó una
emisión a través de una oferta privada notas (instrumentos de
deuda) por US$ 235 millones, de la cual US$ 70 millones se
registran a su valor razonable debido a la contratación de un Swap
de tasa de interés (Nota 15(b)). Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo
Continental ha registrado ganancias por S/.1.5 millones
correspondientes a la variación en el valor razonable de la parte
116
Estados financieros auditados
17. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO
2012
S/. 000
Sueldos
Gratificaciones y bonificaciones
Cargas sociales y otros
Compensación tiempo de servicios
Vacaciones
Otros
Total
202,002
239,804
51,160
27,200
17,533
16,235
553,934
2011
S/. 000
182,873
223,774
44,336
25,549
15,032
15,567
507,131
18. GASTOS GENERALES
Los gastos generales por los años 2012 y 2011, comprenden
sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios
de informática, transporte de caudales, tributos, publicidad y
promociones, seguros, gastos de servicios generales, seguridad y
vigilancia, entre otros.
19. INGRESOS (GASTOS) VARIOS, NETO
2012
S/. 000
Ingresos (netos) por venta de
bienes fuera de uso y adjudicados
y recuperados
Gastos por sanciones
administrativas
Pérdidas no cubiertas por seguros
Otros ingresos
Total
2011
S/. 000
2,137
1,198
(1,059)
(3,163)
3,916
1,831
(2,342)
(3,476)
4,553
(67)
20. SITUACION TRIBUTARIA
considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen
sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos
susceptibles de haber beneficiado a los accionistas,
participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio;
gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que
son asumidos por la persona jurídica.
Las personas jurídicas no domiciliadas en Perú y las personas naturales
pagarán un impuesto de 4.1% sobre los dividendos distribuidos.
(iii) Precios de Transferencia
Para propósitos de determinación del Impuesto a la Ganancia y del
Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que
realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos
residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a)
presentar una declaración jurada anual informativa de las
transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el
monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b)
contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además
de la documentación sustentatoria de este Estudio, cuando el
monto de sus ingresos devengados superen los S/.6,000,000 y
hubieran efectuado transacciones con entidades relacionadas en un
monto superior a S/.1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en
el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde,
hacia, o a través de países de baja o nula imposición.
Sobre la base del análisis de las operaciones del Grupo Continental,
la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán
contingencias de importancia para el Grupo Continental al 31 de
diciembre de 2012.
(b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la
renta en Perú
Mediante Ley N° 29884, el Congreso de la República delegó
facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos
Legislativos efectúe modificaciones al régimen tributario vigente
con el propósito de mejorar el Sistema Tributario Peruano.
(a) Régimen tributario del impuesto a la renta
(i) Impuesto a la Renta
De acuerdo lo la legislación vigente, no está permitida la
determinación de impuestos en forma consolidada. El Banco y sus
subsidiarias han efectuado esta determinación en forma individual.
La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible
bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la
legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al
resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas
que la referida legislación reconoce como gravables y no
gravables, respectivamente. La tasa de impuesto a la renta de los
años 2012 y 2011 es 30%.
(ii) Tasas del Impuesto
La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurídicas
domiciliadas en Perú es de 30%.
Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas
a una tasa adicional de 4.1% sobre toda suma que pueda
Estados financieros auditados
Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos
Legislativos N° 1112, N° 1116, N° 1120 y N° 1124, los cuales introducen
modificaciones al Impuesto a la Renta en Perú, vigentes, en su
mayoría, a partir del período 2013. A continuación un resumen de
las más importantes modificaciones:
•Costo computable. Se establece que el costo computable deberá
estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago
válidamente emitido.
•Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de
determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor
disponible entre el valor de transacción, el valor de cotización en
bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que
establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores.
Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de
capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación,
con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no
exceda los 30 días calendario, se produzca la adquisición de
acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los
enajenados o de opciones de compra sobre los mismos.
117
•Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes
vinculadas locales o del exterior; así como con las realizadas con
residentes en paraísos fiscales están sujetas al análisis de precios
de transferencia. El ajuste de precios sólo procederá cuando se
determine un menor impuesto en el país, eliminándose la
posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una
sobreimposición en desventaja para el contribuyente.
Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas
realizadas entre partes vinculadas, o en su caso con paraísos
fiscales, serán de aplicación las normas de precios de transferencia.
Tratándose de sujetos no domiciliados sólo procederá el ajuste
respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente
peruana y/o deducciones para la determinación del impuesto en el
país. Con relación a los Acuerdos Anticipados de Precios se
establece la Administración Tributaria (SUNAT) puede celebrar
estos acuerdos con otras administraciones tributarias de países
con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble
imposición internacional.
Ya no resultan de aplicación las normas de precios de transferencia
a la determinación del IGV.
•Depreciación. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar
sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor
de adquisición, producción y de construcción. Se entiende por tales a
los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la
generación de rentas gravadas que, de conformidad con lo dispuesto
en las normas contables, se deban de reconocer como costo.
El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que
hace referencia el párrafo anterior, salvo que en el último período
en importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede
por depreciar, en cuyo caso se deducirá este último.
•Donaciones. Para la deducción del gasto por donaciones se
establece que la calificación de entidad perceptora de donaciones
deducibles lo hará la SUNAT y ya no el Ministerio de Economía y
Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012.
informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la
prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo
para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT
vigentes a la celebración del contrato. Esta norma estará vigente a
partir del 1 de agosto de 2012.
•Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alícuota
aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el
sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica
que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor
de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del
coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%.
Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir
del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados
que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril,
aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se
han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por
los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la esta
modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de
agosto de 2012.
(c) El gasto por impuesto a la renta comprende:
2012
S/. 000
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido
Impuesto a la renta (recupero
de provisión)
484,727
(58,590)
466,654
(50,047)
13,604
439,741
(36,437)
380,170
(d) Situación de fiscalización
Las declaraciones juradas de impuesto a la renta pendientes de
revisión por la administración tributaria, del Banco y sus
subsidiarias son las siguientes:
Años sujetos
a fiscalización
Empresas
•Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos
por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado
entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que
asuman el riesgo crediticio del deudor.
En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por
cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las
provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.
•Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año 2013 las normas
sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en
moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No
obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio
generada hasta diciembre de 2012, que en función de la normativa
vigente haya sido activada, continuará rigiéndose por el
tratamiento anterior.
2011
S/. 000
BBVA Banco Continental
Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.
BBVA Asset Management Continental
Sociedad Administradora de Fondos
Continental Sociedad Titulizadora S.A.
Inmuebles y Recuperaciones Continental
2007 al 2012
2008 al 2009
2011 al 2012
2008 al 2012
2008 al 2012
2008 al 2012
•Gastos de capacitación del personal. Se elimina el límite a la
deducción de los gastos de capacitación del personal.
La Administración Tributaria (SUNAT) tiene la facultad de efectuar
dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de
presentación de la correspondiente declaración jurada de
Impuesto a la Renta. Actualmente, la SUNAT se encuentra
fiscalizando la declaración del período 2007 del BBVA Banco
Continental e iniciará la fiscalización de la declaración del período
2008; además, se ha culminado la fiscalización de la declaración
del período 2010 de Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa
S.A. La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia
como resultado de las revisiones pendientes.
•Asistencia Técnica. Respecto de la aplicación de la tasa de 15%, se
elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de
la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias
pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha no es posible
determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos
118
Estados financieros auditados
para las empresas del Grupo Continental, por lo que cualquier
eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las
revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que
estos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia cualquier
eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para
los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012.
21. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en el 2012
y 2011, y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y
contables que le dieron origen son como sigue:
Adiciones / Recuperos
2012
Activo
Provisión genérica para créditos
Provisión para créditos contingentes - genérica
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para créditos contingentes - específica
Provisión para proveedores
Provisiones laborales
Adelanto de depreciación
Intereses en suspenso
Total activo
Pasivo
Inversiones disponibles para la venta
Otros
Nivelación de activos y pasivos
Total Pasivo
Impuesto a la renta diferido, activo neto
Saldos
iniciales
Patrimonio
Resultado
del período
Saldos
finales
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
244,527
16,143
6,948
2,141
29,824
24,169
565
5,809
330,126
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33,492
3,770
(2,120)
204
26,873
13,355
91
—
75,665
278,019
19,913
4,828
2,345
56,697
37,524
656
5,809
405,791
7,881
1,569
—
9,450
—
4,668
12,549
317,577
—
—
1,569
(1,569)
16,287
788
17,075
58,590
16,287
5,456
31,193
374,598
Adiciones / Recuperos
2011
Activo:
Provisión genérica para créditos
Provisión para créditos contingentes - genérica
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para créditos contingentes - específica
Provisión para gastos diversos
Provisiones laborales
Diferencia en bases y tasa de depreciación
Intereses en suspenso
Total activo
Pasivo:
Inversiones disponibles para la venta
Otros
Nivelación de activos y pasivos
Total pasivo
Impuesto a la renta diferido, activo neto
Saldos
iniciales
Patrimonio
Resultado
del ejercicio
Saldos
finales
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
198,734
14,774
6,938
1,838
33,318
24,558
810
1,129
282,099
—
—
—
—
—
—
—
—
—
45,793
1,369
10
303
(3,494)
(389)
(245)
4,680
48,027
244,527
16,143
6,948
2,141
29,824
24,169
565
5,809
330,126
7,059
4,848
1,840
13,747
268,352
822
—
—
822
(822)
—
(4,848)
2,828
(2,020)
50,047
7,881
—
4,668
12,549
317,577
El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente:
2012
S/. 000
Impuesto diferido registrado:
Impuesto diferido al inicio del año
Cargo a patrimonio
Abono a resultados del año
Impuesto diferido deudor
al final del año
Estados financieros auditados
2011
S/. 000
317,577
(1,569)
58,590
268,352
(822)
50,047
374,598
317,577
119
22. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN
Préstamos al personal
La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo
la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes,
entre el promedio ponderado del número de acciones comunes
en circulación durante el período. Debido a que no existen
acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos
financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones
comunes, la utilidad diluida por acción común es igual a la utilidad
básica por acción común.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los directores, funcionarios y
empleados del Grupo Continental mantienen operaciones de
créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que
regula y establece ciertos límites a las transacciones con directores,
funcionarios y empleados de los bancos en el Perú. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, los créditos directos a empleados,
directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.314.5
millones y S/.265.7 millones, respectivamente.
La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue:
Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, las remuneraciones del
personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.9.9 millones
(S/.9 millones al 31 de diciembre de 2011).
Cantidad de acciones
(en millones)
2012
2011
24. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
En circulación al inicio del año
Capitalización de resultados
Ajuste por corrección de acciones
que no originan
incremento de recursos
En circulación al final del año
Utilidad neta del año (en miles
de nuevos soles)
Utilidad básica y diluida
por acción (S/.)
1,944
282
1,843
101
—
2,226
282
2,226
1,245,545
1,128,988
0.56
0.51
23. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo Continental ha otorgado
créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de
corresponsalía, operaciones con instrumentos financieros derivados
registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas
vinculadas, cuyos saldos son detallados a continuación:
2012
S/. 000
Activo:
Fondos disponibles
Cartera de créditos
Otros activos
Pasivo:
Depósitos y obligaciones
Adeudados
Otros Pasivos
Cuentas fuera de balance:
Contingentes
Cuentas de orden
2011
S/. 000
34,551
79
241,929
47,727
4,174
122,082
596,162
50,569
128,010
106,657
—
140,327
5,743,597
1,755,288
4,029,834
1,826,948
Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el
siguiente efecto en el estado consolidado de ganancias y pérdidas
del Grupo Continental:
2012
S/. 000
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos (gastos), neto
120
21
(11,129)
(51,855)
La Gerencia, con base en las políticas con las que opera el Grupo
Continental y su conocimiento del mercado y experiencia en el
sector, establece políticas para el control de los distintos riesgos del
negocio, a efectos de minimizar los potenciales efectos adversos
en su desempeño financiero.
Riesgos de mercado
El Grupo Continental está expuesto a riesgos de mercado en el
curso normal de sus operaciones. El riesgo de mercado
comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos
futuros en los precios de los productos en los mercados financieros
en los que principalmente el Banco mantiene posiciones abiertas.
El Banco utiliza la herramienta metodológica del Valor en Riesgo
(en adelante VaR, por sus siglas en inglés) para estimar el riesgo de
mercado por las posiciones mantenidas basándose en una serie
de supuestos para determinados cambios en las condiciones
generales de los mercados financieros, manifestados en
alteraciones de, por ejemplo, los tipos de interés o de los tipos de
cambio, bajo el supuesto de que la cartera permaneciera inalterada
durante un período temporal determinado. Esta herramienta sigue
un modelo paramétrico para un nivel de confianza del 99% y un
horizonte temporal de 1 día.
En este contexto, el Banco establece una política de límites cuyo
eje es el VaR y que es seguida diariamente, para ver que los
consumos no excedan los límites establecidos y/o las alertas.
El Banco ha establecido un esquema de Backtesting semanal, así
como límites dentro de los que el VaR es aceptado (hasta 4
excepciones negativas), los que son monitoreados semanalmente,
con información diaria.
Además el Banco tiene escenarios de Stress Testing, los mismos
que han sido establecidos revisando las series históricas para
establecer los escenarios de Stress Testing, los que son objeto de
seguimiento diario.
2011
S/. 000
Riesgo de liquidez
52
(9,686)
(57,388)
El riesgo de liquidez está estrechamente asociado al negocio
bancario. La gestión del riesgo de liquidez tiene como objetivo
evitar que una entidad financiera no pueda atender a sus
compromisos de pago o que, para atenderlos, tenga que recurrir a
Estados financieros auditados
la obtención de fondos en condiciones onerosas.
La gestión del riesgo de liquidez descansa sobre una serie de
principios y políticas descritos a continuación: la autofinanciación
de la actividad inversora por las propias áreas de negocio, la
gestión de largo plazo a través de una adecuada política de
financiación que busca anticiparse a posibles tensiones en los
mercados de aprovisionamiento de fondos, una adecuada
segregación de funciones que a su vez permite asignar
responsabilidades y objetivos claramente y el establecimiento de
un adecuado sistema de precios de transferencia.
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. El
valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede
disminuir por los movimientos de los tipos de cambio. Este riesgo
depende de la posición en divisa y de la volatilidad de los tipos de
cambio.
Una parte importante de los activos y pasivos se encuentra en
dólares estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio
o inflacionario, a través del calce de sus operaciones activas y
pasivas.
Riesgo crediticio
A través de un esquema de límites y alertas constantemente es
monitoreado que la gestión de liquidez esté acorde con las
políticas de la entidad. En dicho esquema, el Banco cuenta con
límites a la estructura de financiación que son medidos como un
porcentaje mínimo de recursos estables de clientes que financien
la inversión crediticia; límite a la gestión de liquidez que busca
medir la capacidad de reacción ante tensiones en los mercados.
Dicha capacidad es entendida como la existencia de activos
explícitos suficientes para poder utilizar en caso de no poder
renovar depósitos captados por Mercados Globales o hacer frente
a pagos con contrapartes mayoristas. El Banco cuenta también
con alertas de indicadores cualitativos de liquidez, éstas reflejan
alertas tempranas de empeoramientos futuros de las condiciones
de liquidez generales del mercado o propias de la entidad.
Además, de las mediciones de riesgo de liquidez, el Banco cuenta
con un Plan de Contingencia de Liquidez, el que contempla los
indicadores que activarían la puesta en marcha de las actuaciones
en escenarios de muy baja liquidez y el papel que le
correspondería desempeñar a cada una de las áreas del Banco.
Riesgo de tasa de interés
El riesgo de interés estructural hace referencia al impacto que las
variaciones en las tasas de interés pueden tener sobre el margen
financiero y el valor económico de una entidad. El punto de partida
de esta metodología es el análisis de las brechas temporales de
repreciación de los activos y pasivos del balance (libro Banco) por
moneda y tramo de plazo.
En el Banco, la exposición al riesgo de interés se mide bajo una
triple perspectiva: resultados, valor económico y capital económico.
Desde la óptica de los resultados, el análisis se limita a un horizonte
temporal de 12 meses, en el que se evalúa la incidencia de
variaciones en las tasas de interés sobre el margen financiero
anual. Bajo la perspectiva del valor económico, el horizonte de
análisis se extiende a la totalidad del balance mediante la
evaluación del efecto de movimientos en las curvas de mercado
en el valor de los activos y pasivos. Según el criterio del capital
económico, se construyen 105 escenarios de tasas, con los cuales
se calculan el mismo número de valores económicos y, con un
nivel de confianza dado, se determina la máxima pérdida esperada.
Existe también un seguimiento activo y permanente de límites y
alertas para estos indicadores, lo que permite una gestión activa
del Balance por parte del Banco.
Riesgo cambiario
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de las
posiciones de balance y fuera de balance se vea afectado
Estados financieros auditados
El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas
derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias de una
contraparte.
La gestión del riesgo de crédito del Banco se fundamenta en un
enfoque integral en todas las etapas del proceso: análisis, admisión,
seguimiento y recuperación, las cuales se fortalecen de
herramientas diseñadas para la gestión del riesgo.
En lo referente a la etapa del seguimiento, una actividad
permanente es el monitoreo de la calidad de cartera a nivel banco,
segmentos de negocios y su distribución geográfica, evaluando el
comportamiento de la misma según varios indicadores que
incluyen los ratios de cartera atrasada, pesada y entradas y salidas
de mora, evaluando en estas últimas, los perfiles de morosidad por
producto y a qué cosecha corresponden, actividad que tiene por
objeto dar las pautas de admisión del riesgo de crédito,
estableciendo las medidas correctivas.
Asimismo, el riesgo crediticio es monitoreado a través de la
evaluación y análisis de las transacciones individuales para lo cual
considera aspectos como la concentración crediticia de grupos
económicos, límites individuales de otorgamiento de créditos,
evaluación de sectores económicos, pérdidas esperadas del
portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de
trabajo.
Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo
crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de
efectivo, depósitos en bancos que devengan intereses, inversiones
en valores, préstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de
efectivo, así como los depósitos a plazo con bancos están
colocados en instituciones financieras de prestigio.
La información relacionada a las tasas de interés aplicables a los
créditos, los plazos de vencimiento y los niveles de
concentraciones de crédito se muestra en la Nota 6.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas
debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología
de información, o eventos externos. La política general de riesgo
operacional está basada en el concepto de buen gobierno
corporativo. En este sentido, el modelo de gestión del Banco está
sustentado en metodologías y procedimientos que permiten
identificar, evaluar y seguir esta clase de riesgo, estableciendo
medidas de mitigación para minimizar su exposición, de acuerdo
al apetito y tolerancia del mismo, reduciendo con ello su impacto
en la organización.
121
25. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que
dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa
y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra
empresa. En el caso del Grupo Continental, los instrumentos
financieros corresponden a instrumentos primarios como son
cuentas por cobrar, cuentas por pagar, las acciones representativas
de capital en otras empresas y a los instrumentos financieros
derivados (forwards y swaps).
Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de
capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les
dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado
como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado
consolidado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de
los instrumentos financieros registrados como de capital, se
registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos
financieros se compensan cuando el Grupo Continental tiene el
derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de
cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar
el pasivo simultáneamente.
El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser
intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente
informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un
deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos
de una transacción de libre competencia.
En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el
valor razonable es estimado basándose en el valor de cotización
de un instrumento financiero con similares características, el valor
presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas de
valorización; las cuales son significativamente afectadas por los
distintos supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su
mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos
financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica de
valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser
una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de
liquidación.
Sobre las mediciones a valor razonable de instrumentos financieros
del Grupo Continental caben las siguientes consideraciones:
(i) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo
o depósitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios significativos.
(ii) El valor razonable de las inversiones negociables y
disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus
cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes
(tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros.
Las inversiones al vencimiento corresponden a instrumentos
de deuda que devengan intereses sustancialmente a tasas de
mercado.
(iii) La cartera de créditos se encuentra neta de sus
correspondientes provisiones para incobrabilidad de créditos, lo
que permite a la Gerencia, considerarlo como el monto estimado
de recuperación a la fecha de los estados financieros. La cartera
de créditos corriente devenga intereses a tasas de mercado y la
cartera no corriente se encuentra pactada a tasa de interés fija
por lo que se encuentra afecta a la volatilidad del mercado.
(iv) El valor de mercado de las obligaciones con el público y
depósitos de entidades financieras y fondos interbancarios
corresponde a su respectivo valor en libros debido
principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de
interés son comparables a la de otros pasivos similares.
(v) Los adeudos y obligaciones financieras y valores, títulos y
obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y
variables y tienen vencimientos de corto y largo plazo. Los
títulos a tasas variables representan su valor de mercado y los
de tasa fija se encuentran afectos a la volatilidad de las tasas de
interés del mercado. El Grupo Continental ha designado a valor
razonable los siguientes pasivos financieros:
2012
Valor razonable /
Valor en libros
Adeudos y obligaciones
financieras (Nota 11)
Goldman Sachs Bank
Deutsche Bank
Valores, títulos y
obligaciones en
circulación (Nota 12)
Bonos Corporativos –
primera emisión
internacional
Bonos Corporativos –
quinto programa
serie única
Notas
Total
122
2011
Valor nominal
Valor razonable /
Valor en libros
Valor nominal
US$ 000
S/. 000
US$ 000
S/. 000
US$ 000
S/. 000
US$ 000
S/. 000
491,446
369,425
860,871
1,253,187
942,034
2,195,221
500,000
350,000
850,000
1,275,000
892,500
2,167,500
—
366,077
366,077
—
986,944
986,944
—
350,000
350,000
—
943,600
943,600
494,586
1,261,195
500,000
1,275,000
—
—
—
—
—
69,390
563,976
1,424,847
215,065
176,946
1,653,206
3,848,427
—
70,000
570,000
1,420,000
200,000
178,500
1,653,500
3,821,000
—
—
—
366,077
—
—
—
986,944
—
—
—
350,000
—
—
—
943,600
Estados financieros auditados
(vi) Como se describe en la Nota 15(a), el Grupo Continental ha
otorgado avales, cartas fianza y cartas de crédito y ha recibido
garantías en respaldo de los créditos otorgados. Basándose en
el nivel de comisiones actualmente cobradas por el
otorgamiento de tales créditos contingentes y tomando en
consideración el vencimiento y las tasas de interés,
conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes, la
diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es
considerada significativa por la Gerencia.
(vii) Los instrumentos financieros derivados de moneda
extranjera y de tasa de interés se registran a su valor estimado
de mercado. El Banco valoriza las operaciones de productos
derivados descontando los flujos respectivos a valor presente
utilizando las curvas de mercado, que diariamente, se calcula
para ese fin. Estas curvas se construyen utilizando los inputs
que pueden observarse en contribuidores públicos (price
vendors) o sistemas de negociación (Datatec, Bloomberg,
Reuters, entre otros).
Estados financieros auditados
26. HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre
la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la
fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente, a
excepción de lo siguiente:
El 29 de enero de 2013, el Banco efectuó la segunda emisión
internacional de Bonos en formato 144/RegS, por un monto
nominal de US$ 300 millones a un plazo de 3.5 años. El principal
será pagado en su totalidad al momento del vencimiento.
123