Dividendos

N° 3—Abril 2011
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BOLETIN TRIBUTARIO
Ley 31 de 2011 - Dividendos
CONTENIDO
Préstamos o créditos
Introducción
PRÈSTAMOS O CRÈDITOS A ACCIONISTAS
Mediante la Ley 31 de 05 de abril del
2011, se establecen dos cambios
importantes respecto al Régimen del
Impuesto sobre Dividendos, a saber: .
Con la adicción del Parágrafo 1 al Artículo
733 se prevé que todo crédito o préstamo que
una sociedad otorgue a sus accionistas, deberá
pagar el 10% de impuesto sobre dividendos,
incluyendo los casos cuando dicho impuesto
sea del 5%, conforme a la clase de sociedades
que admiten dicho porcentaje.


Tratamiento para préstamos o
créditos que una sociedad otorgue a Es decir, con esto se equipara el impuesto
cuando la sociedad otorgue un préstamo a
sus accionistas; y
Exención de Impuesto de
Dividendos para acciones
preferidas acumulativas
RUBEN BUSTAMANTE R.
[email protected]
JONATHAN PACHECO
[email protected]
SIMONE MITIL
[email protected]
sus accionistas, con la repartición de
dividendos, quedando dicha acción sujeta
al pago del 10% sobre el monto entregado.
Este impuesto sobre los créditos otorgados a
los accionistas será del 20% del monto
entregado cuando los accionistas a los cuales
se les entrega, sean propietarios de acciones al
portador, al igual que si se efectuase una
distribución de dividendos a accionistas ...
a accionistas
Exención de
Impuesto de
Dividendos para
acciones preferidas
acumulativas
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Ley 31 de 2011– Dividendos...
PRÈSTAMOS O CRÈDITOS A ACCIONISTAS...
poseedores de acciones al portador.
Si bien la norma mencionada no establece una
referencia específica a préstamos o créditos existentes
o que se hayan generado antes de la vigencia de la Ley
31 de 2011, es nuestra opinión que dicho efecto no es
retroactivo. Esta ley debe ser reglamentada, lo que
podría alterar esta opinión.
Sobre préstamos o créditos sobre los cuales se haya
retenido el Impuesto sobre Dividendos al tenor de esta
nueva disposición y dichas sumas sean pagadas por el
accionista a la sociedad, éstas podrán ser distribuidas
entre los accionistas, sin la retención adicional de este
impuesto.
Por otro lado, se lleva a nivel de la Ley lo que se
estableció en el tercer párrafo del artículo 106 del
Reglamento del Impuesto sobre la Renta, tal como
quedó modificado por el Decreto Ejecutivo № 98 de
27 de septiembre de 2010, la regla que las reducciones
de capital sólo pueden llevarse a cabo cuando la
sociedad haya distribuido la totalidad de las utilidades
retenidas y liquidado el impuesto de dividendos
correspondiente.
EXENCION DE IMPUESTO DE DIVIDENDO PARA
ACCIONES PREFERIDAS ACUMULATIVAS
El Parágrafo 2, del Artículo 733 crea una exención
en el impuesto de dividendos. “…No causaran este
impuesto los dividendos que se paguen sobre acciones
preferidas acumulativas emitidas por las personas
jurídicas…”
Esta exención será efectiva a partir del 1 de enero del
2012 y bajo los parámetros establecidos en el
Parágrafo 2 del Artículo 733, los cuales son los
siguientes:
 Que la suscripción de las acciones preferidas sea
pagada en dinero y que dichas acciones
incremente el capital de la persona jurídica.
EXENCION DE IMPUESTO DE
PREFERIDAS ACUMULATIVAS…
DIVIDENDO
PARA
ACCIONES
 Que la tasa de interés (dividendo) sobre dichas
acciones preferidas no exceda la tasa de referencia
del Articulo 1072 – A del Código Fiscal.
 Que el capital de la persona jurídica no haya sufrido
reducción los dos años inmediatamente anteriores a
la fecha de emisión y mientras dichas acciones estén
circulación, salvo que sea por razón del pago de
dividendos.
Para este efecto, se entiende por capital la diferencia
que existe entre el activo total y el pasivo total,
excluyendo del pasivo las sumas que una sucursal o
subsidiaria adeudada a una persona jurídica filial o
madre.
En cuanto a qué se entiende por acciones preferidas
acumulativas, el lenguaje comercial entiende que estas
son aquellas que otorgan un rendimiento periódico fijo
que se establece como un porcentaje o en efectivo,
dichos dividendos se vuelven acumulativos.
Es importante señalar que el tema de las diferentes clases
de acciones, es tratada igualmente en el artículo 733,
literal h):
“…En caso de que la sociedad que distribuya dividendos
tenga diferentes clases de acciones, el impuesto se
pagara de conformidad con las tasas aquí establecida y
según el tipo de acciones…”
Por su parte la Ley 32 de Sociedades Anónimas de 1927,
en su Artículo 20, determina que:
“La sociedad tendrá facultades para crear y emitir una u
mas clases de acciones, con las designaciones,
preferencias, privilegios, facultad de voto, restricciones
o requisitos y otros derechos que su pacto social
determine, y con sujeción a los derechos de redención
que se haya reservado la sociedad en el pacto social.”
Es decir, si una sociedad emite diferentes tipos de
acciones conforme a esta facultada en nuestra
legislación, la distribución de dividendos para las ..
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EXENCION DE IMPUESTO DE
PREFERIDAS ACUMULATIVAS…
DIVIDENDO
PARA
ACCIONES
...distintas clases de acciones queda sujeta a las normas
del Código Fiscal; y en el caso de las acciones preferidas
acumulativas si los dividendos no son pagados en un año
determinado por bajo rendimiento de utilidad por la
compañía, los mismos se acumulan y se pagan de forma
preferente a aquellos accionistas que sean propietarios de
este tipo acciones, sobre los de acciones ordinarias.
Así mismo, como bien se señaló, dichas acciones
quedaran libres del impuesto sobre dividendos, si
cumplen con los requisitos determinados en la Ley 31 del
2011.
Consideramos que este nuevo tratamiento fiscal de las
acciones preferidas acumulativas y sus respectivos
dividendos, aplicando una buena planificación fiscal;
ofrece posibilidades de mayor rendimiento a los
accionistas preferentes. Colaboró en ese boletín:
Víctor Gómez—[email protected]
Edición:
Omaira Galindo—[email protected]
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