acciones del gobierno de la república para transformar a

25-29 MARZO 2013
ACCIONES DEL GOBIERNO DE LA REPÚBLICA PARA TRANSFORMAR A MEXICO (III)
NOTA INFORMATIVA
Durante los primeros 100 días de gobierno, la Administración del Presidente Enrique Peña Nieto ha consolidado estrategias para transformar a México en un
país moderno, audaz y preparado para competir globalmente. Destacan las estrategias en materia de
prevención del delito, la reforma educativa y la elaboración y consulta del Plan Nacional de Desarrollo.
1.
Programa de prevención del delito
El desarrollo social y económico necesita de un entorno que garantice el orden social y el progreso de
las personas de forma libre y segura, con plena protección de su integridad física y de su patrimonio.
Consciente de ello, el Gobierno de la República ha
establecido como una prioridad nacional el detectar y
corregir las causas estructurales de la violencia y la
delincuencia. Por ello, el Presidente Enrique Peña
Nieto presentó el Programa Nacional para la Prevención Social de la Violencia y la Delincuencia, el
cual funge como el instrumento rector que articula las
políticas públicas, estrategias y acciones de prevención de la violencia y la delincuencia, para incidir desde una perspectiva transversal, interinstitucional e
intersectorial en el mejoramiento de la seguridad y fortalecimiento de la cohesión comunitaria.
Al respecto, el Presupuesto de Egresos de la Federación para el presente año (PEF 2013) contempla para
este Programa recursos presupuestales por 118.8 mil
millones de pesos (mmp), asignado a través de nueve
Secretarías de Estado, distribuido de la siguiente manera:
Presupuesto de Egresos de la Federación 2013
Acciones para la prevención del delito, combate a las adicciones,
rescate de espacios públicos y promoción de espacios productivos
Miles de millones de pesos
Secretarías
Gobernación
Hacienda y Crédito Público
Defensa Nacional
Comunicaciones y Transportes
Educación Pública
Salud
Marina
Procuraduría General de la República
Desarrollo Social
Seguridad Pública
TOTAL
Monto
9.6
0.4
4.3
1.3
73.6
1.3
2.6
1.7
3.1
20.9
118.8
2.
Como se puede observar, en el Programa Nacional
para la Prevención Social de la Violencia y la Delincuencia, cerca del 62% de los recursos los ejercerá la
Secretaría de Educación Pública.
En este sentido, la educación y la acumulación de capital humano son elementos que refuerzan la estrategia de seguridad y cohesión comunitaria.
También, la educación y el impulso a la inversión en
capital humano son componentes centrales de la estrategia del Gobierno Federal para aumentar la productividad de la economía mexicana, ya que dota a
los trabajadores con capacidades para realizar tareas
complejas y genera innovación al ejecutarlas.
Debido a su relevancia, la actual Administración se ha
comprometido a elevar la cobertura y la calidad educativa, así como a lograr la igualdad de oportunidades
en educación.
Para lograr un México con Educación de Calidad para
Todos, y como un logro del Pacto por México, el pasado 26 de febrero, se publicó en el Diario Oficial de
la Federación (DOF), el Decreto de la Reforma Constitucional en Materia Educativa, la cual permite
avanzar, de manera importante, en la demanda de
una mayor calidad de la educación en México, a través de la indispensable y necesaria evaluación de la
educación.
La reforma educativa se basa en tres grandes ejes de
acción:
1)
Lograr que los alumnos sean educados por los
mejores maestros, a través de la creación del
Servicio Profesional Docente. La reforma contiene reglas claras para que el mérito profesional
determine la forma de ingresar, permanecer y ascender como maestro, director o supervisor.
2)
Hacer de la evaluación un mecanismo eficiente
para mejorar la calidad de la enseñanza. La reforma eleva a rango Constitucional al Instituto
Nacional para la Evaluación de la Educación, y le
otorga plena autonomía, además, ordena la creación de un Sistema Nacional de Evaluación Educativa para contar con una evaluación objetiva,
justa y técnicamente elaborada en los niveles
preescolar, primaria, secundaria y educación media superior.
3)
Mejorar las condiciones para la formación integral
de todos los alumnos del país. Se fortalece la autonomía de gestión de las escuelas.
Fuente: SHCP
Con estos recursos se atenderán diversas dimensiones que afectan el tejido social y derivan en violencia
para incidir positivamente en la construcción de sociedades y comunidades más seguras, cohesionadas
e inclusivas. Para mayor información al respecto,
consultar el siguiente link.
Reforma educativa
Además, la reforma prevé aumentar sustantivamente
el número de escuelas de tiempo completo para brindar más oportunidades educativas, culturales y un
equilibrado desarrollo integral para todos los estudiantes del país.
Es importante mencionar que, el PND 2013-2018 incluirá los compromisos asumidos por el Gobierno de
la República en el Pacto por México, y a la fecha, más
de 80 mil ciudadanos han participado en la encuesta
sobre las acciones necesarias para abordar los retos
que enfrenta el país.
Para dar sustento a estas acciones, el PEF 2013 contempla recursos presupuestales en materia de educación por 534.9 mmp. Con un uso eficiente de estos
recursos se atenderán los programas de: Escuelas
Dignas (programa nuevo para mejorar la calidad de
las escuelas con recursos de 2.8 mmp); Escuelas de
Tiempo Completo (a través del fortalecimiento del
programa actual y con un presupuesto de 6.1 mmp);
laptops para niños que cursen 5º y 6º de primaria
(programa nuevo con recursos de 1 mmp); fortalecimiento de los programas de Becas en particular en
Media Superior (con 4 mmp) y Superior (2.5 mmp);
así como el Programa piloto Beca-Salario.
3.
Para mayor información respecto a antecedentes, objetivos, estrategias y resultados preliminares del PND
2013-2018, consultar el siguiente link.
Conclusiones
Los primeros 100 días de la Administración del Presidente de la República Enrique Peña Nieto, simbolizan la dirección, el rumbo y el ritmo de trabajo que
mantendrá el Gobierno Federal a lo largo de los
próximos seis años para transformar a México.
Con las acciones que se han implementado, el Gobierno de la República refrenda su corresponsabilidad
y compromiso para mover a las instituciones, las políticas públicas, los programas y presupuestos para dar
resultados reales y positivos a la ciudadanía, y con
ello posicionar a México como una economía fuerte y
con un dinamismo en el bienestar económico familiar.
Plan Nacional de Desarrollo
En el Plan para Mover a México, desde el pasado 28
de febrero se realiza una consulta incluyente para que
los mexicanos opinen y envíen sus propuestas para la
elaboración del Plan Nacional de Desarrollo (PND)
2013-2018, poniendo a disposición la página
http://pnd.gob.mx.
2
INDICADORES ECONÓMICOS DE MÉXICO
Finanzas públicas (a febrero los resultados son congruentes con el déficit presupuestario aprobado para
2013). En el segundo mes de este año, el balance público
reportó un superávit de 32.7 miles de millones de pesos
(mmp), que se compara con el déficit de 27.9 mmp registrado en febrero de 2012. Con ello, durante el primer bimestre de este año, el superávit público fue de 53.8
mmp, mientras que si se excluye la inversión de PEMEX
se observó un superávit de 90.7 mmp, ambos resultados
son congruentes con el déficit presupuestario aprobado
para este año.
A febrero de 2013, el saldo de la deuda neta total (interna y externa) del Sector Público Federal se ubicó en
5,311 mmp (412.7 mil millones de dólares, mmd). Respecto al cierre de 2012, el saldo de la deuda interna del
sector público federal disminuyó en 65.0 mmp, mientras
que el saldo de la deuda externa neta aumentó en 3.1
mmd. (Ver comunicado completo aquí)
Balance fiscal del sector público
Miles de millones de pesos
Enero-febrero de cada año
90.7
Durante enero-febrero de 2013, los ingresos presupuestarios ascendieron a 603.7 mmp, cifra 0.2% real superior
a la reportada en el mismo lapso de 2012, debido al crecimiento observado en los ingresos tributarios (+3.4%)
–donde la recaudación del IEPS, del sistema renta (ISRIETU-IDE) y del IVA aumentó en 10.6%, 4.5% y 1.4% real
anual, respectivamente–; en los ingresos de las entidades de control presupuestario directo distintas de PEMEX
(+1.7%) y en los ingresos no tributarios no petroleros
(+37.7%).
53.8
4.3
-24.3
2012
Por su parte, el gasto neto presupuestario durante el primer bimestre de este año reportó un monto de 420.4
mmp, 8.5% real menor al del mismo periodo de 2012,
mientras que el gasto programable se contrajo 8.5% real
anual.
IGAE
%
Índice 2003=100
10
130
8
125
4
120
2
0
115
-2
-4
110
Var. % real anual
Serie desestacionalizada
Serie de tendencia-ciclo
-6
-8
105
-10
-12
ene-13
jul-12
oct-12
abr-12
ene-12
jul-11
oct-11
abr-11
ene-11
jul-10
oct-10
abr-10
ene-10
jul-09
oct-09
abr-09
ene-09
jul-08
oct-08
abr-08
100
ene-08
2012
2013
Sin Inversión de Pemex
Fuente: SHCP.
2008-2013
6
2013
Con Inversión de Pemex
Fuente: INEGI.
3
Actividad económica mensual (repuntó en el primer
mes del año). El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) -indicador de tendencia de la economía
mexicana en el corto plazo- creció 3.2% real anual en
enero de 2013, después de aumentar 1.42% real anual
en diciembre pasado, debido principalmente a que repuntó el crecimiento de todas sus actividades: las primarias se elevaron 13.4%, las terciarias 3.5% y las secundarias 1.7%.
Con cifras desestacionalizadas, el IGAE se elevó 0.20%
real mensual en el primer mes del año, luego de contraerse 0.97% real durante el mes previo, producto del
crecimiento reportado por las actividades secundarias
(1.11%) y terciarias (0.44%), ya que se contrajeron el
mes previo, en tanto que las primarias desaceleraron su
ritmo de expansión de 2.26% en diciembre a 0.82% en
enero pasado. (Ver comunicado completo aquí)
A
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n
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a
Empleo en el sector manufacturero
Indicadores del sector manufacturero (empleo creció
2.2% anual en el primer mes del año). El personal ocupado en la industria manufacturera aumentó 2.2% en
enero de 2013 respecto al mismo mes del año anterior,
tasa similar a la reportada en enero de 2012; mientras
que las horas-hombre trabajadas y las remuneraciones
medias reales pagadas se elevaron 2.9% y 2.8%, respectivamente, en el lapso referido.
2008-2013
1.5
8
6
1.0
4
0.5
2
0
0.0
-2
-0.5
-4
-10
-8
ene-13
-12
sep-12
nov-12
may-12
jul-12
Var. % anual
nov-11
-6
ene-12
mar-12
nov-10
ene-11
jul-10
sep-10
may-10
ene-10
mar-10
jul-09
sep-09
nov-09
may-09
nov-08
ene-09
mar-09
may-08
ene-08
mar-08
-2.0
jul-08
sep-08
-1.5
Var. % mensual, cifras
desestacionalizadas
jul-11
sep-11
-1.0
mar-11
may-11
De acuerdo con cifras desestacionalizadas, el personal
ocupado en esta industria se contrajo 0.16% en enero
pasado con relación al mes previo, luego de reportar dos
incrementos mensuales sucesivos; en tanto que las horas-hombre trabajadas y las remuneraciones medias
reales pagadas aumentaron 0.32% y 0.58%, respectivamente. (Ver comunicado completo aquí)
Fuente: INEGI.
Valor real de la producción de empresas constructoras
Actividad del sector de la construcción (desaceleró
su contracción). En enero de 2013, el valor real de la
producción y el personal ocupado en la industria de la
construcción descendieron 1.4% y 1.8% anual, respectivamente, representando, para ambas variables, el segundo descenso anual consecutivo, no obstante menor
al reportado en diciembre pasado; en tanto que las remuneraciones medias reales pagadas disminuyeron
0.6% en el lapso referido.
2009-2013
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
Var. % real anual
-8.0
Var. % real mensual
ene-13
jul-12
sep-12
nov-12
mar-12
may-12
ene-12
jul-11
sep-11
nov-11
mar-11
may-11
ene-11
jul-10
sep-10
nov-10
mar-10
may-10
ene-10
jul-09
sep-09
nov-09
mar-09
may-09
ene-09
-10.0
Fuente: INEGI.
Con datos desestacionalizados, el valor real de la producción en este sector se contrajo 0.39% en el primer
mes del año, lo que significó su cuarto descenso mensual de manera sucesiva, aunque más bajo que el registrado el mes previo; mientras que el personal ocupado y
las remuneraciones medias reales pagadas variaron
+0.26% y -1.67% mensual, respectivamente. (Ver comunicado completo aquí)
Producción minerometalúrgica
Producción minerometalúrgica (se contrajo en enero).
En enero de 2013, la actividad minerometalúrgica (extracción, beneficio, fundición y afinación de minerales metálicos y no metálicos) descendió 1.6% real respecto al
mismo mes de 2012, luego de reportar dos incrementos
anuales de forma consecutiva, producto del descenso en
la producción de carbón no coquizable, azufre, zinc, yeso
y plomo. En contraste, avanzó la producción de coque,
pellets de fierro, plata, oro y fluorita, mientras que la
producción de cobre no mostró variación.
2008-2013
Índice
1993=100
%
45
200
190
35
180
25
170
160
15
150
5
Cifras corregidas por estacionalidad muestran que la producción minerometalúrgica descendió 5.02% en el primer
mes de 2013 respecto al mes inmediato anterior, su mayor descenso mensual desde octubre de 2010. (Ver comu-
140
130
-5
-15
Variación % real anual
120
Serie desestacionalizada
110
Fuente: INEGI.
4
ene-13
jul-12
oct-12
abr-12
ene-12
jul-11
oct-11
abr-11
ene-11
jul-10
oct-10
abr-10
ene-10
jul-09
oct-09
abr-09
ene-09
jul-08
oct-08
100
ene-08
nicado completo aquí)
abr-08
-25
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n
ó
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a
Exportaciones e Importaciones de mercancías
Balanza comercial (reportó superávit de 46 mdd en el
segundo mes del año). La balanza comercial de mercancías de México registró un superávit de 46 millones
de dólares (mdd) en febrero pasado. Con ello, en el primer bimestre del año la balanza comercial presentó un
déficit de 2,820 mdd, el mayor para un periodo semejante desde 2008.
Variación % anual
48
40
32
24
16
8
0
-8
-16
-24
Exportaciones
Importaciones
-32
ene-08
mar-08
may-08
jul-08
sep-08
nov-08
ene-09
mar-09
may-09
jul-09
sep-09
nov-09
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
ene-12
mar-12
may-12
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
-40
Fuente: INEGI.
Las exportaciones se contrajeron a una tasa anual de
2.9% en el segundo mes de 2013, su primera contracción anual desde junio pasado, debido a que las exportaciones petroleras descendieron 9.3%, en tanto que las
no petroleras disminuyeron 1.7%, ante la contracción de
1.5% en las exportaciones manufactureras. Por su parte,
las importaciones descendieron 1.5% anual en febrero
pasado, su primera contracción anual desde septiembre
de 2012, producto del decremento de 11.7% en las importaciones petroleras y de 0.2% en las no petroleras.
(Ver comunicado aquí)
Precios del petróleo
Petróleo (precios reportaron alzas). El 27 de marzo de
2013, el precio de la Mezcla Mexicana de petróleo cerró
en 105.28 dólares por barril (dpb), un incremento de
2.14% (+2.21 dpb) respecto a su cotización del pasado
22 de marzo. Por su parte, el contrato a futuro del West
Texas Intermediate (WTI) para mayo 2013 se elevó en el
lapso referido 3.06% (+2.87 dpb), mientras que el del
crudo Brent para el mismo mes se elevó 1.89% (+2.03
dpb), al cerrar el 27 de marzo pasado en 96.58 dpb y
109.69 dpb, en ese orden.
Dólares por barril
150
135
08
60
45
WTI*
Total
0
-5
-10
-20
nov.12
ene.13
jul.12
sep.12
may.12
nov.11
ene.12
mar.12
jul.11
sep.11
may.11
ene.11
mar.11
jul.10
sep.10
nov.10
-25
ene.10
26 mar
18 oct
07 ene
01 ago
16 may
06 dic
24 feb
01 jul
19 sep
13 abr
04 nov
25 ene
01 jun
18 ago
21 dic
comunicado completo aquí)
-15
mar.10
may.10
11 mar
16 jul
02 oct
27 abr
05 feb
17 nov
11 jun
29 ago
20 mar
02 ene
Crédito de la banca comercial (creció 8.5% en febrero pasado). A febrero de 2013, el saldo del crédito vigente de la banca comercial al sector privado se ubicó
en 2,295.8 miles de millones de pesos, lo que implicó un
incremento real anual de 8.5%, tasa ligeramente menor
a la reportada en enero pasado (8.7%), debido a que se
desaceleró moderadamente el crédito al consumo
(13.8% vs 14.9% el mes previo) y a la vivienda (5.1% vs
6.8% en enero pasado), mientras que el crédito a las
empresas se aceleró (6.7% vs 5.7% el mes anterior). (Ver
Vivienda
jul.09
Mezcla Mexicana
*Cotización del contrato a futuro.
Fuente: Infosel y PEMEX
15
sep.09
nov.09
Brent*
30
Variación % real anual
ene.09
13
12
75
20
mar.09
may.09
11
E
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n
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90
El crédito vigente de la banca comercial al sector privado
no bancario
5
10
105
En lo que va de 2013, el precio del barril de petróleo mexicano de exportación registra un incremento acumulado
de 8.87% (+8.58 dpb) y un nivel promedio de 104.13 dpb,
dato 18.13 dpb superior a lo previsto en la Ley de Ingresos para 2013. (PEMEX e Infosel).
10
09
120
S
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c
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r
* Incluye a las personas físicas con actividad empresarial.
Fuente: Banco de México.
5
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s.
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r
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s
Saldo semanal de la reserva internacional neta
Reservas Internacionales (reportaron nuevo máximo
histórico). Al 22 de marzo de 2013, las Reservas Internacionales sumaron 165,820 millones de dólares (mdd),
lo que significó un nuevo máximo histórico, el tercero de
este año, y un incremento semanal de 145 mdd –el segundo aumento de manera sucesiva–, producto principalmente del cambio en la valuación de los activos internacionales del Instituto Central.
Miles de millones de dólares
Máximo histórico 22/mar/2013= 165.82 mmd
170
160
150
140
130
120
110
100
Así, en lo que va de 2013, las Reservas Internacionales
acumulan un incremento de 2,305 mdd. (Ver comunicado
90
80
completo aquí)
21-dic-12
22-mar-13
22-jun-12
21-sep-12
23-dic-11
23-mar-12
24-jun-11
23-sep-11
24-dic-10
25-mar-11
25-jun-10
24-sep-10
24-dic-09
26-mar-10
26-jun-09
25-sep-09
02-ene-09
27-mar-09
04-jul-08
03-oct-08
04-abr-08
04-ene-08
70
Fuente: Banco de México.
Tasa de rendimiento de Cetes a 28 días
2008-2013
%
Max 08/19 y 26 ago
8.21%
8.5
8.0
Max 09/6 ene
7.91%
7.5
Min 08/11 nov
7.08%
7.0
6.5
6.0
25 mar 13
a 3.95%
5.5
Max 10/27-jul
4.60%
5.0
4.5
Max 12/27 May
4.41%
Max 11/31-may
4.43%
Min 09/25 ago y 1 y 8
sep= 4.47%
24-dic-12
25-mar-13
26-jun-12
25-sep-12
28-dic-11
27-mar-12
Min 12/24 dic
3.91%
27-sep-11
28-jun-11
Min 11/15 feb
3.94%
28-dic-10
29-jun-10
28-sep-10
29-dic-09
30-mar-10
30-jun-09
30-dic-08
31-mar-09
01-jul-08
30-sep-08
01-abr-08
01-ene-08
29-sep-09
Mínimo Histórico
26-oct-10: 3.84%
3.5
29-mar-11
4.0
Tasas de interés (la líder se mantuvo estable). En la
décima tercera subasta de valores gubernamentales de
2013 realizada el pasado 25 de marzo, la tasa de rendimiento de los Cetes a 28 días no registró cambios con
relación a la subasta anterior –luego de descender por
ocho semanas consecutivas–, al ubicarse en 3.95%;
mientras que las de los Cetes a 92 y 176 días se elevaron 1 punto base (pb), en lo individual, al ubicarse en
3.95% y 4.06%, en ese orden. Por su parte, la tasa de interés nominal de los Bonos a 5 años se contrajo 5 pb a
4.63%, en tanto que la tasa de interés real de los Udibonos a 10 años disminuyó 15 pb a 1.41%. (Ver comunicado
completo aquí)
Fuente: Banco de México.
Tipo de cambio FIX
Tipo de cambio (cerró prácticamente estable). El 27
de marzo de 2013, el tipo de cambio FIX se ubicó en
12.3612 pesos por dólar (ppd), esto es, un centavo menos (-0.1%) respecto a su nivel observado el pasado 22
de marzo.
Pesos por dólar
15.5
15.0
14.5
Promedio 2009:
13.50 ppd
14.0
Así, en lo que va de 2013, el tipo de cambio FIX registra
un nivel promedio de 12.6535 ppd y una apreciación de
60 centavos (-4.7%). (Banxico)
Promedio 2010:
12.63 ppd
13.5
Promedio 2011:
12.43 ppd
13.0
Promedio 2012:
13.17 ppd
Prom.13:
12.65 ppd
12.5
12.0
11.5
Fuente: Banco de México.
6
24-ene-13
26-mar-13
25-sep-12
23-nov-12
01-jun-12
30-jul-12
02-abr-12
05-dic-11
01-feb-12
08-ago-11
05-oct-11
13-abr-11
13-jun-11
16-dic-10
14-feb-11
18-ago-10
18-oct-10
23-jun-10
24-feb-10
27-abr-10
26-oct-09
24-dic-09
01-jul-09
27-ago-09
03-mar-09
05-may-09
02-ene-09
11.0
M
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r
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s
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a
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o
s
IPyC de la Bolsa Mexicana de Valores
Puntos
Máximo histórico
28-ene-2013 =
45,912.51 puntos
Variación
acumulada
2012: 17.88%
Variación
acumulada
2009: 43.52%
Variación
acumulada
2010:  20.02%
2013:
 0.85%
17-ene-13
27-mar-13
20-abr-12
27-jun-12
31-ago-12
07-nov-12
26-sep-11
05-dic-11
10-feb-12
29-dic-10
07-mar-11
16-may-11
20-jul-11
09-jun-10
13-ago-10
21-oct-10
07-sep-09
13-nov-09
22-ene-10
05-abr-10
16-feb-09
27-abr-09
02-jul-09
Variación
acumulada
2011:  3.82%
20-may-08
24-jul-08
30-sep-08
05-dic-08
02-ene-08
10-mar-08
46,000
44,000
42,000
40,000
38,000
36,000
34,000
32,000
30,000
28,000
26,000
Variación
24,000
acumulada
22,000 2008: 24.23%
20,000
18,000
16,000
Mercado de valores (ganó 3.26% en la última semana). A pesar de las persistentes preocupaciones sobre la
situación de la Zona del Euro, el principal indicador de la
Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el IPyC, reportó un
incremento semanal de 3.26% (+1,390.41 puntos) –el
mayor registrado desde la tercera semana de junio de
2012–, al cerrar el pasado 27 de marzo en las 44,077.09
unidades, debido principalmente al programa de rescate
de Chipre y a algunos datos económicos de México y
Estados Unidos por arriba de lo esperado
Así, en lo que va de 2013, el IPyC de la BMV registra
una ganancia acumulada de 0.85% en pesos y de 5.78%
en dólares. (BMV)
M
e
r
c
a
d
o
s
Fuente: BMV.
F
i
n
a
n
c
i
e
r
o
s
Riesgo país*
Riesgo país (reportó resultados mixtos). Con información preliminar, el riesgo país de México, medido a través
del Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI+)
de J.P. Morgan, se ubicó en 156 puntos base (pb) el 27
de marzo de 2013, 4 pb inferior al nivel observado el pasado 22 de marzo, pero 30 pb por arriba del nivel reportado al cierre de 2012.
Puntos base
2000
Argentina
1800
Brasil
México
1600
1400
1200
1000
800
Por su parte, el riesgo país de Argentina aumentó 94 pb
entre el 22 y el 27 de marzo pasado, mientras que el de
Brasil se contrajo 3 pb en el mismo lapso, al ubicarse el
27 del presente en 1,313 y 191 pb, respectivamente. (JP
600
400
200
25-mar-13
17-oct-12
08-ene-13
01-ago-12
16-may-12
13-dic-11
01-mar-12
19-jul-11
26-sep-11
15-feb-11
03-may-11
30-nov-10
25-jun-10
10-sep-10
12-abr-10
04-nov-09
25-ene-10
04-jun-09
19-ago-09
31-dic-08
19-mar-09
14-oct-08
0
Morgan)
*EMBI+ de JP Morgan
Fuente: JP Morgan.
Indicadores Compuestos: The Conference Board
Indicadores compuestos: The Conference Board (la
economía mexicana continuará creciendo a su ritmo
actual). El Indicador Adelantado para México de The
Conference Board -que anticipa la posible trayectoria de
la economía en el muy corto plazo- aumentó 1.9% mensual en enero de 2013. Por su parte, el Indicador Coincidente -una medida de la actividad económica actual- se
mantuvo estable en el mes referido.
Variación % mensual, promedio móvil de tres meses
3.0
Coincidente
Adelantado
2.0
1.0
0.0
El informe de The Conference Board señala que el reciente comportamiento de los Indicadores Adelantado y
Coincidente para México sugiere que la economía mexicana continuará creciendo, pero que no es probable que
su ritmo de expansión se acelere en el corto plazo. (Ver
-1.0
nov-12
ene-13
sep-12
jul-12
mar-12
may-12
nov-11
ene-12
sep-11
jul-11
mar-11
may-11
nov-10
ene-11
sep-10
jul-10
may-10
mar-10
nov-09
ene-10
jul-09
sep-09
mar-09
may-09
ene-09
-2.0
Fuente: The Conference Board.
7
comunicado completo aquí)
E
x
p
e
c
t
a
t
i
v
a
s
Cuadro-Resumen
Variable
Último Dato
Variación respecto al
dato anterior
Variación acumulada,
2013
Actividad Económica
Balance Fiscal (Feb/13)
--
+32.7 mmp
S.S.*
S.S. (Ene-Feb)*
IGAE (Ene/13)
Personal Ocupado en la Industria Manufacturera (Ene/13)
Valor real Producción de Emp. Const. (Ene/13)

--
+3.2%*
--

--
+2.2%*
--

--
-1.4%*
--
Producción Minerometalúrgica (Ene/13)

--
-1.6%*
--

+46 mdd
-90.1%*
S.S. (Ene-Feb)*
Exportaciones

29,112 mdd
-2.9%*
-1.5% (Ene-Feb)*
Importaciones

29,066 mdd

105.28 dpb
-1.5%*
+2.14%
(+2.21 dpb)**
+3.8% (Ene-Feb)*
+8.87%
(+8.58 dpb)

2,295.8 mmp
+8.5%*
-0.6% (Feb13/Dic12)
Reservas Internacionales (al 22 Mar/13)

165,820 mdd
+145 mdd
+2,305 mdd
CETES 29 días (Subasta 13/13)

3.95%
0.00 pp
-0.09 pp
Tipo de Cambio Fix (27 Mar/13)

12.3612 ppd
-1.1 centavos (-0.1%)**
-60 centavos (-4.7%)
IPyC – BMV (27 Mar/13)

44,077.09 unidades
+3.26%**
+0.85%
Riesgo País (27 Mar/13)

156 pb1/
-4 pb**
+30 pb
Adelantado

--
+1.9%
--
Coincidente

--
0.0%
--
Sector Externo
Saldo de la Balanza Comercial (Prel. Feb/13)
Mezcla Mexicana de Exportación (27 Mar/13)
Mercados Financieros
Crédito Vigente de la Banca Comercial al Sector
Privado (Feb/13)
Expectativas
Indicadores Compuestos- C. Board (Ene/13)
pb: puntos base. pp: puntos porcentuales, donde 100 pb=1 pp ó 1 pb= 1/100 pp. mmp: miles de millones de pesos. mdd: millones de dólares. ppd:
pesos por dólar. S.S.: Sin Significado. *Variación respecto al mismo periodo del año anterior (anual). **Variación respecto al cierre de la semana anterior. 1/ Dato preliminar. Fuente: SHCP, INEGI, Banco de México, PEMEX, BMV y JP Morgan.
8
PERSPECTIVAS ECONÓMICAS
NACIONALES
crecimiento de 2.5% durante el primer semestre del
año y de 3.5% para el segundo semestre.
Se prevé débil recuperación en primer trimestre,
seguido de un repunte en los trimestres siguientes. Analistas de Banamex consideran que las cifras
del Indicador Global de la Actividad Económica
(IGAE) de enero fortalecen su expectativa de crecimiento débil durante el primer trimestre de este año,
cuando esperan que el PIB crezca 1.7% real anual,
influido por los efectos negativos del año bisiesto y de
las vacaciones de Semana Santa, que implicarán bajos crecimientos anuales en febrero y marzo, pero
que serán seguidos de una recuperación en los meses siguientes. (Banamex)
INTERNACIONALES
Será hasta 2014 cuando España registre una modesta recuperación: Banco de España. De acuerdo
con su último boletín económico, el Banco de España
prevé que la economía española caerá un 1.5% en
2013, en tanto que en 2014 iniciará una recuperación
"modesta" con un crecimiento del PIB del 0.6%.
La entidad supervisora explicó que junto con el retroceso del PIB en 2013 habrá una "notable reducción"
del empleo, del 3.8%, que implicará un aumento adicional en la tasa de desempleo, pero que en 2014 se
iniciará la creación neta de puestos de trabajo, lo que
corregirá "ligeramente" el nivel de desempleo, que en
2012 alcanzó el 26.02% de la población activa.
Se espera mejoría de las actividades terciarias en
primer trimestre. El especialista de Invex, Javier de
Sayve, espera que de la mano con la actividad industrial y la recuperación del empleo, las actividades terciarias cierren con una ligera mejora en el primer trimestre del año. Plantea que de concretarse la reforma al sector de telecomunicaciones, existirá una alta
expectativa de una aceleración en el crecimiento
dentro del sector, además de dinamizar al resto de los
sectores al estar ubicado, de forma transversal, a lo
largo de todo el sistema. (Infosel)
El documento indica que el déficit público de España
se situaría ambos años en el entorno del 6% del PIB,
mientras que plantea que el sector exterior irá mostrando mejor tono conforme avance el año y se vayan
recuperando los flujos comerciales mundiales, lo que
lleva al Banco de España a proyectar un repunte gradual de la actividad económica hacia el final del año.
Será la demanda interna principal motor de crecimiento en primer trimestre: Banorte. El economista
de Banorte-Ixe, Alejandro Cervantes, señaló que el
reporte del IGAE de enero confirmó la expectativa de
que la demanda interna será el principal motor de
crecimiento de la economía mexicana.
No obstante, la entidad señala que todas estas proyecciones deben considerarse con especial cautela,
ya que existen riesgos a la baja por el "elevado grado
de incertidumbre" derivado de la situación de la Zona
del Euro y los mercados financieros, así como de las
dificultades asociadas al proceso de ajuste en el que
se encuentra inmersa la economía española. (EFE)
Cervantes indicó que la mayoría de los indicadores
relacionados con la demanda interna, tales como la
confianza del consumidor, el número de trabajadores
asegurados en el Instituto Mexicano del Seguro Social
(IMSS), las importaciones de bienes de consumo no
petroleras y la caída en la tasa de desempleo muestran que la demanda interna podría mantener un mayor dinamismo durante el primer trimestre del año. En
contraste, Cervantes puntualizó la alta probabilidad de
que la actividad industrial haya presentado una importante desaceleración durante enero-marzo pasados.
En particular, consideró que la desaceleración de la
demanda externa ha tenido un importante impacto
negativo sobre el sector manufacturero mexicano;
además, la divisa mexicana también ha registrado
una importante apreciación en los últimos tres meses,
lo cual ha reducido el dinamismo tanto de la producción manufacturera como de las exportaciones.
Se prevé mayor dinamismo del comercio internacional. Los especialistas de Ve por más (BX+) esperan para los meses siguientes un mayor dinamismo
del comercio internacional, ya que los indicadores de
las principales economías han mostrado una mejoría
respecto al cuarto trimestre de 2012. En particular,
señalaron que las exportaciones de China, la segunda
economía más grande del mundo, crecieron 21.8% en
febrero, superando las expectativas del consenso. Por
otro lado, las importaciones de Estados Unidos crecieron 5% en enero, sugiriendo que la demanda de
bienes se mantuvo sólida.
Para México destacaron que, dentro de las importaciones, el rubro de los bienes de consumo excluyendo
productos derivados del petróleo, una medida de la
demanda de bienes finales, aumentó 12.8%, al igual
que el de bienes de capital con 2.7%, sugiriendo que
la demanda interna ha resistido la desaceleración. (In-
Así, Banorte-Ixe mantiene su estimado de crecimiento
del PIB para 2013 en 3%. En particular, prevé un
fosel)
9
Perspectivas macroeconómicas para México
Banamex
Encuesta-Banamex (Mediana)
Bancomer
Promedio de Diversas Corredurías*
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Banco Mundial
OCDE
Encuesta Banco de México
Banco de México
SHCP
PIB (crecimiento % real)
2013
2014
3.60
3.80
3.40
3.95
3.14
3.08
3.33
4.15
3.50
3.50
3.30
3.60
3.30
3.60
3.54
3.97
3.0-4.0
3.2-4.2
3.50
--
Inflación (%, dic/dic)
2013
2014
3.63
3.67
3.70
3.60
3.70
3.59
3.57
3.52
3.27
3.00
--3.60
3.30
3.66
3.62
3.00
3.00
3.00
--
Cuenta Corriente (% PIB)
2013
2014
-1.4
----1.1
----1.1
-1.0
-1.0
-0.6
-0.3
+0.3
---1.3
-1.7
-1.2
--
Nota. Cifras sombreadas en gris oscuro indican cambio de pronóstico. Fuente: Banamex, Examen de la Situación Económica (Sep/12) y Encuesta Banamex (20 Feb/13); Encuesta-Banamex, Encuesta de Expectativas de Analistas de Mercados Financieros (20 Feb /13); Bancomer, Situación México-BBVA Research (I Trim/13) y Encuesta Banamex (20 Feb/13); *Deutsche Bank, JP Morgan, entre otras; OCDE, Previsiones Económicas (Nov/12); FMI, World Economic Outlook (Oct/12 y Ene/13); Banco Mundial, Perspectivas Económicas Mundiales 2013 (Ene 2013); Encuesta Banco de México, Encuesta sobre las Expectativas de los Esp. en Economía del Sector Privado (Feb/13); Banco
de México, Informe sobre Inflación (Oct-Dic/12); y SHCP, Marco Macroeconómico 2012 (estimado)-2013 (aprobado).
10
EL MUNDO ESTA SEMANA
Indicadores Económicos Internacionales*
Variable
Último Dato
Variación respecto al
dato anterior**
Variación anual
Estados Unidos
Actividad Nacional de la Fed de Chicago (Feb)

0.44 puntos
+0.93 puntos
--
Índice de la Actividad Nacional de la FED de
Dallas (Mar)

+5.2 puntos
+7.4 puntos
--
Confianza del Consumidor The Conference
Board (Mar)

57.9 puntos
-3.5 puntos
--
Venta de Casas Nuevas (Feb)

411 mil
-4.6%
+12.3%
Nuevos Pedidos de Bienes Durables (Feb)

--
+5.7%
--
Índice de la Actividad Nacional de la FED de
Richmond (Mar)

3 puntos
-3 puntos
--
Venta de Viviendas Pendientes (Feb)

--
-0.4%
--
Precios Industriales (Feb)

--
+0.2%
+2.1%
Ventas al Menudeo (Feb)

--
+0.6
-10.6%
su promedio de largo plazo de 100 puntos)
-2 puntos
--
España
Francia
84 puntos (por debajo de
Confianza del Consumidor (Mar)

PIB (Rev. IV Trim)

--
-0.3%
0.0% todo 2012
Confianza en la Economía (Mar)

90.0 puntos
-1.1 puntos
--
Indicadores Compuestos-The Conference
Board (Feb)


--
+0.1% el Líder
-0.1% el Coincidente2/
--
Zona del Euro
*De cifras corregidas por estacionalidad, si no se indica otra cosa (n/d: no desestacionalizado). pp: puntos porcentuales. mmd: miles de millones de
dólares. mme: miles de millones de euros. **Variación respecto a la semana, mes o trimestre previo según corresponda. 1/ Información reciente de
los indicadores compuestos para Zona del Euro señalan que sigue siendo incierto el momento y la fuerza de cualquier recuperación. Fuente: SHCP,
con base en diversos comunicados.
11
CALENDARIO ECONÓMICO
1-5 ABRIL 2013
Remesas Familiares (Feb)
Lunes 01
Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en
Economía del Sector Privado (Mar)
EU: Gasto en Construcción (Feb); Actividad Manufacturera-ISM (Mar); PMI Manufactura (Mar)
EU: Pedidos de Fábricas (Feb)
Martes 02
Miércoles 03
Jueves 04
Viernes 05
Subasta 14 de Valores Gubernamentales
Alemania: Inflación (Prel. Mar)
Reservas Internacionales (al 29 Mar)
Zona del Euro y Unión Europea: Tasa
de Desempleo (Feb)
EU: Actividad no Manufacturera-ISM
(Mar); Empleo-ADP (Mar)
Percepción sobre la Seguridad Pública (Mar)
Indicadores de Opinión del Sector Manufacturero (Mar)
Confianza del Consumidor (Mar)
Zona del Euro: Inflación (Prel. Mar);
Permisos de Construcción (Dic)
EU: Sol. de Seguro de Desempleo (al 30
Mar); Índice Semanal de Comodidad del
Consumidor-Bloomberg (25-31 Mar)
Zona del Euro: Precios al Productor Industrial (Feb)
EU: Crédito al Consumidor (Feb); Tasa
de Desempleo (Mar); Balanza Comercial
(Feb)
Sistema de Indicadores Cíclicos (Ene)
Zona del Euro: PIB (Rev. IV Trim); Ventas al Menudeo (Feb)
El presente documento puede ser consultado a través de la página web de la SHCP, en:
http://www.hacienda.gob.mx/SALAPRENSA/Paginas/InformeSemanaldelVocero.aspx. Asimismo, la UCSV de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público pone a su disposición para cualquier comentario o aclaración la siguiente dirección de correo electrónico: [email protected].
12